迪慶州德欽縣冷鏈物流中心

迪慶州德欽縣冷鏈物流中心建設項目專項債券實施方案德欽縣發(fā)展和改革局德欽縣工業(yè)信息化和商務外事局德欽縣財政局2021年9月目錄TOC\o"1-3"\h\u31479一、項目基本情況 -26-項目基本情況迪慶州經濟、財政和債務有關數據一、地方經濟狀況近三年經濟基本狀況年份項目2018年2019年2020年地區(qū)生產總值（億元）217.52251.2266.94地區(qū)生產總值增速（%）9.511.65.1第一產業(yè)（億元）12.5615.4518.46第二產業(yè)（億元）90.1695.28102.67第三產業(yè)（億元）114.8140.47145.81產業(yè)結構第一產業(yè)（%）5.86.26.9第二產業(yè)（%）41.437.938.5第三產業(yè)（%）52.855.954.6固定資產投資（億元）204.92229.12243.74二、財政收支狀況（億元）（一）近三年一般公共預算收支年份項目2018年2019年2020年一般公共預算收入188.1175191.7598183.2597一般公共預算支出165.8501181.7987173.2252地方政府一般債券收入20.640017.580016.8858地方政府一般債券還本支出2.64005.87008.5900轉移性收入137.3849127.3814130.3537轉移性支出101.3251102.2757105.7770（二）近三年政府性基金預算收支近三年政府性基金預算收支政府性基金收入2.774314.298116.2869政府性基金支出2.415413.407614.9219地方政府專項債券收入0.20009.27006.2900地方政府專項債券還本支出0.20000.27000.1900（三）近三年國有資本經營預算收支國有資本經營收入0.04150.04120.0351國有資本經營支出0.04150.04120.0260三、地方政府債務狀況（億元）截至上年底地方政府債務余額91.48（一般80.15，專項11.33）上年地方政府債務限額124.44（一般107.54,專項16.9）當年地方政府債務限額116.39(一般94.49，專項21.9)項目情況參與主體主管部門：德欽縣工業(yè)信息化和商務外事局項目單位：德欽縣工業(yè)信息化和商務外事局項目基本情況項目名稱：迪慶州德欽縣冷鏈物流中心建設項目項目區(qū)位：項目擬建地點分別位于德欽縣升平鎮(zhèn)、羊拉鄉(xiāng)、燕門鄉(xiāng)、佛山鄉(xiāng)、拖頂鄉(xiāng)、奔子欄。項目建設內容和產出：本項目總建筑面積7930.85平方米。其中：冷藏冷凍區(qū)建筑面積2213.35平方米（含冷庫冷凍設施設備），分揀加工區(qū)建筑面積3263.63平方米（含食用菌FD生產、牛肉制品粗加工、豬肉制品粗加工主要設備、設施各一套），鄉(xiāng)鎮(zhèn)冷鏈物流服務網點建筑面積2367.87平方米，門衛(wèi)建筑32平方米，公廁建筑面積54平方米，停車場面積1494平方米。本項目停車位51個，其中小型車位19個、大型車位32個。②預計產出項目建成后，將能為德欽縣升平鎮(zhèn)提供2213.35㎡冷鏈倉儲設施（含制冷設施設備）和3263.63平方米分揀加工廠房（含農產品加工設備）及配套基礎設施，滿足德欽縣農產品的冷鏈初加工需要，同時在羊拉鄉(xiāng)、燕門鄉(xiāng)、佛山鄉(xiāng)、拖頂鄉(xiāng)、奔子欄布局合計2367.87平方米的冷鏈物流網點及配套基礎設施，提高農產品從各鄉(xiāng)鎮(zhèn)到縣城冷鏈中心的運輸效率，縮短在途時間，提高其新鮮度。項目建設期和運營期：該項目建設期為2019年至2022年底，運營期為2023年至長期，因專項債券期限小于運營期，因此，該項目取計算期2021年及以前至2031年。經濟社會效益分析經濟效益分析成為迪慶州重要的生態(tài)產業(yè)示范地是德欽縣的發(fā)展目標。德欽縣以發(fā)展高原特色農業(yè)為突破口，繼續(xù)抓好以傳統(tǒng)農業(yè)，發(fā)展一批有規(guī)模的種、養(yǎng)殖戶。農業(yè)的發(fā)展離不開冷鏈基礎設施的布局建設，多年來，德欽縣的建設發(fā)生了歷史性的變化，大量的道路、市政基礎設施基本實施完善。而當前德欽縣冷鏈物流設施的空白成為了德欽縣高原農業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。本項目通過在各個鄉(xiāng)建設物流網點，在升平鎮(zhèn)建設冷鏈中心，與全州、全省冷鏈物流系統(tǒng)有效連接，將滿足從鄉(xiāng)鎮(zhèn)產地到餐桌的快速高效傳送，滿足人們對新鮮食品的需求，還能夠使食物在運輸途中盡量減少損失和浪費。解決從產地到餐桌的最后一百米難題，有利于城鄉(xiāng)經濟發(fā)展、群眾增收，使德欽縣產業(yè)結構和農村城鎮(zhèn)化工業(yè)建設步伐加快；使得當地高原農業(yè)產業(yè)結構調整得到進一步優(yōu)化升級，加快建立現代企業(yè)制度，加速企業(yè)現代化生產和管理水平，激活企業(yè)發(fā)展?jié)摿Γ^而促進經濟發(fā)展。項目建設對推進德欽縣經濟增長方式的根本性轉變，具有非常重要而深遠的意義，是有效解決“三農”問題、建設社會主義新農村的重要組成部分，對于開拓農村市場意義重大，是經濟結構調整的需要，是流通方式創(chuàng)新的需要。社會效益分析本項目建成后，將使地區(qū)人力資源市場得到進一步活躍，進一步為當地提供就業(yè)崗位，刺激和促進勞動力流動就業(yè)，有利于市場資源的有機配置，有效減少人力資源的浪費和資本設施的閑置，提高人力資源和資本設施結合的利用效率，將推動當地工業(yè)、農業(yè)以及經濟的發(fā)展和社會和諧穩(wěn)定?？梢?，本項目的建設具有良好的社會效益。績效評估分析事前績效評估情況項目實施的必要性、公益性、收益性（1）必要性隨著時代的發(fā)展，信息對于各行各業(yè)都成為了一項重要的資源，信息化程度越高的企業(yè)，其發(fā)展越能跟上時代的步伐。物流行業(yè)更是如此，對于集產品倉儲、運輸等為一體的行業(yè)，對于商品的各個環(huán)節(jié)間的交流越發(fā)重要：物流信息在物流活動中具有十分重要的作用，通過物流信息平臺對物流信息的收集、傳遞、存儲、處理、輸出等，成為決策依據，對整個物流活動起指揮、協(xié)調、支持和保障作用，其主要作用為：溝通聯系的作用，物流系統(tǒng)是由許多個行業(yè)。部門以及眾多企業(yè)群體構成的大系統(tǒng)，系統(tǒng)內部正是通過各種指令、計劃、文件、數據、報表、憑證、廣告、商情等物流信息，建立起各種聯系，溝通生產廠、批發(fā)商、零售商、物流服務商和消費者，滿足各方的需要。因此，物流信息是溝通物流活動各環(huán)節(jié)的橋梁。本項目的建設將包含對物流信息平臺的建設，不僅增強了項目自身的市場競爭能力，同時也可以為客戶提供更好的服務，為當地物流行業(yè)的現代化發(fā)展起到了帶頭作用。（2）公益性本項目將是一個資源和信息充分共享的、開放的物流結點，集結了眾多專業(yè)化程度很高的物流平臺，園區(qū)內的企業(yè)通過整合資源、優(yōu)勢互補的綜合物流服務實現對用戶的最優(yōu)服務。并全力打造城鄉(xiāng)物流配送體系的建設，整合社會資源，培育電子商務和專業(yè)物流企業(yè)，加強基礎設施建設，加快區(qū)域農業(yè)電子商務和商貿物流的快速發(fā)展，促進農特產品營銷線上線下融合發(fā)展，打造“工業(yè)品下鄉(xiāng)”和“農產品進城”新通道，推進德欽縣市及周邊工業(yè)、農業(yè)、服務業(yè)升級發(fā)展、融合發(fā)展和品牌化建設，加快電子商務、物流配送、金融服務等產業(yè)在農村地區(qū)的延伸和覆蓋。本項目建設是貫徹習近平總書記提出?全面實現小康，少數民族一個都不能少，一個都不能掉隊的重要舉措，也是實現德欽縣少數民族區(qū)精準扶貧的重要舉措，項目建設努力將德欽建成全國少數民族民族團結進步示范區(qū)、全國少數民族生態(tài)文明建設排頭兵和東部少數民族輻射中心，有著極其重要的戰(zhàn)略意義和顯著的社會經濟效益。長期以來，物流市場普遍存在的規(guī)模小，服務鏈短、分散，難以形成聚合與聚勢的優(yōu)勢問題。本項目的建設，可以充分發(fā)揮土地、資金、技術、信息、人才、管理、環(huán)境等要素集合優(yōu)勢，不斷提高土地利用效率和單位面積投入產出率，有利于促進同類行業(yè)和關聯企業(yè)快速集聚，這是積極響應國家發(fā)展低碳經濟號召的需要。（3）收益性本項目收益主要來源于冷藏冷凍區(qū)、冷鏈物流服務網點租賃收入；牛肉、豬肉、食用野生菌初加工收入；停車費、充電樁收入及物業(yè)管理費收入，債券存續(xù)期內可實現預估總收入7643.32萬元。項目建設投資合規(guī)性與項目成熟度本項目可行性研究報告已于2019年4月編制完成并通過了迪慶州發(fā)改委組織的專家論證會，于同年4月取得了《迪慶州發(fā)展和改革委員會關于德欽縣冷鏈物流中心建設項目可行性研究報告的批復》；2019年6月21日取得了德欽縣自然資源局《關于德欽縣冷鏈物流中心建設項目規(guī)劃審查的批復》（德自然發(fā)〔2019〕109號）；2019年4月8日取得了《建設項目選址意見書》，現正在開展初步設計工作，與項目前期相關的節(jié)能、水保、環(huán)評、交評等工作也已同步開展中。項目資金來源和到位可行性該項目總投資為5158.60萬元，其中：項目資本金為2558.60萬元（資本金比例為49.60%），根據《德欽縣人民政府關于迪慶州德欽縣冷鏈物流中心建設項目財政配套資金的承諾函》，2021年計劃到位500萬元，目前已到位500萬元，2022年底前根據建設計劃分批到位2058.6萬元；項目計劃發(fā)行專項債券2600萬元，2021年一期一次發(fā)行完成，債券期限為10年，占項目總投資的49.60%。根據德欽縣現有債務應償還情況及財政各年預算安排情況來看，本項目整體資金財政籌措壓力不大。項目收入、成本、收益預測合理性（1）收入合理性本項目收益主要來源于冷藏冷凍區(qū)、冷鏈物流服務網點租賃收入，通過市場調查，得出省內類似冷庫現狀平均出租價格，結合迪慶州、德欽縣實際，基于審慎原則測算；牛肉、豬肉、食用野生菌初加工收入結合德欽縣現有加工企業(yè)農產品加工收費測算；停車費收費標準根據德欽縣發(fā)展和改革局關于印發(fā)《德欽縣機動車停放服務收費標準》的通知（德發(fā)改價管〔2018〕12號）測算；充電樁收入參照省內平均收費標準測算，物業(yè)管理費收入根據德欽縣類似業(yè)態(tài)實際收入測算。每一項收入來源均有據可依，在測算中基于審慎原則，進行了保守估計，因此，收入預測是有依有據，合理保守計算的。（2）成本合理性本工程運行期成本包括工程維護費、職工工資、保潔費、一般性辦公支出、廣告宣傳費、水電費等年運行費。成本參考類似項目的實際運營數據結合項目實際測算，成本測算合理。（3）收益合理性可償債收益=項目收入－項目運營成本－占用項目償債收益的相關稅費，收入、成本預測有依有據，合理保守計算，稅金根據國家現行財稅制度計取，可償債收益合理。債券資金需求合理性該項目總投資為5158.60萬元，申請專債資金2600萬元，占比總投資50.40%，在可申請債券資金比例的合理范圍內。項目償債計劃可行性和償債風險點根據項目收益測算，項目申請專債額度共計2600萬元，發(fā)債發(fā)行期10年，償債備付率為1.13，償債能力較好。償債風險點:建設投資、經營收入的變化對項目經濟效益的影響較為敏感。因此要加強工程的壽命周期和成本控制，在項目建設期，應盡量控制投資開支，合理確定工程項目的分期投資量，既不能資金閑置，也不能因資金投入不及時而影響工程進度，做到專款專用，讓各項資金合理及時地投入使用；項目建成投入使用后，要加強經營成本的管理與控制?？冃繕撕侠硇钥冃繕烁鶕椖亢弦?guī)性、項目成熟度、資金來源及到位情況、成本收入測算等以上分析進行確定，績效目標較為合理。其他需要納入事前績效評估的事項。無績效目標設定情況

績效目標表項目目標項目建成后，將能為德欽縣升平鎮(zhèn)提供2213.35㎡冷鏈倉儲設施（含制冷設施設備）和3263.63平方米分揀加工廠房（含農產品加工設備）及配套基礎設施，滿足德欽縣農產品的冷鏈初加工需要，同時在羊拉鄉(xiāng)、燕門鄉(xiāng)、佛山鄉(xiāng)、拖頂鄉(xiāng)、奔子欄布局合計2367.87平方米的冷鏈物流網點及配套基礎設施，能有效解決德欽縣物流零散不集中、物流成本高、物流時效慢、物流服務不齊全的現狀。能進一步改變交通運輸現狀，加快德欽縣城鎮(zhèn)化進程，充分發(fā)揮迪慶州德欽縣作為物資及信息交流的重要中轉中心的區(qū)位優(yōu)勢，實現迪慶州德欽縣物流中心的發(fā)展目標?？冃е笜酥笜藘热菘冃е笜嗽O定依據及指標值數據來源一級指標二級指標三級指標指標值產出指標數量指標建設數量7930.85平方米項目總建筑面積7930.85平方米?？裳信鷱屯顿Y完成率100%100%按合同約定完成投資施工合同資金使用率100%100%按專款專項使用資金項目實施方案及地方政府債務管理系統(tǒng)質量指標驗收合格率、國家標準100%100%符合國家有關規(guī)定國家現行相關的規(guī)范、標準；時效指標開工時效2021年12月30日前開工100%按期開工建設項目實施方案完工時效2022年12月30日前完工100%按期完成項目建設項目實施方案建設期資金到位率≧20%截止2021年8月10日，已安排到位資金500萬，2022年安排2058.6萬項目實施方案及地方政府債務管理系統(tǒng)成本指標專項債券項目建設資金2600萬元項目申請專項債券資金2600萬，債券期10年。項目實施方案及地方政府債務管理系統(tǒng)專項債券發(fā)行費用2.6萬債券發(fā)行費用按0.1%計項目實施方案及地方政府債務管理系統(tǒng)效益指標經濟效益指標項目總投資收益率≧50%項目建成后，將實現年均收入864萬，年均可償債收益484萬元，債券存續(xù)期內實現總收入7643.32萬，可償債收益4266.21萬元，總投資收益率=可償債收益收益/總投資=4266.21/5158.60=82.70%項目實施方案社會效益指標帶動就業(yè)，創(chuàng)造稅收創(chuàng)造稅收1507.04萬元項目建設將進一步促進德欽縣高原貿易的發(fā)展，推動經濟的發(fā)展。同時可擴大就業(yè)面，提供就業(yè)機會，減少社會壓力項目實施方案生態(tài)效益指標建設及運營對周圍地區(qū)生態(tài)環(huán)境、水環(huán)境、聲環(huán)境等環(huán)境影響，水土保持，環(huán)境保護標準率≧100%建設及運營會盡可能減少對周圍地區(qū)生態(tài)環(huán)境、水環(huán)境、聲環(huán)境等環(huán)境影響，水土保持，環(huán)境保護等標準100%符合國家要求。建設項目環(huán)境影響登記表可持續(xù)影響指標償債能力償債備付率為1.13大于1項目實施方案物流園區(qū)持續(xù)發(fā)揮作用期限≧30年項目建成后進一步發(fā)揮物流園的優(yōu)勢，帶動德欽縣經濟發(fā)展，創(chuàng)造就業(yè)崗位、增加稅收。項目可研報告、實施方案滿意度指標服務對象滿意度指標服務對象滿意度指標≧90%受益人口滿意度≥90%，周邊農戶滿意度≥90%說明：表中三級指標僅供參考，可以根據項目實際情況自行增減。

審核情況①完整性。各項績效目標內容完整準確，無缺項漏項，績效目標能夠清晰明確反映項目的主要內容，對項目預期產出和效果進行了充分、恰當的描述。②相關性。項目年度目標符合相關法律法規(guī)政策以及國民經濟和社會發(fā)展規(guī)劃要求，預算績效目標的設置與單位職能職責、事業(yè)發(fā)展緊密相關。③適當性。資金規(guī)模與預算績效目標之間相應匹配，預期績效合理，能夠體現實際產出和效果的明顯改善。④可行性?？冃繕私涍^充分調查論證，測算合理，績效目標實現的可能性充分考慮了現實條件和可操作性，績效目標的實現條件充分。本項目績效目標表經由德欽縣工業(yè)信息化和商務外事局和德欽縣財政局審核，指標合理滿足項目實際，同意項目申報。項目投資估算及資金籌措方案投資估算項目合規(guī)情況（1）項目已于2019年5月26日取得迪慶州發(fā)展和改革委《關于德欽縣冷鏈物流中心建設項目可行性研究報告的批復》（迪發(fā)改經貿〔2019〕5號）；（2）項目已于2019年4月8日取得德欽縣自然資源局《建設項目選址意見書》（選字第德欽縣201900012號）；（3）項目已于2019年6月21日取得德欽縣自然資源局《關于德欽縣冷鏈物流中心建設項目規(guī)劃審查的批復》（德自然發(fā)[2019]109號）；（4）項目已于2020年4月22日取得德欽縣自然資源局《關于德欽縣冷鏈物流中心建設項目用地預審意見》（德自然發(fā)[2020]57號）；（5）項目初步設計已于2021年8月通過了初步設計審查，初步設計批復正在辦理（詳迪慶州住房和城鄉(xiāng)建設局《情況說明》）（6）根據國家生態(tài)環(huán)境部《建設項目環(huán)境影響評價分類管理名錄》，本項目無需納入建設項目環(huán)境影響評價管理。為保證項目在建設期內按進度穩(wěn)步推進建設，根據《德欽縣工業(yè)信息化和商務外事局關于迪慶州德欽縣冷鏈物流中心建設項目合規(guī)性文件的情況說明及承諾函》德欽縣工業(yè)信息化和商務外事局承諾：將根據項目進度安排逐步推進項目合規(guī)性文件辦理，完善項目實施相關手續(xù)，其中項目《建設工程規(guī)劃許可證》、《建筑工程施工許可證》、《土地使用證》等合規(guī)性文件已在著手辦理，預計2021年9月下旬取得。項目投資估算根據建設項目可研報告批復，該項目總投資為5000.00萬元，投資構成詳見下表：序號工程或費用名稱估算金額（萬元)1建安工程費4500.442工程建設其他費256.153預備費243.414財務費用（含專項債券建設期利息、發(fā)行費用、其他融資建設期利息）總投資5000.00該項目考慮發(fā)行2600萬元的專項債券，建設期財務費用增加158.60萬元，項目總投資調整為5158.60萬元，投資構成詳見下表：序號工程或費用名稱調整后估算金額（萬元)1建安工程費4500.442工程建設其他費256.153預備費243.414財務費用（含專項債券建設期利息、發(fā)行費用、其他融資建設期利息）158.60總投資5158.60資金籌措方案資金來源資金籌措（單位：萬元）項目總投資資本金融資財政預算安排發(fā)行專項債券用于項目資本金其他來源（含單位或社會資本方自有資金等）專項債券市場化融資5158.602558.602600占總投資比例（%）49.60%50.40%0.00%該項目總投資為5158.60萬元，其中：項目資本金為2558.60萬元（資本金比例為49.60% ），根據《德欽縣人民政府關于迪慶州德欽縣冷鏈物流中心建設項目財政配套資金的承諾函》，2021年計劃到位500萬元，目前已到位500萬元，2022年底前根據建設計劃分批到位2058.6萬元；項目計劃發(fā)行專項債券2600萬元，2021年一期一次發(fā)行完成，債券期限為10年，占項目總投資的49.60% 。項目分年度融資情況專項債券合計（萬元）2020年2021年發(fā)行金額（萬元）期限發(fā)行金額（萬元）期限2600260010年該項目計劃發(fā)行專項債券2600萬元，2021年一次一期發(fā)行完成，期限為10年。（2）市場化融資本項目暫不考慮市場化融資。項目實施計劃（1）已完成的前期工作本項目立項、可研編制、勘測定界、初步設計評審工作已經全部完成，現已到位前期費用500萬元，目前已取得可研批復、規(guī)劃審查批復、選址意見書、用地預審意見等，土地已經落實，初步設計評審已經完成，初步設計批復正在辦理；（2）項目建設計劃本項目建設計劃如下：2021年11月30日前，完成項目前期（土地、規(guī)劃、環(huán)保等手續(xù)；項目立項、可行性研究報告編制，并上報有關部門審批等）工作。2021年8月～2021年9月，完成初步設計、審批、三通一平。2021年10月～2021年11月，完成施工圖設計及施工招投標。2021年12月～2022年11月，完成建設施工。2022年12月底，工程竣工驗收及交付使用。資金籌措及使用計劃資金籌措及使用計劃表（單位：萬元）項目合計2021年及以前2022年項目總投資5158.6031002058.6建設投資5000.003058.401941.60財務費用（含專項債券建設期利息、發(fā)行費用、其他融資建設期利息）158.6041.6117.00資金籌措5158.6031002058.6資本金通過財政預算安排2558.605002058.6發(fā)行專項債券用于項目資本金單位或社會資本方自有資金專項債券本金2600.002600市場化融資項目資金保障措施為確保項目順利實施，德欽縣人民政府將以德欽縣工業(yè)信息化和商務外事局作為項目法人，具體負責工程的建設、管理等工作，嚴格執(zhí)行基本建設程序，規(guī)范項目管理?？h財政、審計部門將按照職能職責，加強資金監(jiān)管，確保?？顚Ｓ谩橐?guī)范目專項債券募集資金管理，確保專項債券項目有序推進和債券資金依法依規(guī)使用，充分發(fā)揮債券資金使用效益，該項目專項債券嚴格按照《地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法》執(zhí)行。項目預期收益、成本及融資平衡情況預期收益項目收入（1）項目收入可行性根據財政部《關于試點發(fā)展項目收益與融資自求平衡的地方政府專項債券品種的通知》（財預〔2017〕89號文），專項債券對應的項目取得的政府性基金或專項收入，應當按照該項目對應的專項債券余額統(tǒng)籌安排資金，專門用于償還到期債券本息。本次冷鏈物流中心建設項目工程專項債券還本付息所用資金來源于該項目對應的專項收入。本項目預計2022年12月竣工，則2023年1月開始計算收入，2031年計算1-8月收入。（2）項目收入預測①冷藏冷凍區(qū)、冷鏈物流服務網點租賃收入德欽縣尚無冷藏倉庫出租，本項目通過對云南省各地冷庫招商信息進行匯總，具體內容如下：序號地區(qū)名稱單價（元/㎡.月）平均值（元/㎡.月）信息來源1大理鳳儀鎮(zhèn)大理冷庫、倉庫出租5053.25久久廠房網2西雙版納西雙版納萬噸冷庫55百姓網3尋甸縣冷庫出租4858同城4昆明云南東盟國際冷鏈物流中心6058同城5云南寶象萬噸冷鏈港60（二層）-65（一層）58同城通過上表，得出省內類似冷庫現狀平均出租價格為53.25元/㎡.月，結合迪慶州、德欽縣實際，基于審慎原則，本項目按45元/㎡?月測算。參照2020年公布的CPI指數2.5%，參照市場一般規(guī)律，租金每年上漲2%。③牛肉、豬肉、食用野生菌初加工收入：加工量測算：牛肉、豬肉、食用野生菌加工收入：根據可研報告，本項目肉類初加工主要考慮拆解、切片等初加工，菌類主要為風干、包裝。根據可研報告，本項目設計加工量牛肉為540t/a，豬肉為540t/a，食用野生菌為180t/a。項目建成后，實際肉類加工量根據德欽縣近年實際數據測算如下：基于審慎原則，本測算考慮建成后首年各類農產品初加工數量占比總設計量的30%，之后逐年增長5%，穩(wěn)定在70%。加工單價測算：初加工產品收購單價，結合德欽縣現有加工企業(yè)牛肉收費為6-10元/kg，現有加工企業(yè)豬肉收費為3-5元/kg，現有加工企業(yè)野生菌收費為6-12元/kg，基于審慎原則，本項目測算取牛肉每公斤8元、豬肉每公斤4元、野生菌每公斤8元計算。參照2020年公布的CPI指數2.5%，參照市場一般規(guī)律，加工費每年上漲2%。④停車費物流中心設有大車車位32個，小車車位19個，停車費收費標準根據德欽縣發(fā)展和改革局關于印發(fā)《德欽縣機動車停放服務收費標準》的通知（德發(fā)改價管〔2018〕12號）“露天路外停車場收費標準”計取，具體內容如下：車輛類別收費標準停車場類別路外停車場小型客貨車7座以下(含7座)停車10分鐘以內免費；超過10分鐘,收費2元；不足半小時按半小時計算，加收5角；超過半小時以1小時計算；每超過一小時加收1元；停車時間8-24小時，以8小時計收(最高收費不超過10元)；連續(xù)停放超過24小時的，按上述計費標準重新計算。大型客貨車（7座以上）停車10分鐘以內免費；超過10分鐘,收費4元；不足半小時按半小時計算，加收1元；超過半小時以1小時計算；每超過一小時加收2元；停車時間8-24小時，以8小時計收(最高收費不超過20元)；連續(xù)停放超過24小時的，按上述計費標準重新計算。綜合考慮，本項目車位的收入按照車位數×停車收費標準×輪換次數計算，小車停車費為6元/次（平均為5小時/次），周轉次數為3次/天。大車停車費為9元/次（平均為6小時/次），周轉次數為3次/天。⑤充電樁本項目新能源車位設置充電樁共計5個，目前主流電動汽車的電池容量在50度左右。民用電價格一般峰谷電價分別為一度電0.4元至0.6元，國家電網直流充電站價格一般在一度電0.4至0.9元之間浮動，第三方交流充電樁一般電價+服務費在一度電1.2至1.8元之間。本項目取0.8元/度，則充一次電的費用為40元/次。充滿電需要8個小時左右，項目建成初期前五年周轉次數為2次/天考慮。⑥物流中心管理費：參考德欽縣現有商業(yè)物管費收費標準，按1.5元/平方米.月計算。運營期收入測算如下表所示：項目收入測算表序號項目名稱合計計算期（其中：債券存續(xù)期10年）2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年（1-8月）1縣城冷藏冷凍區(qū)出租率80.00%85.00%95.00%95.00%95.00%95.00%95.00%95.00%95.00%出租面積（㎡）2213.352213.352213.352213.352213.352213.352213.352213.352213.352213.35租金（元/㎡.月）45.0045.9046.8247.7548.7149.6850.6851.6952.72收入（萬元）1033.1795.62103.63118.14120.50122.91125.37127.87130.4388.702鄉(xiāng)鎮(zhèn)冷鏈物流服務網點出租率80.00%85.00%95.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%出租面積（㎡）2367.872367.872367.872367.872367.872367.872367.872367.872367.872367.87租金（元/㎡.月）45.0045.9046.8247.7548.7149.6850.6851.6952.72收入（萬元）1145.59102.30110.86126.38135.70138.41141.18144.00146.8899.883牛肉加工費產量（kg/年）540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00初加工率35.00%45.00%55.00%65.00%70.00%80.00%80.00%80.00%80.00%收費標準（元/kg）8.008.168.328.498.668.839.019.199.37收入（萬元/年）2659.72151.20198.29247.20297.99327.33381.57389.20396.99269.954豬肉加工費產量（kg/年）540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00初加工率35.00%45.00%55.00%65.00%70.00%80.00%80.00%80.00%80.00%收費標準（元/kg）4.004.084.164.244.334.424.504.594.69收入（萬元/年）1329.8575.6099.14123.60148.99163.66190.79194.60198.49134.985野生菌加工費產量（kg/年）180000.00180000.00180000.00180000.00180000.00180000.00180000.00180000.00180000.00初加工率35.00%45.00%55.00%65.00%70.00%80.00%80.00%80.00%80.00%收費標準（元/kg）8.008.168.328.498.668.839.019.199.37收入（萬元/年）886.5750.4066.1082.4099.33109.11127.19129.73132.3389.986大車停車收入(按平均4小時/車次.天計算）車位數（個）120.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.00周轉次數（次）3.003.003.003.003.003.003.003.003.00收費標準（元/次）9.009.009.009.009.009.009.009.009.00收入（萬元）273.3531.5431.5431.5431.5431.5431.5431.5431.5421.037小車停車收入(按平均6小時/車次.天計算）車位數（個）138.0019.0019.0019.0019.0019.0019.0019.0019.0019.00周轉次數（次）3.003.003.003.003.003.003.003.003.00收費標準（元/次）6.006.006.006.006.006.006.006.006.00收入（萬元）108.2512.4912.4912.4912.4912.4912.4912.4912.498.338充電樁收入車位數（個）138.005.005.005.005.005.005.005.005.005.00周轉次數（次）2.002.002.002.002.002.002.002.002.00收費標準（元/次）40.0040.8041.6242.4543.3044.1645.0545.9546.87收入（萬元）136.7514.6014.9015.1915.5015.8116.1216.4516.7811.409物流中心管理費收入出租率70.00%80.00%95.00%95.00%95.00%95.00%95.00%95.00%95.00%出租面積（㎡）4581.224581.224581.224581.224581.224581.224581.224581.224581.224581.22物管費（元/㎡.月）1.501.531.561.591.621.661.691.721.76收入（萬元）70.075.786.738.168.328.488.658.839.006.12收入合計/萬元7643.32539.53643.68765.10870.36929.741034.901054.711074.93730.37項目運營成本本工程運行期成本包括工程維護費、職工工資、保潔費、一般性辦公支出、廣告宣傳費、水電費等年運行費。（1）工程維護費首年按折舊費用的5%計算（折舊年限為30年，殘值率為5%），年均增長2%。（2）職工工資本項目共涉及5個周邊鄉(xiāng)鎮(zhèn)和縣城區(qū)，考慮設置工作人員12人，人均工資考慮為3500元/人.月，參照2020年公布的CPI指數2.5%，每年上漲2.5%。（3）保潔費：按經營收入的0.5%計算。（4）一般性辦公支出：按經營收入的2%計算。（5）廣告宣傳費：按經營收入的1%計算。（6）水電費根據可研報告，項目能源消耗實物量（年）：電力2585700W·h；新水30715.2m3，電費成本取0.5元/kW.h，水費取3.5元/t。項目運營成本測算詳見下表：運營成本估算表單位：萬元序號年份合計計算期（其中：債券存續(xù)期10年）2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年（1-8月）一經營成本1工程維護費76.498.178.338.508.678.849.029.209.386.382職工工資320.7933.6034.4435.3036.1837.0838.0138.9639.9327.293保潔費37.042.703.223.834.364.655.185.285.382.444一般性辦公支出148.0410.8012.8815.3117.4118.6020.7021.1021.509.745廣告宣傳費74.035.406.447.668.719.3010.3510.5510.754.876水電費1213.68140.04140.04140.04140.04140.04140.04140.04140.0493.367合計1870.07200.71205.35210.64215.37218.51223.30225.13226.98144.08相關稅費該項目需繳納增值稅及附加。①增值稅：增值稅=銷項稅-進項稅，本項目銷項稅統(tǒng)一使用9%的稅率，運營成本涉及的進項稅統(tǒng)一使用9%的稅率，投資可抵扣稅稅率為9%；②城市維護建設稅：以增值稅為計稅基數，稅率取5%；③教育費附加：以增值稅為計稅基數，稅率取3%；④地方教育費附加：以增值稅為計稅基數，稅率取2%；⑤房產稅：按租金的12%計算；⑥需繳納所得稅，計稅基數為營業(yè)收入扣減經營成本、財務費用和折舊攤銷（折舊年限為30年，殘值率為5%），稅率為25%。相關稅費計算如下表所示：應繳稅金一覽表單位：萬元序號項目名稱合計計算期（債券存續(xù)期10年）2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年（1-8月）應繳納稅金合計1507.0479.20104.61135.10160.37174.58199.30204.46259.80189.621銷項稅631.1144.5553.1563.1771.8676.7785.4587.0988.7660.312進項稅532.4744.5553.1563.1771.8676.7785.4587.0942.198.242.1原材料進項稅106.5312.2412.2512.2612.2812.2912.3112.3212.348.242.2固定資產建設稅額425.9432.3140.9050.9159.5864.4873.1474.7729.853.1=1-2一般納稅人應繳納增值稅98.640.000.000.000.000.000.000.0046.5752.074城市維護建設稅(5%)4.930.000.000.000.000.000.000.002.332.605教育費附加(3%)2.960.000.000.000.000.000.000.001.401.566地方教育費附加(2%)1.970.000.000.000.000.000.000.000.931.047房產稅(12%)239.8621.7923.6126.9228.2128.7729.3429.9330.5320.768所得稅(25%)1158.6857.4181.00108.18132.16145.81169.96174.53178.04111.59項目可償債收益項目可償債收益=項目收入－項目運營成本－占用項目償債收益的相關稅費經測算，該項目計算期內運營收入總計為7643.32萬元，運營成本總計為1870.07萬元，占用項目償債收益的相關稅費總計為1507.04萬元，則該項目可償債收益為4266.21萬元，測算詳見下表：項目合計2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年（1-8月）項目收入7643.320.000.00539.53643.68765.10870.36929.741034.901054.711074.93730.37項目運營成本1870.070.000.00200.71205.35210.64215.37218.51223.30225.13226.98144.08占用項目償債收益的相關稅費1507.040.000.0079.20104.61135.10160.37174.58199.30204.46259.80189.62項目可償債收益4266.210.000.00259.62333.72419.36494.62536.65612.30625.12588.15396.67債務還本付息情況專項債券還本付息情況本項共發(fā)行專項債券2600萬元，債券期限為10年，票面利率為4.5%，債券按半年付息，到期一次償還本金，債券存續(xù)期共產生利息1170萬元，到期本息合計為3770萬元，還本付息計劃如下表：該項目分年度專項債券償還計劃如下表所示：序號項目2021年（8-12月）2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年（1-8月）合計一期初余額2600260026002600260026002600260026002600二本期新增本金2600三本期償還本金2600四本期償還利息117.00117.00117.00117.00117.00117.00117.00117.00117.00117.001170五期末余額26002600260026002600260026002600260026000六融資利率4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%七本期應付本金和利息0.00117.00117.00117.00117.00117.00117.00117.00117.00117.002717.003770市場化融資還本付息情況本項目暫不考慮市場化融資。總體債務還本付息情況項目涉及到專項債券2600萬元，因此總體債務含專項債及市場化融資債務。項目金額單位專項債券本金總額2600萬元專項債券利息總額1170.00萬元專項債券本息總額3770萬元市場化融資本金總額0.00萬元市場化融資利息總額0.00萬元市場化融資本息總額0.00萬元總債務本金2600.00萬元總債務利息1170.000萬元總債務本息3770.00萬元償債指標計算總投資收益率=項目可償債收益/總投資=4266.21÷5158.60=82.70%（2）總債務本息保障倍數=項目可償債收益/總債務融資本息=4266.21÷3770.00=1.13（3）總債務本金保障倍數=項目可償債收益/總債務融資本金=4266.21÷2600.00=1.64（4）專項債券本息保障倍數=項目可償債收益/專項債券本息=4266.21÷3770.00=1.13（5）專項債券本金保障倍數=項目可償債收益/專項債券本金=4266.21÷2600.00=1.64資金測算平衡情況該項目債券存續(xù)期內，現金流入總額合計12801.92萬元，現金流出總額合計為12149.71萬元，期末累計現金結存額652.21萬元，根據對項目的資金平衡測算，可以看出項目每年的期末累計現金結存額都大于零，項目收益對債券的本金、利息能夠基本覆蓋，資金無法償還風險較低，項目自求平衡情況良好。項目資金測算平衡情況如下表所示：項目現金流量表單位：萬元序號年度2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年（1-8月）合計一現金流