南京航空航天大學(xué)課程教學(xué)大綱

PAGE\*Arabic4南京航空航天大學(xué)課程教學(xué)大綱課程編號(hào)開課學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理開課系經(jīng)濟(jì)課程名稱中文期貨、期權(quán)及其它衍生品課程類別專業(yè)選修課英文Options、FuturesandotherDerivatives課程學(xué)時(shí)總學(xué)時(shí)理論教學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)上機(jī)課程設(shè)計(jì)32264（折2）8（折4）√1.有2.無課程簡介：《期貨、期權(quán)及其它衍生品》適用于金融、投資類專業(yè)高年級(jí)本科生、研究生及MBA學(xué)生，投資與金融領(lǐng)域的研究人員與從業(yè)者。同時(shí)作為經(jīng)濟(jì)與管理類專業(yè)的一門選修課程，也是其它專業(yè)學(xué)生拓展知識(shí)的平臺(tái)課程之一。主要使學(xué)生能夠了解和掌握期貨與期權(quán)交易市場的基本構(gòu)成及功能，了解和掌握期貨和期權(quán)交易的對(duì)象、方式、運(yùn)作原理，掌握期貨交易實(shí)務(wù)方面的知識(shí)及業(yè)務(wù)運(yùn)作，為今后的工作實(shí)踐奠定堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。前修課程、能力和知識(shí)結(jié)構(gòu)要求：學(xué)習(xí)本門課程的先修課程有《高等數(shù)學(xué)》、《概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)》、《微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》《貨幣金融學(xué)》，《證券投資學(xué)》等。本課程學(xué)習(xí)使學(xué)生獲得期貨與期權(quán)相關(guān)衍生品投資的概念和基本知識(shí)，可以根據(jù)自己的能力進(jìn)行適合自己的投資手段；培養(yǎng)學(xué)生的投資意識(shí)和投資水平和運(yùn)用所學(xué)知識(shí)定性與定量相結(jié)合的方法來處理經(jīng)濟(jì)問題的能力，并為今后工作需要打下必要的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和投資意識(shí)。學(xué)習(xí)本課程一般應(yīng)該掌握貨幣金融與資本市場及其交易的基本理論，同時(shí)對(duì)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的現(xiàn)狀與問題有所認(rèn)識(shí)，能夠掌握現(xiàn)代投資分析的手段和方法，善于理論聯(lián)系實(shí)際，利用期貨投資相關(guān)理論來分析實(shí)際業(yè)務(wù)并且進(jìn)行有關(guān)業(yè)務(wù)操作。所以，具備經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)以及高等數(shù)學(xué)有關(guān)理工基礎(chǔ)知識(shí)，是學(xué)好期貨投資理論與實(shí)務(wù)的前提條件。課程結(jié)構(gòu)說明：本課程的組織結(jié)構(gòu)由期貨市場基本理論、期貨投資分析、期權(quán)投資三部分構(gòu)成?；纠碚摬糠值慕虒W(xué)主要有：第一章到第四章，主要概括期貨投資與期貨市場及其交易制度的基本知識(shí)；第五章到第七章，主要介紹期貨投資相關(guān)分析，同時(shí)結(jié)合商品期貨與金融期貨分析。第八章到第十章，介紹期權(quán)投資有關(guān)內(nèi)容。本課程教學(xué)是理論授課為主，同時(shí)有4個(gè)專題實(shí)驗(yàn)（或課外實(shí)訓(xùn)作業(yè)）。課程知識(shí)結(jié)構(gòu)說明：本課程教學(xué)計(jì)劃設(shè)置為十章（知識(shí)單元）來進(jìn)行講授，每個(gè)知識(shí)單元及其知識(shí)點(diǎn)的學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求如下。第一講：緒論1.1課程目標(biāo)1.2課程結(jié)構(gòu)1.3學(xué)習(xí)參考資料

第二講：期貨市場概述

2.1期貨及衍生品市場起源及發(fā)展歷程；

*2.2期貨市場的主要特征；

*

2.3期貨市場的功能和作用；Δ2.4期貨市場組織結(jié)構(gòu)與投資者。第三講：期貨合約及期貨交易制度介紹

*3.1期貨合約；

3.2期貨市場基本制度；*3.3期貨交易流程。第四講：期貨投資*4.1套期保值；*4.2套利交易；

Δ4.3投機(jī)。第五講：期貨分析基礎(chǔ)

5.1經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)；

5.2金融學(xué)基礎(chǔ)；Δ5.3數(shù)量統(tǒng)計(jì)。

第六講：

期貨基本面和技術(shù)面分析*6.1基本面分析的內(nèi)容、方法和應(yīng)用；*6.2技術(shù)面分析的主要理論、主要技術(shù)指標(biāo)及應(yīng)用

第七講：期貨投資策略與風(fēng)控*7.1對(duì)沖策略；7.2套利策略；*7.3投資策略應(yīng)用

第八講：期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)

8.1期權(quán)合約；*

8.2期權(quán)交易流程；*8.3期權(quán)保值金；Δ

8.4期權(quán)結(jié)算流程；Δ8.5期權(quán)限倉；Δ8.6期權(quán)做市商。Δ第九講：期權(quán)希臘字母

9.1

vdelta；

9.2

gamma；

9.3

theta；9.4

rho

Δ

第十講：期權(quán)交易策略

10.1牛市期權(quán)交易策略；10.2熊市期權(quán)交易策略；10.3盤整期權(quán)交易策略*為重點(diǎn)理解和掌握；Δ表示一般了解。課程考核形式與要求：本課程考核成績由平時(shí)成績和期末考試兩個(gè)部分構(gòu)成，其中平時(shí)成績占30%，由出勤考核、課堂互動(dòng)討論發(fā)言、上機(jī)考核情況核定；理論知識(shí)考核的側(cè)重點(diǎn)一般圍繞每章教學(xué)內(nèi)容列出來的綱目進(jìn)行，如設(shè)置名詞解釋，相關(guān)概念分析；重點(diǎn)與難點(diǎn)綱目涉及一般問題解答與結(jié)合我國期貨市場實(shí)際的分析與論述?？己诵问揭话悴捎蒙蠙C(jī)考核和小論文形式。課程教授方法說明：本課程教學(xué)中的難點(diǎn)主要是克服目前國內(nèi)教材普遍存在重理論、輕實(shí)踐的問題，要在教學(xué)中加強(qiáng)案例資料收集與分析，借助期貨投資軟件分析，并且通過設(shè)立相關(guān)主題的實(shí)訓(xùn)，培養(yǎng)有關(guān)學(xué)習(xí)興趣小組，進(jìn)行互動(dòng)式、討論式教學(xué)方法改革，增加期貨與期權(quán)小論文等作業(yè)的考核份量，提高課堂效果。課程能力培養(yǎng)說明：本課程通過期貨市場基本理論、期貨與期權(quán)投資基本面分析和技術(shù)指標(biāo)分析等知識(shí)的講解與討論，使得學(xué)生了解證券市場并且掌握期貨與期權(quán)投資的基本理念，對(duì)相關(guān)交易的基礎(chǔ)知識(shí)有明確認(rèn)識(shí)，掌握期貨與期權(quán)價(jià)格分析和預(yù)測方法，了解期貨與期權(quán)交易流程，學(xué)會(huì)看盤，能夠?qū)?jīng)濟(jì)形勢、商品供求關(guān)系進(jìn)行科學(xué)的分析，能夠熟練進(jìn)行期貨交易，有利于方向性的選擇投資。附：推薦參加中央財(cái)經(jīng)大學(xué)，宋斌教授領(lǐng)銜的中國大學(xué)MOOC<<期貨與期權(quán)>>的學(xué)習(xí)。先修課程高等數(shù)學(xué)，微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，貨幣金融學(xué)，證券投資學(xué)。使用教材約翰.赫爾《期貨期權(quán)及其它衍生品》（第8版）/清華金融學(xué)系列英文版教材,清華大學(xué)出版社2017-01-01,ISBN：9787302461661參考書目與文獻(xiàn)（1）期權(quán)、期貨及其它衍生品(原書第8版)，約翰?赫爾(JohnHull)，王勇等譯，北京，機(jī)械工業(yè)出版社，2012。（2）《期權(quán)定價(jià)實(shí)驗(yàn)教程》，宋斌，清華大學(xué)出版社，2014。（3）金融隨機(jī)分析（兩卷），StevenE．Shreve陳啟宏，陳迪華譯，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2008。投資銀行，投資銀行課程相關(guān)主要網(wǎng)站中國證券網(wǎng)：/中國財(cái)經(jīng)信息網(wǎng)：/課程教學(xué)方式理論講授、研討式、案例分析等主要適用專業(yè)金融學(xué)專業(yè)各類專業(yè)（公共平臺(tái)）√課程組長意見（簽名）：年月日教學(xué)院長意見（簽名）：年月日《期貨、期權(quán)與其它衍生品》課程實(shí)驗(yàn)大綱（8學(xué)時(shí)）本課程實(shí)驗(yàn)主要是上機(jī)進(jìn)行期貨、期權(quán)及衍生品的模擬交易，共8學(xué)時(shí)分4次。內(nèi)容安排如下：實(shí)驗(yàn)課一：軟件使用初步任務(wù)：安裝期貨行情軟件及模擬交易軟件，進(jìn)行銀期轉(zhuǎn)帳,熟悉行情及交易軟件的結(jié)構(gòu)及使用。要求：自行下載并安裝軟件,完成銀期轉(zhuǎn)帳,了解具體各期貨品種的合約設(shè)置，能夠嘗試進(jìn)行模擬交易的開平倉。實(shí)驗(yàn)課二：嘗試模擬交易任務(wù)：通過模擬交易熟悉期貨當(dāng)日無負(fù)責(zé)結(jié)算制度，保證金交易制度，T+0制度，多空雙向交易制度要求：每人不少于三次開平倉操作，并自主完成每筆交易的盈虧計(jì)算，與系統(tǒng)結(jié)果進(jìn)行對(duì)比。實(shí)驗(yàn)課三：按計(jì)劃進(jìn)行模擬交易任務(wù)：選擇一個(gè)合約，根據(jù)技術(shù)分析要點(diǎn)制度交易計(jì)劃,并嚴(yán)格按交易計(jì)劃進(jìn)行交易。熟悉總資金的一定比例止損、技術(shù)點(diǎn)位止損、固定點(diǎn)數(shù)止損等三種止損方式。要求：按以下表格填寫交易記錄開倉平倉日期合約時(shí)間數(shù)量方向成交價(jià)格開倉理由止損價(jià)位時(shí)間數(shù)量價(jià)格成交價(jià)格平倉理由單筆盈虧實(shí)驗(yàn)課四：撰寫一篇投資分析報(bào)告任務(wù)：選擇一個(gè)期貨品種,根據(jù)基本面分析方法，撰寫一篇中期投資分析報(bào)告要求：可以參考其它資料,但不得抄襲。金融期貨要求從宏觀、貨幣