基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷2)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷2)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)第1部分：單項(xiàng)選擇題，共100題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.下列選項(xiàng)中不屬于基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)的是（）。A)基金銷售機(jī)構(gòu)B)基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)C)律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)事務(wù)所D)基金業(yè)協(xié)會(huì)答案:D解析:除基金管理人與基金托管人之外，基金市場還有許多面向基金提供各類服務(wù)的其他機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)主要包括基金銷售機(jī)構(gòu)、銷售支付機(jī)構(gòu)、份額登記機(jī)構(gòu)、估值核算機(jī)構(gòu)、投資顧問機(jī)構(gòu)、評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)以及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所等。[單選題]2.下列經(jīng)營范圍中，不包括股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)禁止的經(jīng)營范圍的選項(xiàng)是()A)投資管理/財(cái)務(wù)籌劃B)受托股權(quán)管理/創(chuàng)業(yè)管理C)投資管理/P2P業(yè)務(wù)D)資產(chǎn)管理/為企業(yè)提供融資性擔(dān)保答案:B解析:[單選題]3.以下屬于基金宣傳推介材料的禁止性規(guī)定的是()。A)登載投資者教育的相關(guān)信息B)登載單位或者個(gè)人的推薦性文字C)登載本公司的品牌形象宣傳材料D)登載基金產(chǎn)品的基本要素答案:B解析:基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，不得有下列情形：①虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;②預(yù)測基金的投資業(yè)績;③違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;④詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或者管理的基金;⑤夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的或者片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時(shí)間限制的表述;⑥登載單位或者個(gè)人的推薦性文字;⑦中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。[單選題]4.下列屬于基金外包服務(wù)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)內(nèi)容包含()A)向基金管理人提供客戶報(bào)告B)風(fēng)險(xiǎn)及績效分析C)基金份額登記、估值核算D)清算交收答案:C解析:基金外包服務(wù)的內(nèi)容：(1)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)服務(wù)：基金份額登記、估值核算等;(2)全方位的個(gè)性化的服務(wù)：管理人提供清算交收、風(fēng)險(xiǎn)及績效分析、客戶報(bào)告等外包增值服務(wù)，滿足基金管理人全方位的、個(gè)性化的需求。[單選題]5.我國第一個(gè)有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的戰(zhàn)略性綱領(lǐng)性文件是（）國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的若干意見》。A)1985年末B)1992年末C)1998年末D)1999年末答案:D解析:1999年末國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的若干意見》，這是我國第一個(gè)有關(guān)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的戰(zhàn)略性、綱領(lǐng)性文件，為建立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制明確了相關(guān)的原則。知識(shí)點(diǎn)：我國股權(quán)投資基金發(fā)展階段；[單選題]6.基金管理人通過授權(quán)控制來控制業(yè)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)作，以下屬于不恰當(dāng)授權(quán)的是()。A)基金經(jīng)理A在休閑期間，私自授權(quán)基金經(jīng)理B代他管理基金B(yǎng))總經(jīng)理缺位期間，董事會(huì)授權(quán)某副總經(jīng)理代行總經(jīng)理職責(zé)C)總經(jīng)理授權(quán)某總經(jīng)理分管市場銷售業(yè)務(wù)D)股東會(huì)授權(quán)董事會(huì)審批一定額度之下的固定資產(chǎn)處置事項(xiàng)答案:A解析:[單選題]7.企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，以下幾類投資者中最先獲得企業(yè)資產(chǎn)清償?shù)氖?)A)次級(jí)債券持有人B)優(yōu)先無保證債券持有人C)有保證債券持有人D)企業(yè)股權(quán)持有人答案:C解析:[單選題]8.為了保證基金財(cái)產(chǎn)的安全，有些國家的法律法規(guī)要求股權(quán)投資基金按照資產(chǎn)管理和保管分開的原則進(jìn)行運(yùn)作，由專門的()保管基金財(cái)產(chǎn)。A)基金管理人B)基金托管人C)基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)D)基金份額登記機(jī)構(gòu)答案:B解析:本題考查基金托管人。為了保證基金財(cái)產(chǎn)的安全，有些國家的法律法規(guī)要求股權(quán)投資基金按照資產(chǎn)管理和保管分開的原則進(jìn)行運(yùn)作，由專門的基金托管人保管基金財(cái)產(chǎn)[單選題]9.（）盡職調(diào)查是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心。A)業(yè)務(wù)B)財(cái)務(wù)C)法律D)資源答案:A解析:業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心。[單選題]10.償債能力分析是通過計(jì)算公司各年度（）等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動(dòng)情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。I資產(chǎn)負(fù)債率II流動(dòng)比率III速動(dòng)比率IV利息保障倍數(shù)V存貨周轉(zhuǎn)率A)I、II、III、VB)I、II、III、IVC)I、III、IV、VD)II、III、IV、V答案:B解析:償債能力分析是指計(jì)算公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動(dòng)情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)：財(cái)務(wù)比率分析[單選題]11.股權(quán)投資基金的收益分配，主要在（）之間進(jìn)行。A)投資者和托管人B)投資者與第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)C)管理人和托管人D)投資者與管理人答案:D解析:股權(quán)投資基金的收益分配，主要在投資者與管理人之間進(jìn)行。[單選題]12.估值方法通常不包括（）。A)清算法B)創(chuàng)業(yè)投資估值法C)相對(duì)估值法D)成本法答案:A解析:估值方法通常包括相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本法、清算價(jià)值法、經(jīng)濟(jì)增加值法等[單選題]13.股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對(duì)于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會(huì)力量監(jiān)督，具有()的特征。A)法定性和強(qiáng)制性B)法治性和自主性C)義務(wù)性和強(qiáng)制性D)法定性和強(qiáng)迫性答案:A解析:股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對(duì)于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會(huì)力量監(jiān)督，具有法定性和強(qiáng)制性特征。[單選題]14.公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A)股東大會(huì)（股東會(huì)）B)董事會(huì)C)監(jiān)事會(huì)D)投資決策委員會(huì)答案:A解析:股東大會(huì)（股東會(huì)）是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。[單選題]15.下列哪些屬于私募基金的具體募集流程（）。Ⅰ.基金推介Ⅱ.投資風(fēng)險(xiǎn)揭示Ⅲ.合格投資有確認(rèn)Ⅳ.回訪確認(rèn)A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.ⅡC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:私募基金的具體募集流程包含九個(gè)步驟:（1）公開宣傳機(jī)構(gòu)的品牌;（2）特定對(duì)象確定;（3）投資者適當(dāng)性匹配;（4）基金推介;（5）投資風(fēng)險(xiǎn)揭示;（6）合格投資者確認(rèn);（7）投資冷靜期;（8）回訪確認(rèn)。[單選題]16.關(guān)于投資后管理的作用，表述錯(cuò)誤的是()A)幫助被投資企業(yè)提升價(jià)值，以實(shí)現(xiàn)被投資企業(yè)最大程度的增值B)消除被投資企業(yè)成長的高度不明確性C)對(duì)股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策起到重要的決策支撐作用D)防止被投資企業(yè)實(shí)際控制人做出損害投資方股權(quán)和利益的行為，有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況答案:B解析:[單選題]17.基金的信息披露的作用不包括A)有利于基金投資者作出理性判斷B)有利于防范利益輸送與利益沖突C)有利于促進(jìn)股權(quán)投資基金市場的長期穩(wěn)定D)有利于提高基金收益答案:D解析:信息披露的作用包括：1.有利于基金投資者作出理性判斷。2.有利于防范利益輸送與利益沖突。3.有利于促進(jìn)股權(quán)投資基金市場的長期穩(wěn)定。[單選題]18.下列關(guān)于募集期間的信息披露的說法，錯(cuò)誤的是()。A)在基金募集期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向基金投資者披露基金相關(guān)法律協(xié)議，包括基金合同、基金托管協(xié)議等,此外還可以通過銷售推介材料向投資者披露相關(guān)重要的基金信息B)信息披露義務(wù)人進(jìn)行募集期間的信息披露時(shí)，應(yīng)當(dāng)側(cè)重于全面、完整、客觀地披露基金的重要信息，包括基金的基本信息、投資信息、募集期限、出資方式、基金承擔(dān)的費(fèi)用情況、收益分配方式等C)基金投資者根據(jù)了解到的基金信息，進(jìn)行是否投資的決策判斷D)基金管理人根據(jù)了解到的基金信息，進(jìn)行是否投資的決策判斷答案:D解析:本題考查基金信息披露的安排?；鹜顿Y者根據(jù)了解到的基金信息，進(jìn)行是否投資的決策判斷[單選題]19.從募集主體機(jī)構(gòu)的角度來看，股權(quán)投資基金的募集分為（）。Ⅰ．公開募集Ⅱ．自行募集Ⅲ．委托募集Ⅳ．非公開募集A)Ⅰ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，股權(quán)投資基金的募集可以分為自行募集和委托募集。所謂自行募集，就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。委托募集則是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資者并完成資金募集工作。知識(shí)點(diǎn)：募集的概念；[單選題]20.基金托管人應(yīng)當(dāng)履行以下哪些職責(zé)（）。Ⅰ.公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)Ⅱ.安全保管基金財(cái)產(chǎn)Ⅲ.按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶Ⅳ.對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；嘭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職麥:（1）公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn):（2）安全保管基金財(cái)產(chǎn):（3）按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶:（4）對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立;（5）保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊.報(bào)表和其他相關(guān)資料;（6）按照基金合同的約定根據(jù)基金管理人的投資指令及時(shí)辦理清算交割事宜;（7）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng);（8）對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見:（9）復(fù)核審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格;（10）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作:（11）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。[單選題]21.除了反攤薄條款外，()條款也可以保護(hù)投資者權(quán)益不被攤薄。A)回購條款B)優(yōu)先購買權(quán)C)競業(yè)禁止D)信息披露答案:B解析:優(yōu)先購買權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)的其他股東對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。[單選題]22.單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的()。A)2%B)5%C)10%D)20%答案:C解析:[單選題]23.(2017年)在信托型股權(quán)投資基金中，根據(jù)最終確定的價(jià)格計(jì)算基金投資者出資應(yīng)得基金份額以及退出應(yīng)得退出金額的是（）。A)權(quán)益登記機(jī)構(gòu)B)基金管理人C)基金托管人D)監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案:A解析:權(quán)益登記機(jī)構(gòu)根據(jù)最終確定的價(jià)格計(jì)算基金投資者出資應(yīng)得的基金份額以及退出應(yīng)得的退出金額。[單選題]24.股權(quán)回購?fù)顺龅那樾尾话?)A)控股股東回購B)員工收購C)債權(quán)人收購D)管理層回購答案:C解析:股權(quán)回購?fù)ǔ？梢苑譃橐韵氯悾嚎毓晒蓶|回購、管理層回購(MBO)、員工收購(EBO)。[單選題]25.股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查中，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的與股東有關(guān)的情況有()。Ⅰ.主要股東與目標(biāo)公司之間的關(guān)聯(lián)交易Ⅱ.主要股東是否存在股權(quán)被質(zhì)押或被查封Ⅲ.主要股東與目標(biāo)公司之間是否存在相互擔(dān)?，F(xiàn)象Ⅳ.主要股東與目標(biāo)公司之間的資金往來A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ答案:C解析:本題考查法律盡職調(diào)查。主要股東情況應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的問題是主要股東與目標(biāo)公司之間的關(guān)聯(lián)交易、資金往來及相互擔(dān)保是否合法。此外，主要股東是否存在股權(quán)被質(zhì)押或被查封的情況也是盡職調(diào)查需要了解的問題。[單選題]26.假定一只股權(quán)投資基金的收益分配順序如下：(1)返還投資人本金(2)支付投資人8%優(yōu)先收益(3)按20∶80比例在管理人和投資人之間分配剩余利潤假定最終扣除管理費(fèi)等費(fèi)用后收益是20%，則投資人的投資收益是()。A)12%B)16%C)17.6%D)14%答案:C解析:投資人的投資收益=8%+(20%-8%)×(80/100)=17.6%。[單選題]27.關(guān)于股權(quán)投資基金對(duì)目標(biāo)公司的法律盡職調(diào)查，下列表述錯(cuò)誤的是()A)需偵查主要股東與目標(biāo)公司間的關(guān)聯(lián)交易資金往來及擔(dān)保的合法性B)需側(cè)重偵察目標(biāo)公司是否存在欠稅和潛在稅務(wù)處罰問題，無需核查相關(guān)優(yōu)惠待遇的持續(xù)性C)需審查目標(biāo)公司簽訂的重大合同，核查合同金額、支付方式和主要條款，關(guān)注合同履行過程中的不確定性D)需關(guān)注目標(biāo)公司涉及的訴訟及仲裁情況，并偵查已決訴訟與仲裁的履行合規(guī)性答案:B解析:不依法納稅可能會(huì)帶來不同程度的法律后果，法律盡職調(diào)查環(huán)節(jié)要側(cè)重于核查目標(biāo)公司是否存在欠稅和潛在稅務(wù)處罰問題。對(duì)目標(biāo)公司宣稱獲得的政府優(yōu)惠政策，法律盡職調(diào)查中要重點(diǎn)核查相關(guān)優(yōu)惠待遇的合規(guī)性和可持續(xù)性，并評(píng)估其對(duì)投資交易的影響。[單選題]28.下列（）不屬于會(huì)計(jì)報(bào)表附注應(yīng)披露的值息。A)主要會(huì)計(jì)政策及其變更的影響B(tài))利潤賬戶明細(xì)C)主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目D)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易答案:B解析:主要會(huì)計(jì)政策及其變更的影響、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易和主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目等內(nèi)容。[單選題]29.在每日開市前，基金管理人需向()提供ETF的申購清單和贖回清單。Ⅰ.證券交易所Ⅱ.證券登記結(jié)算所Ⅲ.基金托管人A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提供ETF的申購清單和贖回清單，并通過基金公司官方網(wǎng)站和證券交易所指定的信息發(fā)布渠道予以公告。[單選題]30.狹義股權(quán)投資基金特指（）A)投資基金B(yǎng))入股基金C)購入基金D)并購基金答案:D解析:狹義股權(quán)投資基金特指并購基金[單選題]31.中國最大的養(yǎng)老基金是（）。A)母基金B(yǎng))政府引導(dǎo)基金C)全國社會(huì)保障基金D)公司型基金答案:C解析:中國最大的養(yǎng)老基金是全國社會(huì)保障基金。[單選題]32.(2017年)服務(wù)機(jī)構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記之后連續(xù)（）個(gè)月沒有開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷其登記。A)3B)6C)8D)12答案:B解析:服務(wù)機(jī)構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記之后連續(xù)6個(gè)月沒有開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷其登記。[單選題]33.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》沒有規(guī)定()A)合格投資者制度B)登記備案制度C)統(tǒng)一化監(jiān)督管理制度D)資金募集制答案:C解析:[單選題]34.會(huì)員代表大會(huì)負(fù)責(zé)制定和修改章程，其行使的職權(quán)還包括（）A)決定本團(tuán)體的合并、分立、終止事項(xiàng)B)選舉和罷免本團(tuán)體會(huì)長、副會(huì)長、秘書長C)決定副秘書長、各專業(yè)委員會(huì)主要負(fù)責(zé)人D)審議年度財(cái)務(wù)預(yù)算、決算答案:A解析:會(huì)員代表大會(huì)行使的職權(quán)包括：（1）選舉和罷免理事、監(jiān)事；（2）審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告，審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；（3）制定和修改會(huì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；（4）決定本團(tuán)體的合并、分立、終止事項(xiàng)；（5）決定其他應(yīng)由會(huì)員代表大會(huì)審議的重大事宜。故A項(xiàng)正確。[單選題]35.投資框架協(xié)議的內(nèi)容中，以下不屬于主要作為投融資雙方下一步協(xié)商的基礎(chǔ)，對(duì)雙方無事實(shí)上的約束力的是()。Ⅰ.投資達(dá)成的條件Ⅱ.投資方建議的主要投資條款Ⅲ.保密條款Ⅳ.排他性條款A(yù))Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本題考查股權(quán)投資的一般流程。投資框架協(xié)議內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。除保密條款和排他性條款之外，投資框架協(xié)議的內(nèi)容主要作為投融資雙方下一步協(xié)商的基礎(chǔ)，對(duì)雙方并無法律上的約束力[單選題]36.公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是()。A)基金公司董事會(huì)B)基金公司股東大會(huì)C)基金公司監(jiān)事會(huì)D)基金公司會(huì)員大會(huì)答案:B解析:本題考查證券投資基金的法律形式。公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司，而股東大會(huì)是股份公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)[單選題]37.《企業(yè)所得稅法實(shí)施條款》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)（）年以上的，可以按照其投資額的（）在股權(quán)持有滿（）年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后的納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。A)1，70%，1B)2，70%，2C)1，80%，1D)2，80%，2答案:B解析:《企業(yè)所得稅法實(shí)施條款》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70%在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后的納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。[單選題]38.根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。Ⅰ有公司住所Ⅱ股東符合法定人數(shù)Ⅲ股東共同制定公司章程Ⅳ有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅡD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）股東符合法定人數(shù)。（2）有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額。（3）股東共同制定公司章程。（4）有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)。（5）有公司住所。[單選題]39.會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員應(yīng)遵守（）的原則，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、職業(yè)道德和行業(yè)慣例，按照基金管理人的委托，提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。A)公開、公平、公正B)獨(dú)立、客觀、公開C)獨(dú)立、客觀、公正D)誠信、審慎、勤勉答案:C解析:選項(xiàng)C正確：會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員應(yīng)遵守獨(dú)立、客觀、公正的原則，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、職業(yè)道德和行業(yè)慣例，按照基金管理人的委托，提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。注：BC選項(xiàng)最后一個(gè)詞不同。[單選題]40.(2017年)并購基金通常會(huì)從（）方面尋找價(jià)值被低估的企業(yè)。Ⅰ經(jīng)濟(jì)周期Ⅱ運(yùn)營Ⅲ拆分Ⅳ合并A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:并購基金通常會(huì)從經(jīng)濟(jì)周期、運(yùn)營、拆分與合并等方面尋找價(jià)值被低估的企業(yè)。[單選題]41.對(duì)目標(biāo)企業(yè)的（）也是法律盡調(diào)的必要程序。A)訪談?wù){(diào)查B)現(xiàn)場調(diào)查C)聽取匯報(bào)D)會(huì)議調(diào)查答案:B解析:對(duì)目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)場調(diào)查也是法律盡調(diào)的必要程序。[單選題]42.（）是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益，作為對(duì)基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎(jiǎng)勵(lì)。A)瀑布式的收益分配體系B)門檻收益率C)業(yè)績報(bào)酬D)追趕機(jī)制答案:C解析:選項(xiàng)C正確：業(yè)績報(bào)酬，是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益，作為對(duì)基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎(jiǎng)勵(lì)。比較常見的業(yè)績報(bào)酬分配模式為?二八模式?，即基金收益或超額收益的20%作為業(yè)績報(bào)酬分配給基金管理人，80%分配給基金投資者。[單選題]43.(2016年)股權(quán)投資基金應(yīng)在《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》中作為特殊風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行特別揭示的事項(xiàng)有（）。Ⅰ．基金存在外包事項(xiàng)Ⅱ．基金未托管Ⅲ．基金分批次募集Ⅳ．基金委托募集A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ答案:C解析:私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與中國基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、聘請(qǐng)投資顧問所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等。[單選題]44.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要目的是()。I.評(píng)估企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)II.評(píng)估企業(yè)資金投向III.評(píng)估企業(yè)的投資價(jià)值IV.評(píng)估企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)A)I、II、IIIB)I、IIIC)II、IVD)I、II、III、IV答案:B解析:財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要目的是評(píng)估企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及投資價(jià)值。[單選題]45.一般情況下，UCITS基金不得持有一發(fā)行主體()以上無表決權(quán)股票、債券和基金。A)[5%]B)[10%]C)[20%]D)[30%]答案:B解析:一般情況下，UCITS基金不得持有一發(fā)行主體10%以上無表決權(quán)股票、債券和基金。但如果投資于政府或國際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券則不在此限。[單選題]46.對(duì)于公司型股權(quán)投資基金，有限公司的投資者人數(shù)最多為()人。A)50B)80C)100D)200答案:A解析:本題考查股權(quán)投資基金的募集人數(shù)限制。我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制：公司型基金，有限公司不超過50人[單選題]47.AIFMD自()起開始實(shí)施。A)[2004-2-13]B)[2011-7-1]C)[2013-7-22]D)[2014-7-22]答案:C解析:AIFMD自2013年7月22日起開始實(shí)施。[單選題]48.某基金管理人募集一只股權(quán)投資基金時(shí)，不符合規(guī)定的募集行為是（）。A)向其管理的其他基金的投資者推介該基金B(yǎng))通過銀行向部分高凈值客戶推介基金C)通過拆分基金份額向特定的投資者銷售基金D)通過電子郵件向特定的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)送募集說明書答案:C解析:任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制。[單選題]49.基金份額登記機(jī)構(gòu)計(jì)算基金申贖數(shù)額的基金價(jià)格來自于()A)基金托管人B)基金管理人C)第三方銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站D)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站答案:B解析:[單選題]50.關(guān)于企業(yè)境內(nèi)上市流程，以下表述錯(cuò)誤的是()A)在企業(yè)上市流程中，企業(yè)改制是指企業(yè)以在資本市場公開發(fā)行和交易股票為目的而進(jìn)行的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，資本資產(chǎn)等方面的改組行為B)股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)核準(zhǔn)后，企業(yè)將取得中國證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文C)根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)D)證券交易所對(duì)收到企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)制作的上市申請(qǐng)文件，需進(jìn)行受理和審核答案:D解析:中國證監(jiān)會(huì)對(duì)收到企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)制作的上市申請(qǐng)文件，需進(jìn)行受理和審核。[單選題]51.2014年開始，()對(duì)包括股權(quán)投資基金管理人在內(nèi)的私募基金管理人進(jìn)行登記，對(duì)其所管理的基金進(jìn)行備案。A)中國證監(jiān)會(huì)B)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C)發(fā)改委D)中國證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案:B解析:[單選題]52.創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人的()應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)，具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格。Ⅰ.股東Ⅱ.監(jiān)事Ⅲ.普通員工Ⅳ.高級(jí)管理人員A)Ⅰ、ⅢB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:本題考查創(chuàng)業(yè)板上市基本要求。根據(jù)現(xiàn)行上市規(guī)則，我國創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)，具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格[單選題]53.股權(quán)回購是指通常由被投資企業(yè)（）出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的行為。Ⅰ．大股東Ⅱ．創(chuàng)始股東Ⅲ．股權(quán)投資基金?A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A解析:股權(quán)回購是指通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的行為。[單選題]54.（）指未上市企業(yè)股權(quán)的非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓。A)協(xié)議轉(zhuǎn)讓B)掛牌轉(zhuǎn)讓C)股權(quán)轉(zhuǎn)讓D)股份上市轉(zhuǎn)讓答案:A解析:選項(xiàng)A正確：協(xié)議轉(zhuǎn)讓指未上市企業(yè)股權(quán)的非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓，通常包括并購和回購。并購及回購?fù)顺鍪枪蓹?quán)投資基金的重要退出途徑。[單選題]55.國內(nèi)外最為普遍使用的股權(quán)投資基金估值方法不包括（）。A)推理法B)成本法C)市場法D)收入法答案:A解析:對(duì)股權(quán)投資基金的估值，通常使用的方法主要有三類，即成本法、市場法和收入法。[單選題]56.據(jù)被投資企業(yè)自身經(jīng)營情況，其經(jīng)營指標(biāo)監(jiān)控側(cè)重點(diǎn)也有所不同。對(duì)于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對(duì)成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績指標(biāo)的是（）Ⅰ.收入Ⅱ.利潤Ⅲ.凈利潤Ⅳ.市場占有率Ⅴ.銷售額增長?A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:A解析:依據(jù)被投資企業(yè)自身經(jīng)營情況，其經(jīng)營指標(biāo)監(jiān)控側(cè)重點(diǎn)也有所不同。對(duì)于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對(duì)成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績指標(biāo)，如收入、凈利潤、市場占有率等。[單選題]57.私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的（）。Ⅰ.普通股Ⅱ.可轉(zhuǎn)為普通股的優(yōu)先股Ⅲ.可轉(zhuǎn)換債券Ⅳ.普通企業(yè)債A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:私人股權(quán)即非公開發(fā)行和交易的股權(quán),包括未上市企業(yè)和上市企企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。[單選題]58.（）均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，設(shè)立步驟相同。A)合伙型基金與信托（契約）型基金B(yǎng))公司型基金與信托（契約）型基金C)公司型基金與合伙型基金D)公司型基金、合伙型基金與信托（契約）型基金答案:C解析:公司型基金與合伙型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，因而設(shè)立步驟相同，分別為名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。[單選題]59.()的基金份額的持有方式是成為公司的股東。A)公司型基金B(yǎng))契約型基金C)合伙型基金D)信托型基金答案:A解析:公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東。[單選題]60.信托（契約）型基金主要特點(diǎn)，不包括（）A)信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活。B)信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。C)信托（契約）型基金是企業(yè)所得稅的納稅主體，需要繳納所得稅，取得繳納的所有稅，就可以避免了雙重納稅。D)信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者而要對(duì)取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。答案:C解析:信托（契約）型基金主要有以下特點(diǎn)：第一，信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活。第二，信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者而要對(duì)取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。第三，信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。[單選題]61.股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的關(guān)系，描述錯(cuò)誤的是（）。A)目標(biāo)一致,都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行,保護(hù)投資者的合法權(quán)益。B)行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用。C)行業(yè)自律是對(duì)政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充。D)帶有行政管理的性質(zhì)，都是對(duì)行業(yè)的約束答案:D解析:股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的關(guān)系：第一，目的一致,都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行,保護(hù)投資者的合法權(quán)益。第二，行業(yè)自律是對(duì)政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充。第三,行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場主體之間起著橋梁利紐帶作用。[單選題]62.我國股權(quán)投資基金主要投資于（）。A)私募股權(quán)B)公募股權(quán)C)私人股權(quán)D)未上市企業(yè)答案:C解析:（教材P3）我國所稱?股權(quán)投資基金?，其全稱應(yīng)為?私人股權(quán)投資基金?，指的是投資于?私人股權(quán)?的投資基金。[單選題]63.證券投資基金的特點(diǎn)不包括()。A)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)B)集中投資C)利益共享D)專業(yè)管理答案:B解析:本題考查證券投資基金的特點(diǎn)。證券投資基金的特點(diǎn)有：(1)集合理財(cái)、專業(yè)管理;(2)組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn);(3)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān);(4)嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明;(5)獨(dú)立托管、保障安全[單選題]64.關(guān)于證券投資基金業(yè)在金融體系中的地位與作用，說法錯(cuò)誤的是()。A)為中小投資者拓寬了投資渠道B)穩(wěn)定上市公司的股價(jià)C)優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長D)有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展答案:B解析:本題考查基金業(yè)在金融體系中的地位和作用。證券投資基金發(fā)揮專業(yè)理財(cái)優(yōu)勢，推動(dòng)市場價(jià)值判斷體系的形成，倡導(dǎo)理性的投資文化，有助于防止市場的過度投機(jī)[單選題]65.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)的（）財(cái)務(wù)業(yè)績情況。A)期望B)預(yù)計(jì)C)當(dāng)前D)歷史答案:D解析:財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)的歷史財(cái)務(wù)業(yè)績情況。[單選題]66.1976年（）成立以后，開始出現(xiàn)專門從事并購?fù)顿Y的并購?fù)顿Y基金。A)KKRB)黑石C)凱雷D)德太投資答案:A解析:1976年KKR成立以后，開始出現(xiàn)專門從事并購?fù)顿Y的并購?fù)顿Y基金，此即經(jīng)典的狹義上的私人股權(quán)投資基金。[單選題]67.2013年6月1日，新修訂的《證券投資基金法》施行，授權(quán)（）進(jìn)行細(xì)化監(jiān)管。A)中國證監(jiān)會(huì)B)中國基金業(yè)協(xié)會(huì)C)發(fā)改委D)財(cái)政部答案:A解析:2013年6月1日，新修訂的《證券投資基金法》施行，該法第十章非公開募集基金作了原則性的規(guī)定，并授權(quán)中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行細(xì)化監(jiān)管。[單選題]68.下列關(guān)于基金權(quán)益登記的說法，錯(cuò)誤的是()。A)基金權(quán)益登記具有確定基金投資者權(quán)益的法律效力B)基金權(quán)益登記具有變更基金投資者權(quán)益的法律效力C)雖然基金組織形式不同，公司型、合伙型、信托型股權(quán)投資基金在權(quán)益登記環(huán)節(jié)的要求和特點(diǎn)是一樣的。D)基金權(quán)益登記是保障基金投資者合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)答案:C解析:本題考查基金權(quán)益登記?；饳?quán)益登記具有確定和變更基金投資者權(quán)益的法律效力，是保障基金投資者合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)。根據(jù)基金組織形式的不同，公司型股權(quán)投資基金、合伙型股權(quán)投資基金、信托(契約)型股權(quán)投資基金在權(quán)益登記環(huán)節(jié)各有不同的要求和特點(diǎn)[單選題]69.境內(nèi)IPO市場包括（）。Ⅰ主板Ⅱ香港證券交易所Ⅲ創(chuàng)業(yè)板Ⅳ中小企業(yè)板A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:境內(nèi)IPO市場包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。[單選題]70.(2016年)關(guān)于公司重組上市的說法，正確的是（）。Ⅰ．重組上市時(shí)，非上市公司可以直接發(fā)行股份，換取上市公司的股份，成為上市公司的控股股東Ⅱ．重組上市時(shí)，上市公司控股股東可以向非上市公司發(fā)行股份，購買其業(yè)務(wù)和資產(chǎn)，從而達(dá)到重組上市的目的Ⅲ．重組上市時(shí)，非上市公司可以先通過協(xié)議或二級(jí)市場購買等方式取得上市公司控制權(quán)，控制上市公司后再收購非上市公司的資產(chǎn)Ⅳ．重組上市時(shí)，上市公司可以以非公開發(fā)行方式直接向收購方發(fā)行股份購買其資產(chǎn)，從而達(dá)到重組的目的A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ答案:C解析:重組上市一般有兩條路徑：①上市公司以非公開發(fā)行方式直接向收購方發(fā)行股份購買其資產(chǎn)，從而達(dá)到重組上市的目的；②非上市公司首先通過協(xié)議或直接二級(jí)市場購買等方式取得上市公司控制權(quán)，非上市公司控制上市公司后，通過上市公司收購非上市公司的資產(chǎn)，將非上市公司的有關(guān)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)注入到上市公司中去，從而實(shí)現(xiàn)重組上市的目的。[單選題]71.初步盡職調(diào)查階段，主要從（）方面對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行初步價(jià)值判斷。Ⅰ.管理團(tuán)隊(duì)Ⅱ.行業(yè)進(jìn)入壁壘、行業(yè)集中度Ⅲ.市場占有率和主要競爭對(duì)手Ⅳ.商業(yè)模式、發(fā)展及盈利預(yù)期?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:初步盡職調(diào)查階段，主要從以下方面對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行初步價(jià)值判斷：管理團(tuán)隊(duì)；行業(yè)進(jìn)入壁壘、行業(yè)集中度、市場占有率和主要競爭對(duì)手；商業(yè)模式、發(fā)展及盈利預(yù)期、政策與監(jiān)管環(huán)境等。[單選題]72.私募基金募集履行程序包括（）。Ⅰ.特定對(duì)象確定Ⅱ.投資者適當(dāng)性匹配Ⅲ.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示Ⅳ.合格投資者確認(rèn)A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:私募基金募集履行程序包括：特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期、回訪確認(rèn)。[單選題]73.國內(nèi)間接上市的方式有()。Ⅰ.參與上市公司重大資產(chǎn)重組Ⅱ.通過境外設(shè)置的特殊目的公司實(shí)現(xiàn)上市Ⅲ.借殼上市Ⅳ.上市公司在一級(jí)市場購買資產(chǎn)A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:所投資企業(yè)除了股票首次公開發(fā)行并上市外，還可以通過參與上市公司重大資產(chǎn)重組或借殼上市等方式間接上市。[單選題]74.關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的減資，表述錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ.可以減少出資總額，同時(shí)改變原有基金投資者的出資比例Ⅱ.可以減少原有各基金投資者的出資，減資完成后股東出資比例維持不變Ⅲ.減資決議必須獲得全體基金投資者的同意Ⅳ.公司型基金可以隨意減資，無需通知基金投資者以外的任何其他人A)Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:A解析:公司型股權(quán)投資基金減資可以采用兩種方式。一種是減少出資總額，同時(shí)改變原出資比例；另一種是以不改變出資比例為前提，減少各股東出資，減資完成后股東出資比例維持不變。公司型股權(quán)投資基金的增資或減資，應(yīng)當(dāng)履行公司內(nèi)部的決策程序，包括董事會(huì)決議及股東大會(huì)（股東會(huì)）決議，簽訂相應(yīng)的決議文件。有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2/3上表決權(quán)的股東通過；股份有限公司型股權(quán)投資基金作出増資或者減資決議，必須經(jīng)出席股東大會(huì)（股東會(huì)）的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。[單選題]75.(2017年)有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)（）通過。A)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的1／2以上B)代表2／3以上表決權(quán)的股東C)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2／3以上D)代表1／2以上表決權(quán)的股東答案:B解析:有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2／3以上表決權(quán)的股東通過。[單選題]76.關(guān)于基金服務(wù)業(yè)務(wù)，下列表述正確的是（）。A)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)通常接受基金管理人的委托，提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)B)服務(wù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估僅在首次將該項(xiàng)業(yè)務(wù)外包時(shí)進(jìn)行C)基金托管人不得被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)D)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)屬于其破產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)。答案:A解析:選項(xiàng)B表述錯(cuò)誤：基金管理人選擇基金服務(wù)機(jī)構(gòu)并開始開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)之后，應(yīng)當(dāng)建立對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的持續(xù)評(píng)估機(jī)制，并定期對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行檢查；選項(xiàng)C表述錯(cuò)誤：基金托管人不得被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，除非該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進(jìn)行分離，恰當(dāng)?shù)刈R(shí)別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者；選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤：基金服務(wù)機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)。[單選題]77.國內(nèi)所稱?私募股權(quán)投資基金?，其準(zhǔn)確含義應(yīng)為（）股權(quán)投資基金。A)私人B)私募C)私募類私人D)私人的私募答案:C解析:在我國當(dāng)前的法律和監(jiān)管規(guī)則下，一般所稱?私募股權(quán)投資基金?的準(zhǔn)確含義應(yīng)為?私募類私人股權(quán)投資基金?。知識(shí)點(diǎn)：股權(quán)投資基金概念；[單選題]78.下列屬于實(shí)行備案管理的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的是()。A)基金份額登記機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)、基金估值核算機(jī)構(gòu)B)基金銷售支付機(jī)構(gòu)、基金投資顧問機(jī)構(gòu)，基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)C)基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)、基金投資顧問機(jī)構(gòu)D)基金份額登記機(jī)構(gòu)、基金估算核算機(jī)構(gòu)、基金投資顧問機(jī)構(gòu)答案:B解析:中國證監(jiān)會(huì)對(duì)于公開募集基金的基金份額登記機(jī)構(gòu)、基金估值核算機(jī)構(gòu)實(shí)行注冊管理，對(duì)于基金投資顧問機(jī)構(gòu)、基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、基金信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)行備案管理。同時(shí)，基金銷售支付機(jī)構(gòu)需要根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定予以備案。[單選題]79.關(guān)于投資者通過股權(quán)投資母基金間接投資股權(quán)投資基金的原因，說法錯(cuò)誤的是（）。A)獲得投資優(yōu)秀基金的機(jī)會(huì)B)避免依賴單一基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)C)彌補(bǔ)投資者基金投資經(jīng)驗(yàn)的不足D)獲得更高收益答案:D解析:投資者不直接投資股權(quán)投資基金，而是通過投資母基金間接投資股權(quán)投資基金，主要有以下四個(gè)原因：分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)管理、投資機(jī)會(huì)、規(guī)模優(yōu)勢。[單選題]80.下列屬于股票間接上市的是（）。A)借殼上市B)首發(fā)上市C)改制上市D)申報(bào)上市答案:A解析:所投資企業(yè)除了股票首次公開發(fā)行并上市外，還可以通過參與上市公司重大資產(chǎn)重組或借殼上市等方式間接上市。[單選題]81.有限合伙制私募股權(quán)投資基金起源于（）。A)英國B)美國C)日本D)法國答案:B解析:有限合伙制私募股權(quán)投資基金起源于美國。[單選題]82.下列（）屬于私募基金特殊風(fēng)險(xiǎn)。A)稅收風(fēng)險(xiǎn)B)募集失敗風(fēng)險(xiǎn)C)基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)D)外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)答案:D解析:外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)屬于私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]83.股權(quán)投資協(xié)議與投資備忘錄的常見條款包括（）。Ⅰ競業(yè)禁止條款Ⅱ保護(hù)性條款Ⅲ反攤薄條款Ⅳ估值條款A(yù))Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:股權(quán)投資協(xié)議與投資備忘錄中比較常見的條款有：估值條款、估值調(diào)整條款、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款、第一拒絕權(quán)條款、隨售權(quán)條款、反攤薄條款、保護(hù)性條款、董事會(huì)席位條款、回售權(quán)條款、拖售權(quán)條款、競業(yè)禁止條款、保密條款、排他性條款。[單選題]84.股權(quán)自由現(xiàn)金流量（FCFE）是歸屬于股東的現(xiàn)金流量，其計(jì)算公式為FCFE=（）。A)實(shí)體現(xiàn)金流量+債務(wù)現(xiàn)金流量B)營業(yè)現(xiàn)金凈流量-凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)總投資-（稅后利息費(fèi)用+凈金融負(fù)債增加）C)凈利潤-折舊與攤銷-營運(yùn)資金的增加+長期經(jīng)營性負(fù)債的增加-長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加-資本性支出+新增付息債務(wù)D)凈利潤+折舊與攤銷-營運(yùn)資金的增加+長期經(jīng)營性負(fù)債的增加-長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加-資本性支出+新增付息債務(wù)-債務(wù)本金的償還答案:D解析:選項(xiàng)D符合題意：股權(quán)自由現(xiàn)金流量（FCFE）是歸屬于股東的現(xiàn)金流量，是指公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在扣除業(yè)務(wù)發(fā)展的投資需求和對(duì)其他資本提供者的分配之后能夠分配給股東的現(xiàn)金流量，其計(jì)算公式為：股權(quán)自由現(xiàn)金流（FCFE）=凈利潤+折舊+攤銷-營運(yùn)資金的增加+長期經(jīng)營性負(fù)債的增加-長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加-資本性支出+新增付息債務(wù)-債務(wù)本金的償還[單選題]85.契約型股權(quán)投資基金根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過（）人。A)100B)200C)300D)400答案:B解析:契約型股權(quán)投資基金根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過200人。[單選題]86.（）是公司因經(jīng)營期滿，或者因經(jīng)營方面的其他原因致使公司不宜或者不能繼續(xù)經(jīng)營時(shí)，自愿或被迫宣告解散而進(jìn)行的清算。A)分立清算B)合并清算C)解散清算D)財(cái)務(wù)清算答案:C解析:解散清算是公司因經(jīng)營期滿，或者因經(jīng)營方面的其他原因致使公司不宜或者不能繼續(xù)經(jīng)營時(shí)，自愿或被迫宣告解散而進(jìn)行的清算。[單選題]87.信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在（）結(jié)束之日起4個(gè)月以內(nèi)向投資者披露報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財(cái)務(wù)情況、基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬。A)每日B)每月C)每季D)每年答案:D解析:信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以內(nèi)向投資者披露報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財(cái)務(wù)情況、基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬。[單選題]88.在完成項(xiàng)目盡調(diào)并實(shí)施投資后直到項(xiàng)目退出之前都屬于（）。A)投資期B)投后管理期C)投資冷靜期D)項(xiàng)目投資周期答案:B解析:在完成項(xiàng)目盡調(diào)并實(shí)施投資后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投后管理期間。[單選題]89.()不得成為普通合伙人。Ⅰ.國有獨(dú)資公司Ⅱ.國有企業(yè)Ⅲ.上市公司Ⅳ.公益性的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:[單選題]90.下列屬于境內(nèi)IPO市場的是（）。Ⅰ．主板市場Ⅱ．創(chuàng)業(yè)板市場Ⅲ．中小企業(yè)板市場Ⅳ．新三板掛牌市場A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:B解析:上市主要包括境內(nèi)上市和境外上市，境內(nèi)IPO市場包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板；對(duì)我國企業(yè)來說，境外IPO市場主要以香港證券交易所、美國納斯達(dá)克證券交易所（NASDAQ）、紐約證券交易所（NYSE）等市場為主。知識(shí)點(diǎn)：境內(nèi)上市和境外上市的主要市場；[單選題]91.退出與份額轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資基金運(yùn)作周期通常較長，基金管理人通常希望就募集時(shí)設(shè)定的基金經(jīng)營期限和規(guī)模穩(wěn)定運(yùn)行，因此會(huì)和投資者之間就（）等進(jìn)行限制和約束。Ⅰ．基金擴(kuò)募和縮募Ⅱ．份額退出Ⅲ．份額轉(zhuǎn)讓Ⅳ．基金清算A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:股權(quán)投資基金運(yùn)作周期通常較長，基金管理人通常希望就募集時(shí)設(shè)定的基金經(jīng)營期限和規(guī)模穩(wěn)定運(yùn)行，因此會(huì)和投資者之間就基金擴(kuò)募與縮募、份額退出、份額轉(zhuǎn)讓、基金清算等進(jìn)行限制和約束。知識(shí)點(diǎn)：募集所需主要資料；[單選題]92.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)考察的內(nèi)容有（）。Ⅰ會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)Ⅱ財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料Ⅲ財(cái)務(wù)比率分析Ⅳ風(fēng)險(xiǎn)分析A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)考察的內(nèi)容有：會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料、財(cái)務(wù)比率分析、納稅分析。[單選題]93.下列不屬于可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措詞的是（）。A)安全B)保證C)承諾D)有風(fēng)險(xiǎn)答案:D解析:股權(quán)投資基金募集的禁止行為：（1）公開推介或者變相公開推介；（2）推介材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（3）以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最