《資管新規(guī)》課件

《資管新規(guī)》ppt課件CATALOGUE目錄《資管新規(guī)》概述《資管新規(guī)》對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)的影響《資管新規(guī)》的主要監(jiān)管措施《資管新規(guī)》實(shí)施中的問(wèn)題和挑戰(zhàn)《資管新規(guī)》的未來(lái)展望和展望《資管新規(guī)》概述01CATALOGUE當(dāng)前，我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)規(guī)模龐大，但存在一些問(wèn)題，如監(jiān)管套利、產(chǎn)品多層嵌套等?！顿Y管新規(guī)》旨在規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資產(chǎn)管理行業(yè)的健康發(fā)展?！顿Y管新規(guī)》的實(shí)施將有利于保護(hù)投資者權(quán)益，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)?！顿Y管新規(guī)》的背景和意義

《資管新規(guī)》的主要內(nèi)容和框架《資管新規(guī)》主要內(nèi)容包括：總則、資管產(chǎn)品分類與投資要求、投資顧問(wèn)與銷售機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)托管、監(jiān)督管理與法律責(zé)任等。《資管新規(guī)》明確資管產(chǎn)品的分類，包括固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類和混合類?！顿Y管新規(guī)》規(guī)定各類資管產(chǎn)品的投資范圍和投資限制，強(qiáng)化了資產(chǎn)托管和信息披露要求。2018年4月，《資管新規(guī)》細(xì)則出臺(tái)，進(jìn)一步明確了各項(xiàng)規(guī)定的具體要求。2019年，《資管新規(guī)》過(guò)渡期結(jié)束，各金融機(jī)構(gòu)開始全面執(zhí)行新規(guī)要求。2017年11月，《資管新規(guī)》由人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合發(fā)布?！顿Y管新規(guī)》的出臺(tái)歷程《資管新規(guī)》對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)的影響02CATALOGUE銀行理財(cái)信托公司證券公司基金公司對(duì)各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的影響01020304銀行理財(cái)業(yè)務(wù)將面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管，需要調(diào)整業(yè)務(wù)模式，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。信托公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將受到一定影響，需要加強(qiáng)合規(guī)管理，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，需要提高主動(dòng)管理能力?；鸸镜馁Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將有更廣闊的發(fā)展空間，需要提高投資研究能力。資管產(chǎn)品將逐步實(shí)現(xiàn)凈值化管理，打破剛性兌付，降低風(fēng)險(xiǎn)。凈值化管理資管產(chǎn)品的投資范圍和杠桿率將受到更嚴(yán)格的限制，降低風(fēng)險(xiǎn)。投資范圍和杠桿限制短期理財(cái)產(chǎn)品將受到限制，引導(dǎo)投資者樹立長(zhǎng)期投資理念。短期理財(cái)產(chǎn)品受限私募基金的合格投資者門檻將提高，增加合規(guī)成本。私募基金門檻提高對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的影響對(duì)投資者的影響投資者需要更深入地了解資管產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。投資者在選擇資管產(chǎn)品時(shí)需要更加謹(jǐn)慎，關(guān)注產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。投資者的收益預(yù)期將受到影響，需要適應(yīng)凈值化管理和市場(chǎng)波動(dòng)。資金流向?qū)l(fā)生變化，投資者需要關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和政策變化。投資者教育投資選擇收益預(yù)期資金流向《資管新規(guī)》的主要監(jiān)管措施03CATALOGUE禁止資金池業(yè)務(wù)是指禁止金融機(jī)構(gòu)將不同來(lái)源的資金混同，形成資金池，進(jìn)行期限錯(cuò)配和流動(dòng)性轉(zhuǎn)換。禁止資金池業(yè)務(wù)旨在降低金融風(fēng)險(xiǎn)，防止金融機(jī)構(gòu)通過(guò)資金池進(jìn)行過(guò)度杠桿操作和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。金融機(jī)構(gòu)需要將表外理財(cái)納入表內(nèi)管理，規(guī)范資金池的運(yùn)作，確保資金來(lái)源和運(yùn)用一一對(duì)應(yīng)，防止期限錯(cuò)配和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。禁止資金池業(yè)務(wù)規(guī)范杠桿率是指限制金融機(jī)構(gòu)的杠桿倍數(shù)，以降低金融風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)需要按照規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算資本充足率，確保資本充足，防止過(guò)度杠桿化。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)需要按照規(guī)定計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以應(yīng)對(duì)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)范杠桿率和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金非標(biāo)資產(chǎn)是指未在銀行間市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)交易的資產(chǎn)，如信托計(jì)劃、資管計(jì)劃等。限制非標(biāo)資產(chǎn)投資旨在降低金融風(fēng)險(xiǎn)，防止金融機(jī)構(gòu)過(guò)度依賴非標(biāo)資產(chǎn)，增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)需要限制非標(biāo)資產(chǎn)的投資規(guī)模，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保非標(biāo)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)可控。限制非標(biāo)資產(chǎn)投資監(jiān)管機(jī)構(gòu)也需要加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，確保信息披露的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。強(qiáng)化信息披露和透明度要求是指要求金融機(jī)構(gòu)提高信息披露的頻率和質(zhì)量，增加透明度。金融機(jī)構(gòu)需要定期向投資者披露投資組合、風(fēng)險(xiǎn)狀況等信息，以便投資者更好地了解投資風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化信息披露和透明度要求《資管新規(guī)》實(shí)施中的問(wèn)題和挑戰(zhàn)04CATALOGUE新規(guī)的實(shí)施需要金融機(jī)構(gòu)在多個(gè)層面進(jìn)行配合和調(diào)整，包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面。由于金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)模式和規(guī)模存在差異，實(shí)施新規(guī)的難度和成本也不同。執(zhí)行難度監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要投入大量人力、物力和財(cái)力來(lái)監(jiān)督和檢查金融機(jī)構(gòu)對(duì)新規(guī)的執(zhí)行情況，以確保市場(chǎng)秩序和投資者權(quán)益。這不僅增加了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)，也可能對(duì)金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生一定影響。監(jiān)管成本執(zhí)行難度和監(jiān)管成本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)新規(guī)對(duì)資管產(chǎn)品的投資限制和信息披露要求更加嚴(yán)格，這可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)新規(guī)實(shí)施后，金融機(jī)構(gòu)需要更加注重信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。由于資管產(chǎn)品的投資范圍和策略可能發(fā)生變化，違約風(fēng)險(xiǎn)也可能隨之增加。操作風(fēng)險(xiǎn)新規(guī)的實(shí)施需要金融機(jī)構(gòu)在多個(gè)層面進(jìn)行系統(tǒng)升級(jí)和流程優(yōu)化，操作風(fēng)險(xiǎn)也可能隨之增加。風(fēng)險(xiǎn)防范和化解業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型01新規(guī)的實(shí)施促使金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)模式上進(jìn)行調(diào)整和創(chuàng)新，以適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境和市場(chǎng)需求。這可能涉及到資管產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、投資策略、銷售渠道等多個(gè)方面。技術(shù)升級(jí)和創(chuàng)新02為了更好地適應(yīng)新規(guī)的要求，金融機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)技術(shù)升級(jí)和創(chuàng)新，提高資管業(yè)務(wù)的自動(dòng)化和智能化水平。這有助于提高業(yè)務(wù)效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。人才培養(yǎng)和引進(jìn)03新規(guī)的實(shí)施對(duì)金融機(jī)構(gòu)的人才隊(duì)伍提出了更高的要求。為了更好地適應(yīng)行業(yè)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新的需要，金融機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)人才培養(yǎng)和引進(jìn)，提高從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和創(chuàng)新能力。資產(chǎn)管理行業(yè)的轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新《資管新規(guī)》的未來(lái)展望和展望05CATALOGUE隨著科技的發(fā)展，資產(chǎn)管理行業(yè)將加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)提高投資決策效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。數(shù)字化轉(zhuǎn)型在可持續(xù)發(fā)展理念下，綠色投資將成為資產(chǎn)管理行業(yè)的重要趨勢(shì)，引導(dǎo)資金流向環(huán)保、低碳、可持續(xù)發(fā)展等領(lǐng)域。綠色投資隨著財(cái)富積累的增長(zhǎng)，財(cái)富管理需求將更加個(gè)性化、多元化，推動(dòng)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)向綜合財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。財(cái)富管理轉(zhuǎn)型資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)針對(duì)資產(chǎn)管理市場(chǎng)的變化，對(duì)《資管新規(guī)》進(jìn)行適時(shí)修訂和完善，以保持其前瞻性和指導(dǎo)性。適應(yīng)市場(chǎng)變化強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展加強(qiáng)對(duì)資管產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管，提高資管機(jī)構(gòu)的合規(guī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。鼓勵(lì)資管機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，滿足投資者多樣化的投資需求，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。030201《資管新規(guī)