畢馬威-二零二三年度中國(guó)租賃業(yè)調(diào)查報(bào)告

11二零二三年度中國(guó)租賃業(yè)調(diào)查報(bào)告畢馬威中國(guó)金融服務(wù)/cn1159222融資租賃3.0時(shí)代轉(zhuǎn)型破局發(fā)展綠色租賃，搶灘可持續(xù)金融市場(chǎng)租賃行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的“突破之法”租賃業(yè)開(kāi)展普惠小微業(yè)務(wù)的科技解決方案中小型融資租賃公司的破局之道租賃業(yè)如何吸引和留住人才租賃行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及挑戰(zhàn)租賃業(yè)不良資產(chǎn)處置亟待更優(yōu)化解手段金融租賃企業(yè)蓄力迎接網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)保護(hù)挑戰(zhàn)嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)下租賃行業(yè)的合規(guī)管理趨勢(shì)建設(shè)智慧財(cái)務(wù)管理體系，助力融資租賃行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展香港租賃業(yè)稅務(wù)政策回顧和展望33344455幣26.06萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)6.1%。貨幣政策有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。年末廣義4.5%，環(huán)比增長(zhǎng)2.2%。2023年一季度社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為人民幣14.5366面對(duì)上述宏觀經(jīng)濟(jì)情景及行業(yè)風(fēng)向，我們建議租賃公司下一步通過(guò)深化轉(zhuǎn)型發(fā)體系；同時(shí)面對(duì)信息時(shí)代新環(huán)境，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)保護(hù)，提升信息安全合77本刊邀請(qǐng)了畢馬威中國(guó)各領(lǐng)域的合伙人及總監(jiān)，結(jié)合行業(yè)熱點(diǎn)話題，在租賃業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、科技賦能、運(yùn)營(yíng)提升、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)安全及智慧財(cái)稅方面分享了比的參考數(shù)據(jù)和指標(biāo)；我們也對(duì)上述樣本中的有效樣本近年來(lái)的主要變化情況中流擊水，奮楫者進(jìn)。衷心期盼本刊能繼續(xù)對(duì)各位讀者了解中國(guó)租賃業(yè)最新的88交銀金融租賃有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)信息，則本刊優(yōu)先選取可獲得的該樣本租賃人民幣匯率中間價(jià)將該租賃公司相應(yīng)的年末資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)折算成等值人民幣統(tǒng)計(jì)；同時(shí)，以國(guó)家外匯管理局公布的各年相應(yīng)工作日日均人民幣匯和及時(shí)的資料和數(shù)據(jù)，但我們不能保證這些資料和數(shù)據(jù)在本刊讀者收到本刊時(shí)或日后仍然準(zhǔn)確。本刊讀者不應(yīng)當(dāng)在僅依據(jù)本刊資料和數(shù)據(jù)的情況下99度快于工業(yè)，大企業(yè)景氣度的修復(fù)好于中小企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)信心依然有待提升， 3020020102012201420162018202020102012—不變價(jià)—現(xiàn)價(jià)平均增速水平。從消費(fèi)品類別來(lái)看，居家生活和必需品商品銷售表現(xiàn)較好，但中西藥品金銀珠寶石油制品服裝鞋帽糧油食品煙酒化妝品體育娛樂(lè)用品日用品家具飲料辦公用品家電汽車建筑裝潢通訊器材-10-5051015202023年一季度2022年全年在投資的三大支柱中，制造業(yè)投資和基建投資在產(chǎn)業(yè)政策和金融政策的支持下，3025201550-5-15-20-25201520162017201820192020202120222023—制造業(yè)—基建—房地產(chǎn)資實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)，全年同比增長(zhǎng)11.5%，是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)的重要抓手。今年開(kāi)換代、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的有力金融工具，將進(jìn)一步發(fā)揮“融資+融物”雙重場(chǎng)持續(xù)承壓，全年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比下降10%，歷史上首次出現(xiàn)下降。這也致使地產(chǎn)行業(yè)的不良應(yīng)收融資租賃款項(xiàng)有所上升，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防控壓力增大。去年下半年以來(lái)，政府從需求側(cè)、供給側(cè)出發(fā)，相繼出臺(tái)一系列政策穩(wěn)定市場(chǎng)主體。隨著“保交樓、穩(wěn)民生”政策力度增強(qiáng)，今年一季度竣工面積同比增長(zhǎng)裝備制造業(yè)轉(zhuǎn)化。以電動(dòng)汽車、鋰電池、太陽(yáng)能電池“新三樣”為代表的高新技術(shù)產(chǎn)品出口表現(xiàn)亮眼。今年一季度三者合計(jì)出口增長(zhǎng)66.9%，同比增量超過(guò)1207020-30-802014201520162017201820192020202120222023—出口—進(jìn)口穩(wěn)字當(dāng)頭，以我為主，政策利率穩(wěn)中有降，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，總體風(fēng)險(xiǎn)可控。近年來(lái)國(guó)內(nèi)金融加大經(jīng)濟(jì)逆周期調(diào)節(jié)力度，政策持續(xù)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)率。今年3月，新發(fā)生定期存款加權(quán)平均利率是2.28%，這和去年4央行將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，保持貨幣信貸合理增長(zhǎng)，確保利率水平合適。年全球通脹率將從2022年的8.7%下降至7.0%，但剔除食品和能源的核心通難題。盡管隨著糧食和能源價(jià)格的同比下降，通脹已有所緩解，但核心通脹下持在2.75%。但一些發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，特別是美國(guó)、歐元區(qū)、英國(guó)、澳大利亞等國(guó)30加息25加息20155-57降息-7降息-20-25-302017201820192020202120222023 50004,000300020002018年2019年2020年2021年2022年■金融租賃公司戶均營(yíng)業(yè)收入■融資租賃公司戶均營(yíng)業(yè)收入金融租賃行業(yè)的收入變化與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)總值增速之間關(guān)聯(lián)更為緊密，變動(dòng)趨勢(shì)大半導(dǎo)體等重要行業(yè)的融資租賃公司收入增長(zhǎng)明顯，帶動(dòng)融資租賃行業(yè)實(shí)現(xiàn)超預(yù)35%25%15%5%-5% 2018年2019年2020年2021年2022年歷年GDP增速金融租賃公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率融資租賃公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率據(jù)和信息并用于特定維度實(shí)施分析的樣本。有效樣本數(shù)量可能隨特定維度分析目的的變化而變化，并取決于相在我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)面臨多重下行壓力的大環(huán)境下，2022年度金融租賃有效樣本和融資租賃有效樣本的整體歸母凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)了2.93%和8.72%，反映出租賃速下降了7.44個(gè)百分點(diǎn)，融資租賃50%40%30%20%0%-20%-30%..2020年2021年2021年2022年融資租賃公司撥備前凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率融資租賃公司撥備前凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率融資租賃公司歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率金融租賃公司歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率前金融租賃企業(yè)亟須實(shí)施轉(zhuǎn)型發(fā)展，主動(dòng)對(duì)接新發(fā)展格局需要，在先進(jìn)制造業(yè)、 11.50%10.50%10.00%9.50%9.00%8.50%2021年2022年2020年2021年2022年金融租賃公司戶均ROE融資租賃公司戶均ROE8.00%7.50%7.00%6.50%2020年2021年2022年金融租賃公司戶均總資產(chǎn)收入率融資租賃公司戶均總資產(chǎn)收入率租賃公司樣本作為行業(yè)代表性樣本進(jìn)行深入分析，以供讀者進(jìn)一步理解主要租賃公司在最近一年的發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)。該代表性樣本的選取僅為方便本刊讀者參考和交流，我們不對(duì)所選取代表性樣本的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和未來(lái)發(fā)展預(yù)測(cè)?收入增長(zhǎng)放緩，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)呈分化態(tài)勢(shì)?收入結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)占比有所增長(zhǎng)?盈利能力普遍下降，關(guān)注驅(qū)動(dòng)指標(biāo)異常波動(dòng)?資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率亟待進(jìn)一步突破各類經(jīng)營(yíng)成本的整體增速達(dá)到了15%，導(dǎo)致本年歸母凈利潤(rùn)增速相較上年有所所回落，經(jīng)營(yíng)租賃成本的增長(zhǎng)以及減值損失耗用的上升導(dǎo)致當(dāng)年凈利潤(rùn)有所下資金成本和經(jīng)營(yíng)租賃成本的雙升進(jìn)一步導(dǎo)致當(dāng)年歸母凈利潤(rùn)發(fā)凈利潤(rùn)增速雙放緩，產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)成本有所上升；受融資租賃資產(chǎn)規(guī)模下降的影響，款、咨詢顧問(wèn)及產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)等其他各類業(yè)務(wù)收入。從收入結(jié)構(gòu)上分析，代表性樣本融資租賃收入、經(jīng)營(yíng)租賃收入和其他各類業(yè)務(wù)收入占比總體維持在約5：3： 60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%2020年2021年2022年融資租賃收入占比經(jīng)營(yíng)租賃收入占比其他業(yè)務(wù)收入占比收入比和風(fēng)險(xiǎn)成本耗用率變動(dòng)方向相反且相互間對(duì)盈利能力影響大部分得以抵所載熱點(diǎn)話題“未雨綢繆應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)——租賃行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及挑戰(zhàn)”中中進(jìn)行具體分析。畢馬威在本刊所載熱點(diǎn)話題“風(fēng)險(xiǎn)處置合規(guī)化解——租賃業(yè)此外，我們對(duì)2022年度代表性樣本ROE關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素實(shí)ROE的影響所載《重啟香港運(yùn)籌帷幄——香港租賃業(yè)稅務(wù)政策回顧和展望》的稅收政策內(nèi)行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)上升， 8000040000200002018年2019年2020年2021年2022年金融租賃公司戶均規(guī)模金融租賃公司戶均規(guī)模增長(zhǎng)率15.00%5.00%8000040000200002018年2019年2020年2021年2022年融資租賃公司戶均規(guī)模融資租賃公司戶均規(guī)模增長(zhǎng)率30.00%20.00%行業(yè)租賃資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重有所上升，金融租賃公司經(jīng)隨著監(jiān)管力度加大，租賃行業(yè)立足主責(zé)主業(yè)、回歸本源、持續(xù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的趨勢(shì)金融租賃公司租賃資產(chǎn)占比89.59%，較上年末增長(zhǎng)了0.38個(gè)百89.00%87.00%85.00%83.00%81.00%79.00%77.00%75.00%2020年2021年2022年2020年2021年金融租賃公司租賃資產(chǎn)占資產(chǎn)比重融資租賃公司租賃資產(chǎn)占資產(chǎn)比重占比達(dá)到19.36%，較上年末增長(zhǎng)了1.93個(gè)百分點(diǎn)，超過(guò)22.00%21.00%20.00%19.00%18.00%17.00%15.00%2021年2020年2022年2021年2020年金融租賃公司經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)占比融資租賃公司經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)占比融租賃有效樣本戶均資本充足率為14.10%，較上均核心資本充足率為12.87%，較上年增長(zhǎng)了0.25個(gè)百分點(diǎn)；融資租賃有效樣本戶均資產(chǎn)負(fù)債率為81.77%，較上年增長(zhǎng)了0.67個(gè)百分點(diǎn)，近三年整體貼近 14.00%12.00%8.00%2020年2021年2022年金融租賃公司戶均資本充足率金融租賃公司戶均核心一級(jí)資本充足率金融租賃公司戶均規(guī)模增長(zhǎng)率80.00%60.00%40.00%20.00%2020年2021年2022年融資租賃公司戶均資產(chǎn)負(fù)債率融資租賃公司戶均規(guī)模增長(zhǎng)率2020年2021年202●2年2020年2021年202●2年?資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)組合結(jié)構(gòu)穩(wěn)定?杠桿水平穩(wěn)中有降?經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)余額占比持續(xù)上升?債券融資余額下降，境內(nèi)人民幣借款資金需求上升8080.00%60.00%40.00%20.00%資產(chǎn)結(jié)構(gòu)2020.00%40.00%負(fù)債結(jié)構(gòu)80.00%委托貸款及保理業(yè)務(wù)占比租賃資產(chǎn)占比發(fā)行債券融資占比貨幣資金及金融投資占比借款及同業(yè)融資占比于2022年，代表性樣本總資產(chǎn)合計(jì)較上年末增長(zhǎng)了4.46%，相比去年增長(zhǎng)率7.53%有所下降，其中年末租賃資產(chǎn)余額8較上年末增長(zhǎng)了6.23%，超過(guò)了總我們將代表性樣本租賃資產(chǎn)分類為應(yīng)收融資租賃及售后回租款、經(jīng)營(yíng)租賃固定售后回租款余額占總資產(chǎn)比例較年初減少了3.31個(gè)百分點(diǎn)至65.88%，經(jīng)營(yíng)租賃固定資產(chǎn)余額占比較年初增長(zhǎng)了3.07個(gè)百分點(diǎn)至30.64%。在國(guó)際、國(guó)易需求回暖的背景下，以船舶飛機(jī)等大型運(yùn)輸工具為主的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)需求上 80.00%70.00%50.00%40.00%30.00%20.00%2021年2022年2020年2021年2022年應(yīng)收融資租賃及售后回租款占比經(jīng)營(yíng)租賃固定資產(chǎn)占比其他租賃資產(chǎn)占比從負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，隨著資產(chǎn)規(guī)模增速的下降，2022年末代表性樣本總體資截至2022年末，代表性樣本各類借款及同業(yè)融資余額占總負(fù)債比例為7末減少了3.64個(gè)百分點(diǎn)。隨著美元資金成本的持續(xù)上升，大部分租賃公司放緩1.80%1.70%1.50%1.40%1.30%1.20%2021年2020年2022年2021年2020年融資租賃公司應(yīng)收租賃款不良率金融租賃公司應(yīng)收租賃款不良率融資租賃公司應(yīng)收租賃款不良率風(fēng)險(xiǎn)成本相應(yīng)上升，擴(kuò)大，隨著風(fēng)險(xiǎn)處置和化解，這也將在未來(lái)持續(xù)影響融資租賃公司的盈利能力。350.00%300.00%250.00%200.00%150.00%50.00%2021年2020年2022年2021年2020年金融租賃公司應(yīng)收租賃款撥備覆蓋率融資租賃公司應(yīng)收租賃款撥備覆蓋率金融租賃公司應(yīng)收租賃款準(zhǔn)備金率融資租賃公司應(yīng)收租賃款準(zhǔn)備金率4.50%4.00%3.50%3.00%2.50%2.00%1.50%0.50% .2020年2022年2021年2020年2022年金融租賃公司整體資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)成本耗用率融資租賃公司整體資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)成本耗用率7.00%6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%2020年2021年2022年應(yīng)收租賃款及貸款第三階段撥備覆蓋率應(yīng)收租賃款及貸款余額第三階段占比應(yīng)收租賃款及貸款余額第二階段占比應(yīng)收租賃款及貸款準(zhǔn)備金率經(jīng)營(yíng)租賃固定資產(chǎn)準(zhǔn)備金率310.00%300.00%290.00%280.00%270.00%260.00%款中分類至第三階段資產(chǎn)（即已減值資產(chǎn)）余額的占比為1.05%，該比例連續(xù)經(jīng)營(yíng)租賃固定資產(chǎn)方面，我們注意到代表性樣本經(jīng)營(yíng)租賃固定資產(chǎn)準(zhǔn)備金率三金率的整體水平，客觀反映出國(guó)際地緣沖突和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力下以飛機(jī)和船舶為主的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)已發(fā)生明顯變化。由于經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的單項(xiàng)金額5.80%5.60%5.40%5.20%5.00%4.80%0.11%0.10%0.10%0.10%2021年2022年應(yīng)收租賃款及貸款損失發(fā)生率信用減值風(fēng)險(xiǎn)成本耗用率資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)成本耗用率開(kāi)展業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)管理進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型吸引和留住人才落實(shí)ESG和綠色租賃戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)地緣政治的影響增加資本爭(zhēng)取更優(yōu)的內(nèi)外部展業(yè)環(huán)境%10%20%30%40%50%60%70%80%■金融租賃公司融資租賃公司90 圖2.1將開(kāi)展業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型作為實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)戰(zhàn)略的關(guān)鍵措施的租賃公司占 過(guò)半數(shù)的受訪租賃公司認(rèn)為數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)于公司的發(fā)展至關(guān)重要，相比于融資租賃行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的“突破之法”約半數(shù)受訪租賃公司認(rèn)為吸引和留住人才是實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)目標(biāo)需采取的措施，這一 物制造、綠色低碳、量子計(jì)算等前沿技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用推廣”。首先，在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方面，在科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的戰(zhàn)略機(jī)遇下培育壯大，為融資租賃行業(yè)持續(xù)發(fā)展孕育著新的機(jī)遇。其次，在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)方面，我國(guó)的設(shè)備更新周期一般以7年為單位，目前已經(jīng)步入設(shè)備更新的新一輪周期，為融資租賃助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)提供良好基礎(chǔ)。賃和融資租賃服務(wù)”。此外，國(guó)家在海南省、橫琴粵港澳等區(qū)域性建設(shè)方案中也多次提到鼓勵(lì)當(dāng)?shù)貏?chuàng)新發(fā)展融資租賃業(yè)，發(fā)揮對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)作用。融資租賃具備產(chǎn)融結(jié)合天然優(yōu)勢(shì)，助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。融資租賃行業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密相連，兼?zhèn)淙谫Y和融物的特點(diǎn)，天然具有服務(wù)產(chǎn)融結(jié)合的優(yōu)勢(shì)，能夠有效盤活企業(yè)存量資產(chǎn)，加速企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)更新迭代，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)企 目前融資租賃市場(chǎng)中，根據(jù)企業(yè)背景分為主要四類租賃企業(yè)，分別為產(chǎn)業(yè)集團(tuán)類融資租賃公司（以下簡(jiǎn)稱“產(chǎn)業(yè)類租賃公司”）、地方金融投資平臺(tái)類融資租賃公司（以下簡(jiǎn)稱“平臺(tái)類租賃公司”）、獨(dú)立第三方類融資租賃公司（以其中，產(chǎn)業(yè)類租賃公司股東大多為央企、國(guó)企背景的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)；平臺(tái)類租賃公司的股東背景多為地方國(guó)資委，租賃業(yè)務(wù)大多圍繞地區(qū)的公共服務(wù)及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目；第三方租賃公司成立時(shí)間較長(zhǎng)、業(yè)務(wù)布局較為多元化，其中部分頭部企業(yè)的股東包括大型外貿(mào)、物流、綜合型集團(tuán)，而中小企業(yè)大多為獨(dú)立租賃機(jī)構(gòu)；金租公司的股東普遍為銀行及非銀金融機(jī)構(gòu)，成立初期以地方城投平臺(tái)1產(chǎn)融一體化發(fā)展：租賃業(yè)務(wù)提供資金與資源輸入，1產(chǎn)融一體化發(fā)展：租賃業(yè)務(wù)提供資金與資源輸入，234及及33421以上四類機(jī)構(gòu)基于差異化的公司背景及資源優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展方面形成繞產(chǎn)業(yè)集團(tuán)背景，為集團(tuán)產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)以及集團(tuán)其他兄弟公司業(yè)務(wù)提供配套金融服模式二是融融結(jié)合，協(xié)同聯(lián)動(dòng)。該模式下，平臺(tái)類租賃公司與地方金融投資集團(tuán)內(nèi)其他金融牌照實(shí)現(xiàn)協(xié)作互補(bǔ)，創(chuàng)新“銀租聯(lián)動(dòng)”“投租聯(lián)動(dòng)”“租賃+保模式三是打造“金融+產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)”協(xié)同綜合平臺(tái)。該模式以部分頭部第三方租產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)提供資金與資源輸入，產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)方面的設(shè)備短板又為金融業(yè)務(wù)提供新先選擇匹配公司現(xiàn)有情況的轉(zhuǎn)型方向，按產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)，聚焦“小切 和信用資信水平為該類公司提供有效背書，可以獲取豐富的融資渠道以及較低理暫行辦法》對(duì)租賃業(yè)務(wù)集中度和關(guān)聯(lián)度提出嚴(yán)格的監(jiān)管要求。以服務(wù)集團(tuán)主業(yè)為主要使命的產(chǎn)業(yè)系租賃公司面臨著較大的壓降主業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的壓力。如部分產(chǎn)業(yè)系租賃公司的集團(tuán)業(yè)務(wù)占比高達(dá)90專業(yè)化產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力相對(duì)不足。部分產(chǎn)業(yè)系租賃公司主要依托集團(tuán)業(yè)務(wù)資源進(jìn)臺(tái)的售后回租業(yè)務(wù)過(guò)去也成為部分產(chǎn)業(yè)系租賃公司的首選領(lǐng)域，特別是主業(yè)與 在第三方租賃公司中，部分頭部企業(yè)能夠獲取一定程度上的股東的資金及品牌客戶獲取成本較高。大部分第三方租賃公司來(lái)自股東的獲客資源支持相對(duì)有限，并不能像如產(chǎn)業(yè)類租賃公司與產(chǎn)業(yè)股東的銷售部門緊密配合，或者金租公司由母行各區(qū)域支行進(jìn)行客戶推薦?？蛻糍Y源只能通過(guò)鋪設(shè)大量人力及運(yùn)營(yíng)成本進(jìn)專業(yè)化團(tuán)隊(duì)建設(shè)要求較高。對(duì)于絕大多數(shù)缺乏股東背景優(yōu)勢(shì)的中小租賃公司來(lái)說(shuō)，專業(yè)人才是公司核心競(jìng)爭(zhēng)力所在，高能力人才隊(duì)伍建設(shè)的必要性尤為顯著。 平臺(tái)系租賃公司的股東普遍為各省市區(qū)域內(nèi)的國(guó)有資本投資平臺(tái)或國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)主體，較高的資信水平以及國(guó)有企業(yè)背景作為租賃公司進(jìn)行外部融資及獲客的有力背書。并且股東主業(yè)在區(qū)域內(nèi)的專營(yíng)性優(yōu)勢(shì)為租賃公司提供業(yè)務(wù)資源支持，如部分股東的主業(yè)為產(chǎn)業(yè)投資及園區(qū)運(yùn)營(yíng)，租賃公司則圍繞園區(qū)內(nèi)集聚產(chǎn)業(yè)以及合作的國(guó)有企業(yè)客戶多與當(dāng)?shù)爻鞘谢A(chǔ)設(shè)施投資相關(guān)，因此自身形成以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或公共服務(wù)項(xiàng)目為主的資產(chǎn)投放布局。如部分平臺(tái)類租賃公司在城投領(lǐng)域的投放占比超80%，行業(yè)集中度較高集團(tuán)內(nèi)定位不清晰，與其他業(yè)務(wù)間協(xié)同性有待加強(qiáng)。地方國(guó)有資本投資平臺(tái)承擔(dān)國(guó)有金融資本運(yùn)營(yíng)和管理責(zé)任，推動(dòng)地方金融資源整合與協(xié)同聯(lián)動(dòng)發(fā)展。因此絕大部分集團(tuán)下通過(guò)控股或持股的方式持有多個(gè)金融牌照的情況下，平臺(tái)類租賃公司對(duì)自身在集團(tuán)內(nèi)的價(jià)值作用普遍缺乏清晰的定位。同時(shí)集團(tuán)內(nèi)各金融服務(wù)間各自發(fā)展，缺乏業(yè)務(wù)融合發(fā)展路徑及規(guī)劃，導(dǎo)致集團(tuán)內(nèi)尚未實(shí)現(xiàn)金融牌 金租公司作為金融機(jī)構(gòu)，首先在融資渠道方面具備優(yōu)勢(shì)條件，如在債權(quán)融資方面具備銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)債融資等渠道，以及可募集發(fā)行優(yōu)先股、金融債券及經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)許可的其他債務(wù)。其次，在資金來(lái)源及成本方面具備股東背景優(yōu)勢(shì)。一方面，母行資金相對(duì)充足，能夠提供資金支持；另一方面，憑借股東的銀行背景，更易以相對(duì)較低的融資成本獲得其他銀行的授信，且發(fā)行債券市場(chǎng)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，業(yè)務(wù)模式和利源結(jié)構(gòu)單一。受母行經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)格的影響，早期金租公司的發(fā)展戰(zhàn)略往往以資產(chǎn)規(guī)模提升為導(dǎo)向，并且部分銀行以金租公司作為打破區(qū)域經(jīng)營(yíng)限制的途徑，導(dǎo)致金租公司業(yè)務(wù)擁有較重的信貸色彩，業(yè)務(wù)模式以售后回租為主，行業(yè)中同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。在監(jiān)管對(duì)租賃業(yè)務(wù)“回歸本源”的引導(dǎo)下，金租公司普遍加大對(duì)直租模式的探索力度，但由于缺乏產(chǎn)資產(chǎn)管理能力相對(duì)薄弱，資產(chǎn)處置難度不斷加大。絕大多數(shù)金租公司受限于業(yè)務(wù)人員對(duì)行業(yè)及設(shè)備的熟悉程度、業(yè)務(wù)人員租后資產(chǎn)管理的專業(yè)度、公司重視程度以及資源投入情況等因素，目前專業(yè)化的資產(chǎn)管理體系建設(shè)仍在起步階段。并且，金租公司在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型時(shí)，部分產(chǎn)業(yè)中存在設(shè)備處置難度較大的問(wèn)題，需結(jié)合項(xiàng)目股權(quán)、收費(fèi)權(quán)進(jìn)行統(tǒng)一處置，對(duì)租賃公司的資產(chǎn)處置能力要求較高。融資租賃公司為順應(yīng)國(guó)家政策導(dǎo)向以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，在融資租賃市場(chǎng)中搶占發(fā)展先機(jī)，未來(lái)應(yīng)識(shí)別公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力及資源優(yōu)勢(shì)，探索適合自身情況的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展路徑及模式。畢馬威長(zhǎng)期深耕融資租賃行業(yè)，協(xié)助眾多行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先租賃公司明確產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)型方向、提升管理運(yùn)營(yíng)效率。并且，畢馬威定期開(kāi)展租賃行業(yè)研究，通過(guò)發(fā)布年度白皮書等形式，持續(xù)為融資租賃企業(yè)分享行業(yè)領(lǐng)先實(shí)客戶管理及智能營(yíng)銷體系風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及智能風(fēng)控體系廠商租賃租賃物管理前置租后租賃物管理及處置融資結(jié)構(gòu)及融資成本流動(dòng)性管理盈利能力管理新豐富產(chǎn)品供給，進(jìn)一步提升對(duì)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)及兄弟單位的服務(wù)能力，助力集團(tuán)主責(zé)主業(yè)和國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。其次，橫向拓展集團(tuán)外市場(chǎng)化業(yè)務(wù)，開(kāi)拓集團(tuán)同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的其他外部企業(yè)客戶，進(jìn)一步擴(kuò)大集團(tuán)所在行業(yè)的市場(chǎng)其中，在滿足監(jiān)管指標(biāo)要求，降低租賃業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度和集中度方面，產(chǎn)業(yè)系租賃公司可探索采用聯(lián)合租賃的方式，牽頭對(duì)接外部租賃公司共同為集團(tuán)產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)提供租賃服務(wù)。聯(lián)合租賃一方面可以降低公司單一承租人、單一集團(tuán)或關(guān)聯(lián)方的租賃業(yè)務(wù)余額的占比，另一方面可以通過(guò)租賃公司自有資金引入更多外部資游拓展和延伸租賃業(yè)務(wù)，助力集團(tuán)提升整體產(chǎn)業(yè)鏈的安全性和效率，同時(shí)為集產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)能力，打造公司內(nèi)“金融+產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)”協(xié)同發(fā)展的新模式。以租首先，平臺(tái)類租賃公司可發(fā)揮集團(tuán)下屬多個(gè)金融服務(wù)的“1+1>2”的協(xié)同優(yōu)勢(shì)，延伸和客戶資源共享，以促進(jìn)各方業(yè)務(wù)發(fā)展共贏。如“投資+租賃”綜合服務(wù)， ?對(duì)于新建項(xiàng)目：直租?對(duì)于已回購(gòu)項(xiàng)目：售后回租業(yè)務(wù)高契合度業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)高契合度業(yè)務(wù)電子元件●●●互聯(lián)網(wǎng)●.軟件●253035行業(yè)吸引力行業(yè)504540505560758085相關(guān)性3530404555資金規(guī)模大、成本低等優(yōu)勢(shì)與融資租賃期限長(zhǎng)、可控物和節(jié)稅等特色有機(jī)整合，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，參照母行的流程及標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)完善金租公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，搶占細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)的背景環(huán)境下，租賃公司應(yīng)持續(xù)將產(chǎn)業(yè)研究作為基礎(chǔ)性工作，推動(dòng)公司由“機(jī)會(huì)驅(qū)動(dòng)”到“戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)”的展業(yè)思路轉(zhuǎn)變，助力提升產(chǎn)業(yè)研判、租賃產(chǎn)業(yè)賽道篩選標(biāo)準(zhǔn)及維度行業(yè)篩選結(jié)果示意某融資租賃公司通過(guò)某融資租賃公司通過(guò)提供養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施租療設(shè)備租賃，持續(xù)加強(qiáng)租賃設(shè)備的信息化某融資租賃公司通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)公司合作，打通整車物流貨運(yùn)上下游數(shù)據(jù)，服務(wù)于租例如保險(xiǎn)公司將車險(xiǎn)投保信息提供給租賃公司租后管理；加強(qiáng)租后租賃物監(jiān)測(cè)，重點(diǎn)檢查租賃物的狀況、權(quán)屬、抵押情況等，租賃物租賃公司歷了新形勢(shì)下的深刻變化。2022年10月，黨的二十大提出“積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳和是一場(chǎng)廣泛而深刻的經(jīng)濟(jì)社會(huì)系統(tǒng)性變革，應(yīng)有計(jì)劃分步驟實(shí)施碳達(dá)峰行動(dòng)，低碳高效利用、傳統(tǒng)高碳排領(lǐng)域清潔低碳轉(zhuǎn)型、能源革命等要。明確支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)綠色融資租賃項(xiàng)目的資金支持，支持無(wú)形資產(chǎn) 2020-2021年綠色信貸存量規(guī)模增速單位：萬(wàn)億元綠色貸款存量規(guī)模715715.90952021202020212020-2021年綠色金融租賃資產(chǎn)規(guī)模增速單位：萬(wàn)億元綠色租賃資產(chǎn)規(guī)模00.21..17202120202021綠色信貸存量與貸款總額占比▼綠色金融租賃資產(chǎn)規(guī)模與金融租賃總資產(chǎn)規(guī)模比例產(chǎn)賽道，同時(shí)對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的需求更為迫切，將綠色低碳領(lǐng)域視為提升資產(chǎn)質(zhì)量，支持傳統(tǒng)高碳排企業(yè)置換和配置環(huán)保節(jié)能設(shè)備。某南方的C金融租賃公司積極中國(guó)實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)所需資金規(guī)模在100萬(wàn)億元有效供給不足之間的矛盾，以租賃為代表的多元金融模式應(yīng)入場(chǎng)填補(bǔ)市場(chǎng)空白。升級(jí)的關(guān)鍵期，回歸實(shí)體、服務(wù)小微是行業(yè)熱點(diǎn)話題。而我國(guó)認(rèn)定的綠色產(chǎn)業(yè)工程，此類項(xiàng)目的設(shè)備需求量大，存在大量潛在租賃物，是發(fā)展租賃產(chǎn)融模式務(wù)。以風(fēng)電光伏項(xiàng)目為例，單體項(xiàng)目規(guī)模適中約6億元，一家租賃公司可實(shí)現(xiàn)綠色租賃基礎(chǔ)設(shè)施尚不健全?；A(chǔ)設(shè)施問(wèn)題是綠色金融各領(lǐng)域面臨的共同難點(diǎn)。躍度不足，55.6%的樣本金租公司表示“缺乏足夠政策激勵(lì)”是制約綠色租賃綠色市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤(rùn)空間受到擠壓。租賃相較銀行等存在天然的成本劣勢(shì)，象顯著。另一方面，綠色項(xiàng)目的租賃物以專用設(shè)備為主，通用性、流動(dòng)性較弱，租賃機(jī)構(gòu)ESG與綠色發(fā)展能力不足。一是ESG盡職調(diào)查能力不入租賃業(yè)務(wù)，需在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)指標(biāo)外，關(guān)注企業(yè)、租賃物、實(shí)控人、擔(dān)保盡職調(diào)查清單，對(duì)業(yè)務(wù)人員的綜合能力要求較高。二是ESG管力，充分發(fā)揮“融資+融物”的雙重屬性以及貼近實(shí)體經(jīng)濟(jì)的特色優(yōu)勢(shì)，點(diǎn)亮內(nèi)容。租賃公司應(yīng)參考制定正式的綠色金融戰(zhàn)略規(guī)劃，包含綠色金融整體目標(biāo)，理架構(gòu)，擇機(jī)設(shè)立針對(duì)綠色業(yè)務(wù)的細(xì)分部門團(tuán)隊(duì)，如某北方的D租賃公司設(shè)計(jì)嘗試。后管理等全流程各個(gè)環(huán)節(jié)，納入ESG考量因素?？蓪?duì)公司重點(diǎn)綠合規(guī)管理，優(yōu)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度和各單一風(fēng)險(xiǎn)管理模式，完善相關(guān)制度建設(shè)。探索生態(tài)化業(yè)務(wù)布局。廠商系融資租賃公司應(yīng)充分利用母公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)資源的同時(shí)，應(yīng)開(kāi)展專業(yè)化建設(shè)和特色化創(chuàng)新。例如E租賃公司圍繞綠色租賃化風(fēng)控手段，嚴(yán)格遵守各綠色賽道的業(yè)務(wù)流程與風(fēng)費(fèi)用分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí)，對(duì)項(xiàng)目增信情況的可執(zhí)行性認(rèn)真分析，落實(shí)邊界條件。智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等金融科技手段，提供智能化的綠色租賃服務(wù)。租賃行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的“突破之法” 2020年，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱），化風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，對(duì)資產(chǎn)池進(jìn)行自我補(bǔ)充，以此保障企業(yè)長(zhǎng)線發(fā)展。），原則上不得跨省行政區(qū)域開(kāi)展業(yè)務(wù)。在《暫行辦法》與《管理?xiàng)l例》的要力數(shù)字化能力深耕地域、深耕產(chǎn)業(yè)無(wú)疑是更加速贏的方案。）， 斷法”進(jìn)行風(fēng)控管理，會(huì)導(dǎo)致授信結(jié)果不一致、流程長(zhǎng)、響應(yīng)慢等問(wèn)題。畢馬威建議租賃公司以內(nèi)外部痛點(diǎn)為切入，借鑒金融同業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)展5項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)字化能力與4項(xiàng)基礎(chǔ)數(shù)字化能力建設(shè)，對(duì)痛點(diǎn)各個(gè)擊破，打造5大業(yè)務(wù)數(shù)字化能力畢馬威建議租賃公司從客戶數(shù)據(jù)歸集與客戶管理平臺(tái)建設(shè)入手提升企業(yè)級(jí)客戶商機(jī)洞察機(jī)制。賦能客戶經(jīng)理展業(yè)以及創(chuàng)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，助力租賃公司深耕地域、在業(yè)務(wù)開(kāi)展受地域限制以及市場(chǎng)份額受擠壓的情況下，租賃公司應(yīng)積極探索圍繞著產(chǎn)業(yè)為核心的上下游金融服務(wù)以及租后運(yùn)營(yíng)服務(wù)升級(jí)。如開(kāi)展供應(yīng)鏈金融在構(gòu)建B端風(fēng)控能力時(shí)應(yīng)充分結(jié)合內(nèi)外部數(shù)據(jù)，借力大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)功能板塊，提升組織運(yùn)營(yíng)效率，減少企業(yè)內(nèi)部溝通成本，使企業(yè)內(nèi)部形成合力，市場(chǎng)需求的多變，要求租賃公司業(yè)務(wù)與技術(shù)之間形成通力配合的敏捷響應(yīng)能力，客戶管理與營(yíng)銷一體化平臺(tái)智能風(fēng)控平臺(tái)平臺(tái)化…服務(wù)化.........客戶管理與營(yíng)銷一體化平臺(tái)智能風(fēng)控平臺(tái)平臺(tái)化…服務(wù)化.........集中化......集中化：內(nèi)外部數(shù)據(jù)集中化，保障企業(yè)“有數(shù)可用”集中化：內(nèi)外部數(shù)據(jù)集中化，保障企業(yè)“有數(shù)可用”標(biāo)準(zhǔn)化：“固本培元，穩(wěn)扎穩(wěn)打”，開(kāi)展企標(biāo)準(zhǔn)化：“固本培元，穩(wěn)扎穩(wěn)打”，開(kāi)展企標(biāo)簽庫(kù)：利用內(nèi)外部數(shù)據(jù)，提煉以客戶為中心的標(biāo)簽體系，覆蓋客戶基本信息、平臺(tái)化：建設(shè)數(shù)據(jù)應(yīng)用平臺(tái)，打通數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)價(jià)值化的“最后一公里”平臺(tái)化：建設(shè)數(shù)據(jù)應(yīng)用平臺(tái)，打通數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)價(jià)值化的“最后一公里”成為行業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。本文通過(guò)論證數(shù)字化賦能融資租賃行業(yè)開(kāi)展普惠小微業(yè)務(wù)的必要性和可行性，為融資租賃行業(yè)的發(fā)展轉(zhuǎn)型提供來(lái)自畢馬威的新格融資租賃行業(yè)作為傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)的有力補(bǔ)充，在“十四五”的藍(lán)圖規(guī)劃下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將保持較快增長(zhǎng)，這意味著融資租賃行業(yè)擁有良好的賴以生存發(fā)展而隨著融資租賃業(yè)跟隨“營(yíng)改增”的步伐被納入增值稅范圍后，其租金部分可以作為營(yíng)業(yè)成本抵扣。尤其是對(duì)于普惠小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資租賃行業(yè)不僅拓寬然而融資租賃公司在服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶時(shí)卻存在著較大的難題。眾所自身生命資信情況不行業(yè)周期影抵抗風(fēng)險(xiǎn)能針對(duì)這些問(wèn)題和挑戰(zhàn)，衍生出了大量信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，導(dǎo)致融資租賃行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)針對(duì)這些問(wèn)題和挑戰(zhàn)，衍生出了大量信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，導(dǎo)致融資租賃行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)以大數(shù)據(jù)監(jiān)控手段幫助融資租賃公司提升業(yè)務(wù)管理水平，以數(shù)字化提升小微企業(yè)客戶服務(wù)水平及黏性，進(jìn)行數(shù)據(jù)資產(chǎn)積累、信用分析和預(yù)警平臺(tái)系基于以上三點(diǎn)服務(wù)目標(biāo)，畢馬威以豐富的數(shù)字風(fēng)控項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)和長(zhǎng)期的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)不同規(guī)模，不同行業(yè)的融資租賃公司，通過(guò)大數(shù)據(jù)信用評(píng)價(jià)模型和風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)控兩大金融科技手段，形成貼合客戶需求的服務(wù)方案，以支持服務(wù)務(wù)指標(biāo)，結(jié)合預(yù)先設(shè)定的通過(guò)專家判斷方式或其它方法確定的指標(biāo)權(quán)重，》》數(shù)字化流程優(yōu)化是指在傳統(tǒng)租賃業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)上進(jìn)行集約式數(shù)字化再上流程一體化，完成了整個(gè)業(yè)務(wù)的操作閉環(huán)。打造全流程“一站式”服務(wù)場(chǎng)景， 公司數(shù)量(千家)公司數(shù)量(千家)(萬(wàn)億元)中國(guó)租賃公司合同余額一中國(guó)租賃公司數(shù)量61251071444382026在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行債務(wù)融資工具的融資租賃公司（以下簡(jiǎn)稱“54家樣本公司”）在全行業(yè)的應(yīng)收融資租賃款份額從33.9%提升至40.8%。在這54家樣本公司 TOP4租賃公司應(yīng)收租賃款份額(2019-2021，%)TOP10租賃公司應(yīng)收租賃款份額(2019-2021，%)54家發(fā)債租賃公司應(yīng)收租賃款份額(2019-2021，%)7.2%7.2%5.1%4.3%12.4%12.6%12.4%12.6%10.6% 40.8%38.7%33.9%數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind；根據(jù)54家在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行債務(wù)融資工具的融資租賃公司所披露的財(cái) 融資租賃行業(yè)不良率情況(2019-2021年，%)各規(guī)模區(qū)間段樣本融資租賃公司不良率情況(2021年，億元，%)數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind；根據(jù)54家在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行債務(wù)融資工具的融資租賃公司所披露的財(cái) 中小型融資租賃公司在資金來(lái)源上存在天然挑戰(zhàn)。一是銀行授信是中小型租賃司往往依賴于所屬集團(tuán)或地方平臺(tái)公司的擔(dān)保，尚未形成市場(chǎng)化的獨(dú)立融資能 規(guī)模區(qū)間段樣本融資租賃公司融資成本(2021年,億元,%)各規(guī)模區(qū)間段樣本融資租賃公司杠桿倍數(shù)(2021年,億元)數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind；根據(jù)54家在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行債 管理總局行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與金融租賃行業(yè)逐步保持一致。其中尤為重要的是，《商務(wù)部辦公廳關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典將制定融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)行當(dāng)行管理職責(zé)調(diào)整有關(guān)事宜業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管規(guī)則職責(zé)劃給銀保監(jiān)會(huì)?！度谫Y租賃公司監(jiān)督管理暫融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額不得超過(guò)凈資產(chǎn)《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》銀保監(jiān)會(huì)、省級(jí)人《融資租賃公司非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管2年2年274196892019202020215年27223715313511484201620172018201920202021過(guò)鍛造能力長(zhǎng)板、借助優(yōu)質(zhì)資源，在3-5年時(shí)間內(nèi)成功實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)能租賃公司#1資產(chǎn)總額增長(zhǎng)情況租賃公司#2資產(chǎn)總額增長(zhǎng)租賃公司#2資產(chǎn)總額增長(zhǎng)4年2522151571238520132014201520162017根據(jù)畢馬威觀察，形成差異化路徑、發(fā)揮集團(tuán)協(xié)同、推動(dòng)投租聯(lián)動(dòng)、創(chuàng)新激勵(lì)模式以及著力增資擴(kuò)股將成為中小型融資租賃公司在未來(lái)可積極探索的五大破服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、聚焦重點(diǎn)賽道、深耕優(yōu)質(zhì)客戶、打造產(chǎn)品體系，已經(jīng)成為各家中小型融資租賃公司的共識(shí)。然而如何形成體系化的打法，突破外在束縛，是從增長(zhǎng)模式的角度，各家融資租賃公司可大致分為“人員集約型”和“人員密情況下實(shí)現(xiàn)規(guī)模的快速增長(zhǎng)。在實(shí)現(xiàn)方式上通常采用以下若干種手段，以降低對(duì)外拓營(yíng)銷人員和區(qū)域團(tuán)隊(duì)的要求：（1）借助集團(tuán)或關(guān)聯(lián)方資源批量化獲客；務(wù)類型，例如船舶、飛機(jī)、重型設(shè)備等。此模式對(duì)于薪酬總額受限、人員擴(kuò)張瓶頸明顯的國(guó)資背景租賃公司而言尤為重要。采用“人員密集型”增長(zhǎng)模式的租賃公司則依托強(qiáng)大的地推團(tuán)隊(duì)和精細(xì)化的員工管理能力，實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。借助于深入目標(biāo)市場(chǎng)“貼地飛行”的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，中小型融資租賃公司可在快速捕捉商機(jī)的同時(shí)，憑借第一手信息極大提升風(fēng)險(xiǎn)管控的精準(zhǔn)度，并實(shí)現(xiàn)展業(yè)經(jīng)驗(yàn)的快速積累與迭代。對(duì)于此類公司而言，對(duì)龐大地推團(tuán)隊(duì)的管理能力、貼近一線市場(chǎng)的渠道網(wǎng)絡(luò)和深入細(xì)致的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)渤海租賃平安租賃天津海通恒信國(guó)網(wǎng)租賃人員集約型30002800平安租賃租賃公司A遠(yuǎn)期目標(biāo)(1000億,200人)租賃公司A近國(guó)標(biāo)華電租賃獅橋租賃誠(chéng)泰租賃易鑫租賃悅達(dá)租賃(300億,80人)A現(xiàn)狀(100億，60人)芯鑫租賃融和租賃越秀租賃人員密集型海發(fā)寶誠(chéng)融資租賃國(guó)控租賃安吉租賃君創(chuàng)租賃渤海租賃平安租賃天津海通恒信國(guó)網(wǎng)租賃人員集約型30002800平安租賃租賃公司A遠(yuǎn)期目標(biāo)(1000億,200人)租賃公司A近國(guó)標(biāo)華電租賃獅橋租賃誠(chéng)泰租賃易鑫租賃悅達(dá)租賃(300億,80人)A現(xiàn)狀(100億，60人)芯鑫租賃融和租賃越秀租賃人員密集型海發(fā)寶誠(chéng)融資租賃國(guó)控租賃安吉租賃君創(chuàng)租賃天成租賃800400200員工總數(shù)總資產(chǎn)遠(yuǎn)東租賃遠(yuǎn)東租賃501001502002503003504004505005506006501850190019504350數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)各家融資租賃公司的信息披露收集這兩家公司的員工人效相差3倍，與所屬集團(tuán)的業(yè)務(wù)協(xié)同廣度和深度大相徑庭。融資租賃公司C之所以能夠與所屬集團(tuán)開(kāi)展廣泛而深入的協(xié)同，主要在于三方面原因。一是股權(quán)結(jié)構(gòu)促進(jìn)利益綁定。租賃公司C由集團(tuán)全資持有，且集團(tuán)旗二是考核機(jī)制敦促業(yè)務(wù)協(xié)同。公司C所在的集團(tuán)設(shè)有清晰、明確的協(xié)同考核指標(biāo)和信息共享機(jī)制，促進(jìn)各成員單位的合作與信息互通；而公司B所在集團(tuán)缺三是資源適配潤(rùn)滑合作場(chǎng)景。公司C所在集團(tuán)的醫(yī)療醫(yī)藥板塊主要面向中小公立醫(yī)院和民營(yíng)醫(yī)院，與租賃公司的客群定位匹配性更好；而公司B所在集團(tuán)更?主要從事醫(yī)療設(shè)備和醫(yī)藥流通的融資租賃??主要從事醫(yī)療設(shè)備和醫(yī)藥流通的融資租賃?人員集中在總部?與集團(tuán)協(xié)作廣泛而深入，通過(guò)集團(tuán)成員單某央企集團(tuán)S旗下融資租賃公司B?主要從事醫(yī)療設(shè)備和醫(yī)藥流通的融資租賃?與集團(tuán)協(xié)作少，與集團(tuán)內(nèi)的醫(yī)療和醫(yī)藥板?與集團(tuán)協(xié)作少，與集團(tuán)內(nèi)的醫(yī)療和醫(yī)藥板塊“各自為政”?業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)基本由租賃公司自身的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)入融資租賃公司可通過(guò)與集團(tuán)內(nèi)產(chǎn)業(yè)基金或所屬區(qū)域的政府引導(dǎo)基金合作，發(fā)揮某央企集團(tuán)能源產(chǎn)業(yè)基金積極布局新能源電站，然而投資資金落實(shí)的前提條件是標(biāo)的電站完成建設(shè)并且獲取政府環(huán)境評(píng)估等多份批復(fù)函，這通常需要2-3年在此期間內(nèi)，集團(tuán)內(nèi)的融資租賃公司先行介入，以直租或回租的方式支持標(biāo)的新能源電站的如期建設(shè)。待建設(shè)完畢、批復(fù)函到位后，能源產(chǎn)業(yè)基金完成投資交割；電站以投資款清償租賃合約，租賃公司退出。在整個(gè)過(guò)程中，租賃公司某地方政府投控平臺(tái)公司以旗下引導(dǎo)基金投資于分布式光伏組件生產(chǎn)商后，引薦旗下融資租賃公司與組件生產(chǎn)商對(duì)接，為其光伏面板在廣大農(nóng)村地區(qū)的銷售提供配套租賃方案，極大提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。此項(xiàng)光伏面板租賃業(yè)務(wù)以廣大農(nóng)戶作為簽約主體，以光伏面板后續(xù)的發(fā)電售電收入作為回款來(lái)源；組件生產(chǎn)商為部分融資租賃公司已經(jīng)積極啟動(dòng)員工跟投試點(diǎn)，以加強(qiáng)員工與公司的風(fēng)險(xiǎn)收益“講好故事、用好抓手、談好增值”，為當(dāng)前各家》》清晰化的組織架構(gòu)和崗位體系》》科學(xué)化的職級(jí)體系員工能夠了解個(gè)人成長(zhǎng)所需具備的知識(shí)技能、專業(yè)能力以及績(jī)效要求等，》》系統(tǒng)化的培養(yǎng)體系》》精細(xì)化的薪酬體系》》全面化的績(jī)效體系場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而使租賃公司表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的收益類證券投資業(yè)務(wù)，不過(guò)業(yè)內(nèi)開(kāi)展固定收益類證券投資業(yè)務(wù)的租賃公司主要租賃業(yè)務(wù)對(duì)于業(yè)務(wù)開(kāi)展所帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，相對(duì)于銀行金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)說(shuō)相對(duì)滯后，其原因一方面是租賃行業(yè)的主業(yè)是融資租賃業(yè)務(wù)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)前階段更多的是作為公司業(yè)務(wù)的補(bǔ)充因此其具或信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)日常的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，但進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具或信息系統(tǒng)建設(shè)通常存在投入大但產(chǎn)出小而并不經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)象，因此總體上租賃公司在如何解決租賃公司存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模小但市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)性強(qiáng)需要控是租賃公司面臨的一個(gè)挑戰(zhàn)。另外對(duì)于租賃標(biāo)的物因價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，租賃公司也缺乏有效的對(duì)沖工具或管理工具對(duì)其進(jìn)行管理而選擇被動(dòng)接受。步完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并運(yùn)用金融衍生品通過(guò)套期保值衍生品交易減少市風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和系統(tǒng)，報(bào)告和披露，業(yè)務(wù)應(yīng)用等模塊，健全的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括如下內(nèi)?市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)?市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)?限額管理體系?制度政策體系?報(bào)表與報(bào)告體系晰的產(chǎn)品易流程管控清晰的產(chǎn)品易流程管控清?公允價(jià)值三個(gè)層次?公允價(jià)值三個(gè)層次?估值模型：現(xiàn)金流模型…?估值流程?各種敏感度?不同組合的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量指標(biāo)??市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)?產(chǎn)品管理系統(tǒng)結(jié)合同業(yè)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)方面的良好實(shí)踐，畢馬威梳理了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管政策制度，從賬簿分類、限額管理、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制、應(yīng)急管理、?名義本金限額：用于控制交易規(guī)模，主要應(yīng)用于債券和衍生品；?名義本金限額：用于控制交易規(guī)模，主要應(yīng)用于債券和衍生品；?頭寸限額：用于監(jiān)控未對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模，主要應(yīng)用于外匯和商品，表現(xiàn)為日間?該指標(biāo)用于控制交易和持倉(cāng)過(guò)程中產(chǎn)品關(guān)鍵指標(biāo)、交易對(duì)手類型等的集中程度?該指標(biāo)用于控制風(fēng)險(xiǎn)因子細(xì)微變化導(dǎo)致的組合價(jià)值的變化；?該指標(biāo)用于控制實(shí)際損失，對(duì)某投資組合在某個(gè)特定時(shí)間段內(nèi)可以容忍的最大及中國(guó)外匯交易中心等均高度重視并出臺(tái)了相關(guān)的監(jiān)管要求對(duì)業(yè)務(wù)的有序健康會(huì)、外匯局四部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)衍生品業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》以規(guī)范衍生品業(yè)務(wù)，促進(jìn)境內(nèi)衍生品市場(chǎng)健康發(fā)展，保障各方合法權(quán)益，..制定相對(duì)完善的內(nèi)部管理辦法和操作規(guī)程，為衍生產(chǎn)品交易的開(kāi)展提供制度保障和操作規(guī)范。.搭建較為完善的資金交易業(yè)務(wù)運(yùn)作體系和管理架構(gòu)，以滿足開(kāi)展衍生產(chǎn)品交易的內(nèi)部控制要求和業(yè)務(wù)特點(diǎn)。.建立健全衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，搭建對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架。.通過(guò)衍生產(chǎn)品交易管理系統(tǒng)進(jìn)行衍生品的交易和管理通過(guò)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)衍生品的估值、損益計(jì)算等。.專業(yè)的交易團(tuán)隊(duì)及人員，具備豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才隊(duì)伍，人員培訓(xùn)。.滿足監(jiān)管要求及業(yè)務(wù)開(kāi)展需求的衍生品交易場(chǎng)地和環(huán)境。03風(fēng)險(xiǎn)控制措施考慮相關(guān)的壓力對(duì)衍生品及其相關(guān)組考慮相關(guān)的壓力合設(shè)置一系列限額測(cè)試情景合設(shè)置一系列限額對(duì)產(chǎn)品定義、對(duì)產(chǎn)品定義、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的描述(通常由前臺(tái)部門協(xié)助填寫)描述，包括國(guó)際及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)1衍生品業(yè)務(wù)概述考慮相關(guān)計(jì)量系統(tǒng)是否需要開(kāi)發(fā)或變更，是否需要考慮配置的變更等考慮是否需要采購(gòu)相關(guān)外部數(shù)據(jù)：如即、面等計(jì)量體系風(fēng)險(xiǎn)因子風(fēng)險(xiǎn)因子估值模型敏感度風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值壓力測(cè)試管理體系管理流程管理流程限額監(jiān)控限額監(jiān)控涉及大量外匯風(fēng)險(xiǎn)的租賃公司在匯率劇烈波動(dòng)的形勢(shì)下主動(dòng)做好外匯風(fēng)險(xiǎn)的管完善的套期保值管理體系是有效開(kāi)展套期保值的基礎(chǔ)。租賃公司應(yīng)建立完善的套期套、系效果、系、系…心心報(bào)告項(xiàng)目的損益影響不在同一科目或不在同一會(huì)計(jì)期間影響損益表，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表新版套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則降低了企業(yè)套期會(huì)計(jì)運(yùn)用門檻，更加緊密的融合了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)萬(wàn)億元，其余為受各地金融局監(jiān)管的境內(nèi)/境外融資租賃公司（下稱“融租公受近年疫情及整體市場(chǎng)影響，租賃公司近三年不良率總體小幅爬升。在樣本33類型看，銀行系金租公司資產(chǎn)質(zhì)量較好，2019及21.40%1.1.40%1.1.25%1.08%11.08%1.02%11.02%0.98%00.98%0.93%0.80%0.40%0.20%銀行系平均值非銀金融系平均值樣本公司平均值u2021不良率2020不良率2019不良率1.20%0.1.20%0.80%0.40%0.20%11.04%0.64%2019不良率2020不良率2021不良率），務(wù)，近年受疫情影響逐步出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)暴露。但隨著監(jiān)管提倡業(yè)務(wù)回歸本源、助力務(wù)布局變化、經(jīng)濟(jì)回升等因素逐步壓降內(nèi)生不良帶來(lái)的影響。），司在銀登中心掛牌處置其不良資產(chǎn)。預(yù)計(jì)隨著對(duì)處置流程逐漸熟悉，越來(lái)越多2皖江金融租賃股份有限公司3蘇銀金融租賃股份有限公司月以來(lái)，多地監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求金融租賃公司“嚴(yán)禁將道路、市政管道、水利管道、橋梁、壩、堰、水道、洞，非設(shè)備類在建工程、涉嫌新增地方政府隱位債務(wù)以及被處置后可能影響公共服務(wù)正常供應(yīng)的構(gòu)筑物作為租賃物”，預(yù)計(jì)以構(gòu)筑物監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》，引導(dǎo)金融租賃公司立足主業(yè)，突出“融物”功能，加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略新興領(lǐng)域等方面的支持力度，并強(qiáng)化構(gòu)筑物作為租賃物的適格性監(jiān)管。上述通知雖僅面向金租公司，不少地方金融監(jiān)管局隨后對(duì)轄下融租公司亦下發(fā)了通知嚴(yán)禁增加地方隱性債務(wù)，并對(duì)融資租賃物合除上述有望從業(yè)務(wù)源頭逐步緩解租賃物處置難的問(wèn)題，租賃公司不良資產(chǎn)具有專業(yè)性高：如生產(chǎn)設(shè)備、通信設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、科研設(shè)備、檢驗(yàn)檢測(cè)設(shè)備、租賃物種類多樣：除常規(guī)設(shè)備外，大型交通工具也是常見(jiàn)租賃標(biāo)的，如飛同時(shí)，融資租賃交易各方主體之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系較為復(fù)雜，不良資產(chǎn)盡調(diào)的難度也高于一般商業(yè)銀行不良資產(chǎn)。與商業(yè)銀行不良資產(chǎn)盡調(diào)相似，融資租賃關(guān)系成立和融資租賃合同義務(wù)履行情況是融資租賃租金債權(quán)/損失賠償債權(quán)合法有效、效力穩(wěn)定的先決條件。其次，租賃物作為租金債權(quán)的擔(dān)保，對(duì)其盡調(diào)應(yīng)租賃行業(yè)中常見(jiàn)的不良化解方式包括訴訟清收、債務(wù)重組/清算、租賃物處置、據(jù)公開(kāi)信息統(tǒng)計(jì)，近一年通過(guò)淘寶司法拍賣處置與租賃公司相關(guān)的實(shí)物資產(chǎn)共人受眾廣的特點(diǎn)，而專業(yè)性高、價(jià)值大的租賃物主要通過(guò)線下撮合等方式處置。122金融租賃股份有限公司、長(zhǎng)城國(guó)興金融租賃有限公司、徽銀金融租賃有限公司、北銀金融租賃有限公司核銷金額均超過(guò)人民幣5億元。預(yù)計(jì)在整體資產(chǎn)價(jià)格大在不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中，部分金租公司出現(xiàn)因非真實(shí)轉(zhuǎn)讓租賃資產(chǎn)，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則被監(jiān)管處罰的現(xiàn)象。近年來(lái)監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)非潔凈出表的行為強(qiáng)化監(jiān)管，在多個(gè)監(jiān)管文件中強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)真實(shí)、潔凈轉(zhuǎn)讓為前提，切實(shí)做到依法合從法律層面持續(xù)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)空間安全，規(guī)范數(shù)據(jù)和個(gè)人信息處理活動(dòng)，網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全、個(gè)人信息保護(hù)隨之成為各行各業(yè)的熱點(diǎn)話題之一。企業(yè)管理層和安全管理人員紛紛討論如何規(guī)范數(shù)據(jù)處理活動(dòng)，時(shí)時(shí)關(guān)注合規(guī)管理新變化，期盼建立健全網(wǎng)絡(luò)安全管理機(jī)制、數(shù)據(jù)保護(hù)管理體系。作為業(yè)務(wù)資產(chǎn)蓬勃發(fā)展的行業(yè)，金融租賃企業(yè)也已經(jīng)踏上了合規(guī)之路，扛起了維護(hù)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)信息安全、保同時(shí)，在資產(chǎn)體量持續(xù)增長(zhǎng)和業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)健發(fā)展的態(tài)勢(shì)、及在中國(guó)金融科技飛速發(fā)展的當(dāng)前環(huán)境下，金融租賃企業(yè)對(duì)新技術(shù)的投入也在逐步提升，廣為關(guān)注的是，大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)已在金融租賃業(yè)務(wù)場(chǎng)景中得到應(yīng)用，大多金融租賃企業(yè)也因新技術(shù)的應(yīng)用提高了服務(wù)便捷性和靈活性。但隨著新技術(shù)安全問(wèn)題的顯現(xiàn)，金融租賃企業(yè)沉浸在新技術(shù)賦能租賃產(chǎn)品的愿景中，也暴露在隨之融租賃企業(yè)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)以及新技術(shù)應(yīng)用，均為金融租賃企業(yè)帶來(lái)網(wǎng)絡(luò)安全和挑戰(zhàn)一挑戰(zhàn)一監(jiān)管加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)保護(hù)監(jiān)督力度金融監(jiān)管層面，中國(guó)人民銀行連續(xù)出臺(tái)《中國(guó)人民銀行關(guān)于發(fā)布金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)保護(hù)實(shí)施指引》（JR/T0072—2020）、《金融業(yè)數(shù)據(jù)能力建設(shè)指引》（JR/T第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十四次會(huì)議通過(guò)數(shù)據(jù)安全數(shù)據(jù)安全分級(jí)行關(guān)于發(fā)布金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)做好個(gè)人金融信息保護(hù)技術(shù)管理工作的中國(guó)人民銀行出臺(tái)中國(guó)人民銀行出臺(tái)《金融業(yè)數(shù)據(jù)能力中國(guó)人民銀行出臺(tái)《金融行業(yè)網(wǎng)中國(guó)人民銀行出臺(tái)《金融數(shù)據(jù)安全數(shù)據(jù)生命周期安全規(guī)范》（JRT0223-2021）第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十九次第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第三十挑戰(zhàn)二挑戰(zhàn)二業(yè)務(wù)多形態(tài)提高網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)保護(hù)工作難度挑戰(zhàn)三挑戰(zhàn)三新技術(shù)的廣泛應(yīng)用帶來(lái)安全風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)四挑戰(zhàn)四普惠金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的個(gè)人信息保護(hù)合規(guī)挑戰(zhàn)召，多家金融租賃企業(yè)發(fā)揮金融租賃融資融物屬性兼具的優(yōu)勢(shì)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持小微企業(yè)，服務(wù)客戶包括大中型企業(yè)、遍布全國(guó)的中小微企業(yè)和自然人等。為響應(yīng)國(guó)家層面和金融監(jiān)管層面的要求，金融租賃企業(yè)應(yīng)梳理適用的法律法規(guī)、持續(xù)優(yōu)化持續(xù)優(yōu)化 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、科技戰(zhàn)略與網(wǎng)絡(luò)安全愿景………… 設(shè)、管控落地以及持續(xù)優(yōu)化各個(gè)階段的工作任務(wù)項(xiàng)，確保各項(xiàng)工作的有效開(kāi)展，管控落地體系建設(shè)差距評(píng)估數(shù)據(jù)安全和個(gè)人信息保護(hù)制度體系建設(shè)制度體系的發(fā)布與傳達(dá)隱私政策及相關(guān)合同文體系建設(shè)差距評(píng)估數(shù)據(jù)安全和個(gè)人信息保護(hù)制度體系建設(shè)制度體系的發(fā)布與傳達(dá)隱私政策及相關(guān)合同文件模板更新數(shù)據(jù)安全和個(gè)人信息保資產(chǎn)盤點(diǎn)個(gè)人信息安全工程設(shè)計(jì)和實(shí)數(shù)據(jù)安全和個(gè)人信息保資產(chǎn)盤點(diǎn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)識(shí)別、分類分級(jí)與標(biāo)識(shí)數(shù)據(jù)資產(chǎn)識(shí)別、分類分級(jí)與標(biāo)識(shí)個(gè)人信息處理活動(dòng)識(shí)別和梳理合規(guī)評(píng)估個(gè)人信息保護(hù)影響評(píng)估個(gè)人信息出境評(píng)估因、遷徒趨勢(shì)等，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)的真正結(jié)合。2021年12月，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例稿）》，地方金融業(yè)態(tài)納入統(tǒng)一的監(jiān)管框架，地方金融監(jiān)管職責(zé)得到進(jìn)一步明實(shí)，中央金融管理部門的地方派出機(jī)構(gòu)針對(duì)轄區(qū)內(nèi)的地方性金融組織承擔(dān)監(jiān)管息相關(guān)。為強(qiáng)調(diào)屬地監(jiān)管職責(zé)，多個(gè)省市因地制宜發(fā)布融資租賃行業(yè)相關(guān)政策，1違規(guī)以公益性資產(chǎn)作為租賃物、租賃物管理不到位、租賃物權(quán)屬調(diào)查、確權(quán)等管理工作存在嚴(yán)重不足、租賃物準(zhǔn)入不符合監(jiān)管規(guī)定、直租項(xiàng)目未取得2融資租賃業(yè)務(wù)調(diào)查不審慎不合規(guī)、違規(guī)開(kāi)展盡職調(diào)3直租業(yè)務(wù)租后管理不到位、售后回租業(yè)務(wù)資金被挪用于繳納土地出讓金、流入房地產(chǎn)市場(chǎng)、租后管理不盡職、租賃資金用途監(jiān)控不到位、售后回租業(yè)務(wù)中租后管理失職、被處罰當(dāng)事人對(duì)租賃資金用途檢4未按規(guī)定在外匯局的資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)報(bào)送直接投資存量權(quán)益數(shù)據(jù)、提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的報(bào)表、報(bào)告等文件、資料、遲、漏報(bào)監(jiān)管數(shù)據(jù)、未5規(guī)股東關(guān)聯(lián)方識(shí)別不到位、與關(guān)聯(lián)方開(kāi)展融資租賃業(yè)6向資質(zhì)存在瑕疵的承租人及項(xiàng)目進(jìn)行融資、違規(guī)提7未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別、未按照規(guī)定報(bào)送大額 ·獨(dú)立性·權(quán)威性··獨(dú)立性·權(quán)威性·勝任能力·定位與地位合規(guī)官治理層·直接指導(dǎo)與考核高級(jí)管理層高級(jí)管理層風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別梳理來(lái)源風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別確定義務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估確定義務(wù)性。一道防線的業(yè)務(wù)部門對(duì)其職責(zé)范圍內(nèi)的合規(guī)管理負(fù)有直接和第一位的責(zé)任，規(guī)管理工具，包括形成可關(guān)聯(lián)的監(jiān)管規(guī)則庫(kù)與內(nèi)部制度庫(kù)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、注13：人民銀行負(fù)責(zé)貨幣政策執(zhí)行、宏觀審慎監(jiān)管；證券與商品期貨交易所等；財(cái)政部主要負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)主要負(fù)責(zé)審計(jì)監(jiān)督領(lǐng)域的監(jiān)管；發(fā)改委主要負(fù)責(zé)價(jià)格管理、我們認(rèn)為融資租賃行業(yè)智慧財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)的目標(biāo)是支持戰(zhàn)略決策，賦能業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。所以，對(duì)于融資租賃行業(yè)智慧財(cái)務(wù)管理體系的建設(shè)，應(yīng)該以業(yè)務(wù)為起中，前三大行業(yè)集中度占比在70%以上務(wù)較為同質(zhì)化，受單一行業(yè)發(fā)展影響較大。近兩年受新冠疫情影響，交通運(yùn)輸行業(yè)投放放緩，該板塊資產(chǎn)質(zhì)量承受下行壓力；同時(shí)，隨著監(jiān)管叫停金租公司構(gòu)筑物業(yè)務(wù)，平臺(tái)業(yè)務(wù)占比高、構(gòu)筑物業(yè)務(wù)依賴較大的金租公司，后續(xù)面臨業(yè)交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵電力、熱力、燃?xì)饧敖煌ㄟ\(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵電力、熱力、燃?xì)饧敖煌ㄟ\(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵電力、燃?xì)饧八纳?、環(huán)境和公共設(shè)電力、熱力、燃?xì)饧八h(huán)境和公共設(shè)電力、熱力、燃?xì)饧敖煌ㄟ\(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)及郵電力、熱力、燃?xì)饧八h(huán)境和公共設(shè)電力、熱力、燃?xì)饧八?、環(huán)境和公共設(shè)電力、熱力、燃?xì)饧八h(huán)境和公共設(shè)水利、環(huán)境和公共設(shè)交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵電力、熱力、燃?xì)饧八h(huán)境和公共設(shè)水利、環(huán)境和公共設(shè)電力、燃?xì)饧八纳?、環(huán)境和公共設(shè)電力、熱力、燃?xì)饧敖煌ㄟ\(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵電力、熱力、燃?xì)饧敖煌ㄟ\(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵水利、環(huán)境和公共設(shè)水利、環(huán)境和公共設(shè)交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵水利、環(huán)境和公共設(shè)交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵電力、熱力、燃?xì)饧半娏?、燃?xì)饧八纳?、環(huán)境和公共設(shè)電力、熱力、燃?xì)饧八?、環(huán)境和公共設(shè)電力、燃?xì)饧八纳煌ㄟ\(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵水利、環(huán)境和公共設(shè)電力、燃?xì)饧八纳?、環(huán)境和公共設(shè)電力、燃?xì)饧八纳h(huán)境和公共設(shè)電力、熱力、燃?xì)饧敖煌ㄟ\(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵電力、熱力、燃?xì)饧敖煌ㄟ\(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵水利、環(huán)境和公共設(shè)隨著業(yè)務(wù)快速發(fā)展和專業(yè)化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，單一客戶集中度逐步走高，對(duì)單一客戶融資集中度≤30%、單一集團(tuán)客戶融資集中度≤50%、單一客戶關(guān)聯(lián)資產(chǎn)負(fù)債率普遍較高，資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配現(xiàn)象嚴(yán)重，對(duì)短期借款依賴短期資產(chǎn)回收款對(duì)短債覆蓋倍數(shù)普遍不足，存在顯著的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配問(wèn)題，現(xiàn)短債比現(xiàn)短債比租財(cái)務(wù)挑戰(zhàn)業(yè)務(wù)問(wèn)題?如何對(duì)不同行業(yè)客戶?如何引導(dǎo)業(yè)務(wù)向新興?如何定期追蹤各行業(yè)?如何及時(shí)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)?如何優(yōu)化調(diào)整公司的?如何改善對(duì)短期借款30%25%20%15%10%5%昆侖金租租華融金租交銀金租建信金租河北省金租工銀金租蘇銀金租信達(dá)金租長(zhǎng)城國(guó)興金租國(guó)銀金租四川江蘇金租天府金租太平石化金租洛銀金租蘇州金租永贏金租光大金華夏金租浦銀金租興業(yè)金租北銀金租河南九鼎金租78%80%82%84%86%