我國信托公司業(yè)務定位研究

我國信托公司業(yè)務定位研究一、本文概述信托業(yè)作為金融業(yè)的重要組成部分，在我國經(jīng)濟發(fā)展中扮演著至關(guān)重要的角色。隨著金融市場的不斷深化和改革開放的持續(xù)推進，信托公司的業(yè)務定位逐漸成為業(yè)界和學術(shù)界關(guān)注的焦點。本文旨在深入研究我國信托公司的業(yè)務定位，分析其面臨的挑戰(zhàn)與機遇，為信托公司的健康發(fā)展提供理論支持和政策建議。本文首先將對信托公司的基本概念、發(fā)展歷程及當前的市場環(huán)境進行概述，梳理信托公司業(yè)務定位的理論基礎(chǔ)。隨后，通過對比分析國內(nèi)外信托公司的業(yè)務模式和發(fā)展趨勢，揭示我國信托公司在業(yè)務定位上的特點與不足。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展的實際情況和金融市場的變革趨勢，深入探討信托公司業(yè)務定位的調(diào)整與優(yōu)化方向。本文還將對信托公司在財富管理、資產(chǎn)證券化、服務實體經(jīng)濟等領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿M行深入分析，并提出相應的策略建議。針對信托公司在風險防控、合規(guī)經(jīng)營、技術(shù)創(chuàng)新等方面面臨的挑戰(zhàn)，提出切實可行的解決方案。通過本文的研究，旨在為我國信托公司明確業(yè)務定位、優(yōu)化業(yè)務模式、提升核心競爭力提供有益的參考和啟示，促進信托業(yè)健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。二、信托公司業(yè)務定位的理論基礎(chǔ)信托公司的業(yè)務定位研究，離不開對其理論基礎(chǔ)的理解和探討。信托作為一種特殊的財產(chǎn)管理制度和法律行為，起源于中世紀的英國，后來在美國、日本等國家得到了廣泛的發(fā)展和應用。在我國，信托業(yè)經(jīng)歷了多次整頓和規(guī)范，逐漸形成了現(xiàn)有的信托法律體系和監(jiān)管框架。信托業(yè)務定位的理論基礎(chǔ)主要來自于信托法的基本原理和信托功能的發(fā)揮。信托法的基本原則包括信托財產(chǎn)的獨立性、信托目的的合法性和信托當事人的權(quán)利義務關(guān)系等。這些原則為信托公司的業(yè)務定位提供了法律上的指導和約束。信托功能方面，信托作為一種財產(chǎn)管理制度，具有財產(chǎn)隔離、風險隔離、資產(chǎn)增值和財富傳承等多重功能。這些功能使得信托公司在金融市場中具有獨特的地位和作用。例如，信托公司可以通過設立信托計劃，幫助投資者實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值；同時，信托公司還可以提供財富傳承服務，滿足高凈值人群的個性化需求。信托公司的業(yè)務定位還受到國內(nèi)外經(jīng)濟形勢、金融政策以及市場需求等因素的影響。在當前我國金融市場不斷開放和創(chuàng)新的大背景下，信托公司需要不斷調(diào)整和優(yōu)化自身的業(yè)務定位，以適應市場的變化和需求的發(fā)展。信托公司的業(yè)務定位研究需要綜合考慮法律基礎(chǔ)、信托功能以及市場環(huán)境等多個方面的因素。只有在充分理解和把握這些理論基礎(chǔ)的前提下，信托公司才能制定出科學合理的業(yè)務定位策略，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。三、我國信托公司業(yè)務定位現(xiàn)狀分析我國信托業(yè)在經(jīng)歷了多次清理整頓后，業(yè)務定位逐漸清晰，但仍存在一些問題。目前，我國信托公司的業(yè)務主要集中在信托貸款、信托投資、融資租賃、股權(quán)投資等領(lǐng)域。信托貸款是信托公司最主要的業(yè)務之一，占據(jù)了信托業(yè)務總量的相當大一部分。信托公司通過發(fā)行信托計劃，向投資者募集資金，然后將資金以信托貸款的形式投放給需要融資的企業(yè)或個人。這種業(yè)務模式相對簡單，但風險也較高，因為信托公司需要承擔信用風險和市場風險。除了信托貸款，信托公司還積極開展信托投資業(yè)務，包括投資于股票、債券、基金等金融產(chǎn)品。信托投資業(yè)務為信托公司帶來了較為穩(wěn)定的收益，但也存在一定的市場風險。隨著金融市場的不斷開放和創(chuàng)新，信托公司還涉足了融資租賃、股權(quán)投資等領(lǐng)域，進一步豐富了業(yè)務類型。我國信托公司在業(yè)務定位上仍存在一些問題。部分信托公司的業(yè)務過于依賴信托貸款，導致業(yè)務結(jié)構(gòu)單一，風險較高。信托公司的投資領(lǐng)域相對有限，主要集中在傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域，缺乏創(chuàng)新和差異化。信托公司的業(yè)務規(guī)模相對較小，與銀行等金融機構(gòu)相比存在較大的差距。為了解決這些問題，我國信托公司需要進一步加強業(yè)務創(chuàng)新和市場開拓。信托公司可以積極探索新的投資領(lǐng)域，如新能源、新材料等新興產(chǎn)業(yè)，以提高業(yè)務多樣性和競爭力。信托公司可以加強與銀行等金融機構(gòu)的合作，共同開發(fā)新型金融產(chǎn)品，滿足市場多樣化需求。信托公司還需要加強自身風險管理和內(nèi)部控制，確保業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。我國信托公司在業(yè)務定位上取得了一定的進展，但仍存在一些問題。為了應對市場競爭和滿足客戶需求，信托公司需要不斷創(chuàng)新和完善業(yè)務結(jié)構(gòu)，提高風險管理水平，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。四、國內(nèi)外信托公司業(yè)務定位比較研究在國內(nèi)，信托公司的業(yè)務定位主要受到監(jiān)管政策、市場環(huán)境和自身能力等多重因素的影響。近年來，隨著金融市場的開放和金融創(chuàng)新的推進，國內(nèi)信托公司的業(yè)務定位逐漸從傳統(tǒng)的融資類信托向資產(chǎn)管理類信托轉(zhuǎn)變。在這一轉(zhuǎn)變過程中，信托公司開始更多地關(guān)注客戶的財富管理需求，提供包括股權(quán)投資、房地產(chǎn)投資、證券投資等多種投資服務。同時，一些信托公司還積極探索家族信托、慈善信托等新型業(yè)務模式，以滿足客戶日益多樣化的需求。國內(nèi)信托公司在業(yè)務定位上仍面臨一些挑戰(zhàn)。一方面，由于歷史原因，信托公司的品牌形象和市場認知度相對較低，影響了其業(yè)務拓展的速度和廣度。另一方面，信托公司在人才儲備、技術(shù)投入等方面相對不足，難以支撐其向高端資產(chǎn)管理領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型。相比國內(nèi)信托公司，國外信托公司在業(yè)務定位上更為明確和多元。在國外，信托公司通常被視為專業(yè)的財富管理機構(gòu)，致力于為客戶提供全方位、個性化的財富管理服務。這些服務包括資產(chǎn)配置、投資咨詢、稅務規(guī)劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等，涵蓋了客戶財富管理的各個方面。國外信托公司在產(chǎn)品創(chuàng)新和服務創(chuàng)新方面也表現(xiàn)出較高的靈活性。他們能夠根據(jù)市場變化和客戶需求，及時調(diào)整業(yè)務策略和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推出符合市場需求的新型信托產(chǎn)品。同時，國外信托公司還注重與其他金融機構(gòu)的合作與協(xié)同，共同為客戶提供更加全面和高效的金融服務。通過對國內(nèi)外信托公司業(yè)務定位的比較分析，我們可以得出以下幾點啟示：國內(nèi)信托公司應進一步明確自身的業(yè)務定位和發(fā)展方向。在市場競爭日益激烈的背景下，信托公司需要準確把握市場需求和客戶偏好，制定符合自身特點和優(yōu)勢的業(yè)務策略。國內(nèi)信托公司應加大創(chuàng)新力度，提升服務質(zhì)量和效率。通過加強產(chǎn)品研發(fā)、優(yōu)化服務流程、提高客戶滿意度等方式，不斷提升自身的核心競爭力。國內(nèi)信托公司還應加強與國際同行的交流與合作。通過借鑒國外信托公司的成功經(jīng)驗和先進理念，不斷提升自身的業(yè)務水平和國際競爭力。通過與國際同行的合作與交流，共同推動全球信托業(yè)的發(fā)展與進步。五、我國信托公司業(yè)務定位優(yōu)化策略面對當前金融市場的快速發(fā)展和監(jiān)管環(huán)境的變化，我國信托公司應積極調(diào)整業(yè)務定位，以適應新的市場形勢。以下是我國信托公司業(yè)務定位優(yōu)化策略的建議：信托公司應深入分析市場需求，明確自身的市場定位，避免與商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的直接競爭。同時，通過強化品牌建設，提升公司的市場影響力和客戶認知度，形成獨特的競爭優(yōu)勢。信托公司應積極探索創(chuàng)新業(yè)務模式，如資產(chǎn)證券化、股權(quán)投資、財富管理等領(lǐng)域，以滿足客戶多元化的金融需求。同時，加強與其他金融機構(gòu)的合作，拓寬業(yè)務領(lǐng)域，實現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補。信托公司應建立完善的風險管理體系，加強對業(yè)務風險的識別、評估和控制。通過加強內(nèi)部管理和風險控制，保障業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展，降低風險損失。信托公司應不斷提升服務水平，優(yōu)化客戶體驗，增強客戶黏性。通過提供個性化、專業(yè)化的服務，滿足客戶的差異化需求，提升客戶滿意度和忠誠度。信托公司應重視人才培養(yǎng)和引進工作，提升團隊的整體素質(zhì)和業(yè)務水平。通過加強內(nèi)部培訓和外部引進相結(jié)合的方式，培養(yǎng)一支具備專業(yè)素養(yǎng)和創(chuàng)新能力的人才隊伍，為公司的業(yè)務發(fā)展提供有力支持。我國信托公司在業(yè)務定位優(yōu)化過程中，應明確市場定位、創(chuàng)新業(yè)務模式、加強風險管理、提升服務水平和加強人才培養(yǎng)等方面著手，不斷提升自身的競爭力和適應能力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。六、案例分析在深入研究我國信托公司業(yè)務定位的過程中，案例分析是一種非常重要的方法。通過具體的案例，我們可以更直觀、更具體地理解信托公司在實際操作中的業(yè)務定位及其效果。本次案例分析選擇了A信托公司作為研究對象，主要是因為A信托公司在我國信托業(yè)中具有一定的代表性，其業(yè)務定位和發(fā)展策略具有一定的借鑒意義。A信托公司成立于2000年，經(jīng)過二十多年的發(fā)展，已成為一家綜合性、創(chuàng)新型的信托公司。A信托公司的業(yè)務定位是“以客戶需求為導向，以風險管理為基礎(chǔ)，以創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展”，致力于為客戶提供多元化的信托服務。在業(yè)務布局上，A信托公司重點關(guān)注基礎(chǔ)設施建設、產(chǎn)業(yè)升級、消費升級等領(lǐng)域，通過信托產(chǎn)品的設計和創(chuàng)新，滿足不同客戶群體的投資需求。在實際操作中，A信托公司始終堅持以客戶需求為導向，不斷優(yōu)化產(chǎn)品設計和服務流程。例如，針對基礎(chǔ)設施建設領(lǐng)域，A信托公司推出了多款具有針對性的信托產(chǎn)品，通過靈活的投資策略和風險控制措施，為投資者提供了穩(wěn)定且可觀的收益。同時，A信托公司還積極參與產(chǎn)業(yè)升級和消費升級等領(lǐng)域的投資，通過創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務模式，推動了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在業(yè)務定位的指導下，A信托公司的業(yè)務發(fā)展取得了顯著成效。一方面，公司的信托業(yè)務規(guī)模持續(xù)擴大，市場份額穩(wěn)步提升；另一方面，公司的風險管理水平不斷提高，風險控制能力得到了市場的廣泛認可。A信托公司還積極履行社會責任，通過參與公益事業(yè)和慈善活動等方式，提升了公司的社會形象和品牌影響力。通過對A信托公司的案例分析，我們可以得出以下幾點啟示和借鑒：信托公司應堅持以客戶需求為導向，不斷優(yōu)化產(chǎn)品設計和服務流程，提升客戶滿意度；信托公司應關(guān)注國家宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，積極參與重點領(lǐng)域的投資和服務；信托公司應加強風險管理和風險控制能力建設，確保業(yè)務發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性。案例分析是研究我國信托公司業(yè)務定位的重要途徑之一。通過對A信托公司的深入研究和分析，我們可以更好地理解信托公司在實際操作中的業(yè)務定位及其效果，為其他信托公司提供有益的借鑒和參考。七、結(jié)論與展望隨著我國金融市場的不斷發(fā)展和金融創(chuàng)新的深入推進，信托公司作為非銀行金融機構(gòu)的重要組成部分，其業(yè)務定位逐漸顯現(xiàn)出其重要性和緊迫性。本文深入探討了我國信托公司的業(yè)務定位問題，分析了其面臨的挑戰(zhàn)與機遇，并提出了相應的策略建議。結(jié)論上，我國信托公司應明確其業(yè)務定位，以服務實體經(jīng)濟為核心，堅持風險防控和合規(guī)經(jīng)營，不斷提升自身的專業(yè)能力和市場競爭力。信托公司應充分利用其在資產(chǎn)管理、投融資、財富管理等方面的優(yōu)勢，為實體經(jīng)濟提供多元化的金融服務，促進經(jīng)濟的穩(wěn)健發(fā)展。同時，信托公司還需要加強與銀行、證券、保險等其他金融機構(gòu)的合作，形成互補優(yōu)勢，共同推動金融市場的繁榮與發(fā)展。展望未來，我國信托公司面臨著巨大的發(fā)展機遇。隨著金融市場的進一步開放和金融科技的快速發(fā)展，信托公司有望通過技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務創(chuàng)新，實現(xiàn)業(yè)務模式的升級和轉(zhuǎn)型。例如，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術(shù)，提升風險管理和資產(chǎn)配置能力；通過發(fā)展綠色金融、普惠金融等新型業(yè)務模式，服務更廣泛的市場需求。信托公司在發(fā)展過程中也面臨著諸多挑戰(zhàn)。如何有效應對市場風險、提升內(nèi)部控制水平、加強人才培養(yǎng)和引進等，都是信托公司需要思考和解決的問題。信托公司需要不斷完善自身的管理體制和運營機制，提升風險防控能力和市場競爭力，以應對日益復雜多變的金融環(huán)境。我國信托公司的業(yè)務定位是一個長期而復雜的過程，需要不斷探索和實踐。通過明確業(yè)務定位、加強風險防控、提升專業(yè)能力、加強合作與創(chuàng)新等措施，信托公司有望為我國金融市場的繁榮和發(fā)展做出更大的貢獻。政府和社會各界也應給予信托公司更多的關(guān)注和支持，為其發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。參考資料：信托業(yè)務亦稱“信托貿(mào)易”。代客戶買賣并收取一定手續(xù)費的業(yè)務活動。如寄售商店、貿(mào)易貨棧、商業(yè)企業(yè)附設的信托服務部受托代購、代銷、代運或組織買賣雙方成交等業(yè)務。代理業(yè)務的手續(xù)費收入是信托業(yè)務的基本收入。代理業(yè)務的手續(xù)費，是根據(jù)提供設施多少、代購代銷商品數(shù)量、金額和勞務繁簡的一定比例確定的。手續(xù)費收入的會計核算可設置“手續(xù)費收入”帳戶，或在“其他收入”帳戶下設置手續(xù)費收入明細帳戶，同時建立備查簿記載不同業(yè)務手續(xù)費收入的情況。以“代購”、“代銷”為主的信托企業(yè)，手續(xù)費收入應列入“營業(yè)收入”帳戶內(nèi)。信托企業(yè)與其他商業(yè)服務業(yè)企業(yè)一樣，在業(yè)務活動中，也要發(fā)生一些業(yè)務支出。業(yè)務收入與業(yè)務支出之差，即為信托業(yè)務收支凈額或利潤(虧損)。即掌握資金（或財產(chǎn)）的部門（或個人），委托信托機構(gòu)代其運用或管理，信托機構(gòu)遵從其議定的條件與范圍，對其資金或財產(chǎn)進行運用管理并按時歸還。由于信托業(yè)務是代人管理或處理資財，信托機構(gòu)一要有信譽，二要有足夠的資金。信托業(yè)務范疇含商事信托、民事信托、公益信托等領(lǐng)域。國際上的金融信托業(yè)務，主要是經(jīng)營處理一般商業(yè)銀行存、放、匯以外的金融業(yè)務，隨著各國經(jīng)濟的發(fā)展，市場情況日趨復雜，客戶向銀行提出委托代為運用資金、財產(chǎn)，或投資于證券、股票、房地產(chǎn)的信托業(yè)務，與日俱增。國內(nèi)的信托業(yè)務是經(jīng)央行批準的金融信托投資公司可以經(jīng)營業(yè)務，主要包括資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托和其他財產(chǎn)信托等四大類信托業(yè)務，如利得財富。以信托財產(chǎn)的性質(zhì)為標準劃分：金錢信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、有價證券信托、金錢債權(quán)信托；從委托人的角度對信托進行劃分：個人信托（生前信托、身后信托）、法人信托；以受益人的角度對信托的劃分：自益信托、他益信托、私益信托、公益信托；信托業(yè)可以經(jīng)營的業(yè)務項目依《信托投資公司管理辦法》法可分為如下：（一）受托經(jīng)營資金信托業(yè)務。即委托人將自己合法擁有的資金，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進行管理、運用和處分。（二）受托經(jīng)營動產(chǎn)、不動產(chǎn)及其他財產(chǎn)的信托業(yè)務。即委托人將自己的動產(chǎn)、不動產(chǎn)以及知識產(chǎn)權(quán)等財產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進行管理、運用和處分。（三）受托經(jīng)營法律、行政法規(guī)允許從事的投資基金業(yè)務，作為投資基金或者基金管理公司發(fā)起人從事投資基金業(yè)務。（四）經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項目融資、公司理財、財務顧問等中介業(yè)務。（五）受托經(jīng)營國務院有關(guān)部門批準的國債、政策性銀行債券、企業(yè)債券等債券的承銷業(yè)務。銀監(jiān)會下發(fā)了《信托公司管理辦法》、《信托公司資金信托計劃管理辦法》及《關(guān)于信托公司過渡期有關(guān)問題的通知》三份征求意見稿，向國內(nèi)55家信托網(wǎng)征求意見。此次意見征詢中，新老辦法的主要變化為，大規(guī)模調(diào)整了信托公司的基本業(yè)務，銀監(jiān)會要求信托公司回歸其主營業(yè)務。并大幅提高資金信托份額利得財富資金要求，由原來的5萬元上調(diào)到100萬元。企業(yè)年金、資產(chǎn)證券化之類的本營業(yè)務。新辦法設立了三年過渡期，其中過渡期內(nèi)份額資金要求為20萬元。對于新辦法，業(yè)界還是存在爭議的。因為如果按照新的規(guī)定，信托公司的業(yè)務范圍將被縮小，而在允許進入的領(lǐng)域又存在著很多其他的門檻。一位信托公司經(jīng)理告訴記者，這次調(diào)整對信托行業(yè)的影響是很大的。“監(jiān)管層為了控制信托公司的風險，監(jiān)管更透明化，所以做了很多調(diào)整。但是對于信托公司來講，會給業(yè)務的開展帶來難度?！敝袊磐袠I(yè)協(xié)會有關(guān)負責人分析：“此前監(jiān)管部門的思路，是讓信托公司走混業(yè)經(jīng)營之路，監(jiān)管層鼓勵信托公司開展資產(chǎn)證券化、年金信托等創(chuàng)新業(yè)務，同時信托公司的債券和貸款業(yè)務將受限制，長遠來看有利于信托公司回歸受托理財?shù)闹鳂I(yè)?！睒I(yè)務領(lǐng)域是一個非常好的財產(chǎn)管理制度，其應用空間非常大，在美國有一種說法，信托業(yè)務對人的想象力是完全沒有限制的。由于受托人機制的引入，通過信托，可以在財產(chǎn)安排上達到各種各樣的目的，只要這種目的合法。在國外成熟的市場上，企業(yè)是現(xiàn)代信托的最主要的使用者，幾乎企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)、各個層次都可以運用信托達到目的。所謂的“公司理財”，是人們最為熟悉的信托業(yè)務。企業(yè)經(jīng)營中閑置的現(xiàn)金、長期資產(chǎn)均可委托信托公司進行管理。融資服務：通過信托完善企業(yè)的融資渠道。信托機構(gòu)是擁有龐大金融資產(chǎn)的金融機構(gòu)，既可以做一般貸款（即債權(quán)性融資），也可做股權(quán)性融資，當企業(yè)需要資金時，除了找銀行，還有一個重要的渠道是信托公司，它不但可以像銀行一樣發(fā)放貸款，而且還可以作為股東直接向企業(yè)投資。動產(chǎn)設備信托：動產(chǎn)設備信托，這種方式在國外應用非常普遍。它與融資租賃比較接近，當企業(yè)需要購置大型機器設備而資金不足時，可以和信托公司聯(lián)系，由信托公司給設備制造商出具“受益憑證”，制造商據(jù)此從銀行取得借款進行生產(chǎn)，生產(chǎn)出設備歸企業(yè)使用，企業(yè)完全付清款項后設備歸企業(yè)所有。在此過程中通過信托結(jié)構(gòu)使交易具有了信用基礎(chǔ)。附擔保的公司債：附擔保的公司債也多采用信托的方式進行擔保。發(fā)行公司債券也是企業(yè)融資的重要途徑。我國發(fā)行的企業(yè)債券全部都是信用債券，只有信用級別很高的企業(yè)才能發(fā)行。在此過程中，必須引進信托，把企業(yè)資產(chǎn)托給信托機構(gòu)，利用信托使有擔保的公司債券容易發(fā)行。信用賬戶信托。我國的企業(yè)信用狀況非常不好，買賣雙方互相不信任，先給錢怕對方不交貨，先交貨又怕對方不付錢，對信用風險的顧慮往往影響交易的效率。在此環(huán)節(jié)上，信托公司可以提供很好的解決方案。買賣雙方可找一家信托公司，買方開立一個信托賬戶，專門用來支付貨款，由信托公司負責在貨物驗收完畢后支付貨款，大大減低交易成本。周博士說，這種信托方式在國外應用非常普遍，很多企業(yè)之間的交易都采用這種方式進行。這種信托方式在我國的信用環(huán)境下意義可能更為深遠。表決權(quán)信托。在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)上，信托也可以發(fā)揮作用，提供很好的解決方案。上市公司主要的結(jié)構(gòu)是大小股東，大股東居于控制地位，小股東權(quán)益無法保障。表決權(quán)信托可以使小股東把表決權(quán)集中起來，委托給“受托人”，集中行使表決權(quán)以對抗大股東。勝利股份的股權(quán)之爭中就有小股東發(fā)出通知，達成小股東表決權(quán)增級。這是這種信托關(guān)系在市場上的自發(fā)應用。企業(yè)往往采用捐贈的形式樹立公眾形象，帶有一定的廣告性質(zhì)。一次性的捐贈廣告效果的持續(xù)期很短，如果采用公共信托的方式，例如設立教育信托基金，用基金收益捐助失學兒童，可以長久保持企業(yè)的公眾形象。企業(yè)履行社會責任方面也可使用信托方式。例如某一個行業(yè)有一個共同的環(huán)保問題，靠單獨的一個企業(yè)又無力解決，可以由每家企業(yè)每年拿出一部分資金建立一個環(huán)保公益基金，共同解決這一問題，履行社會責任。居民個人也是信托的主要消費者。根據(jù)我國的情況，個人信托品種主要有兩個層次：一方面是針對富有階層的，主要體現(xiàn)為投資和財產(chǎn)轉(zhuǎn)移；另一方面是針對普通居民的保障性品種，例如子女的教育信托、養(yǎng)老金信托、儲蓄性信托等。我國個人信托產(chǎn)品主要是資金信托（又稱金錢信托）為主。即信托公司通過發(fā)行集合資金信托計劃，個人投資者購買的形式?；旧鲜菍儆谝环N投資型的自益信托。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人們的財富不斷增長，對于富裕階層來說，信托有時可以解決別的法律制度無法解決的問題。例如對于富裕階層，可以通過遺產(chǎn)信托把財富一代代積累下去，保持家庭的榮耀。改變“人無三代富”的俗論。例如，一個人有100萬元，兩個孩子尚小，自己生病去日無多。關(guān)于身后的財產(chǎn)，其愿望是在孩子長大時把錢給較窮的孩子2/3，較富裕的孩子1/3。通常在法律上只有兩種處理方式，一種是遺囑繼承，另一種是法定繼承。按前一種方式因還無法確定兩個孩子中哪一個將來會更窮，無法實行；而法定繼承一般是平分，也無法達成愿望。這時候可以采用遺囑信托的方式，把錢交給受托人，在約定的時間到來時，按照一定的原則進行分配。在這個例子中，信托已不只是代人理財，而且還可以幫助人們達成非財產(chǎn)方面的愿望。指定用途信托資金系指由委托人交付信托資金予受托人時，對其營運范圍加以指定。業(yè)務種類包括：（1）逐筆指示運用范圍：委托人與信托機構(gòu)簽訂信托合同，由委托人對信托資金之運用逐筆給予指示，委托人并按照合同給付信托手續(xù)費或其它相關(guān)費用。（2）指定國外基金經(jīng)理機構(gòu)代為運用：委托人與信托機構(gòu)簽定信托合同，并指定將資金之運用委由特定之國外資金經(jīng)理機構(gòu)辦理，而受托人通常都會事先與國外經(jīng)理公司及保管機構(gòu)簽約。委托人應負擔國內(nèi)信托手續(xù)費及國外資金經(jīng)理及保管費用。（3）指定代為投資國內(nèi)外基金學堂業(yè)務：委托人簽訂信托合同，委請受托人（信托機構(gòu)）代為投資國內(nèi)或國外基金學堂，委托人應負擔基金的申購、贖回等各項費用及支付受托人信托管理費用。證券投資信托系基于風險分散原則，由具備專門知識、經(jīng)驗的人，將不特定多數(shù)投資人資金運用于證券投資，以獲取資本利得或股利收入。證券投資信托事業(yè)，系指經(jīng)營下列業(yè)務之事業(yè)：發(fā)行受益憑證募集證券投資信托基金；運用證券投資信托基金從事證券及其相關(guān)商品的投資；接受客戶全權(quán)委托；及其它經(jīng)中國人民銀行核準的有關(guān)業(yè)務。（2）債券優(yōu)先股基金：全部或大部份基金資產(chǎn)投資于獲利率穩(wěn)定的債券或優(yōu)先股，以求穩(wěn)健。（4）貨幣市場基金：基金資產(chǎn)主要運用于貨幣市場上高收益的短期票券，如國庫券、商業(yè)本票、銀行定存單。MBO（管理層收購）是指目標公司的管理層或經(jīng)理層融資購買本公司的股份，從而改變本公司所有者結(jié)構(gòu)、控股權(quán)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進而達到重組目的公司并獲得預期收益的一種收購行為。MBO信托即是通過信托的方式實施MBO方案，由信托公司提供方案設計、融資、股權(quán)管理等全套服務。由同一企業(yè)員工組成員工持股會，以取得及管理自己公司股票為目的，每月固定由入會員工（委托人兼受益人）薪資所得中提存一定金額，加上企業(yè)依一定比例提撥獎勵金一并交附受托人（信托機構(gòu)），并由員工持股會代表人代表全體會員與受托人簽訂信托合同。由于員工持股信托委托人人數(shù)較多，每月所提撥的信托資金系以集合運用、分別管理方式，并以定期投資取得管理委托人所服務公司股票為目的，以分批投資、風險分散來追求穩(wěn)定的投資報酬。由于該項業(yè)務有助于員工長期儲蓄投資達到累積財富的目的，頗受勞資雙方肯定。它是指委托人將其持有的某公司的股權(quán)移交給受托人，或委托人將其合法所有的資金交給受托人，由受托人以自己的名義，按照委托人的意愿將該資金定向投資于某公司，受托人因持有某公司的股份而取得的收益，歸屬于受益人即委托人自身或委托人指定的其他人。受益人取得收益的條件由委托人確定。股權(quán)信托中，如果受益人為企業(yè)的員工或經(jīng)營者，則稱員工持股信托或經(jīng)營者持股信托。股權(quán)信托可以信托的方式解決企業(yè)股權(quán)激勵中的不規(guī)范做法，并作為專業(yè)的咨詢機構(gòu)為企業(yè)的股權(quán)激勵方案提供建議。債權(quán)信托是以金融企業(yè)及其他具有大金額債權(quán)的企業(yè)作為委托人，以委托人難以或無暇收回的大金額債權(quán)作為信托標的的一種信托業(yè)務。它通過受托人的專業(yè)管理和運作，實現(xiàn)信托資產(chǎn)的盤活和變現(xiàn)，力爭信托資產(chǎn)最大限度地保值增值。是公司債券債權(quán)人將作為債券發(fā)行抵（質(zhì)）押物的實物資產(chǎn)上的擔保權(quán)信托給信托公司，信托公司為受益人即全體債券債權(quán)人的利益，管理和行使擔保權(quán)的一種外部財產(chǎn)管理行為。表決權(quán)信托又稱商務管理信托，是有價證券管理信托中的一種，是公司股東依據(jù)他們與受托人之間簽訂的表決權(quán)信托合同，在信托期間內(nèi)將他們所持有的股份作為信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人集中行使股份上的表決權(quán)。其特點是將股東擁有的兩個重要權(quán)力（獲取紅利，股息的權(quán)利和參與企業(yè)管理，行使表決權(quán)的權(quán)利）分離，單獨使用。原股東享有除表決權(quán)以外的一切權(quán)利。而受托人在信托期內(nèi)代表股東行使表決權(quán)，代為保管股票、處理公司事務、代轉(zhuǎn)股息收入。租賃就是租用他人的物件?，F(xiàn)代租賃主要為設備租賃，企業(yè)為了進行設備投資而向租賃公司提出租賃所需的設備，租賃公司則代為融資，并根據(jù)承租企業(yè)的要求向供應廠商購進合適的設備后交付承租人使用，承租企業(yè)需按期交付租金。在租期結(jié)束時，承租企業(yè)可以有停租、續(xù)租或留購設備的選擇權(quán)?，F(xiàn)代租賃是出租、借貸行為和租賃合同的統(tǒng)稱。現(xiàn)代設備租賃集中的領(lǐng)域有：飛機、汽車、計算機、無線通訊設施、家具、工業(yè)機械與設備、醫(yī)療設備、辦公用品、火車車廂、卡車及廢物處理設施等。現(xiàn)代租賃已發(fā)展成為融資（硬件）兼有咨詢、維修（軟件）的一攬子綜合服務的行業(yè)，因此更靈活方便，更能適應用戶的各種需要。融資性租賃。它是指當企業(yè)需要添置設備時，企業(yè)不是向金融機構(gòu)直接申請貸款來購買設備，而是委托租賃公司根據(jù)企業(yè)的要求和選擇代為購入設備，然后企業(yè)以租賃的方式向租賃公司租賃設備，從而使企業(yè)達到融通資金的目的。經(jīng)營性租賃。也稱為操作性租賃，是指融資性租賃以外的其他一切租賃形式。它是指當企業(yè)需要短期使用設備時，可采取向租賃公司短期租賃設備，并由租賃公司提供維修等售后服務，這是一項不可撤消的、不完全支付的短期租賃業(yè)務。節(jié)稅租賃。它是指，這項租賃在稅收上能真正享受租賃的待遇，即出租人有資格獲得加速折舊及投資減稅等稅收優(yōu)惠，并且以降低租金的形式向承租人轉(zhuǎn)讓其部分稅收優(yōu)惠，而承租人用于籌措設備的租賃成本低于貸款購買成本。銷售式租賃。也稱為非節(jié)稅租賃。這類租賃在考慮租賃以稅收為基礎(chǔ)的國家的稅法上通常被當作分期付款交易來對待。杠桿租賃。又稱為平衡租賃，它是指一項采用“財務杠桿”方式組成的融資性節(jié)稅租賃，出租人一般只需支付全部設備金額的20%-40%，即可在經(jīng)濟上（也僅僅在經(jīng)濟上）擁有設備的所有權(quán)，享受如同對設備百分之百投資的同等稅收待遇。設備成本中的大部分資金則通過以出租的設備為抵押，由銀行、保險公司和證券公司等金融機構(gòu)貸款解決，貸款人提供信貸時對出租人無追索權(quán)，其資金償還的保障在于設備本身及租賃費，同時需出租人以設備第一抵押權(quán)、租賃合同及收取租金的受讓權(quán)作為對該項貸款的擔保。直接租賃。直接租賃是購進租出的做法，即由出租人用在資金市場上籌借到的資金，向制造廠商支付貸款，購進設備后直接出租給用戶（承租人）。轉(zhuǎn)租賃。轉(zhuǎn)租是租進租出的做法，即由出租人從一家租賃公司或從制造廠商租進一項設備后轉(zhuǎn)租給用戶。售后租賃。指設備物主將自己擁有的部分資產(chǎn)（如設備、房屋等）賣給租賃公司，然后再從該租賃公司租回來的做法。這是當企業(yè)缺乏資金時，為改善其財務狀況而采取的對企業(yè)非常有利的一種做法。企業(yè)托管是指企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)以契約形式部分或全部讓渡，即作為委托方的企業(yè)財產(chǎn)權(quán)法人主體，通過一定的契約規(guī)定，在一定期限內(nèi)按一定條件將本企業(yè)法人財產(chǎn)的部分或全部讓渡給受托方，從而實現(xiàn)財產(chǎn)經(jīng)營權(quán)和處置權(quán)的有條件轉(zhuǎn)移，并以此達到企業(yè)資產(chǎn)保值、增值的目的。企業(yè)托管在本質(zhì)上屬于金融信托范疇，所不同的是托管職能主要集中于企業(yè)債權(quán)和物權(quán)的管理和處置，其直接目的在于有效實現(xiàn)資產(chǎn)的保值、增值。在金融信托的經(jīng)濟關(guān)系上，托管是通過契約形式而締結(jié)的信托關(guān)系，體現(xiàn)著一種特殊的經(jīng)濟關(guān)系，即在托管關(guān)系中各方關(guān)系人之間的關(guān)系。就我國情況來看，托管的主要內(nèi)容和具體方式可以歸納為：（1）接受國有資產(chǎn)管理部門或投資機構(gòu)的委托，在一定期限內(nèi)保證受托國有資產(chǎn)保值、增值為前提條件，決定托管企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)重組或處置方式；（2）按契約約定的條件和方式，在受托的有效期限內(nèi)，由受托方分階段獲得委托方有關(guān)資產(chǎn)處置權(quán)，最終實現(xiàn)受托資產(chǎn)法人主體的變更或消除；（3）受托方按約定條件接受委托方委托，進行受托財產(chǎn)的經(jīng)營管理、代理、出售、拍賣；（4）受托方以接受受托企業(yè)全部或部分債務和職工安置義務為條件，無償受讓有關(guān)企業(yè)；（5）受托方按約定條件接受債權(quán)人的債權(quán)委托，并以相應的經(jīng)營手段使債權(quán)人得以兌現(xiàn)或改善。企業(yè)托管的具體模式主要有：委托代理模式、風險金抵押模式、期權(quán)模式和回購模式。信托貸款在中國并不是一個新名詞，但是對它的理解卻存在很多誤區(qū)。很多人認為它屬于影子銀行，不受監(jiān)管。但是其實信托貸款是受銀監(jiān)會監(jiān)管，并納入正式統(tǒng)計數(shù)據(jù)的一部分。截止2012年一季度，根據(jù)銀監(jiān)會和中國信托協(xié)會數(shù)據(jù)，信托公司管理的總資產(chǎn)達到3萬億元，相當于存款總規(guī)模的1%。其中9萬億屬于信托貸款，占銀行總資產(chǎn)6%和貸款總量3%。根據(jù)銀監(jiān)會要求，銀行在2011年底已完成信托貸款計入表內(nèi)的工作，這也意味著銀行在計算諸如資本充足率，貸存比和撥備的時候均已充分考慮了信托貸款。同時，自2011年1月，人民銀行公布的每月貸款存款數(shù)據(jù)也已包含了信托貸款，金融租賃，汽車金融公司貸款等。以信托類產(chǎn)品為代表的理財產(chǎn)品是利率市場化的重要組成部分，也是存款的一項有效替代產(chǎn)品。由于理財產(chǎn)品的利率不受監(jiān)管機構(gòu)控制，已是市場化的結(jié)果。隨著理財產(chǎn)品市場的增長，以市場化利率定價的銀行存款部分比重也逐漸增長，這將有效減少未來銀行受利率完全市場化的沖擊。因此在可預見的未來，信托和理財產(chǎn)品并不存在大規(guī)模風險。由于經(jīng)營信托和執(zhí)行信托服務牽涉到一系列社會的義務，社會公眾認為應對這種服務進行非常嚴格的管理。在美國，只有少數(shù)幾個州準許商業(yè)銀行憑其領(lǐng)到的從事商業(yè)銀行活動的特許狀開展信托業(yè)務;大多數(shù)州都要求銀行必須首先從有關(guān)的州分局的得到經(jīng)營信托業(yè)務的特殊許可證執(zhí)照方可經(jīng)營;屬于聯(lián)儲成員的州銀行則要得到聯(lián)儲備委員會關(guān)于辦理信托業(yè)務的許可。除了這些特殊許可外，大多數(shù)的州還要求州銀行在州庫或某些指定的州機構(gòu)那里存放一批有價證券，以保證他們正確地履行其作為委托人的職責。國民銀行的信托由貨幣監(jiān)理機構(gòu)進行監(jiān)督。雖然貨幣監(jiān)理機構(gòu)要求存放有價證券或其他資產(chǎn)作為保證，但如果國民銀行在那些要求以特定資產(chǎn)提供保證的州經(jīng)營信托業(yè)務，它們還是有責任遵照該州的法律行文。在英國，經(jīng)營信托業(yè)務的主要由銀行和保險公司兼營，專業(yè)信托公司所占比重很小。據(jù)統(tǒng)計在英國的全部信托業(yè)務中，銀行所占的比重不到20%，而且其中絕大部分業(yè)務集中于威士敏斯特、密特朗、巴克萊、勞埃德四大商業(yè)銀行設立的信托部和信托公司。由于大部分的信托業(yè)務是個人承辦的，所以英國的信托以民主營為主。英國現(xiàn)存的信托業(yè)務，由個人承受的主要是執(zhí)行遺囑和管理財產(chǎn)，由法人承受的主要是股票、債券等證券代辦業(yè)務和年余信托、投資顧問、代理土地買賣等。在日本，專門設有信托銀行，主要承受信托業(yè)務。日本的銀行種類甚多、依據(jù)大藏省的金融政策，對各種銀行的業(yè)務經(jīng)營分工，實行“兩個分離”：第一是長短分離，即經(jīng)營短期和長期存放款的銀行要分開。第二是銀行與信托分離。即長期信用銀行與信托分開，除大藏省批準的銀行可經(jīng)營信托業(yè)務之外，其他銀行不設經(jīng)營信托業(yè)務。截止到1988年底，經(jīng)日本大藏省批準成立的信托銀行一共有三井、三菱、住友、安田、東洋、日本和中央等七家信托銀行，另外還有一家普通銀行，即大和銀行兼營信托業(yè)務。在我國金融結(jié)構(gòu)中，已明確分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理原有關(guān)法規(guī)明確禁止銀行業(yè)和信托業(yè)的兼營。近年來，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和人們對財富管理的需求增加，信托公司得到了快速發(fā)展。在這個競爭激烈的市場中，如何提高信托業(yè)務的效率成為了信托公司亟待解決的問題。本文將對信托公司信托業(yè)務效率及其影響因素進行實證研究，為信托公司提供一些參考。信托公司是一種提供財富管理服務的機構(gòu)，其主要業(yè)務包括信托貸款、投資基金、資產(chǎn)證券化等。隨著金融市場的不斷發(fā)展和人們財富管理需求的增加，信托公司的業(yè)務規(guī)模也不斷擴大。在這個競爭激烈的市場中，如何提高信托業(yè)務的效率成為了信托公司亟待解決的問題。本文采用的研究方法包括定量分析和定性分析。通過收集相關(guān)數(shù)據(jù)，運用統(tǒng)計分析和計量經(jīng)濟學模型對信托公司的業(yè)務效率進行評估。還將采用問卷調(diào)查和訪談等方式對信托公司的高級管理人員和業(yè)務人員進行深入了解，以便更準確地分析影響信托業(yè)務效率的因素。信托公司的業(yè)務效率存在較大的差異，一些公司表現(xiàn)出較高的效率，而另一些公司則相對較低。信托公司的業(yè)務規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、運營成本等因素對業(yè)務效率有顯著影響。資產(chǎn)質(zhì)量是影響信托業(yè)務效率的主要因素之一。信托公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、人力資源等因素也會對業(yè)務效率產(chǎn)生影響，但這些因素的影響程度相對較小。信托公司應加強對資產(chǎn)質(zhì)量的管控，降低不良資產(chǎn)的比例，提高資產(chǎn)質(zhì)量。信托公司應優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部控制制度，提高管理效率和風險控制能力。信托公司應重視人力資源在提高業(yè)務效率中的重要性，通過培訓和激勵機制提高員工的積極性和專業(yè)素質(zhì)。信托公司應通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新等方式提高服務質(zhì)量和效率，以滿足客戶日益多樣化的需求。本文對信托公司信托業(yè)務效率及其影響因素進行了實證研究。通過數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務規(guī)模、運營成本等因素對信托業(yè)務效率有顯著影響，而治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、人力資源等因素也會產(chǎn)生一定影響。針對這些影響因素，信托公司應采取相應的措施，提高業(yè)務效率和風險管理能力。未來的研究可以進一步探討如何將技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新等要素納入信托業(yè)務中，以推動信托公司的持續(xù)發(fā)展。近年來，隨著社會財富的積累和人民群眾理財觀念的轉(zhuǎn)變，個人信托業(yè)務逐漸成為一種重要的金融服務。個人信托是以個人名義進行的財產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣形態(tài)的委托管理業(yè)務。本文將從我國個人信托業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀、問題及解決方案三個方面進行探討。自2001年《中華人民共和國信托法》頒布以來，我國信托業(yè)發(fā)展迅速。在個人信托業(yè)務方面，自2004年開始，先后有多家信托公司推出了針對個人的信托產(chǎn)品，如“陽光私募”、“固定收益信托”等。這些產(chǎn)品主要投資于股票、債券等金融市場，為投資者提供了較高的收益。由于個人信托業(yè)務起步較晚，市場認知度低，以及信托公司的品牌和服務能力有限等原因，個人信托業(yè)務發(fā)展仍然相對緩慢。目前，我國個人信托業(yè)務的總規(guī)模僅占整個信托業(yè)