國(guó)際原油價(jià)格波動(dòng)與供求均衡價(jià)格論,原創(chuàng)

./標(biāo)題：國(guó)際原油價(jià)格波動(dòng)與供求均衡價(jià)格論摘要：本文通過對(duì)近幾年來(lái)的國(guó)際原油價(jià)格以及所對(duì)應(yīng)的時(shí)間軸上的時(shí)事、大事進(jìn)行分析,利用均衡價(jià)格理論,對(duì)照世界原油市場(chǎng)價(jià)格各個(gè)階段的變化看到,國(guó)際原油價(jià)格的變化基本上是遵循供求規(guī)律的。但是在遵循供求規(guī)律的基礎(chǔ)上,國(guó)際原油價(jià)格又同時(shí)被多個(gè)其他不確定的因素影響著。關(guān)鍵詞：國(guó)際原油價(jià)格走勢(shì),不確定因素,供求規(guī)律,均衡價(jià)格理論正文：一、綜合概述國(guó)際原油價(jià)格的大致走勢(shì)原油是關(guān)系經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)家安全的重要戰(zhàn)略資源。不僅滿足40%的世界能源消費(fèi)。而且處于生產(chǎn)、運(yùn)輸和消費(fèi)等領(lǐng)域眾多產(chǎn)業(yè)鏈頂端。2003至2007年,國(guó)際原油價(jià)格從24美元/每桶攀升至147美元/每桶的歷史高峰。然而隨后的幾個(gè)月時(shí)間,國(guó)際原油價(jià)格又急劇下跌,截止至20XX12月底,每桶價(jià)格甚至跌破40美元。而同時(shí),,20XX上半年美國(guó)對(duì)原油的平均日需求量降到20XX以來(lái)的最低水平。同時(shí),歐佩克〔OPEC原油日產(chǎn)量又有所增加,20XX8月份OPEC13個(gè)成員國(guó)日產(chǎn)原油3290萬(wàn)桶,比4月份的3250萬(wàn)桶日產(chǎn)量增加了40萬(wàn)桶。在這段時(shí)期的國(guó)際原油價(jià)格明顯是與商品供求關(guān)系結(jié)論是有所出入的,而事實(shí)上,不僅是這段時(shí)期,國(guó)際原油的價(jià)格一直在短期發(fā)生這巨大的變化?！踩鐖D1-1圖1-12005—20XX國(guó)際原油價(jià)格的走勢(shì)原油本身作為一種商品,其價(jià)格理論上是應(yīng)該符合商品的供求規(guī)律的,但是國(guó)際原油價(jià)格短期的急劇變化又說明了它是一個(gè)特殊的商品,通過對(duì)近幾年來(lái)的國(guó)際原油價(jià)格以及所對(duì)應(yīng)的時(shí)間軸上的時(shí)事、大事進(jìn)行分析,利用均衡價(jià)格理論,對(duì)照世界原油市場(chǎng)價(jià)格各個(gè)階段的變化看到,國(guó)際原油價(jià)格的變化基本是遵循供求規(guī)律的。但是在遵循供求規(guī)律的基礎(chǔ)上,國(guó)際原油價(jià)格又同時(shí)被多個(gè)其他不確定的因素影響著的。本文通過對(duì)近幾年來(lái)的國(guó)際原油價(jià)格的分析,將國(guó)際原油價(jià)格的走勢(shì)分為七個(gè)階段。希望借由均衡價(jià)格理論,能夠更好對(duì)國(guó)際原油價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行深入的分析。〔如圖1-21973年以前,由于歐洲的壟斷而處于低油價(jià)階段。1973—1978年,第一次石油沖擊。1979—1986年,第二次石油沖擊。1986—1997年,石油的價(jià)格實(shí)現(xiàn)定價(jià)化,使得國(guó)際油價(jià)短期穩(wěn)定。1990—1991年,海灣戰(zhàn)爭(zhēng)使得油價(jià)回升。1997至今,國(guó)際油價(jià)短暫下跌后的大幅度上升,直至20XX開始急劇跌落的極不穩(wěn)定階段。在與近幾年來(lái)發(fā)生的時(shí)事政治進(jìn)行對(duì)比分析之后,我們可以利用均衡價(jià)格理論按階段分析出影響著國(guó)際原油價(jià)格的多種因素。圖1-21971—20XX國(guó)際原油價(jià)格的走勢(shì)二、各階段國(guó)際原油價(jià)格走勢(shì)的詳情與分析<1>1973年以前,由于歐洲的壟斷而處于低油價(jià)階段。1960年之前,石油的生產(chǎn)與需求一直由西方的發(fā)達(dá)國(guó)家所控制。由于西方發(fā)達(dá)國(guó)家的壟斷地位致使國(guó)際原油價(jià)格一直處于1.5~1.8美元/桶的低油價(jià)階段。為了獲得原油的生產(chǎn)權(quán)與定價(jià)權(quán),以及協(xié)調(diào)和統(tǒng)一成員國(guó)的石油政策,維護(hù)各自的和共同的利益,1960年9月,由伊朗、伊拉克、科威特、沙特阿拉伯和委瑞拉的代表在巴格達(dá)開會(huì),決定聯(lián)合起來(lái)共同對(duì)付西方石油公司,維護(hù)石油收入,14日,五國(guó)宣告成立石油輸出國(guó)組織<OrganizationofPetroleumExportingCountries——OPEC>,簡(jiǎn)稱"歐佩克"。〔OPEC歐佩克現(xiàn)有的11個(gè)成員國(guó)：沙特阿拉伯、伊拉克、伊朗、科威特、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)、卡塔爾、利比亞、尼日利亞、阿爾及利亞、印度尼西亞和委瑞拉。雖然OPEC當(dāng)時(shí)的幾個(gè)主要成員國(guó)的原油儲(chǔ)備量在當(dāng)時(shí)是非?？捎^的,但是由于國(guó)際地位的影響,使得OPEC在原油的生產(chǎn)與定價(jià)上并沒有獲得較多的發(fā)言權(quán),國(guó)際原油價(jià)格依然處于低油價(jià)的階段。隨著之后幾年數(shù)次談判的成功,OPEC開始在有關(guān)原油的決定中獲得越來(lái)越多的決定權(quán),為了維護(hù)成員國(guó)的利益,在OPEC的決定下,國(guó)際原油價(jià)格開始有所提升,不過此時(shí)的國(guó)際原油價(jià)格依然穩(wěn)定在3美元/桶的情況下。此階段的國(guó)際石油市場(chǎng)處于一種不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng),石油的供給被歐美發(fā)達(dá)國(guó)家壟斷著,這種不完全競(jìng)爭(zhēng)出現(xiàn)之后,國(guó)際石油的產(chǎn)出從生產(chǎn)可能性邊界上移動(dòng)到了之,〔如圖2-1C點(diǎn)石油的主要產(chǎn)出國(guó)——中東地區(qū)的國(guó)家的生產(chǎn)行為就低于了有效率的水平,一直處于虧損狀態(tài),致使其經(jīng)濟(jì)受到了嚴(yán)重的打擊。故使得其不得不聯(lián)合起來(lái)共同維護(hù)自己的經(jīng)濟(jì)效益。圖2-1國(guó)際石油的產(chǎn)出從生產(chǎn)可能性邊界上移動(dòng)到了之<2>1973—1978年,第一次石油沖擊。越來(lái)越多的中東石油可出口國(guó)家聯(lián)合起來(lái),一舉奪取了國(guó)際市場(chǎng)的石油定價(jià)權(quán),并以此開始對(duì)歐美發(fā)達(dá)國(guó)家展開了一系列的打擊。雖然OPEC的石油總儲(chǔ)存量只有世界石油儲(chǔ)存量的14%,但是其成員國(guó)的石油出口量卻占到了世界石油貿(mào)易出口量的60%,靠著其對(duì)國(guó)際石油市場(chǎng)巨大的影響力。在1973年10月爆發(fā)的第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)之后,沙特阿拉伯宣布全面禁止向美國(guó)的石油運(yùn)輸,并且很快獲得了其他阿拉伯石油生產(chǎn)國(guó)的呼應(yīng),并在第二天就宣布決定停止對(duì)美國(guó)及荷蘭出口石油,聯(lián)合提高了國(guó)際石油市場(chǎng)中石油的價(jià)格,國(guó)際原油價(jià)格從3美元/桶陡漲到12美元/桶,致使了歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的第一次能源危機(jī)。經(jīng)過一系列的石油打擊后,歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家意識(shí)到OPEC的國(guó)際地位,并與之達(dá)成協(xié)議,此時(shí)的國(guó)際原油價(jià)格位于10~12美元/桶的情況下。在此階段,沙特地區(qū)宣布停止石油的產(chǎn)出,致使世界圍石油的出口量減少,石油的供給減少,供給曲線向左移動(dòng),在需求不變的情況下,國(guó)際石油價(jià)格必然增高。〔如圖2-2雖然國(guó)際石油價(jià)格增高,但當(dāng)時(shí)人們的購(gòu)買力并沒有同時(shí)提升,故在替代效應(yīng)與收入效應(yīng)的作用下國(guó)際原油的需求量同時(shí)減少,最終國(guó)際原油市場(chǎng)的供給與需求再次達(dá)到均衡狀態(tài),在新的均衡狀態(tài)下,國(guó)際原油的供給減少了,而市場(chǎng)上原油的價(jià)格也上升了。圖2-2國(guó)際原油市場(chǎng)的供給與需求再次達(dá)到均衡狀態(tài)〔31979—1986年,第二次石油沖擊。1978年底,世界第二大石油出口國(guó)伊朗的政局發(fā)生劇烈變動(dòng),〔伊朗親美的溫和派國(guó)王巴列維下臺(tái),即"伊斯蘭革命"。1978年12月26日至1979年3月4日,伊朗全部停止石油出口,世界石油供應(yīng)突然減少了500萬(wàn)桶/日,造成石油供應(yīng)嚴(yán)重短缺,石油價(jià)格從每桶13美元猛升至34美元。1980年9月22日,伊拉克突襲伊朗,爆發(fā)了兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)。兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)使兩國(guó)的石油出口量銳減,一度曾完全中斷,全球石油產(chǎn)量驟降,油價(jià)在1979年開始暴漲,并一度達(dá)每桶42美元。由于1979年以后持續(xù)一年多的原油搶購(gòu)使西方國(guó)家有了較充足的原油儲(chǔ)備,加上沙特阿拉伯迅速提高了石油產(chǎn)量,到1981年油價(jià)終于穩(wěn)定在每桶34~36美元的圍。這種狀態(tài)持續(xù)了半年多。1978—1980年,油價(jià)從14美元/桶上漲到37美元/桶。西方國(guó)家石油需求下降,石油市場(chǎng)萎靡。為了鼓勵(lì)消費(fèi)者重新消費(fèi)石油,重新奪回石油市場(chǎng)份額,1985年OPEC宣布以爭(zhēng)奪市場(chǎng)合理份額來(lái)取代過去的限產(chǎn)保價(jià)政策,從而導(dǎo)致1986年油價(jià)戰(zhàn)的爆發(fā)和油價(jià)暴跌。油價(jià)從28美元/桶下降到14美元/桶。此階段的國(guó)際原油市場(chǎng)變化與前一階段十分類似。〔如圖2-3由于戰(zhàn)爭(zhēng)的不確定性因素的影響使得國(guó)際原油的供給減少,繼而出現(xiàn)同樣的變化：供給曲線再次移動(dòng),達(dá)到新的均衡后價(jià)格上升。后來(lái)的一段時(shí)間,為了穩(wěn)定市場(chǎng)原油價(jià)格,供給方開始增加原油的供給,當(dāng)原油的供給增加之后,市場(chǎng)油價(jià)開始沿著需求曲線向下移動(dòng),并最終穩(wěn)定,此時(shí)新的均衡狀態(tài)下,供給增加了,價(jià)格減少了。最后的一段時(shí)間,由于國(guó)際原油的欲求量下降,市場(chǎng)上原油的供給過剩,使得價(jià)格沿著供給-需求曲線向下移動(dòng),并最終在兩者的交點(diǎn)處停止,此時(shí)的國(guó)際原油市場(chǎng)達(dá)到新的均衡。圖2-3均衡價(jià)格的形成<4>1986—1990年,石油的價(jià)格實(shí)現(xiàn)定價(jià)化,使得國(guó)際油價(jià)基本穩(wěn)定。1986—1990年,國(guó)際原油的價(jià)格基本上是穩(wěn)定的。在這個(gè)時(shí)期,由于技術(shù)的不斷提高,政府政策的支持,使得中東地區(qū)對(duì)于石油供給的成本不斷降低,石油的產(chǎn)量開始不斷增加。而OPEC也單方面做出決定,實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)石油價(jià)格定價(jià)化,使得石油價(jià)額基本穩(wěn)定在同一水平的17美元/桶的情況下。由于OPEC的決定,使得此階段國(guó)際原油的價(jià)格穩(wěn)定,OPEC在此階段就相當(dāng)于一個(gè)巨大的寡頭,雖然國(guó)際市場(chǎng)的石油供給被諸多因素〔如成本降低、技術(shù)革新等印象著,但由于實(shí)現(xiàn)了定價(jià)化,使得油價(jià)基本穩(wěn)定在正常的圍。〔圖2-4圖2-4國(guó)際原油的價(jià)格基本穩(wěn)定〔51990—1997年,海灣戰(zhàn)爭(zhēng)使得油價(jià)回升,而后又恢復(fù)穩(wěn)定。1990年7月中旬,長(zhǎng)期存在于伊拉克與科威特兩國(guó)之間的石油政策、領(lǐng)土糾紛和債務(wù)問題等方面的爭(zhēng)端日趨尖銳,同年8月2日,伊拉克總統(tǒng)薩達(dá)姆下令突然出動(dòng)10萬(wàn)大軍入侵科威特?！埠硲?zhàn)爭(zhēng)。5個(gè)月后,美國(guó)發(fā)動(dòng)對(duì)伊拉克的戰(zhàn)爭(zhēng),伊拉克撤出侵占的科威特,本國(guó)的實(shí)力也遭到巨大破壞。這一期間,油價(jià)從1989年18美元/桶上升到1990年24美元/桶。海灣戰(zhàn)爭(zhēng)過后,國(guó)際市場(chǎng)的原油價(jià)格又逐漸恢復(fù)原來(lái)穩(wěn)定的情況。直到1997年,國(guó)際市場(chǎng)的油價(jià)穩(wěn)定在14~20美元/桶的情況。由于戰(zhàn)爭(zhēng)的因素影響使得國(guó)際市場(chǎng)上石油的供給再次出現(xiàn)短缺,致使原油的出清價(jià)格也開始上升。<圖2-5>圖2-5國(guó)際原油的供給再次出現(xiàn)短缺〔61997至今,國(guó)際油價(jià)短暫下跌后的大幅度上升,直至20XX開始急劇跌落的極不穩(wěn)定階段。<如圖2-6>1997年6月,一場(chǎng)金融危機(jī)在亞洲爆發(fā),一路由東南亞延續(xù)到印尼、美國(guó)等地區(qū)。受亞洲金融危機(jī)、需求下降以及OPEC不適時(shí)宜的增產(chǎn),布倫特原油價(jià)格從1997年1月的25美元/桶下降到1998年12月的9美元/桶的最低價(jià)。隨后國(guó)際油價(jià)開始變得極為不穩(wěn)定,從1999年3月開始反彈并一路攀升,20XX8月突破30美元/桶,20XX9月7日最高時(shí)達(dá)到38美元/桶,短短18個(gè)月漲幅達(dá)3倍之多,創(chuàng)"海灣戰(zhàn)爭(zhēng)"以來(lái)的油價(jià)新高。20XX之后,油價(jià)更是一路持續(xù)上漲,終于在20XX7月創(chuàng)下接近150美元/桶的歷史最高紀(jì)錄,而在5個(gè)月之后,20XX9月爆發(fā)于美國(guó)的金融危機(jī),使得投機(jī)炒作資金相繼離場(chǎng),國(guó)際油價(jià)驟跌。的20XX底戲劇性地下挫到40美元以下。1999年后期,石油卡特爾減少了石油的供給,同時(shí)由于與伊拉克的兩次戰(zhàn)爭(zhēng)使得國(guó)際原油價(jià)格在1990~20XX間急劇上升。同時(shí)由于一些發(fā)展中國(guó)家對(duì)原油的需求越來(lái)越大,使得國(guó)際市場(chǎng)的原油價(jià)格一路攀升。〔如圖2-7圖2-6國(guó)際原油價(jià)格近年來(lái)開始極不穩(wěn)定圖2-7需求和供給同時(shí)影響著價(jià)格均衡三、影響著國(guó)際原油價(jià)格的因素通過對(duì)近50年來(lái)的國(guó)際原油價(jià)格以及所對(duì)應(yīng)的時(shí)間軸上的時(shí)事、大事進(jìn)行分析,利用均衡價(jià)格理論,對(duì)照世界原油市場(chǎng)價(jià)格各個(gè)階段的變化看到,國(guó)際原油價(jià)格的變化基本上是遵循供求規(guī)律的,供求關(guān)系是石油價(jià)格變化的基本決定因素,成本變化構(gòu)成石油價(jià)格的基本方面,美元因素對(duì)油價(jià)的影響力不容