中級財管公式大全

財務(wù)管理2019財務(wù)管理2019中級財管公式大全第二章財務(wù)管理基礎(chǔ)復利終值：F=P*(1+i)n復利現(xiàn)值：P=F*(1+i)-n普通年金終值：F=A*(F/A,i,n)=A*((1+i)n-1)/I逆運算：償債基金，A=F/（F/A，i，n）普通年金現(xiàn)值：P=A*(P/A,i,nA*(1-(1+i)-n)/I逆運算年資本回收額：A=P/(P/A,i,n)預付年金終值：F=A*[(F/A,i,n+1)-1]=A*(F/A,i,n)*（1+i）預付年金現(xiàn)值：P=A*[(P/A,i,n-1)+1]=A*(P/A,i,n)*（1+i）遞延年金終值：F=A*(F/A，i，n)遞延年金現(xiàn)值：F=A*(P/A，i，n)*(P/F,i,n)=A*[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)]永續(xù)年金現(xiàn)值=A/I內(nèi)插法：i=i1+(B-B1)/(B2-B1)*(i2-i1)i＝(1＋r/m)m－1（1+名義利率）/（1+通脹率）-11∑n1

(PI*RI)1 1 2 必要報酬率=無風險收益率+風險收益率=純粹利率+通貨膨脹補償率+風險收益率1 1 2 組合標準差σ=√W σ2＋W σ22＋2 2ρ12σ1σ2證券組合的β系數(shù)β=∑ Wiβi資本資產(chǎn)定價模型：R=Rf+β*（RmRf）單位變動成本=（最高點業(yè)務(wù)量成本-最低點業(yè)務(wù)量成本）/（最高點業(yè)務(wù)量-最低點業(yè)務(wù)量）固定成本總額=最高點業(yè)務(wù)量成本-單位變動成本*最高點業(yè)務(wù)量=最低點業(yè)務(wù)量成本-單位變動成本*最低點業(yè)務(wù)量總成本＝固定成本總額＋單位變動成本×業(yè)務(wù)量第三章預算管理生產(chǎn)預算＝預計銷售量＋預計期末產(chǎn)成品存貨－預計期初產(chǎn)成品存貨直接材料預算編制預計采購量＝生產(chǎn)需用量＋期末存量－期初存量現(xiàn)金預算可供使用現(xiàn)金＝期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入；可供使用現(xiàn)金－現(xiàn)金支出＝現(xiàn)金余缺現(xiàn)金余缺＋現(xiàn)金籌措－現(xiàn)金運用＝期末現(xiàn)金余額第四章籌資管理（上）可轉(zhuǎn)換債券：轉(zhuǎn)換比率＝債券面值/轉(zhuǎn)換價格第五章資金需要量＝（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（１＋預測期銷售增長率）×（１－預測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率）外部融資額＝敏感性資產(chǎn)增加額－敏感性負債增加額－預期利潤留存預計利潤留存＝預測期銷售收入×預測期銷售凈利率×（1－預計股利支付率）Y=a+bX??=∑x2*∑y?∑x∑xyn∑x2?(∑x)??=

??=n∑x∑yn∑x2?(∑x)??=b資本成本率＝年資金占用費/（籌資總額－籌資費用）銀行借款資本成本率K年利率*（1?所得稅稅率）b1?手續(xù)費率bK年利息*（1?所得稅稅率）b籌資總額*(1?手續(xù)費率)KDbP(1?f)K=-Rf）DOL=M0/(M0-F0)總杠桿=經(jīng)營杠桿*M0/（M0F0-I0-Dp/(1-T)）每股收益無差別點法：(EBIT?I1)*(1?T)?DP1=(EBIT?I2)*(1?T)?DP2N1 N2V=S+B(EBIT?I)*(1?T)S=Ks第六章投資管理營業(yè)現(xiàn)金凈流量＝營業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅＝稅后營業(yè)利潤＋非付現(xiàn)成本＝收入×（1－所得稅稅率）－付現(xiàn)成本×（1－所得稅稅率）＋非付現(xiàn)成本×所得稅稅率固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損溢對現(xiàn)金凈流量的影響=（賬面價值-變現(xiàn)凈收入）*所得稅稅率凈現(xiàn)值=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值－原始投資額現(xiàn)值年金凈流量=現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)=現(xiàn)金凈流量總終值/年金終值系數(shù)現(xiàn)值指數(shù)=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值固定資產(chǎn)更新改造（原始投資額殘值收入）>（年營運成本現(xiàn)值）年金現(xiàn)值系數(shù) 年金現(xiàn)值系數(shù)債券投資

n I +M債券價值＝債券各年利息現(xiàn)值之和＋債券到期日面值現(xiàn)值=∑1(1+R)t

(1+R)n股票投資Vs＝未來第一期股利/（折現(xiàn)率－增長率）=D1/(Rs-g)當增長率＝0＝股利/折現(xiàn)率＝min（管理成本＋機會成本＋短缺成本）C*√(2T*F)/K隨機模式R=32/4+LH3-現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款的成本＝全年銷售額/360×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本EOQ√2KD/KcTC(EOQ√2KDKcEOQ√2KD*pTC(EOQ)=√2KDKc*(1?d)Kc p?d p保險儲備的再訂貨點＝預計交貨期內(nèi)的需求＋保險儲備＝交貨時間×平均日需求量＋保險儲備＝名義利率/（1－補償性余額比例）貼現(xiàn)法實際利率＝名義利率/（1－名義利率）放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率＝折扣率/（1－折扣率）360/（付款期－折扣期）第八章成本管理利潤=銷售收入一總成本==銷售量*（單價一單位變動成本）—固定成本邊際貢獻總額=銷售收入—變動成本=銷售量*單位邊際貢獻=銷售收入*邊際貢獻率單位邊際貢獻=單價—單位變動成本=單價*邊際貢獻率邊際貢獻率=1–變動成本率保本銷售量=固定成本/（單價-單位變動成本）=固定成本/單位邊際貢獻保本銷售額=保本銷售量*單價=固定成本/邊際貢獻率（實際或預計銷售量）一保本點銷售量安全邊際額=正常銷售額（實際或預計銷售額）—保本點銷售額保本作業(yè)率+安全邊際率=1利潤=邊際貢獻-固定成本=安全邊際額*邊際貢獻率銷售利潤率=安全邊際率*邊際貢獻率多種產(chǎn)品量本利分析1）>（某種產(chǎn)品銷售額某種產(chǎn)品變動成本）綜合保本點銷售額=固定成本總額/加權(quán)平均邊際貢獻率2）聯(lián)合保本量=固定成本總額/（聯(lián)合單價-聯(lián)合單位變動成本）某產(chǎn)品保本量=聯(lián)合保本量*-個聯(lián)合單位中包含的該產(chǎn)品的數(shù)量3）目標利潤銷售量=（固定成本+目標利潤）/單位邊際貢獻目標利潤銷售額=（固定成本+目標利潤）/邊際貢獻率敏感系數(shù)＝利潤變動百分比/因素變動百分比變動成本差異分析：價格差異=（實際價格-標準價格）×實際用量；×（實際用量－實際產(chǎn)量下標準用量）兩差異分析法。耗費差異=實際固定制造費用—預算產(chǎn)量下標準固定制造費用=實際固定制造費用—預算產(chǎn)量下標準工時*標準分配率能量差異=預算產(chǎn)量下標準固定制造費用—實際產(chǎn)量下標準固定制造費用=（預算產(chǎn)量下標準工時—實際產(chǎn)量下標準工時）*標準分配率三差異分析法耗費差異=實際固定制造費用—預算產(chǎn)量下標準固定制造費用=實際固定制造費用—預算產(chǎn)量下標準工時*標準分配率產(chǎn)量差異=（預算產(chǎn)量下標準工時—實際產(chǎn)量下實際工時）*標準分配率效率差異=（實際產(chǎn)量下實際工時—實際產(chǎn)量下標準工時）*標準分配率成本中心＝實際產(chǎn)量預算責任成本（實際產(chǎn)量下的預算成本）－實際責任成本預算成本節(jié)約率＝預算成本節(jié)約額/實際產(chǎn)量預算責任成本×100％利潤中心邊際貢獻＝銷售收入總額－變動成本總額（也稱部門經(jīng)理邊際貢獻）＝邊際貢獻－該中心負責人可控固定成本部門邊際貢獻（又稱部門毛利）＝可控邊際貢獻－該中心負責人不可控固定成本投資中心投資報酬率＝息稅前利潤/平均經(jīng)營資產(chǎn)平均經(jīng)營資產(chǎn)＝（期初經(jīng)營資產(chǎn)＋期末經(jīng)營資產(chǎn)）/2＝息稅前利潤－（平均經(jīng)營資產(chǎn)×最低投資報酬率）第九章收入與分配管理算術(shù)平均法：銷售量預測值＝（∑第i）/期數(shù)加權(quán)平均法：銷售量預測值＝∑（第i期的權(quán)數(shù)×第i）（修正）Yn＋1＝（Xn－(m－1)＋Xn－(m－2)＋…＋Xn－1＋Xn）/m；ˉYn＋1＝Y(jié)n＋1＋（Yn＋1－Yn）指數(shù)平滑法：Yn＋1＝aXn＋（1－a）Yn??=??=果分析法Y=a+bX ∑x2*∑y?∑x??=??=n∑x2?(∑x)^2

n∑x∑yn∑x2?(∑x)^2成本利潤率定價：成本利潤率＝預測利潤總額/預測成本總額單位產(chǎn)品價格＝單位成本×（1＋成本利潤率）（1－適用稅率）銷售利潤率定價：銷售利潤率＝預測利潤總額/預測銷售總額＝單位成本/（1－銷售利潤率－適用稅率）保本點定價法：單位產(chǎn)品價格＝（單位固定成本＋單位變動成本）（1－適用稅率）（1－適用稅率）目標利潤法：單位產(chǎn)品價格＝（目標利潤總額＋完全成本總額）/[產(chǎn)品銷量×（1－適用稅率）]＝（單位目標利潤＋單位完全成本）（1－適用稅率）變動成本定價法（特殊情況下的定價方法）：單位產(chǎn)品價格＝單位變動成本×（1＋成本利潤率）（1－適用稅率）第十章財務(wù)分析與評價財務(wù)分析的方法定基動態(tài)比率＝分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額環(huán)比動態(tài)比率＝分析期數(shù)額/前期數(shù)額構(gòu)成比率＝某個組成部分數(shù)值/總體數(shù)值＝流動資產(chǎn)－流動負債＝流動資產(chǎn)÷流動負債＝速動資產(chǎn)÷流動負債現(xiàn)金比率＝(貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn))÷流動負債＝負債總額÷資產(chǎn)總額＝負債總額÷所有者權(quán)益權(quán)益乘數(shù)＝總資產(chǎn)÷所有者權(quán)益利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤÷全部利息費用＝（凈利潤＋利潤表中的利息費用＋所得稅）÷全部利息費用營運能力（存貨、固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、總資產(chǎn)）（通常是365）÷周轉(zhuǎn)次數(shù)盈利能力分析＝營業(yè)毛利÷營業(yè)收入×100%；其中：營業(yè)毛利＝營業(yè)收入－營業(yè)成本營業(yè)凈利率＝凈利潤÷營業(yè)收入×100%＝凈利潤÷平均總資產(chǎn)×100%＝凈利潤÷平均所有者權(quán)益×100%總資產(chǎn)凈利率＝凈利潤÷平均總資產(chǎn)＝營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤÷平均凈資產(chǎn)＝凈利潤÷平均總資產(chǎn)×平均總資產(chǎn)÷平均凈資產(chǎn)發(fā)展能力分析營業(yè)收入增長率＝本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入×100%總資產(chǎn)增長率＝本年資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額×100%營業(yè)利潤增長率＝本年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤總額×100%資本保值增值率＝扣除客觀因素影響后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益×100%所有者權(quán)益增長率＝本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益×100%現(xiàn)金流量分析營業(yè)現(xiàn)金比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷營業(yè)收入每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷普通股股數(shù)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷平均總資產(chǎn)×100%凈收益營運指數(shù)＝經(jīng)營凈收益÷凈利潤其中：經(jīng)營凈收益＝凈利潤－非經(jīng)營凈收益＝經(jīng)營活