審計(jì)學(xué)案例分析 19西安達(dá)爾曼財(cái)務(wù)舞弊案-37051姜秀秀

西安達(dá)爾曼公司財(cái)務(wù)舞弊案匯報(bào)人：姜秀秀202137051聯(lián)系：郵箱：學(xué)院：保險(xiǎn)學(xué)院目錄頁CONTENTSPAGEP1.財(cái)務(wù)舞弊案簡介P2.案情解析P3.識別手段P4.思考評析財(cái)務(wù)舞弊案簡介財(cái)務(wù)舞弊案簡介西安達(dá)爾曼實(shí)業(yè)股份有限于

1993

年以定向募集方式設(shè)立，主要從事珠寶，玉器的加工和銷售。1996年12月，公司在上交所掛牌上市，并于1998年、2001年兩次配股，在股市募集資金共7.17億元，西安翠寶首飾集團(tuán)公司一直是達(dá)爾曼第一大股東，翠寶集團(tuán)名為集體企業(yè)，實(shí)際上完全由許宗林一手控制。從公司報(bào)表數(shù)據(jù)看，1997－2003年間，達(dá)爾曼銷售收入合計(jì)18億元，凈利潤合計(jì)4.12億元，資產(chǎn)總額比上市時(shí)增長5倍，到達(dá)22億元。凈資產(chǎn)增長４倍，到達(dá)12億元。在2003年之前，公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)均衡增長，然而，2003年公司首次出現(xiàn)凈利潤虧損。這也將是財(cái)務(wù)舞弊暴露的開端。2003年公司首次出現(xiàn)凈利潤虧損，主營業(yè)務(wù)收由2002年的3.16億元下降到2.14億元，虧損達(dá)1.4億元，每股收益為-0.49元。2004年5月10日達(dá)爾曼被上交所實(shí)行特別處理，變更為“ST達(dá)爾曼〞，同時(shí)證監(jiān)會對公司涉嫌虛假陳述行為立案調(diào)查公司公告顯示，公司總資產(chǎn)銳減為13億元，凈資產(chǎn)-3.46億元，僅半年時(shí)間虧損高14

億元，不僅抵銷了上市以來大局部業(yè)績，而且瀕臨退市破產(chǎn)。股票跌破一元面值。

2005年3月

25

日，達(dá)爾曼被終止上市2004

年9月2004

年

12

月

30

日2005年02月07日2005年5月17日ST達(dá)爾曼董事長人間“蒸發(fā)〞證監(jiān)會正式立案，此后，股價(jià)一路狂跌，最低0.86元

證監(jiān)會公布了對達(dá)爾曼及相關(guān)人員的行政處分決定書，指控達(dá)爾曼進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，同時(shí)，證監(jiān)會還處分了擔(dān)任達(dá)爾曼審計(jì)工作的三名注冊會計(jì)師。財(cái)務(wù)舞弊案的開展調(diào)查說明，達(dá)爾曼從上市到退市，在長達(dá)八年之久的時(shí)間內(nèi)都是靠造假過日子的。這場造假圈錢騙局的導(dǎo)演就是公司原董事長許宗林。1996-2004年期間，許宗林等人以支付貨款、虛構(gòu)工程工程和對外投資等多種手段，將十幾億元的上市公司資金騰挪轉(zhuǎn)移，其中有將近6億元的資金被轉(zhuǎn)移到加拿大。到2004年初公司顯然敗落后，許宗林?jǐn)y妻兒等移民加拿大，從此一去不復(fù)返。2005年2月，證監(jiān)會對許宗林開出罰單：給予警告和罰款30萬元，并對其實(shí)施永久性市場禁入的懲罰。但是直到今天，達(dá)爾曼退市了，許宗林仍然在國外逍遙。財(cái)務(wù)舞弊案簡介案情解析案情解析：造假手段一、虛增銷售收入，虛構(gòu)公司經(jīng)營業(yè)績和生產(chǎn)記錄二、虛假采購，虛增存貨三、虛構(gòu)往來，虛增在建工程固定資產(chǎn)和對外投資四、偽造與公司業(yè)績相關(guān)的資金流，并大量融資達(dá)爾曼所有的采購，生產(chǎn)，銷售基本上都是在一種虛擬的狀態(tài)下進(jìn)行的是不折不扣的皇帝的新裝。每年，公司都會制定一些所謂的經(jīng)營計(jì)劃，然后組織有關(guān)部門和一引起核心人員根據(jù)指標(biāo)，按照生產(chǎn)銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，制作虛假的原料入庫單，生產(chǎn)進(jìn)度報(bào)表和銷售合同等，為了做得天衣無縫，對相關(guān)銷售發(fā)票，增值稅發(fā)票的稅款也照章繳納，還因此被評為當(dāng)?shù)氐南冗M(jìn)納稅戶。為了使公司虛構(gòu)業(yè)績看起來更真實(shí)，達(dá)爾曼配合虛構(gòu)業(yè)務(wù)，偽造相應(yīng)的資金流，從形式上看，公司的購銷業(yè)務(wù)都有資金流轉(zhuǎn)軌跡和銀行單據(jù)。為此，達(dá)爾曼設(shè)立大量殼公司，并能過大量融資來支持造假所需資金。在虛假業(yè)績支撐下，達(dá)爾曼得以在

1998

，

2001

年兩次配股融資。同時(shí)，達(dá)爾曼利用上市公司信用，為殼公司貸款提供擔(dān)保，再通過支出本錢的方式將局部轉(zhuǎn)出，偽造與業(yè)績相關(guān)的資金收付款痕跡。案情解析：造假特點(diǎn)3421造假過程和手法系統(tǒng)嚴(yán)密，屬“一條龍〞造假工程，具有較強(qiáng)隱蔽性以“圈錢〞為目的，并通過復(fù)雜的“洗錢〞交易謀取私利銀行介入造假過程，起到一定程度的“配合〞作用造假本錢巨大，社會后果嚴(yán)重達(dá)爾曼聘請專家，對造假行為進(jìn)行全程精心籌劃和嚴(yán)密偽裝，形成造假工程“一條龍〞。比起銀廣夏和東方電子，它的造假更具系統(tǒng)性和欺騙性，公司的虛假業(yè)績規(guī)劃有明確的流程，并有配套的貨幣資金流轉(zhuǎn)規(guī)劃，編制了充分的原始資料和單據(jù)，并且按照賬面收入真實(shí)繳納稅款。達(dá)爾曼上市具有明顯的“圈錢〞目的。公司從證券市場和銀行融入大量資金，并未用于投資工程、擴(kuò)大生產(chǎn)，而是為了個(gè)人控制、使用。陜西某證券分析師在接受記者采訪時(shí)說：“許宗林從一開始，就是要造一個(gè)泡沫。他從來沒有任何扎實(shí)的實(shí)業(yè)。〞在長達(dá)八年時(shí)間里，對于達(dá)爾曼大量貸款、違規(guī)擔(dān)保、未及時(shí)披露擔(dān)保信息、轉(zhuǎn)移資金等情況，如果銀行能夠更盡職、謹(jǐn)慎一些，達(dá)爾曼很難持續(xù)、大規(guī)模地這樣造假。作為上市公司的達(dá)爾曼，在年度報(bào)告里每年要詳細(xì)披露銀行貸款、存單質(zhì)押、對外擔(dān)保狀況，對于達(dá)爾曼大量未披露的質(zhì)押和擔(dān)保，作為銀行應(yīng)該是很容易發(fā)現(xiàn)。為了使造假活動到達(dá)“以假亂真〞的效果，達(dá)爾曼不但對虛假收入全額納稅，而且還屢次對虛假收益實(shí)施分配，同時(shí)支付巨額利息維持資金運(yùn)轉(zhuǎn)，使造假過程形成了一個(gè)巨大的資金黑洞。據(jù)粗略測算，達(dá)爾曼幾年來用于作假的本錢。包括利息、稅款等達(dá)數(shù)億元。識別手段財(cái)務(wù)舞弊的識別一二盈利能力指標(biāo)現(xiàn)金指標(biāo)三四營業(yè)周轉(zhuǎn)指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的公司出于虛構(gòu)利潤需要，財(cái)務(wù)報(bào)表上通常會顯示不尋常的高盈利能力，如藍(lán)田股份、銀廣夏的毛利率大大高于同行業(yè)的公司。達(dá)爾曼1996—2002年的平均主營業(yè)務(wù)毛利率高達(dá)45％，平均主營業(yè)務(wù)凈利率達(dá)38％，對于這種持續(xù)的畸高利潤率，報(bào)表使用者應(yīng)當(dāng)予以高度警惕。對造假公司來說，為了維持造假資金循環(huán)，會采用各種方法將資金轉(zhuǎn)出去或虛列賬面現(xiàn)金，因此，投資者除關(guān)注經(jīng)營活動現(xiàn)金流量外，還應(yīng)當(dāng)關(guān)注其他現(xiàn)金指標(biāo)的合理性。如達(dá)爾曼偽造了與經(jīng)營業(yè)務(wù)相對應(yīng)的現(xiàn)金流，并通過“殼公司〞大量融資，使得達(dá)爾曼的現(xiàn)金流量看起來非常充足，對報(bào)表使用者造成誤導(dǎo)虛構(gòu)業(yè)績的公司，往往存在虛構(gòu)往來和存貨的現(xiàn)象，在連續(xù)造假時(shí)，公司應(yīng)收款項(xiàng)相應(yīng)地持續(xù)膨脹，導(dǎo)致周轉(zhuǎn)速度顯著降低。達(dá)爾曼的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率從1999年大幅下降，年周轉(zhuǎn)率都已低于2，公司從貨物購進(jìn)到貨款回籠需要一年以上時(shí)間，這樣的公司卻能持續(xù)創(chuàng)造經(jīng)營佳績實(shí)在令人疑心。銷售客戶情況、銷售集中度和關(guān)聯(lián)交易來看虛構(gòu)業(yè)績往往是通過與關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行交易，這樣公司的銷售集中度會異常地高，例如銀廣夏當(dāng)時(shí)75％以上的利潤都是靠天津廣夏奉獻(xiàn)的。2001年達(dá)爾曼對前五家客戶的銷售占了公司全部收入的91.66％，僅前兩家就占了67％。此外，達(dá)爾曼的客戶群在不同年度頻繁變動，這種無合理解釋的客戶群頻繁變動那么是一種危險(xiǎn)信號。五公司其他非財(cái)務(wù)性訊警投資者往往可以從以下一些方面發(fā)現(xiàn)公司舞弊的跡象和警訊：公司治理結(jié)構(gòu)完善程度，董事和高管的背景、任職情況、更換情況，遭受監(jiān)管機(jī)構(gòu)譴責(zé)和處分情況，訴訟和擔(dān)保情況，財(cái)務(wù)主管和外部審計(jì)師是否頻繁變更等。達(dá)爾曼的公司治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，存在嚴(yán)重的內(nèi)部人控制，許宗林在達(dá)爾曼惟我獨(dú)尊，人員任免、工程決策、資金調(diào)動、對外擔(dān)保等重要事項(xiàng)全由其一人控制、暗箱操作。2003年年報(bào)顯示，董事會對審計(jì)意見涉及的違規(guī)信息披露、大量擔(dān)保、虛假投資等重大事項(xiàng)到2003年才第一次獲知，并深感震驚。此外，公司財(cái)務(wù)主管和外部審計(jì)師頻繁更換，證監(jiān)會在2001年、2002年對達(dá)爾曼的毛利率畸高、關(guān)聯(lián)交易、信息披露等問題屢次提出質(zhì)疑并要求整改，這些都是公司可能存在重大舞弊的警訊。思考評析思考評析1.完善公司治理。公司治理結(jié)構(gòu)是防范財(cái)務(wù)舞弊最根底的一道防線，尤其對一些民營背景的上市公司來說，如果沒有適當(dāng)制約機(jī)制，很容易出現(xiàn)實(shí)際控制人在董事會“一言堂〞現(xiàn)象，將上市公司作為謀取私利的工具12.完善銀行等金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制，加強(qiáng)金融聯(lián)手監(jiān)管。達(dá)爾曼系統(tǒng)性財(cái)務(wù)舞弊和圈錢、洗錢行為已超越了證券行業(yè)的范圍，擴(kuò)展至整個(gè)金融領(lǐng)域，涉及證券、銀行、外匯等多個(gè)領(lǐng)域，因此有必要加強(qiáng)金融領(lǐng)域多部門間的監(jiān)管協(xié)作，建立監(jiān)管信息的溝通機(jī)制。23.加強(qiáng)貨幣資金審計(jì)，提防現(xiàn)金流信息的欺騙性審計(jì)師要分析貨幣資金余額的合理性和真實(shí)性，高度重視銀行函證，不僅對表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行證實(shí)，更要注意查詢是否存在財(cái)務(wù)報(bào)告未記載的表外負(fù)債或擔(dān)保。另外，銀行單證屬于在被審計(jì)單位內(nèi)部流轉(zhuǎn)過的外部證據(jù)，其可靠性應(yīng)被審慎評價(jià)。34.關(guān)注上市公司實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)新的國際審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)那么特別強(qiáng)調(diào)，應(yīng)警惕僅實(shí)施實(shí)質(zhì)性程序無法提供充分、適當(dāng)審計(jì)證據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)，為此，審計(jì)師或其他利益相關(guān)人應(yīng)當(dāng)借鑒風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的手段，重視風(fēng)險(xiǎn)評估，從戰(zhàn)略和系統(tǒng)角度來評估公司可能存在的重大風(fēng)險(xiǎn)，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，發(fā)現(xiàn)公司舞弊。45.加強(qiáng)上市公司擔(dān)保的監(jiān)管從我國出現(xiàn)問