2019中級經(jīng)濟師-金融-經(jīng)典母題班-02、經(jīng)典母題班-第1章

經(jīng)典母題班-第1章-1

1.【單選題】

在金融市場中，既是重要的資金需求者和供給者，又是金融衍生品市場上重要的

套期保值主體的是（）。

A：

企業(yè)

B：

家庭

C：

中央銀行

D：

政府

本題糾錯

正確答案：

A

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有230人答過，平均正確率89.13%

參考解析：

金融市場主體中的各個參與者身份如下表：

身份

家庭主要的資金供應者。也會成為資金需求者

企北重要的資金需求者和供給者，又是金融衍生

品市場上的套期保值主體

政府資金的需求者，也會成為暫時的資金供應者

金融機構金融市場上最活躍的交易者，是最重要的中

介機構，在金融市場上充當資金供給者、需

求者和中介等多重角色

金融調(diào)控及監(jiān)管機構中央銀行在金融市場上處于一種特殊的地

位，既是金融市場中重要的交易主體，又是

金融調(diào)控及監(jiān)管機構之一

【本題雷點】金融市場中各個參與者身份的區(qū)分

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2.【單選題】

在金融工具的性質(zhì)中，成反比關系的是（）。

A：

期限性與收益性

B：

風險性與期限性

C：

期限性與流動性

D：

風險性與收益性

本題糾錯

正確答案：

C

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有106人答過，平均正確率88.68%

參考解析：

【本題考查知識】金融工具的性質(zhì)

金融工具的性質(zhì)包括期限性、流動性、收益性和風險性。期限性與流行性成反比，流動性與

收益性成反比，其他各個性質(zhì)直接都是正比。期限性與收益性、風險性成正比。同時，收益

性與風險性成正比。

【本題雷點】可以考核金融工具的性質(zhì)以及相互之間關系。

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3.【多選題】

在金融市場構成要素中，（）是最基本的構成要素，是形成金融市場的基礎。

A：

金融市場主體

B：

金融市場客體

C：

金融市場中介

D：

金融市場價格

E：

金融監(jiān)管機構

本題糾錯

正確答案：

AB

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計:

共有90人答過，平均正確率74.44%

參考解析：

【本題考查知識】金融市場構成要素

金融市場包含三個基本構成要素，即金融市場主體、金融市場客體和金融市場價格。金融市

場主體和金融市場客體是構成金融市場最基本的要素，是金融市場形成的基礎。

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4.【多選題】

下列屬于金融市場構成要素的有（）。

A：

金融市場主體

B：

金融市場價格

C：

金融市場客體

D：

金融市場中介

E：

金融市場類型

本題糾錯

正確答案：

ABC

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有91人答過，平均正確率75.82%

參考解析：

【本題考查知識】金融市場構成要素

【解析】金融市場包含三個基本的構成要素，即金融市場主體、金融市場客體和金融市場價

格。

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5.【單選題】

某投資者在上海證券交易所購買了一家股份有限公司首次公開出售的股票，該筆

交易所在的市場屬于（）。

A：

流通市場

B：

發(fā)行市場

C：

期貨市場

D：

期權市場

本題糾錯

正確答案：

B

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有236人答過，平均正確率88.56%

參考解析：

【本題考查知識】金融市場類型

【解析】按照金融交易的性質(zhì)，金融市場可以劃分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場又稱“一

級市場"、“初級市場”，是指新發(fā)行的證券或票據(jù)等金融工具最初從發(fā)行者手中出售給投

資者手中的市場，包括籌資規(guī)劃、創(chuàng)設證券及推銷證券等一系列活動。

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6.【單選題】

由投資者買賣已發(fā)行的債券形成的市場是Oo

A：

發(fā)行市場

B：

二級市場

C：

初級市場

D：

■■級市場

本題糾錯

正確答案：

B

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有229人答過，平均正確率93.89%

參考解析：

【本題考查知識】金融市場類型

【解析】按照金融交易的性質(zhì)，金融市場可以劃分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場又稱“一

級市場”、“初級市場”，是金融工具首次出售給投資者所形成的交易市場。流動市場又稱

二級市場或次級市場，是指對已經(jīng)發(fā)行的證券或票據(jù)進行轉(zhuǎn)讓交易的市場。該題干中出現(xiàn)了

“已發(fā)行”字樣，從而可判斷是流通市場。

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7.【單選題】

直接金融市場與間接金融市場的差別在于（）。

A：

是否有中介機構參與

B：

中介機構的交易規(guī)模

C：

中介機構在交易中的活躍程度

D：

中介機構在交易中的地位和性質(zhì)

本題糾錯

正確答案：

D

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有233人答過，平均正確率76.82%

參考解析：

【本題考查知識】金融市場類型

【解析】直接金融市場和間接金融市場的差別并不在于是否有中介機構參與，而在與中介機

構在交易中的地位和性質(zhì)。在直接金融市場上也有中介機構，但這些機構并不作為資金的中

介，而僅僅是充當信息中介和服務中介。

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8.【多選題】

貨幣市場主要包括（）

A：

商業(yè)票據(jù)市場

B：

銀行承兌匯票市場

C：

同業(yè)拆借市場

D：

公司債權市場

E：

投資基金市場

本題糾錯

正確答案：

ABC

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有93人答過，平均正確率82.80%

參考解析：

【本題考查知識】貨幣市場構成

【解析】貨幣市場主要包括同業(yè)拆借市場、回購協(xié)議市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市

場、短期政府債券市場和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場等。

【本題雷點】貨幣市場的構成，抓住短期（一年）和“準貨幣”概念.。

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9.【多選題】

在傳統(tǒng)的金融市場中，交易的金融工具具有“準貨幣”特征的市場有（）。

A：

同業(yè)拆借市場

B：

回購協(xié)議市場

C：

股票市場

D：

債券市場

E：

短期政府債券市場

本題糾錯

正確答案：

ABE

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有87人答過，平均正確率74.71%

參考解析：

貨幣市場屬于準貨幣市場的范疇，C項和D項，股票和債券市場均屬于資本市場。

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10.【單選題】

公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔保的信用憑證是

()O

A：

銀行承兌匯票

B：

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C：

商業(yè)票據(jù)

D：

公司債券

本題糾錯

正確答案：

C

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有106人答過，平均正確率79.25%

參考解析：

【本題考查知識】商業(yè)票據(jù)定義

【解析】考核商業(yè)票據(jù)定義。商業(yè)票據(jù)是公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)的方式出售給投資者的

一種短期無擔保的信用憑證。

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11.【多選題】

銀行承兌一級市場涉及的主要行為包括()

A：

貼現(xiàn)

B：

出票

C：

再貼現(xiàn)

D：

轉(zhuǎn)讓

E：

承兌

本題糾錯

正確答案：

BE

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有91人答過，平均正確率68.13%

參考解析：

【本題考查知識】銀行承兌匯票市場

【解析】銀行承兌匯票市場主要由一級市場和二級市場構成，一級市場即發(fā)行市場，主要涉

及匯票的出票和承兌行為。二級市場相當于流通市場，涉及匯票的貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)。

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12.【單選題】

如果某一金融機構希望通過持有的債券來獲得一筆短期資金融通，則它可以參加

()市場。

A：

同業(yè)拆借

B：

商業(yè)票據(jù)

C：

回購協(xié)議

D：

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

本題糾錯

正確答案：

C

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有223人答過，平均正確率77.13%

參考解析：

【本題考查知識】回購協(xié)議定義

【解析】依據(jù)題意，是金融機構希望獲得資金融通，可排除B項運用于企業(yè)間資金融通的商

業(yè)票據(jù)。A項是憑借信用拆借，D項須持有CDs,也可排除。而C項，證券回購協(xié)議是指證

券資產(chǎn)的賣方在賣出一定數(shù)量的證券資產(chǎn)的同時與買方簽訂的在未來某一特定日期按照約

定的價格購回所賣證券資產(chǎn)的協(xié)議。該金融機構持有債券，可運用回購協(xié)議獲得資金融通。

【本題雷點】注意不同金融工具概念區(qū)分。

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13.【單選題】

下列屬于短期政府債券的是（）。

A：

國庫券

B：

公債

C：

公司債

D：

央行票據(jù)

本題糾錯

正確答案：

A

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計一：

共有228人答過，平均正確率85.96%

參考解析：

【本題考查知識】短期政府債券定義

【解析】短期政府債券是政府作為債務人，期限在一年以內(nèi)的債務憑證。廣義的短期政府債

券不僅包括國家財政部門發(fā)行的債券，還包括地方政府及政府代理機構所發(fā)行的債券；狹義

的短期政府債券則僅指國庫券。一般所說的短期政府債券市場指的是國庫券市場。

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14.【多選題】

與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點是（）。

A：

記名

B：

面額固定

C：

不可提前支取

D：

可在二級市場流通轉(zhuǎn)讓

E：

利率固定

本題糾錯

正確答案：

BCD

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有87人答過，平均正確率71.26%

參考解析：

本題考查知識】大額可轉(zhuǎn)讓定期存單定義及特點

【解析】與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下特點:

傳領定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（期）

記名且不可流通轉(zhuǎn)讓不記名，且可流通轉(zhuǎn)讓

金額不固定面額固定且較大

可提前支取，僅損失利息收入不可提前支取，只能二級市場流通轉(zhuǎn)讓

依照期限長短有不同的固定利率既有固定的，也有浮動的利率，一般高于

同期限的定期存款利率

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15.【單選題】

銀行同業(yè)拆借以（）拆借為主。

A：

.6個月

B：

4個月

C：

隔月頭寸

I）：

隔夜頭寸

本題糾錯

正確答案：

D

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有225人答過，平均正確率92.44%

參考解析：

【本題考查知識】同業(yè)拆借市場

【解析】同業(yè)拆借市場的期限比較短，最長不得超過1年，其中以隔夜拆借為主。

【本題雷點】該知識點考核的比較細致，同業(yè)拆借市場的參與者、期限、拆借品種等都需仔

細掌握。

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16.【單選題】

在同業(yè)拆借市場交易的是（）。

A：

.法定存款準備金

B：

超額存款準備金

C：

庫存現(xiàn)金

I）：

原始存款

本題糾錯

正確答案：

B

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有220人答過，平均正確率87.73%

參考解析：

同業(yè)拆借市場具有的特點之一是，在拆借市場交易的主要是金融機構存放在中央銀行賬戶上

的超額存款準備金。

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17.【單選題】

債券持有人（正回購方）將債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方

約定在未來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券,

這種交易是（）

A：

買斷式回購

B：

抵押式回購

C：

質(zhì)押式回購

D：

反向式回購

本題糾錯

正確答案：

A

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有228人答過，平均正確率60.53%

參考解析：

【本題考查知識】回購協(xié)議市場

【解析】買斷式回購是債券持有人（正回購方）將債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，

交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券的

交易行為。買斷式回購的期限為1天到365天。

【本題雷點】什么是買斷式回購，什么是質(zhì)押式回購。銀行間回購利率反映貨幣市場資金價

格的市場化利率基準。

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18.【單選題】

短期融資券的特點不包括（）。

A：

發(fā)行主體是我國“非金融”企業(yè)法人

B：

短期融資券具有股票性質(zhì)

C：

在銀行間債券市場發(fā)行和交易

D：

期限較短

本題糾錯

正確答案：

B

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計一：

共有229人答過，平均正確率81.22%

參考解析：

【本題考查知識】短期融資券定義和特點

【解析】短期融資券的特點：第一，發(fā)行主體是我國“非金融”企業(yè)法人；第二，具有債券

性質(zhì)，需還本付息；第三，限定在銀行間債券市場發(fā)行和交易，對貨幣市場體系具有結構調(diào)

整作用：第四，期限較短，本質(zhì)上是一種融資性商業(yè)票據(jù)。

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19.【單選題】

2017年9月1日起，同業(yè)存單的期限明確不超過（）o

A：

1年

B：

2年

C：

3年

D：

半年

本題糾錯

正確答案：

A

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計一：

共有230人答過，平均正確率89.57%

參考解析：

【本題考查知識】同業(yè)存單

【解析】2017年9日起，同業(yè)存單的期限明確為不超過1年，取消2年和3年期同業(yè)存單,

此前已發(fā)行的1年期（不含）以上同業(yè)存單可繼續(xù)存續(xù)至到期.

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20.【單選題】

一家工商企業(yè)擬在金融市場上籌集長期資金，其可以選擇的市場是（）。

A：

.股票市場

B：

同業(yè)拆借市場

C：

商業(yè)票據(jù)市場

D：

回購協(xié)議市場

本題糾錯

正確答案：

A

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有221人答過，平均正確率86.43%

參考解析：

【本題考查知識】資本市場構成

【解析】資本市場是期限在一年以上，代表債權或股權關系的金融工具，包括中長期國債、

企業(yè)債券、股票等。貨幣市場工具：期限在一年以內(nèi)的金融工具，包括商業(yè)票據(jù)、國庫券、

銀行承兌匯票、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、同業(yè)拆借、回購協(xié)議等。

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21.【單選題】

在股票票面上記載一定金額的是（）股票。

A：

有面額股票

B：

無面額股票

C：

記名股票

D：

不記名股票

本題糾錯

正確答案：

A

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有227人答過，平均正確率89.43%

參考解析：

【本題考查知識】股票市場分類

【解析】有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。無面額股票是指股票票面上不

記載金額的股票。

【本題雷點】不同股票市場的分類和概念。該種考核方式可以延伸到債券市場和投資基金市

場的分類和概念。

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22.【單選題】

由發(fā)行人依法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的是（）。

A：

期權合約

B：

債權憑證

C：

期貨合約

D：

股權憑證

本題糾錯

正確答案：

B

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有105人答過，平均正確率80.00%

參考解析：

【本題考查知識】債券市場

【解析】考核債券的概念。債券是債務人依照法定程序發(fā)行，承諾按約定的利率和日期支付

利息，并在約定日期償還本金的書面?zhèn)鶆諔{證。它反映了籌資者和投資者之間的債權債務關

系。選項A期權合約是指是指合約買方向賣方支付一定費用（稱為期權費），在約定日期內(nèi)

享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約。選項C期貨合約就是協(xié)

議雙方同意在未來某一約定日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準

化協(xié)議。選項D股權憑證是由股份有限公司簽發(fā)的用以證明股東所持股份的憑證，是一種

有價證券，是一種所有權憑證。

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23.【多選題】

證券投資基金的特點包括（）。

A：

分散理財，專業(yè)管理

B：

組合投資，分散風險

C：

利益共享，風險共擔

D：

嚴格監(jiān)管，信息透明

E：

獨立托管，保障安全

本題糾錯

正確答案：

BCDE

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有91人答過，平均正確率70.33%

參考解析：

【本題考查知識】證券投資基金特點

【解析】證券投資基金的特點

①集合理財，專業(yè)管理。

②組合投資，分散風險。

③利益共享，風險共擔。

④嚴格監(jiān)管，信息透明。

⑤獨立托管，保障安全。

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24.【多選題】

我國資本市場包括（）。

A：

債券市場

B：

股票市場

C：

投資基金市場

D：

外匯市場

E：

回購市場

本題糾錯

正確答案：

ABC

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有90人答過，平均正確率63.33%

參考解析：

【本題考查知識】我國資本市場構成

【解析】我國的資本市場主要包括股票市場、債券市場和投資基金市場。

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25.【多選題】

關于我國債券市場現(xiàn)狀的描述，正確的有（）。

A：

債券市場的主體是銀行間債券市場

B：

債券市場以人民幣債券為主

C：

債券市場的主體是交易所債券市場

D：

上市商業(yè)銀行可以在交易所債券市場進行交易

E：

外資金融機構經(jīng)批準可以進入銀行間債券市場進行交易

本題糾錯

正確答案：

ABDE

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有90人答過，平均正確率32.22%

參考解析：

【本題考查知識】我國債券市場特點

【解析】目前，我國債券市場形成了銀行間市場、交易所市場和商業(yè)銀行柜臺市場三個子市

場在內(nèi)的統(tǒng)一分層的市場體系。銀行間市場是債券市場的主體。人民幣債券達到托管量和交

易結算量的99%以上。2010年9月，中國證監(jiān)會、中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員

會發(fā)布通知，批準啟動上市商業(yè)銀行進入證券交易所站起身進行交易。截至2018年年底，

銀行間市場各類參與主體共計20763家，其中境外機構投資者1186家，較上年年末增加380

家。

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26.【多選題】

2013年1月16日以來，我國多層次股票市場包括是（）。

A：

主板市場

B：

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

C：

期貨市場

D：

中小企業(yè)板市場

E：

創(chuàng)業(yè)板市場

本題糾錯

正確答案：

ABDE

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有90人答過，平均正確率67.78%

參考解析：

【本題考查知識】我國多層次股票市場構成。

【解析】我國股票市場包括：主板市場、中小企業(yè)板市場、創(chuàng)業(yè)板市場。2013年1月16日,

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式運營，所以不要遺漏B項。

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27.【單選題】

人民幣普通股票賬戶又稱為()

A：

基金賬戶

B：

A股賬戶

C：

B股賬戶

D：

人民幣特種股票賬戶

本題糾錯

正確答案：

B

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有228人答過，平均正確率92.98%

參考解析：

A股股票即人民幣普通股，是由中國境內(nèi)公司發(fā)行，供境內(nèi)機構、組織或個人以人民幣認購和

交易的普通股股票。這種股票按規(guī)定只能由我國居民或法人購買。

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28.【多選題】

關于金融衍生品的說法，正確的有()

A：

金融衍生品的價格決定基礎金融產(chǎn)品的價格

B：

金融衍生品的基礎變量包括利率、匯率、價格指數(shù)等種類

C：

基礎金融產(chǎn)品不能是金融衍生品

D：

金融衍生品具有高風險性

E：

金融衍生品合約中需載明交易品種、數(shù)量、交割地點等

本題糾錯

正確答案：

BDE

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有87人答過，平均正確率50.57%

參考解析：

【本題考查知識】金融衍生品的概念與特征

【解析】金融衍生品又稱金融衍生工具，是指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價格取決

于基礎金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。作為一個相對的概念，基礎產(chǎn)品不僅

包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品（如股票、債券、存單、貨幣等），也包括金融衍生工具。金融衍生工具

的基礎變量種類繁多，主要有利率、匯率、通貨膨脹率、價格指數(shù)、各類資產(chǎn)價格及信用等

級等。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割

時間及地點等。金融衍生品具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性和高風險性的特征。

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29.【單選題】

作為交易的中介、以促成交易、收取傭金為目的的衍生品市場交易主體是（）O

A：

套期保值者

B：

投機者

C：

套利者

D：

經(jīng)紀人

本題糾錯

正確答案：

D

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有228人答過，平均正確率90.35%

參考解析：

【本題考查知識】金融衍生品市場交易主體

【解析】

套期保值者：又稱風險對沖者，從事衍生品交易是為了減少未來的不確定性，

降低甚至消除風險。

交易目的投機者：利用不同市場上的定價差異，同時在兩個或兩個以上的市場中進行

不同，交易交易，以獲取利詞的投資者。

主體可分套利者：利用不同市場的價格差異，同時在兩個及以上市場進行衍生品交易，

為以獲取無風險收益。

經(jīng)紀人：交易中介，以促成交易、收取傭金為目的。

【本題雷點】套期保值者、套利者、投機者和經(jīng)紀人的概念區(qū)分

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30.【單選題】

在金融衍生品市場上，以風險對沖為主要交易目的的市場參與者是（）。

A：

套期保值者

B：

投機者

C：

套利者

D：

經(jīng)紀人

本題糾錯

正確答案：

A

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有231人答過，平均正確率84.85%

參考解析：

【本題考查知識】金融衍生品市場交易主體

【解析】本題考查考生對套期保值者概念的理解。

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31.【單選題】

當市場價格高于合約的執(zhí)行價格時，看漲期權的買方會選擇（）。

A：

放棄合約

B：

執(zhí)行期權

C：

延長期權

D：

終止期權

本題糾錯

正確答案：

B

我的答案：

未作答

試題難度：

中等

統(tǒng)計：

共有227人答過，平均正確率88.11%

參考解析：

【本題考查知識】金融期權

【解析】本題考查金融期權的相關知識。對于看漲期權的買方來說，當市場價格高于合約的

執(zhí)行價格時，他會行使期權，取