基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷14)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷14)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識第1部分：單項(xiàng)選擇題，共100題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.（），美國小企業(yè)管理局設(shè)立?小企業(yè)投資公司計(jì)劃?，以低息貸款和融資擔(dān)保的形式鼓勵成立小企業(yè)投資公司。A)1958年B)1936年C)1942年D)1973年答案:A解析:1958年，美國小企業(yè)管理局設(shè)立?小企業(yè)投資公司計(jì)劃?，以低息貸款和融資擔(dān)保的形式鼓勵成立小企業(yè)投資公司。[單選題]2.股權(quán)投資基金是指主要投資于企業(yè)（）發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。A)定向B)非定向C)公開D)非公開答案:D解析:國內(nèi)所稱?股權(quán)投資基金?，其全稱應(yīng)為?私人股權(quán)投資基金?，是指主要投資于?私人股權(quán)?的投資基金。前述私人股權(quán)即非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。[單選題]3.（）制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，明確了私募投資基金管理人登記和私募基金備案的程序和要求，對私募投資基金業(yè)務(wù)活動進(jìn)行目律管理。A)基金業(yè)協(xié)會B)中國證監(jiān)會C)證券交易所D)中國證券監(jiān)督管理委員會答案:A解析:基金業(yè)協(xié)會制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，明確了私募投資基金管理人登記和私募基金備案的程序和要求，對私募投資基金業(yè)務(wù)活動進(jìn)行目律管理。[單選題]4.新申請股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金機(jī)構(gòu)存在子公司屬于（）的情況，應(yīng)讓中國律師事務(wù)所出具相關(guān)的法律意見書。A)持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)B)持股10％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)C)持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股15％以上的其他企業(yè)D)持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股10％以上的其他企業(yè)答案:A解析:新申請股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金管理人發(fā)生部分重大事項(xiàng)變更，需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國律師事務(wù)所出具的法律意見書。法律意見書的內(nèi)容之一為：申請機(jī)構(gòu)是否存在子公司（持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)）、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方（受同一控股股東／實(shí)際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)）。[單選題]5.我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷的歷史階段有（）。A)探索與起步階段（1985～2004年）B)快速發(fā)展階段（2005～2012年）C)統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）D)以上都是答案:D解析:在國務(wù)院各有關(guān)部門和地方政府的推動下，我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)歷史階段。（一）探索與起步階段（1985-2004年）；（二）快速發(fā)展階段（2005～2012年）；（三）統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）。[單選題]6.（）是自律要求最高的行業(yè)之一，自律組織在股權(quán)投資基金行業(yè)的發(fā)展中，起著舉足輕重的作用。A)股權(quán)投資基金行業(yè)B)公募投資基金行業(yè)C)創(chuàng)業(yè)投資基金D)股票投資基金答案:A解析:股權(quán)投資基金行業(yè)是自律要求最高的行業(yè)之一，自律組織在股權(quán)投資基金行業(yè)的發(fā)展中，起著舉足輕重的作用。[單選題]7.相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有的特點(diǎn)錯誤的一項(xiàng)是（）。A)投資期限長、流動性較高B)投資收益波動性較大C)投后管理投入資源較多D)專業(yè)性較強(qiáng)答案:A解析:相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金的特點(diǎn)包括：①投資期限長、流動性較差；②投后管理投入資源較多；③專業(yè)性較強(qiáng)；④投資收益波動性較大。[單選題]8.清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案是清算退出的流程之一，編制公司財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告之后，清算組應(yīng)當(dāng)制訂清算方案，提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排，提交（）通過或者報(bào)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)，若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向（）申請宣告破產(chǎn)。A)股東大會；有管轄權(quán)的人民法院B)股東大會；政府主管部門C)董事會；有管轄權(quán)的人民法院D)董事會；政府主管部門答案:A解析:清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)，根據(jù)債權(quán)人的申請和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄，制訂清算方案。編制公司財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告之后，清算組應(yīng)當(dāng)制訂清算方案，提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排，提交股東大會（股東會）通過或者報(bào)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)，若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。[單選題]9.在ETF的募集期內(nèi)，根據(jù)投資者認(rèn)購渠道的不同，可分為()。A)場內(nèi)認(rèn)購和場外認(rèn)購B)集體認(rèn)購和個(gè)人認(rèn)購C)公開認(rèn)購和私人認(rèn)購D)有償認(rèn)購和無償認(rèn)購答案:A解析:此題考查的是ETF的認(rèn)購方式。通常根據(jù)投資者認(rèn)購渠道不同可分為場內(nèi)認(rèn)購和場外認(rèn)購。[單選題]10.股權(quán)投資通常被稱為（）。A)有耐心的資本B)價(jià)值投資C)私人投資D)以上都不是答案:A解析:由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要3～7年才能完成投資的全部流程從而實(shí)現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被稱為?有耐心的資本?。此外，股權(quán)投資基金的基金份額流動性較差，在基金清算前，基金份額的轉(zhuǎn)讓或投資者的退出都具有一定難度。[單選題]11.股權(quán)投資基金投資后管理的增值服務(wù)不包括()。A)完善公司治理結(jié)構(gòu)B)提供再融資服務(wù)C)跟蹤投資協(xié)議條款履行情況D)規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)答案:C解析:投資協(xié)議生效后，項(xiàng)目投資經(jīng)理為企業(yè)提供的增值服務(wù)包括幫助企業(yè)規(guī)范運(yùn)作、完善公司治理結(jié)構(gòu)、提供再融資服務(wù)、上市輔導(dǎo)及并購整合等，使企業(yè)在盡可能短的時(shí)間內(nèi)快速規(guī)范、成長、增值。C項(xiàng)屬于投資后項(xiàng)目監(jiān)控的內(nèi)容。[單選題]12.基金管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則，符合專業(yè)化經(jīng)營要求，基金管理人應(yīng)按照如下哪些要求進(jìn)行運(yùn)營。（）Ⅰ基金管理人的主營業(yè)務(wù)應(yīng)為私募基金管理業(yè)務(wù)，不得兼營與私募基金無關(guān)的業(yè)務(wù)Ⅱ基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中應(yīng)當(dāng)包含?基金管理??投資管理??資產(chǎn)管理??股權(quán)投資??創(chuàng)業(yè)投資?等與基金投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的字樣Ⅲ同一基金管理人不可兼營多種類型的基金管理業(yè)務(wù)Ⅳ基金管理人管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:基金管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則，符合專業(yè)化經(jīng)營要求。為進(jìn)一步落實(shí)專業(yè)化經(jīng)營，基金管理人應(yīng)按照如下要求進(jìn)行運(yùn)營：（1）基金管理人的主營業(yè)務(wù)應(yīng)為私募基金管理業(yè)務(wù)，不得兼營與私募基金無關(guān)的業(yè)務(wù)；（2）基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中應(yīng)當(dāng)包含?基金管理??投資管理??資產(chǎn)管理??股權(quán)投資??創(chuàng)業(yè)投資?等與基金投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的字樣；（3）同一基金管理人不可兼營多種類型的基金管理業(yè)務(wù)。Ⅳ項(xiàng)屬于防范利益沖突要求，不屬于專業(yè)化經(jīng)營要求。[單選題]13.股權(quán)投資基金的投資者包括()。Ⅰ.工商企業(yè);Ⅱ.金融機(jī)構(gòu);Ⅲ.企業(yè)年金;Ⅳ.政府引導(dǎo)基金A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:股權(quán)投資基金的投資者主要包括個(gè)人投資者、工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、社會保障基金、企業(yè)年金、社會公益基金、政府引導(dǎo)基金、母基金等。[單選題]14.公司清算組在進(jìn)行清算時(shí)，若發(fā)現(xiàn)公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向（）申請宣告破產(chǎn)。A)股東會或股東大會B)有管轄權(quán)的人民法院C)公司章程約定的仲裁機(jī)構(gòu)D)有管轄權(quán)的檢察院答案:B解析:清算組在清理公司財(cái)產(chǎn)、編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單后，發(fā)現(xiàn)公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請宣告破產(chǎn)。[單選題]15.對我國企業(yè)來說，海外IP0市場主要以()等市場為主。Ⅰ.NASDAQⅡ.NYSEⅢ.LMEⅣ.香港主板A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ答案:C解析:[單選題]16.私募（）、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會、分析會和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。A)基金管理人B)基金托管人C)基金經(jīng)理D)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案:A解析:私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播煤體或者講座、報(bào)告會、分析會和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。[單選題]17.按照單一項(xiàng)目的收益分配方式具體分配流程一般不包括（）A)每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對該退出部分對應(yīng)的投資本金B(yǎng))剩余資金向基金投資者分配，用于彌補(bǔ)之前已處置的項(xiàng)目產(chǎn)生的投資虧損金額C)剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門檻收益率計(jì)算的門檻收益D)若基金無追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配答案:C解析:C項(xiàng)，屬于按照基金整體的收益分配方式。除了ABD選項(xiàng)，流程還包括：剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得截至分配時(shí)點(diǎn)已收回的投資本金及門檻收益率計(jì)算的門檻收益；若基金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報(bào)酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。[單選題]18.股權(quán)投資基金募集過程中，下述行為正確的是（）。A)向投資者承諾投資資本金有保障B)在完成合格投資者確認(rèn)程序后，各方可簽署基金合同C)通過微信、手機(jī)短信向不特定對象宣傳推介D)通過講座、報(bào)告會向不特定對象宣傳推介答案:B解析:A項(xiàng)，股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益；CD兩項(xiàng)，基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)不得通過報(bào)刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會、分析會和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。[單選題]19.股權(quán)投資基金募集時(shí)，一般的程序?yàn)椋ǎ?。A)特定對象確定→基金風(fēng)險(xiǎn)類型評估→投資者適當(dāng)性匹配→基金風(fēng)險(xiǎn)揭示→合格投資者確認(rèn)→投資冷靜期→回訪確認(rèn)B)特定對象確定→投資者適當(dāng)性匹配→基金風(fēng)險(xiǎn)類型評估→基金風(fēng)險(xiǎn)揭示→合格投資者確認(rèn)→投資冷靜期→回訪確認(rèn)C)特定對象確定→基金風(fēng)險(xiǎn)類型評估→基金風(fēng)險(xiǎn)揭示→投資者適當(dāng)性匹配→合格投資者確認(rèn)→投資冷靜期→回訪確認(rèn)D)特定對象確定→基金風(fēng)險(xiǎn)類型評估→投資者適當(dāng)性匹配→合格投資者確認(rèn)→基金風(fēng)險(xiǎn)揭示→投資冷靜期→回訪確認(rèn)答案:A解析:股權(quán)投資基金募集時(shí)，一般按照如下程序進(jìn)行：特定對象確定→基金風(fēng)險(xiǎn)類型評估→投資者適當(dāng)性匹配→基金風(fēng)險(xiǎn)揭示→合格投資者確認(rèn)→投資冷靜期→回訪確認(rèn)。[單選題]20.長河股權(quán)投資基金有限公司是一家公司型股權(quán)投資基金，該公司自聘管理團(tuán)隊(duì)管理公司的資產(chǎn)，該公司的下述行為符合行業(yè)規(guī)定的是（）。A)僅在基金募集完成后20個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行了基金備案B)公司成立后在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行基金管理人登記，并在基金募集完成后20個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行基金備案C)未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行任何登記備案即進(jìn)行了項(xiàng)目投資D)僅在基金募集完成后20個(gè)工作日內(nèi)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行了基金管理人登記答案:B解析:公司型基金自聘管理團(tuán)隊(duì)管理基金資產(chǎn)的，該公司型基金在作為基金履行備案手續(xù)的同時(shí)，還需作為基金管理人履行登記手續(xù)。[單選題]21.?四位一體?的監(jiān)管格局不包括（）。A)政府監(jiān)管為核心B)行業(yè)自律為紐帶C)科學(xué)技術(shù)為基礎(chǔ)D)機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)答案:C解析:形成以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會監(jiān)督為補(bǔ)充的"四位一體"的監(jiān)管格局。[單選題]22.合伙型基金中，（）不參與投資決策。A)普通合伙人B)有限合伙人C)出資人D)投資者答案:B解析:選項(xiàng)B符合題意：合伙型基金中，有限合伙人不參與投資決策。（B項(xiàng)符合題意）[單選題]23.負(fù)責(zé)制定股權(quán)投資基金信息披露指引的機(jī)構(gòu)是（）。A)中國證券業(yè)協(xié)會B)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C)中國證監(jiān)會D)國務(wù)院財(cái)政部答案:B解析:股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績報(bào)酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。信息披露指引由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會制定。[單選題]24.下列關(guān)于UCITS基金投資禁止事項(xiàng)，說法錯誤的是()。A)一般情況下，基金不得通過取得有表決權(quán)股票對發(fā)行主體的管理施加重大影響B(tài))基金不得持有貴金屬或其證書C)基金管理人可以代表基金作擔(dān)保人D)基金托管人無權(quán)代表基金借款答案:C解析:投資公司、管理人或托管人不的代表基金貸款或作擔(dān)保人。[單選題]25.隨售權(quán)與拖售權(quán)的區(qū)別（）。Ⅰ．隨售權(quán)是股權(quán)投資基金欲強(qiáng)行進(jìn)入其他股東與第三方的交易Ⅱ．隨售權(quán)的交易價(jià)格以股權(quán)投資基金與第三方協(xié)商確定的價(jià)格為準(zhǔn)Ⅲ．拖售權(quán)是股權(quán)投資基金強(qiáng)迫其他股東進(jìn)入股權(quán)投資基金與第三方的交易Ⅳ．拖售權(quán)的交易價(jià)格以股權(quán)投資基金與第三方協(xié)商確定的價(jià)格為準(zhǔn)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:拖售權(quán)（Drag-alongRight），又稱領(lǐng)售權(quán)、強(qiáng)賣權(quán)或強(qiáng)制出售權(quán)（RightofForced-sale），是指如果有第三方向股權(quán)投資基金發(fā)出股權(quán)收購要約，且股權(quán)投資基金接受該要約，則其有權(quán)要求其他股東一起按照相同的出售條件和價(jià)格向該第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)。拖售權(quán)設(shè)計(jì)的初衷是保障股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)被第三方并購而成功實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出的權(quán)利。在并購市場上，通常并購方看重的是收購一家企業(yè)的控制性多數(shù)股權(quán)而不是少數(shù)股權(quán)，如果股權(quán)投資基金通過自身的市場開拓能力找到了它認(rèn)為合適的并購方，但原始股東或管理團(tuán)隊(duì)不認(rèn)可，則并購方很可能會因?yàn)椴荒塬@得被投資企業(yè)的控制權(quán)而退出交易，這使投資者的退出權(quán)難以實(shí)現(xiàn)。換言之，拖售權(quán)可以保證投資者作為小股東，即使不實(shí)際管理、經(jīng)營企業(yè)，在它想要退出的時(shí)候，原始股東和管理團(tuán)隊(duì)也不得拒絕，必須按照它和并購方達(dá)成的并購時(shí)間、條件和價(jià)格完成并購交易。隨售權(quán)是股權(quán)投資基金欲強(qiáng)行進(jìn)人其他股東與第三方的交易，交易價(jià)格以其他股東與第三方協(xié)商確定的價(jià)格為準(zhǔn)；而拖售權(quán)則恰恰相反，是股權(quán)投資基金強(qiáng)迫其他股東進(jìn)入股權(quán)投資基金與第三方的交易，交易價(jià)格以股權(quán)投資基金與第三方協(xié)商確定的價(jià)格為準(zhǔn)。相比隨售權(quán)，拖售權(quán)賦予股權(quán)投資基金更大的權(quán)利，使其即使作為少數(shù)股東，卻可以享有通常只有絕大多數(shù)股東才能享有的決定公司轉(zhuǎn)讓的權(quán)利，此種權(quán)利有時(shí)會嚴(yán)重侵害創(chuàng)始股東的利益。在多數(shù)情形下，拖售權(quán)條款會被被投資企業(yè)創(chuàng)始股東拒絕，或者會對拖售權(quán)的行使設(shè)置一定的條件，這些條件通常包括：（1）股權(quán)投資基金提出要行使拖售權(quán)時(shí)，公司創(chuàng)始股東有權(quán)按照第三方買家提出的同等交易條件受讓股權(quán)投資基金在公司的股權(quán)；只有在公司創(chuàng)始股東拒絕受讓的情況下，拖售權(quán)才能被行使；（2）第三方買家對公司的估值必須高于某一事先設(shè)定的數(shù)額。知識點(diǎn)：拖售權(quán)條款的概念與基本內(nèi)容；[單選題]26.（）對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用。A)投資前管理B)投資中管理C)投資后管理D)投資全程管理答案:C解析:投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用。[單選題]27.合格投資者必備的三個(gè)要素不包括（）。A)具備風(fēng)險(xiǎn)識別能力和承擔(dān)能力B)投資額不低于規(guī)定限額C)資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨竭_(dá)到一定要求D)具備一定的投資經(jīng)驗(yàn)答案:D解析:具備風(fēng)險(xiǎn)識別能力和承擔(dān)能力、投資額不低于規(guī)定限額、資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨竭_(dá)到一定要求，是合格投資者必備的三個(gè)要素。其中，風(fēng)險(xiǎn)識別能力和承擔(dān)能力是合格投資者的核心要素，擁有的資產(chǎn)規(guī)模或收入水平、最低投資限額是輔助判斷要素。[單選題]28.(2017年)甲以設(shè)立合伙企業(yè)（非經(jīng)備案的投資計(jì)劃）的形式匯集多數(shù)投資者的資金，直接或間接投資于乙管理的股權(quán)投資基金，下列有關(guān)核查合格投資者的表述中，正確的是（）。A)如直接投資于乙管理的基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者B)如間接投資于乙管理的基金，基金托管人應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者C)如間接投資于乙管理的基金，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者D)如間接投資于乙管理的基金，基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者答案:A解析:以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。[單選題]29.下列不屬于盡職調(diào)查目的的是()。A)價(jià)值發(fā)現(xiàn)B)財(cái)務(wù)發(fā)現(xiàn)C)投資可行性分析D)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)答案:B解析:盡職調(diào)查，又稱審慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，對目標(biāo)企業(yè)的一切與本次投資相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動。盡職調(diào)查的目的有三方面：①價(jià)值發(fā)現(xiàn);②風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn);③投資可行性分析。[單選題]30.母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行的投資是（）。A)間接投資B)直接投資C)短期投資D)長期投資答案:B解析:直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投資。[單選題]31.在同一風(fēng)險(xiǎn)水平下能夠令期望投資收益率()的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風(fēng)險(xiǎn)()的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。A)最小，最大B)最大，最大C)最大，最小D)最小，最小答案:C解析:在確定了資產(chǎn)組合的投資風(fēng)險(xiǎn)、期望收益率以及不同資產(chǎn)之間的投資收益相關(guān)度以后，必須對所有組合進(jìn)行檢驗(yàn)，找到在同一風(fēng)險(xiǎn)水平下能夠令期望投資收益率最大化的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下風(fēng)險(xiǎn)最小的資產(chǎn)組合。所有滿足這一要求的資產(chǎn)組合形成了有效市場前沿線。[單選題]32.股權(quán)投資基金相對于公募基金或私募證券投資基金而言，具有（）等特點(diǎn)A)存續(xù)期短、投資風(fēng)險(xiǎn)高、流動性差B)存續(xù)期長、投資風(fēng)險(xiǎn)低、流動性差C)存續(xù)期長、投資風(fēng)險(xiǎn)高、流動性好D)存續(xù)期長、投資風(fēng)險(xiǎn)高、流動性差答案:D解析:股權(quán)投資基金相對于公募基金或私募證券投資基金而言，具有存續(xù)期長、投資風(fēng)險(xiǎn)高、流動性差等特點(diǎn).[單選題]33.目前，我國要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為（）。A)中國證監(jiān)會B)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員C)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D)中國證券業(yè)協(xié)會答案:B解析:目前，我國要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。[單選題]34.以下需要基金托管人出具托管人報(bào)告的報(bào)告有()。Ⅰ.季度報(bào)告Ⅱ.臨時(shí)報(bào)告Ⅲ.半年度報(bào)告Ⅳ.年度報(bào)告A)ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:基金托管人的信息披露義務(wù)包括在基金半年度報(bào)告及年度報(bào)告中出具托管人報(bào)告，對報(bào)告期內(nèi)托管人是否盡職盡責(zé)履行義務(wù)以及管理人是否遵規(guī)守約等情況做出聲明。[單選題]35.基金管理公司必須以()為基金會計(jì)核算主休。A)所管理的全部基金總休B)所管理的不同基金類別C)基金管理公司D)所管理的每只基金答案:D解析:基金管理公司是證券投資基金會計(jì)核算的責(zé)任主體，對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會計(jì)核算主休，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金調(diào)撥、賬箔記錄等方面相互獨(dú)立。[單選題]36.基金管理人主要履行下列職責(zé)，下列說法不正確的是（）。A)擬訂和實(shí)施投資方案，并對被投資企業(yè)進(jìn)行投資后管理B)積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)C)定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運(yùn)作等方面的信息D)不定期編制并向基金投資者呈報(bào)基金的財(cái)務(wù)報(bào)告答案:D解析:基金管理人主要履行下列職責(zé)：擬訂和實(shí)施投資方案，并對被投資企業(yè)進(jìn)行投資后管理；積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)；定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運(yùn)作等方面的信息；定期編制并向基金投資者呈報(bào)基金的財(cái)務(wù)報(bào)告。[單選題]37.()主要應(yīng)用于一些特殊的行業(yè)。A)經(jīng)濟(jì)增加法B)相對估值C)折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法D)清算價(jià)值法答案:A解析:[單選題]38.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，已登記的股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報(bào)經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，下列組合中，哪項(xiàng)是股權(quán)投資基金管理人違反前述報(bào)送義務(wù)后可能面臨的處罰（）。Ⅰ在完成相應(yīng)整改之前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請Ⅱ中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機(jī)構(gòu)名單Ⅲ通過私募基金管理人公示平臺對外公示Ⅳ如作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:以上四項(xiàng)說法均為股權(quán)投資基金管理人違反前述報(bào)送義務(wù)后可能面臨的處罰。[單選題]39.公司治理結(jié)構(gòu)的基本特點(diǎn)是（）。A)股東至上B)股權(quán)至上C)實(shí)力至上D)利潤至上答案:A解析:公司治理結(jié)構(gòu)的基本特點(diǎn)是股東至上。公司型基金中，投資者出資成為公司股東，公司需依法設(shè)立董事會（執(zhí)行董事）、股東大會（股東會）以及監(jiān)事會（監(jiān)事），通過公司章程對公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)立、管理權(quán)限、利益分配作出規(guī)定。[單選題]40.協(xié)議轉(zhuǎn)讓根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為()。A)流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓B)國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議C)協(xié)議收購D)股份回購答案:B解析:本題答案為B，協(xié)議轉(zhuǎn)讓根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓;根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓;根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，可以分為協(xié)議收購、對價(jià)償還、股份回購等。[單選題]41.私募基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展（）全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估。A)五次B)三次C)一次D)兩次答案:C解析:私募基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估。[單選題]42.在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通過（）等系列協(xié)議，約定相關(guān)權(quán)利和責(zé)任，同時(shí)也對基金運(yùn)作的相關(guān)事宜進(jìn)行事先規(guī)范。A)有限合伙協(xié)議,委托協(xié)議B)投資協(xié)議,委托協(xié)議C)投資協(xié)議,委托管理協(xié)議D)有限合伙協(xié)議,委托管理協(xié)議答案:D解析:在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通過有限合伙協(xié)議、委托管理協(xié)議等系列協(xié)議，約定相關(guān)權(quán)利和責(zé)任，同時(shí)也對基金運(yùn)作的相關(guān)事宜進(jìn)行事先規(guī)范。[單選題]43.創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作具有以下（）特點(diǎn)。Ⅰ．從投資對象來看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)Ⅱ．從投資方式來看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資Ⅲ．從杠桿應(yīng)用來看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資Ⅳ．從投資收益來看，主要來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值A(chǔ))Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)進(jìn)行的股權(quán)投資。具體來說，創(chuàng)業(yè)投資是指向處于創(chuàng)建或重建過程中的未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后，主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取資本增值收益的投資方式。創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括早期、中期、后期各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)，并不僅指對早期、中期企業(yè)的投資。創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式。非組織化創(chuàng)業(yè)投資是指非專業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人分散從事創(chuàng)業(yè)投資；組織化創(chuàng)業(yè)投資是指機(jī)構(gòu)或個(gè)人通過設(shè)立專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資組織從事創(chuàng)業(yè)投資。天使投資是指除被投資企業(yè)職員及其家庭成員和直系親屬以外的個(gè)人以其自有資金直接開展的創(chuàng)業(yè)投資活動，屬于非組織化創(chuàng)業(yè)投資范疇。創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作還具有以下特點(diǎn)：第一，從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。第四，從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。知識點(diǎn)：創(chuàng)業(yè)投資的概念，創(chuàng)業(yè)投資基金的定義和運(yùn)作特點(diǎn)；[單選題]44.下列關(guān)于證券投資基金分類的意義，說法錯誤的是()。A)對投資者而言，有助于投資者做出正確的投資選擇與比較B)對基金管理公司而言，基金業(yè)績的比較應(yīng)該在同一類別中進(jìn)行才公平合理C)對基金研究評價(jià)機(jī)構(gòu)而言，基金的分類則是進(jìn)行基金評級的基礎(chǔ)D)對基金管理人而言，明確基金的類別特征將有利于針對不同基金的特點(diǎn)實(shí)施更有效的分類監(jiān)管答案:D解析:本題考查證券投資基金分類的意義。對監(jiān)管部門而言，明確基金的類別特征將有利于針對不同基金的特點(diǎn)實(shí)施更有效的分類監(jiān)管[單選題]45.一般投資者難以獲得股權(quán)投資基金的投資機(jī)會，因?yàn)榇蟛糠謽I(yè)績出色的股權(quán)投資基金都會獲得()。A)超額認(rèn)購B)提前認(rèn)購C)內(nèi)部認(rèn)購D)內(nèi)部預(yù)定答案:A解析:本題考查股權(quán)投資母基金的特點(diǎn)和作用。大部分業(yè)績出色的股權(quán)投資基金都會獲得超額認(rèn)購，因此，一般投資者難以獲得投資機(jī)會。[單選題]46.要求披露的信息必須是客觀事實(shí)，不能是經(jīng)過扭曲或者粉飾的信息是基金信息披露的（）原則A)公平披露原則B)真實(shí)性原則C)準(zhǔn)確性原則D)完整性原則答案:B解析:基金信息披露真實(shí)性原則是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息必須是客觀事實(shí)，不能是經(jīng)過扭曲或者粉飾的信息，必須反映基金的真實(shí)狀態(tài)。[單選題]47.在公司型基金的章程中，下列內(nèi)容中，通常根據(jù)募集活動中基金投資者和基金管理人的商務(wù)談判落實(shí)條款的是()。Ⅰ.入股、退股及轉(zhuǎn)讓Ⅱ.終止、解散及清算Ⅲ.稅務(wù)承擔(dān)Ⅳ.托管事項(xiàng)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ答案:C解析:本題考查公司型基金合同。在公司型基金的章程中，關(guān)于股東的權(quán)利義務(wù)，入股、退股及轉(zhuǎn)讓，高級管理人員，投資事項(xiàng)(包括投資范圍、投資運(yùn)作方式、投資限制、投資決策程序、關(guān)聯(lián)方認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及關(guān)聯(lián)方投資的回避制度，以及投資后對被投資企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控、投資風(fēng)險(xiǎn)防范、投資退出、所投標(biāo)的擔(dān)保措施、舉債及擔(dān)保限制等)，管理方式，托管事項(xiàng)(應(yīng)列明托管具體事項(xiàng)，未托管時(shí)需明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制)，利潤分配及虧損分擔(dān)(具體可以包括利潤分配原則及順序、利潤分配方式、虧損分擔(dān)原則及順序等)，稅務(wù)承擔(dān)，費(fèi)用和支出(通常需要列明基金運(yùn)營費(fèi)用的核算和支付有關(guān)的事項(xiàng))，信息披露制度，財(cái)務(wù)會計(jì)制度(主要對基金記賬、會計(jì)年度、審計(jì)、年度報(bào)告、查閱會計(jì)賬簿的條件等事項(xiàng)作出約定)，終止、解散及清算和章程的修訂等內(nèi)容則通常根據(jù)募集活動中基金投資者和基金管理人的商務(wù)談判落實(shí)條款，以此約定基金未來運(yùn)行的基本框架。[單選題]48.（），是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各項(xiàng)增值服務(wù)的一系列活動。A)投資后管理B)投資前管理C)投資后監(jiān)控D)投資后監(jiān)督答案:A解析:投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各項(xiàng)增值服務(wù)的一系列活動。[單選題]49.按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會提出股票發(fā)行申請前，均須由()進(jìn)行輔導(dǎo)。A)具有主承銷資格的證券公司B)保薦機(jī)構(gòu)C)中介機(jī)構(gòu)D)中國證監(jiān)會答案:A解析:本題考查上市轉(zhuǎn)讓退出。按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會提出股票發(fā)行申請前，均須由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)[單選題]50.我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為（）。Ⅰ．公司型Ⅱ．合伙型Ⅲ．基金型Ⅳ．信托型A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:股權(quán)投資基金需要具備一定的組織形式，設(shè)立股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的行為即股權(quán)投資基金的設(shè)立。我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型以及信托（契約）型，影響組織形式選擇的因素眾多，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度及基金運(yùn)營實(shí)務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。對于不同的組織形式，基金有不同的設(shè)立要求。知識點(diǎn)：基金的設(shè)立；[單選題]51.股權(quán)投資（）在基金運(yùn)作中具有核心作用。A)基金托管人B)基金份額持有人C)基金管理人D)基金投資顧問機(jī)構(gòu)答案:C解析:股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。[單選題]52.內(nèi)部收益率的缺點(diǎn)是()。A)從動態(tài)的角度間接反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益水平B)計(jì)算過程復(fù)雜C)從動態(tài)的角度直接反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益水平D)比較客觀答案:B解析:[單選題]53.公司型基金設(shè)立的步驟主要有()I名稱預(yù)先核準(zhǔn)II申請?jiān)O(shè)立登記III批準(zhǔn)設(shè)立IV領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照A)I、II、IIIB)I、II、IVC)I、II、III、IVD)II、III、IV答案:B解析:公司型基金的設(shè)立步驟：(1)名稱預(yù)先核準(zhǔn)(2)申請?jiān)O(shè)立登記(3)領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。[單選題]54.(2017年)（）的復(fù)核是項(xiàng)目組內(nèi)最高級別的復(fù)核，在出具正式盡職調(diào)查報(bào)告前，對盡職調(diào)查項(xiàng)目組作出的重大判斷和在準(zhǔn)備報(bào)告時(shí)形成的結(jié)論作出客觀評價(jià)和把關(guān)。A)決策委員會B)項(xiàng)目組內(nèi)部C)高管團(tuán)隊(duì)D)項(xiàng)目主管領(lǐng)導(dǎo)答案:D解析:項(xiàng)目主管領(lǐng)導(dǎo)的復(fù)核是項(xiàng)目組內(nèi)最高級別的復(fù)核，在出具正式盡職調(diào)查報(bào)告前，對盡職調(diào)查項(xiàng)目組作出的重大判斷和在準(zhǔn)備報(bào)告時(shí)形成的結(jié)論作出客觀評價(jià)和把關(guān)。[單選題]55.關(guān)于公允價(jià)值的重要性，表述錯誤的是()。A)股權(quán)投資基金以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債B)股權(quán)投資基金可以不用按照公允價(jià)值的定義對相關(guān)投資項(xiàng)目進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量C)股權(quán)投資基金進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)假定計(jì)量日出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易發(fā)生在主要市場中，并且使用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值方法D)股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值的定義對相關(guān)投資項(xiàng)目進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量答案:B解析:本題考查公允價(jià)值的概念。股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值的定義對相關(guān)投資項(xiàng)目進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量。[單選題]56.私募股權(quán)投資基金投資回報(bào)最高的退出方式為（）。A)兼并收購B)公開上市C)回購D)破產(chǎn)清算答案:B解析:投資回報(bào)最高退出方式為公開上市。[單選題]57.股權(quán)投資基金可以分為不同類別，下列不屬于分類標(biāo)準(zhǔn)的是()。A)按投資領(lǐng)域B)按組織形式C)按資金性質(zhì)D)按規(guī)模大小答案:D解析:本題考查股權(quán)投資基金分類。股權(quán)投資基金可以分為不同類別，按投資領(lǐng)域不同：分為創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金;按組織形式不同：分為公司型基金、合伙型基金和信托(契約)型基金;按資金性質(zhì)不同：分為人民幣基金和外幣基金。[單選題]58.關(guān)于股權(quán)投資基金管理人業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)管理制度的要求，下列表述錯誤的是（）。A.股權(quán)投資管理基金人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)的管理B.股權(quán)投資基金管理人不僅要建立各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度，并要有效實(shí)施A)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立資金募集、投資運(yùn)作、信息披露、合規(guī)風(fēng)控、業(yè)B)務(wù)外包、會計(jì)核算、投資者適當(dāng)性管理等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度C)股權(quán)投資基金管理人不能同時(shí)管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同股權(quán)D)投資基金答案:D解析:股權(quán)投資基金管理人管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制。[單選題]59.中國證監(jiān)會《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》中的?四五六條款?對申請境外直接上市企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提出了較為嚴(yán)格的要求，具體包括（）。Ⅰ．?dāng)M上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定Ⅱ．凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣Ⅲ．過去一年稅后利潤不少于5000萬元人民幣，并有增長潛力Ⅳ．按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:我國企業(yè)選擇境外直接上市，需首先向中國證監(jiān)會提出申請。為保證上市公司質(zhì)量，中國證監(jiān)會對企業(yè)申請境外上市提出了較高的要求。中國證監(jiān)會《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知》中的?四五六條款?對申請境外直接上市企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提出了較為嚴(yán)格的要求，具體包括擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣；過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力；按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元；具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度；有較穩(wěn)定的高級管理層及較高的管理水平；等等。知識點(diǎn)：境外直接上市的概念和要求；[單選題]60.下列關(guān)于清算退出流程描述錯誤的是()。A)公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院B)清算期間，不得開展新的經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得處理尚未了結(jié)的業(yè)務(wù)C)公司清償全部公司債務(wù)后，如果還有剩余，清算組才能夠?qū)⒐臼Ｓ嘭?cái)產(chǎn)分配給包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的股東D)沒有約定分配順序和份額的，按股權(quán)比例進(jìn)行分配答案:B解析:本題考查清算退出。清算期間，公司不得開展新的經(jīng)營活動，但是公司清算組為了清算的目的，有權(quán)處理公司尚未了結(jié)的業(yè)務(wù)。[單選題]61.下列表述錯誤的是（）。A)合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅B)合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅C)合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅D)合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取?先稅后分?的原則答案:D解析:選項(xiàng)D說法錯誤：合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取?先分后稅?的原則。合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅；合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。[單選題]62.某股權(quán)投資基金采用按照單一項(xiàng)目的收益分配方式，并設(shè)置了追趕機(jī)制與回?fù)軝C(jī)制，下列關(guān)于該基金分配順序正確的是()。A)投資人本金、門檻收益、管理人與投資人按比例分配、基于回?fù)軝C(jī)制的收益、基于追趕機(jī)制的收益B)投資人本金、門檻收益、基于追趕機(jī)制的收益、基于回?fù)軝C(jī)制的收益、管理人與投資人按比例分配C)投資人本金、門檻收益、基于追趕機(jī)制的收益、管理人與投資人按比例分配、基于回?fù)軝C(jī)制的收益D)門檻收益、投資人本金、管理人與投資人按比例分配、基于追趕機(jī)制的收益、基于回?fù)軝C(jī)制的收益答案:C解析:業(yè)績報(bào)酬機(jī)制是對股權(quán)投資基金管理人的重要激勵措施，因此以業(yè)績報(bào)酬機(jī)制為核心的利潤分配條款通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績報(bào)酬比例、回?fù)軝C(jī)制等內(nèi)容。[單選題]63.投資后管理的作用有（）。Ⅰ．投資后的增值服務(wù)有利于提升被投資企業(yè)的自身價(jià)值，增加投資收益Ⅱ．投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策也起到重要的決策支撐作用Ⅲ．投資后管理對股權(quán)投資基金提供全面的數(shù)據(jù)服務(wù)，增加服務(wù)信息Ⅳ．投資后的項(xiàng)目監(jiān)控有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施，保證資金安全A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:投資后的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施，保證資金安全并促進(jìn)投資收益。投資后管理中的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資的收益。投資機(jī)構(gòu)往往對被投資企業(yè)要面臨的后續(xù)融資、兼并收購、企業(yè)上市與上市后資本市場運(yùn)作等問題更有經(jīng)驗(yàn)和能力，能有效地幫助被投資企業(yè)利用好資本市場。知識點(diǎn)：投資后管理的作用和目的；[單選題]64.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的意義在于（）。Ⅰ為被投資企業(yè)引入重要的戰(zhàn)略合作伙伴和外部專家Ⅱ幫助其尋找供應(yīng)商、產(chǎn)品經(jīng)銷商，挑選會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所，幫助被投資企業(yè)聘請管理咨詢公司等，增加被投資企業(yè)的競爭優(yōu)勢Ⅲ為被投資企業(yè)尋找關(guān)鍵人才Ⅳ為被投資企業(yè)帶來許多戰(zhàn)略性資源并將其融入企業(yè)之中A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ答案:A解析:股權(quán)投資基金通常與社會各界有著廣泛的聯(lián)系。憑借這種深厚的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。投資人往往能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)帶來許多戰(zhàn)略性資源并將其融入企業(yè)之中，使其成為被投資企業(yè)的競爭優(yōu)勢。一是為被投資企業(yè)引入重要的戰(zhàn)略合作伙伴和外部專家。這包括幫助其尋找供應(yīng)商、產(chǎn)品經(jīng)銷商，挑選會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所，幫助被投資企業(yè)聘請管理咨詢公司等。二是為被投資企業(yè)尋找關(guān)鍵人才。當(dāng)股權(quán)投資基金投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)后，可以憑借對所投行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，幫助被投資企業(yè)聘用合適的高級管理人才和核心技術(shù)人才。[單選題]65.中國證監(jiān)會在()年批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港通試點(diǎn)。A)2013B)2015C)2012D)2014答案:D解析:[單選題]66.以下關(guān)于基金業(yè)協(xié)會的說法錯誤的是（）。A)基金業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織B)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可加入基金業(yè)協(xié)會C)基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)加入基金業(yè)協(xié)會D)基金業(yè)協(xié)會不是社會團(tuán)體法人答案:D解析:基金業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人?；鸸芾砣?、基金托管人應(yīng)當(dāng)加入基金業(yè)協(xié)會，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可以加入基金業(yè)協(xié)會[單選題]67.(2017年)對股權(quán)投資基金及管理人進(jìn)行登記、備案的作用是（）。Ⅰ加強(qiáng)機(jī)構(gòu)自身合規(guī)運(yùn)作和信息披露的意識Ⅱ投資者可以通過基金業(yè)協(xié)會獲悉管理人及基金的基本信息Ⅲ基金業(yè)協(xié)會可以對以私募為名進(jìn)行的公募、內(nèi)幕交易、非法集資等非法活動加強(qiáng)自律管理Ⅳ實(shí)現(xiàn)改善股權(quán)投資基金行業(yè)環(huán)境、促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的目標(biāo)A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:通過股權(quán)投資基金管理人在基金業(yè)協(xié)會的登記、對募集的基金進(jìn)行備案，一是可以加強(qiáng)機(jī)構(gòu)自身合規(guī)運(yùn)作和信息披露的意識；二是投資者可以通過基金業(yè)協(xié)會獲悉管理人及基金的基本信息；三是基金業(yè)協(xié)會可以對以私募為名進(jìn)行的公募、內(nèi)幕交易、非法集資等非法活動加強(qiáng)自律管理。通過登記、備案的手段，實(shí)現(xiàn)改善股權(quán)投資基金行業(yè)環(huán)境、促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的目標(biāo)。[單選題]68.創(chuàng)業(yè)投資基金投資于()，通過幫助企業(yè)發(fā)展壯大獲利。A)處于成長期的企業(yè)B)具有創(chuàng)新能力的企業(yè)C)價(jià)值被低估的企業(yè)D)有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè)答案:D解析:并購基金的投資運(yùn)作模式與創(chuàng)業(yè)投資基金存在較為明顯的區(qū)別：創(chuàng)業(yè)投資基金投資于有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè)，通過幫助企業(yè)發(fā)展壯大獲利;而并購基金則投資于價(jià)值被低估的企業(yè)，通過對被投資企業(yè)進(jìn)行重整而獲利。[單選題]69.股權(quán)投資（）是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。A)基金管理人B)基金投資者C)基金托管人D)基金所有者答案:B解析:股權(quán)投資基金投資者是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。考點(diǎn)：基金投資者[單選題]70.項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)主要包括（）。Ⅰ公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位Ⅱ經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況Ⅲ公司治理情況Ⅳ高層管理人員盡職與異動情況A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:C解析:項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控中需要重點(diǎn)關(guān)注的管理事項(xiàng)主要包括：公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況、公司治理情況、高層管理人員盡職與異動情況。[單選題]71.下列行為中，符合股權(quán)投資基金委托募集行為概念的是（）。A)某基金管理人舉辦高凈值投資者會議并向高凈值投資者推介其發(fā)起的股權(quán)投資基金B(yǎng))某基金管理人委托另一家登記的基金管理人C募集成立一支股權(quán)投資基金C)某基金管理人委托取得基金銷售資格的中國基金業(yè)協(xié)會的會員D商業(yè)銀行為其募集一支股權(quán)投資基金D)某基金管理人通過第三方P2P平臺完成其發(fā)起的股權(quán)投資基金的募集工作答案:C解析:委托募集是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人并完成資金募集工作。目前，我國要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。[單選題]72.銀行貸款是杠桿收購的主要資金來源，通常由（）部分組成。A)循環(huán)貸款和定期貸款B)循環(huán)貸款和不定期貸款C)不循環(huán)貸款和定期貸款D)不循環(huán)貸款和不定期貸款答案:A解析:銀行貸款是杠桿收購的主要資金來源，通常由兩部分部分組成：循環(huán)貸款和定期貸款。[單選題]73.必備投資者應(yīng)當(dāng)以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù)，具備（）和（）同時(shí)在外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資不低于某一最低比例。A)一定資金實(shí)力；具有一定數(shù)量基金從業(yè)資格的人員B)一定投資經(jīng)驗(yàn)；具有一定創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員C)創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力；資金實(shí)力D)一定資金實(shí)力和投資經(jīng)驗(yàn)；具有一定數(shù)量基金從業(yè)資格的人員答案:C解析:根據(jù)規(guī)定,?必備投資者?應(yīng)當(dāng)是具備創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)能力與資全實(shí)力的投資者。[單選題]74.下列不屬于二手資料收集的途徑有（）.A)通過查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲?。ㄆ髽I(yè)的工商登記、財(cái)務(wù)報(bào)告、董事會會議記錄、業(yè)務(wù)文件及重大法律合同等B)通過網(wǎng)絡(luò)獲?。ㄊ占髽I(yè)競爭對手和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信息披露對評估企業(yè)和行業(yè)的真實(shí)狀況有很大幫助）C)通過行業(yè)協(xié)會和商會獲取D)通過客服提供獲取答案:D解析:二手資料收集的途徑主要有：通過查看企業(yè)的內(nèi)部資料獲?。ㄆ髽I(yè)的工商登記、財(cái)務(wù)報(bào)告、董事會會議記錄、業(yè)務(wù)文件及重大法律合同等）；通過網(wǎng)絡(luò)獲?。ㄊ占髽I(yè)競爭對手和上下游企業(yè)信息，尤其是上市公司的信息披露對評估企業(yè)和行業(yè)的真實(shí)狀況有很大幫助）；通過行業(yè)協(xié)會和商會獲?。煌ㄟ^研究機(jī)構(gòu)和調(diào)查機(jī)構(gòu)獲?。煌ㄟ^綜合性或?qū)I(yè)性圖書館獲??；通過各類會議獲??；通過新聞媒體獲取。[單選題]75.基金的()是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會提交募集申請文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。A)交易B)募集C)贖回D)申購答案:B解析:基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會提交募集申請文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為?；鸬哪技亲C券投資基金投資的起點(diǎn)，基金的交易與申購和贖回為基金投資提供了流動性，份額的注冊登記則在確?；鹉技c交易活動的安全性上起著重要作用。[單選題]76.股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查需要重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)包括()。Ⅰ.會計(jì)政策與會計(jì)估計(jì)Ⅱ.財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料Ⅲ.財(cái)務(wù)比率分析Ⅳ.納稅分析A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:本題考查財(cái)務(wù)盡職調(diào)查。股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查需要重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面：會計(jì)政策與會計(jì)估計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料、財(cái)務(wù)比率分析、納稅分析[單選題]77.股權(quán)投資基金的管理從規(guī)范性要求看，通常會在（）等方面提出要求Ⅰ身份標(biāo)識Ⅱ注冊資本Ⅲ辦公場所Ⅳ高管及從業(yè)人員要求A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:股權(quán)投資基金的管理，是一個(gè)責(zé)任重大、專業(yè)化要求很高的行業(yè)，需要高水準(zhǔn)的管理團(tuán)隊(duì)全身心投入。從規(guī)范性要求看，通常會在管理人身份標(biāo)識、專業(yè)化運(yùn)營要求、注冊資本、辦公場所、高管及從業(yè)人員資格、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度、關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)的管理等方面提出要求知識點(diǎn)行政監(jiān)管[單選題]78.為依法開展對私募基金的監(jiān)督管理，（）年8月，中國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。A)2013B)2014C)2015D)2016答案:B解析:為依法開展對私募基金的監(jiān)督管理，2014年8月，中國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，該辦法自發(fā)布之日起施行。[單選題]79.采用相對估值法，相關(guān)估值步驟表述錯誤的是（）。A)選取可比公司B)計(jì)算可比公司的估值倍數(shù)C)計(jì)算適用于目標(biāo)公司的可比倍數(shù)D)將參照企業(yè)的估值乘數(shù)，適用于目標(biāo)企業(yè)，計(jì)算目標(biāo)企業(yè)估值答案:D解析:用相對估值法來評估目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的估值步驟包括：①選取可比公司；②計(jì)算可比公司的估值倍數(shù)；③計(jì)算適用于目標(biāo)公司的可比倍數(shù)；④計(jì)算目標(biāo)公司的企業(yè)價(jià)值或者股權(quán)價(jià)值。[單選題]80.通常，選取若干可比公司，用其可比倍數(shù)的（）作為目標(biāo)公司的倍數(shù)參考值。A)眾數(shù)或者中位數(shù)B)平均值或者眾數(shù)C)分位數(shù)或者中位數(shù)D)平均值或者中位數(shù)答案:D解析:選項(xiàng)D正確：通常，選取若干可比公司，用其可比倍數(shù)的平均值或者中位數(shù)作為目標(biāo)公司的倍數(shù)參考值。[單選題]81.某基金募集規(guī)模為8億元，2010年成立，截至2017年末的資產(chǎn)凈值為15．6億元，各年度投資者繳款和分配金額如下所示：則該基金的已分配收益倍數(shù)為（）A)1．25B)1．22C)3．2D)3．02答案:A解析:根據(jù)公式得：[單選題]82.下列（）不是私募股權(quán)投資母基金的特點(diǎn)。A)高收益；低風(fēng)險(xiǎn)B)精挑細(xì)選;有效分散風(fēng)險(xiǎn)C)高效投資;專業(yè)動態(tài)管理D)投資機(jī)會;規(guī)模優(yōu)勢答案:A解析:私募股權(quán)投資母基金的特點(diǎn):分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)管理、投資機(jī)會、規(guī)模優(yōu)勢。[單選題]83.在對電子商務(wù)A公司做財(cái)務(wù)盡調(diào)時(shí)，按照市銷率2倍進(jìn)行估值，A公司全年平臺銷售8億元，獲得銷售傭金4000萬元，稅后凈利潤400萬元，則該電子商務(wù)公司的估值為（）。A)16億元B)800萬元C)2．8億元D)8000萬元答案:A解析:采用市銷率法進(jìn)行估值時(shí)，股權(quán)價(jià)值=銷售收入×市銷率倍數(shù)=8×2=16（億元）。[單選題]84.以下關(guān)于非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓，表述正確的是（）。A)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容B)有限責(zé)任公司的外部轉(zhuǎn)讓一般需要經(jīng)其他股東過三分之二同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)C)對目標(biāo)公司的盡職調(diào)查通常由轉(zhuǎn)讓方自行完成D)我國《公司法》對非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓有特殊規(guī)定答案:A解析:B項(xiàng)，除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意；C項(xiàng)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書的約定，股權(quán)受讓方可聘請法律、財(cái)務(wù)、商務(wù)等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查；D項(xiàng)，目前，我國《公司法》對非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓并無特殊規(guī)定。[單選題]85.基金銷售機(jī)構(gòu)包括基金管理人以及經(jīng)()認(rèn)定的可以從事基金銷售的其他機(jī)構(gòu)。A)基金托管人B)中國證監(jiān)會C)證券交易所D)中國證券登記結(jié)算公司答案:B解析:基金銷售機(jī)構(gòu)是指從事基金銷售業(yè)務(wù)活動的機(jī)構(gòu)，包括基金管理人以及經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(簡稱中國證監(jiān)會)認(rèn)定的可以從事基金銷售的其他機(jī)構(gòu)。[單選題]86.以下關(guān)于法律盡職調(diào)查的內(nèi)容說法錯誤的是（）A)法律盡職調(diào)查首先要確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)B)法律盡職調(diào)查要從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性C)法律盡職調(diào)查的內(nèi)容要充分地了解目標(biāo)公司的經(jīng)營目標(biāo)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)D)法律盡職調(diào)查要發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案答案:C解析:法律盡職調(diào)查的內(nèi)容主要有：第一，確認(rèn)目標(biāo)公司的合法成立和有效存續(xù)；第二，從合規(guī)角度核查目標(biāo)公司所提供文件資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性；第三，充分地了解目標(biāo)公司的組織結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)，確認(rèn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)資質(zhì)以及其控股結(jié)構(gòu)合法合規(guī)；第四，發(fā)現(xiàn)和分析目標(biāo)公司現(xiàn)存的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案；第五，出具法律意見并將之作為準(zhǔn)備交易文件的重要依據(jù)。[單選題]87.私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會在網(wǎng)站公示的私募基金基本情況不包括（）。A)基金銷售機(jī)構(gòu)名稱B)成立時(shí)間C)聯(lián)系方式D)備案時(shí)間答案:A解析:網(wǎng)站公示的私募基金基本情況包括私募基金的名稱、成立時(shí)間、登記時(shí)間、住所、聯(lián)系方式、主要負(fù)責(zé)人等基本信息以及基本誠信信息。[單選題]88.并購基金資金募集的來源有（）。Ⅰ.自有資金Ⅱ.非公開形式募集的資金Ⅲ.債券市場資金或者銀行并購貸款Ⅳ.有較強(qiáng)資金實(shí)力的個(gè)人A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:并購?fù)顿Y基金在資金募集方式上，投資資金小部分采來源于自有資金，大部分來源于非公開形式募集的資金、債券市場資金或者銀行并購貸款以及有較強(qiáng)資金實(shí)力的個(gè)人。[單選題]89.個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象（）人以上的,單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象（）人以上的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。A)20；100B)30；150C)40；20