法律盡職調(diào)查方法

法律盡職調(diào)查的原則與調(diào)查方法法律盡職調(diào)查完全手冊(cè)法律盡調(diào)的基本原則一盡調(diào)的方式方法、渠道及途徑二CONTENTS目錄一

法律盡調(diào)的基本原則 Clickheretoaddyourtitle《律師從事公開(kāi)發(fā)行證券業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》第五條律師盡職調(diào)查時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其自身職業(yè)素質(zhì)、專(zhuān)業(yè)能力和獨(dú)立性，確保參與盡職調(diào)查的相關(guān)人員具備良好的職業(yè)道德、專(zhuān)業(yè)能力，并恪守獨(dú)立、客觀(guān)、公正的原則。法律盡職調(diào)查的原則，是指貫穿于法律盡職調(diào)查過(guò)程始終的、對(duì)盡職調(diào)查起著指導(dǎo)、規(guī)范及統(tǒng)一要求的準(zhǔn)則。根據(jù)《律師從事證券法律業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）》第三十條之規(guī)定“律師應(yīng)當(dāng)客觀(guān)、全面、及時(shí)地進(jìn)行盡職調(diào)查，堅(jiān)持盡職調(diào)查的獨(dú)立性和完整性，做到調(diào)查內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確?！币虼?，律師作為進(jìn)行盡職調(diào)查的主體，首先必須在盡職調(diào)查中堅(jiān)持客觀(guān)性原則，對(duì)于所審核的資料、內(nèi)容及發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)本著實(shí)事求是的原則予以披露、提出整改意見(jiàn)，客觀(guān)地反應(yīng)企業(yè)的真實(shí)情況，不得受制于委托人或盡調(diào)對(duì)象的立場(chǎng)及要求作出虛假的表述和歪曲事實(shí)的行為，堅(jiān)持實(shí)事求是的原則，在沒(méi)有充分依據(jù)的情況下不斷隨意主觀(guān)猜測(cè)或形成主觀(guān)臆斷。1.客觀(guān)性原則a.被盡調(diào)對(duì)象單方提供的資料、信息必須跟其它渠道獲得的資料、消息印證，特別是一些重要的資料、信息；b.在盡調(diào)過(guò)程中重視政府部門(mén)檔案信息的搜集，如工商局、不動(dòng)產(chǎn)登記中心；c.注重不同渠道獲得的資料、信息的比對(duì)，從中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。d.客觀(guān)性原則還體現(xiàn)在盡調(diào)報(bào)告必須客觀(guān)、真實(shí)地反映盡調(diào)的結(jié)果和結(jié)論，不得隱瞞事實(shí)，更不能歪曲事實(shí)。1.客觀(guān)性原則——標(biāo)準(zhǔn)2.獨(dú)立性原則在美國(guó)《1933年證券法》11條(b)(3)款下，盡職調(diào)查的獨(dú)立性是以雙重標(biāo)準(zhǔn)來(lái)界定的--------專(zhuān)家和非專(zhuān)家的：如果被告方由專(zhuān)家建議或證明交易，那么他們的盡職調(diào)查意味著他們對(duì)事實(shí)進(jìn)行了獨(dú)立的調(diào)查，法庭有理由相信他們的陳述是真實(shí)的并且是及時(shí)完成的；非專(zhuān)家（例如董事和高級(jí)職員）可能依賴(lài)于專(zhuān)家，然而非專(zhuān)家必須證明它們采取了合理的步驟以確認(rèn)陳述是可信的。這些合理步驟需能證明其獨(dú)立性。在我國(guó)，法律盡職調(diào)查工作通常由律師完成。律師盡管受當(dāng)事人委托進(jìn)行法律盡職調(diào)查，但是，律師并不從屬于委托人，其地位是獨(dú)立的；律師在開(kāi)展具體的盡職調(diào)查工作及出具盡職調(diào)查報(bào)告時(shí)不受委托人的意志左右，應(yīng)當(dāng)尊重客觀(guān)事實(shí)并依據(jù)法律，其意見(jiàn)是獨(dú)立的。b首先表現(xiàn)在雖然我們受一方當(dāng)事人或第三方當(dāng)事人的委托，但律師開(kāi)展盡調(diào)依據(jù)法律的規(guī)定及行業(yè)規(guī)范開(kāi)展工作，在盡調(diào)的過(guò)程中不聽(tīng)從客戶(hù)的安排和結(jié)論；其次，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及法律瑕疵，必須依據(jù)法律為準(zhǔn)繩，作出我們專(zhuān)業(yè)的、獨(dú)立的判斷，不盲從客戶(hù)的要求；2.獨(dú)立性原則a由于盡職調(diào)查涉及的內(nèi)容龐雜，種類(lèi)繁多，需要采取多種的方法、途徑及手段，目的是為了形成對(duì)企業(yè)全面、完整的信息和資料的了解和掌握，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2011年4月29日公布的《信息披露違法行為行政責(zé)任認(rèn)定規(guī)則》，律師在從事盡職調(diào)查時(shí)不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏以及不正當(dāng)披露，其中的重大遺漏就是要求對(duì)企業(yè)的信息披露必須完整，關(guān)聯(lián)的信息要能互相印證，若出現(xiàn)互相矛盾的地方則必須追根究底，找出問(wèn)題的原因所在，特別是一些重要的信息，如涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、資產(chǎn)權(quán)屬情況、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等諸多方面，必須完整無(wú)遺漏。3.全面性原則（又稱(chēng)“完整性原則”）a.必須根據(jù)盡調(diào)的目的，擬訂全面的盡調(diào)清單，特別是重要的問(wèn)題上不能有漏項(xiàng)、缺項(xiàng)，否則，就構(gòu)成追究律師盡調(diào)責(zé)任的“重大遺漏”。b.全面性原則還體現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)問(wèn)題是要進(jìn)一步查證，找到問(wèn)題的本來(lái)面目，不得不求甚解、淺嘗輒止。3.全面性原則——標(biāo)準(zhǔn)4.規(guī)范性原則標(biāo)準(zhǔn)：盡調(diào)作為律師的一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)工作和業(yè)務(wù)，要嚴(yán)格按照法律規(guī)定的要求、程序、方式方法等，減少隨意性和投機(jī)性，一旦遭遇檢查，沒(méi)有做的工作往往會(huì)成為被追責(zé)的理由。法律盡職調(diào)查作為律師的一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)性的法律服務(wù)工作，其程序、操作流程、法律文書(shū)的制作等各方面都有著嚴(yán)格的法律規(guī)定、操作指引及行業(yè)規(guī)范，從方法、手段及措施方面都有著合法性、規(guī)范性的要求。5.及時(shí)性原則盡職調(diào)查所了解的信息應(yīng)該是企業(yè)迄今為止最新的資料和信息，隨著時(shí)間的推移，很多情況會(huì)發(fā)生變化，如合同履行出現(xiàn)爭(zhēng)議、借貸無(wú)法償還、擔(dān)保出現(xiàn)代償?shù)鹊?，所以律師只能?duì)一個(gè)相對(duì)固定的時(shí)間段公司提供的資料進(jìn)行如實(shí)的披露和描述，并據(jù)此得出法律意見(jiàn)。6.合理審慎原則在美國(guó)《1933年證券法》11條(c)款下，提出了合理性問(wèn)題，它為一個(gè)人必須確保陳述的準(zhǔn)確性和完整性建立了重要的界限范圍。該款引入了著名的“謹(jǐn)慎的人”理論，即謹(jǐn)慎調(diào)查是由“在其管理權(quán)限內(nèi)非常謹(jǐn)慎的人”執(zhí)行的。③人的類(lèi)型。個(gè)人期望的盡職調(diào)查水平根據(jù)人在交易中的角色和其地位不同。④依賴(lài)程度。如果收購(gòu)方的高級(jí)管理人員自己執(zhí)行盡職調(diào)查工作，那么可以控制謹(jǐn)慎水平；如果它們將其委托給其他人做，那么他們就無(wú)法控制了。因此，就會(huì)潛在地但不是必須的降低謹(jǐn)慎水平。②證券類(lèi)型。有些交易不涉及證券；有的收購(gòu)方支付現(xiàn)金。但多數(shù)交易還是涉及證券的，證券類(lèi)型越復(fù)雜，盡職調(diào)查的范圍應(yīng)該越廣泛。①證券發(fā)行人的類(lèi)型。在多樣化的多國(guó)企業(yè)中，實(shí)際的盡職調(diào)查明顯地比在單一產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)企業(yè)盡職調(diào)查范圍要廣泛得多。同時(shí)，第176條法則認(rèn)為：在定義“合理性”時(shí)，應(yīng)注意以下幾個(gè)因素：我國(guó)證券法要求律師在法律盡職調(diào)查中應(yīng)盡勤勉盡責(zé)義務(wù)?！堵蓭熓聞?wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第41號(hào)）第十二條規(guī)定：“律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則，勤勉盡責(zé)，審慎履行核查和驗(yàn)證義務(wù)?！毙枰貏e說(shuō)明的是，雖然律師在出具法律意見(jiàn)時(shí)通常要求發(fā)行人承諾并保證律師發(fā)表法律意見(jiàn)所必需的、真實(shí)的、完整的文件或資料已經(jīng)提供，一切足以影響律師發(fā)表意見(jiàn)的事實(shí)和文件均已向律師披露，并無(wú)任何隱瞞、虛假或誤導(dǎo)之處，但是，前述承諾與保證并不能當(dāng)然免除律師在法律盡職調(diào)查中應(yīng)盡的勤勉盡責(zé)義務(wù)。合理審慎原則主要體現(xiàn)在：合理的目的、合理的盡調(diào)清單：涉及到自然人的隱私、合理的方法手段：法律規(guī)定的、律師常用的，不合理的要求：如監(jiān)聽(tīng)、跟蹤、私人場(chǎng)合偷拍、3、關(guān)注細(xì)節(jié)、注重互相矛盾的地方并進(jìn)一步查證《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》第十八條除本規(guī)則規(guī)定的查驗(yàn)方法之外，律師可以按照《管理辦法》的規(guī)定，根據(jù)需要采用其他合理手段，以獲取適當(dāng)?shù)淖C據(jù)材料，對(duì)被查驗(yàn)事項(xiàng)作出認(rèn)定和判斷。7.窮盡原則d.應(yīng)窮盡全部細(xì)節(jié)c.調(diào)查材料要窮盡b.調(diào)查內(nèi)容要窮盡a.調(diào)查方法和手段要窮盡7.窮盡原則當(dāng)開(kāi)始一項(xiàng)專(zhuān)項(xiàng)盡職調(diào)查時(shí)，調(diào)查方應(yīng)當(dāng)有明確的調(diào)查目標(biāo)，以及通過(guò)盡職調(diào)查需要達(dá)到的目的，所有的盡調(diào)工作必須圍繞這條主線(xiàn)和核心開(kāi)展，因此，在盡職調(diào)查中應(yīng)該針對(duì)需要了解和解決的問(wèn)題進(jìn)行重點(diǎn)核查。8.針對(duì)性原則acb首先，對(duì)處于不同發(fā)展期的企業(yè)的調(diào)查重點(diǎn)不同其次，行業(yè)不同也決定了風(fēng)險(xiǎn)投資法律盡職調(diào)查的不同第三