【銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理探究基礎(chǔ)理論及文獻(xiàn)綜述9600字】

銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究基礎(chǔ)理論及文獻(xiàn)綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u906銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究基礎(chǔ)理論及文獻(xiàn)綜述 1234961概念界定 1106241.1信貸風(fēng)險(xiǎn)的概念 1253891.2信貸風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn) 169381.3信貸風(fēng)險(xiǎn)的類型 272122基礎(chǔ)理論 4223611信息不對(duì)稱理論 4327282信用脆弱理論 5309063文獻(xiàn)綜述 6301173.1國外研究現(xiàn)狀 6194913.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀 91概念界定1.1信貸風(fēng)險(xiǎn)的概念風(fēng)險(xiǎn)是指未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不確定性。信貸風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營管理過程中，由于各種事先無法預(yù)料的不確定因素影響，使銀行信貸資金的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離，從而使銀行蒙受損失的可能性霍再強(qiáng).現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京:科學(xué)出版社，2004霍再強(qiáng).現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京:科學(xué)出版社，20041.2信貸風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要特點(diǎn):1.1客觀性一是它提供了土壤的客觀風(fēng)險(xiǎn)，二是它是道德風(fēng)險(xiǎn)借貸關(guān)系的人?；谠撢厔?shì)為個(gè)人增益，能夠使用非法手段。這也將導(dǎo)致客觀的信用風(fēng)險(xiǎn)；第三是由通信發(fā)展信用關(guān)系鏈接相互交織的關(guān)系相互搭配，如債務(wù)違約。1.2偶然性商業(yè)銀行將給予貸款，信貸資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本或營運(yùn)資金，運(yùn)動(dòng)的再現(xiàn)。只有信用的借款人實(shí)現(xiàn)商品一一形式的貨幣轉(zhuǎn)換，以達(dá)到正常的回流和循環(huán)信貸資金。一旦該條約失敗，“破”也不僅是企業(yè)，將是貸款銀行。1.3破壞性當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)成為現(xiàn)實(shí)，給銀行造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，但遭受經(jīng)濟(jì)損失的同時(shí)，會(huì)影響對(duì)可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長，還會(huì)對(duì)社會(huì)再生產(chǎn)穩(wěn)定的順利進(jìn)行有影響，這將威脅嚴(yán)重的政治危機(jī)。1.4可控性信用風(fēng)險(xiǎn)是由于社會(huì)和經(jīng)濟(jì)不確定性的產(chǎn)生，這些不確定性，在微級(jí)別，由商業(yè)銀行的增資，內(nèi)部控制的機(jī)構(gòu)，能夠防止貸款保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，并改善其他的措施來解決。從宏觀的角度來看，我們銀行嚴(yán)格自律，加強(qiáng)中央銀行的金融和經(jīng)濟(jì)監(jiān)管，這將能提高法律律制度建設(shè)，防范和化解信貸風(fēng)險(xiǎn)。1.3信貸風(fēng)險(xiǎn)的類型根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，可將商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)分為不同的類型，按照風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，可將商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分為主觀和客觀風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，可將商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分為自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，可將商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的程度，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)可分為低度風(fēng)險(xiǎn)、中度風(fēng)險(xiǎn)和高度風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)回避的方式，可將商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)在1997年9月頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中，根據(jù)銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因?qū)y行風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，目前該種分類普遍被世界大多數(shù)國家的金融監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)認(rèn)同。而信貸風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性在于，其不是具體某一種的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，而是多種風(fēng)險(xiǎn)類型相互交織影響。1.3.1信用風(fēng)險(xiǎn)信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在商業(yè)銀行開展的業(yè)務(wù)中居于主導(dǎo)地位，信貸業(yè)務(wù)要求商業(yè)銀行對(duì)借款人的信用進(jìn)行評(píng)價(jià)和判斷，但借款人的信用水平受多種因素的影響不斷變化，導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)借款人的評(píng)價(jià)具有時(shí)限性和局限性，并非永遠(yuǎn)正確，商業(yè)銀行可能面臨借款人無法履約導(dǎo)致的銀行信貸資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。1.3.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而導(dǎo)致表內(nèi)外頭寸的損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股東頭寸風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)等。在我國利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)最主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式，它是指商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)在市場(chǎng)利率出現(xiàn)不利波動(dòng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，不僅影響銀行的收益水平，而且影響其信貸資產(chǎn)和表外金融資產(chǎn)的表外金融工具的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。1.3.3操作風(fēng)險(xiǎn)它是指由不完善、不健全的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括道德風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、模型風(fēng)險(xiǎn)等。信貸業(yè)務(wù)最大的操作風(fēng)險(xiǎn)在于內(nèi)部控制失效，這種失效狀態(tài)可能是業(yè)務(wù)失誤、欺詐，未能及時(shí)作出反應(yīng)而導(dǎo)致銀行財(cái)務(wù)損失或使銀行的利益在其他方面受損，如信貸員、其他工作人員越權(quán)、從事職業(yè)道德不允許的或風(fēng)險(xiǎn)過高的業(yè)務(wù)李志國.商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)及其防范一基于制度方面的分析李志國.商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)及其防范一基于制度方面的分析[D].廣州:華南師范大學(xué)，2002,71.3.4流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資，即當(dāng)流動(dòng)性不足時(shí)無法以合理的成本增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)以獲取足夠的資金，包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)價(jià)值不足風(fēng)險(xiǎn)等，從而影響其盈利水平，在極端情況下，流動(dòng)性不足可能會(huì)使銀行因擠兌而倒閉。信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)突出表現(xiàn)在信貸資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的錯(cuò)配帶來的風(fēng)險(xiǎn)。1.3.5國家與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)銀行在從事國際貸款業(yè)務(wù)中，除一般貸款業(yè)務(wù)中固有的交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)外，還面臨著國家風(fēng)險(xiǎn)，即與借款人所在國家經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和政治環(huán)境有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)的一種表現(xiàn)形式是“轉(zhuǎn)移”風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)借款人的債務(wù)不是以本幣計(jì)值時(shí)，不管其財(cái)務(wù)狀況如何，都有可能無法獲得足夠的外幣。1.3.6法律風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)會(huì)承受不同程度的法律風(fēng)險(xiǎn)，這主要包括因不完善、不正確的法律意見和文件造成同預(yù)期情況相比信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，現(xiàn)有法律可能無法解決銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營中有關(guān)的法律問題，影響銀行和其他商業(yè)機(jī)構(gòu)的法律有可能發(fā)生變化。1.3.7聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于操作上的失誤，它是指違反有關(guān)法律法規(guī)和社會(huì)道德規(guī)范以及發(fā)生其他嚴(yán)重影響社會(huì)公眾對(duì)銀行信心的事件等。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的損害極大，因?yàn)殂y行的業(yè)務(wù)性質(zhì)要求它能維持存款人、貸款人和整個(gè)市場(chǎng)的信心?！栋腿麪栙Y本協(xié)議》中的信用風(fēng)險(xiǎn)是信貸風(fēng)險(xiǎn)的一種表現(xiàn)形式，但不是全部，國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等若造成損失，也可能引發(fā)金融系統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，但從實(shí)際操作來看，信用風(fēng)險(xiǎn)是由于借款人或交易對(duì)手違約而導(dǎo)致的損失可能性，信用風(fēng)險(xiǎn)的大小主要取決于交易對(duì)手的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平，所以信用風(fēng)險(xiǎn)是信貸風(fēng)險(xiǎn)最主要的組成部分魏國雄.信貸風(fēng)險(xiǎn)管理魏國雄.信貸風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京:中國金融出版社，2007,32基礎(chǔ)理論1信息不對(duì)稱理論信息不對(duì)稱理論產(chǎn)生于20世紀(jì)下半葉，經(jīng)過多年的理論研究和實(shí)踐驗(yàn)證，該理論不斷發(fā)展完善并廣泛應(yīng)用于信貸市場(chǎng)分析與市場(chǎng)偏好分析。該理論指在市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，人們對(duì)相關(guān)信息的掌握存在差異；有的企業(yè)掌握信息比較充分，因此在市場(chǎng)競(jìng)爭往往處于比較有利的地位；有的企業(yè)則信息貧乏，容易在市場(chǎng)競(jìng)爭中處于不利的地位。信息不對(duì)稱理論指出:在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下賣方常常比買方掌握更多相關(guān)的信息；買賣雙方之中掌握信息較少的一方會(huì)努力試圖從掌握信息較多的一方獲取相關(guān)信息；擁有更多相關(guān)信息的一方通過向信息較少的一方傳遞有效信息，從而利用這種方式在市場(chǎng)競(jìng)爭中獲益。金融市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱是由于授信主體較難獲得受信主體的真實(shí)信息而引起的，信息不對(duì)稱是我國銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的深層次原因吳大紅.信息不對(duì)稱對(duì)中小企業(yè)信貸融資的影響[J吳大紅.信息不對(duì)稱對(duì)中小企業(yè)信貸融資的影響[J].浙江金融，2003（5）:370對(duì)于信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，平新喬、楊慕云(2009)認(rèn)為可以用逆向選擇模型、道德風(fēng)險(xiǎn)模型及信號(hào)顯示等理論進(jìn)行解釋。逆向選擇模型認(rèn)為，商業(yè)銀行事前不知道借款人的風(fēng)險(xiǎn)類型，抵押可以作為一個(gè)信號(hào)來顯示借款人的類型，高質(zhì)量的借款人通過抵押以較低的利率獲得貸欺，低質(zhì)量的借款人以較高的利率獲得貸款，不提供抵押品。道德風(fēng)險(xiǎn)模型認(rèn)為，銀行事前知道借款人的風(fēng)險(xiǎn)類型，但銀行在借款人獲得貸款后無法監(jiān)督其行為，高質(zhì)量的借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)低，低質(zhì)量的借款人必須提供抵押品才能獲得貸款，結(jié)果，抵押貸款利率更高，抵押貸款的違約率不低于信用貸款的違約率。并通過實(shí)證研究得出結(jié)論:道德風(fēng)險(xiǎn)模型預(yù)測(cè)的信貸市場(chǎng)均衡與信貸市場(chǎng)真實(shí)的均衡更一致，信用貸款的利率更低，而抵押貸款的利率更高，而且抵押貸款的事后違約率高于信用貸款的違約率，即銀行主要面對(duì)事后信息不對(duì)稱，而不是事前信息不對(duì)稱平新喬、楊慕云.信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱的實(shí)證研究平新喬、楊慕云.信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱的實(shí)證研究——來自中國國有商業(yè)銀行的證據(jù)[J].金融研究，2009(3)：1-18.在商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)管理中，主要存在兩大類委托代理關(guān)系，分別是內(nèi)部各層級(jí)之間的代理關(guān)系和銀行與客戶間的代理關(guān)系。總行、一級(jí)分行、二級(jí)分支機(jī)構(gòu)、三級(jí)分支機(jī)構(gòu)通過授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán)，實(shí)現(xiàn)了信貸審批環(huán)節(jié)的銜接和信息的傳導(dǎo)，這其中存在著縱向、橫向多層次、復(fù)雜的委托代理關(guān)系，由于信息不對(duì)稱等問題，普遍存在內(nèi)部人控制的情況，內(nèi)部員工出于追求個(gè)人利益的不良動(dòng)機(jī)，運(yùn)用組織賦予的職權(quán)進(jìn)行不當(dāng)決策或采取不當(dāng)行動(dòng)，導(dǎo)致信貸業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。商業(yè)銀行和貸款人之間不可避免也存在信息不對(duì)稱問題，銀行對(duì)貸款人的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、還款能力及還款意愿等信息的了解和掌握處于相對(duì)劣勢(shì)地位，獲得的信息很難保證真實(shí)，難以有效區(qū)分客戶的優(yōu)劣，給貸款業(yè)務(wù)審批決策帶來困難。借款人如果在申請(qǐng)辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)如果提供虛假信息、隱滿事實(shí)等，在取得貸款后，以改變信貸資金用途、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等方式，將貸款資金投入到高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目或非主營業(yè)務(wù)中，都是由信息不對(duì)稱所引發(fā)的，會(huì)產(chǎn)生很高的操作風(fēng)險(xiǎn)，給銀行造成損失。2信用脆弱理論馬克思(Marx,1975)認(rèn)為，信用是對(duì)商品內(nèi)在的所凝聚的一般人類勞動(dòng)的信仰，因此，馬克思指出，信用必須天然的與實(shí)體商品綁定在一起，建立在實(shí)體商品的基礎(chǔ)之上?？墒?，越來越多的虛擬經(jīng)濟(jì)的涌現(xiàn)，加之商人追求經(jīng)濟(jì)利益的天然屬性，使得信用面臨著危機(jī)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性波動(dòng)伴隨著信用的周期波動(dòng)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)時(shí)，信用的劇烈擴(kuò)張或收縮將會(huì)造成信用的扭曲。正是由于經(jīng)濟(jì)時(shí)常呈現(xiàn)周期性波動(dòng)特點(diǎn)，導(dǎo)致信用也存在著這一特點(diǎn)。因此信用也會(huì)呈現(xiàn)出膨脹和緊縮兩種局面，并且在二者間不斷浮動(dòng)。經(jīng)濟(jì)波動(dòng)越大，信用的波動(dòng)也就越大。鑒于此，學(xué)者們指出，可以充分利用信用隨著經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)而不斷波動(dòng)的特質(zhì)來解釋信用并不具有穩(wěn)定性，其反而是非常脆弱的。不管在哪種社會(huì)形態(tài)下，信用都是經(jīng)濟(jì)有效運(yùn)轉(zhuǎn)的聯(lián)絡(luò)網(wǎng)，所有的經(jīng)濟(jì)體都在這張網(wǎng)絡(luò)中得以存在和發(fā)展。因此，如果在這張網(wǎng)中，某個(gè)經(jīng)濟(jì)體，或某個(gè)環(huán)節(jié)出錯(cuò)，整張網(wǎng)絡(luò)都會(huì)出現(xiàn)“塔羅牌效應(yīng)”現(xiàn)象，從而信用陷入一片混亂之中。因此，歸根到底，信用脆弱理論主要闡述了為什么會(huì)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。信用的風(fēng)險(xiǎn)較大的特點(diǎn)也就說明了為什么在信貸過程中風(fēng)險(xiǎn)會(huì)自發(fā)產(chǎn)生?；谶@一點(diǎn)，我們很難消除信用風(fēng)險(xiǎn)，因而也就難以消除信貸風(fēng)險(xiǎn)。3文獻(xiàn)綜述3.1國外研究現(xiàn)狀西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論。自1694年第一家典型的資本主義現(xiàn)代化商業(yè)銀行—格蘭銀行誕生至今，西方的商業(yè)銀行己有300多年歷史，有一套成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)?？v觀國際金融體系的變遷和金融實(shí)踐的發(fā)展過程，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式大體經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段。第一個(gè)階段是資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。20世紀(jì)60年代以前，西方商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。第二個(gè)階段是負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。20世紀(jì)60年代，西方各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了高速增長的繁榮時(shí)期，社會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的資金需求極為旺盛，商業(yè)銀行面臨資金相對(duì)不足的極大壓力。在這種背景下，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理。第三個(gè)階段是資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。20世紀(jì)70年代，隨著布雷頓森林體系的瓦解，固定匯率制度向浮動(dòng)匯率制度的轉(zhuǎn)變導(dǎo)致匯率變動(dòng)不斷加大。單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和單一的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式都不能保證商業(yè)銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡。在這種情況下，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)運(yùn)而生。第四個(gè)階段是全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。20世紀(jì)80年代之后，隨著銀行業(yè)競(jìng)爭的加劇，存貸利差變窄，金融衍生工具廣泛使用，商業(yè)銀行開始意識(shí)到可以從事更多的風(fēng)險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)，非利息收入所占的比重因此迅速加劇，原有的風(fēng)險(xiǎn)管理模式難以適應(yīng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理新形式的要求。1988年《巴塞爾資本協(xié)議》的出臺(tái)，標(biāo)志國際銀行業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。合作金融制度已經(jīng)有一個(gè)多世紀(jì)以上的歷史，合作金融組織在歐洲、美洲和亞洲都有廣泛的分布，很多合作金融組織在經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營質(zhì)量上都獲得了長足的發(fā)展。因?yàn)閲廪r(nóng)村信用合作社屬于商業(yè)銀行體制，對(duì)其研究大多納入金融市場(chǎng)的銀行組織的管理研究之中。國外商業(yè)銀行注重運(yùn)用一系列的分析模型和方法來應(yīng)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)，近年國外的研究主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬埃爾?貝西斯，在其2005年的著作《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理》中，提出對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、風(fēng)險(xiǎn)管理與績效考核、風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)資本的關(guān)系等進(jìn)行比較全面的研究。以及美國風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專家安東尼?桑德斯（AnthonySaunders），在其2007年的《信貸風(fēng)險(xiǎn)量化一風(fēng)險(xiǎn)估值的新方法與其他范式》一文中對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)量化的方法進(jìn)行比較充分的研究。還有巴塞爾協(xié)議委員會(huì)注重強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)方法的運(yùn)用：《新巴塞爾協(xié)議》關(guān)于銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和管理特別強(qiáng)調(diào)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)方法，將內(nèi)部評(píng)級(jí)方法作為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的重要方法，并且歸納了由于借款人不能履行還款責(zé)任而造成的損失風(fēng)險(xiǎn)后，特定貸款進(jìn)行的評(píng)級(jí)等等。國外對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的研究，很多都是基于信息不對(duì)稱的角度展開的，20世紀(jì)70年代開始，經(jīng)濟(jì)學(xué)家來研究銀行和企業(yè)之間的信貸關(guān)系問題，就是采用博弈論、微觀理論、不完全合同理論等，研究信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和防范。隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的出現(xiàn)，人們開始關(guān)注的是信息不對(duì)稱問題的研究。從信息不對(duì)稱的角度來看，信貸風(fēng)險(xiǎn)主要集中在兩個(gè)問題上：一個(gè)是道德風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)是逆向選擇。Arrow（1964）在管理研究中正式加入道德風(fēng)險(xiǎn)。Stiglit和Weiss（1981）首先研究信貸市場(chǎng)中的逆向選擇問題。20世紀(jì)60年代中期，國外有關(guān)部門學(xué)者開始轉(zhuǎn)向微觀經(jīng)濟(jì)角度的信貸配給研究。Freimer和Gordon（1965）首先建立了信貸配給模型，認(rèn)為其理性的貸款人處于這樣一種特定的情況下：貸款的償還是按照投資項(xiàng)目可能的最好結(jié)果來進(jìn)行。Jeffee和Russell（1976）根據(jù)競(jìng)爭性貸款人的消費(fèi)信貸模型中的道德風(fēng)險(xiǎn)，建立信貸配給模型。這種模式的主要特點(diǎn)是，當(dāng)一些借款人獲得更多的貸款，這將增加違約的可能性。Stiglitz和Weiss（1981）開發(fā)出了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇相結(jié)合的信貸配給投資借貸模式。這種模式的特點(diǎn)是產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檩^高的利率貸款水平，借款人會(huì)選擇運(yùn)行一個(gè)單一的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。逆向選擇的特點(diǎn)的產(chǎn)生，是因?yàn)楦叩呢浛罾?，一些借款人是相?duì)安全的投資變得有利可圖，從而使申請(qǐng)較高風(fēng)險(xiǎn)貸款的人增加。20世紀(jì)80年代，研究人員開始轉(zhuǎn)向貸款合同的研究。Bester（1985）認(rèn)為當(dāng)貸款方同時(shí)以貸款利率和抵押品要求作為對(duì)借款人的激勵(lì)手段時(shí)，借款人將有可能過濾掉有害風(fēng)險(xiǎn)的貸款合約。Scharfstein，David，JeremyStein（1990）研究了關(guān)于企業(yè)償還貸款的問題，認(rèn)為銀行終止貸款會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生激勵(lì)，從而誘導(dǎo)其償還貸款。Elizalde（2003）研究了三種信貸模式，只有一個(gè)企業(yè)的簡化模型，用來研究企業(yè)違約與違約概率，研究一個(gè)或者多個(gè)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的全面、綜合機(jī)構(gòu)模型，以及綜合了二者的調(diào)和性模型。大量的學(xué)者和機(jī)構(gòu)也從銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的貸前評(píng)估和貸后風(fēng)險(xiǎn)的度量，研究了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。Martin（1977）提出了分析模型Logit，采用了一系列的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)企業(yè)破產(chǎn)或違約的概率。Altman（1977）第一個(gè)使用統(tǒng)計(jì)分析方法建立了五個(gè)變量的Z評(píng)分模型，并在此基礎(chǔ)上改進(jìn)了Zeta判別模型。Greene和Smith（1987）利用遺傳算法研究了信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。Koza（1993）在此基礎(chǔ)上運(yùn)用遺傳規(guī)劃算法，來研究信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問題。Coats和Pant（1993）用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析方法，預(yù)測(cè)了美國公司和銀行的財(cái)務(wù)危機(jī)，并取得了一定的成績。DavidWest（2000）建立了五種不同的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，多層次的傳感器，專家的混合動(dòng)力系統(tǒng)，徑向基函數(shù)，學(xué)習(xí)向量量化和模糊自適應(yīng)共振，研究商業(yè)銀行的信貸評(píng)估的準(zhǔn)確性。Malhotra和Malhotr（2002）使用神經(jīng)模糊系統(tǒng)，判別了貸款企業(yè)信用的“好”與“壞”。對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，一些機(jī)構(gòu)和學(xué)者提出了五款模型。1993年，KMV公司利用B1ack-Scholes-Merton（BSMModel）提出著名的信用監(jiān)測(cè)（CreditMonitorModel）。1997年瑞士信貸銀行金融資產(chǎn)部開發(fā)出一種信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型，它是基于精算思想開發(fā)的信貸風(fēng)險(xiǎn)附加模型（CreditRiskModel）。1997年A1tman和Kishore在開發(fā)債券的邊際和累計(jì)死亡率表的基礎(chǔ)上開發(fā)出死亡率模型（MortalityModel）。1997年J．P．摩根聯(lián)合當(dāng)時(shí)一流的銀行和KMV公司共同開發(fā)了信用度量術(shù)（CreditMetrics），采用二階段法度量信貸風(fēng)險(xiǎn)。1998年麥肯錫公司Saunders和wilson等利用基本動(dòng)力學(xué)的原理，從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的角度分析借款人的信用遷移，建立了信貸組合觀點(diǎn)模型（CreditPortolioViewModel）?？傮w而言，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究，主要是從微觀的角度來看信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，使用適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)來衡量和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。這種方法側(cè)重于在一個(gè)比較成熟的市場(chǎng)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析，而國外的應(yīng)用已經(jīng)取得了一定的效果。3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀與國外相比，我國對(duì)于企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的研究比較晚，而且就目前的研究成果來說，一直處于定性分析階段，最初的研究對(duì)象多為一般的商業(yè)銀行，最近幾年有一些學(xué)者將農(nóng)村信用社作為研究對(duì)象，而對(duì)農(nóng)村信用社中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究相對(duì)較少。但是，對(duì)于發(fā)展中的中國農(nóng)村信用社來說，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)問題是一個(gè)首要的、不容忽視的大問題。所謂風(fēng)險(xiǎn)，并不僅僅只是針對(duì)不良貸款而言，在信用社的經(jīng)營管理活動(dòng)中，由于各種不確定因素的存在，而給信用社的經(jīng)營效益帶來的可能損失，都屬于風(fēng)險(xiǎn)的范疇。另外，農(nóng)村信用社由于歷史原因在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、管理體制及其所擔(dān)負(fù)的責(zé)任等方面存在一些不確定的因素，將導(dǎo)致存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為巨大的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。如何釋放農(nóng)村信用社信貸支農(nóng)的能量，更好地以信貸支持縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為農(nóng)民提供創(chuàng)業(yè)和生產(chǎn)的資金支持，是我國農(nóng)村信用社持續(xù)發(fā)展的一個(gè)重要問題?？偟恼f來，對(duì)農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究的文獻(xiàn)主要有：劉艷華（2011）文章以被訪市農(nóng)村信用聯(lián)社為例,在總結(jié)該市農(nóng)村信用聯(lián)社信貸風(fēng)險(xiǎn)總體特征的基礎(chǔ)上,選取綜合業(yè)績“好”、“中”、“差”的三家縣級(jí)農(nóng)村信用聯(lián)社為研究對(duì)象,利用DEA模型分析法,對(duì)其信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范效率進(jìn)行了實(shí)證分析。文章的分析結(jié)論是:農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的總體效率較低,這表明央行專項(xiàng)票據(jù)置換政策這一制度供給的正向激勵(lì)作用沒有顯著發(fā)揮；農(nóng)村信用社的信貸風(fēng)險(xiǎn)防范效率存在差異,這表明央行專項(xiàng)票據(jù)置換政策這一強(qiáng)制性制度供給對(duì)不同農(nóng)村信用社的激勵(lì)作用不同,業(yè)績“好”的農(nóng)村信用聯(lián)社的風(fēng)險(xiǎn)防范效率較高,業(yè)績“差”的農(nóng)村信用聯(lián)社的信貸風(fēng)險(xiǎn)防范效率較低劉艷華,駱永民.農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)防范效率的實(shí)證分析[J].寧夏社會(huì)科學(xué),2011,02:33-38.劉艷華,駱永民.農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)防范效率的實(shí)證分析[J].寧夏社會(huì)科學(xué),2011,02:33-38.羅麗（2013）認(rèn)為新時(shí)期,隨著改革開放的深入發(fā)展,農(nóng)村信用社的信貸業(yè)務(wù)變得更加廣泛和復(fù)雜,信貸風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加。社會(huì)主義新農(nóng)村的建設(shè)離不開農(nóng)村信用社的支持。當(dāng)前,農(nóng)村信用社要想最大限度的發(fā)揮信貸資金的作用,那么就需要防范好信貸風(fēng)險(xiǎn)。如何做好農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范是本文探討的重點(diǎn)羅麗.論我國農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范[J].金融經(jīng)濟(jì),2013,12:202-203.羅麗.論我國農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范[J].金融經(jīng)濟(jì),2013,12:202-203.王波（2013）認(rèn)為要建設(shè)小康社會(huì),發(fā)展農(nóng)村金融至關(guān)重要。農(nóng)村信用社是農(nóng)村金融的主體,其健康發(fā)展對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。要充分發(fā)揮農(nóng)信社的職能,其信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理至關(guān)重要。本文對(duì)農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的特征進(jìn)行了介紹,分析了農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因,在此基礎(chǔ)上,提出了農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策,以期更好地促進(jìn)農(nóng)村信用社的發(fā)展王波.我國農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范[J].中外企業(yè)家,2013,32:24-25.王波.我國農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范[J].中外企業(yè)家,2013,32:24-25.譚崇哲（2015）認(rèn)為農(nóng)村信用社的服務(wù)區(qū)域主要是農(nóng)村,有著服務(wù)面積大、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多的特色,在社會(huì)的發(fā)展下,農(nóng)村信用社面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)也越來越大,這種風(fēng)險(xiǎn)有著集中性、流動(dòng)性、單向性的特征。為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展,必須要構(gòu)建出科學(xué)合理的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度,將信貸責(zé)任制度深刻的落實(shí)到實(shí)處。本文主要分析農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范問題譚崇哲.農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)防范問題分析[J].時(shí)代金融,2015,03:234譚崇哲.農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)防范問題分析[J].時(shí)代金融,2015,03:234-237.張啟文（2013）認(rèn)為當(dāng)前,通河縣農(nóng)村信用社的信貸業(yè)務(wù)發(fā)展很快,但信貸風(fēng)險(xiǎn)也日漸顯現(xiàn),如何加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理,有效防范和化解信貸風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為通河縣農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工作。為了分析農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)管理狀況,結(jié)合黑龍江省哈爾濱市通河縣農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀,運(yùn)用內(nèi)外部因素分析法對(duì)信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了分析,得出加強(qiáng)通河縣農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議。高現(xiàn)龍（2013）認(rèn)為近年來,我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)正處于高速發(fā)展階段,而農(nóng)村信用社則在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中起著十分重要的作用。目前,農(nóng)村信用社是農(nóng)村資金和金融服務(wù)的主要承載者,所以農(nóng)村信用社的信貸風(fēng)險(xiǎn)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的整體性發(fā)展存在著密切的聯(lián)系。信貸風(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng),不單會(huì)影響信用社的正常運(yùn)轉(zhuǎn)帶,還會(huì)影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。筆者對(duì)農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行了綜合性的分析,指出了農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題,并給出了相應(yīng)的解決策略高現(xiàn)龍.農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及對(duì)策[J].中外企業(yè)家,2013,17:46高現(xiàn)龍.農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及對(duì)策[J].中外企業(yè)家,2013,17:46-48.馬小南（2013）農(nóng)村金融穩(wěn)定對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展及新農(nóng)村建設(shè)事業(yè)影響深遠(yuǎn),農(nóng)村金融供給抑制及由此誘發(fā)的農(nóng)戶小額信貸難及風(fēng)控水平低是制約我國農(nóng)村地區(qū)金融秩序穩(wěn)定的主要因素。本文從農(nóng)村信用社小額信貸業(yè)務(wù)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素及非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素展開分析,揭示制約農(nóng)村信用社小額信貸風(fēng)險(xiǎn)控制能力的若干關(guān)鍵因素；并從優(yōu)化農(nóng)村信用社小額信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的制度環(huán)境,改革農(nóng)村信用社法人治理結(jié)構(gòu)以強(qiáng)化內(nèi)控機(jī)制建設(shè),健全農(nóng)村信用社小額信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和分散機(jī)制等角度給出農(nóng)村信用社小額信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的策略建議馬小南.農(nóng)村信用社小額信貸風(fēng)險(xiǎn)控制策略研究[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì),2013,07:105-106.馬小南.農(nóng)村信用社小額信貸風(fēng)險(xiǎn)控制策略研究[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì),2013,07:105-106.孫龍（2014）認(rèn)為在服務(wù)農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中,農(nóng)村信用合作聯(lián)社承擔(dān)著最主要的任務(wù),也是最重要的金融力量。幾經(jīng)改革,農(nóng)村信用合作聯(lián)社業(yè)務(wù)飛速發(fā)展,信貸規(guī)?？焖贁U(kuò)張,然而,長期積累的信貸風(fēng)險(xiǎn)也逐步地暴露出來。如何防范與控制信貸風(fēng)險(xiǎn),成為確保農(nóng)村信用社長遠(yuǎn)健康發(fā)展的首要任務(wù),也是當(dāng)前各級(jí)農(nóng)村信用社工作的重心。研究了當(dāng)前我國農(nóng)村信用社信貸管理中暴露的風(fēng)險(xiǎn)與存在的問題,以找到相應(yīng)的對(duì)策孫龍.淺析農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2014,11:155-156.孫龍.淺析農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2014,11:155-156.紀(jì)春陽（2013）認(rèn)為農(nóng)村信用社,一個(gè)在我國擁有五十余年歷史的金融機(jī)構(gòu),是我國農(nóng)村金融的主力軍,被形象地稱為“老百姓自己的銀行”。近年來,隨著改革的不斷深入,在國家一系列政策的支持下,農(nóng)村信用社不良資產(chǎn)高、風(fēng)險(xiǎn)隱患大的狀況有所好轉(zhuǎn),但情況仍不樂觀。沉重的歷史包袱、較高的風(fēng)險(xiǎn)狀況,已經(jīng)嚴(yán)重削弱了農(nóng)村信用社的競(jìng)爭力,甚至危及到其自身的生存和發(fā)展。本文擬從司法角度,通過對(duì)信貸業(yè)務(wù)訴訟、執(zhí)行中的一些難點(diǎn)和重點(diǎn)問題進(jìn)行分析,提出用法律途徑防范農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)建議。曹魏（2016）隨著農(nóng)村信用社改革的不斷深入,信用社中的各項(xiàng)業(yè)務(wù)都得到了一定的進(jìn)展,尤其是信貸業(yè)務(wù),對(duì)三農(nóng)、縣城郊、中小企業(yè)都具有很大的推動(dòng)作用。本文針對(duì)農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的從業(yè)人員素質(zhì)不高、制度執(zhí)行力度弱、自身風(fēng)險(xiǎn)等方面問題,提出了提高從業(yè)人員素質(zhì)、規(guī)范業(yè)務(wù)流程、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)、落實(shí)責(zé)任制等優(yōu)化措施,以期達(dá)到降低農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的曹魏.農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)及其防范舉措[J].時(shí)代金融,2016,06:45-46.曹魏.農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)及其防范舉措[J].時(shí)代金融,2016,06:45-46.邵澤玲（2016）本文針對(duì)農(nóng)村信用社的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理,首先全面介紹了農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要類別,進(jìn)而分析了當(dāng)前