海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)大學(xué)職業(yè)技術(shù)學(xué)院?？普撐恼诂F(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，財(cái)務(wù)分析對(duì)促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展有著非常重要的作用，本文以海爾內(nèi)蒙古分公司為例，選取該公司2014年－2016年間的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)公司的償債、營(yíng)運(yùn)、盈利和發(fā)展能力等指標(biāo)的分析，并根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，來(lái)評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)情況，發(fā)現(xiàn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，還存在比如，財(cái)務(wù)控制環(huán)節(jié)薄弱，融資不順，存在一定的困難，資金結(jié)構(gòu)也不合理，同時(shí)，也針對(duì)這些問(wèn)題提出了一些對(duì)策建議，主要有加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，完善公司的融資渠道，提高公司的財(cái)務(wù)管理能力。關(guān)鍵詞：海爾；財(cái)務(wù)報(bào)表；分析目錄1前言 12財(cái)務(wù)分析方法 12.1財(cái)務(wù)分析的含義 12.2財(cái)務(wù)分析的目的 12.3財(cái)務(wù)分析的作用 12.4財(cái)務(wù)分析的方法 23海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司財(cái)務(wù)狀況分析 23.1海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司概況 33.2海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司財(cái)務(wù)狀況分析 33.2.1償債能力分析 43.2.2營(yíng)運(yùn)能力分析 43.2.3盈利能力分析 53.2.4發(fā)展能力分析 53.3海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司財(cái)務(wù)狀況中存在的問(wèn)題及成因分析 63.3.1財(cái)務(wù)控制薄弱 63.3.2融資困難 73.3.3資金結(jié)構(gòu)不合理 74海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司財(cái)務(wù)分析的啟示及對(duì)策 104.1海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司財(cái)務(wù)分析的啟示 104.2加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制 104.3建立多渠道的融資體系 114.4優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) 11結(jié)束語(yǔ) 12參考文獻(xiàn) 14致謝 141前言隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸呈現(xiàn)白熱化，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的作用越來(lái)越明顯，既能夠總體企業(yè)既往的經(jīng)營(yíng)情況，發(fā)現(xiàn)其中的問(wèn)題，便于企業(yè)及時(shí)改善，又能為企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)策略提供財(cái)務(wù)的依據(jù)。而企業(yè)每個(gè)年度所披露的財(cái)務(wù)報(bào)告是投資者了解公司運(yùn)營(yíng)最直接、也是相對(duì)客觀的信息來(lái)源。一個(gè)有效的財(cái)務(wù)分析可以從財(cái)務(wù)報(bào)告中提取出管理層的內(nèi)部信息，進(jìn)而能夠了解企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)情況，有助于為企業(yè)下一個(gè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃提供必要的經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)、利潤(rùn)、資金等各方面的參考依據(jù)。因此，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析來(lái)為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)劃指明方向。本文則是以海爾公司在內(nèi)蒙古的分公司的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息為依據(jù)，通過(guò)對(duì)該公司近三年財(cái)務(wù)信息，從償債、營(yíng)運(yùn)、盈利和發(fā)展能力等方面來(lái)分析公司的經(jīng)營(yíng)情況。2財(cái)務(wù)分析方法2.1財(cái)務(wù)分析的含義財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)一個(gè)會(huì)計(jì)月度或年度計(jì)劃為基礎(chǔ)，將月、年度中實(shí)際的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并按照不同的報(bào)表分析方法進(jìn)行分析，可以得到有關(guān)企業(yè)的銷(xiāo)售報(bào)表分析、資產(chǎn)報(bào)表分析、損益報(bào)表、利潤(rùn)報(bào)表等，這些報(bào)表組成了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)，可以為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，根據(jù)各項(xiàng)報(bào)表，企業(yè)管理者可以對(duì)企業(yè)的結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)、投資、人員等各方面進(jìn)行優(yōu)化改善，以提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理能力。2.2財(cái)務(wù)分析的目的由于影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的因素有很多，既有外部因素，又有內(nèi)部因素，因此，進(jìn)行企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，也要根據(jù)分析的目的來(lái)選取對(duì)應(yīng)的分析指標(biāo)和方式。財(cái)務(wù)分析的目的有：一是根據(jù)企業(yè)制定的經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，通過(guò)財(cái)務(wù)分析來(lái)檢驗(yàn)規(guī)劃的達(dá)成率。二是通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)具體指標(biāo)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，從而便于企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中的存在問(wèn)題，以利于及時(shí)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)上的調(diào)整和改善。三是通過(guò)財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)數(shù)據(jù)的變化情況，能夠?yàn)槠髽I(yè)的未來(lái)的經(jīng)營(yíng)提供依據(jù)，同時(shí)也能警示企業(yè)注意財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。2.3財(cái)務(wù)分析的作用財(cái)務(wù)分析是按照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)原則，根據(jù)企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析上的需要，有選擇性的進(jìn)行分析，如關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債之間的關(guān)系時(shí)，則可以通過(guò)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析。當(dāng)前，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)性的報(bào)表主要有利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流表，通過(guò)對(duì)這三種財(cái)務(wù)報(bào)表中的部分指標(biāo)進(jìn)行轉(zhuǎn)化或整合，就能夠得到具體可以評(píng)價(jià)企業(yè)某一方面的經(jīng)營(yíng)情況。同時(shí)，借助財(cái)務(wù)報(bào)表分析，也能夠清晰的了解到企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)管理等方面的現(xiàn)狀以及面臨的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)以此實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)部人員的考核，內(nèi)部管理的水平的提升，以及外部環(huán)境變化的應(yīng)對(duì)等。2.4財(cái)務(wù)分析的方法一是比較分析法。是通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的具體指標(biāo)之間的金額、數(shù)量進(jìn)行比較和分析。二是趨勢(shì)分析法。是對(duì)同一個(gè)指標(biāo)不同的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)周期進(jìn)行比較，從而可以得出該指標(biāo)的連續(xù)變化情況。三是因素分析法。是為了實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)某一方面的評(píng)價(jià)，而從影響該方面的因素指標(biāo)來(lái)進(jìn)行分析。四是比率分析法。是將有關(guān)指標(biāo)這間進(jìn)行比率分析，并進(jìn)行比較以及趨勢(shì)比較，從而得出相應(yīng)的變化情況。上述各方法有一定程度的重合，而四種方法中，比率分析法是目前企業(yè)界使用最多的一種。3海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司財(cái)務(wù)狀況分析3.1海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司概況海爾集團(tuán)是我國(guó)非常有名的電器生產(chǎn)、銷(xiāo)售企業(yè)，在全國(guó)有多家分公司，以及實(shí)體銷(xiāo)售店，占有一定的市場(chǎng)地位。該集團(tuán)非常注重對(duì)品牌的宣傳，以及品牌形象的建立，通過(guò)技術(shù)研發(fā)，來(lái)提高產(chǎn)品的科技含量，保證每一個(gè)海爾品牌產(chǎn)品的質(zhì)量，贏得了市場(chǎng)的認(rèn)可，獲得了消費(fèi)者的好評(píng)。海爾集團(tuán)不僅注重國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而且還在國(guó)際市場(chǎng)上進(jìn)行了銷(xiāo)售。內(nèi)蒙古分公司是海爾集團(tuán)國(guó)內(nèi)眾多分公司中的一家，本文將對(duì)其財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。3.2海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司財(cái)務(wù)狀況分析目前對(duì)企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析主要有兩種方式，一種是會(huì)計(jì)報(bào)表分析，另一種是財(cái)務(wù)報(bào)表分析。二者之間的區(qū)別是：會(huì)計(jì)報(bào)表僅僅是反映獨(dú)立報(bào)表中的數(shù)據(jù)，即只是體現(xiàn)出經(jīng)營(yíng)上的數(shù)字，并沒(méi)有與其它相關(guān)的進(jìn)行關(guān)聯(lián)；而財(cái)務(wù)報(bào)表則在會(huì)計(jì)報(bào)表的基礎(chǔ)上，將所有相關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行匯總分析，從而得出更加全面、準(zhǔn)確的分析。本文以海爾公司內(nèi)蒙古分公司的在2014年－2016年之間的財(cái)務(wù)信息作為分析的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，在分析的方法上主要以趨勢(shì)和比率分析法為主，主要對(duì)公司在償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力四個(gè)方面進(jìn)行分析。3.2.1償債能力分析企業(yè)的償債能力與企業(yè)的現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款、負(fù)債、資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)績(jī)效等多方面的因素有關(guān)，因此，對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資金、經(jīng)營(yíng)等方面的問(wèn)題，有助于企業(yè)及時(shí)改善經(jīng)營(yíng)環(huán)境，擺脫財(cái)務(wù)問(wèn)題。核算企業(yè)的償債能力時(shí)，往往還將企業(yè)的債務(wù)分成長(zhǎng)期和短期兩種進(jìn)行分別計(jì)算，前者主要能夠體現(xiàn)出企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)和負(fù)債方面的情況，后者主要體現(xiàn)出企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金流情況。一般對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行分析時(shí)，主要從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行。1.短期償債能力分析表3-1海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司短期償債能力各指標(biāo)對(duì)比情況表 年份指標(biāo)2014年2015年2016年流動(dòng)比率30.3%441.5%165.7%速動(dòng)比率20.1%243.7%130.6%從表3－1中可以看出，海爾公司內(nèi)蒙古分公司在2014年－2016年間的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的變化均較大，特別是2015年，兩個(gè)指標(biāo)分別是2014年的11倍和12倍多，但在2016年兩個(gè)指標(biāo)又分別降至165.7%和130.6%，與行業(yè)平均值相比，流動(dòng)比率過(guò)低，這表明公司在債務(wù)的償還上存在資金流動(dòng)性不夠好的情況。2.長(zhǎng)期償債能力分析表3-2海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司長(zhǎng)期償債能力各指標(biāo)對(duì)比情況表 年份指標(biāo)2014年2015年2016年資產(chǎn)負(fù)債率66.4%64.1%67.6%產(chǎn)權(quán)比率197.6%178.6%208.6%從表3－2中可以看出，公司的資產(chǎn)負(fù)債率在2015年小幅下降后，在2016年又上升到67.6%，反映了海爾內(nèi)蒙古公司的資產(chǎn)負(fù)債水平過(guò)高，會(huì)造成公司負(fù)債成本的上升。3.2.2營(yíng)運(yùn)能力分析1.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況表3-3海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況各指標(biāo)對(duì)比表 年份指標(biāo)2014年2015年2016年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率49.25540.3345.314應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天）7.3098.92567.746存貨周轉(zhuǎn)率17.28513.8739.529存貨周轉(zhuǎn)期（天）20.82725.95037.779流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6.0495.9062.959流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天）59.51460.955121.663從表3－3中可以看出，應(yīng)收賬款在周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)的天數(shù)上都存在著很大的問(wèn)題，其周轉(zhuǎn)率從2014年的49.255下降到2016年的5.314，而應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)則從7.309天增長(zhǎng)到67.746天，說(shuō)明海爾內(nèi)蒙古公司的應(yīng)收賬款存在著比較嚴(yán)重的問(wèn)題，很可能有大量的應(yīng)收賬款的呆賬和壞賬。在存貨方面，公司的周轉(zhuǎn)率和和周轉(zhuǎn)天數(shù)也反映了公司在存貨管理上的問(wèn)題，造成大量的資金被存貨所占用。在流動(dòng)資產(chǎn)方面，周轉(zhuǎn)率也很低，周轉(zhuǎn)的天數(shù)更是達(dá)到了121.663天，流動(dòng)資產(chǎn)利用不合理，使用效率低下。2.固定資產(chǎn)分析表3-4海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司固定資產(chǎn)及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況各指標(biāo)對(duì)比表 年份指標(biāo)2014年2015年2016年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.5891.9802.505固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天）226.558181.818143.713總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.2161.4381.330總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天）296.053250.348270.677從表3－4中可以看出，海爾內(nèi)蒙古分公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，周轉(zhuǎn)天數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，這說(shuō)明了公司加強(qiáng)了固定資產(chǎn)的管理，使固定資產(chǎn)的利用效率有了很大的提升，有利于公司的整體發(fā)展。在總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)方面，在2015年周轉(zhuǎn)率上升到1.438，在2016年回落到1.33，相比2014年，總體呈現(xiàn)上漲，說(shuō)明了公司在總資產(chǎn)的利用效率上有所提高。從總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)來(lái)看，在2015年有著較大的改變，下降到250.348天，但在2016年又上升到270.677天，周轉(zhuǎn)天數(shù)的上升，是周轉(zhuǎn)率不高的直接原因。3.2.3盈利能力分析表3-5海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司盈利能力各指標(biāo)對(duì)比情況表 年份指標(biāo)2014年2015年2016年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率3.4%5.0%12.5%成本費(fèi)用利潤(rùn)率1.0%2.2%11.1%凈資產(chǎn)收益率3.6%9.0%39.3%資本保值增值率96.3%108.9%141.6%該公司的利潤(rùn)情況較好，2015年與2016年的環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分別為146.431%與274.94%，由此可以看出該公司擁有良好的競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)的獲利能力強(qiáng)。同時(shí)，我們也可以看出，該公司的成本也在不斷的增加，但成本的增長(zhǎng)速度并沒(méi)有利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快，而且成本的增長(zhǎng)明顯得到了一定的控制，可見(jiàn)該公司已經(jīng)意識(shí)到了成本管理的重要性，并且采取了有效的措施來(lái)對(duì)成本進(jìn)行管控。另外，該公司的資產(chǎn)保值狀況較好，這些都表明了該公司具有有一定的盈利能力，不過(guò)，該公司要想獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，還需要進(jìn)一步的提高盈利水平。3.2.4發(fā)展能力分析企業(yè)的發(fā)展能力是企業(yè)獲得資產(chǎn)、資本、利潤(rùn)等各方面的持續(xù)發(fā)展的能力，這一評(píng)價(jià)指標(biāo)可以從企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)中的收入增加值、資產(chǎn)增加值、利潤(rùn)增加值等方面進(jìn)行分析得到。表3-6海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司發(fā)展能力各指標(biāo)對(duì)比情況表 年份指標(biāo)2014年2015年2016年銷(xiāo)售增長(zhǎng)率10.2%19.5%20.0%資本積累率6.5%8.9%41.6%總資產(chǎn)增長(zhǎng)率2.0%2.1%56.9%該公司的銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)了持續(xù)的增長(zhǎng)，這表明該公司在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，不斷的進(jìn)行自我的優(yōu)化，使得企業(yè)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力得到進(jìn)一步提高，市場(chǎng)占有率同步實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。從表中可以看出，海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司在2014年至2016年的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率都比較穩(wěn)定，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是穩(wěn)步進(jìn)行，其所有者權(quán)益實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)一步增強(qiáng)，為股東創(chuàng)造了更大的利益。總資產(chǎn)增長(zhǎng)率是企業(yè)在一個(gè)經(jīng)營(yíng)年度中的總資產(chǎn)增長(zhǎng)情況，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率越高，說(shuō)明企業(yè)在本經(jīng)營(yíng)年度的經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大較快，是企業(yè)發(fā)展能力增強(qiáng)的表現(xiàn)。海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司從2014年至2016年總資產(chǎn)一直處于快速增長(zhǎng)狀態(tài)，說(shuō)明企業(yè)在保持自身經(jīng)營(yíng)能力的情況下，企業(yè)的總資產(chǎn)不斷的增加，經(jīng)營(yíng)規(guī)模隨之?dāng)U大，這為企業(yè)實(shí)現(xiàn)更大的銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)創(chuàng)造了基礎(chǔ)。從上面幾個(gè)指標(biāo)分析的結(jié)果來(lái)看，該公司的發(fā)展能力水平比較樂(lè)觀。3.3海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司財(cái)務(wù)狀況中存在的問(wèn)題及成因分析海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)都不錯(cuò)，表現(xiàn)了較強(qiáng)的生命力，但是，還是存在不少問(wèn)題，尤其是在財(cái)務(wù)管理方面，具體分析如下：3.3.1財(cái)務(wù)控制薄弱一是，該公司對(duì)現(xiàn)金的使用和分配比較隨意。在2014年，該公司現(xiàn)金流量不足，造成了公司短期還債壓力比較大，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較大，但是在2015年，該公司的現(xiàn)金又比較多，資金沒(méi)有得到充分的利用，造成了資源的浪費(fèi)。二是，該公司的存貨越來(lái)越多，造成產(chǎn)品的積壓，資金的占用，還會(huì)涉及到倉(cāng)庫(kù)的儲(chǔ)存費(fèi)用和管理費(fèi)用。海爾的行業(yè)限制，要求其備有適量的存貨。如果存貨能夠及時(shí)的消化，能夠在一定的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)銷(xiāo)售，最后轉(zhuǎn)化為企業(yè)的效益和利潤(rùn)，就不會(huì)對(duì)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)有太大的影響。但是海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司的這一指標(biāo)顯示，其存貨管理水平在逐漸的提高。三是，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就說(shuō)明企業(yè)的資金利用率較高，可以及時(shí)的將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y金進(jìn)行企業(yè)再生產(chǎn)的投資，從而創(chuàng)造更多的效益。相反，如果企業(yè)的應(yīng)收賬款資金周轉(zhuǎn)率低，那么企業(yè)的資金就相當(dāng)于變相的被壓款，這將大大影響企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。根據(jù)上表我們知道，海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司的應(yīng)收賬款的回收時(shí)間在逐漸的加長(zhǎng)，也就是說(shuō)應(yīng)收賬款的按期回收率在不斷的下降，導(dǎo)致整個(gè)的資金周轉(zhuǎn)率也在下降。四是，該公司雖然進(jìn)行了成本管理，但是效果不顯著，影響了其利潤(rùn)的增長(zhǎng)。五是，企業(yè)的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況直接關(guān)系到企業(yè)的資金使用情況和資金效益的發(fā)揮，如果資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢，那么企業(yè)就會(huì)面臨資金緊張的局面，相反，如果資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快，那么企業(yè)就有相對(duì)充足的資金可以投入到再生產(chǎn)的環(huán)節(jié)，增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活力。但是海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司在這方面還需要進(jìn)一步的提高。3.3.2融資困難與很多企業(yè)一樣，對(duì)于海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司而言，在外部融資途徑中，銀行貸款是企業(yè)的首選，但是近年來(lái)，銀行的不良貸款率不斷的攀升，導(dǎo)致了銀行產(chǎn)生惜貸心理，對(duì)企業(yè)的貸款要求不斷的提高，審核慢，手續(xù)多，增加了企業(yè)的貸款成本，也影響了企業(yè)的貸款成功率，因此，資金不足成為困擾海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要問(wèn)題。同時(shí)，海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司在外部融資過(guò)程中，融資方式的選擇過(guò)于單一，沒(méi)有結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際需求和資金結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高，還債壓力大，面臨著較大的資金風(fēng)險(xiǎn)。3.3.3資金結(jié)構(gòu)不合理企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，包括了短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)，企業(yè)的債務(wù)償還能力是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和資金周轉(zhuǎn)情況的重要指標(biāo)，而其中，短期債務(wù)償還能力更是可以直接反映出企業(yè)的還款能力，對(duì)于投資者和企業(yè)的債權(quán)人而言，這一指標(biāo)是非常重要的。而長(zhǎng)期債務(wù)往往對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展有很重要的影響，如果企業(yè)不具備長(zhǎng)期債務(wù)的還款能力，將對(duì)企業(yè)的融資帶來(lái)很大的阻礙。海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司的負(fù)債比例比較大，自有資金的比例就會(huì)縮小，這也增加了其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司還存在著資本結(jié)構(gòu)不合理的情況，目前公司的資本構(gòu)成主要的資產(chǎn)、負(fù)債、應(yīng)收賬款等方面。雖然海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司的資產(chǎn)負(fù)債率在近幾年來(lái)總體保持比較穩(wěn)定的狀態(tài)，但將海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司的資產(chǎn)負(fù)債率與行業(yè)發(fā)展的平均水平相比，還存在著很大的差距，說(shuō)明該企業(yè)負(fù)債比率較大。4海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司財(cái)務(wù)分析的啟示及對(duì)策在經(jīng)歷了最初的發(fā)展之后，海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司的業(yè)務(wù)量已經(jīng)基本穩(wěn)定，企業(yè)的發(fā)展進(jìn)入平穩(wěn)上升時(shí)期，利潤(rùn)在不斷的增加，整個(gè)公司的發(fā)展呈現(xiàn)一個(gè)良好的勢(shì)頭，但是通過(guò)上文的分析，我們可以知道，該公司在財(cái)務(wù)管理方面，還應(yīng)該做如下改進(jìn)：4.1海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司財(cái)務(wù)分析的啟示財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是最能反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況、發(fā)展情況的信息來(lái)源，因此，不論是企業(yè)本身，還是外部的信息使用者，都應(yīng)該重視對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，通過(guò)正確的財(cái)務(wù)報(bào)表解讀，能夠了解企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)情況，有助于為企業(yè)下一個(gè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃提供必要的經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)、利潤(rùn)、資金等各方面的參考依據(jù)。4.2加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司應(yīng)該重視企業(yè)的資金管理，規(guī)范財(cái)務(wù)制度的建設(shè)，努力緩和由于信息不對(duì)稱所帶來(lái)的負(fù)而影響，發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的重要作用。要用科學(xué)的方式，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金的管理。一方面，不能盲目的追求現(xiàn)金流的最大化，這樣就限制了企業(yè)資金的投資，降低了企業(yè)資金使用的高效性，影響了企業(yè)利潤(rùn)的最大化；另一方面，也不能將所有的現(xiàn)金都用于再生產(chǎn)或者市場(chǎng)投資，沒(méi)有現(xiàn)金流，企業(yè)就沒(méi)有安全感，也無(wú)法保證債務(wù)的按期償還。因此，對(duì)現(xiàn)金流的管理要遵從適度原則。近年來(lái)海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司的庫(kù)存呈上升趨勢(shì)，主要是海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司盲目生產(chǎn)。企業(yè)應(yīng)該按照生產(chǎn)和銷(xiāo)售的情況，合理的安排存貨，并定期的對(duì)存貨進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，按照存貨的時(shí)間長(zhǎng)短和市場(chǎng)的變化，進(jìn)行不同的安排，盡量的避免過(guò)多資金和產(chǎn)品的積壓。對(duì)于已經(jīng)存在的庫(kù)存積壓，公司應(yīng)該通過(guò)打折促銷(xiāo)等方式，來(lái)積極的消化。企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目的就是要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，因此，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)的主要途徑就只有提升銷(xiāo)售收入和降低成本費(fèi)用。因此，對(duì)于海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司來(lái)說(shuō)，更應(yīng)該不斷的提升營(yíng)業(yè)收入，并加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理，營(yíng)造良好的內(nèi)部環(huán)境。將企業(yè)的成本費(fèi)用意識(shí)深入到全體員工的日常工作中，不斷的強(qiáng)化成本費(fèi)用的憂患意識(shí)。建立成本費(fèi)用管控的體系，從源頭來(lái)進(jìn)行成本費(fèi)用的設(shè)計(jì)把控，并在執(zhí)行的過(guò)程中，在控制的范圍內(nèi)進(jìn)行實(shí)時(shí)的調(diào)整。4.3建立多渠道的融資體系不同的籌資方式，需要付出的成本不一樣，產(chǎn)生的效果也不一樣。企業(yè)在不同的發(fā)展階段，財(cái)務(wù)狀況也不同，因此對(duì)資金的需求也不同，需要選擇的融資方案也應(yīng)有所區(qū)別。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就是要在企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)，根據(jù)企業(yè)不同的需求，選擇不同的方式，從而減少融資成本，規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。首先，適度擴(kuò)大基金的規(guī)模。其次，建立和完善基金運(yùn)作模式。由政府出面，為中小企業(yè)融資提供信用評(píng)估和擔(dān)保服務(wù)；對(duì)于為中小企業(yè)提供貸款的銀行，政府應(yīng)該給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)和幫助，作為支持和鼓勵(lì)。要引導(dǎo)社會(huì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)多多的為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。政府要規(guī)范第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行為，建立行業(yè)規(guī)范，倡導(dǎo)誠(chéng)信和公正，防止擔(dān)保機(jī)構(gòu)伙同中小企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，更破壞了中小企業(yè)在銀行的信用度。此外，我國(guó)要促進(jìn)建立具有獨(dú)立性、市場(chǎng)化特征的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，避免信息資源的使用出現(xiàn)不對(duì)稱現(xiàn)象。4.4優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)適當(dāng)?shù)呢?fù)債經(jīng)營(yíng)，一方面可以使企業(yè)的資金得到更合理的利用，另一方面也可以借助負(fù)債經(jīng)營(yíng)為企業(yè)節(jié)約在稅收上的支出。企業(yè)應(yīng)該把負(fù)債率控制在企業(yè)的可控范圍內(nèi)，協(xié)調(diào)好負(fù)債、資產(chǎn)、收益之間的關(guān)系。任何一個(gè)企業(yè)的發(fā)展都離不開(kāi)資金的支持，資金是企業(yè)運(yùn)行的血液?？茖W(xué)的財(cái)務(wù)管理，必須包含對(duì)資金的管理。企業(yè)的資金來(lái)源一般有三種，一是企業(yè)自身的積累，而是政府的支持，三是外部融資。隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，自身積累的資金往往無(wú)法滿足企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)對(duì)資金的需求，而政府的政策性支持資金數(shù)量一般較小，因此，我國(guó)大部分企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，都嚴(yán)重的依賴外部融資的資金支持。而在外部融資途徑中，貸款是很多企業(yè)的首選。企業(yè)應(yīng)該對(duì)負(fù)債規(guī)模進(jìn)行合理的控制。因此，海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境的變化，以盈利能力作為資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的參考。一是對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，對(duì)不良資產(chǎn)、對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)度較低的資產(chǎn)以及存在成本費(fèi)用較高的資產(chǎn)，進(jìn)行剝離處理，以提高企業(yè)資產(chǎn)的利用率和使用效率。二是對(duì)于股份制企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以采取多種方式，如進(jìn)行股權(quán)的轉(zhuǎn)換、重組、并購(gòu)等。企業(yè)的不良資產(chǎn)的存在對(duì)于企業(yè)的健康發(fā)展也有很大的不利影響，企業(yè)應(yīng)該主動(dòng)的來(lái)對(duì)這部分的資產(chǎn)進(jìn)行處理，主要可以采取以下幾種方式：1.內(nèi)部消化模式。2.沖抵模式。3.流動(dòng)模式。4.分離模式。企業(yè)在進(jìn)行投資之前，要做一系列的準(zhǔn)備工作，對(duì)投資項(xiàng)目有全面的了解，對(duì)項(xiàng)目需要的資金投入和回報(bào)進(jìn)行分析對(duì)比，回報(bào)率大于投入率，且超過(guò)一定的范圍，才能考慮對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行投資；同時(shí)，在投入資金時(shí)，要充分考慮企業(yè)整體資金的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，不能一味的將所有資金投入到項(xiàng)目中，而無(wú)法支持企業(yè)其它的運(yùn)轉(zhuǎn)；對(duì)于投入資金的時(shí)間和資金的回收時(shí)間也要做科學(xué)的分析，如果資金回收時(shí)間長(zhǎng)，那么必然會(huì)影響企業(yè)的日常運(yùn)轉(zhuǎn)，或者是如果需要一次性的投入大量的資金，也會(huì)將企業(yè)陷入資金短缺的局面。因此，企業(yè)在做任何一種投資之前，必須對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的預(yù)估，同時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)方案，才能算是科學(xué)的投資。除了對(duì)外投資之外，企業(yè)還應(yīng)該重視對(duì)內(nèi)投資，一是對(duì)新產(chǎn)品試制的投資。二是對(duì)先進(jìn)設(shè)備的引進(jìn)。三是人力資源的投資。Wield企業(yè)培養(yǎng)科研、管理等方面的人才。結(jié)束語(yǔ)本文在對(duì)海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司2014年－2016年間的財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，選擇了與公司盈利能力有直接關(guān)聯(lián)的指標(biāo)，通過(guò)分析，可以得出海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司的盈利能力總體水平較高，但還存著質(zhì)量不高的情況，因此，提高企業(yè)盈利能力，需要加強(qiáng)企業(yè)在應(yīng)收賬款、資本結(jié)構(gòu)和成本費(fèi)用等方面的管理，以及提高企業(yè)資金的使用效率，從而促進(jìn)公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。本文通過(guò)對(duì)海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)管理狀況有了基本的了解，海爾集團(tuán)內(nèi)蒙古分公司的整體