掛牌公司銜接北交所上市管理要求與注意事項分析報告

高效銜接上市監(jiān)管要求2023年11月目錄CONTENTS一、背景情況二、信息披露三、公司治理目錄CONTENTS一、背景情況二、信息披露三、公司治理關(guān)于銜接掛牌公司→北交所上市

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非掛牌公司直接上市?新三板各項規(guī)則?規(guī)范過程公開透明關(guān)于高效

9月1日，證監(jiān)會發(fā)布《中國證監(jiān)會關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見》充分發(fā)揮新三板持續(xù)監(jiān)管優(yōu)勢和規(guī)范培育功能，優(yōu)化新三板掛牌公司申報北交所上市的輔導(dǎo)備案要求自主把握節(jié)奏，優(yōu)化連續(xù)掛牌滿12個月的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。探索建立新三板優(yōu)質(zhì)公司快捷升級至北交所的制度安排。提高申報效率縮短時間窗口u上市委審議時已滿12個月u掛牌滿12個月的摘牌公司二次掛牌后直接申報目錄CONTENTS一、背景情況二、信息披露三、公司治理信息披露——年報/半年報/季報銜接ü法定期限內(nèi)披露?

申請文件中提交的財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)已在法定期限內(nèi)披露?

提供經(jīng)審閱的季度財務(wù)報表前，應(yīng)先按照掛牌公司信息披露相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，年報/半年報/季報銜接通過臨時公告或在法定期限內(nèi)披露的定期報告披露經(jīng)審閱的季度財務(wù)報表。ü無保留審計意見?

由注冊會計師出具無保留意見的審計報告財務(wù)信息質(zhì)量年報關(guān)注重點臨時公告補發(fā)ü業(yè)績情況表述一致?

受國家政策限制或國際貿(mào)易條件影響?

上下游供求關(guān)系發(fā)生重大變化?

重要客戶本身發(fā)生重大不利變化?

……信息披露——財務(wù)信息質(zhì)量ü會計政策&會計估計?

報告期內(nèi)保持一致，不得隨意變更?

充分、合理的證據(jù)；專業(yè)審慎，與同行業(yè)公眾公司不存在重大差異?

必要的審批程序&披露如無充分、合理的證據(jù)表明會計政策或會計估計變更的合理性，或者未經(jīng)批準(zhǔn)擅自變更會計政策或會計估計的，視為濫用會計政策或會計估計。年報/半年報/季報銜接財務(wù)信息質(zhì)量年報關(guān)注重點臨時公告補發(fā)ü會計差錯?

時間和范圍，有無故意遺漏或虛構(gòu)交易、濫用會計政策或估計等?

影響程度?

會計基礎(chǔ)和財務(wù)內(nèi)控?

按照《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)監(jiān)管指引第5號——財務(wù)信息更正》規(guī)范披露【會所專項鑒證意見】①更正已披露的經(jīng)審計的財務(wù)報表，會所需出具專項鑒證意見②簽訂輔導(dǎo)協(xié)議后進行的差錯更正，保證程度應(yīng)為合理保證③不能及時披露會所專項鑒證意見的，單獨披露“提示性公告”，并于兩個月內(nèi)披露信息披露——年報關(guān)注重點ü研發(fā)投入?

歸集準(zhǔn)確性（開支范圍、標(biāo)準(zhǔn)、審批程序；按照項目設(shè)立臺賬）年報/半年報/季報銜接?

資本化標(biāo)準(zhǔn)（審慎制定標(biāo)準(zhǔn)；起始時點、依據(jù)、內(nèi)部控制流程）ü政府補助財務(wù)信息質(zhì)量年報關(guān)注重點臨時公告補發(fā)?

最近一年凈利潤對稅收優(yōu)惠、政府補助等非經(jīng)常性損益是否較高依賴（第一套標(biāo)準(zhǔn)上市情形）?

招股書需披露計入經(jīng)常性損益與非經(jīng)常性損益的政府補助金額，以及政府補助相關(guān)收益的列報是否符合《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經(jīng)常性損益》（預(yù)計近期修訂）ü主要客商?

名稱、金額等披露一致性信息披露——臨時公告補發(fā)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露規(guī)則》ü股份質(zhì)押/凍結(jié)等?

股東持股5%以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)年報/半年報/季報銜接?

董事會秘書/信息披露負(fù)責(zé)人應(yīng)至少每半個月通過中國結(jié)算Ukey對掛牌公司股權(quán)質(zhì)押、凍結(jié)信息進行一次查詢（《持續(xù)信息披露指南第1號——信息披露業(yè)務(wù)辦理》）財務(wù)信息質(zhì)量年報關(guān)注重點臨時公告補發(fā)ü重大訴訟?

≥200萬元且≥最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值10%?

股東大會、董事會決議被申請撤銷或者宣告無效ü提供擔(dān)保?

均需披露?

債務(wù)到期15個交易日內(nèi)未償還/被擔(dān)保人破產(chǎn)、清算或其他嚴(yán)重影響償債能力情形目錄CONTENTS一、背景情況二、信息披露三、公司治理公司治理——實際控制人認(rèn)定ü

定義?

通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠支配、實際支配公司行為的自然人、法人或者其他組織?

持股50%以上、支配表決權(quán)超30%、決定董事會半數(shù)以上成員選任、對股東實際控制人認(rèn)定大會決議產(chǎn)生重大影響ü一般要求關(guān)聯(lián)交易公開承諾?

實事求是原則，以公司自身認(rèn)定為主，并由公司股東確認(rèn)?

股權(quán)較為分散但單一股東控制比例達(dá)30%的，若無相反證據(jù)，原則上認(rèn)定為控股股東或?qū)嶋H控制人ü共同控制的認(rèn)定?

實際控制人的配偶和直系親屬，如其持有公司股份達(dá)到5%或雖未達(dá)5%但擔(dān)任董事、高級管理人員并在經(jīng)營決策中發(fā)揮重要作用ü穩(wěn)定性要求?

最近24個月內(nèi)實際控制人未發(fā)生變更公司治理——關(guān)聯(lián)交易ü

關(guān)聯(lián)方認(rèn)定?

嚴(yán)格按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》《上市規(guī)則》以及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，完整、準(zhǔn)確地披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易?

信息披露規(guī)則vs企業(yè)會計準(zhǔn)則實際控制人認(rèn)定ü審議程序（除提供擔(dān)保外）?

董事會：關(guān)聯(lián)自然人——成交金額＞50萬元；關(guān)聯(lián)法人——成交金額＞總資產(chǎn)0.5%且＞300萬元?

股東大會：＞總資產(chǎn)5%且＞3000萬元

或＞總資產(chǎn)30%關(guān)聯(lián)交易公開承諾ü其他?

財務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易：具備銀保監(jiān)會資質(zhì)、簽署金融服務(wù)協(xié)議、事前審議并披露、制定風(fēng)險處置預(yù)案?

防止變相資金占用：關(guān)聯(lián)委托理財、與關(guān)聯(lián)方經(jīng)營性資金往來、關(guān)聯(lián)財務(wù)資助、高溢價購買資產(chǎn)，加強交易細(xì)節(jié)披露、董事會發(fā)表意見，防止變相形成資金占用?

事后補償機制：關(guān)聯(lián)交易若造成掛牌公司利益受損，相關(guān)聯(lián)的董監(jiān)高、控股股東、實際控制人應(yīng)進行補償公司治理——關(guān)聯(lián)交易階段內(nèi)容《信息披露規(guī)則》《企業(yè)會計準(zhǔn)則》掛牌準(zhǔn)入公開轉(zhuǎn)讓說明書披露√√審議√√√臨時報告披露掛牌期間公發(fā)審核定期報告-非財務(wù)部分披露定期報告-財務(wù)部分披露招股說明書披露√√√掛牌公司籌備發(fā)行上市等相關(guān)規(guī)則對關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易有規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)同時遵守相關(guān)規(guī)定。公司治理——公開承諾ü

定義?

董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章、業(yè)務(wù)規(guī)則和公司章程，對公司負(fù)有忠實義務(wù)和勤勉義務(wù)，嚴(yán)格履行其作出的公開承諾，不得損害公司利益?

納入管理的承諾事項應(yīng)當(dāng)有具體的對象、明確的履約期限，具有可操作性，并且不是法定義務(wù)的簡單重述實際控制人認(rèn)定關(guān)聯(lián)交易