2024年毛紡織行業(yè)分析報(bào)告

2024年毛紡織行業(yè)分析報(bào)告目錄一、我國(guó)毛紡織行業(yè)的主管部門、監(jiān)管體制、行業(yè)法律法規(guī)及政策 PAGEREFToc295129433\h2（一）行業(yè)的主管部門和監(jiān)管體制 PAGEREFToc295129434\h2（二）行業(yè)主要政策及法律、法規(guī) PAGEREFToc295129435\h31、行業(yè)的主要政策 PAGEREFToc295129436\h3二、國(guó)際毛紡織行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r PAGEREFToc295129437\h5（一）國(guó)際紡織行業(yè)的發(fā)展概況 PAGEREFToc295129438\h51、紡織工業(yè)具有明顯的區(qū)域特征 PAGEREFToc295129439\h52、紡織產(chǎn)品具有明顯的結(jié)構(gòu)特征 PAGEREFToc295129440\h63、技術(shù)創(chuàng)新與信息化的應(yīng)用不斷加速 PAGEREFToc295129441\h6（二）國(guó)際毛紡織行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) PAGEREFToc295129442\h71、羊毛原料形勢(shì)嚴(yán)峻，羊毛纖維和制品的市場(chǎng)占有率逐步下降 PAGEREFToc295129443\h72、仿羊絨技術(shù)的快速發(fā)展、仿羊絨腈綸產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率逐步提升 PAGEREFToc295129444\h8（三）國(guó)際毛紗的需求量分析 PAGEREFToc295129445\h8三、我國(guó)毛紡織行業(yè)發(fā)展概況 PAGEREFToc295129446\h9（一）概況 PAGEREFToc295129447\h91、我國(guó)毛紡織行業(yè)的發(fā)展歷程 PAGEREFToc295129448\h92、我國(guó)毛紡織行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀 PAGEREFToc295129449\h11（二）我國(guó)毛紡織行業(yè)運(yùn)行狀況和市場(chǎng)容量 PAGEREFToc295129450\h11（三）行業(yè)的市場(chǎng)化程度以及競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)格局 PAGEREFToc295129451\h13（四）市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)趨勢(shì) PAGEREFToc295129452\h14（五）行業(yè)的利潤(rùn)率水平及變動(dòng)趨勢(shì) PAGEREFToc295129453\h151、行業(yè)的利潤(rùn)率水平 PAGEREFToc295129454\h152、影響行業(yè)利潤(rùn)率水平的因素 PAGEREFToc295129455\h16（六）行業(yè)的技術(shù)水平和技術(shù)特點(diǎn) PAGEREFToc295129456\h17（七）行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式 PAGEREFToc295129457\h19（八）行業(yè)發(fā)展的周期性特征、區(qū)域性特征和季節(jié)性特征 PAGEREFToc295129458\h20（九）行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) PAGEREFToc295129459\h201、天然纖維紗線占主角，多種纖維混紡成主流 PAGEREFToc295129460\h212、花式紗線繽紛多彩，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)倍受親睞 PAGEREFToc295129461\h213、金屬紗線閃光亮麗，織物具有多種功能 PAGEREFToc295129462\h224、功能性紗線的應(yīng)用日益受到重視 PAGEREFToc295129463\h225、半精梳紗線的應(yīng)用不斷提升 PAGEREFToc295129464\h23（十）影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 PAGEREFToc295129465\h231、有利因素 PAGEREFToc295129466\h232、不利因素 PAGEREFToc295129467\h25（十一）進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙 PAGEREFToc295129468\h271、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的限制 PAGEREFToc295129469\h272、企業(yè)綜合能力的限制 PAGEREFToc295129470\h273、品牌的限制 PAGEREFToc295129471\h274、原料采購(gòu)渠道和產(chǎn)品銷售渠道的限制 PAGEREFToc295129472\h285、高素質(zhì)紡織工人稀缺以及資金、技術(shù)的限制 PAGEREFToc295129473\h28（十二）毛紡織行業(yè)上、下游行業(yè)的狀況及對(duì)本行業(yè)的影響 PAGEREFToc295129474\h281、上游行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及對(duì)本行業(yè)的影響 PAGEREFToc295129475\h282、服裝和面料行業(yè)的狀況及對(duì)毛紡織行業(yè)的影響 PAGEREFToc295129476\h30四、我國(guó)出口政策對(duì)紡織行業(yè)的影響 PAGEREFToc295129477\h31五、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì) PAGEREFToc295129478\h32（一）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況 PAGEREFToc295129479\h32（二）主要企業(yè) PAGEREFToc295129480\h33毛紡織是以毛條及毛型化學(xué)纖維為原料進(jìn)行的紡、織生產(chǎn)活動(dòng)，具體包括：紡前準(zhǔn)備加工：羊毛脫脂、碳化加工；毛紗：純毛紗（包括羊毛、羊絨、兔毛、駝毛等）、混紡毛紗、純化纖毛紗；毛織品（即呢絨）：如精梳毛織品、粗梳毛織品、長(zhǎng)毛絨、駝絨等；毛絨線（即毛線）：包括粗絨線、細(xì)絨線、針織絨線；相關(guān)活動(dòng)：在同一企業(yè)內(nèi)進(jìn)行的與上述產(chǎn)品生產(chǎn)活動(dòng)相聯(lián)系的毛紡織染整或印染有關(guān)工序的整理加工。發(fā)行人主要從事毛紗和呢絨的生產(chǎn)和銷售，其中毛紗主要為針織毛紗。一、我國(guó)毛紡織行業(yè)的主管部門、監(jiān)管體制、行業(yè)法律法規(guī)及政策（一）行業(yè)的主管部門和監(jiān)管體制我國(guó)毛紡織行業(yè)的行政主管部門是國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)及其各地分支機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)政策的制定，并監(jiān)督、檢查其執(zhí)行情況，研究制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，指導(dǎo)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)施行業(yè)管理，參與行業(yè)體制改革、技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造、質(zhì)量管理等工作。我國(guó)毛紡織行業(yè)的行業(yè)自律管理機(jī)構(gòu)是中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)（CNTAC）、中國(guó)毛紡織行業(yè)協(xié)會(huì)(CWTA)及其各地方協(xié)會(huì)，主要負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)及市場(chǎng)研究；在技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)、信息、培訓(xùn)等方面開(kāi)展協(xié)作和咨詢服務(wù)，推動(dòng)行業(yè)發(fā)展，提高行業(yè)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、開(kāi)拓市場(chǎng)能力；進(jìn)行行業(yè)自律管理以及代表會(huì)員企業(yè)向政府部門提出產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議及意見(jiàn)等。目前，我國(guó)毛紡織行業(yè)的監(jiān)管部門和自律管理機(jī)構(gòu)對(duì)行業(yè)的管理主要體現(xiàn)在制定產(chǎn)業(yè)政策、規(guī)劃行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、優(yōu)化行業(yè)發(fā)展環(huán)境等宏觀層面的監(jiān)控管理上。具體到企業(yè)層面的監(jiān)控管理，諸如企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)品發(fā)展規(guī)劃、市場(chǎng)營(yíng)銷手段等完全由企業(yè)基于市場(chǎng)化方式運(yùn)作。（二）行業(yè)主要政策及法律、法規(guī)1、行業(yè)的主要政策紡織工業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)和重要的民生產(chǎn)業(yè)，也是我國(guó)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，在繁榮市場(chǎng)、擴(kuò)大出口、吸納就業(yè)、增加居民收入、促進(jìn)城鎮(zhèn)化發(fā)展等方面發(fā)揮著重要作用，因此國(guó)家對(duì)紡織工業(yè)給予了一系列政策支持?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》（2024年本）、《紡織行業(yè)技術(shù)進(jìn)步綱要》、《關(guān)于加快紡織行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)若干意見(jiàn)的通知》、《紡織工業(yè)“十一五”發(fā)展綱要》等政策指導(dǎo)性文件，明確指出加快紡織行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，把傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)改造成技術(shù)密集型、資金密集型產(chǎn)業(yè)；倡導(dǎo)應(yīng)用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，進(jìn)一步依靠技術(shù)創(chuàng)新提高紡織科技水平，依靠技術(shù)創(chuàng)新來(lái)增加產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，全方位提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。進(jìn)入2024年，由于受到全球金融危機(jī)的影響，國(guó)家又出臺(tái)了一系列相關(guān)紡織行業(yè)的政策。2024年1月21日，國(guó)務(wù)院審批通過(guò)《紡織工業(yè)振興三年計(jì)劃》，將紡織工業(yè)列為第五大支柱產(chǎn)業(yè)，提出了產(chǎn)業(yè)升級(jí)，加強(qiáng)品牌、渠道建設(shè)等議題，同時(shí)將出口退稅率提升1個(gè)百分點(diǎn)；2024年4月24日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《紡織工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》細(xì)則，對(duì)紡織工業(yè)重新定位，并且提出了5項(xiàng)目標(biāo)、8項(xiàng)任務(wù)、10目前，我國(guó)已發(fā)布的與紡織品有關(guān)的強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及產(chǎn)品規(guī)范主要有GB18401－2024《國(guó)家紡織產(chǎn)品基本安全技術(shù)規(guī)范》、GB18401－2024《紡織品甲醛含量的限定》、GB/T24346-2024《紡織品防霉性能的評(píng)價(jià)》、FZ/T80003-2024《紡織品與服裝、縫紉型式、分類和術(shù)語(yǔ)》、FZ/T24006-2024《彈性毛織品》、FZ/T20248-2024《毛織物單位面積質(zhì)量的測(cè)定》、FZ/T20249-2024《毛織物尺寸變化的測(cè)定-靜態(tài)浸水法》、《半精梳毛紡針織紗線》、《半精梳毛紡機(jī)織紗線》、《竹漿粘膠纖維本色紗、本色布、印染布》、《莫代爾本色紗、本色布、印染布》、《大豆蛋白纖維印染布》、《黃麻精干麻》以及《出口商品技術(shù)指南（針織品）》等。當(dāng)前，我國(guó)紡織品出口的相關(guān)法規(guī)主要有《紡織品出口管理辦法》（暫行）、《紡織品出口臨時(shí)管理商品目錄》等。二、國(guó)際毛紡織行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r（一）國(guó)際紡織行業(yè)的發(fā)展概況紡織工業(yè)起源于英國(guó)，隨后發(fā)展重心轉(zhuǎn)移到歐、美，二十世紀(jì)五、六十年代以后逐步向亞洲轉(zhuǎn)移。從二十世紀(jì)八十年代開(kāi)始，由于勞動(dòng)力成本低、供應(yīng)充足、上下游行業(yè)的發(fā)展等原因，我國(guó)以及東南亞等國(guó)家的紡織工業(yè)開(kāi)始迅速發(fā)展。特別是進(jìn)入二十世紀(jì)九十年代以后，歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、勞動(dòng)力成本不斷加大等原因，已經(jīng)基本停止大規(guī)模的紡織工業(yè)生產(chǎn)，進(jìn)一步促進(jìn)了我國(guó)及東南亞地區(qū)紡織工業(yè)的發(fā)展。當(dāng)前，世界紡織行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：1、紡織工業(yè)具有明顯的區(qū)域特征世界紡織工業(yè)的資本、技術(shù)、信息等生產(chǎn)要素的跨國(guó)流動(dòng)始終圍繞著勞動(dòng)力資源、產(chǎn)業(yè)上下游布局等比較優(yōu)勢(shì)進(jìn)行轉(zhuǎn)移。世界紡織工業(yè)重心的轉(zhuǎn)移必然引發(fā)世界范圍內(nèi)紡織區(qū)域結(jié)構(gòu)的重大變革。歐美日等世界發(fā)達(dá)國(guó)家為降低人工成本，發(fā)展高新技術(shù)紡織設(shè)備，部分產(chǎn)能向第三世界轉(zhuǎn)移。目前，西方發(fā)達(dá)國(guó)家已從早期的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向資金、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。世界紡織工業(yè)重心不斷向亞洲轉(zhuǎn)移。我國(guó)、印度紗錠總量已經(jīng)占世界的近一半，以我國(guó)、印度為中心的亞洲紡織生產(chǎn)中心已經(jīng)形成。近幾年巴基斯坦、印度尼西亞、越南等東南亞一些國(guó)家的紡織企業(yè)依靠其較高的勞動(dòng)力素質(zhì)和較低的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)，采取OEM發(fā)展模式，不斷提高自己的深加工能力，形成了較大的生產(chǎn)規(guī)模，正在成為我國(guó)紡織產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的最主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。2、紡織產(chǎn)品具有明顯的結(jié)構(gòu)特征低檔紡織品產(chǎn)能過(guò)剩、供大于求，而高檔產(chǎn)品供應(yīng)不足的情況非常明顯。我國(guó)的紡織工業(yè)依靠資源和勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)，在低端紡織品市場(chǎng)形成了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力；美歐等發(fā)達(dá)國(guó)家憑借技術(shù)、品牌、高端市場(chǎng)消費(fèi)能力等優(yōu)勢(shì)，占據(jù)紡織行業(yè)價(jià)值鏈的高端，在高端具有突出的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。3、技術(shù)創(chuàng)新與信息化的應(yīng)用不斷加速世界紡織工業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)在二十世紀(jì)發(fā)生了很大變化，隨著計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)技術(shù)、企業(yè)資源計(jì)劃、產(chǎn)品數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)等高新技術(shù)的不斷發(fā)展和應(yīng)用，紡織工藝水平不斷革新，紡織工業(yè)技術(shù)含量明顯提高。信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，加快了紡織企業(yè)商品的購(gòu)、銷、存等商品流轉(zhuǎn)過(guò)程，提高了紡織企業(yè)的市場(chǎng)應(yīng)變能力，使得現(xiàn)代紡織業(yè)的生產(chǎn)、設(shè)計(jì)和管理更趨現(xiàn)代化。紡織工業(yè)呈現(xiàn)出高速度、高自動(dòng)化、高產(chǎn)量、高質(zhì)量及新技術(shù)不斷涌現(xiàn)的“四高一新”新局面。二十世紀(jì)九十年代以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家、新興工業(yè)化國(guó)家的紡織工業(yè)已向以高新技術(shù)為主導(dǎo)的高附加值的紡織業(yè)發(fā)展。（二）國(guó)際毛紡織行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)隨著世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和人們生活水平的提高，羊毛纖維在流行時(shí)尚中占有越來(lái)越重要的位置,但是純羊毛產(chǎn)品在毛紡織品領(lǐng)域中使用量卻在逐年下降，其主要原因有：一是各產(chǎn)毛國(guó)羊毛產(chǎn)量的逐年下降，導(dǎo)致原料供給下降，二是由于科技的發(fā)展，其他纖維的品種和質(zhì)量的提升，某些化學(xué)纖維的品質(zhì)已經(jīng)接近、達(dá)到甚至超過(guò)羊毛的品質(zhì)。1、羊毛原料形勢(shì)嚴(yán)峻，羊毛纖維和制品的市場(chǎng)占有率逐步下降從國(guó)際上看，據(jù)國(guó)際羊毛局統(tǒng)計(jì)資料顯示，1990年，全球羊毛產(chǎn)量約達(dá)200萬(wàn)噸(凈毛)，之后，由于氣候環(huán)境變化、替代原料競(jìng)爭(zhēng)、牧民轉(zhuǎn)產(chǎn)等因素影響，羊毛生產(chǎn)持續(xù)下跌。2024年，全球產(chǎn)量下滑至120.2萬(wàn)噸，為近六十年歷史最低，2024年間，產(chǎn)量變化不大，2024年世界羊毛生產(chǎn)略有改善，產(chǎn)量略增至123.1萬(wàn)噸，2024年羊毛產(chǎn)量又減縮到121萬(wàn)噸左右，2024年，羊毛產(chǎn)量減少為118.58萬(wàn)噸，比1990年度產(chǎn)量減少40%以上。這是自2024年來(lái)全球產(chǎn)量連續(xù)六年處于120余萬(wàn)噸的低谷水平上徘徊，而且該狀況在短期內(nèi)難以改變。從國(guó)內(nèi)看，作為世界最大的毛紡織產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，到2024年底，我國(guó)綿羊存欄數(shù)1.3億只，綿羊毛產(chǎn)量約30萬(wàn)噸，只能滿足我國(guó)毛紡織業(yè)40%的需求。隨著羊毛供應(yīng)的日益嚴(yán)峻，羊毛纖維及其制品的市場(chǎng)占有率呈逐步下降的趨勢(shì)。2、仿羊絨技術(shù)的快速發(fā)展、仿羊絨腈綸產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率逐步提升由于科技的不斷進(jìn)步，其他纖維品種的不斷豐富和質(zhì)量的不斷提升，使得羊毛正在被其他纖維大量替代，特別是仿羊絨腈綸得到了迅速的發(fā)展。仿羊絨腈綸的外形、光澤、染色等性能均達(dá)到甚至超過(guò)羊絨。同時(shí)，通過(guò)應(yīng)用各種改性技術(shù)，還可以增加仿羊絨動(dòng)感的、趣味的、獨(dú)立的、狂野的情趣，讓不同的仿羊絨腈綸產(chǎn)品反映出不同的精神風(fēng)貌和優(yōu)雅、舒適的超常性能，使之對(duì)消費(fèi)者具有更大的吸引力。而且，仿羊絨腈綸獨(dú)特的功能是膨松性和柔軟性，其織物柔軟性是任何天然、動(dòng)物纖維無(wú)法達(dá)到的。因此，隨著仿羊絨腈綸性能的進(jìn)一步提高和人們消費(fèi)理念的變化，仿羊絨腈綸產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率將進(jìn)一步提升。（三）國(guó)際毛紗的需求量分析近年來(lái)，國(guó)際毛紗市場(chǎng)的需求相對(duì)穩(wěn)定，2024年受國(guó)際金融危機(jī)的影響，國(guó)際毛紗的需求量略有下降。根據(jù)國(guó)際毛衣的貿(mào)易量可以大體推出國(guó)際毛紗的需求量。根據(jù)中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)中心統(tǒng)計(jì)，2024年，國(guó)際市場(chǎng)毛衣貿(mào)易量大約12億件，按每件0.333公斤計(jì)算，需要紗線40萬(wàn)噸，再乘以加工消耗系數(shù)1.10，大約44萬(wàn)噸。而毛衣的用紗需求約為整個(gè)毛紡行業(yè)紡紗需求的35%左右，據(jù)此測(cè)算，當(dāng)前，國(guó)際毛紗的需求量約125萬(wàn)噸左右。由于材料的不同，毛紗價(jià)格差異很大，主要毛紗品種的價(jià)格從幾萬(wàn)元/噸到幾十萬(wàn)元/噸不等。據(jù)此測(cè)算，全球毛紗每年市場(chǎng)容量可達(dá)上千億元。三、我國(guó)毛紡織行業(yè)發(fā)展概況（一）概況1、我國(guó)毛紡織行業(yè)的發(fā)展歷程目前，我國(guó)是世界最大的羊毛制品加工國(guó)、羊毛進(jìn)口國(guó)和毛紡織品出口國(guó)，在世界毛紡織行業(yè)中占據(jù)著非常重要的地位。而在建國(guó)初期，我國(guó)的毛紡織行業(yè)基礎(chǔ)還相當(dāng)薄弱，經(jīng)過(guò)六十年、特別是最近三十多年的快速發(fā)展，我國(guó)毛紡織行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始了由“量”到“質(zhì)”的轉(zhuǎn)變，從改革開(kāi)放初期的仿制國(guó)外中低檔產(chǎn)品，發(fā)展到目前基本上與國(guó)際主流產(chǎn)品全面接軌。我國(guó)毛紡織行業(yè)的發(fā)展可以分成如下幾個(gè)階段：（1）建國(guó)初期改革開(kāi)放初期我國(guó)毛紡織工業(yè)早期發(fā)展緩慢，企業(yè)以粗紡廠為主，20世紀(jì)30年代才引進(jìn)了精紡設(shè)備。1949年新中國(guó)成立時(shí)，我國(guó)只有13萬(wàn)錠毛紡織設(shè)備，而且90%集中在東部沿海地區(qū)。自20世紀(jì)60年代以來(lái)，我國(guó)毛紡織行業(yè)在生產(chǎn)中開(kāi)發(fā)和應(yīng)用了一些新工藝，如各種錠端加拈紡紗、轉(zhuǎn)杯紡紗、自拈紡紗、包纏紡紗等。這些新工藝顯現(xiàn)出一定的發(fā)展空間，毛紡織工藝也逐漸呈現(xiàn)出簡(jiǎn)化工序、高速、高產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)的發(fā)展趨勢(shì)。1980年，我國(guó)毛紡織設(shè)備達(dá)60萬(wàn)錠，大部分采用我國(guó)自行制造的全套毛紡織染設(shè)備，同時(shí)，在新疆、內(nèi)蒙古、西藏中西部地區(qū)建立新廠，改變了我國(guó)毛紡織工業(yè)布局不合理和設(shè)備落后的局面。在原料的使用上，由于大力培育和改良羊種，改良羊毛產(chǎn)量已經(jīng)占到全國(guó)羊毛產(chǎn)量的50%左右。毛紡織工業(yè)使用的國(guó)產(chǎn)羊毛占羊毛原料的80%，化學(xué)纖維占毛紡織原料的43%。我國(guó)特有的山羊絨也得到了合理使用，從以出口原料為主到出口羊絨衫等制成品為主。（2）改革開(kāi)放初期20世紀(jì)90年代中期在此階段，我國(guó)興起了西服熱，這對(duì)毛紡織行業(yè)起到了很好的拉動(dòng)作用。同時(shí)由于畜牧業(yè)的發(fā)展，主要是毛用羊養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展，以及紡織機(jī)械技術(shù)的進(jìn)步，使我國(guó)毛紡織工業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期，產(chǎn)能擴(kuò)張速度很快。1980年毛紡織設(shè)備為60萬(wàn)錠，1985年達(dá)到139萬(wàn)錠，1990年發(fā)展到266萬(wàn)錠，1996年達(dá)到408萬(wàn)錠，產(chǎn)能擴(kuò)張速度很快，但與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比，此時(shí)我國(guó)毛紡織工業(yè)仍處于低水平、粗放型的生產(chǎn)狀況。（3）20世紀(jì)90年代中期至今在此階段，我國(guó)毛紡織工業(yè)取得長(zhǎng)足進(jìn)步，裝備水平大大提升，毛紡織產(chǎn)品的數(shù)量、質(zhì)量有了很大提高，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷海外，成為出口創(chuàng)匯的重要商品。在產(chǎn)品質(zhì)量上，不斷改善織物外觀和組織規(guī)格，改進(jìn)產(chǎn)品的實(shí)物質(zhì)量；品種上，從素色到花色，從機(jī)織到針織，從生活用品到工業(yè)用品，各類產(chǎn)品品種齊全；在生產(chǎn)設(shè)備上，大量引進(jìn)國(guó)際一流毛紡織設(shè)備。目前，我國(guó)毛紡織產(chǎn)品已遠(yuǎn)銷歐美、日本東南亞、非洲等國(guó)家和地區(qū)，在國(guó)際市場(chǎng)已具有一定影響力。2、我國(guó)毛紡織行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀目前，毛紡織是我國(guó)紡織工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中非常重要的產(chǎn)業(yè)之一。每年我國(guó)要進(jìn)口大量的毛紡織原料、機(jī)械設(shè)備，同時(shí)出口大量的毛紡織產(chǎn)品。我國(guó)不但承接了全球毛紡織工業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，而且還為相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)。我國(guó)是世界最大的羊毛制品加工國(guó)和羊毛進(jìn)口國(guó)。同時(shí)，國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家如英國(guó)、意大利，諸多頂級(jí)水平廠家，由于勞動(dòng)力成本高，正在進(jìn)行新一輪的產(chǎn)業(yè)整合，逐步退出中低檔產(chǎn)品生產(chǎn)領(lǐng)域，世界毛紡織工業(yè)中心也不斷向東亞、東南亞轉(zhuǎn)移，從而為我國(guó)毛紡織行業(yè)的發(fā)展提供了難得的歷史機(jī)遇。但是，面對(duì)全球羊毛產(chǎn)品消費(fèi)疲軟的現(xiàn)狀和羊毛產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，我國(guó)毛紡織行業(yè)也面臨著較大的挑戰(zhàn)。我國(guó)毛紡織業(yè)使用的羊毛60%以上依賴進(jìn)口，毛紡織業(yè)重要的原料腈綸1/3以上需要進(jìn)口；全國(guó)呢絨年產(chǎn)量已達(dá)5億米，但每年仍然要進(jìn)口7,000萬(wàn)米高檔呢絨；2024年毛紡織行業(yè)銷售產(chǎn)值占紡織行業(yè)的比重比2024年下降了0.7個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，我國(guó)毛紡織行業(yè)整體研發(fā)投入不足，缺乏國(guó)際化品牌和產(chǎn)品營(yíng)銷渠道，造成我國(guó)毛紡織業(yè)的利潤(rùn)回報(bào)總體較低。（二）我國(guó)毛紡織行業(yè)運(yùn)行狀況和市場(chǎng)容量2024年，在加大結(jié)構(gòu)調(diào)整與技術(shù)改造、積極轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式等政策推動(dòng)下，在提高出口退稅率、產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃等一系列國(guó)家利好政策的支持下，2024年國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)紡織行業(yè)所產(chǎn)生的影響逐步消除，我國(guó)紡織行業(yè)企穩(wěn)回升，發(fā)展逐漸向好，運(yùn)行取得明顯成效。2024年，我國(guó)紡織行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)整體運(yùn)行平穩(wěn)。紡織行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)達(dá)52,963家；累計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值37,979.89億元，同比增長(zhǎng)10.30%；累計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)銷售產(chǎn)值37,167.07億元，同比增長(zhǎng)10.58%；累計(jì)實(shí)現(xiàn)紗線銷售2,405.62萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.21%；化學(xué)纖維銷售2,726.06萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.50%；面料銷售567.44億米，同比增長(zhǎng)1.25%；服裝銷售237.5億件，同比增長(zhǎng)16.43%。2024年紡織行業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成3,102.04億元，同比增長(zhǎng)15.01%。2024-2024年，我國(guó)紡織行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)總體運(yùn)行情況如下：在毛紡織行業(yè)方面，我國(guó)毛紡織工業(yè)的生產(chǎn)能力和消費(fèi)能力居世界首位，是世界最大的羊毛進(jìn)口國(guó)、羊毛制品加工國(guó)、毛紡織品出口國(guó)和毛紡織品消費(fèi)國(guó)。2024年底，紡織全行業(yè)中毛紡織規(guī)模以上企業(yè)3,924家，2024年累計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值2,795億元，同比增長(zhǎng)8.59%；累計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)銷售產(chǎn)值2,712億元，同比增加7.80%。2024年規(guī)模以上毛紡織企業(yè)生產(chǎn)、銷售情況如下：2024年中國(guó)毛紡織紗線需求量為65萬(wàn)噸左右，其中全毛紗線需求量為22.75萬(wàn)噸，毛混紡紗線（包括混紡毛紗和純化纖毛紗）需求量為42.25萬(wàn)噸2024-2024年，我國(guó)毛紡紗線的需求量如下：據(jù)此測(cè)算，我國(guó)毛紗每年的市場(chǎng)需求量為數(shù)百億元。同時(shí)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長(zhǎng)、人們消費(fèi)觀念的不斷更新、消費(fèi)水平的不斷提升，國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求不斷升級(jí)，處于紡織行業(yè)高端的毛紡織行業(yè)的市場(chǎng)容量將不斷擴(kuò)大。（三）行業(yè)的市場(chǎng)化程度以及競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)格局在我國(guó)，紡織品行業(yè)是一個(gè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)較為充分、市場(chǎng)化程度較高的行業(yè)。由于紡織品市場(chǎng)前景廣闊，消費(fèi)潛力巨大，所以大量民營(yíng)資本紛紛涉足紡織品行業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)現(xiàn)有紡織品企業(yè)數(shù)萬(wàn)家之多，并且還在不斷增長(zhǎng)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。這些紡織企業(yè)中，能夠生產(chǎn)高技術(shù)含量、高附加值的大中型毛紡織品企業(yè)較少，絕大部分為中小企業(yè)。中小企業(yè)數(shù)量過(guò)多直接導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的無(wú)序，并且大量企業(yè)技術(shù)水平較低、沒(méi)有自主創(chuàng)新能力，產(chǎn)品類型主要以低檔次、低附加值產(chǎn)品為主，其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要依靠?jī)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)力較低。低檔產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。中高檔產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)由于數(shù)量較少，市場(chǎng)格局相對(duì)穩(wěn)定，品牌、質(zhì)量、營(yíng)銷和服務(wù)等非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)手段在中高檔產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)中的作用愈發(fā)顯現(xiàn)。中高檔產(chǎn)品供不應(yīng)求，市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿^大。（四）市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)趨勢(shì)近年來(lái)，隨著城鄉(xiāng)居民收入水平的提高，我國(guó)毛紡織品市場(chǎng)呈現(xiàn)出較快的發(fā)展勢(shì)頭，市場(chǎng)供應(yīng)充裕，銷售穩(wěn)步提升。盡管2024下半年、2024上半年受全球金融危機(jī)影響，我國(guó)毛紡織行業(yè)整體運(yùn)行產(chǎn)生一定的波動(dòng)，但總體來(lái)說(shuō)，我國(guó)毛紡織產(chǎn)品的市場(chǎng)需求不僅在數(shù)量上保持較快增長(zhǎng)，對(duì)品質(zhì)的要求也越來(lái)越高。從市場(chǎng)供給來(lái)看，毛紡織行業(yè)的投資情況良好，行業(yè)投資項(xiàng)目進(jìn)展較好。2024年，我國(guó)毛紡織行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)總共完成固定資產(chǎn)投資162億元，施工項(xiàng)目總數(shù)為180個(gè)，其中新開(kāi)工項(xiàng)目數(shù)126個(gè)。同時(shí)，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，部分落后產(chǎn)能被淘汰?？傮w上，整個(gè)毛紡織行業(yè)的供給保持穩(wěn)定，略有提升。從市場(chǎng)需求看來(lái)，我國(guó)是最大的毛紡織產(chǎn)品消費(fèi)國(guó)。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長(zhǎng)、人們消費(fèi)觀念的不斷更新、消費(fèi)水平的不斷提升，國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求不斷升級(jí)，處于紡織行業(yè)高端的毛紡織行業(yè)的市場(chǎng)容量將不斷擴(kuò)大。（五）行業(yè)的利潤(rùn)率水平及變動(dòng)趨勢(shì)1、行業(yè)的利潤(rùn)率水平根據(jù)中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)中心數(shù)據(jù)，近年來(lái)我國(guó)規(guī)模以上毛紡織企業(yè)的平均銷售毛利率維持在11%左右，平均銷售凈利率為4.0%左右。2024年，在整個(gè)紡織行業(yè)企穩(wěn)回升的大背景下，毛紡織行業(yè)的平均利潤(rùn)率水平較2024年具有一定的提高。2024-2024年度我國(guó)規(guī)模以上毛紡織企業(yè)的銷售毛利率情況如下：2、影響行業(yè)利潤(rùn)率水平的因素影響毛紡織行業(yè)利潤(rùn)水平的主要因素有技術(shù)進(jìn)步、行業(yè)政策、人民幣匯率以及原材料價(jià)格等。這些因素的具體影響情況如下：在未來(lái)幾年，上述因素以及其他因素將相互作用、相互影響，共同決定著毛紡織行業(yè)的利潤(rùn)率變動(dòng)趨勢(shì)。通過(guò)分析上述因素的未來(lái)變化情況，預(yù)計(jì)毛紡織行業(yè)的利潤(rùn)率將在保持現(xiàn)有穩(wěn)定的情況下有所提升。（六）行業(yè)的技術(shù)水平和技術(shù)特點(diǎn)在我國(guó)，以精致、輕薄為特征的毛紡織產(chǎn)品在短短30年內(nèi)獲得了極大的發(fā)展。我國(guó)的毛紡織產(chǎn)品從改革開(kāi)放初期的仿制國(guó)外中低檔產(chǎn)品，發(fā)展到目前基本上與國(guó)際主流產(chǎn)品全面接軌。毛紡織行業(yè)無(wú)論是在產(chǎn)品的加工難度和精度、色彩及時(shí)尚元素的運(yùn)用方面，還是與國(guó)際設(shè)計(jì)和加工水準(zhǔn)的接軌等方面，都達(dá)到較高的水平。在所有的紡織產(chǎn)品中，毛紡織產(chǎn)品在技術(shù)上的難度最高，有“技術(shù)紡織”之稱，具有明顯的技術(shù)密集型特點(diǎn)；同時(shí)，毛紡產(chǎn)品生產(chǎn)工序多，周期長(zhǎng)，原材料價(jià)格昂貴，設(shè)備水平要求高，具有明顯的資金密集型特點(diǎn)；另外，毛紡織產(chǎn)品生產(chǎn)工序的特殊要求，需要大量高素質(zhì)的技術(shù)工人，具有勞動(dòng)力密集的特點(diǎn)?？傮w來(lái)講，技術(shù)創(chuàng)新能力、資金實(shí)力與運(yùn)營(yíng)能力、勞動(dòng)力成本與素質(zhì)、綜合管理水平?jīng)Q定了企業(yè)在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。為了提高我國(guó)毛紡織行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，我國(guó)企業(yè)不斷積極探索新技術(shù)、新產(chǎn)品。在羊絨原料處理上，代表世界先進(jìn)水平的羊絨梳理技術(shù)是我國(guó)的專利，該技術(shù)使得目前羊絨梳理后含毛量達(dá)到2‰以下的水平；在羊毛的防縮、防皺、防蛀等先進(jìn)技術(shù)方面，我國(guó)企業(yè)不僅能成功地應(yīng)用，而且還進(jìn)行了進(jìn)一步的創(chuàng)新。當(dāng)發(fā)達(dá)國(guó)家推出拉伸超細(xì)羊毛技術(shù)后，我國(guó)科技人員立刻投入研發(fā)，并研制成功了具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的羊毛拉伸機(jī)，價(jià)格只是進(jìn)口設(shè)備的1/2～1/3；在毛紡織新型紡紗技術(shù)方面，我國(guó)毛紡織企業(yè)在賽絡(luò)紡技術(shù)上的應(yīng)用別具一格；在緊密紡的應(yīng)用方面，我國(guó)達(dá)到了與世界發(fā)達(dá)國(guó)家?guī)缀跬降乃?；此外我?guó)科技人員還發(fā)明了獨(dú)有的纜型紡技術(shù)?？傮w來(lái)說(shuō)，我國(guó)的毛紡織產(chǎn)品受到世界各國(guó)消費(fèi)者的認(rèn)可度較高，是我國(guó)最具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的出口產(chǎn)品之一。針對(duì)毛紡產(chǎn)品加工流程長(zhǎng)、產(chǎn)品成本高的特點(diǎn)，近年來(lái)在毛紡織行業(yè)出現(xiàn)了所謂“半精紡”技術(shù)。該技術(shù)不僅體現(xiàn)在加工纖維長(zhǎng)度上的差異，而且還體現(xiàn)在采用棉紡梳理設(shè)備來(lái)進(jìn)行毛條的生產(chǎn)，并在精梳、并條、紡紗工序均可采用棉紡設(shè)備。這是毛紡業(yè)在現(xiàn)今市場(chǎng)條件下的一種變革，也是一次重大的技術(shù)革新。它把毛紡織和棉紡織工藝流程有機(jī)地結(jié)合在一起，適應(yīng)了原料多元化、品種多樣化、流程簡(jiǎn)單化、成本低廉化的趨勢(shì)，可以較好地適應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)毛紡面料的需求。對(duì)于毛紡工藝和技術(shù)的不斷進(jìn)步，人們提出了毛紡產(chǎn)品的“存量市場(chǎng)”和“增量市場(chǎng)”的概念。所謂“存量市場(chǎng)”，就是指現(xiàn)存的漸進(jìn)發(fā)展的產(chǎn)品系列；所謂“增量市場(chǎng)”，就是指根據(jù)社會(huì)生活狀態(tài)的不斷變化，能夠適應(yīng)未來(lái)人們生活習(xí)慣的創(chuàng)新產(chǎn)品。從該意義上講，毛紡織科技今后所面臨的任務(wù)不僅僅是把產(chǎn)品做得更加精巧和細(xì)致，而是要緊跟時(shí)代的要求，用更加多樣化的工藝和技術(shù)去滿足社會(huì)不斷變化和增長(zhǎng)的需求。（七）行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式隨著人們生活水平的不斷提高、對(duì)于紡織品個(gè)性化、功能化需求的不斷增強(qiáng)，毛紡產(chǎn)品，特別是高檔毛紡織產(chǎn)品行業(yè)形成了小批量、多品種的經(jīng)營(yíng)模式；行業(yè)資金密集和技術(shù)密集型的特點(diǎn)使眾多企業(yè)采用了高投入、高產(chǎn)出的經(jīng)營(yíng)模式；同時(shí)，基于紡織行業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況，目前，傳統(tǒng)的中低端產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)主要依靠低勞動(dòng)力成本的“粗放型”經(jīng)營(yíng)模式，而高端產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)逐步向“專業(yè)化”經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型，體現(xiàn)在專業(yè)化的技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，專業(yè)化的研發(fā)、設(shè)計(jì)、專業(yè)化的管理體系和專業(yè)化的營(yíng)銷組織等。（八）行業(yè)發(fā)展的周期性特征、區(qū)域性特征和季節(jié)性特征毛紡織品是高檔服裝的主要原料，而人們對(duì)高檔服裝的消費(fèi)需求與經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)、人們生活水平的提高、對(duì)生活品味的追求等密不可分，因此，毛紡織行業(yè)的周期性特征對(duì)經(jīng)濟(jì)總體的周期性基本一致。產(chǎn)業(yè)集群是當(dāng)前我國(guó)紡織品行業(yè)及毛紡織行業(yè)發(fā)展的重要特征。產(chǎn)業(yè)集群具有明顯的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)品配套、原材料供應(yīng)、技術(shù)人員招聘、資訊收集等方面尤其明顯。通過(guò)有效的資源整合、協(xié)作分工，產(chǎn)業(yè)集群既有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)、也有中小企業(yè)的靈活。由于產(chǎn)業(yè)鏈配套完整，有效地降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。發(fā)行人所處的蘇州市及附近的南通是我國(guó)最主要的紡織業(yè)產(chǎn)業(yè)集群之一。毛紡織行業(yè)具有一定的季節(jié)性特征，秋冬是消費(fèi)者購(gòu)買毛紡織品的旺季，而春夏相對(duì)來(lái)說(shuō)屬于淡季，所以毛紡織品行業(yè)銷售旺季一般集中在當(dāng)年9月份到次年1月份。由于毛紗為最終毛紡織品的原材料，而生產(chǎn)和運(yùn)輸過(guò)程需要一定的周期，因此，毛紗行業(yè)的銷售旺季一般提前一段時(shí)間，對(duì)于內(nèi)貿(mào)銷售的毛衫旺季提前1-2個(gè)月，在7-11月份；對(duì)于外貿(mào)毛紗，一般提前5-6個(gè)月，在4-8月份。（九）行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)隨著人們對(duì)個(gè)性化追求的日益提高，人們對(duì)毛紡織產(chǎn)品，如毛紡織服飾的外觀和功能性要求越來(lái)越高，而這些都和毛紗的發(fā)展戚戚相關(guān)。毛紗是毛紡織行業(yè)中門類最大的產(chǎn)品品種之一。紗線工藝涵蓋了精梳毛紡織工藝、半精梳毛紡織工藝和粗梳毛紡織工藝。毛紗的使用原料也非常豐富，纖維的使用正日趨多元化，混紡紗線成為發(fā)展主流，特別是羊毛和特種動(dòng)物纖維混紡已經(jīng)是毛紡織行業(yè)的一大特色產(chǎn)品。我國(guó)毛紡織面料及服裝產(chǎn)量的不斷增長(zhǎng)和市場(chǎng)需求的不斷擴(kuò)大，帶動(dòng)了對(duì)毛紡織紗線的需求的不斷提升。同時(shí)，紡織品面料及服裝等下游產(chǎn)業(yè)需求的不斷變化推進(jìn)了毛紗的不斷發(fā)展和完善。毛紡織紗線的發(fā)展趨勢(shì)如下：1、天然纖維紗線占主角，多種纖維混紡成主流羊絨等稀有動(dòng)物纖維，羊毛、棉花、絹絲、麻等天然纖維織物仍受消費(fèi)者喜愛(ài)，羊絨等高檔原料由于其高品質(zhì)和高附加值的優(yōu)勢(shì)，在展示會(huì)上仍占有較高席位：意大利和英國(guó)等國(guó)際有名的毛紗工廠都有高檔的純羊絨及其混紡產(chǎn)品，超細(xì)羊毛及其混紡產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)不少毛紡織企業(yè)也都具有生產(chǎn)高檔原料的技術(shù)和能力，并在不斷地提升和發(fā)展。傳統(tǒng)的天然纖維品種，如羊絨、羊毛、棉、麻、絲等，就其單一品種而言。已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足消費(fèi)者對(duì)多樣化的需求，多種纖維的混紡成為紡織產(chǎn)業(yè)時(shí)尚化的主流。尤其是羊毛和特種動(dòng)物纖維混紡，已經(jīng)成為我國(guó)毛紡織產(chǎn)品發(fā)展的一大特色。生產(chǎn)精紡、半精紡天然羊絨紗及羊絨混紡紗的企業(yè)越來(lái)越多。2、花式紗線繽紛多彩，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)倍受親睞花式紗線以其獨(dú)特的紗線結(jié)構(gòu)、色彩繽紛的外觀效果，迎合了人們追求時(shí)尚、個(gè)性、新穎的著裝心理。時(shí)下服裝面料的發(fā)展更趨向多元化，然而，紡織品織物組織的變化是有限的，花式紗線的應(yīng)用恰恰能最大限度地豐富產(chǎn)品的花色品種，使織物風(fēng)格獨(dú)特、立體感強(qiáng)、色彩豐富、因此市場(chǎng)對(duì)花式紗線的需求也逐年增長(zhǎng)。這些年來(lái)，我國(guó)各類花式紗線的產(chǎn)量逐年遞增。現(xiàn)在，在面料和服裝中使用花式紗線己成為一種時(shí)尚，目前廣泛用于時(shí)裝面料、針織服裝。此外，花式紗線也大量用于帽子、圍巾、領(lǐng)帶、地毯等，還應(yīng)用于沙發(fā)布、窗簾布、床上用品等家紡裝飾面料的生產(chǎn)。花式紗線及其織物已成為國(guó)際國(guó)內(nèi)紡織市場(chǎng)上的一枝新秀，倍受消費(fèi)者的喜愛(ài)。3、金屬紗線閃光亮麗，織物具有多種功能采用有光化纖、金屬絲纖維，與其它纖維混紡或交織而成的光澤紗線，在最近的紗線流行趨勢(shì)中，金屬絲占據(jù)了越來(lái)越重要的位置。有光化纖或金屬絲無(wú)論是以單紗的形式應(yīng)用，還是與羊毛等其他纖維混紡，他們都有著很好的表現(xiàn)。在針織服裝的設(shè)計(jì)中，金屬絲的應(yīng)用被認(rèn)為是點(diǎn)睛之筆，活潑的色彩、亮麗的光澤都注定它是未來(lái)時(shí)尚市場(chǎng)的寵兒。金屬絲的創(chuàng)新應(yīng)用顛覆了對(duì)紗線的傳統(tǒng)理解，含有金屬絲的面料因其所特有的褶皺效果，有的可以永久性地防靜電、防輻射、防紫外線侵?jǐn)_，對(duì)孕婦和長(zhǎng)時(shí)間在電腦前工作的上班族能起到有效的保護(hù)作用。4、功能性紗線的應(yīng)用日益受到重視功能性紗線是隨著人們生活水平提高，對(duì)服裝及紡織用品的舒適易護(hù)理、環(huán)保、安全要求的不斷增長(zhǎng)而興起的。功能性紗線主要是利用功能性纖維為原料生產(chǎn)而成的。5、半精梳紗線的應(yīng)用不斷提升近年來(lái)，隨著我國(guó)創(chuàng)新型半精梳毛紡織工藝技術(shù)的興起，應(yīng)用各種傳統(tǒng)和新型原料開(kāi)發(fā)毛紡織產(chǎn)品的半精梳生產(chǎn)企業(yè)也不斷增多。應(yīng)用羊絨、羊駝毛、兔絨、馬海毛等特種動(dòng)物纖維；棉、毛、絲麻等常規(guī)天然纖維及其改性纖維；天絲、莫代爾、天竹、大豆纖維等新型纖維素纖維、合成纖維等原料，生產(chǎn)80～120Nm紗線，主要產(chǎn)品有：純紡類、絹絲混紡類、羊絨混紡類、羊毛混紡類、棉混紡類、天絲混紡類、大豆纖維混紡類、竹纖維混紡類、其他纖維混紡類、彩點(diǎn)類等十大類近200個(gè)品種。由此可見(jiàn)，目前我國(guó)毛紡織行業(yè)呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢(shì)頭，棉、毛、麻、絲等不同原料、不同紡紗工藝的有機(jī)結(jié)合，以及半精紡等新型紡紗技術(shù)的蓬勃興起為時(shí)裝面料的設(shè)計(jì)提供了更多靈感和表現(xiàn)手法，其中天然纖維、花式紗線、功能性紗線等是毛紡織紗線未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。（十）影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）國(guó)家政策的支持紡織產(chǎn)業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，也是我國(guó)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的比較優(yōu)勢(shì)所在，因此國(guó)家對(duì)紡織工業(yè)給予了一系列政策支持?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》（2024年本）、《紡織行業(yè)技術(shù)進(jìn)步綱要》、《關(guān)于加快紡織行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)若干意見(jiàn)的通知》、《紡織工業(yè)“十一五”發(fā)展綱要》等政策指導(dǎo)性文件，明確指出加快紡織行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，把傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)改造成技術(shù)密集型、資金密集型產(chǎn)業(yè)；倡導(dǎo)應(yīng)用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，進(jìn)一步依靠技術(shù)創(chuàng)新提高紡織科技水平，依靠技術(shù)創(chuàng)新來(lái)增加產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，全方位提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。毛紡織行業(yè)作為技術(shù)密集型、資金密集型、勞動(dòng)力密集型行業(yè)是紡織產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要組成部分。2024年初，國(guó)務(wù)院審議并原則通過(guò)紡織工業(yè)振興規(guī)劃。政策面的強(qiáng)力支持，為我國(guó)的毛紡織行業(yè)發(fā)展提供了有力的保障。（2）國(guó)際貿(mào)易環(huán)境的改善我國(guó)加入WTO后，通過(guò)多邊的優(yōu)惠待遇，利用世貿(mào)組織解決與有關(guān)國(guó)家的紡織品貿(mào)易爭(zhēng)端。根據(jù)世界紡織品服裝協(xié)定（ATC）規(guī)定，從1995年起10年間，分4個(gè)階段在WTO成員國(guó)間取消紡織品及服裝的配額限制。從2024年1月1日起，紡織品貿(mào)易配額全部取消，紡織品出口進(jìn)入自由貿(mào)易階段。盡管2024年9月18日商務(wù)部發(fā)布《紡織品出口管理辦法》（暫行），對(duì)我國(guó)部分紡織品出口實(shí)施行政許可制度，但紡織品國(guó)際貿(mào)易環(huán)境的不斷改善是不可抗拒的歷史潮流。國(guó)際貿(mào)易環(huán)境的改善為我國(guó)紡織企業(yè)參與國(guó)際紡織品貿(mào)易創(chuàng)造了更為公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，也為進(jìn)一步擴(kuò)大毛紡織品的出口帶來(lái)了新的增長(zhǎng)空間。（3）人力資源的優(yōu)勢(shì)中國(guó)有著異常豐富的勞動(dòng)力資源，人力成本優(yōu)勢(shì)明顯。近十年間，國(guó)內(nèi)毛紡織企業(yè)培養(yǎng)、吸引了一大批高素質(zhì)的工藝、技術(shù)開(kāi)發(fā)、管理、營(yíng)銷人才隊(duì)伍，為毛紡織行業(yè)的發(fā)展奠定了很好的人才基礎(chǔ)。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，世界范圍內(nèi)紡織區(qū)域結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變革，過(guò)去處于毛紡織產(chǎn)品國(guó)際先進(jìn)水平國(guó)家及地區(qū)的毛紡織企業(yè)，由于人工成本過(guò)高，逐漸把毛紡織生產(chǎn)基地向勞動(dòng)力成本較低的發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移，為我國(guó)毛紡織業(yè)的發(fā)展提供了難得的歷史機(jī)遇。（4）巨大的國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)快速發(fā)展，我國(guó)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)能力不斷提升，對(duì)于紡織品，特別是毛料紡織品的需求得到明顯的提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年到2024年城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民人均衣著類消費(fèi)按照可比價(jià)格計(jì)算年均增長(zhǎng)率分別為11.9%和8.0%。2024年，全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額10.85萬(wàn)億元，比2024年同期增長(zhǎng)21.6%。據(jù)國(guó)家發(fā)改委等十部委《關(guān)于加快紡織行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)若干意見(jiàn)的通知》預(yù)計(jì)，到“十一五”末，紡織纖維加工總量將達(dá)到3,600萬(wàn)噸，比“十五”末增長(zhǎng)35%左右。巨大的國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)為我國(guó)毛紡織產(chǎn)品的健康、持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2、不利因素（1）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范由于紡織行業(yè)的進(jìn)入門檻較低，使得我國(guó)紡織行業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模擴(kuò)張較快，低水平重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象較為嚴(yán)重，生產(chǎn)企業(yè)眾多，且大多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小、產(chǎn)品檔次和質(zhì)量較低、營(yíng)銷能力和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力有限，低檔產(chǎn)品生產(chǎn)能力過(guò)剩，導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)日趨激烈。為了維持生存和發(fā)展，許多中小企業(yè)采取抄襲、模仿、價(jià)格戰(zhàn)等不規(guī)范的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為，這些行為在加劇行業(yè)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，影響了行業(yè)整體水平的提高。（2）技術(shù)創(chuàng)新能力與核心競(jìng)爭(zhēng)力不高我國(guó)傳統(tǒng)紡織企業(yè)大多單純依靠勞動(dòng)力資源，以低成本和數(shù)量取勝，來(lái)實(shí)現(xiàn)外延式擴(kuò)張。與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家紡織品企業(yè)相比，我國(guó)紡織企業(yè)在產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng)新能力方面明顯不足，核心競(jìng)爭(zhēng)力尚難提高，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力整體不強(qiáng)。（3）人民幣升值和貿(mào)易摩擦不利影響2024年7月以來(lái)，人民幣升值趨勢(shì)明顯，當(dāng)前，要求人民幣升值的國(guó)際政治壓力較大，這對(duì)毛紡織行業(yè)的整體出口競(jìng)爭(zhēng)力造成一定的不利影響，但對(duì)于毛紡織等高端產(chǎn)品影響較小，其原因在于：高端產(chǎn)品的原料--羊毛基本依靠進(jìn)口，人民幣升值可降低企業(yè)的原材料成本，可沖減人民幣升值造成的影響；高端產(chǎn)品附加值高，決定價(jià)格的主要因素是產(chǎn)品技術(shù)含量、產(chǎn)品質(zhì)量、流行趨勢(shì)等，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)依賴度低；高端產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)層次高，不存在低層次的互相壓價(jià)競(jìng)爭(zhēng)；根據(jù)出口產(chǎn)品定價(jià)模式，高端出口產(chǎn)品價(jià)格轉(zhuǎn)移能力強(qiáng)，可將部分影響轉(zhuǎn)移給國(guó)外進(jìn)口商及消費(fèi)者。雖然美國(guó)及其它發(fā)達(dá)國(guó)家限制中國(guó)紡織品出口的歧視性配額已經(jīng)取消，但我國(guó)出口仍將面對(duì)某些發(fā)達(dá)國(guó)家的關(guān)稅、綠色壁壘、貿(mào)易性技術(shù)措施等限制，導(dǎo)致我國(guó)和美國(guó)及其它發(fā)達(dá)國(guó)家關(guān)于中國(guó)紡織品出口的貿(mào)易摩擦?xí)r有發(fā)生，這在一定程度對(duì)中國(guó)紡織行業(yè)產(chǎn)生不利的影響。（十一）進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙當(dāng)前，進(jìn)入毛紡織行業(yè)的障礙主要有：1、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的限制國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)鼓勵(lì)高技術(shù)、高附加值紡織品的開(kāi)發(fā)生產(chǎn)，限制低檔產(chǎn)品的重復(fù)建設(shè)。而新建生產(chǎn)中高檔產(chǎn)品的生產(chǎn)線，必須采用先進(jìn)工藝和技術(shù)設(shè)備，對(duì)生產(chǎn)技術(shù)人員、一線技術(shù)工人的技術(shù)水平要求高，行業(yè)外企業(yè)進(jìn)入具有一定的難度。2、企業(yè)綜合能力的限制毛紡織企業(yè)屬完全競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，紡織企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)是企業(yè)綜合能力的比拼。紡織企業(yè)的工藝管理、設(shè)備管理、運(yùn)轉(zhuǎn)操作等管理經(jīng)驗(yàn)是企業(yè)根據(jù)自身的生產(chǎn)工藝和設(shè)備狀況，通過(guò)長(zhǎng)期積累總結(jié)出來(lái)的，新進(jìn)企業(yè)需要經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間才能掌握。只有那些具備較強(qiáng)的資金、技術(shù)和研發(fā)能力的企業(yè)才可能更好地生存和發(fā)展。3、品牌的限制隨著消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品品牌認(rèn)知度和忠誠(chéng)度的提高，品牌已日益成為毛紡織企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。而知名品牌的建立是企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、品牌文化、研發(fā)力量、工藝技術(shù)、管理服務(wù)和市場(chǎng)營(yíng)銷等諸多方面因素的綜合體現(xiàn)，需要企業(yè)長(zhǎng)期、大量的投入，新進(jìn)企業(yè)短期內(nèi)難以形成。4、原料采購(gòu)渠道和產(chǎn)品銷售渠道的限制紡織企業(yè)只有建立起了較為健全的采購(gòu)、銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中建立起行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的議價(jià)能力和談判能力，才能具有可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，而健全的采購(gòu)、銷售網(wǎng)絡(luò)的建立絕非一朝一夕能夠做到。5、高素質(zhì)紡織工人稀缺以及資金、技術(shù)的限制毛紡織企業(yè)屬于勞動(dòng)密集型行業(yè)，高素質(zhì)紡織工人是提高產(chǎn)品質(zhì)量和提升工藝水平的保證，而具有較高專業(yè)素質(zhì)的技術(shù)人員和熟練工人需要很長(zhǎng)時(shí)間的培養(yǎng)和實(shí)踐。并且，毛紡織企業(yè)正在從勞動(dòng)密集型企業(yè)向資金密集型、技術(shù)密集型企業(yè)轉(zhuǎn)變，資金、技術(shù)正在成為進(jìn)入本行業(yè)的重要障礙。（十二）毛紡織行業(yè)上、下游行業(yè)的狀況及對(duì)本行業(yè)的影響公司所處毛紡織行業(yè)，其上游行業(yè)為羊毛等動(dòng)物纖維所對(duì)應(yīng)的畜牧業(yè)和腈綸等化學(xué)纖維對(duì)應(yīng)的化工業(yè)等，下游為毛紡織品（主要是面料及服裝）行業(yè)。1、上游行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及對(duì)本行業(yè)的影響（1）羊毛毛紡織行業(yè)與上游羊毛原料的生產(chǎn)有著密切的聯(lián)系。我國(guó)上游的羊毛原料缺口很大，我國(guó)的羊毛原料遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能夠滿足毛紡織行業(yè)的需求。在全球范圍內(nèi)，澳大利亞羊毛產(chǎn)量的85%~93%通過(guò)公開(kāi)喊價(jià)拍賣系統(tǒng)供應(yīng)。近年來(lái)，中國(guó)一直是澳大利亞羊毛的最大買家，超過(guò)70%的澳大利亞羊毛出口量的最終目的地是中國(guó)。澳大利亞原產(chǎn)羊毛經(jīng)梳理加工后形成毛紡織行業(yè)主要原材料毛條，毛條成本的變動(dòng)對(duì)毛紡織企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果有較大影響。澳大利亞原產(chǎn)羊毛價(jià)格一方面受當(dāng)?shù)貧夂?、消費(fèi)需求、澳大利亞產(chǎn)業(yè)政策、羊毛儲(chǔ)備情況、澳元匯率變動(dòng)等諸多因素影響；另一方面澳大利亞原產(chǎn)羊毛價(jià)格受我國(guó)進(jìn)口關(guān)稅配額管理的影響。羊毛價(jià)格的波動(dòng)，將直接影響原材料的儲(chǔ)備量和生產(chǎn)成本，從而影響到毛紡織企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、盈利水平和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。為了減少上游羊毛原料對(duì)毛紡織行業(yè)的影響，我國(guó)毛紡織企業(yè)不斷加強(qiáng)與國(guó)外主要羊毛供應(yīng)商的聯(lián)系，利用毛紡織企業(yè)的品牌優(yōu)勢(shì)與主要供應(yīng)商建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系，并促使供應(yīng)商不斷提高采購(gòu)的羊毛質(zhì)量、降低羊毛供應(yīng)價(jià)格；同時(shí)積極開(kāi)拓國(guó)內(nèi)外新的供貨渠道，進(jìn)一步拓展與國(guó)外著名羊毛供應(yīng)商的聯(lián)系，分散集中采購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)市場(chǎng)應(yīng)變能力和競(jìng)爭(zhēng)能力；通過(guò)訂單鎖定和合理儲(chǔ)備，最大限度地降低因原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)資金配置和產(chǎn)品成本造成的不利影響。（2）腈綸腈綸一向有“人造羊毛”之稱,因其密度小、柔軟保暖、日曬牢度高,被廣泛用于服裝、室內(nèi)裝飾等方面。腈綸也是一種性能獨(dú)特的纖維,色彩豐富而且通過(guò)洗滌可以增加其柔軟性。自20世紀(jì)50年代實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)以來(lái),得到了長(zhǎng)足的發(fā)展,早已成為服裝用合成纖維中不可或缺的一份子。我國(guó)從1958年開(kāi)始研制腈綸到現(xiàn)在,腈綸工業(yè)走過(guò)了研究、基礎(chǔ)和發(fā)展三個(gè)歷程。目前，我國(guó)為腈綸生產(chǎn)大國(guó)，2024年腈綸的產(chǎn)量80多萬(wàn)噸，約占世界腈綸總產(chǎn)量的30%，居世界之首。雖然我國(guó)產(chǎn)品數(shù)量已經(jīng)有絕對(duì)優(yōu)勢(shì),但由于我國(guó)腈綸廠家總體規(guī)模不大,沒(méi)有形成系列化和穩(wěn)定批量生產(chǎn),我國(guó)腈綸企業(yè)仍以生產(chǎn)常規(guī)品種為主，而一些高檔化的改性品種還剛剛起步，同時(shí)，我國(guó)腈綸的差別化率較低,與發(fā)達(dá)國(guó)家存在較大差距。因此在我國(guó)腈綸市場(chǎng)上,存在著常規(guī)品種已飽和,而復(fù)合、超細(xì)旦、異形、抗菌等差別化和功能化品種卻需大量進(jìn)口的現(xiàn)狀。近幾年我國(guó)腈綸企業(yè)為了加強(qiáng)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力,不斷加強(qiáng)科技投入和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)力度,提高了產(chǎn)品類型和質(zhì)量,從而使我國(guó)腈綸自給率逐步提高、進(jìn)口量增加速度放緩。2、服裝和面料行業(yè)的狀況及對(duì)毛紡織行業(yè)的影響毛紡織行業(yè)的下游行業(yè)主要為服裝和面料行業(yè)。當(dāng)前從國(guó)際上看，全球化經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整、自由貿(mào)易為服裝和面料行業(yè)的發(fā)展及貿(mào)易增長(zhǎng)提供了發(fā)展空間；從國(guó)內(nèi)來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)處在較快增長(zhǎng)期，發(fā)展前景良好，擁有世界1/5人口的國(guó)內(nèi)大市場(chǎng)是服裝行業(yè)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2024年我國(guó)規(guī)模以上紡織工業(yè)企業(yè)累計(jì)生產(chǎn)服裝237.50億件，同比增長(zhǎng)6.94%。下游服裝和面料市場(chǎng)的巨大規(guī)模和發(fā)展空間為毛紡織行業(yè)的發(fā)展提供了可靠的保障。四、我國(guó)出口政策對(duì)紡織行業(yè)的影響紡織業(yè)是中國(guó)的傳統(tǒng)行業(yè)，也是中國(guó)對(duì)外依存度最高、實(shí)現(xiàn)國(guó)際化最早的產(chǎn)業(yè)之一。因此，我國(guó)對(duì)紡織品的出口政策，特別是出口退稅政策和配額制度，對(duì)紡織行業(yè)，當(dāng)然也包括毛紡織行業(yè),影響很大。近20年來(lái)我國(guó)紡織產(chǎn)品的出口在全球的地位逐漸上升，中國(guó)紡織品的出口貿(mào)易在對(duì)外貿(mào)易中占有很重要的地位。紡織品的出口對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響越來(lái)越大。然而，自2024年以來(lái)，受國(guó)際經(jīng)濟(jì)形式，以及國(guó)內(nèi)政策環(huán)境的變化，紡織行業(yè)出口面臨著巨大的挑戰(zhàn)，出口增速開(kāi)始放緩甚至有下降趨勢(shì)。為了減輕紡織行業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)壓力，2024年7月30日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)通知，自2024年8月1日起，部分紡織品的出口退稅率由11%提高到13%；2024年10月21日又聯(lián)合下發(fā)通知，決定自2024年11月1日起再次上調(diào)紡織品出口退稅率至14%。3個(gè)月內(nèi)兩次上調(diào)紡織品退稅率，表現(xiàn)了國(guó)家對(duì)紡織行業(yè)的重視，有助于市場(chǎng)信心恢復(fù)，對(duì)于支持紡織企業(yè)和產(chǎn)品出口必將產(chǎn)生積極的影響。由于歷史原因，在中國(guó)加入世貿(mào)組織之前，紡織行業(yè)的國(guó)際貿(mào)易一直沿用著配額制度。根據(jù)世貿(mào)組織《紡織品與服裝協(xié)定》的規(guī)定，從2024年1月1日起，各國(guó)將取消紡織品與服裝進(jìn)口配額，預(yù)示著限制了紡織與服裝貿(mào)易自由化30多年的配額體制的終結(jié)，全球紡織服裝貿(mào)易進(jìn)入了“無(wú)配額時(shí)代”。取消配額后，價(jià)廉物美的紡織品可以自由進(jìn)入任何國(guó)家，這對(duì)絕大部分企業(yè)都是有利的，但應(yīng)該看到，中國(guó)紡織產(chǎn)品出口仍然面臨復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境。首先，世界范圍內(nèi)紡織產(chǎn)品、尤其是低檔產(chǎn)品，產(chǎn)能過(guò)剩，行業(yè)利潤(rùn)空間狹小。配額取消后，行業(yè)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)很難避免。二是特保措施對(duì)中國(guó)紡織業(yè)的限制，《中國(guó)入世議定書(shū)》中“特定產(chǎn)品過(guò)渡性保障機(jī)制”規(guī)定，2024年之前，如果中國(guó)產(chǎn)品的出口造成或可能造成“市場(chǎng)擾亂”，進(jìn)口方可以對(duì)中國(guó)產(chǎn)品采取限制措施。最后，配額取消后，貿(mào)易壁壘尤其是非關(guān)稅壁壘將成為發(fā)達(dá)國(guó)家的主要貿(mào)易保護(hù)工具。除了質(zhì)量壁壘之外，技術(shù)壁壘和綠色壁壘、反傾銷、反補(bǔ)貼等手段也將對(duì)中國(guó)紡織業(yè)產(chǎn)生很大影響。配額取消，可能加劇貿(mào)易摩擦。另外，2024年9月18日，商務(wù)部發(fā)布《紡織品出口管理辦法》（暫行），重新對(duì)我國(guó)部分紡織品出口實(shí)施行政許可制度。五、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)（一）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況毛紡織品行業(yè)投入相對(duì)較高、生產(chǎn)工藝相對(duì)復(fù)雜、技術(shù)要求相對(duì)較高，較高的資金和技術(shù)壁壘決定了毛紡織行業(yè)進(jìn)入壁壘較高，缺乏資金和技術(shù)實(shí)力的企業(yè)將會(huì)逐漸被淘汰。通過(guò)多年的市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰，毛紡織企業(yè)在盈利能力、產(chǎn)品定位上逐漸拉開(kāi)了距離，層次化明顯，中低檔產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與高檔產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)也呈現(xiàn)不同特點(diǎn)。中國(guó)毛紡織行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)如下：（二）主要企業(yè)1、ZegnaBaruffaLaneBorgosesiaZegnaBaruffaLaneBorgosesia（以下簡(jiǎn)稱“ZegnaBaruffa”）是一家生產(chǎn)細(xì)紗線的意大利廠家。該公司頂級(jí)超細(xì)羊毛紗線以及精梳羊絨紗線具有較高的科技含量，羊絨和羊毛的超級(jí)混紡為該公司的旗艦產(chǎn)品。ZegnaBaruffa主要生產(chǎn)高檔外用針織毛紗，其產(chǎn)品花色品種多，多用超細(xì)美麗諾羊毛、羊絨和高級(jí)纖維紡成或混紡而成。主導(dǎo)產(chǎn)品為中檔市場(chǎng)的Cashwool，除了19.5微米的Cashwool外，較精細(xì)的紗線如MerinoSuper120和Super140，其手感與開(kāi)士米羊毛織物差不多，并可被運(yùn)用于14-18針數(shù)。其他重點(diǎn)產(chǎn)品包括高端的100%Privilegecashmeresupermelange等。該公司目前正在推廣環(huán)保型的羊毛紗線產(chǎn)品和環(huán)保型的竹纖維產(chǎn)品。2、張家港揚(yáng)子紡紗張家港揚(yáng)子紡紗（以下簡(jiǎn)稱“揚(yáng)子紡紗”）是一家中德合資公司，注冊(cè)資本4,200萬(wàn)美元。揚(yáng)子紡紗主要生產(chǎn)純毛針織紗和機(jī)織紗，擁有8萬(wàn)錠現(xiàn)代化紡紗設(shè)備，目前生產(chǎn)能力約17,000噸，年產(chǎn)精紡毛紗1萬(wàn)多噸，產(chǎn)品90%以上銷往國(guó)際市場(chǎng)。3、江蘇新芳紡織集團(tuán)江蘇新芳紡織集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“江蘇新芳”）成立于2024年12月，注冊(cè)資本為3,880萬(wàn)元。面料主導(dǎo)產(chǎn)品有“五羊牌”及“新芳牌”超薄型彩格呢，維羅呢，立絨，順毛，兔羊絨，富貴呢和阿爾巴卡，阿爾巴王系列；紗線主導(dǎo)產(chǎn)品有“新芳牌”半精紡羊絨紗系列。江蘇新芳擁有自營(yíng)進(jìn)出口權(quán)，產(chǎn)品除內(nèi)銷外，還出口東南亞，歐美地區(qū)。江蘇新芳年生產(chǎn)能力為成品呢絨600萬(wàn)米左右，半精紡紗線8,000噸左右。4、魯銀集團(tuán)禹城羊絨紡織魯銀集團(tuán)禹城羊絨紡織（以下簡(jiǎn)稱“魯銀投資”）注冊(cè)資本1億元，主要從事羊絨制品的加工、銷售，并擁有自主進(jìn)出口權(quán)。魯銀投資現(xiàn)擁有半精梳紡紗車間三個(gè)，編織車間兩個(gè)，生產(chǎn)“魯王”、“銀佰紳”（Inspiration）牌純絨衫、絲絨衫、棉絨衫、多比例混紡毛衫等幾大系列。魯銀投資主要產(chǎn)品為染色仿羊絨紗線、粘膠、純滌紗線和毛/腈、丙/腈、粘/腈、棉/腈混紡紗線、兔毛、羊毛、羊絨純紡、混紡紗線、絹絲紗線以及純棉紗線等。魯銀投資年產(chǎn)羊絨及混紡衫40萬(wàn)件。另外，魯銀投資染色車間擁有進(jìn)口噴射式染色機(jī)及立式染色機(jī)和散毛染色機(jī)、染缸等設(shè)備100余臺(tái)套，可進(jìn)行各種紗線染色、成衣染色及散纖維染色業(yè)務(wù)。5、山東濟(jì)寧如意毛紡織股份山東濟(jì)寧如意毛紡織股份（以下簡(jiǎn)稱“如意毛紡”）注冊(cè)資本1.6億元，擁有多家全資和控股子公司，業(yè)務(wù)范圍涉及毛條制造、毛精紡、兔毛紡紗、服裝、棉紡織、棉印染、針織、纖維、牛仔布、房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)。目前，該公司龐大的產(chǎn)業(yè)集群中，已形成毛紡、棉紡兩大產(chǎn)業(yè)鏈，形成國(guó)內(nèi)規(guī)模較大的毛紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈和棉紡印染產(chǎn)業(yè)鏈。如意毛紡年產(chǎn)精紡呢絨2,000萬(wàn)米，服裝100萬(wàn)套，紗線15萬(wàn)噸、寬幅布1億米，棉印染布3億米，針織內(nèi)衣3,000萬(wàn)件，牛仔布2,000萬(wàn)米，高性能氨綸纖維3,500噸。6、江蘇陽(yáng)光集團(tuán)江蘇陽(yáng)光集團(tuán)創(chuàng)建于1986年，注冊(cè)資本178,334.03萬(wàn)元，涉足毛紡織、服裝、生物醫(yī)藥、房地產(chǎn)、熱能電力、新能源等產(chǎn)業(yè)。該公司年產(chǎn)高檔精紡呢絨3,500萬(wàn)米左右，高檔男女服裝350萬(wàn)套左右。

2024年IPTV行業(yè)分析報(bào)告2024年4月目錄一、IPTV真正受益于“三網(wǎng)融合”、“寬帶中國(guó)” 31、三網(wǎng)融合：網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商推動(dòng)IPTV的動(dòng)力 32、寬帶中國(guó)：IPTV高清化及增值業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)引擎 43、與有線電視的競(jìng)爭(zhēng)：捆綁銷售、一線入戶優(yōu)勢(shì)明顯 6二、以“合作”姿態(tài)在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)有利地位 71、政策監(jiān)管已趨完善穩(wěn)定 72、合作心態(tài)開(kāi)放，促進(jìn)多方共贏 83、積極持續(xù)投資影視內(nèi)容形成積累 9三、未來(lái)增長(zhǎng)看點(diǎn)在IPTV挖潛與OTT擴(kuò)張 91、IPTV增長(zhǎng)依靠增值業(yè)務(wù)提升ARPU 92、機(jī)頂盒“小紅”領(lǐng)先布局 113、IOTV：發(fā)揮IPTV與IPTV的協(xié)同效應(yīng) 12一、IPTV真正受益于“三網(wǎng)融合”、“寬帶中國(guó)”1、三網(wǎng)融合：網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商推動(dòng)IPTV的動(dòng)力我國(guó)“三網(wǎng)融合”方案提出、試點(diǎn)已有多年，從目前三網(wǎng)融合進(jìn)程中來(lái)看，電信系更占優(yōu)勢(shì)，IPTV是電信系進(jìn)入視頻領(lǐng)域重要的成功戰(zhàn)略。電信系網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)上開(kāi)展IPTV視頻業(yè)務(wù)也非常平滑。我國(guó)擁有超過(guò)4億多電視用戶，網(wǎng)絡(luò)用戶近2億，寬帶網(wǎng)絡(luò)用戶為IPTV的潛在客戶。三網(wǎng)融合試點(diǎn)的第一階段（2024-2022年）已經(jīng)收官，即將邁入推廣階段（2023-2021年），第二批54個(gè)試點(diǎn)城市已經(jīng)包括全國(guó)大部分重要省市，覆蓋人口超過(guò)3億。在電信、視頻網(wǎng)站、廣電等各利益方的參與下，我國(guó)IPTV用戶數(shù)已從2023年的470萬(wàn)戶發(fā)展到了2022年底的2300萬(wàn)，成為全球IPTV用戶最多的國(guó)家。預(yù)計(jì)未來(lái)兩年仍將有40%-50%的增速，2023年底用戶數(shù)有望達(dá)到3400萬(wàn)的規(guī)模。2、寬帶中國(guó)：IPTV高清化及增值業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)引擎帶寬決定著IPTV是否能夠?qū)崿F(xiàn)高清內(nèi)容的傳輸，進(jìn)而決定IPTV的用戶體驗(yàn)。今年四月工信部、國(guó)家發(fā)改委等部委發(fā)布《關(guān)于實(shí)施寬帶中國(guó)2023專項(xiàng)行動(dòng)的意見(jiàn)》：目標(biāo)2023年新增光纖入戶覆蓋家庭3500萬(wàn)戶，同時(shí)寬帶接入水平將有效提升，使用4M及以上寬帶接入產(chǎn)品的用戶超過(guò)70%。各省級(jí)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商也反應(yīng)迅速積極，出臺(tái)相關(guān)規(guī)劃。IPTV業(yè)務(wù)作為電信運(yùn)營(yíng)商推動(dòng)寬帶升級(jí)服務(wù)的重要賣點(diǎn)。運(yùn)營(yíng)商的推廣積極性高。例如2021年上海電信發(fā)布的＂二免一贈(zèng)一極速＂的＂城市光網(wǎng)＂計(jì)劃，與百視通聯(lián)手推出IPTV3.0視頻業(yè)務(wù)，共同發(fā)力高清IPTV業(yè)務(wù)。電信與百視通的合作使得此次寬帶升級(jí)實(shí)施順利，上海IPTV用戶也發(fā)展到了百萬(wàn)規(guī)模。而帶寬約束被打破后，高清點(diǎn)播也將成為IPTV增值業(yè)務(wù)的重要增長(zhǎng)引擎之一。從IPTV存量的廣度上來(lái)看，我國(guó)IPTV當(dāng)前的區(qū)域性明顯，集中在上海、江蘇、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其中僅江蘇一省就已經(jīng)發(fā)展了430萬(wàn)的客戶規(guī)模，占比18.9%。這種情況與中國(guó)電信在發(fā)達(dá)地區(qū)寬帶基礎(chǔ)建設(shè)優(yōu)異相關(guān)。西部和北部地區(qū)市場(chǎng)依然廣闊，有待于中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)移動(dòng)的發(fā)力。寬帶及光纖業(yè)務(wù)作為中國(guó)電信目前最為核心的一塊領(lǐng)域，其市場(chǎng)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)由來(lái)已久，相比而言，覆蓋了大部分北方省市的中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)移動(dòng)的積極性是行業(yè)的最大變數(shù)。2022年以來(lái)，兩家公司都在寬帶業(yè)務(wù)方面積極發(fā)力，以中國(guó)移動(dòng)為例：2022年中國(guó)移動(dòng)新增FTTH覆蓋家庭超過(guò)180萬(wàn)戶；使用4M及以上寬帶產(chǎn)品的用戶超過(guò)50%；新增寬帶端口320萬(wàn)個(gè)；新增固定寬帶接入家庭超過(guò)120萬(wàn)戶。3、與有線電視的競(jìng)爭(zhēng)：捆綁銷售、一線入戶優(yōu)勢(shì)明顯IPTV最直接的競(jìng)爭(zhēng)者是各地的有線電視。價(jià)格上來(lái)看，由于歷史原因，我國(guó)有線電視網(wǎng)的公益屬性導(dǎo)致其價(jià)格相對(duì)較低，這也成為有線電視網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)化程度低、升級(jí)換代困難，“三網(wǎng)融合”中競(jìng)爭(zhēng)能力弱的原因。IPTV基于IP網(wǎng)絡(luò)傳輸，通常要在邊緣設(shè)置內(nèi)容分配服務(wù)節(jié)點(diǎn)，配置流媒體服務(wù)及存儲(chǔ)設(shè)備，而有線數(shù)字電視的廣播網(wǎng)采取的是HFC或VOD網(wǎng)絡(luò)體系，基于DVDIP光纖網(wǎng)傳輸，在HFC分前端并不需要配置用于內(nèi)容存儲(chǔ)及分發(fā)的視頻服務(wù)器，運(yùn)營(yíng)成本大大降低。但帶來(lái)的問(wèn)題是如要實(shí)現(xiàn)視頻點(diǎn)播和雙向互動(dòng)則必須將廣播網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行雙向改造。從技術(shù)角度看，IPTV成本較高，難以與有線電視比拼價(jià)格。但I(xiàn)PTV的優(yōu)勢(shì)在于可以直接利用互聯(lián)網(wǎng)，而與寬帶的捆綁銷售能夠大大降低客戶對(duì)價(jià)格的敏感度。在各地網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的支持下，IPTV與寬帶捆綁營(yíng)銷，對(duì)于用戶來(lái)講，更像是寬帶贈(zèng)送的增值業(yè)務(wù)，收費(fèi)模式則可以訂制，包月、按頻道等，靈活而更有針對(duì)性。而“三網(wǎng)融合”進(jìn)程中的電信系寬帶接入商的強(qiáng)勢(shì)，使用戶在互聯(lián)網(wǎng)光纖一線入戶后，較為自然的選擇IPTV作為電視方案。二、以“合作”姿態(tài)在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)有利地位1、政策監(jiān)管已趨完善穩(wěn)定由于電視內(nèi)容播控屬于國(guó)家宣傳范疇，監(jiān)管較為嚴(yán)格。根據(jù)廣電總局43號(hào)文規(guī)定，IPTV集成播控總平臺(tái)牌照由中央電視臺(tái)持有，而分平臺(tái)牌照由省級(jí)電視臺(tái)申請(qǐng)。廣電總局要求通過(guò)IPTV集成播控平臺(tái)及各地分平臺(tái)來(lái)達(dá)到“可管可控”的方針。與央視的合資公司正式落地將解除市場(chǎng)對(duì)百視通IPTV業(yè)務(wù)政策性風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。過(guò)去擁有IPTV全國(guó)性運(yùn)營(yíng)牌照四家分別是：上海文廣（百視通）、央視國(guó)際、南方傳媒、中國(guó)國(guó)際廣播電臺(tái)。5月18日，百視通和央視IPTV合資公司“愛(ài)上電視傳媒有限公司”完成工商注冊(cè)正式成立，成為全國(guó)唯一中央級(jí)集成播控平臺(tái)。其中百視通股權(quán)占比45%。合資公司同時(shí)減少了與地方臺(tái)和有線網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商的溝通成本。IPTV的發(fā)展對(duì)地方電視臺(tái)和有線網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的沖擊最大，43號(hào)文再次強(qiáng)調(diào)IPTV總分二級(jí)播控平臺(tái)的落實(shí)，城市臺(tái)喪失了內(nèi)容的運(yùn)營(yíng)主導(dǎo)權(quán)，收入分配權(quán)掌握在省平臺(tái)手中；而IPTV是網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商直接搶占了有線數(shù)字電視的客戶。CNTV在廣電系統(tǒng)內(nèi)有良好的關(guān)系，能夠有效降低溝通成本。2、合作心態(tài)開(kāi)放，促進(jìn)多方共贏公司一方面與CNTV合資成立全國(guó)集成播控平臺(tái)，另一方面在與中國(guó)電信為主的網(wǎng)絡(luò)接入運(yùn)營(yíng)商的的長(zhǎng)期合作中建立了良好的伙伴關(guān)系和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。長(zhǎng)期的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)環(huán)境使電信運(yùn)營(yíng)商在產(chǎn)品推廣、業(yè)務(wù)計(jì)費(fèi)、系統(tǒng)維護(hù)、客戶服務(wù)方面有相對(duì)廣電系統(tǒng)比較顯著的優(yōu)勢(shì)。百視通合作心態(tài)開(kāi)放，在與電信運(yùn)營(yíng)商和電視臺(tái)的長(zhǎng)期合作中積累了市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。從歷史上看，在IPTV市場(chǎng)的第一輪搶占中，機(jī)制靈活的百視通通過(guò)與電信運(yùn)營(yíng)商合作，迅速地?fù)屨剂耸袌?chǎng)；而具有顯著資源和內(nèi)容優(yōu)勢(shì)的CNTV卻受體制制約，用戶開(kāi)發(fā)非常緩慢；IPTV市場(chǎng)最終形成了以百視通用戶為主體的局面，為統(tǒng)一播控平臺(tái)合資公司中具體條款方案的商定創(chuàng)造了條件。百視通與其它牌照商也有較多合作，如2022年5月，百視通與國(guó)廣東方宣布啟動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)電視業(yè)務(wù)全面發(fā)展合作，利用其國(guó)際資源加快自己的國(guó)際化策略。百視通與終端制造商的合作：1）一體機(jī)：2021年4月，百視通聯(lián)合海爾推出卡薩帝電視。此外，公司與康佳、三星、夏普均有智能電視方面的合作。2）互聯(lián)網(wǎng)電視機(jī)頂盒：2022年1月，百視通與聯(lián)想共同推出了互聯(lián)網(wǎng)電視機(jī)頂盒A30。3、積極持續(xù)投資影視內(nèi)容形成積累隨著產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈，最終影響用戶選擇的還是內(nèi)容之本。百視通注重在影視內(nèi)容上的投入，每年在內(nèi)容上的投入約為3-5億，持續(xù)的投入建成了較大的網(wǎng)絡(luò)視聽(tīng)版權(quán)庫(kù)，節(jié)目總量超過(guò)40萬(wàn)小時(shí)，其中高清節(jié)目總量超過(guò)5萬(wàn)小時(shí)，覆蓋了70%的熱播劇和國(guó)內(nèi)外強(qiáng)檔電影。以美國(guó)的Netflix為例可以看到精品內(nèi)容的重要性，2023一季度年Netflix業(yè)績(jī)大幅超預(yù)期，自制劇和獨(dú)播劇是重要推力，根據(jù)Netflix的統(tǒng)計(jì)，平臺(tái)上最為熱播的top200部劇中有113部為獨(dú)有，尤其是2月1日獨(dú)家上線13集的自制內(nèi)容“紙牌屋”受到熱捧為網(wǎng)站吸引了大量流量。三、未來(lái)增長(zhǎng)看點(diǎn)在IPTV挖潛與OTT擴(kuò)張1、IPTV增長(zhǎng)依靠增值業(yè)務(wù)提升ARPU百視通70%以上的營(yíng)業(yè)收入來(lái)自IPTV業(yè)務(wù)，2022年該項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)到14.2億，同比增長(zhǎng)73%。截止2022年末，公司IPTV用戶數(shù)已達(dá)1600萬(wàn)，同比增長(zhǎng)60%；ARPU值增長(zhǎng)8.3%，達(dá)88.62元/年。不同于網(wǎng)絡(luò)視頻用戶，電視用戶轉(zhuǎn)換成本高，客戶粘性大。根據(jù)CSM和艾瑞的調(diào)查，IPTV用戶有較高的忠誠(chéng)度，基本養(yǎng)成了較為穩(wěn)定的收視習(xí)慣，優(yōu)酷和PPS一周之內(nèi)所有訪客平均使用天數(shù)均不如IPTV。而IPTV豐富的點(diǎn)播內(nèi)容和互動(dòng)性，更把年輕人重新吸引到電視機(jī)前，存量客戶的價(jià)值效應(yīng)即將凸顯。IPTV的收入模式包括：用戶基本收費(fèi)、高清、廣告、按部點(diǎn)播（PPV）、增值服務(wù)等方面。過(guò)去，用戶基礎(chǔ)收費(fèi)一直是IPTV最主要的收入來(lái)源。國(guó)外IPTV發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，隨著用戶數(shù)的增加和協(xié)同效應(yīng)的增強(qiáng)，將實(shí)現(xiàn)收入模式由基礎(chǔ)服務(wù)費(fèi)向多樣化增值業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，有利于整體提升IPTV業(yè)務(wù)ARPU值。寬帶提速和智能終端推動(dòng)增值業(yè)務(wù)的發(fā)展。隨著帶寬約束逐漸被打破，高清點(diǎn)播將成為增值業(yè)務(wù)的重要增長(zhǎng)引擎之一。年報(bào)顯示，百視通2022年已在上海等地發(fā)展50萬(wàn)高清用戶。而OTTTV等智能終端的引進(jìn)，也增強(qiáng)IPTV的服務(wù)擴(kuò)展能力，有助于多樣化的增值業(yè)務(wù)的引入。增值服務(wù)也越來(lái)越多地得到用戶認(rèn)可，開(kāi)始貢獻(xiàn)收入。在業(yè)務(wù)開(kāi)展前期，直播功能延續(xù)了用戶的傳統(tǒng)收視習(xí)慣，所占比例較高；但隨著活躍用戶比例的提升，用戶對(duì)IPTV操作熟悉程度越來(lái)越高，點(diǎn)播模式成為最主要的收視方式，且所占比例不斷提升。由此可見(jiàn)，用戶使用電視的習(xí)慣能夠隨著熟悉程度的提高逐漸轉(zhuǎn)變，特別是高清、按部點(diǎn)播等功能發(fā)展?jié)摿薮?。且隨著技術(shù)的改進(jìn)，多樣化的增值服務(wù)將有廣泛的發(fā)展空間。2、機(jī)頂盒“小紅”領(lǐng)先布局OTT（（OverTheTop，泛指互聯(lián)網(wǎng)電視、機(jī)頂盒）是2022-13年互聯(lián)網(wǎng)與新媒體行業(yè)中最熱門的概念。2022年6月，百視通在7家互聯(lián)網(wǎng)電視牌照方中率先發(fā)布自主研發(fā)，具有高清、智能、3D功能的OTT機(jī)頂盒“小紅”；11月份，百視通宣布獲得國(guó)內(nèi)200萬(wàn)端、國(guó)內(nèi)最大規(guī)模OTT牌照序列號(hào)審批；12月份，百視通OTT獲得放號(hào)，首批規(guī)劃突破100萬(wàn)。目前國(guó)內(nèi)機(jī)頂盒市場(chǎng)產(chǎn)品豐富，樂(lè)視盒子、小米盒子、百視通小紅、華數(shù)彩虹等產(chǎn)品充分競(jìng)爭(zhēng)，Tplink、PPTV等廠商也在不斷推出產(chǎn)品。大多數(shù)電視盒子、一體機(jī)制造商和視頻網(wǎng)站著重?fù)屨既肟冢谠S只通過(guò)用戶規(guī)模來(lái)吸引資本或者謀求廣告收入，缺乏有差異化的獨(dú)有版權(quán)內(nèi)容，繁華過(guò)后必然大浪淘沙。我們認(rèn)為，在平臺(tái)端擁有內(nèi)容優(yōu)勢(shì)的樂(lè)視盒子和百視通小紅目前處于領(lǐng)先地位。另外與樂(lè)視盒子、小米盒子主打互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷不同，我們預(yù)計(jì)百視通小紅的主要銷售渠道是通過(guò)與網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商合作推廣，在用戶訂閱費(fèi)用落實(shí)上會(huì)較有優(yōu)勢(shì)。3、IOTV：發(fā)揮IPTV與IPTV的協(xié)同效應(yīng)OTT對(duì)于IPTV來(lái)說(shuō)是繼承中的演進(jìn)，兩者協(xié)同效應(yīng)與競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)并存。IPTV、互聯(lián)網(wǎng)電視、智能電視、云電視、OTT，新的概念和術(shù)語(yǔ)背后是不同利益方為謀求市場(chǎng)拓展所尋求的不同切入點(diǎn)產(chǎn)生的不同稱謂。OTT目前依然處于基礎(chǔ)商業(yè)模式的探索階段，培養(yǎng)新用戶、推動(dòng)機(jī)頂盒和智能電視的銷售量仍是大多數(shù)廠商的首要目標(biāo)。而IPTV的增值業(yè)務(wù)已經(jīng)歷經(jīng)多次變革，從以技術(shù)為中心轉(zhuǎn)向以客戶為中心，多款應(yīng)用都經(jīng)過(guò)了用戶考驗(yàn)。我們認(rèn)為僅有產(chǎn)品的OTT，既達(dá)不到廣電總局“可管可控”的要求，也難以發(fā)展可靠的付費(fèi)模式，只能靠硬件微薄盈利，難以形成產(chǎn)業(yè)。作為最早進(jìn)軍OTT的企業(yè)之一，百視通團(tuán)隊(duì)提出“借鑒IPTV收費(fèi)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行OTT運(yùn)營(yíng)”，布局“一云多屏”搭建了百視云平臺(tái)。百視通的“云電視”平臺(tái)采取動(dòng)態(tài)碼率等技術(shù)，可以同步對(duì)接IPTV專網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、3G/4G、NGB、WIFI等各類網(wǎng)絡(luò)，可服務(wù)IPTV、智能電視OTT/一體機(jī)、PC、手機(jī)/PAD等各類終端，能夠初步實(shí)現(xiàn)公司新媒體業(yè)務(wù)的集約化運(yùn)營(yíng)。百視通最近于電信日推出的高清IOTV版本的“小紅”則是一種綜合OTT與IPTV功能的新型產(chǎn)品，意圖將IPTV的成熟商業(yè)模式和付費(fèi)優(yōu)勢(shì)與OTT的創(chuàng)新能力形成互補(bǔ)，從電信的渠道大力推廣。

2024年有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)分析報(bào)告2024年3月目錄一、國(guó)網(wǎng)整合的預(yù)期未變 31、新聞出版廣電總局“三定”方案落定 32、中廣網(wǎng)絡(luò)即將成立的預(yù)期仍在 33、目前省級(jí)廣電已經(jīng)成為事實(shí)的市場(chǎng)主體 4二、有線電視用戶的價(jià)值評(píng)估 51、現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法估算用戶價(jià)值 52、有線電視運(yùn)營(yíng)商的理論價(jià)值 63、2020年初至今上市公司的市值 8三、整合中的用戶價(jià)值重估 101、江蘇模式”中的用戶價(jià)值重估 102、中廣網(wǎng)絡(luò)整合中的用戶價(jià)值重估 113、電廣傳媒收購(gòu)省外有線用戶資源 13四、湖北廣電的整合之路 141、楚天網(wǎng)絡(luò)借殼上市 142、重組中的價(jià)值評(píng)估 153、湖北廣電的二次資產(chǎn)注入 16五、有線運(yùn)營(yíng)商的WACC計(jì)算 171、吉視傳媒的WACC值 17一、國(guó)網(wǎng)整合的預(yù)期未變1、新聞出版廣電總局“三定”方案落定新聞出版廣電總局的“三定”方案已經(jīng)落定，取消了一系列行政審批項(xiàng)目，同時(shí)對(duì)一些行政審批權(quán)限下放到省級(jí)單位，比如取消了有線網(wǎng)絡(luò)公司股權(quán)性融資審批，將設(shè)置衛(wèi)星電視地面接收設(shè)施審批職責(zé)下放省級(jí)新聞出版廣電行政部門。未來(lái)工作的重點(diǎn)：加強(qiáng)科技創(chuàng)新和融合業(yè)務(wù)的發(fā)展，推進(jìn)新聞出版廣播影視與科技融合，對(duì)廣播電視節(jié)目傳輸覆蓋、監(jiān)測(cè)和安全播出進(jìn)行監(jiān)管，推進(jìn)廣電網(wǎng)與電信網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)三網(wǎng)融合。從三定方案中，我們可以看出廣電的發(fā)展的方向：行政管理的有限度的放松，比如有線網(wǎng)絡(luò)股權(quán)融資審批取消；行政審批向省級(jí)廣電下放，比如衛(wèi)星電視接收審批下放；文化和科技、三網(wǎng)融合成為發(fā)展的主要方向。2、中廣網(wǎng)絡(luò)即將成立的預(yù)期仍在在2024年年初，國(guó)務(wù)院下發(fā)《推進(jìn)三網(wǎng)融合的總體方案》（國(guó)發(fā)5號(hào)文）決定推進(jìn)三網(wǎng)融合之際，就專門針對(duì)中廣網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)公司進(jìn)行了明確的規(guī)劃，決定培育市場(chǎng)主體，組建國(guó)家級(jí)有線電視網(wǎng)絡(luò)公司(中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司)。國(guó)家廣電成立的初衷是在“三網(wǎng)融合”中，整合全國(guó)的有線網(wǎng)絡(luò)（第四張網(wǎng)絡(luò)），從而與電信運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。隨著國(guó)家廣電成立的不斷的推遲，注入資金規(guī)模大幅度縮水，特別是2023年1月原負(fù)責(zé)中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司組建的廣電總局副局長(zhǎng)張海濤出任虛職——中國(guó)廣播電視協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司的成立蒙上陰影。我們認(rèn)為每一次的推遲成立，中廣網(wǎng)絡(luò)的職能就會(huì)縮水一次，我們認(rèn)為相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)中廣網(wǎng)絡(luò)難以成為市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)主體、競(jìng)爭(zhēng)的主體。維持原方案的方向預(yù)期，將先由部分省份為單位自報(bào)資產(chǎn)情況，隨后以資產(chǎn)規(guī)模大小通過(guò)對(duì)總公司認(rèn)股的形式，完成中廣網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)公司主體公司的搭建，即“先掛牌，再整合”的股份制轉(zhuǎn)企方案。按照該方案，明確了國(guó)家出資的份額和掛牌的步驟，為中央財(cái)政先期投入進(jìn)行公司主體搭建，其中包括總公司基本框架的組建費(fèi)用和播控平臺(tái)、網(wǎng)間結(jié)算等業(yè)務(wù)總平臺(tái)的搭建費(fèi)用。3、目前省級(jí)廣電已經(jīng)成為事實(shí)的市場(chǎng)主體隨著我國(guó)文化體制改革的推進(jìn)，文化市場(chǎng)領(lǐng)域逐漸出現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的主體——省級(jí)文化運(yùn)營(yíng)單位，在有線網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域，省網(wǎng)整合的進(jìn)一步深入，省級(jí)有線網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為有線網(wǎng)絡(luò)的市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)主體。在IPTV的發(fā)展中也是類似，百視通和CNTV主導(dǎo)的IPTV讓位于省級(jí)廣電主導(dǎo)，CNTV或者百視通參與的發(fā)展模式，省級(jí)運(yùn)營(yíng)單位成為市場(chǎng)的主體，省級(jí)運(yùn)營(yíng)單位及地方政府的利益訴求將影響相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展模式。這種與地方政府密切的關(guān)系（資產(chǎn)、人事等關(guān)系），勢(shì)必會(huì)影響地方政府對(duì)有線網(wǎng)絡(luò)的支持力度和偏好。二、有線電視用戶的價(jià)值評(píng)估1、現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法估算用戶價(jià)值考慮到目前有線電視的用戶主要分為數(shù)字用戶和模擬用戶，開(kāi)展的增值業(yè)務(wù)主要有互動(dòng)視頻點(diǎn)播（高清視頻點(diǎn)播）和有線寬帶業(yè)務(wù)，收費(fèi)的模式基本上采取包月或者包年的收費(fèi)模式。有線電視用戶的收入相對(duì)穩(wěn)定，我們假設(shè)其為永續(xù)的現(xiàn)金流，我們采用WACC為折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，估算有線電視運(yùn)營(yíng)商的用戶的理論價(jià)值（即上市有線電視運(yùn)營(yíng)商的理論市值）。我們以廣電網(wǎng)絡(luò)為例，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率選取中國(guó)3年期國(guó)債收益率3.06%，按照我們的計(jì)算，廣電網(wǎng)絡(luò)的WACC為12.3%。同行業(yè)的公司的WACC值與公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)關(guān)系較大。2、有線電視運(yùn)營(yíng)商的理論價(jià)值廣電網(wǎng)絡(luò)2022年有線電視用戶到達(dá)578.64萬(wàn)戶，數(shù)字用戶421.58萬(wàn)戶，副終端為56.15萬(wàn)戶，每月每戶10元；付費(fèi)節(jié)目用戶154.02萬(wàn)戶，主要有兩檔包月套餐99元和128元，我們按照年付100元/戶計(jì)算，考慮到有線網(wǎng)絡(luò)加大了優(yōu)惠促銷力度，付費(fèi)用戶和寬帶資費(fèi)要低于標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格，2023年廣電網(wǎng)絡(luò)公司的理論價(jià)值150億元。天威視訊2022年有線電視用戶達(dá)到109萬(wàn)戶，高清互動(dòng)電視用戶達(dá)到24萬(wàn)戶，付費(fèi)節(jié)目用戶達(dá)到4.6萬(wàn)戶，寬帶用戶達(dá)到33萬(wàn)戶。高清互動(dòng)年付套餐分為500元、600元和700元三檔，我們保守全部按照年付500元/戶計(jì)算，付費(fèi)節(jié)目年付按照500元/戶、寬帶用戶年付800元/戶計(jì)算，天威視訊2023年的理論市值為68億元。由于歌華有線的模擬用戶和數(shù)字用戶的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一樣，每月18元每戶，其市值主要來(lái)來(lái)自于有線電視用戶數(shù)的增長(zhǎng)和高清互動(dòng)電視收費(fèi)用戶增長(zhǎng)，有線電視的用戶的增長(zhǎng)有限，目前主要關(guān)注在高清互動(dòng)電視，目前主要采取免費(fèi)推廣的形式，絕大部分為免費(fèi)的，考慮到歌華有線推出Si-TV的高清電視包，我們估計(jì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與天威視訊差不多300元/年，按照我們的40%左右的滲透率計(jì)算，2023年歌華有線的理論價(jià)值為145億元。3、2020年初至今上市公司的市值我們選取有線電視上市公司2024年12月31日-2023年9月20日的市值。歌華有線的市值范圍為60-140億元，市值波動(dòng)范圍主要集中在80-120億元，我們以中值100億元作為公司表現(xiàn)的市值價(jià)值。與我們的145億元的理論市值，尚有空間45%，而且我們認(rèn)為數(shù)字電視沒(méi)有提價(jià)預(yù)期，高清互動(dòng)電視目前主要是采取的免費(fèi)推廣，SiTV的滲透率提高，公司估值有較大的彈性。天威視訊的市值范圍為30-70億元，主要波動(dòng)范圍在40-70億元，我們選取中值55億元作為其市場(chǎng)的市值。沒(méi)有考慮資產(chǎn)整合預(yù)期，天威視訊的理論市值為68億元。公司目前尚有24%的空間。公司有線寬帶增長(zhǎng)乏力，高清互動(dòng)電視是公司業(yè)績(jī)主要增長(zhǎng)點(diǎn)。廣電網(wǎng)絡(luò)的市值范圍30-70億元，主要波動(dòng)范圍為40-60億元，中值為50億元。公司的理論市值150億元，上升空間200%。公司的價(jià)值主要來(lái)源于公司的龐大的有線電視用戶數(shù)，2023年有線用戶數(shù)595萬(wàn)戶，同時(shí)尚有模擬用戶142萬(wàn)戶.同時(shí)公司的數(shù)字電視的包年收視費(fèi)為240/300元兩檔，價(jià)值較高，進(jìn)一步的數(shù)字化將進(jìn)一步提升公司的價(jià)值。三、整合中的用戶價(jià)值重估1、江蘇模式”中的用戶價(jià)值重估江蘇有線由江蘇省內(nèi)17家發(fā)起人單位共同發(fā)起設(shè)立，廣電系統(tǒng)