《資管新規(guī)》課件

《資管新規(guī)》ppt課件CATALOGUE目錄《資管新規(guī)》概述《資管新規(guī)》對資產(chǎn)管理行業(yè)的影響《資管新規(guī)》的主要監(jiān)管措施《資管新規(guī)》實施中的問題和挑戰(zhàn)《資管新規(guī)》的未來展望和展望《資管新規(guī)》概述01CATALOGUE當前，我國資產(chǎn)管理行業(yè)規(guī)模龐大，但存在一些問題，如監(jiān)管套利、產(chǎn)品多層嵌套等?！顿Y管新規(guī)》旨在規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，統(tǒng)一監(jiān)管標準，防范金融風險，促進資產(chǎn)管理行業(yè)的健康發(fā)展?！顿Y管新規(guī)》的實施將有利于保護投資者權(quán)益，維護金融市場秩序，推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。《資管新規(guī)》的背景和意義

《資管新規(guī)》的主要內(nèi)容和框架《資管新規(guī)》主要內(nèi)容包括：總則、資管產(chǎn)品分類與投資要求、投資顧問與銷售機構(gòu)、資產(chǎn)托管、監(jiān)督管理與法律責任等?！顿Y管新規(guī)》明確資管產(chǎn)品的分類，包括固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類和混合類?！顿Y管新規(guī)》規(guī)定各類資管產(chǎn)品的投資范圍和投資限制，強化了資產(chǎn)托管和信息披露要求。2018年4月，《資管新規(guī)》細則出臺，進一步明確了各項規(guī)定的具體要求。2019年，《資管新規(guī)》過渡期結(jié)束，各金融機構(gòu)開始全面執(zhí)行新規(guī)要求。2017年11月，《資管新規(guī)》由人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會等五部委聯(lián)合發(fā)布?！顿Y管新規(guī)》的出臺歷程《資管新規(guī)》對資產(chǎn)管理行業(yè)的影響02CATALOGUE銀行理財信托公司證券公司基金公司對各類資產(chǎn)管理機構(gòu)的影響01020304銀行理財業(yè)務(wù)將面臨更嚴格的監(jiān)管，需要調(diào)整業(yè)務(wù)模式，加強風險控制。信托公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將受到一定影響，需要加強合規(guī)管理，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將面臨更嚴格的監(jiān)管和市場競爭，需要提高主動管理能力?；鸸镜馁Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將有更廣闊的發(fā)展空間，需要提高投資研究能力。資管產(chǎn)品將逐步實現(xiàn)凈值化管理，打破剛性兌付，降低風險。凈值化管理資管產(chǎn)品的投資范圍和杠桿率將受到更嚴格的限制，降低風險。投資范圍和杠桿限制短期理財產(chǎn)品將受到限制，引導(dǎo)投資者樹立長期投資理念。短期理財產(chǎn)品受限私募基金的合格投資者門檻將提高，增加合規(guī)成本。私募基金門檻提高對資產(chǎn)管理產(chǎn)品的影響對投資者的影響投資者需要更深入地了解資管產(chǎn)品的風險和收益，樹立風險意識。投資者在選擇資管產(chǎn)品時需要更加謹慎，關(guān)注產(chǎn)品的風險收益特征。投資者的收益預(yù)期將受到影響，需要適應(yīng)凈值化管理和市場波動。資金流向?qū)l(fā)生變化，投資者需要關(guān)注市場動態(tài)和政策變化。投資者教育投資選擇收益預(yù)期資金流向《資管新規(guī)》的主要監(jiān)管措施03CATALOGUE禁止資金池業(yè)務(wù)是指禁止金融機構(gòu)將不同來源的資金混同，形成資金池，進行期限錯配和流動性轉(zhuǎn)換。禁止資金池業(yè)務(wù)旨在降低金融風險，防止金融機構(gòu)通過資金池進行過度杠桿操作和風險轉(zhuǎn)嫁。金融機構(gòu)需要將表外理財納入表內(nèi)管理，規(guī)范資金池的運作，確保資金來源和運用一一對應(yīng)，防止期限錯配和流動性風險。禁止資金池業(yè)務(wù)規(guī)范杠桿率是指限制金融機構(gòu)的杠桿倍數(shù)，以降低金融風險。金融機構(gòu)需要按照規(guī)定的風險權(quán)重計算資本充足率，確保資本充足，防止過度杠桿化。風險準備金是指金融機構(gòu)需要按照規(guī)定計提風險準備金，以應(yīng)對潛在的金融風險。規(guī)范杠桿率和風險準備金非標資產(chǎn)是指未在銀行間市場和證券交易所市場交易的資產(chǎn)，如信托計劃、資管計劃等。限制非標資產(chǎn)投資旨在降低金融風險，防止金融機構(gòu)過度依賴非標資產(chǎn)，增加市場風險。金融機構(gòu)需要限制非標資產(chǎn)的投資規(guī)模，加強風險管理，確保非標資產(chǎn)的風險可控。限制非標資產(chǎn)投資監(jiān)管機構(gòu)也需要加強對金融機構(gòu)的監(jiān)管力度，確保信息披露的真實性和準確性。強化信息披露和透明度要求是指要求金融機構(gòu)提高信息披露的頻率和質(zhì)量，增加透明度。金融機構(gòu)需要定期向投資者披露投資組合、風險狀況等信息，以便投資者更好地了解投資風險。強化信息披露和透明度要求《資管新規(guī)》實施中的問題和挑戰(zhàn)04CATALOGUE新規(guī)的實施需要金融機構(gòu)在多個層面進行配合和調(diào)整，包括產(chǎn)品設(shè)計、投資策略、風險管理等方面。由于金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)模式和規(guī)模存在差異，實施新規(guī)的難度和成本也不同。執(zhí)行難度監(jiān)管機構(gòu)需要投入大量人力、物力和財力來監(jiān)督和檢查金融機構(gòu)對新規(guī)的執(zhí)行情況，以確保市場秩序和投資者權(quán)益。這不僅增加了監(jiān)管機構(gòu)的負擔，也可能對金融機構(gòu)的正常運營產(chǎn)生一定影響。監(jiān)管成本執(zhí)行難度和監(jiān)管成本市場風險新規(guī)對資管產(chǎn)品的投資限制和信息披露要求更加嚴格，這可能導(dǎo)致金融機構(gòu)在市場變動時面臨更大的風險。信用風險新規(guī)實施后，金融機構(gòu)需要更加注重信用風險的防范和控制。由于資管產(chǎn)品的投資范圍和策略可能發(fā)生變化，違約風險也可能隨之增加。操作風險新規(guī)的實施需要金融機構(gòu)在多個層面進行系統(tǒng)升級和流程優(yōu)化，操作風險也可能隨之增加。風險防范和化解業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型01新規(guī)的實施促使金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)模式上進行調(diào)整和創(chuàng)新，以適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境和市場需求。這可能涉及到資管產(chǎn)品的設(shè)計、投資策略、銷售渠道等多個方面。技術(shù)升級和創(chuàng)新02為了更好地適應(yīng)新規(guī)的要求，金融機構(gòu)需要加強技術(shù)升級和創(chuàng)新，提高資管業(yè)務(wù)的自動化和智能化水平。這有助于提高業(yè)務(wù)效率和風險管理水平。人才培養(yǎng)和引進03新規(guī)的實施對金融機構(gòu)的人才隊伍提出了更高的要求。為了更好地適應(yīng)行業(yè)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新的需要，金融機構(gòu)需要加強人才培養(yǎng)和引進，提高從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和創(chuàng)新能力。資產(chǎn)管理行業(yè)的轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新《資管新規(guī)》的未來展望和展望05CATALOGUE隨著科技的發(fā)展，資產(chǎn)管理行業(yè)將加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，運用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)提高投資決策效率和風險管理水平。數(shù)字化轉(zhuǎn)型在可持續(xù)發(fā)展理念下，綠色投資將成為資產(chǎn)管理行業(yè)的重要趨勢，引導(dǎo)資金流向環(huán)保、低碳、可持續(xù)發(fā)展等領(lǐng)域。綠色投資隨著財富積累的增長，財富管理需求將更加個性化、多元化，推動資產(chǎn)管理機構(gòu)向綜合財富管理轉(zhuǎn)型。財富管理轉(zhuǎn)型資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展趨勢針對資產(chǎn)管理市場的變化，對《資管新規(guī)》進行適時修訂和完善，以保持其前瞻性和指導(dǎo)性。適應(yīng)市場變化強化風險管理促進創(chuàng)新發(fā)展加強對資管產(chǎn)品的風險管理和監(jiān)管，提高資管機構(gòu)的合規(guī)意識和風險控制能力。鼓勵資管機構(gòu)進行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，滿足投資者多樣化的投資需求，提升市場競爭力。030201《資管新規(guī)