會(huì)計(jì) 財(cái)務(wù)分析

第4單元成本計(jì)算學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析【情景引例】

公司的整個(gè)財(cái)務(wù)分析要完成償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利潛能分析、發(fā)展策略分析、綜合財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)報(bào)告等五項(xiàng)內(nèi)容。實(shí)現(xiàn)咨詢、計(jì)劃決策、實(shí)施、檢查和評(píng)價(jià)的整個(gè)過程。組長(zhǎng)負(fù)責(zé)本工作組所有活動(dòng)的組織、安排、協(xié)調(diào)、監(jiān)督工作，最后將小組完成的財(cái)務(wù)分析報(bào)告裝訂成冊(cè)上交。學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析【工作任務(wù)】計(jì)算相關(guān)指標(biāo)1指標(biāo)分析2寫出分析報(bào)告3將分析報(bào)告裝訂成冊(cè)4學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析【操作指導(dǎo)】圖6-3財(cái)務(wù)分析流程學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析【操作指導(dǎo)】1.組長(zhǎng)召集工作組會(huì)，確定每位工作組成員作為專項(xiàng)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)的工作，完成工作分工。2.查看資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，確定償債能力的分析指標(biāo)數(shù)據(jù)。3.進(jìn)行償債能力各指標(biāo)的分析。償債能力分析學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析1.指標(biāo)計(jì)算時(shí)應(yīng)注意，“息稅前利潤(rùn)”是指利潤(rùn)表中未扣除利息費(fèi)用和所得稅之前的利潤(rùn)。它可以用“利潤(rùn)總額加利息費(fèi)用”來測(cè)算。由于我國(guó)現(xiàn)行利潤(rùn)表中“利息費(fèi)用”沒有單列，所以，外部報(bào)表使用人通常用“財(cái)務(wù)費(fèi)用”來代替“利息費(fèi)用”。2.財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)注意，短期償債能力的分析中要特別考慮可能出現(xiàn)損失報(bào)廢、滯銷或被抵押存貨的情況；和存貨的歷史成本與可變現(xiàn)凈值之間如果存在著較大的差距，無法反映實(shí)際的變現(xiàn)價(jià)值的情況。3.數(shù)據(jù)分析形式可以采用文字、數(shù)表、圖形（最常用的是折線圖、柱狀圖、餅狀圖，也可以是網(wǎng)狀圖等）。財(cái)務(wù)分析報(bào)告中可以包括比較分析、趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析等。重點(diǎn)考慮本公司的趨勢(shì)分析和在行業(yè)中的地位變化分析。注意事項(xiàng)學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析【操作指導(dǎo)】營(yíng)運(yùn)能力分析學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析1.組長(zhǎng)召集工作組會(huì)，確定每位工作組成員作為專項(xiàng)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)的工作，完成工作分工。2.查看資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，確定營(yíng)運(yùn)能力的分析指標(biāo)數(shù)據(jù)。3.進(jìn)行營(yíng)運(yùn)能力各指標(biāo)的分析。1.“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”指標(biāo)不適用下列情況，季節(jié)性、不均衡生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)；大量使用分期付款結(jié)算方式的企業(yè)；大量地使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售的企業(yè)；年末銷售大幅度變化的企業(yè)等；若大部分應(yīng)收票據(jù)是銷售所形成的，應(yīng)將其納入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算，稱為應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)天數(shù)。2.在分析“存貨周轉(zhuǎn)率”指標(biāo)時(shí)，注意應(yīng)付款項(xiàng)、存貨和銷售之間的關(guān)系和組成存貨的產(chǎn)成品、自制半成品、原材料、在產(chǎn)品和低值易耗品之間的比例關(guān)系。3.計(jì)算和分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)該注意，流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款和存貨占絕大部分，他們的周轉(zhuǎn)狀況對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)具有決定性影響。注意事項(xiàng)學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析4.計(jì)算和使用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)該注意，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以反映資產(chǎn)使用和管理的效率，在銷售利潤(rùn)率不變的條件下，還可以反映盈利能力。分析周轉(zhuǎn)率的驅(qū)動(dòng)因素，通常使用“資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)”或“資產(chǎn)與收入比”指標(biāo)，而不使用“資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)”。5.數(shù)據(jù)分析形式可以采用文字、數(shù)表、圖形（最常用的是折線圖、柱狀圖、餅狀圖，也可以是網(wǎng)狀圖等）。財(cái)務(wù)分析報(bào)告中可以包括比較分析、趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析等。重點(diǎn)考慮本公司的趨勢(shì)分析和在行業(yè)中的地位變化分析。注意事項(xiàng)學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析【操作指導(dǎo)】1.組長(zhǎng)召集工作組會(huì)，確定每位工作組成員作為專項(xiàng)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)的工作，完成工作分工。2.查看資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，確定盈利潛能的分析指標(biāo)數(shù)據(jù)。3.進(jìn)行盈利潛能各指標(biāo)的分析。盈利潛能分析學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析1.盈利潛能指標(biāo)較多，注意要?dú)w類計(jì)算，明確每類指標(biāo)反映的信息內(nèi)涵。2.通常，總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)的分子包括利息支出，主要因?yàn)槔⒅С龅谋举|(zhì)是企業(yè)純收入的分配，屬于企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的一部分。但在上市公司的公開資料中，利息支出一般沒有公開，因此，在計(jì)算該指標(biāo)時(shí)，也可以采用財(cái)務(wù)費(fèi)用的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算。3.凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)自有資本及其積累獲取報(bào)酬水平的最具綜合性的目標(biāo)。該指標(biāo)通用性強(qiáng)，適應(yīng)范圍廣，在國(guó)際上的企業(yè)綜合評(píng)價(jià)中使用率非常高。4.盈利潛能分析的三個(gè)層次，缺一不可。數(shù)據(jù)分析形式可以采用文字、數(shù)表、圖形（最常用的是折線圖、柱狀圖、餅狀圖，也可以是網(wǎng)狀圖等）。財(cái)務(wù)分析報(bào)告中可以包括比較分析、趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析等。注意事項(xiàng)學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析【操作指導(dǎo)】1.組長(zhǎng)召集工作組會(huì)，確定每位工作組成員作為專項(xiàng)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)的工作，完成工作分工。2.查看資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，確定發(fā)展策略的分析指標(biāo)數(shù)據(jù)。3.進(jìn)行發(fā)展策略各指標(biāo)的分析。發(fā)展策略分析學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析1.在對(duì)公司的發(fā)展能力進(jìn)行分析時(shí)，要合理正確計(jì)算分析營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)指標(biāo)、資產(chǎn)增長(zhǎng)指標(biāo)和資本擴(kuò)張指標(biāo)，將三類指標(biāo)系統(tǒng)結(jié)合，從而對(duì)公司的發(fā)展階段與發(fā)展能力做出正確的評(píng)價(jià)，并選擇和做出恰當(dāng)?shù)陌l(fā)展策略與決策。2.數(shù)據(jù)分析的成果表現(xiàn)形式可以采用文字、數(shù)表、圖形（最常用的是折線圖、柱狀圖、餅狀圖，也可以是網(wǎng)狀圖等）。財(cái)務(wù)分析報(bào)告中可以包括比較分析（趨勢(shì)分析）、結(jié)構(gòu)分析等。注意事項(xiàng)學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析【操作指導(dǎo)】1.組長(zhǎng)召集工作組會(huì)，確定每位工作組成員作為專項(xiàng)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)的工作，完成工作分工。2.查看資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，確定綜合財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)的分析指標(biāo)數(shù)據(jù)。3.進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)各指標(biāo)的分析。綜合財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)報(bào)告學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析1.分析資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時(shí)要分析資產(chǎn)的情況，留意各項(xiàng)資產(chǎn)的使用效率：公司是否在生產(chǎn)、是否有過多現(xiàn)金和存貨、在建工程、應(yīng)收款情況如何、是否持有很多金融資產(chǎn)等。2.分析凈資產(chǎn)收益率時(shí)先分析公司的負(fù)債情況，負(fù)債率高低、無息負(fù)債與有息負(fù)債的比例；還要注意公司所處的行業(yè)，不同的行業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率不同。注意事項(xiàng)學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析【學(xué)習(xí)評(píng)價(jià)】

首先，由組長(zhǎng)組織進(jìn)行組內(nèi)成員互相評(píng)價(jià)；然后，再進(jìn)行教師評(píng)價(jià)。小組成員評(píng)價(jià)和教師評(píng)價(jià)各占

％和

％，將考核得分填入表6-3的考核得分欄目中。學(xué)習(xí)子情境6.3財(cái)務(wù)分析【學(xué)習(xí)評(píng)價(jià)】表6-3評(píng)價(jià)表考核項(xiàng)目權(quán)重考核內(nèi)容及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)考核得分小組評(píng)價(jià)教師評(píng)價(jià)綜合得分專業(yè)技能準(zhǔn)備工作10準(zhǔn)備工作是否完成

財(cái)務(wù)分析正確性40完成規(guī)定的分析表，每少一張扣

分分析數(shù)據(jù)完整、正確，每處錯(cuò)誤扣

分

財(cái)務(wù)分析手段10使用模擬報(bào)稅軟件或其它信息技術(shù)手段

職業(yè)素養(yǎng)組織紀(jì)律20服從組長(zhǎng)安排，不曠工、不遲到早退、不中途離開現(xiàn)場(chǎng)，不做與項(xiàng)目無關(guān)的事情