我的家庭投資理財(cái)方案

-3--家庭投資理財(cái)方案程春樂（財(cái)務(wù)管理2班、20102801320070）摘要：改革開放至今,我國經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng),家庭的經(jīng)濟(jì)收入不斷提高,但由于我國經(jīng)濟(jì)體制由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變,人們未來面對(duì)的不確定性越來越多,這使每一個(gè)家庭必須要通過理財(cái)才能實(shí)現(xiàn)自己的家庭的生活目標(biāo)和提高生活質(zhì)量。由于理財(cái)?shù)闹匾?它日益成為家庭關(guān)注的焦點(diǎn)。但目前我國居民的家庭理財(cái)規(guī)劃方式較片面,理財(cái)中絕大多數(shù)只是關(guān)心財(cái)富增值效應(yīng),缺乏長(zhǎng)期性、嚴(yán)謹(jǐn)性和科學(xué)性;其次,單一地關(guān)注于某一種理財(cái)工具的投資收益,忽視了各種理財(cái)工具之間有機(jī)組合及理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等問題;最后在家庭整個(gè)理財(cái)?shù)倪^程當(dāng)中,家庭投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度較低,并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制不足,從而導(dǎo)致理財(cái)最終的結(jié)果與目標(biāo)之間出現(xiàn)差距,而無法實(shí)現(xiàn)既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。本文將針對(duì)作者自己的家庭狀況作出合理的家庭投資理財(cái)方案。關(guān)鍵詞：家庭收支；財(cái)務(wù)分析；理財(cái)目標(biāo)；投資規(guī)劃家庭基本情況家庭背景父親，承包小工程，年收入35萬元，已工作25年，打算10年后退休，未購買商業(yè)保險(xiǎn)；母親，經(jīng)營飯店，年收入15萬，購買了一份商業(yè)保險(xiǎn)。女兒，在校大三學(xué)生，準(zhǔn)備讀研。全家都有農(nóng)村合作醫(yī)療保險(xiǎn)。家庭現(xiàn)有一套90平米的住房，市值約30萬元，一部車約15萬元，無貸款；金融資產(chǎn)50萬元，其中活期存款0.8萬元，其余全部為定期存款；還有一套100萬元的投資性房產(chǎn)，年租金收入3萬元。家庭年支出包括家庭生活開支，我的學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)，總共約10萬元，考慮到未來家庭需要增加些生活品質(zhì)的消費(fèi)，年支出需再增加2萬元。父親覺得女兒越來越大了，需要換一套大一點(diǎn)的住房。家庭成員資料家庭成員年齡工作健康狀況父親50承包小工程良好母親48飯店老板高血壓女兒22大學(xué)生良好2.近期家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金及活期存款0.8信用卡貸款余額0已付保險(xiǎn)費(fèi)2消費(fèi)貸款余額0定期存款49.2汽車貸款余額0債券0房屋貸款余額0債券基金0其他0股票及股票基金0汽車及家電20房地產(chǎn)投資100自用房地產(chǎn)30資產(chǎn)總計(jì)（1）202負(fù)債總計(jì)（2）0凈資產(chǎn)（1）-（2）202年度家庭收支表收入支出父親的收入35生活費(fèi)支出8母親的收入15子女教育費(fèi)支出1資產(chǎn)生息收入3保險(xiǎn)費(fèi)支出0.3醫(yī)療費(fèi)用0.2其他0.5收入合計(jì)53支出合計(jì)10結(jié)余43二、家庭情況分析1.家庭財(cái)務(wù)比率家庭財(cái)務(wù)比率定義比率合理范圍備注負(fù)債比率總負(fù)債/總資產(chǎn)020%-60%無負(fù)債流動(dòng)性比率流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出96%30%-60%清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)100%30%-60%凈儲(chǔ)蓄率凈儲(chǔ)蓄/總收入94%20%-60%從家庭財(cái)務(wù)比率來看，流動(dòng)性比例維持的較好；零負(fù)債說明家庭無負(fù)債壓力，投資配置管理尚有余地；凈儲(chǔ)蓄率過大說明家庭在滿足當(dāng)年支出以外，還可將50%左右的凈收入用于增加儲(chǔ)蓄或者投資；清償比例過大一方面說明家庭無負(fù)債壓力，同時(shí)也說明沒有充分利用起自己的信用額度。可以看出家庭財(cái)務(wù)情況穩(wěn)健有余，回報(bào)不足；家庭財(cái)富的增長(zhǎng)過分依賴勞動(dòng)收入，投資性資產(chǎn)占有率不高，投資方式單一；良好的信用額度沒有充分利用。因此，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用好家庭收支的結(jié)余、適當(dāng)?shù)奶岣咄顿Y性資產(chǎn)以及回報(bào)率，是家庭財(cái)富快速積累、順利實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)的關(guān)鍵。2.其他財(cái)務(wù)分析保障缺失：作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱的父親沒有保險(xiǎn)保障，這將威脅到整個(gè)家庭的財(cái)務(wù)安全，一旦發(fā)生意外，該家庭將會(huì)出現(xiàn)較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)問題，因此在理財(cái)規(guī)劃中應(yīng)首先滿足父親的保障需求。母親已經(jīng)購買了商業(yè)保險(xiǎn)，有足夠的醫(yī)療保險(xiǎn)保障，因此不需額外準(zhǔn)備醫(yī)療資金。財(cái)務(wù)目標(biāo)優(yōu)先性：由于子女教育在時(shí)間和費(fèi)用上沒有彈性，因此該家庭的首要理財(cái)目標(biāo)應(yīng)該是為女兒準(zhǔn)備教育費(fèi)用。家庭生命周期：處于家庭退休前期，這個(gè)時(shí)期家庭已經(jīng)逐步穩(wěn)定，夫妻雙方事業(yè)處于巔峰期，但身體狀況開始下滑。這一時(shí)期，保險(xiǎn)需求達(dá)到高峰，最重要的是準(zhǔn)備退休金。3.理財(cái)目標(biāo)父親和母親工作收入在中等水平，綜合家庭經(jīng)濟(jì)來源屬于中產(chǎn)階級(jí)家庭。根據(jù)家庭財(cái)務(wù)狀況、家庭狀況和經(jīng)濟(jì)狀況，分析其家庭理財(cái)目標(biāo)：1、解決女兒教育金2、購買所需保險(xiǎn)3、置換大房4、為女兒準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)基金5、準(zhǔn)備養(yǎng)老金三、理財(cái)規(guī)劃的制定理財(cái)規(guī)劃的幾點(diǎn)假設(shè)（根據(jù)目前市場(chǎng)平均水平得出）人均月生活費(fèi)支出＝3333元/月收入增長(zhǎng)率＝5%投資報(bào)酬率＝8.2%通貨膨脹率＝生活支出增長(zhǎng)率＝4%當(dāng)前研究生學(xué)費(fèi)水平為12000元/年學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率＝5%父母余壽35年根據(jù)以上全部分析，結(jié)合具體情況及理財(cái)需求，我作了以下理財(cái)規(guī)劃。1.緊急預(yù)備金緊急預(yù)備金是為了滿足家庭對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性需求，一般應(yīng)準(zhǔn)備3-6個(gè)月的家庭固定開支，考慮到有女兒上學(xué)、房屋還貸等因素，建議將活期存款作為緊急預(yù)備金，同時(shí)申請(qǐng)一張建行信用卡，利用信用卡額度補(bǔ)充緊急預(yù)備金，以備不時(shí)之需。2．家庭保險(xiǎn)規(guī)劃家庭理財(cái)中，保險(xiǎn)能夠抵御家庭主要收入來源突然中斷而對(duì)家庭財(cái)務(wù)帶來的不良影響。父親是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，但是只有農(nóng)村合作醫(yī)療保險(xiǎn)，一旦父親出現(xiàn)意外，家庭財(cái)務(wù)就可能陷入危機(jī)，因此必須考慮購買壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)。年保費(fèi)支出控制在3萬元左右，這樣才占到年家庭收入的5.6%，又能保障家庭的財(cái)務(wù)安全。3．教育金規(guī)劃按照當(dāng)前研究生費(fèi)用每人每年12000元，學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率5%計(jì)算，1年后研究生一年級(jí)費(fèi)用為：FV（PV12000，N2，I/Y5%PMT0）=12600三年的大學(xué)費(fèi)用為:PV[PMT12600,N3,I/Y(8.2%-5%)]=35503.9女兒在1年后需要的研究生費(fèi)用為35503.9元由于子女教育在時(shí)間上沒有彈性,且教育費(fèi)用不能承受較大投資風(fēng)險(xiǎn)，建議將現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行整體投資,投資于債券型基金,預(yù)期收益率為5%,所需要的投資金額為:PV(FV35503.9,N1,I/Y5%)=33813.24元因此建議將銀行定期存款拿出33814元,投資于債券型基金。4.購房規(guī)劃由于還要為女兒籌集50萬創(chuàng)業(yè)基金，因此打算將舊房賣掉，和買方簽訂售后回租協(xié)議，在搬進(jìn)新房之前暫住舊房。新房首付18萬元，其余準(zhǔn)備向銀行貸款，20年期等額本息還款法每年還款額為：PMT(PV420000,N20,I/Y6%)=36617.5元因此建議從年收入拿出36618元來還房貸出售舊房除支付兩年2萬元房租之外，剩余10萬元投資到平衡型基金，待一年后新房交工時(shí)可作為裝修費(fèi)用，預(yù)期收益率為10%。屆時(shí)裝修費(fèi)用為：FV(PV100000,N1,I/Y10%)=110000元5.創(chuàng)業(yè)基金規(guī)劃為了籌集女兒的創(chuàng)業(yè)基金，結(jié)合中國目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景，建議將20萬元定期存款投資到股票型基金，把每年收入的5.5萬元投資于平衡型基金中，預(yù)期收益率為15%。則完成創(chuàng)業(yè)基金籌集需要的時(shí)間為：N（PV200000，F(xiàn)V500000,PMT55000，I/Y15%）=5年6.養(yǎng)老規(guī)劃處于退休前期的家庭資產(chǎn)完全靠銀行存款來增值是不夠的。按夫妻目前的消費(fèi)水平，退休后要想保持和退休前一樣的生活需要進(jìn)行一些的投資組合。根據(jù)目前的平均每人按年通脹率4%計(jì)算，則60歲退休時(shí)的兩人生活費(fèi)需8223元/每月。通過計(jì)算，60~85歲共需生活費(fèi)用316萬元。因此，可以選擇一些穩(wěn)健的投資方式，例如購買養(yǎng)老保險(xiǎn)、債券，或者直接與某機(jī)構(gòu)成立養(yǎng)老信托，由銀行依實(shí)際情況來管理信托財(cái)產(chǎn)。四、總結(jié)家庭理財(cái)?shù)闹匾裕蛟S還有很多人不知道。然而，通過以上針對(duì)性的理財(cái)規(guī)劃可以看出，理財(cái)，對(duì)于家庭來說是很重要的，常言道：“吃不窮，穿不窮，盤算不好一世窮”，這說的就是