財務分析利潤表分析

姓名：邵馨慧學號：2339020專業(yè)：財務管理年紀：08級工作：利潤表分析一．利潤增減變動狀況分析萬科公司股份有限公司合并利潤水平分析表金額單位：元項目增減額增減率（%)一、營業(yè)收入48,881,013,143.4940,991,779,214.967,889,233,928.5316.14%減：營業(yè)成本34,514,717,705.0025,005,274,464.919,509,443,240.0927.55%營業(yè)稅費3,602,580,351.824,533,872,994.46-931,292,642.64-25.85%銷售費用1,513,716,869.351,860,350,084.01-346,633,214.66-22.90%管理費用1,441,986,772.291,530,799,165.46-88,812,393.17-6.16%財務費用573,680,423.04657,253,346.42-83,572,923.38-14.57%資產(chǎn)減值損失-524,239,596.141,268,113,233.13-1,792,352,829.27341.90%加：公允價值變動凈收益2,435,350.7719,262,232.00-16,826,881.23-690.94%投資收益924,076,829.10209,411,393.50714,665,435.6077.34%三、營業(yè)利潤8,685,082,798.006,364,789,552.072,320,293,245.9326.72%加：營業(yè)外收入70,678,786.7457,455,149.7013,223,637.0418.71%減：營業(yè)外支出138,333,776.6599,959,075.7438,374,700.9127.74%其中：非流動資產(chǎn)處置損失1,577,638.382,336,423.46-758,785.08-48.10%四、利潤總額8,617,427,808.096,322,285,626.032,295,142,182.0626.63%減：所得稅費用2,187,420,269.401,682,416,473.30505,003,796.1023.09%五、凈利潤6,430,007,538.694,639,869,152.731,790,138,385.9627.84%六、每股收益（一）基本每股收益0.480.370.1122.92%（二）稀釋每股收益0.480.370.1122.92%二．萬科公司股份有限公司母公司利潤水平分析表金額單位：元項目增減額增減率（%)一、營業(yè)收入443,874,739.01333,724,838.31110,149,900.724.82%減：營業(yè)成本2,748,677.222,069,918.44678,758.824.69%營業(yè)稅費30,285,020.8849,599,350.46-19,314,329.6-63.78%管理費用374,053,612.54526,892,194.86-152,838,582.3-40.86%財務費用237,232,417.12-125,373,501.49362,605,918.6152.85%資產(chǎn)減值損失5,459,738.62152,162,413.36-146,702,674.7-2686.99%加：投資收益3,079,448,983.671,856,299,860.121,223,149,123.639.72%三、營業(yè)利潤2,873,544,256.301,584,674,322.801,288,869,933.544.85%加：營業(yè)外收入1,118,761.008,950.001,109,811.099.20%減：營業(yè)外支出187,739.022,663,510.45-2,475,771.4-1318.73%其中：非流動資產(chǎn)處置損失15,049.02138,751.45-123,702.4-822.00%四、利潤總額2,874,475,278.281,582,019,762.351,292,455,515.944.96%減：所得稅費用五、凈利潤2,874,475,278.281,582,019,762.351,292,455,515.944.96%六、每股收益（一）基本每股收益0.260.140.146.15%（二）稀釋每股收益0.260.140.146.15%三．合并利潤表增減變動水平分析評價1．凈利潤分析萬科公司合并實現(xiàn)凈利潤64.30億元，比上年增加了17億元，增加率為27.84%，增加幅度較高。從水平分析表來看，公司凈利潤增加重要是由于利潤總額比上年增加了22.95億元引發(fā)的；由于所得稅比上年增加5.05億元，兩者相抵，造成凈利潤增加了17億元。2.利潤總額分析萬科公司合并利潤總額增加22.95億元，核心因素是公司投資收益增加了7億元，增加率為77.34%；同時營業(yè)利潤增加也是造成利潤總額增加的有利因素，營業(yè)利潤比上年增加了23.20億元，增加率為18.71%，但由于營業(yè)外支出的不利影響，是利潤總額減少了3800萬元，增減因素相抵，利潤總額增加了22.95億元。3.營業(yè)利潤分析萬科公司合并營業(yè)利潤增加重要是營業(yè)收入增加和銷售費用減少所致。營業(yè)收入比上年增加78.89億元,增加率為16.14%。根據(jù)該公司的年報，其營業(yè)收入大幅增加的重要因素在于公司不停調節(jié)產(chǎn)品構造，增加產(chǎn)量，不停滿足市場需求，從而造成的主營業(yè)務收入大幅上升；銷售費用的大幅減少；但由于營業(yè)成本，營業(yè)稅費，財務費用，管理費用，資產(chǎn)減值損失的增加，以及投資凈收益的下降的影響，減利50.67億元，增減相抵，營業(yè)利潤增加了23.20億元,增加率為18.71%。四．母公司利潤表增減變動水平分析評價萬科公司母公司實現(xiàn)凈利潤28.74億元，比上年增加了12.92億元，增加率為44.96%，增加幅度較高。從水平分析表來看，公司凈利潤增加重要是由于利潤總額比上年增加了12.92億元引發(fā)的；由于所得稅比上年增加5.05億元，兩者相抵，造成凈利潤增加了12.92億元。2.利潤總額分析萬科公司母公司利潤總額增加12.92億元，核心因素是公司營業(yè)利潤比上年增加了12.88億元，增加率為44.85%；同時投資收益增加也是造成利潤總額增加的有利因素，投資收益比上年增加了12.23億元，增加率為39.72%，但由于財務費用的不利影響，是利潤總額減少了12.10億元，增減因素相抵，利潤總額增加了12.92億元。3.營業(yè)利潤分析萬科公司母公司營業(yè)利潤增加重要是營業(yè)收入增加和銷售費用減少所致。營業(yè)收入比上年增加1.1億元,增加率為24.82%。根據(jù)該公司的年報，其營業(yè)收入大幅增加的重要因素在于公司不停調節(jié)生產(chǎn)關系，調節(jié)管理方式，營業(yè)成本，營業(yè)稅費，財務費用，管理費用，資產(chǎn)減值損失的減少，以及投資凈收益的下降的影響，增利11.67億元，增減相抵，營業(yè)利潤增加了12.88億元,增加率為44.85%。五．利潤構成變動分析萬科公司股份有限公司合并利潤垂直分析表（%）項目一、營業(yè)收入100.00100.00減：營業(yè)成本70.6161.00營業(yè)稅費10.4411.06銷售費用3.104.54管理費用2.953.73財務費用1.171.60資產(chǎn)減值損失-1.073.09加：公允價值變動凈收益0.000.05投資收益1.890.51三、營業(yè)利潤17.7715.53加：營業(yè)外收入0.140.14減：營業(yè)外支出0.280.24其中：非流動資產(chǎn)處置損失0.000.01四、利潤總額17.6315.42減：所得稅費用4.474.10五、凈利潤13.0511.32六．萬科公司股份有限公司母公司利潤垂直分析表（%）項目一、營業(yè)收入100.00100.00減：營業(yè)成本0.620.62營業(yè)稅費6.8214.86管理費用84.27157.88財務費用53.45-37.57資產(chǎn)減值損失1.2345.60加：投資收益693.77556.24三、營業(yè)利潤647.38474.84加：營業(yè)外收入0.250.00減：營業(yè)外支出0.040.80其中：非流動資產(chǎn)處置損失0.000.04四、利潤總額647.59474.05減：所得稅費用0.000.00五、凈利潤647.59474.05六．萬科公司股份有限公司合并利潤構造變動分析評價萬科公司股份有限公司合并利潤垂直分析表能夠看出萬科公司本年度各項財務成果的構成狀況營業(yè)利潤和營業(yè)收入的比重為17.77%，比上年度的15.53%增加了2.24%；本年度利潤總額的比重為17.63%，比上年度的15.42%增加了2.21%；本年度凈利潤的比重為13.05%，比上年度的11.32%增加了1.73%。可見，從公司的構成狀況來看，盈利能力較上年度都有所提高。各項財務成果構造增加的因素，從營業(yè)利潤構造增加看，重要是資產(chǎn)減值損失構造下降所致，闡明營業(yè)成本及營業(yè)稅金和財務費用下降是提高營業(yè)利潤比重的根本因素。但是利潤總額構造增加的重要因素，除受營業(yè)利潤影響以外，重要還在于資產(chǎn)減值損失比重的下降。另外投資收益比重下降和營業(yè)外支出的提高，對營業(yè)利潤，利潤總額和凈利潤構造都帶來了一定的不利影響。七．萬科公司股份有限公司母公司利潤構造變動分析評價萬科公司股份有限公司合并利潤垂直分析表能夠看出萬科公司本年度各項財務成果的構成狀況營業(yè)利潤和營業(yè)收入的比重為647.38%，比上年度的474.84%增加了172.54%；本年度利潤總額的比重為647.59%，比上年度的474.05%增加了173.54%；本年度凈利潤的比重為647.59%，比上年度的474.05%增加了173.54%?？梢?，從公司的構成狀況來看，盈利能力較上年度都有所提高。各項財務成果構造增加的因素，從營業(yè)利潤構造增加看，重要是銷售費用，財務費用，管理費用和營業(yè)稅費構造下降所致，闡明營業(yè)成本及營業(yè)稅金和財務費用下降是提高營業(yè)利潤比重的根本因素。但是利潤總額構造增加的重要因素，除受營業(yè)利潤影響以外，重要還在于營業(yè)外收入比重的大幅提高。另外財務費用的提高，對營業(yè)利潤，利潤總額和凈利潤構造都帶來了一定的不利影響。八．萬科公司股份有限公司合并營業(yè)利潤分析萬科公司股份有限公司合并營業(yè)利潤水平分析表金額單位：元項目一、營業(yè)收入48,881,013,143.4940,991,779,214.96減：營業(yè)成本34,514,717,705.0025,005,274,464.91二.營業(yè)毛利14,366,295,438.4915,986,504,750.05減：營業(yè)稅費3,602,580,351.824,533,872,994.46銷售費用1,513,716,869.351,860,350,084.01管理費用1,441,986,772.291,530,799,165.46財務費用573,680,423.04657,253,346.42資產(chǎn)減值損失-524,239,596.141,268,113,233.13加：公允價值變動凈收益2,435,350.7719,262,232.00投資收益924,076,829.10209,411,393.50三、營業(yè)利潤8,685,082,798.006,364,789,552.07八．萬科公司股份有限公司母公司營業(yè)利潤分析萬科公司股份有限公司母公司營業(yè)利潤水平分析表金額單位：元項目一、營業(yè)收入443,874,739.01333,724,838.31減：營業(yè)成本2,748,677.222,069,918.44二.營業(yè)毛利441,126,061.79331,654,919.87減：營業(yè)稅費30,285,020.8849,599,350.46管理費用374,053,612.54526,892,194.86財務費用237,232,417.12-125,373,501.49資產(chǎn)減值損失5,459,738.62152,162,413.36投資收益3,079,448,983.671,856,299,860.12三、營業(yè)利潤2,873,544,256.301,584,674,322.80九．萬科公司股份有限公司合并營業(yè)利潤分析評價1.萬科公司股份有限公司合并營業(yè)利潤分析萬科公司股份有限公司合并度實現(xiàn)營業(yè)利潤2,873,54萬元，比上年增加了2,320,29萬元，增加率為44.85%，增加幅度較大。從水平分析表看，萬科公司合并營業(yè)利潤增加重要是營業(yè)收入增加和銷售費用減少所致。營業(yè)收入比上年增加78.89億元,增加率為16.14%。根據(jù)該公司的年報，其營業(yè)收入大幅增加的重要因素在于公司不停調節(jié)產(chǎn)品構造，增加產(chǎn)量，不停滿足市場需求，從而造成的主營業(yè)務收入大幅上升；銷售費用的大幅減少；但由于