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文檔簡介

第十章公司財務(wù)規(guī)劃

第一節(jié)財務(wù)規(guī)劃的主要內(nèi)容第二節(jié)財務(wù)規(guī)劃舉例1第一節(jié)財務(wù)規(guī)劃的主要內(nèi)容財務(wù)規(guī)劃：長期財務(wù)方案〔2-5年〕。以公司財務(wù)目標為出發(fā)點，以銷售預測為主導，進行生產(chǎn)、本錢和現(xiàn)金收支的預算，編制預計財務(wù)報表的一種預算體系。主要內(nèi)容：一、公司財務(wù)目標二、經(jīng)營現(xiàn)金流量預測三、投資規(guī)劃四、長期融資方案五、預計財務(wù)報表返回2一、公司財務(wù)目標公司財務(wù)目標：公司價值〔股東財富〕最大化公司財務(wù)目標的表述指標：銷售收入增長率〔g〕在滿足根本限定條件下，3

財務(wù)目標公式的推導4一、公司財務(wù)目標公司財務(wù)目標分：激進型財務(wù)目標穩(wěn)健型財務(wù)目標緊縮型財務(wù)目標返回5二、經(jīng)營現(xiàn)金流量預測經(jīng)營現(xiàn)金流量：公司經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。公式：現(xiàn)金流量的預測關(guān)鍵：下一年度銷售收入預測本錢預測返回6三、投資規(guī)劃投資規(guī)劃：估算未來隨著經(jīng)營業(yè)務(wù)增長，而需要增加的凈營運資本和固定資產(chǎn)投資凈營運資本=流動資產(chǎn)－流動負債估算公式：返回7四、長期融資方案資金缺口估算：在預測、估算了未來經(jīng)營現(xiàn)金流量和投資規(guī)劃之差，可以估算資金缺口〔EF〕估算公式：返回8五、預計財務(wù)報表1.預計資產(chǎn)負債表提供資產(chǎn)、負債、股東權(quán)益數(shù)據(jù)2.預計損益表提供收入、本錢費用、盈利信息3.預計現(xiàn)金流量表揭示現(xiàn)金流入和流出量；提供一種與損益表不同的盈利指標；揭示賬面凈收益與現(xiàn)金流量的關(guān)系返回9第二節(jié)財務(wù)規(guī)劃舉例一、銷售收入與資產(chǎn)負債表工程的關(guān)系二、預測經(jīng)營現(xiàn)金流三、投資預測四、資金缺口估算和長期融資政策五、外部融資約束和融資政策六、預計財務(wù)報表返回

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