稅務(wù)師《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》知識(shí)點(diǎn)：債務(wù)籌資

債務(wù)籌資（一）銀行借款1.短期借款（1）信用條件短期借款的信用條件一般包括信用額度、周轉(zhuǎn)信用協(xié)議、補(bǔ)償余額和借款抵押。（2）短期借款籌資方式的優(yōu)點(diǎn)短期借款的籌資速度快；款項(xiàng)使用靈活；資本成本低。（3）短期借款籌資方式的缺點(diǎn)借款數(shù)量有限，籌資風(fēng)險(xiǎn)大。2.長期借款（1）長期借款的利率長期借款的利率通常分為固定利率和浮動(dòng)利率兩類。對(duì)于借款企業(yè)來說，在市場利率呈上升趨勢時(shí)使用固定利率有利，呈下降趨勢時(shí)，使用浮動(dòng)利率有利。（2）長期借款籌資方式優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：籌資速度快；資本成本較低；款項(xiàng)使用靈活；缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高；限制性條件較多。（二）發(fā)行公司債券1.公司債券的種類（1）按債券是否記名，可分為記名債券和無記名債券；（2）按能否轉(zhuǎn)換為公司股票，可分為可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券和不可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券；（3）按是否上市流通，可分為上市債券和非上市債券；（4）按償還期限的長短，可分為長期債券和短期債券；（5）按支付利息的形式不同，可分為固定利息債券、浮動(dòng)利息債券和貼息債券；（6）按發(fā)行的保證條件不同，可分為抵押債券、擔(dān)保債券和信用債券。2.公司債券的發(fā)行價(jià)格債券發(fā)行價(jià)格＝債券面值的現(xiàn)值＋債券各期利息的現(xiàn)值公司債券的發(fā)行價(jià)格有溢價(jià)、折價(jià)和平價(jià)三種：當(dāng)票面利率>市場利率，溢價(jià)發(fā)行；當(dāng)票面利率<市場利率，折價(jià)發(fā)行；當(dāng)票面利率＝市場利率，平價(jià)發(fā)行。3.債券籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)（1）資本成本較低；

（2）能獲得財(cái)務(wù)杠桿利益；

（3）保障所有者對(duì)企業(yè)的控制權(quán)缺點(diǎn)（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高；

（2）限制條件較多（三）融資租賃1.融資租賃的形式①直接租賃：出租公司出資向生產(chǎn)廠商購買承租企業(yè)所需要的設(shè)備，然后再租賃給承租企業(yè)。②售后回租：承租企業(yè)將自己擁有的設(shè)備出售給出租公司，然后再從出租公司租回設(shè)備的使用權(quán)。③杠桿租賃：由出租公司出部分資金，其余資金以設(shè)備做抵押向金融機(jī)構(gòu)借款，購買設(shè)備，然后將設(shè)備出租給承租企業(yè)。2.租金的構(gòu)成①設(shè)備原價(jià)及預(yù)計(jì)殘值②利息③租金手續(xù)費(fèi)3.租金的計(jì)算通常采用等額年金法。4.融資租賃的特點(diǎn)①無需大量資金就能迅速獲得資產(chǎn)；②財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢明顯；③限制條件少；④租賃能延長資金融通的期限；⑤資本成本負(fù)擔(dān)較高（四）商業(yè)信用籌資1.商業(yè)信用的形式①應(yīng)付賬款放棄折扣的信用成本率=②應(yīng)付票據(jù)③預(yù)收貨款④應(yīng)計(jì)未付款2.商業(yè)信用的優(yōu)缺點(diǎn)（1）優(yōu)點(diǎn)①容易獲得；②有較大的