項(xiàng)目投資估算課件

11-1建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成11-2建設(shè)投資估算與評(píng)估11-4資金使用計(jì)劃的分析11-3流動(dòng)資金的估算與評(píng)估返回投資估算與評(píng)估11-1建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成一、

建設(shè)項(xiàng)目總投資:

是指投資項(xiàng)目從建設(shè)前期準(zhǔn)備工作開(kāi)始到項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用。建設(shè)項(xiàng)目總投資應(yīng)包括建設(shè)投資、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金建設(shè)項(xiàng)目總投資組成表建設(shè)項(xiàng)目估算總投資＝建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金+固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)投資＝固定資產(chǎn)費(fèi)用+無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用+其他資產(chǎn)費(fèi)用(遞延資產(chǎn))+預(yù)備費(fèi)＝工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)

建設(shè)項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算組成：

固定資產(chǎn)費(fèi)用＝建筑工程費(fèi)+設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)+固定資產(chǎn)其他費(fèi)用工程費(fèi)用＝建筑工程費(fèi)+設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)建設(shè)項(xiàng)目報(bào)批總投資建設(shè)項(xiàng)目報(bào)批總投資＝建設(shè)投資+建設(shè)期利息

+鋪底流動(dòng)資金+固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅＝建設(shè)項(xiàng)目概算總投資

建設(shè)項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)階段的概算總投資組成：

建設(shè)項(xiàng)目概算總投資＝工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期利息+鋪底流動(dòng)資金+固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅工程建設(shè)其他費(fèi)用＝固定資產(chǎn)其他費(fèi)用+無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用+其他資產(chǎn)費(fèi)用(遞延資產(chǎn))投資項(xiàng)目在建成交付使用后項(xiàng)目投入的全部資金分別形成:

固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)其他（遞延）資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)在使用過(guò)程中保持原有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。二、

固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)包括房屋等建筑物、構(gòu)筑物（水塔）、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備，以及其它與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的工具、器具等。使用期限在一年以上;單位價(jià)值在國(guó)家規(guī)定的限額標(biāo)準(zhǔn)以上;單位價(jià)值雖低于國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，但屬于企業(yè)的主要設(shè)備;

有償取得的無(wú)形資產(chǎn)，其支出預(yù)以資本金化，并在收益期內(nèi)分期攤銷。三、無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)能長(zhǎng)期使用但沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。它包括：專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)和商譽(yù)等。

無(wú)形資產(chǎn)可以購(gòu)自他人，也可能是企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展的結(jié)果。四、

其他（遞延）資產(chǎn)

是指不能計(jì)入工程成本，應(yīng)當(dāng)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)分期攤銷的各項(xiàng)遞延費(fèi)用。

它包括：開(kāi)辦費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、樣品樣機(jī)購(gòu)置費(fèi)及農(nóng)業(yè)項(xiàng)目中的開(kāi)荒費(fèi)等。農(nóng)業(yè)開(kāi)荒費(fèi)：用于農(nóng)業(yè)開(kāi)荒地費(fèi)用，包括：清理荒場(chǎng)、平整土地、渠系配套等。

是可以在一年內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金及各種存款、存貨、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)等。五、

流動(dòng)資產(chǎn)工程費(fèi)用：是指直接構(gòu)成固定資產(chǎn)實(shí)體的各種費(fèi)用。按費(fèi)用性質(zhì)劃分，就可以分成:11-2建設(shè)投資估算與評(píng)估

一、建設(shè)投資估算與評(píng)估建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)安裝費(fèi)工程建設(shè)其它費(fèi)用包括建設(shè)管理費(fèi)可行性研究費(fèi)研究試驗(yàn)費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備等工程保險(xiǎn)費(fèi)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)環(huán)境影響勞動(dòng)安全衛(wèi)生評(píng)價(jià)費(fèi)場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢驗(yàn)費(fèi)市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化費(fèi)建設(shè)用地費(fèi)專利及專利技術(shù)使用費(fèi)生產(chǎn)準(zhǔn)備及開(kāi)辦費(fèi)固定資產(chǎn)其它費(fèi)用無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用其他資產(chǎn)費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)：由于自然災(zāi)害造成的損失及設(shè)計(jì)、施工中需要增加的費(fèi)用;漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：考慮建設(shè)期間物價(jià)可能漲價(jià)，而在投資中增加的費(fèi)用.

是指建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期間內(nèi)應(yīng)償還得借款利息及承諾費(fèi)。預(yù)備費(fèi)用建設(shè)期借款利息稅率依據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策設(shè)置了5檔：

0%、5%、10%、15％、30％。如：核能工程有1個(gè)稅目，列入0%稅率，包括核能、新能源（地?zé)?、風(fēng)力、潮汐和太陽(yáng)能利用）。國(guó)防工業(yè)和國(guó)防科研有1個(gè)稅目，列入0%稅率。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅：

是為了貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，加強(qiáng)重點(diǎn)建設(shè)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展，而對(duì)全社會(huì)固定資產(chǎn)投資征收的一種特別目的稅，有詳細(xì)的稅目稅率表。城建方向共有10個(gè)稅目，分別列入0%和30%稅率。

1、

列入0%稅率的有9個(gè)，包括城市供排水、節(jié)水設(shè)施、城市煤氣、污水處理、城市道路、橋梁(包括立交橋)、地鐵、公共交通、垃圾處理、城市園林綠化。

2、

列入30%稅率的有1個(gè)，即經(jīng)有權(quán)單位批準(zhǔn)允許建設(shè)的樓堂館所。地震臺(tái)網(wǎng)建設(shè)及科研機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)用房、社會(huì)福利廠都是0%稅率投資估算的精度二、建設(shè)投資估算可行性研究階段：當(dāng)建設(shè)方案已具有詳細(xì)資料，精度要求達(dá)到±10%，可按編制預(yù)算的方法對(duì)固定資產(chǎn)投資進(jìn)行詳細(xì)估算。項(xiàng)目建議書階段：設(shè)計(jì)資料不全，精度要求低，要求達(dá)到±20%。（一）在可行性研究階段1.建筑工程費(fèi)的估算建筑工程費(fèi)＝單位工程概算指標(biāo)×單位工程量×修正系數(shù)2.設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)的估算⑵進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)＝設(shè)備貨價(jià)＋進(jìn)口費(fèi)用＋國(guó)內(nèi)運(yùn)輸費(fèi)用

⑴國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)＝設(shè)備原價(jià)×（1＋運(yùn)雜費(fèi)率）

⑶租賃設(shè)備費(fèi)＝設(shè)備購(gòu)置價(jià)＋進(jìn)口費(fèi)用＋國(guó)內(nèi)運(yùn)輸費(fèi)用

⑷工器具購(gòu)置費(fèi)＝設(shè)備購(gòu)置價(jià)×工器具及生產(chǎn)家

具費(fèi)率3.安裝工程費(fèi)的估算

安裝工程費(fèi)=設(shè)備原價(jià)×安裝費(fèi)率或：安裝工程費(fèi)=設(shè)備噸位×每噸設(shè)備安裝費(fèi)5.預(yù)備費(fèi)用(1)基本預(yù)備費(fèi)

(2)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)

基本建筑設(shè)備及工器安裝工程建設(shè)基本預(yù)備預(yù)備費(fèi)工程費(fèi)具購(gòu)置費(fèi)工程費(fèi)其他費(fèi)用費(fèi)率=+×++漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，由下式計(jì)算：式中PF——漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；

n——建設(shè)期年數(shù)；

m——

估算年到項(xiàng)目開(kāi)工年的間隔年數(shù)

It——

建設(shè)期中第t年的用款額，應(yīng)包括工程費(fèi)用、其他費(fèi)用及基本漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；

f——

年投資價(jià)格上漲指數(shù)。估算的方法有單位生產(chǎn)能力（產(chǎn)品）投資估算法生產(chǎn)能力指數(shù)估算法（即0.6指數(shù)法）比例估算法朗格系數(shù)法(二）、項(xiàng)目建議書階段

先分別確定各單位工程適用的稅率，根據(jù)《固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅目和稅率表》來(lái)作這項(xiàng)工作。估算時(shí)，計(jì)稅基數(shù)為年度固定資產(chǎn)投資計(jì)劃數(shù)。分年的單位工程投資額×相應(yīng)稅率＝建設(shè)期內(nèi)分年應(yīng)交納的投資方向調(diào)節(jié)稅列入投資估算表和投資使用計(jì)劃。三、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅的估算（暫停）或固定資產(chǎn)投資的單位工程投資額×相應(yīng)稅率＝投方調(diào)稅總額列入建設(shè)期第一年投資中<投資方向調(diào)節(jié)稅>經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)核定，按計(jì)劃部門下達(dá)的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的單位工程年計(jì)劃投資額預(yù)繳，年度終了后按年度實(shí)際完成的投資額進(jìn)行結(jié)算；項(xiàng)目竣工后，按全部實(shí)際完成投資額的財(cái)務(wù)結(jié)算數(shù)進(jìn)行清算，多退少補(bǔ)。上述固定資產(chǎn)投資估算值列入估算表中。四、建設(shè)期借款利息的估算舉例

1、分析評(píng)估：固定資產(chǎn)投資的估算依據(jù)和方法是否符合國(guó)家或地區(qū)的有關(guān)規(guī)定。

2、分析：投資估算的內(nèi)容是否完整，工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成是否齊全，是否有任意擴(kuò)大計(jì)費(fèi)范圍和提高估算標(biāo)準(zhǔn)的情況，有無(wú)漏項(xiàng)、少算或人為壓低造價(jià)等現(xiàn)象。因此必須逐項(xiàng)鑒定固定資產(chǎn)投資的內(nèi)容。五、建設(shè)投資估算的評(píng)估3、分析評(píng)估投資水平、投資構(gòu)成和資產(chǎn)劃分與計(jì)算是否合理正確。投資構(gòu)成：看固定資產(chǎn)投資的各項(xiàng)支出是否合理。

如：建筑工程投資與設(shè)備投資、其它投資支出之間的構(gòu)成是否合理，主要生產(chǎn)設(shè)施投資與輔助生產(chǎn)設(shè)施投資、生活福利設(shè)施投資之間的構(gòu)成比例是否合理等。投資水平：與已建成的同類項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資進(jìn)行比較，在規(guī)?？杀鹊那闆r下，看擬建項(xiàng)目投資水平高低。4、

核實(shí)鑒定漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算是否正確，物價(jià)上漲指數(shù)的選用是否恰當(dāng)，應(yīng)有充分的依據(jù)。5、

分析評(píng)估建設(shè)期借款利息計(jì)算中借款分年用款額是否符合該項(xiàng)建設(shè)的實(shí)際情況，采用的利率是否符合借款條件，借款利息計(jì)算中的利率是否是“有效利率”，利息額的計(jì)算是否正確，有無(wú)低估現(xiàn)象，利息的計(jì)算期是否與項(xiàng)目的建設(shè)期一致。

在上述鑒定分析過(guò)程中如發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)找出原因，采取相應(yīng)的措施進(jìn)行修改調(diào)整，然后需編制固定資產(chǎn)投資估算表。一、流動(dòng)資金的概念與作用9-3流動(dòng)資金的估算與評(píng)估二、流動(dòng)資金的構(gòu)成三大塊貨幣資金應(yīng)收帳款項(xiàng)

存貨三、流動(dòng)資金的估算流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資金+流動(dòng)負(fù)債（應(yīng)付、預(yù)收帳款）則流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)–流動(dòng)負(fù)債（一）項(xiàng)目流動(dòng)資金需要量的估算1、擴(kuò)大指標(biāo)估算法年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)×各類流動(dòng)資金率（％）或：年流動(dòng)資金額

=年產(chǎn)量基數(shù)×單位產(chǎn)品量占用流動(dòng)資金額

2、分項(xiàng)定額估算法流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收和預(yù)付帳款+存貨流動(dòng)負(fù)債

=應(yīng)付帳款+預(yù)收帳款

流動(dòng)資金本年度增加額

=本年流動(dòng)資金–上年流動(dòng)資金

(1)現(xiàn)金的估算(2)應(yīng)收（預(yù)付）帳款(3)存貨的估算存貨=外購(gòu)原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品(4)應(yīng)付（預(yù)收）帳款的估算

用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算流動(dòng)資金的需要量這是一種簡(jiǎn)單估算方法，適用于項(xiàng)目建議書階段。擴(kuò)大指標(biāo)定額即流動(dòng)資金占某種費(fèi)用基數(shù)的比率，是根據(jù)同類企業(yè)實(shí)際資料求得的，還可以依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗(yàn)確定比率。費(fèi)用基數(shù)如銷售收入、產(chǎn)值、產(chǎn)量、經(jīng)營(yíng)成本、總成本費(fèi)用和固定資產(chǎn)投資等。(二)、鋪底流動(dòng)資金的估算鋪底流動(dòng)資金=項(xiàng)目流動(dòng)資金年需用量×30％項(xiàng)目報(bào)批總投資(建設(shè)項(xiàng)目總投資中只列鋪底流動(dòng)資金)=建設(shè)項(xiàng)目概算總投資四、流動(dòng)資金估算的評(píng)估1.

鑒定流動(dòng)資金估算的總額能否滿足項(xiàng)目的基本要求2.

分析流動(dòng)資金估算采用的方法是否符合項(xiàng)目特點(diǎn)和有關(guān)規(guī)定。3.

評(píng)估新建項(xiàng)目流動(dòng)資金是否結(jié)合項(xiàng)目投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，判別計(jì)算方法是否正確，重點(diǎn)要評(píng)估各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債最低周轉(zhuǎn)天數(shù)的取值是否正確合理。4.

如在鑒定、分析、評(píng)估中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，應(yīng)及時(shí)修改調(diào)整。一、項(xiàng)目總投資與分年投入計(jì)劃評(píng)估11-4資金使用計(jì)劃的分析（一）項(xiàng)目總投資匯總與評(píng)估（二）分年資金投入計(jì)劃一、項(xiàng)目總投資與分年投入計(jì)劃評(píng)估（一）資金使用計(jì)劃的編制依據(jù)和原則（二）資金使用計(jì)劃的分析評(píng)估主要考慮幾點(diǎn)：1、

項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃與籌資計(jì)劃是否相吻合，有無(wú)調(diào)整和修改的建議。項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃與資金使用計(jì)劃能否銜接，用款計(jì)劃與資金來(lái)源是否相適應(yīng)。2、

根據(jù)項(xiàng)目投資估算確定的資金需要量和分年投資額，評(píng)估可研報(bào)告中提出的資金來(lái)源及資金使用計(jì)劃是否合理，是否符合國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定；有無(wú)償還各類借款、尤其是外匯借款的能力。3、

評(píng)估投資使用計(jì)劃的安排是否合理；是否能保證項(xiàng)目順利實(shí)施和最佳利用資金