廣東裕泰實業(yè)營運資金管理探析

摘要營運資金的兩大主要組成部分為企業(yè)的流動資產以及流動負債，也是財務管理重要的組成要素，企業(yè)資金的收益性和流動性會很大程度的受營運資金的影響。然而，在我國，大部分企業(yè)對營運資金的管理并不看重，在企業(yè)日常經營過程中，在營運資金的管理上沒有達到標準，認為進行營運資金管理工作對企業(yè)的發(fā)展沒有好處。本文以分析營運資金的結構為起始點，結合裕泰實業(yè)有限公司資金的基本特點，針對該企業(yè)營運資金的效率不高、風險預警機制薄弱等問題，探究相應的解決措施，維護該企業(yè)資本的運營，最終實現(xiàn)企業(yè)利益最大化。其中，提出的營運資金管理方法以及分析內容，是根據我國中小型制造業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀下普遍存在的問題提出的，對制造業(yè)以及大多數中小企業(yè)都有借鑒的意義。關鍵詞：裕泰實業(yè)營運資金資金結構管理能力

AbstractThetwomajorcomponentsofworkingcapitalarethecurrentassetsandcurrentliabilitiesofenterprises,whicharealsoimportantcomponentsoffinancialmanagement.Theprofitabilityandliquidityofenterprisecapitalwillbegreatlyaffectedbyworkingcapital.However,inourcountry,mostenterprisesdonotattachimportancetothemanagementofworkingcapital.Inthedailyoperationprocessofenterprises,themanagementofworkingcapitaldoesnotmeetthestandards,anditisbelievedthatthemanagementofworkingcapitalisnotgoodforthedevelopmentofenterprises.Basedontheanalysisofthestructureofworkingcapital,combinedwiththebasiccharacteristicsofYutaiindustrialco.,ltd'scapital,thispaperaimsattheproblemsoflowefficiencyofworkingcapitalandweakriskearlywarningmechanismofthisenterprise,andexploresthecorrespondingsolutionstosafeguardthecapitaloperationofthisenterpriseandfinallyrealizethemaximizationofenterprisebenefits.Amongthem,theworkingcapitalmanagementmethodsandanalysiscontentsproposedarebasedonthecommonproblemsexistinginthecurrentworkingcapitalmanagementofsmallandmedium-sizedmanufacturingindustryinourcountry,andhavereferencesignificanceformanufacturingindustryandmostsmallandmedium-sizedenterprises.Keywords:Yutaiindustrialworkingcapitalstructuremanagementability

目錄一、引言 廣東裕泰實業(yè)營運資金管理探析引言隨著經濟發(fā)展，經濟環(huán)境變化不斷，國內外經濟競爭日益激烈，我國經濟增長與制造業(yè)企業(yè)發(fā)展狀況關聯(lián)越來越密切。近年來，在當今國際經濟環(huán)境下，世界經濟聯(lián)系越來越緊密，各國經濟交易越來越頻繁，不可避免地出現(xiàn)各國相互之間的制約和影響，導致經濟市場動蕩。我國為適應經濟環(huán)境的變化，發(fā)行貨幣等舉措，引發(fā)通貨膨脹，物價持續(xù)上升，中小企業(yè)的經營面臨著原材料成本增高、人工工資增加等生產費用上升的困境。此外，我國企業(yè)對營運資本管理不重視，對企業(yè)內部風險的意識不強，資金結構不合理等，都是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的絆腳石，影響企業(yè)日常運營。營運資金管理的好壞與否，決定了企業(yè)的經營管理水平，企業(yè)的發(fā)展和經營很大程度地受營運資金管理的影響。企業(yè)做好營運資金管理工作，既可以對資金進行有效的管理和控制，又能優(yōu)化資金結構，降低企業(yè)財務風險。在現(xiàn)階段我國經濟環(huán)境變化下，企業(yè)應該重視對營運資金管理的作用，充分利用營運資金，加強應收賬款管理力度，優(yōu)化營運資金結構，降低成本，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化。但是，目前我國對制造業(yè)營運資金管理水平仍滯后于國際水平，對制造業(yè)企業(yè)的風險控制不全面，對我國經濟發(fā)展產生不利影響。近幾年，我國對企業(yè)進行風險控制的意識越來越強，企業(yè)也對營運資金管理能力越來越重視，并開始對其進行分析研究，以適應我國現(xiàn)階段的發(fā)展，促進我國經濟健康、可持續(xù)發(fā)展。本文對廣東裕泰實業(yè)營運資金管理做了案例分析，主要針對現(xiàn)金管理等營運資金管理所涉及內容中，分析目前存在的問題，再結合我國國內目前對營運資金管理的研究進程，綜合分析廣東裕泰實業(yè)的營運資金管理情況，找出該企業(yè)存在的關于營運資金管理的問題。在我國中小型制造企業(yè)中，廣東裕泰實業(yè)有限公司在營運資金管理方面所存在的問題，是比較有代表性的。本文對廣東裕泰實業(yè)有限公司營運資金管理能力進行分析并提出相對的改善措施，對我國中小型制造企業(yè)有一定的借鑒意義。營運資金管理概述營運資金及營運資金管理的概念營運資金是指企業(yè)為了保證正常經營活動投入的資本，從會計角度上分為廣義和狹義兩種概念。廣義的營運資金是指所有流動資產總額，狹義的營運資金是指流動資產與流動負債的凈額，或稱凈營運資金，會計上會用此來反映企業(yè)償還債務的能力和財務風險的研究。除此之外，在財務角度看來，營運資金為流動資產和流動負債關系的總和，是指兩者關系的反映，財務人員應當注意在進行營運資金管理時，將兩者結合起來進行管理。文中的營運資金所指是狹義的營運資金。營運資金管理作為企業(yè)財務管理的一個重要內容，它是指對企業(yè)流動資產、流動負債進行優(yōu)化管理，具體為資金運用以及資金籌措。營運資金管理的優(yōu)劣，直接影響企業(yè)財務管理總體成效，決定企業(yè)的生存和發(fā)展。營運資金管理標準營運資金管理是企業(yè)進行財務管理的重要內容，一切管理活動的出發(fā)點是為企業(yè)取得最大的利潤，最大化提升企業(yè)價值。加強營運資金管理即加強企業(yè)流動資產和流動負債的管理，具體為合理占用資金，降低資金占用成本，提高現(xiàn)金、存貨、應收賬款等流動資產的周轉速度，降低財務風險等。保證資金需求合理營運資金是保證企業(yè)正常的生產經營活動所需的必要資金，營運資金管理的好壞與否直接決定企業(yè)能否進行正常的生產經營活動，是企業(yè)經營活動的血液。因為營運資金的需要量與企業(yè)生產經營活動有著直接的聯(lián)系，生產經營活動所需的營運資金的增減會引起企業(yè)流動資產和流動負債的變化，所以在進行營運資金管理研究時，首先要保證合理的資金需求，財務人員應當認真分析企業(yè)目前的經營狀況，合理預測資金的需要量，正確安排營運資金的使用。提高資金周轉率資金周轉率是資金流轉速度快慢的指標，反映企業(yè)營運資金的管理效率，重點關注資金流和存貨流量的影響。企業(yè)需要在資金實際營運時，采取有效的管理措施，使資金在流動的過程中能夠被充分利用，提高營運資金周轉速度，實現(xiàn)資金有效循環(huán)，充分利用營運資金，給企業(yè)帶來更大的經濟效益。保持良好的短期償債能力當流動資產大于流動負債，營運資金為正，說明企業(yè)短期償債能力較好，當流動資產小于流動負債，則表示企業(yè)短期償債能力較差。因此，必須保證企業(yè)的營運資金維持在合理的范圍，保持有良好的短期償債能力，降低企業(yè)財務風險。降低財務風險財務風險的存在對企業(yè)的生產經營有巨大的威脅，企業(yè)應當充分了解籌資、投資、融資和用資等活動中所面臨的風險，對財務風險進行有效的管理，降低財務風險，這是實現(xiàn)股東財富最大化目標的要求。裕泰實業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀廣東裕泰實業(yè)有限公司是一家位于廣州市白云區(qū)，主要生產橡膠和塑料制品的企業(yè)，其成立于2004年12月20日，企業(yè)占地面積廣，就職員工人數在200人左右，專門生產經營和研究開發(fā)PVC壓延塑料膜的高科技制造型企業(yè)。裕泰實業(yè)內部運營有序，各業(yè)務部門分工明確，一般業(yè)務內容為塑料制品的制造、批發(fā)，對部分塑料零部件制造，還有產品的進出口等。廣東裕泰實業(yè)本著“以客為尊，以人為本，以質為重，以穩(wěn)為基”的經營理念，強調“同心同德同力，共進共勉共享”的價值觀念。在目前我國的基礎領域建設和國家的經濟發(fā)展，制造業(yè)的影響日趨明顯，制造型企業(yè)越來越成為我國重要的企業(yè)。國外較早開始對營運資金管理研究，管理內容已經逐漸發(fā)展為對整體運營資金的管理。我國對營運資金管理研究起步晚，廣東裕泰實業(yè)對營運資金管理不全面，仍有改進的空間。對營運資金進行有效的管理，首先要分析企業(yè)本身的營運資金管理能力，保證營運資金的安全性和效益性。利用現(xiàn)金比率、應收賬款周轉率等較有代表性的指標，對該企業(yè)在現(xiàn)金、存貨、應收賬款的管理進行分析，具體現(xiàn)狀如下?，F(xiàn)金比率現(xiàn)金管理是企業(yè)財務管理的重要內容，影響到企業(yè)資金的使用效率的高低。目前，廣東裕泰實業(yè)按照《現(xiàn)金管理條例》規(guī)定進行現(xiàn)金管理。該企業(yè)現(xiàn)金持有量不足，沒有達到滿足企業(yè)日常生產經營開支需要的要求，企業(yè)正常的運行受到影響。裕泰實業(yè)在日常運營中，現(xiàn)金的付給較為隨意，管理者沒有重視現(xiàn)金的風險規(guī)避，企業(yè)也沒有嚴謹的制度制衡此現(xiàn)象。會計人員簡單的統(tǒng)計日?，F(xiàn)金流的流出，而沒有進行有效的資金管理。企業(yè)流動資產結構如圖1所示。圖SEQ圖\*ARABIC1裕泰實業(yè)2019年流動資產組成占比由圖1可以看出廣東裕泰實業(yè)2019年現(xiàn)金比率為7%，現(xiàn)金持有量較少，說明企業(yè)變現(xiàn)能力較差，短期償債能力較弱，資金結構有較大的優(yōu)化空間。企業(yè)現(xiàn)金持有量未能滿足企業(yè)日常生產運營的需要，主要是因為企業(yè)對營運資金結構優(yōu)化控制意識不強，沒有對現(xiàn)金的日常使用量進行深入調查和計算，對其日常管理也不嚴謹。流動比率營運資金有兩大主要構成部分，分別為流動資產以及流動負債，兩者的差額剩下的部分稱之為營運資本，該數值越大，則表示該公司的短期償還債款的能力越強。營運資金增長可以讓企業(yè)有足夠的資金履行現(xiàn)行的支付義務，營運資金下降會使企業(yè)無法按期償還債務的風險增加。很多時候，企業(yè)會用流動比率來判斷目前持有的流動資產是否滿足企業(yè)在短期債務到期時，能夠變現(xiàn)用來償還短期借款的需求。大多數情況下，流動比率值為2，該比率越高，說明企業(yè)流動資產持有量越多，短期償還債款的能力也越強。由該企業(yè)的財務報表獲取相關數據，計算得出表1。表SEQ表\*ARABIC1裕泰實業(yè)2017-2019年流動比率計算表項目2019年2018年2017年流動資產合計46,871,318.4841,168,906.7139,561,348.58流動負債合計41,837,524.6735,824,621.1128,510,815.25流動比率1．121.151.39廣東裕泰實業(yè)流動資產由2017年的3956萬元增加到2019年的4687萬元，總體呈上升趨勢。流動負債從2017年的2851萬元增加到2019年的4183萬元。流動比率分別為1.39、1.15、1.12。流動性資產可以分為存貨和速動資產，速動資產變現(xiàn)能力大于存貨，所以速動資產更能代表企業(yè)的短期償債能力。企業(yè)流動比率和速動比率的變化如圖2。圖SEQ圖\*ARABIC2裕泰實業(yè)2017年-2019年比率變化由圖2可以看出該企業(yè)流動比率一直降低，表示該企業(yè)的短期償還債款的能力不強，讓企業(yè)存有資金風險。速動資產一般值為1。廣東裕泰實業(yè)速動資產由2017年的2899萬元增長至2019年的3028萬元，總體呈上升趨勢。但流動負債的增幅比速動資產的增幅大，所以2017年到2019年速動比率分別為1.02、0.83、0.72。由圖2可以看出，廣東裕泰實業(yè)的速動比率呈下降趨勢，且小于1，償還短期借款的保障越來越少，則導致企業(yè)的財務風險增加，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。應收賬款周轉率企業(yè)收回賬款速度的快慢，是由應收賬款周轉率來反映的，該比率越高，就說明企業(yè)收回資金的期限越短，資金流動快。廣東裕泰實業(yè)有限公司營運資金2017年為1105萬降至2019年的503萬；應收賬款在流動資產中的占比從2018年的34.98%增至2019年的41.78%。該企業(yè)應收賬款周轉狀態(tài)如表2所示。表SEQ表\*ARABIC2裕泰實業(yè)2017年-2019年應收賬款周轉率計算表項目2019年2018年2017年應收賬款19,581,720.3714,399,947.4312,846,948.65平均應收賬款余額16,990,833.9013,623,448.0412,423,481.89營業(yè)收入201,419,907.25223,700,878.43210,328,646.23應收賬款周轉率（%）11.8516.4216.93應收賬款周轉天數（天）302221由表2可以看出該公司較上年應收賬款周轉速度降低，說明債務人拖欠債務時間長，加大了企業(yè)的財務風險，將會導致企業(yè)流動資產流動性降低，對企業(yè)產生不利的影響。2019年為11.85，社會行業(yè)平均值為7.8，優(yōu)秀值為24.3，可以看出該公司應收賬款周轉率處于一個相對好的狀態(tài)。但企業(yè)內部對債務人的催收力度放松，導致本年較上年周轉速度降低。應收賬款占該企業(yè)總流動資產的比重較大，且進行信用管理的重要內容是對應收賬款的管理，該企業(yè)要注重對該部分的管理。由于制造業(yè)企業(yè)的客戶大都是公司，上下游企業(yè)之間都會用別人的應付賬款進行短期融資，該公司進行信用銷售的比例較高。結合上文對應收賬款周轉率的分析，裕泰實業(yè)應收賬款的周轉效率低，將會形成相對更多的呆賬和壞賬，會增加企業(yè)資金風險。存貨周轉率存貨周轉率的大小是對企業(yè)存貨管理工作質量好壞的評判標準，對存貨的管理也是企業(yè)管理的一項重點工作。正常情況下，存貨周轉率越高，表示存貨流通周轉得越快，企業(yè)存貨在庫時間越短，貨物的流動性越強。由此，存貨轉為貨幣資金的速度越快。該企業(yè)存貨周轉狀況如表3所示。表SEQ表\*ARABIC3裕泰實業(yè)2017年-2019年存貨周轉率計算表項目2019年2018年2017年存貨16,589,532.3311,379,984.0710,573,987.22平均存貨13,984,758.2010,976,985.6511,109,165.84主營業(yè)務營業(yè)成本144,583,760.13137,333,083.22124,756,935.48存貨周轉率10.3412.5111.23存貨周轉天數342932由表3可以看出廣東裕泰實業(yè)存貨周轉率有所下降，主要是由于銷售力度降低而滯留部分貨物，會使企業(yè)變現(xiàn)能力降低。廣東裕泰實業(yè)一年的發(fā)展較為平穩(wěn)，處于較低強度的企業(yè)擴張時期，該持有的存貨大多是原材料，在不需要大量擴張企業(yè)業(yè)務的時期，持有過量的原材料是不利于企業(yè)的發(fā)展，又增加企業(yè)持有成本的經濟行為。流動負債率流動負債是指企業(yè)可以在短期內歸還給債權人的債務，流動負債率是表示該企業(yè)對短期債權人依賴程度的指標。開展流動負債管理工作，最重要的是做好對短期債務以及應付賬款的管理。廣東裕泰實業(yè)有限公司在實際情況中更愿意借助流動負債的方式進行融資，會提高企業(yè)的財務風險，但同時會給企業(yè)帶來更高的收益，長期負債帶來的是低收益、低風險，具體內容及現(xiàn)狀如表4所示。表SEQ表\*ARABIC4流動負債基本結構項目2019年20182017短期借款22,541,862.5722,970,000.0018,448,625.25應付賬款15,196,095.9511,174,573.239,165,399.56流動負債合計41,837,524.6735,824,621.1128,510,815.25負債總額54,842,821.3837,807,308.4531,475,628.16流動負債率76%95%91%廣東裕泰實業(yè)是制造業(yè)企業(yè)，需要保證有足夠的資金才能正常運營，應收賬款過多導致企業(yè)沒有足夠的資金運轉，所以該企業(yè)要靠短期借款政策來適應公司的資金需求。由表4可以看出近幾年該企業(yè)流動負債率偏高，企業(yè)短期償債多，資金壓力大，財務風險較高，可能導致資金斷流以致破產。該企業(yè)流動資產的組成以短期借款為主，結合上文對營運資金的分析，企業(yè)的營運資金預期對企業(yè)未來規(guī)模擴張所需資金是明顯不充足的。裕泰實業(yè)營運資金管理存在問題根據企業(yè)的現(xiàn)狀，分析企業(yè)資金結構和資金管理等方面存在的問題，找出影響該企業(yè)正常經營的原因。營運資金結構不合理由企業(yè)現(xiàn)金管理現(xiàn)狀可以看出企業(yè)現(xiàn)金持有量不足，由圖1可知該企業(yè)的現(xiàn)金比率為7%，該值一般情況下25%為最佳狀態(tài)，現(xiàn)金持有量遠低于最佳狀態(tài)值。目前的現(xiàn)金持有量未能滿足企業(yè)生產經營需求，嚴重影響企業(yè)短期償還借款的能力，會導致企業(yè)信用危機，使得企業(yè)產生損失。企業(yè)目前持有的現(xiàn)金數額預算不準確，在預算時應當充分考慮企業(yè)的管理成本、機會成本以及短期成本，最終預算企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量，保障企業(yè)正常進行日常生產經營的發(fā)展。我國制造業(yè)整體的發(fā)展相對較為平緩，對于企業(yè)擴張的要求強度不大，雖然對存貨的需求有增加的趨勢，但不明顯。隨著當前市場環(huán)境變化的影響，在當前的發(fā)展階段我國對存貨管理發(fā)展應當要注意質量而并非數量的提升，廣東裕泰實業(yè)的營運資金結構不符合我國當前制造業(yè)發(fā)展的實際情況。從圖1可以看出該企業(yè)存貨占流動資產36%，所占比重較大。該企業(yè)對市場的需求把握不當，沒有對市場做進一步的調查，毫無目的開展生產工作，導致庫存積壓，浪費企業(yè)有限的資源。營運資金管理薄弱從該企業(yè)現(xiàn)金管理現(xiàn)狀來看，企業(yè)對現(xiàn)金、應收賬款、存貨的管理還有待完善。從表1可知該企業(yè)流動比率低于2，現(xiàn)金持有量不能滿足企業(yè)日常經營活動所需現(xiàn)金，現(xiàn)金管理機制缺乏嚴謹性，內部控制明顯存在缺陷，出現(xiàn)部分負面的偽造舞弊現(xiàn)象，嚴重干擾企業(yè)正常的現(xiàn)金管理。在應收賬款的管理上，如表2所示，該企業(yè)應收賬款周轉率由2017年為17%，2019年為12%，周轉速度放緩。另外，該企業(yè)沒有對客戶的信用狀況進行深入調查分析并記錄，使得部分有拖欠賬款的客戶惡意占用企業(yè)資金。且該企業(yè)銷售人員對應收賬款的催收沒有負主要責任，不能對銷售人員形成約束，以至于銷售人員隨意的對待應收賬款的管理，增加企業(yè)負擔。對存貨的日常管理來說，該企業(yè)沒有對存貨持有量進行分析，只注重量的擴大，不注重質的發(fā)展，從表3看來，該企業(yè)存貨周轉率降為10%，原材料積壓，導致企業(yè)對存貨的管理成本增加，還占用企業(yè)大量的資金，降低企業(yè)資金利用率。銀行短期借款的資金成本高于商業(yè)信用借款，而且廣東裕泰實業(yè)的財務部門沒有對債款嚴格地進行管理和監(jiān)督工作。該企業(yè)資金的取得較為困難，加之沒有對資金進行進一步的管理，造成短期借款的管理內憂外患，導致企業(yè)資金周轉困難，加大企業(yè)的財務危機。營運資金融資渠道有限我國目前的金融市場還不夠完善，融資體系存在很多問題，在一定程度上影響我國大多數企業(yè)的融資，尤其對中小企業(yè)的影響更為明顯。從企業(yè)外部看，裕泰實業(yè)融資資金以占用上游企業(yè)資金為主，所以該企業(yè)流動負債的變化中，應付賬款變化比例最大，如表4所示，2019年該值為1520萬元，比2017年增加603萬元，而企業(yè)的短期借款變化不明顯，說明該企業(yè)融資渠道有限。廣東裕泰實業(yè)是中小型制造企業(yè)，很難在資本市場上獲得資金，加上大多數金融機構不愿意向中小型企業(yè)貸款，使企業(yè)籌集資金的難度增加，加重了企業(yè)的負擔。維持該企業(yè)正常的經營運轉需要投資大量的資金，購貨方欠款數額大，導致公司營運資金不足。隨著市場環(huán)境的變化，該企業(yè)需要擴大企業(yè)規(guī)模，資金需求的力度更大。由該企業(yè)目前內部資金現(xiàn)狀看，2019年應收賬款周轉率為12%，存貨周轉率為10%，流動資產周轉速度慢，欠款拖延時間增長，應收賬款中有大部分發(fā)生壞賬、呆賬。資金沒有得到充分利用，使得企業(yè)要借入短期借款周轉資金，加大企業(yè)的壓力。在營運資金的管理上，企業(yè)不僅要滿足日常生產經營的需要，還要注重降低資金成本。企業(yè)缺乏風險預警機制制造業(yè)企業(yè)生產營運的形成必須是在相應的管理體系中，由圖2可知，目前該企業(yè)2019年流動比率為1.12，速動比率為0.72，均低于最佳值；如表4所示，該企業(yè)流動負債率為76%，為偏高狀態(tài)。該企業(yè)所表現(xiàn)的財務管理不足，資金風險較大，償債能力較弱等問題，都基于企業(yè)沒有形成嚴謹的管理體系，這與企業(yè)的風險預警機制完善程度有關。由于該企業(yè)沒有對現(xiàn)有的經濟環(huán)境進行深入研究，無法準確識別風險，不能客觀地評價企業(yè)的風險水平，不能通過專業(yè)的預警機制有效的防備企業(yè)的風險。關于完善廣東裕泰實業(yè)營運資金管理的措施優(yōu)化企業(yè)營運資金的結構在廣東裕泰實業(yè)有限公司的營運資金結構中，存在比例不同且不均勻、不合理的情況，從而使企業(yè)流動資產的總體變現(xiàn)能力降低。結合我國中小制造企業(yè)資金的管理現(xiàn)狀，該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量為其占流動資產的25%，存貨及應收賬款各占流動資產的30%左右，具體結構可按照該公司當年的經營政策進行必要的調整。在日常的生產經營活動中，該企業(yè)應該盡量根據企業(yè)實際情況，優(yōu)化營運資金結構，避免產生企業(yè)資產的額外費用支出，合理構建流動資產和流動負債的結構，適當運用企業(yè)短期貸款，達到符合流動資產變化起伏的需求，充分發(fā)揮企業(yè)財務杠桿的作用。企業(yè)可以通過建立一個健全的資金預算管理體系，科學預算合理的資金結構，該體系是企業(yè)進行營運資金管理的最佳的方式。在實際工作中，該企業(yè)應當注重對進行日常生產經營所需資金的預算，結合企業(yè)自身的發(fā)展狀況及預期的發(fā)展趨勢，d加強對營運資金流量的預算，嚴格控制現(xiàn)金的流入和流出，跟蹤監(jiān)控大額訂單資金的運行，保障企業(yè)的支付能力與償債能力。同時，還要合理地預算企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量，保證在日常經營活動中保留足夠的現(xiàn)金以供企業(yè)日常的交易活動。健全營運資金管理體系資金管理注重安全性和效益性兩個方面，既要確保企業(yè)現(xiàn)金持有量能夠滿足日常生產經營活動的需求，又要保證企業(yè)營運資金的機會成本、管理成本、短缺成本之和為最小值。提高資金安全性加強對營運資金的安全管理，可以使資金受到威脅的程度降低，讓資金的使利用效率得到提高。企業(yè)應當建立一個高效的內部銀行系統(tǒng)，建設中央支付系統(tǒng)，實現(xiàn)管理集中化，提高資金管理的安全性，有條理的內部收付運營系統(tǒng)，節(jié)省企業(yè)對外的財務費用。在當前這個信息時代，為了讓企業(yè)與時俱進，適應時代的變化，企業(yè)應該廣泛運用信息技術，完善存貨流動管理，利用科技的手段加強資金管理，努力實現(xiàn)資金信息化管理體系。此外，還要注重培養(yǎng)資金管理人才，嚴格把關，加強管理人員對工作積極態(tài)度的培養(yǎng)。保證資金效益性企業(yè)需要通過對客戶進行信用等級設置的方式保證資金的效益性，首先設風險控制員，由其對客戶的信用狀況、供應商以及訂單需求狀況進行必要的調查和記錄，對不同的信用等級進行分類，根據等級的高低對客戶采取不同的信用政策，減少企業(yè)資金風險。嚴格控制各種資金款項的回籠時間，寫進與債務人的合同，以合同的方式給予其還款壓力，增加催收欠款的成功率。拓寬營運資本的融資渠道企業(yè)融資渠道多樣化在現(xiàn)階段我國經濟環(huán)境下，企業(yè)可以與某間或某幾間銀行建立良好的信用關系，不僅可以保證企業(yè)有一定的借款來源，滿足企業(yè)對資金的需求，還可以讓銀行和企業(yè)形成互利互惠、共同成長的良好關系。此外，企業(yè)還可以考慮進行有效的信貸融資、商業(yè)信用籌資、回購擔保融資等方式進行資金的籌集。選擇最佳的融資方式從目前的經濟狀況入手，該企業(yè)需要充足的資金來保證企業(yè)的日常運營，應該充分利用商業(yè)信用進行籌資，應付賬款的付款期限越長，企業(yè)的可使用的資金就越多。企業(yè)應當在保證不損壞企業(yè)信譽形象的前提下，適當延期付款，使有限的資金產生更多的效益，充分發(fā)揮資金的作用。企業(yè)還應充分考慮不同融資方式所需的融資成本，利用應付票據替代直接融資，降低融資成本。建立完善的風險預警機制風險預警規(guī)劃、制定、實施三個方面，是一個完整的風險預警機制必需品，缺一不可。首先，進行預警機制工作之前要進行預警規(guī)劃，根據分析風險的影響因素為起點，建立預警指標體系，明確風險類型及對風險進行等級評價。然后，根據實際情況制定風險預警方案，結合實際情況及時有效地應對風險。最后，實施具體的風險應對措施，將整個過程記錄下來，待處理過后重新對實施的結果做出進一步的分析，再次評估風險等級，驗收合格解除警報。這三個方面相輔相成，充分執(zhí)行才能達到將風險的影響降到最低的效果，才可以最大程度發(fā)揮風險預警機制的作用?？偨Y營運資金管理是企業(yè)財務管理的重要內容，其值得被任何一個企業(yè)重視，管理得優(yōu)劣程度將直接影響企業(yè)的發(fā)展。隨著經濟的快速發(fā)展，企業(yè)進行生產規(guī)模擴張，企業(yè)的發(fā)展好壞決定于該企業(yè)管理者的管理水平。本文結合國內外中小型制造業(yè)企業(yè)的營運資金管理現(xiàn)狀，綜合分析廣東裕泰實業(yè)有限公司存在的問題。企業(yè)要加強現(xiàn)金管理、應收賬款、存貨以及應付賬款的管理，健全資金營運管理體系，優(yōu)化營運資金管理