金融期貨會計處理

金融期貨會計處理

一、金融期貨的類型及特征

金融期貨是指交易雙方在有組織的市場中以公開競價的方式達(dá)成的、在將來某一特定日期以預(yù)先約定的價格交割標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定標(biāo)的的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。與金融產(chǎn)品相關(guān)聯(lián)的期貨合同品種很多，根據(jù)金融期貨合同標(biāo)的的不同性質(zhì)，金融期貨通常分為利率期貨、貨幣期貨和股票指數(shù)期貨3大類。其中影響較大的合同有美國芝加哥期貨交易所的美國長期國庫券期貨合同、東京國際金融期貨交易所的90天期歐洲日元期貨合同和中國香港期貨交易所的恒生指數(shù)期貨合同等。國內(nèi)金融期貨品種主要有：上海證券交易曾于1994年開展交易試點的國債期貨、中國金融期貨交易所2010年推出的滬深300股票指數(shù)期貨等。

金融期貨具有期貨交易的一般特征，其基本特征可概括為以下幾點。與商品期貨相比，金融期貨合同的標(biāo)的不是實物商品，而是無形的、虛擬化的金融產(chǎn)品或金融工具，如股票、股指、利率與外匯等。金融期貨合同交易是標(biāo)準(zhǔn)化合同的交易。合同的收益率和數(shù)量都具有同質(zhì)性和標(biāo)準(zhǔn)性，如貨幣幣別、交易金額、清算日期、交易時間等都作了標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)定，唯一需要買賣雙方確定的是期貨合同價格。金融期貨合同交易采取公開競價方式來決定合同買賣的價格，交易效率高、透明度好、可信度高。金融期貨合同交易實行會員制度。非會員要參與金融期貨的交易必須由會員代理。由于期貨交易限于會員之間，而會員同時義是結(jié)算會員，交納保證金，因而期貨交易的信用風(fēng)險較小，安全保障程度較高。金融期貨合同交割期限規(guī)格化。金融期貨合同的交割期限與交割時間根據(jù)交易對象的不同特點大多設(shè)為3個月、6個月、9個月或12個月，最長的是兩年。金融期貨的特征使得其交割具有極大的便利性；與現(xiàn)貨之間的套利交易更易進(jìn)行，到期時很少發(fā)生逼倉行為。

二、金融期貨的會計處理

對于金融期貨交易的會計處理，根據(jù)金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則的規(guī)定，不作為有效套期工具的金融期貨，在初始時按照合同約定的價格確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，同時還應(yīng)該確認(rèn)繳納的保證金。當(dāng)金融期貨合同的公允價值發(fā)生變動時，應(yīng)該相應(yīng)地調(diào)整其賬面價值，變動帶來的損失或利得應(yīng)計入當(dāng)期損益，并且補(bǔ)交或退回保證金。當(dāng)金融期貨合同的交易參與者在合同到期前轉(zhuǎn)手或合同到期時進(jìn)行實際交割時，應(yīng)將此時金融期貨合同公允價值變動帶來的損失或利得計人當(dāng)期損益，并且結(jié)算保證金。

利率期貨

利率期貨是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期按約定條件買賣一定數(shù)量的某種長短期信用工具的可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。利率期貨交易的對象有長期國債、政府住宅抵押證券、中期國債、短期國債等。

根據(jù)上海證券交易所的有關(guān)規(guī)定，國債期貨的交易單位為面值2萬元，即期貨標(biāo)的，交易價格的變動價位為元，合同月份為每年的3、6、9、12月份?？蛻粼陂_倉時，一手合同需要向期貨經(jīng)紀(jì)公司交納保證金500元，一手表示一個標(biāo)準(zhǔn)合同。期貨經(jīng)紀(jì)公司須按每手200元的標(biāo)準(zhǔn)向證券交易所交納保證金。期貨經(jīng)紀(jì)公司為客戶買賣每手合同收取的傭金最高不超過5元，最后結(jié)算時的結(jié)算費為每手合同5元。國債期貨按每萬元報價，持倉盈虧和平倉盈虧的計算公式如下。

持倉盈虧=×200×持倉合同數(shù)

平倉盈虧=×200×平倉合同數(shù)

[例1]假設(shè)20×0年度甲公司發(fā)生以下期貨投資業(yè)務(wù)。

1月18日，以120元報價買人國債期貨合同20手，交易保證金500元，手，交易手續(xù)費5元/手。2月28日結(jié)算價為123元。3月31日將上述國債期貨全部平倉，平倉成交價125元，交易手續(xù)費5元，手。

甲公司的有關(guān)會計處理如下。

1月18日買人國債期貨20手，交納交易保證金10000元，交易手續(xù)費100元。

借：衍生工具——國債期貨10000

投資收益100

貸：銀行存款10100

2月28日，國債期貨合同盈利6000元×200×20）。

借：衍生工具——國債期貨12000

貸：公允價值變動損益12000

3月31日，國債期貨合同盈利4000元×200×20）。

借：衍生工具——國債期貨8000

貸：公允價值變動損益8000

3月31日，將上述國債期貨全部平倉。

借：銀行存款30000

貸：衍生工具——國債期貨30000

支付交易手續(xù)費。

借：投資收益100

貸：銀行存款100

將原確認(rèn)的持倉盈虧轉(zhuǎn)入投資收益。

借：公允價值變動損益20000

貸：投資收益20000

外匯期貨

外匯期貨是指協(xié)約雙方同意在未來某一日期，根據(jù)約定價格——匯率，買賣一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種外匯的可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。外匯期貨包括以下幣種：歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元、美元等。

[例2]假設(shè)20×0年度乙公司發(fā)生以下期貨投資業(yè)務(wù)。

3月11日，以1美元=元人民幣的報價買人美元期貨合同20手，每手10萬美元，交易保證金20000元/手，交易手續(xù)費100元/手。4月30日匯率為：1美元=元人民幣。5月31日將上述美元期貨全部平倉，平倉成交價1美元元人民幣，交易手續(xù)費100元，手。

乙公司的有關(guān)會計處理如下。

3月11日買入美元期貨20手，交納交易保證金400000元，交易手續(xù)費2000元。

借：衍生工具——美元期貨400000

投資收益2000

貸：銀行存款402000

4月30日，美元期貨合同盈利100000元×100000×20）。

借：衍生工具——美元期貨200000

貸：公允價值變動損益200000

5月31日，美元期貨合同盈利100000元×100000×20）。

借：衍生工具——美元期貨200000

貸：公允價值變動損益200000

5月31日，將上述美元期貨全部平倉。

借：銀行存款800000

貸：衍生工具——美元期貨800000

支付交易手續(xù)費。

借：投資收益2000

貸：銀行存款2000

將原確認(rèn)的持倉盈虧轉(zhuǎn)入投資收益。

借：公允價值變動損益400000

貸：投資收益400000

股票指數(shù)期貨

股票指數(shù)期貨是指協(xié)議雙方同意在將來某一日期按約定的價格買賣股票指數(shù)的可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合同。最具代表性的股票指數(shù)有美國的道·瓊斯股票指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)·普爾500種股票指數(shù)、英國的金融時報工業(yè)普通股票指數(shù)、中國香港的恒生指數(shù)、日本的日經(jīng)指數(shù)等。股票指數(shù)期貨合同的價格為當(dāng)前市場股價指數(shù)乘以每一點所代表的金額。股票指數(shù)期貨的交割采用現(xiàn)金形式，而不用股票。作為中國內(nèi)地資本市場首個金融期貨品種，滬深300股票指數(shù)期貨合同2010年4月16日在中國金融期貨交易所正式上市。新晨范文網(wǎng)

[例3]假設(shè)丙公司于20×0年4月29日在指數(shù)4850點時購A5手滬深300股票指數(shù)期貨合同，滬深300股票指數(shù)期貨合同價值乘數(shù)為300，交易保證金比例為12％，交易手續(xù)費為交易金額的萬分之三。5月31日股票指數(shù)下降1％，6月1日該投資者在此指數(shù)水平下賣出股票指數(shù)期貨合同平倉。

丙公司的有關(guān)會計處理如下：

4月29日開倉時，交納交易保證金873000元，交納手續(xù)費元，會計分錄如下：

借：衍生工具——股票指數(shù)期貨合同873000

投資收益

貸：銀行存款

由于是多頭，5月31日股指期貨下降1％，該投資者發(fā)生虧損：4850×1％×300×5=72750元。

借：公允價值變動損益72750

貸：衍生工具——股票指數(shù)期貨合同72750

按交易所的要求追加保證金。

追加保證金=4850×99％×300×5×12％-=64020元

借：衍生工具——股票指數(shù)期貨合同64020

貸：銀行存款64020

在5月31日編制的資產(chǎn)負(fù)債表中，“衍生工具——股票指數(shù)期貨合同”賬戶借方余額864270元作為資