財務(wù)會計方向-上市公司盈余管理探討

-PAGE10內(nèi)容摘要本論文主要分為七個部分，首先是引言部分，對于盈余管理的涵義進(jìn)行說明，盈余管理是會計政策的選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種反映,當(dāng)上市公司經(jīng)營者在構(gòu)建經(jīng)濟(jì)交易和編制財務(wù)報告中,使用的判斷導(dǎo)致財務(wù)報告改變,從而導(dǎo)致一些利益相關(guān)人員對于企業(yè)基本的經(jīng)濟(jì)效益,或會計數(shù)據(jù)根據(jù)報告的形式形成合同結(jié)果,而盈余管理就是這樣形成的；再就是針對盈余管理存在的理論基礎(chǔ)進(jìn)行闡述，主要從信息不對稱理論、損益觀、契約的不完備性以及會計政策的主觀選擇四個方面進(jìn)行說明；接著陳述了我國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀，分別從動機(jī)和手段兩方面進(jìn)行了概述；然后總結(jié)說明上市公司進(jìn)行盈余管理的原因，這部分分為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)為追求政績而提高企業(yè)利潤、企業(yè)為追求良好外在形象而虛增利潤、債務(wù)安排方面的考慮、節(jié)約稅收等費(fèi)用方面進(jìn)行闡述；然后分析上市公司目前盈余管理中存在的問題，主要包括會計準(zhǔn)則和會計制度存在缺陷、會計信息具有嚴(yán)重的不對稱性、公司治理結(jié)構(gòu)不健全以及財務(wù)監(jiān)管缺位；最后一部分則是針對上市公司盈余管理問題提出相應(yīng)的改進(jìn)意見。關(guān)鍵詞：盈余管理上市公司盈余管理方法

AbstractThisthesismainlyisdividedintosevenparts,thefirstpartisintroduction,statesthatearningsmanagementisthechoiceofaccountingpolicyhastheeconomicconsequencesofareflection,whenmanagersinthepreparationoffinancialreportsandbuildeconomictransactions,theuseofjudgmenttochangefinancialreport,thusmisleadingsomestakeholdersintheunderstandingofthebasiceconomicbenefitstothecompany,oraccountingdataaccordingtothereportintheformofcontractasaresult,earningsmanagementiscreated;Thirdly,itelaboratesonthetheoreticalbasisofearningsmanagement,mainlyfromtheinformationasymmetrytheory,profitandlossview,incompletecontractandsubjectivechoiceofaccountingpolicy.ThenitstatesthecurrentsituationofearningsmanagementoflistedcompaniesinChina,andsummarizesthemotivationandmeansrespectively.Thenitsummarizesthereasonsforearningsmanagementoflistedcompanies,whichcanbedividedintothefollowingaspects:corporateleadersimprovecorporateprofitsinpursuitofpoliticalachievements,enterprisesfalselyincreaseprofitsinpursuitofgoodexternalimage,considerationsondebtarrangement,taxsavingandotherexpenses.Thenitanalyzestheexistingproblemsinearningsmanagementoflistedcompanies,includingdefectsinaccountingstandardsandaccountingsystem,seriousasymmetryofaccountinginformation,imperfectcorporategovernancestructureandabsenceoffinancialsupervision.ThelastpartistoputforwardcorrespondingimprovementSuggestionsfortheearningsmanagementoflistedcompanies.Keywords:earningsmanagementearningsmanagementmethodsoflistedcompanies目錄一、引言 2二、盈余管理存在的理論基礎(chǔ) 2（一）信息不對稱理論 2（二）損益觀 2（三）契約的不完備性 3（四）會計政策的主觀選擇 3三、我國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀分析 3（一）我國上市公司盈余管理的動機(jī) 3（二）我國上市公司盈余管理的手段 4四、上市公司進(jìn)行盈余管理的原因分析 5（一）企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)為追求政績而提高企業(yè)利潤 5（二）企業(yè)為追求良好外在形象而虛增利潤 5（三）債務(wù)安排方面的考慮 5（四）節(jié)約稅收等費(fèi)用方面的考慮 6五、上市公司目前盈余管理中存在的問題 6（一）會計準(zhǔn)則和會計制度存在缺陷 6（二）會計信息具有嚴(yán)重的不對稱性 6（三）公司治理結(jié)構(gòu)不健全 6（四）財務(wù)監(jiān)管缺位 7六、上市公司盈余管理的改進(jìn)意見 7（一）會計準(zhǔn)則方面 7（二）公司治理方面 7（三）外部審計監(jiān)督方面 8（四）相關(guān)人員的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)素質(zhì) 8七、結(jié)語 9參考文獻(xiàn) 10致謝 11上市公司盈余管理探討一、引言盈余管理就是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為，也是會計政策選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種反應(yīng)。通過對盈余管理涵義的了解，動因的追尋，國內(nèi)外研究方法的比較，上市公司盈余管理手段的了解，以四川長虹公司為例，可以尋找上市公司進(jìn)行盈余管理時普遍存在的問題，探索這些問題產(chǎn)生的根源。在看到盈余管理積極意義的同時，也要看到負(fù)面意義的存在。從而進(jìn)一步探索負(fù)面影響存在的根源。以四川長虹公司為例生動的了解其運(yùn)用盈余管理的手段，運(yùn)用這些手段后的目的是為了實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的利潤增長，增加投資者的信心，并且表現(xiàn)出其強(qiáng)有力的蓬勃發(fā)展態(tài)勢。由于盈余管理具有隱蔽性，所以會計準(zhǔn)則在上市公司盈余管理規(guī)范中扮演著重要的角色，使得投資者從更深的角度認(rèn)識盈余管理，從而更為直接透明地看待企業(yè)的盈余管理行為，也使得投資者們分析財務(wù)數(shù)據(jù)的能力得到相應(yīng)的提升。促使會計信息真實(shí)性的提升，優(yōu)化資源配置，有利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。二、盈余管理存在的理論基礎(chǔ)（一）信息不對稱理論信息不對稱是指相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體之間信息分布的不均勻和不對稱。也就是說，對于一些信息，有些人需要掌握比其他人掌握的要跟更為全面一些。所以也就導(dǎo)致在市場上買與賣雙方所掌握的消息都是很不平衡的，一般都是賣方是要掌握的比較齊全的，但是買方就比較被動了。目前，現(xiàn)代企業(yè)制度建立的越來越齊全，產(chǎn)生了很多的委托關(guān)系，所以在這個信息不對稱的市場上，真正所有者和代理人之間所能夠獲得的消息都是不對稱的，一般都是決策管理者所要掌握的消息要比資產(chǎn)所有者知道的要多，這樣就使得商業(yè)競爭之中資產(chǎn)所有者是處在一個相對劣勢的地位。（二）損益觀在現(xiàn)代的財務(wù)理論之中，對于期間收益有兩種不同的觀點(diǎn)，第一個是指當(dāng)期的，還有一種就是指的損益滿計觀。當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績觀在衡量期間收益時強(qiáng)調(diào)“當(dāng)期”和“經(jīng)營活動”。主要強(qiáng)調(diào)的就是在實(shí)際發(fā)生期間之前的還沒有正式入賬的資源都應(yīng)該確認(rèn)成當(dāng)期的收益。這些就強(qiáng)調(diào)經(jīng)營活動只能夠是正常經(jīng)營所產(chǎn)生的成果，這些是和非經(jīng)營活動所區(qū)分的。所謂損益滿計觀是指期間收益應(yīng)包括本期確認(rèn)的并且己實(shí)現(xiàn)的、由于所有者往來以外的交易和活動產(chǎn)生的期末凈資產(chǎn)的變動。（三）契約的不完備性由于很多的契約合同具有不完善性，這樣就給盈余管理提供了一定的空間。第一，很多的契約都只能夠看到當(dāng)前的情況，沒有辦法對之后的事情進(jìn)行預(yù)見，所有企業(yè)就沒有辦法能夠根據(jù)這些來對未來的業(yè)績進(jìn)行約定。第二，就算有一個相對完善的契約，有時候也會因為執(zhí)行主體的能力的不足或者是理解的差異導(dǎo)致差別，這樣就會給契約的雙方有可乘之機(jī)，為了自身的利益來鉆空子。所以，不同的契約，都會有不同的盈余管理的手段[17]。（四）會計政策的主觀選擇因為經(jīng)濟(jì)活動是具有很大的復(fù)雜性的，所以為了將企業(yè)的財務(wù)狀況還有經(jīng)營成果更真實(shí)的體現(xiàn)出來，會計準(zhǔn)則以及制度也會相應(yīng)的尤其多樣性，這樣會計人員也就能夠根據(jù)自身的需要選擇，編制出真實(shí)的完善的會計信息報表給管理者的決策提供可靠的依據(jù)。同時，選擇合適的會計政策不僅僅能夠保證會計信息的真實(shí)性，也能夠為企業(yè)節(jié)省開支，給企業(yè)實(shí)現(xiàn)利益最大化。但是這種自主的選擇要是過了度的話，也會使得企業(yè)的真實(shí)的財務(wù)信息被歪曲，這樣一來就會造成會計信息的失真。不過有些情況下很難分辨出會計信息造假和盈余管理之間的區(qū)別，有很大的自主選擇空間，再有很多時候會計信息的披露也有其滯后性與狹隘性，相關(guān)利益人采取這種模糊不清的盈余管理行為鉆會計準(zhǔn)則空隙的行為便隨之產(chǎn)生[18]。三、我國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀分析（一）我國上市公司盈余管理的動機(jī)目前，我國證券市場還處在快速發(fā)展過程中，監(jiān)督體制不夠完善，客觀上為上市公司提供了的盈余管理的操作空間。1.獲取上市資格（IPO）在我國特有的政策制度下，企業(yè)要進(jìn)行IPO就必須達(dá)到證監(jiān)會所要求的各項條件，其中最重要的就是企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。為了獲得上市資格，公司就有可能進(jìn)行盈余管理。根據(jù)我國相關(guān)政策法規(guī)，我國企業(yè)在申請IPO時，須要在招股說明書中披露企業(yè)的財務(wù)會計資料和經(jīng)營業(yè)績，并且預(yù)測發(fā)行當(dāng)年的盈利情況。為了成功發(fā)行股票，獲得更高的發(fā)行價格和收益，公司管理層將盡其所能增加報告的收益來吸引投資者，他們的預(yù)測是由盈余管理的上升所驅(qū)動的。林舒和魏明海（2000）的研究表明，A股上市公司的資產(chǎn)收益率在IPO前一年的表現(xiàn)明顯高于其他年份，而在IPO當(dāng)年卻出現(xiàn)了顯著降低。這種降低主要是由于公司在IPO前進(jìn)行盈余管理粉飾收益報告結(jié)果。另外如果在IPO過程中，上市公司可操作性應(yīng)計利益大于零，那就說明確實(shí)存在這樣的行為，就是通過人為操作利益進(jìn)行盈余管理來達(dá)到符合上市條件。2.再融資動機(jī)很多公司如果符合條件成功上市，那么就可以在資本市場進(jìn)行再融資，去達(dá)到擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營的目的。再融資的方式可以是定向增發(fā)、公開增發(fā)、向原股東配股和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。3.維持上市資格我國有關(guān)證券管理法規(guī)明確規(guī)定，上市公司連續(xù)兩年虧損，會被標(biāo)上“ST”，表明有投資風(fēng)險；如果第三年還沒有好轉(zhuǎn)，那么就會再加上“*”，表明有退市風(fēng)險了，值得廣大投資者的注意。而且如果該上市公司在一定的限期內(nèi)依然不能改變虧損的局面，那么該上市公司將被終止上市。在二級市場上，上市公司一旦被特別處理，投資者就會對其失去投資信心，上市公司的籌資難度增加，資金成本上升。暫停上市或者終止上市會直接影響上市公司籌資活動，給上市公司帶來巨大損失。為了避免這種情況，保住珍貴的上市公司“殼”資源，經(jīng)營不善的上市公司就會通過盈余調(diào)整，以避免出現(xiàn)虧損。4.經(jīng)理人私人利益動機(jī)現(xiàn)代的企業(yè)是各種契約的結(jié)合體，二權(quán)分離是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要特征。由于很多上市公司都有委托代理這個問題，那么作為上市公司股東，一般都會設(shè)置一些約束激勵制度，讓職業(yè)經(jīng)理人的薪酬跟公司的業(yè)績結(jié)合在一起，這樣公司股東和經(jīng)理人就站在一條線上，公司盈利經(jīng)理人報酬就高，相反公司虧損那么經(jīng)理人的報酬也不會太過理想了。這樣一來，經(jīng)理人就會更主動積極的關(guān)注公司的財務(wù)報告盈利情況了，從而讓上市公司發(fā)展更好。由于上市公司的經(jīng)營業(yè)績?nèi)绾螌⒅苯佑绊懙浇?jīng)理人的收入和職位升遷,所以在相同的條件下,個人利益和盈余密切相關(guān)的經(jīng)理人將使用自己的信息優(yōu)勢,通過會計政策的選擇和安排，使得企業(yè)盈余被設(shè)計成更有利于自身利益的業(yè)務(wù)性能。這樣，經(jīng)理人的私人利益促使了盈余管理行為的產(chǎn)生。（二）我國上市公司盈余管理的手段我國上市公司普遍存在著盈余管理行為，并且其手段大多比較隱蔽。本文主要從利用非經(jīng)常性損益、會計政策和會計估計變更、關(guān)聯(lián)交易等三個角度來闡述我國上市公司的盈余管理手段。1.利用非經(jīng)常性損益非經(jīng)常性損益就是指公司一筆與正常生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接聯(lián)系的，或者由于性質(zhì)、金額或者發(fā)生頻率，導(dǎo)致公司正常盈利能力沒有真實(shí)，公允的被反映出來，這么一筆收入和支出。很多生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績差的上市公司操作企業(yè)受益的方式往往是通過建立非經(jīng)常性生產(chǎn)經(jīng)營活動去調(diào)整這類會計科目的余額，就是因為大量數(shù)額的非經(jīng)常損益對于會計受益和其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有一個較大的影響。2.利用會計政策和會計估計我國會計準(zhǔn)則明確規(guī)定，上市公司選用的會計政策必須在其生產(chǎn)經(jīng)營期間內(nèi)是相同的、一致的，而且會計政策如果得到確定就不能隨意的去變更，如果需要對會計政策進(jìn)行變更，方法其一是需要更真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供企業(yè)的會計信息，方法其二是法律、行政法規(guī)或者國家統(tǒng)一的會計制度要求變更以外。因此，當(dāng)上市公司可以進(jìn)行會計政策選擇時，就會有目的選擇最有利的會計政策，為其進(jìn)行盈余管理提供條件。相較會計政策選擇來說，會計估計的選擇與變更更加簡單易行。上市公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在著大量的不確定的會計事項，經(jīng)理人就會對這些會計事項頻繁大量地做出會計估計。由于會計估計的制定是非常主觀的，是由職業(yè)經(jīng)理人的經(jīng)驗決定的，而且會計估計又會直接影響到上市公司的會計盈余，所以上市公司盈余管理的重要手段就是對于會計估計的選擇和變更。例如，對資產(chǎn)是否發(fā)生減值做出估計判斷，直接調(diào)節(jié)上市公司的營業(yè)利潤；上市公司一般是通過增加或者減少固定資產(chǎn)的年折舊額來實(shí)現(xiàn)，原因就是，上市公司的固定資產(chǎn)是通過改變固定資產(chǎn)的折舊年限、折舊方法以及折舊率來估算的。3.利用關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易一直以來都是母公司扶助上市公司發(fā)展的一種重要方式。利用關(guān)聯(lián)交易母公司可以在短期內(nèi)向上市公司出讓利益，幫助上市公司迅速扭虧為盈，從而保住上市公司融資資格。因此，利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理，其實(shí)質(zhì)是通過一系列交易活動使利潤從非上市企業(yè)轉(zhuǎn)移到上市公司。如通過開展與市場平均價格有較大差別的商品購銷活動，母公司可以人為地抬高上市公司的銷售業(yè)績；上市公司提高盈利能力的方式有很多種，一般是通過租賃或者資產(chǎn)重組等方式，其關(guān)鍵就是利用公司的限制資產(chǎn)和不良資產(chǎn)或者比較低的價格來替代關(guān)聯(lián)方的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；關(guān)聯(lián)方與上市公司發(fā)生低息或高息的資金往來，以此來降低上市公司的財務(wù)費(fèi)用；除此之外，關(guān)聯(lián)方想要達(dá)到盈余管理的目的，想要提高上市公司的收益，降低成本，增加利潤，還可以通過托管運(yùn)營、合作運(yùn)營、費(fèi)用轉(zhuǎn)移等方式來進(jìn)行。四、上市公司目前盈余管理中存在的問題我國上市公司在利用盈余管理方面存在多種問題，可以分別從會計手段和非會計手段兩方面進(jìn)行總結(jié)。會計手段主要是利用會計政策和方法的選擇進(jìn)行的，由于會計政策及方法的人為性，使上市公司的盈余管理成為可能;非會計手段多是通過有意安排的交易實(shí)現(xiàn)的。（一）會計準(zhǔn)則和會計制度存在缺陷現(xiàn)在我國的會計體系還存在缺陷，這主要體現(xiàn)在：第一、會計準(zhǔn)則和會計制度不能及時地根據(jù)社會發(fā)展趨勢來滿足會計實(shí)務(wù)的需要。由于沒有相應(yīng)的會計規(guī)范作為標(biāo)準(zhǔn)，管理當(dāng)局對某些新興業(yè)務(wù)憑主觀判斷進(jìn)行處理，其結(jié)果必然是增加了管理當(dāng)局的利益。會計準(zhǔn)則和會計制度的缺陷使得公司進(jìn)行盈余管理有機(jī)可乘。第二、會計制度的可選擇性和模糊性。會計制度的這兩個特性使得對于同一個會計事項可以選擇不同的就有不同的方式進(jìn)行解決，管理層就可以選取對自身有利的準(zhǔn)則和方法，從而實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。第三、會計制度本身的不完備。盈余管理有這么的操作空間，主要就是由于會計準(zhǔn)則和會計制度本身就是各方博弈的結(jié)果，導(dǎo)致各種會計制度隨心選用，相互之間不協(xié)調(diào)。第四、會計信息的重要性和穩(wěn)健性原則，給公司管理層進(jìn)行盈余管理創(chuàng)造了更多的機(jī)會。（二）會計信息具有嚴(yán)重的不對稱性公司所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的高度分離成為現(xiàn)代企業(yè)制度的一大特點(diǎn)，由于所有者和經(jīng)營者的追求目的的途徑不同，導(dǎo)致兩者在公司管理上常出現(xiàn)分歧。而且前來看，公司所有者的權(quán)利逐漸被削弱，而經(jīng)營者的權(quán)利在不斷增加，其成為公司管理的真正控制者，一方面，公司的管理層為了使最大程度的提高自身利益，便對公司的會計信息進(jìn)行干預(yù)操控。另一方面，在我國的上市公司里，國有企業(yè)占到了絕大多數(shù)，企業(yè)所有者由于權(quán)利不足，他們逐漸將關(guān)注點(diǎn)放到了企業(yè)的股市發(fā)展?fàn)顟B(tài)上，而沒有更多地關(guān)注其他方面的會計信息，而不是公司的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。這種嚴(yán)重的不對稱成為盈余管理產(chǎn)生的前提。（三）公司治理結(jié)構(gòu)不健全從公司外部治理來看，與外國公司的競爭不同，我國中小投資者投機(jī)氛圍很濃，但是投資歷練不足，管理人員目光比較短淺；而國外的競爭一般來自資本市場、并購市場和經(jīng)理市場。從公司內(nèi)部來說，由國有控股和集體控股改制的股份制企業(yè)較多，股權(quán)高度集中，使得經(jīng)營者不再受到更多的股東方面的制約，其實(shí)公司的管理逐漸落到了大股東和經(jīng)理手中他們對會計信息進(jìn)行操控，為其進(jìn)行盈余管理創(chuàng)造了條件。（四）財務(wù)監(jiān)管缺位公司法規(guī)定，上市公司監(jiān)事會是上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)，其功能主要是監(jiān)督上市公司管理層提供的財務(wù)報告是否具有真實(shí)性，可是由于國有股的獨(dú)霸地位，使得監(jiān)事會根本沒有太大的權(quán)利來進(jìn)行監(jiān)督，幾乎沒有發(fā)揮什么有力的作用；另一方面，注冊會計師本來也有約束和監(jiān)督公司的功能，但由于他是被公司的管理層來聘請的，所以他通常都會聽從公司管理層的意見，使其最終依附于管理層，不能獨(dú)立、客觀、公正的完成股東和社會公眾的委托。如此，審計也就沒有了制約公司管理者及其經(jīng)營活動的功能。五、上市公司進(jìn)行盈余管理的原因分析我國上市公司盈余管理現(xiàn)象極為普遍，保上市、保配股、保盈利成為我國上市公司的普遍行為。如何提高我國上市公司財務(wù)會計信息質(zhì)量一直是學(xué)術(shù)界和監(jiān)管部門研究的重點(diǎn)。在本章中，筆者擬對上市公司盈余管理產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析探討。（一）企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)為追求政績而提高企業(yè)利潤一個公司經(jīng)營是最終目的是獲得利潤，利潤的多少直接反映了公司的運(yùn)營情況。因此，各公司通常會通過業(yè)績來評定工作人員工作的效率。對此，公司的管理層就會想方設(shè)法地來提高業(yè)績，“增加”公司的盈利，從而來體現(xiàn)自己的管理得當(dāng)，公司運(yùn)營狀況的良好。（二）企業(yè)為追求良好外在形象而虛增利潤我國大部分公司在經(jīng)營的時候，其中有一部分資金是來源于向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款的。而這些金融機(jī)構(gòu)在決定貸出之前都要對公司的經(jīng)營情況進(jìn)行調(diào)查，如果該公司的運(yùn)營狀況不佳，利潤少，那么他們貸款的成功率就會很小。有些公司為了提升自身的外在形象，就會選擇虛增利潤。（三）債務(wù)安排方面的考慮公司與債權(quán)人之間會受到合同的制約，這樣就能夠讓公司債權(quán)人的利益得到保障，防止公司的高層只顧慮到自身的利益，做出對債權(quán)人的利益產(chǎn)生破壞的決議。當(dāng)公司運(yùn)營狀況不佳，以至于有違反債權(quán)人合約的趨向時，公司的管理層就會進(jìn)行虛增利潤的決策，從而降低違約的可能性。當(dāng)公司與其債權(quán)人簽訂的是長期債務(wù)合約，那么公司的管理層就會從各階段均衡利潤，防止出現(xiàn)利潤大起大落的情況，減小了違約的風(fēng)險。（四）節(jié)約稅收等費(fèi)用方面的考慮所有的上市企業(yè)都擔(dān)負(fù)著納稅的義務(wù)。但是還是會出現(xiàn)一些企業(yè)利用盈余管理在向稅務(wù)局申報時，顯示的是已經(jīng)被虛減過的利潤。針對這樣的情況，稅務(wù)局會依據(jù)稅務(wù)會計的相關(guān)規(guī)定征收稅款，雖然能夠?qū)ζ髽I(yè)的盈余管理起到一定的限制作用，但是在一些會計政策上，企業(yè)是有自由選擇權(quán)的，因此企業(yè)還是會從中做文章，更改繳稅的時間，在資金時間價值上為企業(yè)爭取最大利益。六、上市公司盈余管理的改進(jìn)意見為了對盈余管理進(jìn)行持續(xù)有效的控制，更好的規(guī)范市場，使公司會計信息更加真實(shí)可靠，結(jié)合前文的分析，從會計準(zhǔn)則、公司治理、審計監(jiān)督以及相關(guān)人員職業(yè)道德和業(yè)務(wù)素質(zhì)等方面提出了針對上市公司操縱盈余的對策和建議。（一）會計準(zhǔn)則方面1.完善會計法規(guī)體系在實(shí)務(wù)中，會計準(zhǔn)則和制度的模糊性以及可選擇性正是盈余管理存在的條件，進(jìn)而造成財務(wù)報告信息失真。因此，針對會計準(zhǔn)則和會計制度存在的問題，要找到其背后引起的原因，并結(jié)合當(dāng)下時代的發(fā)展行情，提出完善會計準(zhǔn)則和會計制度的方案，從而使法律規(guī)則能夠適應(yīng)這樣的發(fā)展，從根本上抑制盈余管理行為，減少社會經(jīng)濟(jì)損失。2.加強(qiáng)公允價值計量的可靠性在現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)下，公允價值計量很容易成為盈余管理操縱的工具。關(guān)鍵問題不在于公允價值計量本身，而在于如何提高公允價值的可靠性。我國的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了在我國公允價值的確定主要依賴于評估機(jī)構(gòu)和評估人員。在采用專業(yè)技術(shù)測量時，需要確定是否需要專家的幫助。當(dāng)需要專家工作的，應(yīng)當(dāng)證明專家審計工作的適宜性，并考慮專家對公允價值的定義的解釋和專家對公允價值的評估方法。除此之外，還要通過專家擁有的資格和職業(yè)證書、在業(yè)界的聲望和地位等評估專家的專業(yè)能力。（二）公司治理方面1.健全企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制為了不能利用公允價值的盈余管理操作,需要完善企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制,使公司建立一個相互制約、相互協(xié)調(diào)的內(nèi)部限制和監(jiān)督,從源頭防范會計風(fēng)險,,維護(hù)所有者的經(jīng)濟(jì)利益的安全完整性,使經(jīng)營者的受托責(zé)任執(zhí)行順利,并最終確保會計信息真實(shí)、準(zhǔn)確。督促上市公司調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部治理機(jī)制，完善獨(dú)立董事制度，加強(qiáng)內(nèi)部審計監(jiān)督，建立有效的獎懲機(jī)制，抵制和防止盈余管理濫用。2.完善公司外部治理結(jié)構(gòu)由于資本市場與經(jīng)理人市場競爭的激烈，我們可以借此對公司的管理層進(jìn)行一定的權(quán)利制約，使得他們減少對會計信息的干預(yù)，避免盈余管理。因此，建立和完善公司外部治理結(jié)構(gòu)很有必要性。3.建立完善的績效考核體系非經(jīng)常性損益與上市公司的經(jīng)營活動有一定的間接關(guān)系，是在正常生產(chǎn)經(jīng)營之外形成的意外損益。因此，在很多情況下，用包括非經(jīng)常性損益在內(nèi)的凈利潤來評價上市公司的經(jīng)營業(yè)績是不合理的。要建立一個將資產(chǎn)與損益結(jié)合的指標(biāo)對上市公司經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行考核，并進(jìn)一步完善上市公司的績效考核體系。（三）外部審計監(jiān)督方面1.加強(qiáng)相關(guān)的監(jiān)督監(jiān)管為了避免盈余管理受到外在因素的鼓勵，要完善相關(guān)的監(jiān)管制度。目前的證券監(jiān)管過分依賴政府，其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)并沒有什么有力的措施。很多上市公司的管理層都把注意力集中在了會計數(shù)字上，其中最大的原因就是，監(jiān)管體系中的權(quán)利與職責(zé)較為混亂，而且對于同一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)常存在多頭監(jiān)管機(jī)構(gòu)，監(jiān)管指標(biāo)也是很單一。所以，不斷對監(jiān)管政策和監(jiān)管體系進(jìn)行完善，采用多元化、靈活化的監(jiān)管指標(biāo)對從制度上防范盈余管理非常重要。2.加強(qiáng)審計監(jiān)督工作審計監(jiān)督工作作為盈余管理的外部約束條件，具有重要的作用。我國存在著公司治理結(jié)構(gòu)不夠完善，注冊會計師外部審計情況也不理想的現(xiàn)狀。因此，我們要不斷完善的審計執(zhí)業(yè)規(guī)范體系，做好注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管，完善審計監(jiān)督制度，來使得會計信息具有真實(shí)性可靠性。此外，審計人員應(yīng)對可能進(jìn)行盈余管理的環(huán)節(jié)，以及盈余管理的方式做出判斷，形成解決預(yù)案。3.改善證券市場相關(guān)制度規(guī)定由于我國證監(jiān)會對于股票發(fā)行、配股、停牌等的規(guī)定，導(dǎo)致上市公司產(chǎn)生了為了滿足相關(guān)規(guī)定而進(jìn)行盈余管理的企圖。所以，證監(jiān)會應(yīng)該不斷對上市公司的考核指標(biāo)進(jìn)行完善，建立能夠避免管理層進(jìn)行利潤操縱的科學(xué)指標(biāo)體系。（四）相關(guān)人員的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)素質(zhì)1.全面提高會計人員職業(yè)道德公允價值在會計準(zhǔn)則中得到了廣泛的應(yīng)用，這必然會使用更多的專業(yè)判斷，使得盈余管理更加有機(jī)可乘，這就要求會計人員具有更高的綜合素質(zhì)。但是目前一個普遍的問題就是會計欺詐，會計人員的職業(yè)道德是直接影響上市公司的發(fā)展和會計信息的質(zhì)量，以及其職業(yè)的地位，會計欺詐會直接影響社會經(jīng)濟(jì)的繁榮和會計職業(yè)的發(fā)展。因此需要不斷提高會計人員職的業(yè)道德，加強(qiáng)對會計準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)，了解公允價值有哪些實(shí)際應(yīng)用，以提高會計信息的可靠性，會計人員具有高的綜合素質(zhì)，有利于減少盈余管理的現(xiàn)象。2.提高會計人員的專業(yè)技能和職業(yè)判斷 目前在我國的市場環(huán)境下，公允價值都是通過會計人員來進(jìn)行估值的，所以，如果某項資產(chǎn)或者負(fù)債不存在類似的市場價格，其公允價值可能也無法獲得。如此看來，估值很容易因為主觀因素的作用而不同，所以估值有很強(qiáng)的可操作性。會計人員是主要使用公允價值的人，因此，會計人員在使用公允價值時一定需要有很高的專業(yè)能力。對此，會計人員的專業(yè)技能和職業(yè)判斷的提高很有必要。七、結(jié)語雖然盈余管理在一定程度上是有一些有利影響的，如它能夠為公司的發(fā)展創(chuàng)建完善的財務(wù)報告，能夠減小融資的難度和增強(qiáng)公司大小股東投資的信心。但是盈余管理所造成的消極影響是我們不能夠忽視的。盈余管理所產(chǎn)生的虛假會計信息直接危害到了投資這的利益。通用電氣盈余管理案例給予的啟示為：要有效分配公司職權(quán)，加強(qiáng)內(nèi)部的相互制約和監(jiān)督；對盈余管理行為要進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰，絕不姑息；是會計信息具有真實(shí)性可靠性；使外部審計能夠獨(dú)立于公司管理層；不斷完善相關(guān)法律法規(guī)，建設(shè)真實(shí)有效的會計準(zhǔn)則，有力打擊盈余管理的行為，建設(shè)良好的市場經(jīng)濟(jì)秩序。

參考文獻(xiàn)[1] 蔡菊芳，楊昆元.“我國虧損上市公司盈余管理的動機(jī)及方式分析”，《中國集體經(jīng)濟(jì)》，2018年第4期.[2] 陳克兢，“媒體