財(cái)務(wù)角度對(duì)攜程公司受到新冠肺疫情影響的財(cái)務(wù)狀況

摘要我國旅游業(yè)的發(fā)展崛起是在二十一世紀(jì)之后。然而，因?yàn)?020年初新冠肺炎疫情突如其來的爆發(fā)，導(dǎo)致我國金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展陷入低迷期。特別是以交通運(yùn)輸、旅游、住宿餐飲等為代表的服務(wù)業(yè)，前后反差較大。面對(duì)這一緊急公共危機(jī)，攜程公司作為我國的龍頭綜合旅游服務(wù)提供商，也受到了較大的創(chuàng)傷。鑒于此，本文對(duì)國內(nèi)外學(xué)者研究成果參考，在探討攜程公司財(cái)務(wù)狀況所受到的影響時(shí)綜合應(yīng)用比率分析法和比較分析法，旨在能夠增強(qiáng)該公司的財(cái)務(wù)應(yīng)對(duì)能力。首先，本文對(duì)新冠疫情相關(guān)的文獻(xiàn)資料搜集整理，并找到了最近幾年攜程公司的發(fā)展資料及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。以此為基礎(chǔ)，分別從營運(yùn)性、成長性、安全性和收益性等方面對(duì)攜程公司受到的影響程度展開探討，對(duì)其各項(xiàng)財(cái)務(wù)能力有一個(gè)初步了解。其次，在剖析攜程公司財(cái)務(wù)狀況面臨的風(fēng)險(xiǎn)及成因時(shí)，結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論、經(jīng)濟(jì)增加值理論及內(nèi)部控制理論等相關(guān)理論。最后，制定相關(guān)攜程公司財(cái)務(wù)應(yīng)對(duì)能力增強(qiáng)的可行措施，供企業(yè)管理層參考，為其提供一個(gè)思路方向。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)狀況；新冠疫情；旅游企業(yè)AbstractTheriseoftourisminthecountrycameafterthetwenty-firstcentury.However,becauseofthesuddenoutbreakoftheNewCrownPneumoniaepidemicinearly2020,thecountry'sfinancialmarketsandeconomicdevelopmentfellintoaperiodofdownturn.Especiallytheserviceindustry,representedbytransportation,tourism,accommodationandcatering,hadabigcontrastbeforeandafter.Facedwiththisemergencypubliccrisis,Ctrip,asaleadingintegratedtravelserviceproviderinChina,wasalsotraumatized.Inviewofthis,thispapermakesreferencetotheresearchresultsofdomesticandforeignscholarsandappliesacombinationofratioanalysisandcomparativeanalysisinexploringtheimpactonCtrip'sfinancialsituation,aimingtobeabletoenhancethecompany'sfinancialresponsecapability.First,thispapercollectsandorganizesliteraturerelatedtotheNewCrownepidemic,andfindsthedevelopmentinformationandfinancialdataofCtripinrecentyears.Basedonthesedata,thepaperexaminestheimpactoftheepidemiconCtripintermsofoperational,growth,safetyandprofitability,andprovidesapreliminaryunderstandingofthecompany'sfinancialcapabilities.Secondly,weanalyzetherisksandcausesofCtrip'sfinancialsituationbycombiningtheoriesoffinancialriskmanagement,economicvalueaddedtheoryandinternalcontroltheory.Finally,wedevelopfeasiblemeasurestoenhancethefinancialcapabilityofCtripforthereferenceofthecompany'smanagementandprovidethemwithadirectionofthinking.Keywords:financialstatus;COVID-19Tourismenterprises目錄摘要Abstract第一章緒論一、研究背景和意義（一）研究背景（二）研究意義二、研究內(nèi)容和方法（一）研究內(nèi)容（二）研究方法1.比率分析法與比較分析法相結(jié)合2.定性分析與定量分析相結(jié)合第二章理論基礎(chǔ)一、財(cái)務(wù)狀況分析的內(nèi)容及意義（一）財(cái)務(wù)狀況分析的內(nèi)容（二）財(cái)務(wù)狀況分析的意義二、財(cái)務(wù)狀況分析的相關(guān)理論（一）經(jīng)濟(jì)增加值理論（二）內(nèi)部控制理論（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論第三章新冠疫情對(duì)攜程公司財(cái)務(wù)狀況的影響一、攜程公司發(fā)展概況（一）經(jīng)營現(xiàn)狀（二）核心競爭力分析二、新冠疫情對(duì)攜程公司財(cái)務(wù)狀況的影響問題分析（一）安全性分析1.資產(chǎn)負(fù)債率2.流動(dòng)比率（二）營運(yùn)性分析1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（三）收益性分析1.凈資產(chǎn)收益率2.股東權(quán)益增長率（四）成長性分析1.總資產(chǎn)增長率2.凈利潤增長率三、新冠疫情對(duì)攜程公司財(cái)務(wù)狀況的影響問題研究（一）公司償債能力下降（二）資金占用率增加（三）現(xiàn)金流量管理不完善（四）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)增加第四章攜程公司財(cái)務(wù)應(yīng)對(duì)能力提升對(duì)策一、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)管理（一）平衡融資比例,把控資產(chǎn)負(fù)債率（二）完善籌資體系，樹立資本結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略管理理念.（三）進(jìn)一步完善多元化的融資體系（四）推進(jìn)旅游供給側(cè)改革，釋放新動(dòng)能二、優(yōu)化營運(yùn)能力管理（一）多渠道提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，完善應(yīng)收賬款管理制度（二）適度多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，擴(kuò)大營業(yè)范圍（三）提高創(chuàng)新能力與品牌效應(yīng)三、優(yōu)化現(xiàn)金流管理（一）提高現(xiàn)金流管理意識(shí)，完善現(xiàn)金流控制制度（二）改進(jìn)現(xiàn)金流管理模式，擴(kuò)大內(nèi)容覆蓋范圍（三）加強(qiáng)人才隊(duì)伍與管理體系建設(shè)四、優(yōu)化內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)管理（一）提升風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)（二）加強(qiáng)內(nèi)部控制措施，建立完善的預(yù)警機(jī)制（三）建立健全企業(yè)的規(guī)章制度第五章結(jié)論與展望一、研究結(jié)論二、展望參考文獻(xiàn)

第一章緒論一、研究背景和意義（一）研究背景隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們對(duì)精神文化的享受越來越迫切。大家為了放松從而對(duì)旅行的需要變得越來越普遍。2019年時(shí)，旅游經(jīng)濟(jì)增速始終凌駕于GDP增速之上。不管是海外旅游市場(chǎng)還是國內(nèi)產(chǎn)業(yè)形勢(shì)，均呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。在GDP中，旅游業(yè)大約占據(jù)百分之十一的份額，共計(jì)110.01億元。所以，在其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，第三產(chǎn)業(yè)占據(jù)絕對(duì)的話語權(quán)，且成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的又一大增長點(diǎn)。在2020年期間，中國爆發(fā)了一種新型的冠狀肺炎，并且具有傳染性。因此隨著新冠肺炎在各個(gè)城市不斷出現(xiàn)，政府也采取一定防范措施，例如停止居民的一切活動(dòng)，以保護(hù)他們的生命和安全。在新冠疫情的防范期間，造成旅游行業(yè)基本停滯。與此同時(shí)，新冠病毒在世界范圍內(nèi)的診斷也越來越普遍，由于國外其他國家沒有采取有效措施，發(fā)病率日趨嚴(yán)重。截至2020年12月31日，共計(jì)九千萬人感染新冠病毒。不僅如此，該確診數(shù)量還在逐日遞增。受其影響，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展節(jié)奏被打亂。雖然新冠疫情是在國外頻頻爆發(fā)，但是也波及到了我國旅游業(yè)的常態(tài)化發(fā)展，甚至導(dǎo)致各大旅游企業(yè)相繼破產(chǎn)。因?yàn)槌鲂胁槐悖眯蟹矫娴氖杖氲涔鹊?。正是在這個(gè)人人自危的發(fā)展態(tài)勢(shì)下，廣大群眾更加關(guān)心自己的健康，所以大多數(shù)人都會(huì)選擇保守消費(fèi)，養(yǎng)成了網(wǎng)上購物和娛樂的習(xí)慣。由此可見我國旅游業(yè)的復(fù)蘇必將面臨巨大考驗(yàn)。（二）研究意義旅游業(yè)的快速發(fā)展使得各個(gè)國家之間的文化交流和經(jīng)濟(jì)合作變得越來越方便和有效。不僅填補(bǔ)了大眾精神文化生活的空缺，而且還在一定程度上促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易合作深化，為我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供支力。據(jù)學(xué)界專家所述，在新冠疫情的猛烈沖擊下，旅游業(yè)在短期內(nèi)難以恢復(fù)穩(wěn)定。新冠肺炎疫情的反反復(fù)復(fù)，在未來可能會(huì)成為常態(tài)化。通過分析我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化可知，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中第三產(chǎn)業(yè)的占比份額略有擴(kuò)大，達(dá)到了截然不同的經(jīng)濟(jì)周期。在某個(gè)方面，旅游業(yè)的受挫也給中國未來的發(fā)展造成了阻礙。總體而言，我國旅游行業(yè)以及國際旅游行業(yè)都因此次新冠肺炎疫情的突發(fā)而面臨著巨大的挑戰(zhàn)。和國外相比，我國旅游業(yè)發(fā)展時(shí)間較短，發(fā)展理念略顯稚嫩。而涉及旅游業(yè)務(wù)的企業(yè)大都財(cái)政能力不足，規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。再加上外國旅游企業(yè)在我國市場(chǎng)的激增，我國傳統(tǒng)旅游業(yè)腹背受敵，發(fā)展面臨較大考驗(yàn)。在抗擊新型冠狀病毒肺炎疫情的活動(dòng)中，我國再三表明如非必要居民盡量減少外出。社會(huì)大眾積極響應(yīng)國家的政策，紛紛閉門不出。如此一來，餐飲、運(yùn)輸、娛樂、物流、住宿等行業(yè)發(fā)展每況愈下，被迫停工的不在少數(shù)。本文認(rèn)為，對(duì)新冠疫情對(duì)攜程公司財(cái)務(wù)狀況的影響展開探討具有非常深遠(yuǎn)的影響及理論價(jià)值。二、研究內(nèi)容和方法（一）研究內(nèi)容本文主要分五章來進(jìn)行論述。緒論是第一部分。該部分對(duì)本文的研究內(nèi)容、研究背景、研究方法及研究意義等進(jìn)行初步介紹。相關(guān)理論基礎(chǔ)是第二部分。該部分對(duì)本文提及的相關(guān)理論進(jìn)行闡述，并簡單說明公司財(cái)務(wù)狀況分析的內(nèi)容。公司財(cái)務(wù)狀況問題研究和分析是第三部分。該部分先把疫情爆發(fā)后攜程公司財(cái)務(wù)方面出現(xiàn)的問題逐一列出，而后圍繞營運(yùn)性、成長性、安全性和收益性等方面探討攜程公司財(cái)務(wù)狀況受新冠疫情的影響程度。公司財(cái)務(wù)應(yīng)對(duì)能力提升對(duì)策是第四部分。該部分立足于新冠肺炎疫情大背景下，合理為攜程公司制定發(fā)展措施，旨在增強(qiáng)該公司的財(cái)務(wù)應(yīng)對(duì)能力。結(jié)束語是第五部分。該部分客觀分析攜程公司發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合前四部分分析所得，整理歸納結(jié)論。最后，對(duì)本文研究的局限性反思，并展望未來。（二）研究方法1.比率分析法與比較分析法相結(jié)合本文研究工作的開展，結(jié)合攜程公司最近幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表推進(jìn)。因此，在著手準(zhǔn)備研究時(shí)，筆者便對(duì)攜程公司近年來的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了搜集整理，最終以財(cái)務(wù)報(bào)告形式呈現(xiàn)。參考財(cái)務(wù)報(bào)告所呈信息，本文綜合應(yīng)用比較分析法和比率分析法，深層剖析攜程公司財(cái)務(wù)報(bào)告，為后續(xù)的研究工作提供數(shù)據(jù)支點(diǎn)，以便筆者接下來制定相關(guān)措施。2.定性分析與定量分析相結(jié)合在對(duì)新冠肺炎疫情對(duì)攜程公司財(cái)務(wù)狀況造成的影響分析時(shí)，本文選擇了定量方式。首先，統(tǒng)計(jì)分析攜程公司定期披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；其次，以定性分析法為輔，對(duì)攜程公司財(cái)務(wù)狀況的影響分類、影響因素、指標(biāo)構(gòu)成與其存在問題進(jìn)一步探討。同時(shí)，對(duì)癥下藥，制定有利于該公司財(cái)務(wù)應(yīng)對(duì)能力增強(qiáng)的對(duì)策。本文把研究重心放在了攜程公司的財(cái)務(wù)狀況上，以定量分析和定性分析相互配合。最終得出，真實(shí)可信的研究結(jié)論。

第二章理論基礎(chǔ)一、財(cái)務(wù)狀況分析的內(nèi)容及意義（一）財(cái)務(wù)狀況分析的內(nèi)容企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是指其資產(chǎn)和利益在一定時(shí)期內(nèi)的狀況。這是資本流動(dòng)相對(duì)停滯的反映。一般來說，損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)附表會(huì)在一定程度上體現(xiàn)出與財(cái)務(wù)狀況相關(guān)的交易價(jià)值。只有在特定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)下，資產(chǎn)負(fù)債表才具有對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)情況映射的能力。財(cái)務(wù)狀況分析不僅是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中不可或缺的內(nèi)容，還是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)情況體現(xiàn)的一大要素。尤其是某一時(shí)期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包括利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表等。或者是從多個(gè)方面對(duì)企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量，如負(fù)債、資產(chǎn)、所有者權(quán)益等。如此，在對(duì)接債權(quán)人和投資人時(shí)，企業(yè)及政府部門便可以拿出具有說服力的財(cái)務(wù)報(bào)告。（二）財(cái)務(wù)狀況分析的意義一般來說，財(cái)務(wù)狀況分析往往會(huì)被用于對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況了解調(diào)研，進(jìn)而針對(duì)性完善企業(yè)資本管理工作，確保其資本流通和資本配置有序運(yùn)行。同時(shí)，也能夠?yàn)闃I(yè)務(wù)推進(jìn)保駕護(hù)航。它集中反映在如下方面：1.流動(dòng)比率是企業(yè)是否具備長期穩(wěn)定發(fā)展能力的代表；2.財(cái)務(wù)杠桿能夠說明企業(yè)資金來源；3.凈利率、成本率及總資產(chǎn)報(bào)酬率等決定了企業(yè)能否以最低成本換取收益最大化；4.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及營業(yè)收入成長率共同構(gòu)成企業(yè)營運(yùn)發(fā)展。二、財(cái)務(wù)狀況分析的相關(guān)理論（一）經(jīng)濟(jì)增加值理論經(jīng)濟(jì)增加值理論，即企業(yè)在把自我資本投入到一個(gè)項(xiàng)目或一個(gè)方面后，可得到的最低的且具備競爭能力的利益回報(bào)。在計(jì)算企業(yè)資本成本時(shí)，主要用到債務(wù)和股權(quán)相關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算所得為投資回報(bào)率。立足于經(jīng)濟(jì)學(xué)層面，企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)凈利潤-加權(quán)平均資本成本-實(shí)際投資資本=經(jīng)濟(jì)增加值，它是企業(yè)盈利能力高低的體現(xiàn)。一直以來，企業(yè)發(fā)展的宗旨便是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。當(dāng)企業(yè)投入的資本成本帶來遠(yuǎn)高于成本的收益利潤時(shí)，其經(jīng)營活動(dòng)才可被視作是有效的。若是單透過企業(yè)會(huì)計(jì)利潤看，多數(shù)公司都是處于盈利狀態(tài)的。實(shí)則不然，有的公司利潤甚至還沒有其投入的成本多，股東利益被間接侵害。而經(jīng)濟(jì)增加值則很好的規(guī)避了這一現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)增加值除了合理設(shè)定企業(yè)管理和運(yùn)營的衡量指標(biāo)外，還兼顧到了資本成本的各種投入，進(jìn)而把企業(yè)財(cái)務(wù)狀況直觀明了的呈現(xiàn)在利益相關(guān)者眼前。（二）內(nèi)部控制理論內(nèi)部控制，實(shí)際上指為了早日達(dá)成既定目標(biāo)監(jiān)事會(huì)、企業(yè)董事會(huì)、高級(jí)管理人員等多方主體應(yīng)用控制對(duì)策的活動(dòng)。在對(duì)內(nèi)部控制機(jī)制構(gòu)建時(shí)，企業(yè)必須始終堅(jiān)持重要性、經(jīng)濟(jì)效益、全面性、適應(yīng)性和制衡性等原則。同時(shí)，兼顧到控制活動(dòng)、環(huán)境控制、內(nèi)部監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、溝通等多層次?，F(xiàn)代內(nèi)部控制體系把風(fēng)險(xiǎn)防范視作是核心工作之一，由于企業(yè)內(nèi)部要素的變化可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)不確定性，企業(yè)積極完善內(nèi)部控制體系，不僅要及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題和風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的問題，同時(shí)也改善了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，提高了企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競爭力。（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的確定，學(xué)界學(xué)者各持己見，尚未有明確的定論。迄今為止，金融風(fēng)險(xiǎn)被分為狹義和廣義兩種。從狹義層面看，公司債務(wù)管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有直接聯(lián)系。也就是說，當(dāng)公司資本中不存在債務(wù)和貸款構(gòu)成時(shí)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為零。從廣義層面看，凡是與財(cái)務(wù)相關(guān)的活動(dòng)，均無法避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。簡言之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)活動(dòng)共存。當(dāng)前，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益加速，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別更加多樣化，使得財(cái)物損失的概率顯著變大。在對(duì)與公司活動(dòng)相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)衡量判定時(shí)，各大企業(yè)更傾向于廣義的金融風(fēng)險(xiǎn)理論。

第三章新冠疫情對(duì)攜程公司財(cái)務(wù)狀況的影響一、攜程公司發(fā)展概況（一）經(jīng)營現(xiàn)狀攜程公司利用航空運(yùn)營商進(jìn)入旅游市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，迅速滲透到旅游產(chǎn)業(yè)鏈的每個(gè)環(huán)節(jié)中，形成大規(guī)模運(yùn)輸+資源指定的戰(zhàn)略體系。攜程公司想將提供綜合服務(wù)的能力覆蓋到其他業(yè)務(wù)層面，例如酒店、旅游、簽證及租車等。同時(shí)，為企業(yè)和商業(yè)單位提供綜合的旅行管理解決方案，如旅行預(yù)訂、費(fèi)用報(bào)銷等。為企業(yè)更合理的規(guī)劃出行活動(dòng)和管理成本提供了另一個(gè)方法，在一方面拉攏了客流。攜程公司主要業(yè)務(wù)方向是以跨地域旅游為主，深入實(shí)施“利用大交通優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈縱向融合，打造莊家目的地”的商業(yè)模式，整合傳統(tǒng)接待渠道和供應(yīng)商平臺(tái)，在旅游行業(yè)中建立獨(dú)立的旅游線路和推廣服務(wù)。截止2020年12月31日攜程公司收入為183億元，較比去年收入下降173億元，凈利潤虧損32.47億元，產(chǎn)生問題的主要原因就是2020年疫情的爆發(fā)。由于新冠疫情的影響，再加上國家金融杠桿和宏觀經(jīng)濟(jì)停滯，人口消費(fèi)水平和出境率均大幅下降，對(duì)旅游業(yè)的發(fā)展影響很大。同時(shí)，攜程公司的貨幣流通受到自己資本的限制，造成財(cái)政能力也受到很大限制。除了向第三方付款的戰(zhàn)略過渡所產(chǎn)生的影響之外，還有大量的收款欠款。國際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)在很大程度上取消了一些分公司的船舶代理協(xié)議，導(dǎo)致從事貨運(yùn)業(yè)務(wù)的公司能力減弱。因此，攜程公司只能根據(jù)以往積累管理經(jīng)驗(yàn)和資源，與其他機(jī)票供應(yīng)商合作，以現(xiàn)金、預(yù)付及其他方式支付費(fèi)用，通過改變將一些主要的旅游出行服務(wù)維持在正常運(yùn)行的水平。（二）核心競爭力分析攜程公司的基本業(yè)務(wù)都在新冠疫情的影響下遭受到嚴(yán)重打擊，需要較長時(shí)間的沉淀及恢復(fù)，但旅游行業(yè)大勢(shì)不減，已經(jīng)成為人們休閑娛樂的主要放松方式之一，只要抓住了疫后旅游消費(fèi)反彈的市場(chǎng)機(jī)會(huì)就可以使攜程公司挽回一些經(jīng)濟(jì)損失。一直以來，攜程公司都在堅(jiān)持“科技*資源*機(jī)制”的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，致力于讓客戶享受到與眾不同的旅游體驗(yàn)感。在機(jī)票分銷領(lǐng)域中，攜程公司已韜光養(yǎng)晦近二十余年?！皵y程旅行”是渠道端和企業(yè)端切入的窗口，其整合了現(xiàn)有全部資源，圍繞客戶特點(diǎn)為其定制適用的旅游方案，包括出行規(guī)劃、差旅管理等衍生服務(wù)。綜上所述，新冠疫情的流行使得旅游業(yè)變得越來越具有競爭力。由于旅游業(yè)的發(fā)展變得越來越復(fù)雜，使得旅游企業(yè)迅速轉(zhuǎn)型。然而攜程公司的主營業(yè)務(wù)受到資金流動(dòng)影響大。資金有限，流動(dòng)性不足，旅游和航空代理服務(wù)困難，導(dǎo)致業(yè)務(wù)規(guī)模迅速縮小，虧損較大。造成公司財(cái)務(wù)管理和人才保留面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。攜程公司要及時(shí)優(yōu)化業(yè)務(wù)整合，綜合分析財(cái)務(wù)狀況，防止人才流失，規(guī)范業(yè)務(wù)范圍。二、新冠疫情對(duì)攜程公司財(cái)務(wù)狀況的影響問題分析（一）安全性分析報(bào)告日期2021202020192018流動(dòng)資產(chǎn)（億元）661.08580.11679.55793.94流動(dòng)負(fù)債（億元）662.18583.69691.82687.84流動(dòng)比率1.00.990.981.15資產(chǎn)總額（億元）1918.591872.492001.691858.3負(fù)債總額（億元）814.03856.8933.24970.97資產(chǎn)負(fù)債率（%）42.4345.7646.6252.25資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率不僅可以反映企業(yè)利用債權(quán)人投資開展業(yè)務(wù)的能力，而且可以作為衡量債權(quán)人貸款擔(dān)保程度的重要指標(biāo)。企業(yè)一般以0.4到0.6的數(shù)值作為這一指標(biāo)的相應(yīng)水平，但不同行業(yè)和地域的情況差別不一樣，我國資產(chǎn)負(fù)債比例普遍超過50%。攜程公司的資產(chǎn)負(fù)債率逐年遞減，這代表通過負(fù)債換取的資產(chǎn)正處于消耗狀態(tài)，且在持續(xù)變少，企業(yè)外部資金使用率偏低。旅游行業(yè)受到新冠疫情影響，使得投資者對(duì)行業(yè)的信心驟降，財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)加大，并且債權(quán)人的投資積極受到了打擊。流動(dòng)比率在臨近短期債務(wù)交付期時(shí)，公司把流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)為現(xiàn)金并對(duì)債務(wù)清償?shù)哪芰?huì)通過流動(dòng)性比率有所體現(xiàn)。流動(dòng)性比率與企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性及短期償債能力呈正比例關(guān)系，流動(dòng)性比率越低，則代表它們二者越弱。當(dāng)流動(dòng)資金指標(biāo)大于2時(shí)，這代表就算流動(dòng)資產(chǎn)在短期內(nèi)不能成功清盤50%，也可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)清盤所有流動(dòng)負(fù)債。最近幾年，攜程公司的流動(dòng)比率都在1上下起伏，這意味著短期債務(wù)償債能力面臨較大壓力，流動(dòng)性不佳。攜程公司主營履行管理、航空代理和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)，幾乎涉及實(shí)物資產(chǎn)。所以，非速動(dòng)資產(chǎn)等于0，短期償債風(fēng)險(xiǎn)始終存在。（二）營運(yùn)性分析報(bào)告日期2021202020192018應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）4.573.115.355.95總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.110.090.180.18流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.320.290.480.45應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)由兩大部分構(gòu)成，分別是應(yīng)收賬款和存貨。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，通過既定期間內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬款平均余額和貸款銷售凈收入相除所得，它能夠映射出企業(yè)效益情況。應(yīng)收賬款指數(shù)越高，則代表企業(yè)投資回報(bào)率越高，資產(chǎn)流動(dòng)性較為理想，償付能力越高。越短越好。從表中可以看出，攜程公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在疫情期間下降2.24。說明資本就業(yè)狀況明顯惡化，旅游業(yè)普遍停滯不前。關(guān)聯(lián)方未及時(shí)清償債務(wù)導(dǎo)致攜程公司流動(dòng)資金停滯，對(duì)企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營造成非常嚴(yán)重的打擊。2.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)總周轉(zhuǎn)率反映了一定時(shí)期投資額與銷售額的關(guān)系，主要用于對(duì)企業(yè)資產(chǎn)管理績效評(píng)估。企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售能力是呈正比例關(guān)系的。企業(yè)若是能夠靈活配置資產(chǎn)做到利潤最大化，那么自身生產(chǎn)能力也會(huì)隨之提高，健康發(fā)展。據(jù)上表顯示得出，因?yàn)樾鹿谝咔榈谋l(fā)，攜程公司的總資產(chǎn)利用率并不是很理想。和同行業(yè)企業(yè)相比，資產(chǎn)利用率比之遜色不少。鑒于此，攜程公司應(yīng)全面認(rèn)知當(dāng)前情況，發(fā)揮所長，有效提高產(chǎn)品市場(chǎng)占比，帶動(dòng)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率增長。（三）收益性分析報(bào)告日期2021202020192018稅后利潤(億元)-6.45-32.6969.9810.96凈資產(chǎn)（億元）172.05167.36174.53156.81凈資產(chǎn)收益率-0.037-0.190.400.06股東權(quán)益增長率%9.29-2.9919.292.21凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率能夠被稱為最全面的財(cái)務(wù)指標(biāo)。反映負(fù)債情況的由權(quán)益負(fù)債比率、反映盈利能力的凈銷售利率決定。這數(shù)值越高，投資回報(bào)率越高，股本產(chǎn)生凈利潤的能力越高。一般來說，企業(yè)以股東價(jià)值最大化發(fā)揮為宗旨。該指標(biāo)不僅體現(xiàn)了企業(yè)股東價(jià)值大小，而且也可以折射出企業(yè)資本管理效率如何。攜程公司2020年凈資產(chǎn)收益率之所以暴跌，主要是因?yàn)槭艿叫鹿谝咔榈牟?。攜程公司的凈資產(chǎn)收益率和盈利能力是呈正比的。股東權(quán)益增長率股東權(quán)益，也就是大眾口中常說的所有者權(quán)益。股東權(quán)益作為一項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，主要用于對(duì)公司經(jīng)濟(jì)情況評(píng)估，它是公司自有資本的體現(xiàn)。隨著股東權(quán)益金額的增加，公司經(jīng)濟(jì)實(shí)力也在增強(qiáng)。只有在資不抵債的情況下，股東權(quán)益為負(fù)數(shù)，然而在2020疫情期間，股東權(quán)益增長率為-2.99，,所以說攜程公司在疫情期間虧損過多，凈損失大于資本的投入，產(chǎn)生了過度負(fù)債，負(fù)債的增多也削弱了公司抵御外部沖擊的能力，造成公司的收益性差。（四）成長性分析報(bào)告日期2021202020192018總資產(chǎn)增長率（%）2.46-6.457.7214.54凈利潤增長率（%）-82.42-146.71538.5-49.58凈利潤（億元）-6.45-36.6969.9810.961.總資產(chǎn)增長率企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的變化主要通過資產(chǎn)總額體現(xiàn)。而在對(duì)企業(yè)發(fā)展能力和資本積累評(píng)估時(shí)，總資產(chǎn)增長率是不可或缺的一個(gè)指標(biāo)。在既定期間，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)量的增幅，即總資產(chǎn)增長。上表中顯示，從2018年-2021年期間，攜程公司的總資產(chǎn)增長率逐年遞減。2019年時(shí)，尚能穩(wěn)定在7.72%。而在2020年時(shí)，直接回跌到-6.45%，不利于公司平穩(wěn)經(jīng)營。整體來說，攜程公司財(cái)務(wù)狀況因?yàn)樾鹿谝咔楸l(fā)受到了重創(chuàng)。群眾的國內(nèi)旅游和出境旅游消費(fèi)明顯下降，攜程公司因此受到前所未有的打擊。2.凈利潤增長率凈利潤增長率反映了企業(yè)盈利能力的薄弱、經(jīng)營效率的質(zhì)量以及未來增長空間的大小。企業(yè)的效率取決于凈利潤。企業(yè)經(jīng)營效率的提升會(huì)隨之帶動(dòng)增長能力。2018年時(shí)，攜程公司凈利潤為-10.96億元；2019年時(shí)，攜程公司凈利潤為-69.98億元；2020年時(shí)，攜程公司凈利潤為-36.69億元；2021年時(shí)，攜程公司凈利潤為-6.45億元。顯而易見，疫情給旅游業(yè)發(fā)展帶來的重創(chuàng)之大。尤其是在2020年，攜程公司凈利潤刷新歷史新低，這代表該公司經(jīng)營效益差強(qiáng)人意。三、新冠疫情對(duì)攜程公司財(cái)務(wù)狀況的影響問題研究（一）公司資本結(jié)構(gòu)不合理在攜程公司的日常運(yùn)營中，并沒有根據(jù)行業(yè)環(huán)境的改變對(duì)自身的資本結(jié)構(gòu)作出相應(yīng)的調(diào)整，并且過于盲目的追求對(duì)項(xiàng)目的投資，造成公司沒有實(shí)體的存貨。在新冠疫情的影響下，攜程公司經(jīng)濟(jì)來源受到極大的阻礙，沒有得到實(shí)體業(yè)務(wù)的支援，造成比較大的損失。（二）資金占用率增加攜程公司的主要問題是押金支付時(shí)間長，資金消耗大。2019年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率仍在0.18左右，本期卻由上年同期的0.18驟降至0.09，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從上年的0.48降至0.29。資產(chǎn)使用效率降低一半，造成營運(yùn)資金使用驟然巨減，資金利用率降低，使用成本有所增加。不僅如此，由于吸收資本過多，企業(yè)融資成本相對(duì)變高，致使?fàn)I運(yùn)資本盈利能力變?nèi)?。由此可見，為了讓企業(yè)發(fā)展恢復(fù)生機(jī)，必須要均衡銷售和支付之間的關(guān)系。因?yàn)閿y程公司未涉及到存貨相關(guān)業(yè)務(wù)，所以無需面對(duì)庫存資金占用問題。然而，該公司在受理業(yè)務(wù)時(shí)，不僅要求客戶要預(yù)付定金，而且大部分業(yè)務(wù)只支持先結(jié)賬后消費(fèi)。這種經(jīng)營模式，決定了攜程公司難以享受到相關(guān)優(yōu)惠貸款政策。在新冠疫情反反復(fù)復(fù)的發(fā)展態(tài)勢(shì)下，企業(yè)抑制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要依賴應(yīng)收賬款管理。（三）現(xiàn)金流量管理不完善攜程公司現(xiàn)金流量管理遠(yuǎn)不足以評(píng)估現(xiàn)金流量在企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展中的重要性。在新冠疫情影響下，企業(yè)現(xiàn)金流管理并沒有構(gòu)建啟動(dòng)配套管理體系，不利于長期發(fā)展。攜程公司的現(xiàn)金流量管理只能維持常態(tài)化運(yùn)營水平，其持續(xù)控制作用和預(yù)測(cè)效能收效甚微。本文認(rèn)為，在確定現(xiàn)金流量管理方法時(shí)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際所處的經(jīng)濟(jì)周期合理選擇。攜程公司的未來資本結(jié)余預(yù)測(cè)略顯乏力，財(cái)務(wù)部門與其他業(yè)務(wù)部門配合缺乏默契，且沒有制定可行的資本需求計(jì)劃，造成現(xiàn)金流動(dòng)起伏不定，資本管理形同虛設(shè)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增加等。（四）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)增加攜程公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不合理，并未對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做到獨(dú)立管理。財(cái)務(wù)部門的職責(zé)范疇除了管理業(yè)務(wù)方面財(cái)務(wù)外，還包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和內(nèi)部環(huán)境控制。然而，因?yàn)樨?cái)務(wù)部門和其他職能部門是處于平等的同屬關(guān)系，難以調(diào)動(dòng)其他職能部門力量，導(dǎo)致內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理受阻，也無法為旅游業(yè)提供外部和內(nèi)部監(jiān)督。此外，攜程公司對(duì)不同部門的職責(zé)權(quán)限沒有明確劃分，難以實(shí)現(xiàn)跨部門風(fēng)險(xiǎn)管理的有效協(xié)調(diào)和實(shí)施，難以對(duì)企業(yè)進(jìn)行整體控制。在目前的情況下，攜程公司明顯缺乏企業(yè)相關(guān)內(nèi)部控制服務(wù)和專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理專家隊(duì)伍的人員，這在一定程度上制約了企業(yè)內(nèi)部控制的有效實(shí)施。此外，攜程公司尚未建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，缺乏風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)，缺乏科學(xué)合理的定量數(shù)據(jù)響應(yīng)機(jī)制，不能僅憑管理經(jīng)驗(yàn)確定可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)到來時(shí)，基本上無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果。

第四章攜程公司財(cái)務(wù)應(yīng)對(duì)能力提升對(duì)策一、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)管理（一）平衡融資比例,把控資產(chǎn)負(fù)債率自古以來，企業(yè)發(fā)展的先決條件之一就是融資，特別是對(duì)攜程公司而言，如何在不增加金融風(fēng)險(xiǎn)的情況下平衡融資是一個(gè)迫切需要考慮的問題。特別是在疫情爆發(fā)后，短期債務(wù)壟斷了約百分之六十，資金來源未知性強(qiáng)。本文認(rèn)為，短期負(fù)債過多的話，會(huì)大幅增加攜程公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，危及到其常態(tài)化運(yùn)營，而長期融資才是其長期發(fā)展的著力點(diǎn)。所以，應(yīng)從企業(yè)發(fā)展情況出發(fā)設(shè)計(jì)適宜的長期發(fā)展規(guī)劃，控制好短期經(jīng)營活動(dòng)尺度。引入切合未來發(fā)展需要的融資架構(gòu)，適時(shí)推行有效的財(cái)務(wù)計(jì)劃。此外，由于旅游業(yè)尚未進(jìn)入疫情爆發(fā)后的時(shí)代，中國新冠肺炎性傳播病毒仍處于后疫情時(shí)代的陰影之中。攜程公司需要特別關(guān)注和及時(shí)制定合理的財(cái)務(wù)方案，并及時(shí)適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)條件和國內(nèi)條件，以控制資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)，確保企業(yè)融資比例更加均衡。實(shí)現(xiàn)提高財(cái)政資源利用效率，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。（二）完善籌資體系，樹立資本結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略管理理念在調(diào)整資本與資本比率時(shí)，攜程公司必須策略性地為未來作長遠(yuǎn)規(guī)劃，使企業(yè)未來的平均利潤收入。長遠(yuǎn)來說，超過其所支付的債務(wù)利息，否則，可持續(xù)性的目標(biāo)便無法實(shí)現(xiàn)。通過戰(zhàn)略決策建立融資體系，不僅可以有效地規(guī)范企業(yè)融資的整體比重，而且可以利用可靠的融資體系，對(duì)促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)創(chuàng)業(yè)具有重要作用。首先，從事旅游業(yè)的企業(yè)，必須因應(yīng)不同營運(yùn)階段的不同資本需求，制訂適當(dāng)?shù)娜谫Y制度。結(jié)合長遠(yuǎn)的策略目標(biāo)，特別是新肺炎對(duì)旅游企業(yè)的不良影響，及時(shí)避免融資制度與資本需求錯(cuò)配，減低因負(fù)債過多或融資成本過高而引致的金融風(fēng)險(xiǎn)。其次，攜程公司要想在風(fēng)險(xiǎn)最小的情況下實(shí)現(xiàn)最大效益，就必須以合理的回報(bào)調(diào)動(dòng)財(cái)力，根據(jù)戰(zhàn)略原則作出融資決策，通過資本結(jié)構(gòu)管理實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益的動(dòng)態(tài)平衡。（三）進(jìn)一步完善多元化的融資體系在疫情的影響下，旅游業(yè)的基本特征和條件決定了其暫時(shí)只能勉強(qiáng)幸存。這時(shí)，攜程公司應(yīng)快速做出正確的融資決策。為了有效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的變化，資本結(jié)構(gòu)應(yīng)對(duì)融資體系健全補(bǔ)充。企業(yè)應(yīng)切實(shí)關(guān)注到資本結(jié)構(gòu)管理對(duì)戰(zhàn)略決策的影響作用。有效調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，力求早日達(dá)成財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的資本管理以提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。（四）推進(jìn)旅游供給側(cè)改革，釋放新動(dòng)能隨著新冠疫情這一公共危機(jī)的到來，大眾的消費(fèi)政策也逐步轉(zhuǎn)移到了質(zhì)量和安全性上，消費(fèi)需求正在悄然發(fā)生改變。當(dāng)今，游客開始追求高服務(wù)質(zhì)量，旅游消費(fèi)也是如此。另一方面，國內(nèi)旅游業(yè)為非農(nóng)業(yè)區(qū)資源提供者提供的服務(wù)質(zhì)量普遍較低。這是因?yàn)樗刑峁┞糜畏?wù)的人員都沒有從根本上認(rèn)識(shí)到優(yōu)質(zhì)服務(wù)市場(chǎng)的重要性，令旅游業(yè)的供應(yīng)未能配合市場(chǎng)需求，以加快供應(yīng)改革的步伐。二、優(yōu)化營運(yùn)能力管理（一）多渠道提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，完善應(yīng)收賬款管理制度攜程公司應(yīng)收賬款和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低，這意味著該公司盈利能力和經(jīng)營能力均不理想。鑒于此，必須改變企業(yè)的應(yīng)對(duì)措施。為了有效縮短應(yīng)收賬款退款期，一般可以采用多種營銷手段和方法增加銷售，如淡季減少景點(diǎn)、酒店開設(shè)獨(dú)特客房，讓資金快速回流。在這一過程中，企業(yè)應(yīng)確保財(cái)務(wù)指標(biāo)在合理的范圍內(nèi)增長和變化，避免波動(dòng)，制定合理的預(yù)算計(jì)劃，減少不必要的投資，以提高資本利用效率。在新冠疫情的沖擊下，攜程公司應(yīng)積極調(diào)整策略，提高技術(shù)含量，為攜程公司的客戶和代理商提供平臺(tái)服務(wù)，逐步拓展市場(chǎng)。同時(shí)，應(yīng)加大清理應(yīng)收賬款、資產(chǎn)清算和對(duì)外融資力度，以籌集資金、減少流動(dòng)性不足，建立有效的應(yīng)收賬款制度。在我國產(chǎn)業(yè)接近飽和的情況下，考慮到不利的經(jīng)濟(jì)條件，攜程公司斷影響企業(yè)的日常運(yùn)行和可持續(xù)發(fā)展。在后疫病時(shí)期，攜程公司只有通過多種渠道努力最大限度地增加資金流動(dòng)性，重點(diǎn)建立應(yīng)收賬款管理制度，才能在不利的經(jīng)濟(jì)條件下獲得過多的利潤和市場(chǎng)份額。（二）適度多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，擴(kuò)大營業(yè)范圍將新渠道多元化與公司擴(kuò)張相結(jié)合，是攜程公司從“智能旅游”到網(wǎng)絡(luò)旅游一體化形成市場(chǎng)地位的關(guān)鍵手段之一，以覆蓋整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，成為未來第一個(gè)旅游生態(tài)系統(tǒng)的核心。然而，多樣化對(duì)攜程公司的影響可能有兩個(gè)方面：尋找經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)、加強(qiáng)協(xié)同作用和分散風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，庫存枯竭、流動(dòng)性下降等問題也屢見不鮮。若是多元化不具備效力的話，反而會(huì)把企業(yè)推向消亡。所以，在決定啟動(dòng)項(xiàng)目前，攜程公司必須對(duì)自我優(yōu)劣勢(shì)精準(zhǔn)定位。并且，以SWOT法進(jìn)行戰(zhàn)略分析。為了促進(jìn)自我盈利能力的大幅增強(qiáng)，攜程公司應(yīng)嘗試組織“旅游+”拓展主體活動(dòng)，靈活利用現(xiàn)有旅游資源，對(duì)技術(shù)大膽創(chuàng)新，憑借多元化經(jīng)營戰(zhàn)略和差異化競爭在眾多同行企業(yè)中脫穎而出，把銷售額和利潤額做上去。企業(yè)應(yīng)適當(dāng)加大注資力度，并吸引投資者跟投，保障自身股票水平的平穩(wěn)上升。通過這樣的方式，博取廣大投資者關(guān)注，募集到更多的資金，為企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)和可持續(xù)發(fā)展提供支力。另外，攜程公司還應(yīng)跟進(jìn)國家發(fā)展步伐，開拓旅游相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)，增強(qiáng)核心競爭力（三）提高創(chuàng)新能力與品牌效應(yīng)最近幾年，旅游業(yè)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。然而，其管理模式有待進(jìn)一步完善。雖然新冠疫情的爆發(fā)影響了旅游業(yè)的整體發(fā)展，但是也讓眾多旅游企業(yè)認(rèn)識(shí)到了行業(yè)缺點(diǎn)所在。旅游業(yè)務(wù)模式和其他業(yè)務(wù)模式不同，對(duì)創(chuàng)新性要求頗高。所以，攜程公司應(yīng)最大限度發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，向多元化方向發(fā)展。雖然遭到了疫情的打擊，但攜程公司一直在積極跟進(jìn)旅游業(yè)的科技成果，并在旅游業(yè)信息技術(shù)研發(fā)上投入了大筆資金，致力于提升企業(yè)信息化水平，把酒店資源、航空資源等旅游資源融會(huì)貫通，助力企業(yè)發(fā)展進(jìn)步。在旅游市場(chǎng)上設(shè)置獨(dú)特技術(shù)壁壘，形成競爭優(yōu)勢(shì)。鑒于這些變化，要想在逆境中求生，攜程公司必須重視網(wǎng)絡(luò)旅游的發(fā)展，巧借各大網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)刺激消費(fèi)者旅游欲望。譬如，以短視頻app為例，應(yīng)通過短視頻推送勾動(dòng)游客對(duì)旅游的向往。除此之外，攜程公司還可拓展相關(guān)網(wǎng)上購物業(yè)務(wù)，如網(wǎng)上私人旅游訂單、會(huì)員預(yù)訂折扣、網(wǎng)上旅游咨詢路線、網(wǎng)上產(chǎn)品銷售等，為旅游業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的推陳出新夯實(shí)地基。隨著疫情的蔓延，旅游企業(yè)被迫暫停運(yùn)營。鑒于此，攜程公司應(yīng)在這段期間集中心力去打造獨(dú)家品牌，賦予品牌鮮明特色。同時(shí)，面向消費(fèi)者積極宣傳自我品牌，提高知名度和影響力。三、優(yōu)化現(xiàn)金流管理（一）提高現(xiàn)金流管理意識(shí)，完善現(xiàn)金流控制制度攜程公司必須將宏觀經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略規(guī)劃與現(xiàn)金流量管理相結(jié)合.在作出戰(zhàn)略決策時(shí)，必須重視現(xiàn)金流量管理，提高資金使用效率和現(xiàn)金管理效率。只有這樣，才能合理控制企業(yè)內(nèi)部資金流動(dòng)，降低金融鏈破裂風(fēng)險(xiǎn)，完善的現(xiàn)金流控制制度才是企業(yè)處于緊急公共危機(jī)下確保自身財(cái)務(wù)安全的最佳方式。當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展低迷，攜程公司正受困于現(xiàn)金流短缺的風(fēng)險(xiǎn)中。之所以會(huì)造成這一現(xiàn)狀，主要是因?yàn)樵趹?zhàn)略決策中公司太信賴現(xiàn)金流控制系統(tǒng)及對(duì)現(xiàn)金流管理認(rèn)知的不全面。對(duì)于攜程公司來說，當(dāng)務(wù)之急是構(gòu)建一個(gè)與企業(yè)戰(zhàn)略高度統(tǒng)一的現(xiàn)金流量控制系統(tǒng)，并根據(jù)現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)建立一個(gè)獨(dú)立的部門，根據(jù)企業(yè)內(nèi)外部情況制定并實(shí)施有針對(duì)性的現(xiàn)金流量管理方案，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供依據(jù)營地條件。（二）改進(jìn)現(xiàn)金流管理模式，擴(kuò)大內(nèi)容覆蓋范圍攜程公司需要完善現(xiàn)有的現(xiàn)金流管理模式，使之更有科學(xué)依據(jù)?，F(xiàn)金流量管理需要企業(yè)各個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)和幫襯。只有全面實(shí)施自上而下的管理機(jī)制，才能實(shí)現(xiàn)有效的現(xiàn)金流量管理。攜程公司還應(yīng)設(shè)立專屬的現(xiàn)金管理機(jī)構(gòu)，依次評(píng)估各部門現(xiàn)金流量管理情況，把現(xiàn)金流量管理工作落實(shí)到位。此外，為了優(yōu)化動(dòng)態(tài)現(xiàn)金流量控制和管理，旅游經(jīng)營者應(yīng)積極注意信息發(fā)布，合理規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)長期發(fā)展經(jīng)營中，要想讓現(xiàn)金流管理充分發(fā)揮自我效能，應(yīng)把現(xiàn)金流管理工作踐行到全部經(jīng)營活動(dòng)中。處于疫情高發(fā)期，攜程公司需要承擔(dān)高昂的商機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。這時(shí)，應(yīng)協(xié)調(diào)統(tǒng)籌應(yīng)收賬款管理和現(xiàn)金流量管理工作，把現(xiàn)有資金調(diào)度應(yīng)用起來。如此一來，還可以在一定程度上降低資金虧損，排查企業(yè)管理中蟄伏的風(fēng)險(xiǎn)，讓現(xiàn)金流量保持良性循環(huán)。（三）加強(qiáng)人才隊(duì)伍與管理體系建設(shè)攜程公司應(yīng)認(rèn)識(shí)到人才對(duì)于企業(yè)發(fā)展的重要性，對(duì)外招攬綜合型人才，加大人才培植力度。同時(shí)，通過高薪酬高待遇及股權(quán)激勵(lì)吸引人才來公司中就業(yè)。引導(dǎo)員工樹立終身學(xué)習(xí)的理念，為管理人員和員工提供學(xué)習(xí)進(jìn)修的機(jī)會(huì)，提高整體員工能力。讓員工個(gè)人職業(yè)規(guī)劃和公司發(fā)展戰(zhàn)略達(dá)到高度統(tǒng)一，與員工攜手共同努力前進(jìn)，加強(qiáng)決策能力建設(shè)和快速準(zhǔn)確的決策，有利于企業(yè)和旅游業(yè)的未來發(fā)展。特別是新冠疫情給攜程公司帶來了巨大的管理和資金流動(dòng)困難，也帶來了嚴(yán)重的管理和人力資源節(jié)約問題。在這個(gè)時(shí)候，提高員工的工作效率，協(xié)調(diào)工作策略，保留主要的管理、銷售、業(yè)務(wù)和技術(shù)人才尤為重要。迫切需要通過引入IBM、德意志等咨詢機(jī)構(gòu)，對(duì)投資管理體系構(gòu)建應(yīng)用。同時(shí)對(duì)信息管理、財(cái)務(wù)管理和組織發(fā)展體系等健全優(yōu)化，在多機(jī)制的合力下促進(jìn)運(yùn)營效率的顯著提升，吸納高水準(zhǔn)的外部團(tuán)隊(duì)，為企業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。四、優(yōu)化內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)管理（一）提升風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)由于新冠疫情對(duì)行業(yè)的影響，攜程公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的不完善給其經(jīng)營帶來了不確定性。攜程公司要完善其風(fēng)險(xiǎn)管理體系，首先要