波浪理論基礎圖解

一、波浪理論的根底圖1波浪理論的五升三降五升三降是波浪理論的根底波動原理有三個重要概念：波的型態(tài)、波幅比率、持續(xù)時間。其中最重要的是型態(tài)。波有兩個根本型態(tài)：推進波5－3-5-3-5和調整波5－3－5。首先5波是指一個由圖2中1、2、3、4、5五個波構成的波浪，3波是指一個由圖2中a、b、c三個波構成的波浪。當我們說推進波為5-3-5－3-5型態(tài)時就是指推進波可以由五個子波構成，這五個子波又分別由5波、3波、5波、3波、5波構成，如圖3所示。圖2各等級波浪的進一步劃分波1、3、5謂推進波〔ImpulseWaves，或方向波〕，推進波的根本型態(tài)如圖2中①所示，系5—3—5—3—5型態(tài)。波2、4謂調整波〔CorrectiveWaves〕，波2調整波1，波4調整波3，波l、2、3、4、5構成的5波由波a、b、c構成的3波調整。調整波的根本型態(tài)如圖2中②所示，系5—3—5型態(tài)。一個完整的循環(huán)由八波組成，其中包括兩種類別的波，即數(shù)字波(NumberedPhase〕或5波，以及字母被〔LetteredPhase〕或3波。接著開始另一個相似的循環(huán)，亦由五個上升波和三個下降波組成。隨后又延伸出五個上升波。這樣完成了一個更大的上升5波，并且接著發(fā)生一個更大的3波向下調整前面發(fā)生的上升5波。每個數(shù)字波和字母波本身都是一個波，并且共同構成更大一級的波。圖2表示同一級的兩個波可以分成次一級的八個小波，而這八個小波又可以同樣方式分出更次一級的三十四個小波。也就是說，波動理論中認為任何一級的任何一個波均可分為次一級的波。反過來也構成上一級的波。因此，可以說圖2表示兩個波或八個波或三十四個波，只不過特指某一級而已。圖2各等級波浪的進一步劃分調整波〔a〕、〔b〕、〔c〕之型態(tài)，如圖2所示的波②，系5－3－5型態(tài)〔5－3—5pattern〕。波〔2〕又與波②之型態(tài)相同，〔1〕與〔2〕始終與①、②的型態(tài)相同，僅是大小程度不同而已。圖3完整的波浪及次級波數(shù)目波浪形成的根本概念可總結如下1〕一個運動之后必有相反運動發(fā)生；2〕主趨勢上的推進波與主趨勢方向相同，通?？煞譃楦鸵患壍奈鍌€波；調整波與主趨勢方向相反，或上升或下降．通?？煞譃楦鸵患壍娜齻€波3〕八個波浪運動〔五個上升，三個下降〕構成一個循環(huán)，自然又形成上級波動的兩個分支。4〕市場形態(tài)并不隨時間改變。波浪時而伸展時而壓縮，但其根本形態(tài)不變。二、波浪的形成１、波浪理論的四個根本特點〔１〕股價指數(shù)的上升和下跌將會交替進行；〔２〕推動浪和調整浪是價格波動兩個最根本型態(tài)，而推動浪〔即與大市走向一致的波浪〕可以再分割成五個小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪來表示，調整浪也可以劃分成三個小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示?！玻场吃谏鲜霭藗€波浪〔五上三落〕完畢之后，一個循環(huán)即告完成，走勢將進入下一個八波浪循環(huán)；〔４〕時間的長短不會改變波浪的形態(tài)，因為市場仍會依照其根本型態(tài)開展。波浪可以拉長，也可以縮細，但其根本型態(tài)永恒不變?？傊ɡ死碚摽梢杂靡痪湓拋砀爬ǎ杭础鞍死搜h(huán)〞。1、波浪的根本形態(tài)八浪周期波動:五浪上升,三浪下跌,循環(huán)往復.為何五浪上升？符合線性運動中振蕩和行進的最低要求：一浪不會有振蕩,至少三浪有；三浪不會行進,至少五浪會；最有效的分段行進是5-3循環(huán).2、波浪有不同的規(guī)模和級別如趨勢,有長達百年的超級大循環(huán),也有短至幾小時的小循環(huán),但根本的八浪循環(huán)形式不變.每一級別的浪都可以向下一層次劃分為更小的浪,同時又都是上一層次浪的組成局部.如何區(qū)分三浪和五浪結構?看這一浪與它的上一層次浪的運行趨勢是否相同,如相同,那么為五浪,不同那么為三浪.3、波浪的層次艾略特將趨勢劃分為九個層次,每個層次的浪有不同的名稱和標志,分別以三套阿拉伯數(shù)字和羅馬數(shù)字大,小寫交替標示.投資者只要根據(jù)標示就可知道目前市場的位置即目前市場的走勢在更廣闊的范圍內處在什么階段.一般應用中只要辯明相對級數(shù)即可.浪的級別與層次劃分上述標記符號并不是唯一合法的,也可以使用其他的標記符號.每一個波浪的長度并不是相等的,它可以壓縮,可以延長,可以簡單,可以復雜,一切應以型態(tài)為準.4、數(shù)浪的原那么形態(tài)是波浪理論的根底,正確的數(shù)浪方法是波浪理論的分析前提.最根本的數(shù)浪規(guī)那么有以下幾條:①第3浪永遠不可能是1—5浪中最短的一浪.②第4浪的浪底不能低于第1浪的浪頂.(傾斜三角形例外)③交替原那么:"在幾乎所有波浪的運行中,其波浪的型態(tài)可以說是維持著交替出現(xiàn)的形式.市場不會以同樣的方式演變:后一次頂,底部的形成方式決不會與上一次一樣.如果第二浪以簡單形態(tài)出現(xiàn),那么第四浪傾向于以復雜形態(tài)出現(xiàn),反之亦然.(第四浪以復雜形態(tài)出現(xiàn)的概率很高,它通常會在低一個級別的第四小浪范圍內完成其調整走勢.)④延長規(guī)那么:1,3,5浪中只有一浪延長,其它兩浪長度和運行時間相似.5、波浪延伸的預測意義①預測推動浪運行長度.如第3浪延伸,那么第5浪和第1浪的長度和運行時間可能相似.②當?shù)?浪與第3浪都是簡單的升浪,那么第5浪可能是一個延伸浪,特別是當成交量急劇增加時.③在成熟的股市,延伸浪經常會出現(xiàn)在第3浪;而在新興股市(或期貨市場),5浪往往延伸.④5浪延伸可能出現(xiàn)雙回撤形態(tài).第一次回撤至延長浪的起點后價格再次上升,回試延長浪的頂點并越過頂點繼續(xù)上升第一次回撤至延長浪的起點后價格再次上升,回試延長浪的頂點并越過頂點后開始下跌6、各波浪的特性第1浪(1)幾乎半數(shù)以上的第1浪,是屬于營造底部型態(tài)的一種,第1浪是循環(huán)的開始,空頭市場跌勢未盡,買方力量并不強大,加上空頭繼續(xù)存在賣壓,因此,在這類第1浪上升之后出現(xiàn)第2浪調整回落時,其回檔的幅度往往很深;(2)另外半數(shù)的第1浪,出現(xiàn)在長期盤整完成之后,在這類第1浪中,其行情上升幅度較大,一般第1浪的漲幅通常是5浪中最短的.(3)形成過程中市場資金充裕,但經濟仍處于不景氣,成交量及市場寬度出現(xiàn)明顯的增加.第2浪第2浪是下跌浪,由于投資者誤以為熊市尚未結束,其調整下跌的幅度相當大,幾乎吃掉第1浪的升幅,當價格在此浪中跌至接近底部(第1浪起點)時,市場出現(xiàn)惜售心理,拋售壓力逐漸衰竭,成交量也逐漸縮小,第2浪調整才會宣告結束,在此浪中經常出現(xiàn)圖表中的轉向型態(tài),如頭肩底,雙底等.第3浪第3浪往往是最大,最有爆發(fā)力(價格往往跳空)的上升浪,這段行情持續(xù)的時間與幅度,經常是最長的,投資者信心恢復,成交量大幅上升,常出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表中的突破訊號,這段行情走勢非常劇烈,一些圖形上的關卡,非常輕易地被穿破,尤其在突破第1浪的高點時,是最強烈的買進訊號,此外,由于第3浪漲勢劇烈,經常出現(xiàn)"延長浪"的現(xiàn)象.第4浪第4浪是行情大幅漲升后的調整,通常以較復雜的型態(tài)出現(xiàn),經常出現(xiàn)"傾斜三角形"的走勢,但第4浪的底部不會低于第1浪的頂點.形成過程中高價股往往小幅回落,而低價股那么大幅上竄下跳.第5浪在股市中第5浪的漲勢通常小于第3浪,且經常出現(xiàn)失敗的情況,廣泛性和力度稍弱,但市場情緒相當樂觀,常?？梢月牭侥承┓治鰩煹?豪言壯語",人人賺錢.市場上原來的領頭羊現(xiàn)在已退居二線.調整浪A浪:A浪是下跌的開始,但投資者大多認為上升行情尚未逆轉,僅為一個暫時的回檔現(xiàn)象.實際上,A浪的下跌,在第5浪中通常已有警告訊號,如成交量與價格走勢背離或技術指標背離等,但由于此時市場仍較為樂觀,A浪有時出現(xiàn)平臺調整.B浪:B浪是對A浪的反彈,但是成交量不大.一般而言是多頭的逃命線,但由于大多數(shù)投資者誤以為是另一波段的漲勢,因而B浪常形成"多頭陷阱",許多投資者在此慘遭套牢.B浪在技術上很少是強勁的,在B浪中活潑的股票數(shù)量有限,但績優(yōu)股卻十分抗跌.C浪:是一段破壞力較強的下跌浪,跌勢較為強勁,跌幅大,持續(xù)的時間較長久,而且出現(xiàn)全面性下跌.7、調整浪的各種形態(tài)(1)鋸齒型:三浪運行,以A-B-C標識.可以細分為更小一級的5-3-5的形式.當一個鋸齒型態(tài)未能到達正常的目標時,市場會出現(xiàn)連續(xù)兩個(至多三個)鋸齒型態(tài),即所謂的雙重鋸齒型或三重鋸齒型.(2)平臺型:3-3-5,以A-B-C標識.平臺型對于先前推動浪的拉回力度,經常小于鋸齒型,經常出現(xiàn)在強勁的市場趨勢中,一般在延伸浪后出現(xiàn).而且,市場走勢愈強,平臺整理的時間就愈短.不規(guī)那么平臺形C跌破A或無法到達A(3)三角型態(tài):唯一以五浪運行的修正浪,即3-3-3-3-3.艾略特認為,三角型態(tài)只會出現(xiàn)在第4浪,B浪或X浪中.第2浪形成三角型態(tài)的時機甚少.股票市場中,當三角型態(tài)結束之后運行的推動浪經常會出現(xiàn)"飚升"的情形.其上升目標大概就是三角型態(tài)最寬局部的距離.(4)雙重三或三重三型態(tài):(5)調整浪的變異型態(tài)市場堅挺時,b浪突破a浪的始點,是反彈還是反轉前置三角形5-3-5-3-5變異的鋸齒型b浪并未爬升到a浪的始點水平,便已結束,而隨后的c浪也未跌破a浪的終點非常態(tài)頂部如果第5浪出現(xiàn)延伸,發(fā)生且終止在一個更大規(guī)模的第(5)浪之內,那么即將到來的調整浪,如不以一個相當異常的小擴張平臺型態(tài)作為前導(a浪)其中的c浪將會顯得非常地長.三、波浪理論的時間各浪的運行在時間上也與菲波納奇數(shù)字有關.市場出現(xiàn)轉折的日期可能為上一個重要頂(底)部的8,13,21周.根本要點1、期貨價格或股價指數(shù)的升跌會交替進行。趨勢的規(guī)模大至200年的超長周期，小至數(shù)小時的微小尺度。2、從波峰到波谷或從波谷到波峰為一浪，所有的浪可分為推動〔進〕浪和調整浪兩種。它們是價格波動的兩個最根本形態(tài)：3、八個波浪〔五上三落〕完畢后，一個循環(huán)即告完成，將進入另一個八波浪循環(huán)。4、時間的長短不會改變波浪的形態(tài)，波浪可拉長、可縮細，但根本形態(tài)永恒不變。5、波浪理論的數(shù)學根底是奇異數(shù)字〔費波納西數(shù)列〕。奇異數(shù)字是指數(shù)列1，1，2，3，5，8，13，21……等，它的通項公式為：An＝An-1＋An-2〔詳見費波納西神奇數(shù)一欄〕。6、在一個推動浪后緊跟一個調整浪，調整比例經常是0.382、0.618倍。一個推動浪推進的初級目標為從第1浪起點算起的第1浪長度的3.236倍，終極目標為第1浪終點算起的第1浪長度的3.236倍；一個調整浪的初級目標為A浪起點起算的A浪長度的1.618倍，終極目標為A浪終點起算的A浪長度的1.618倍。四、八波浪詳述第1浪循環(huán)的開始，屬于營造底部形態(tài)的一局部，漲幅通常為五浪中最短的行情。此時，買方力量并不強大，市場繼續(xù)存在賣壓。第2浪回檔幅度往往很深，幾乎吃掉第1浪升幅，人們誤以為熊市尚未結束。此浪近底部時，市場惜售，拋售壓力漸衰，成交量漸減，是為結束。2浪能在1浪底部上方打住，往往可構成三重底、雙重底、倒頭肩性底等圖表形態(tài)。浪2的回撤總是小于浪1幅度的100%。第3浪此浪漲勢往往最大，持續(xù)時間最長，在5浪結構中決不會最短。此時，投資者信心恢復，成交量大幅上升，時常出現(xiàn)突破信號。浪3的運動總會超過浪1的終點。第4浪調整浪，形態(tài)較復雜，構造與2浪不同，時常出現(xiàn)傾斜三角形走勢，但其底部不會低于第1浪頂點。這是艾略特波浪理論的中心法那么之一。4浪在以后的熊市中起到顯著的支撐作用。通常這一輪熊市不會跌過比它低一層次的、前面牛市中形成的第4浪，可用來測算價格下跌的最遠目標。但也有例外。股市中的4浪不可以與1浪有重疊，這是鐵律；但在期貨市場不那么嚴格。第5浪在股市中漲勢通常小于第3浪，并且常出現(xiàn)失敗情況；而在期貨市場中，第5浪經常是最長的，并有可能出現(xiàn)延伸浪。第5浪中，許多驗證性指標，如OBV等，開始落后于價格變化。調整浪A浪僅為一暫時的回檔現(xiàn)象，實際上在第5浪中已有警告信號。多數(shù)人認為上升行情尚未逆轉，只是當A浪出現(xiàn)5浪結構時才認識到它的到來。B浪成交量不大，一般為舊有多頭的逃命線，也是建立新空頭頭寸的第二次時機。由于是一段上升行情，易使人誤以為另一漲勢，成為多頭陷阱，許多人在此被套牢。此浪有可能上試舊高點構成雙重頂，甚至先越過舊高點才向下。C浪破壞力極強的下跌浪，跌勢強勁、跌幅大、持續(xù)時間長，出現(xiàn)全面性下跌。C浪的出現(xiàn)，宣告上升趨勢的真正結束。C浪跌過A浪的底，形成賣出信號。將4浪和A浪的底連一直線，有時構成頭肩形。波浪的浪數(shù)序列服從費波尼西數(shù)列。

調整浪的的特點1、調整浪絕不會以五浪出現(xiàn)，而屬于三浪結構。2、調整浪有四個類型鋸齒形〔5-3-5型〕，子浪以5-3-5序列出現(xiàn)。包括：單鋸齒、雙鋸齒、三鋸齒。雙鋸齒、三鋸齒中的每一個鋸齒被一個或兩個插入的“三浪〞分開。(1)平臺形〔3-3-5型〕，子浪以3-3-5序列出現(xiàn)。包括：普通平臺形、擴散平臺形、順勢平臺形。(2)三角形〔3-3-3-3-3型