【互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)中小企業(yè)融資的影響探析10000字（論文）】

目錄互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)中小企業(yè)融資的影響分析目錄TOC\o"1-2"\h\u22025互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)中小企業(yè)融資的影響分析 121919摘要 116441研究目的及意義 2209331.1概述 2207811.2研究目的 2323941.3研究意義 3173772發(fā)展背景 3233022.1基本情況介紹 3127482.2發(fā)展現(xiàn)狀 691603互聯(lián)網(wǎng)金融類型 6189723.1電子商務(wù)平臺(tái)模式 612143.2P2P模式 793883.3眾籌模式 728993.4數(shù)字貨幣 787624互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢(shì)原因 7251884.1大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì) 7284164.1.2云存儲(chǔ)和云計(jì)算能力 8283664.3融資門檻低優(yōu)勢(shì) 9235714.4運(yùn)營(yíng)效率優(yōu)勢(shì) 9176425目前存在的問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)分析 9216025.1法律法規(guī)不完善 9297455.2信用風(fēng)險(xiǎn)居高不下，社會(huì)信用體系不完善 10259975.3互聯(lián)網(wǎng)融資方式認(rèn)可度不高 11114726面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施 1171486.1法律法規(guī)建設(shè) 11315136.2建立完善的社會(huì)信用體系 1298576.3重視第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)企業(yè)的發(fā)展 1277307結(jié)論 13摘要中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位越來(lái)越重要，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是多年來(lái)一直困擾著中小企業(yè)發(fā)展的難題之一?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)似乎能夠?yàn)榻鉀Q這一難題帶來(lái)希望?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠利用自身技術(shù)促進(jìn)借貸雙方信息交流，壓縮融資成本。本篇文章通過(guò)介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與中小企業(yè)面臨的問(wèn)題，本文系統(tǒng)地論述了當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響，包括其作用、存在的問(wèn)題和對(duì)策。文章基于目前存在的這些問(wèn)題，深入分析了中小企業(yè)所面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)及其成因，并在此基礎(chǔ)上提出國(guó)家以及中小企業(yè)的應(yīng)對(duì)策略，推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展。關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資目錄1研究目的及意義1.1概述中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系的重要組成成分，這對(duì)維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、緩解就業(yè)壓力，具有重大的貢獻(xiàn)。中小企業(yè)目前面臨的發(fā)展資金短缺、融資困難是制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，嚴(yán)重影響中小企業(yè)健康快速發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)和信息技術(shù)近幾年的發(fā)展速度十分可觀，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的全民普及，促使互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸展露頭腳?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，完成了許多傳統(tǒng)金融業(yè)無(wú)法完成的問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)徹底改變了傳統(tǒng)的融資方式，很大程度的提升了融資效率。目前，在我們身邊存在和傳播著大量的互聯(lián)網(wǎng)金融信息，普通民眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融也普遍予以關(guān)注。在這樣的大背景下，學(xué)術(shù)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融改變中小企業(yè)融資壓力的研究也越來(lái)越多。1.2研究目的當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量多、增長(zhǎng)快、潛力大，發(fā)展迅猛，與此同時(shí)自身的發(fā)展對(duì)于資金的需求也逐漸增大，中小企業(yè)因難以突破融資瓶頸嚴(yán)重制約其經(jīng)營(yíng)發(fā)展，融資難題亟待解決。近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷革新，它給經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和生活的各個(gè)領(lǐng)域帶來(lái)了方便和可能。從經(jīng)濟(jì)角度分析，既可以優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，也可以提升企業(yè)的管理效率，提供多種融資途徑供中小企業(yè)進(jìn)行選擇[1]。本篇文章主要分析內(nèi)容為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r和運(yùn)行模式，將網(wǎng)絡(luò)金融融資方式與傳統(tǒng)的中小企業(yè)融資方式相比，判斷出中小企業(yè)的融資模式受互聯(lián)金融發(fā)展的影響程度，幫助中小企業(yè)解決融資難、融資路徑少等等問(wèn)題。1.3研究意義對(duì)于大部分的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，為了能夠籌集資金，正常運(yùn)營(yíng)下去，中小型企業(yè)傾向于采用民間借貸方式，長(zhǎng)此以往必將大大增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，不利于中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融具有許多傳統(tǒng)金融沒(méi)有的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，比如智能搜索、大數(shù)據(jù)等等，可以利用互聯(lián)網(wǎng)精神改造傳統(tǒng)金融的運(yùn)行方式，從根本上促使金融業(yè)的服務(wù)質(zhì)量與服務(wù)效率提升一個(gè)臺(tái)階[2]，中小企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)上提交申請(qǐng)后，獲得資金的速度較于其他途徑更快，能大大節(jié)省中小企業(yè)的時(shí)間成本，緩解中小企業(yè)融資壓力，提升融資效率。2發(fā)展背景2.1基本情況介紹2.1.1互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生與發(fā)展由于金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的不斷融合碰撞，促使互聯(lián)網(wǎng)金融橫空出世，互聯(lián)網(wǎng)金融可以說(shuō)是經(jīng)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融行業(yè)的融合后所產(chǎn)生的一個(gè)全新領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融最早是在西方的資本主義國(guó)家發(fā)展起來(lái)的，西方國(guó)家隨著時(shí)間的推移越來(lái)越看重監(jiān)管體系的建設(shè)問(wèn)題，所以他們逐漸對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融管理體系進(jìn)行完善?，F(xiàn)在，像眾籌、P2P網(wǎng)貸等都是世界上最為常見(jiàn)的金融模式[3]。如圖1，近幾年第三方交易平臺(tái)交易額每年飛速增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其技術(shù)特性產(chǎn)生的優(yōu)勢(shì)，全面的滲透到金融的各個(gè)領(lǐng)域，對(duì)我國(guó)金融發(fā)展有重要意義。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的融資方式有著很大的區(qū)別，互聯(lián)網(wǎng)金融利用自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)，衍生出多種全新的融資途徑，供中小企業(yè)進(jìn)行選擇[4]。目前專家學(xué)者所研究的重點(diǎn)問(wèn)題便是，中小企業(yè)能否成功利用互聯(lián)網(wǎng)金融解決自身融資難、融資慢的問(wèn)題。圖1中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)2.1.2中小企業(yè)融資處于劣勢(shì)地位以目前國(guó)內(nèi)的形式來(lái)看，中小企業(yè)的融資與大型企業(yè)相比，始終處在劣勢(shì)地位。首先，金融行業(yè)壟斷。相較于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)在所有制和規(guī)模常常處于劣勢(shì)，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)融資。國(guó)有商業(yè)銀行同國(guó)有企業(yè)一樣具有產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，因此更傾向于向國(guó)有大企業(yè)貸款，另外根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，國(guó)有大型企業(yè)貸款出現(xiàn)壞賬也往往會(huì)優(yōu)先獲得政府救助，這是促使銀行將資金投放到國(guó)企的主要原因，這種政府的擔(dān)保驅(qū)使銀行更傾向于把資金貸放給國(guó)有大型企業(yè)。構(gòu)成中小企業(yè)基本大多是個(gè)體工商戶和私營(yíng)企業(yè)，如果國(guó)有銀行在發(fā)放貸款的過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題，不只是注銷手續(xù)繁瑣，有關(guān)工作人員也都將為此負(fù)責(zé)，所以，在商業(yè)銀行投放信貸資金時(shí)，很少會(huì)將資金投放給中小企業(yè)[5]。站在整體的角度看，中小企業(yè)相對(duì)大企業(yè)來(lái)說(shuō)是十分薄弱的，在融資方面缺少發(fā)言權(quán)。此外，由于各種原因造成的銀行資金減少和貸款減少現(xiàn)象，中小企業(yè)往往只能被動(dòng)接受，這也一定程度上限制了中小企業(yè)的融資。除此之外，中小企業(yè)與大型企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)特征差異的比較如表1所示，由于受到各種差異的影響，中小企業(yè)難免在融資方面處于被動(dòng)地位，這也直接導(dǎo)致中小企業(yè)融資難度加大。表SEQ表\*ARABIC1大企業(yè)與中小企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)及特征差異對(duì)比項(xiàng)目差異大企業(yè)中小企業(yè)所有權(quán)及經(jīng)營(yíng)權(quán)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)決策團(tuán)隊(duì)決策為主要模式管理者決策為主職能部門職能完善，分工細(xì)致職能分工相對(duì)粗糙信息傳遞過(guò)程較長(zhǎng)較短管理結(jié)構(gòu)層次較多，結(jié)構(gòu)復(fù)雜層次簡(jiǎn)單、關(guān)系明確成立時(shí)間較早較晚中小企業(yè)之所以會(huì)存在融資結(jié)構(gòu)不合理的情況，主要是由中小企業(yè)的特點(diǎn)所決定，比如規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、管理不規(guī)范等等。除此之外，中小企業(yè)不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)，其融資需求也不斷變化，融資的風(fēng)險(xiǎn)增高、期限變長(zhǎng)、金額增大，其服務(wù)需求逐漸變得綜合化[6]。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融為企業(yè)融資時(shí)其承擔(dān)著很大的風(fēng)險(xiǎn)。圖2中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)在現(xiàn)有的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)趨于被動(dòng)化，依據(jù)市場(chǎng)提供的融資途徑來(lái)進(jìn)行融資，從而呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)被動(dòng)化的不合理，如圖2融資結(jié)構(gòu)情況：大量的中小企業(yè)其借貸方式仍以銀行和民間債務(wù)借貸為主，在缺少擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)能力弱的環(huán)境下，金融行業(yè)的相關(guān)機(jī)構(gòu)加大了對(duì)中小企業(yè)貸款標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)估力度，在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理和進(jìn)行了追責(zé)制度下使得中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲取貸款的難度進(jìn)一步加大。 2.2發(fā)展現(xiàn)狀隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等電子信息技術(shù)的蓬勃發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融的收益不斷增多?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅僅是傳統(tǒng)金融活動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)，更是運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，如大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、智能搜索等。通過(guò)對(duì)時(shí)間空間信息和資源的整合，進(jìn)一步提高金融服務(wù)的效率和品質(zhì)。中小企業(yè)是我國(guó)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的主要組成部分，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展做出重要貢獻(xiàn)，有助于我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，提高市場(chǎng)活力。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中最主要的問(wèn)題是缺乏資金，在目前的金融市場(chǎng)上，大部分公司的貸款手段都是銀行貸款，通過(guò)這種方式獲取資金，保證企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，然而，我國(guó)現(xiàn)有的貸款總額十分有限，在一些大型企業(yè)獲取了資金后，中小企業(yè)很難再獲得足夠的資金來(lái)支持其發(fā)展。另外，若是通過(guò)銀行貸款，就要交付銀行層層審批的手續(xù)費(fèi)，并且其審批過(guò)程繁雜，所以實(shí)際上大多中小企業(yè)都將民間借貸作為其選擇，使企業(yè)成本增多，中小企業(yè)發(fā)展更為困難[7]。另外，金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間往往存在很大的信息不對(duì)稱問(wèn)題，銀行很難獲得去真實(shí)的信息，這就導(dǎo)致貸款損失無(wú)法確定。大部分擔(dān)保公司都因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)原因不愿意為中小企業(yè)作擔(dān)保，導(dǎo)致中小企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)再次受阻。倘若企業(yè)融資困難不能良好解決，就會(huì)使其陷入破產(chǎn)倒閉的困境，不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展。3互聯(lián)網(wǎng)金融類型3.1電子商務(wù)平臺(tái)模式在金融中，資金與信息的流動(dòng)是其得以產(chǎn)生的主要基礎(chǔ)，而資金流、信息流、物流是電子商務(wù)的核心內(nèi)容，因此電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展也推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。在這種背景下，誕生了電子商務(wù)金融，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也成為提供金融服務(wù)的新的方式。中國(guó)目前的電子商務(wù)金融模式最為典型的有阿里金融與京東商城。阿里金融平臺(tái)依靠大數(shù)據(jù)，向有借貸需求的企業(yè)及個(gè)體提供借貸。京東商城的運(yùn)作模式更加關(guān)注金融供應(yīng)鏈方面，其將整條金融供應(yīng)鏈的所有參與者都納入到融資服務(wù)體系當(dāng)中，為那些陷入融資困難的客戶提供融資服務(wù)。這樣的電子商務(wù)金融模式，不僅服務(wù)平臺(tái)穩(wěn)定、廣闊，而且其對(duì)整體金融鏈條中的資金流掌握準(zhǔn)確，使其服務(wù)更加優(yōu)質(zhì)[8]。金融中，因?yàn)槭艿叫畔⒉粚?duì)稱等條件的干擾，信貸資金會(huì)出現(xiàn)不安全的情況。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的應(yīng)用，可以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)下企業(yè)的活動(dòng)加以記錄，使運(yùn)營(yíng)商能掌握眾多有關(guān)企業(yè)的銷售情況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等，使金融機(jī)構(gòu)能提供給中小企業(yè)完善可靠的融資。3.2P2P模式P2P借貸（PeertoPeerlending，簡(jiǎn)稱P2P借貸）屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，是民間借貸的一種方式，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)技術(shù)迅速發(fā)展、民間借貸逐漸興起誕生了這一新興金融借貸方式，通常是在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)下個(gè)體之間進(jìn)行的小額借貸交易行為。P2P借貸最早誕生于英國(guó)，從成立起就充分利用了其國(guó)內(nèi)完整的個(gè)人信用體系發(fā)展相對(duì)平穩(wěn)，并逐漸成為所在國(guó)面向中低收入人群的有效融資借貸平臺(tái)。民間借貸與P2P借貸大同小異，P2P融資平臺(tái)大多通過(guò)民間擔(dān)保與小貸借貸公司建立而來(lái)[19]。也為金融市場(chǎng)融資帶來(lái)了很多變化，使得資金流通更加迅速、匹配更加有效。3.3眾籌模式眾籌模式是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起來(lái)的又一種新的融資方式，是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起項(xiàng)目融資和籌集資金，與傳統(tǒng)的融資方式相比，項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值不再被視為獲得融資的基準(zhǔn)，而是相對(duì)開(kāi)放的。通過(guò)眾籌的形式可以為感興趣的項(xiàng)目擴(kuò)展融資渠道并籌集更多的資金。這種融資方式多源于某一新創(chuàng)意、新項(xiàng)目，融資者要將自己發(fā)起的項(xiàng)目與該項(xiàng)目投資者應(yīng)得的收益詳細(xì)的公開(kāi)在眾籌平臺(tái)上。除此以外，眾籌融資在避免非法集資上與其他融資方式有所不同，眾籌融資的回報(bào)方式通常為免費(fèi)供給項(xiàng)目結(jié)束后得到相應(yīng)的服務(wù)或有價(jià)物品，而非現(xiàn)金回報(bào)[9]。3.4數(shù)字貨幣數(shù)字貨幣是可以作為貨幣的代替物的數(shù)字表現(xiàn)，其發(fā)行機(jī)構(gòu)主要為地方性銀行、信用機(jī)構(gòu)以及電子貨幣機(jī)構(gòu)，并受這些機(jī)構(gòu)的管控。目前，許多現(xiàn)有的數(shù)字貨幣尚未得到廣泛使用，也不容易使用或兌換。一般銀行不會(huì)接受或?yàn)槠浞?wù)。有人擔(dān)心，由于密碼貨幣的風(fēng)險(xiǎn)極高，因?yàn)樗牟▌?dòng)性非常高，存在被炒高再拋售的可能。部分國(guó)家的監(jiān)督管理部門發(fā)出警告，要求避免使用數(shù)字貨幣，部分國(guó)家為了勸導(dǎo)用戶，實(shí)施了相應(yīng)的監(jiān)督管理方案[20]。就使用媒介而言，數(shù)字貨幣可以被某些特定的地區(qū)所接受，并且其使用規(guī)模都已經(jīng)趕超許多國(guó)家現(xiàn)有的人口總數(shù)，例如比特幣、狗狗幣，目前已經(jīng)逐步深入到人們現(xiàn)實(shí)的生活。分析其價(jià)值，數(shù)字貨幣對(duì)真實(shí)商品價(jià)值的衡量參照了部分標(biāo)準(zhǔn)?？偟膩?lái)說(shuō)，數(shù)字貨幣與法定貨幣在性質(zhì)上具有一定的相似，但是它并沒(méi)有被公眾廣泛接受。4互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢(shì)原因4.1大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)網(wǎng)絡(luò)金融的有點(diǎn)在于能夠收集大數(shù)據(jù)并進(jìn)行加工利用，因此在金融行業(yè)中網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的作用逐漸凸顯。大數(shù)據(jù)能夠幫助中小企業(yè)處理在籌集資金過(guò)程中最關(guān)鍵的制約因素，即信息缺失，網(wǎng)絡(luò)金融通過(guò)收集大數(shù)據(jù)，提供給投資方有關(guān)公司的全部信息資料，從而幫助制定科學(xué)的投資方案。不僅如此，在大數(shù)據(jù)庫(kù)的參與下網(wǎng)絡(luò)金融公司可以為各類型的中小公司制定符合其條件水平的專門金融服務(wù)。接下來(lái)討論收集、加工和利用大數(shù)據(jù)在網(wǎng)絡(luò)金融公司經(jīng)營(yíng)中的作用。4.1.1獲取大數(shù)據(jù)的能力互聯(lián)網(wǎng)金融基于電子通信技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使其具有大數(shù)據(jù)整理分析和處理利用大數(shù)據(jù)的能力。京東金融公司是現(xiàn)在國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)中利用平臺(tái)收集大數(shù)據(jù)的經(jīng)典案例，該公司對(duì)用戶在線上交易平臺(tái)中所進(jìn)行的交易記錄進(jìn)行分析，獲取平臺(tái)內(nèi)各個(gè)中小公司的真實(shí)經(jīng)營(yíng)信息，包括買家對(duì)于服務(wù)、產(chǎn)品和售后的體驗(yàn)，公司資金收益周期和公司的銷售規(guī)模等，京東金融通過(guò)分析上述數(shù)據(jù)，評(píng)價(jià)公司是否能夠申請(qǐng)貸款。通過(guò)創(chuàng)新公司數(shù)據(jù)收集形式，金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行企業(yè)信息采集具備較高的成本效益。網(wǎng)絡(luò)金融公司在大型數(shù)據(jù)庫(kù)的幫追下，可以為各類型中小公司準(zhǔn)備相應(yīng)的金融服務(wù)，中小公司也擴(kuò)大了籌資渠道。4.1.2云存儲(chǔ)和云計(jì)算能力網(wǎng)絡(luò)金融公司在先進(jìn)數(shù)據(jù)技術(shù)的幫助下，可以更好地對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大規(guī)模動(dòng)態(tài)信息進(jìn)行收集。但如果不立即加工處理收集到的信息，就會(huì)浪費(fèi)其中的商業(yè)價(jià)值。云存儲(chǔ)和云計(jì)算技術(shù)使得金融機(jī)構(gòu)收集到的中小企業(yè)數(shù)據(jù)能夠打破時(shí)間、空間的限制，被獲得、分析的效率將會(huì)大大提升，使得融資需求信息的保存與傳遞更加迅速。

4.2成本優(yōu)勢(shì)網(wǎng)絡(luò)金融同常規(guī)銀行信用債務(wù)服務(wù)相比，其業(yè)務(wù)基本面向中小規(guī)模公司，貸款的金額較小，但總體數(shù)量較多。在這種情況下，控制互聯(lián)網(wǎng)金融公司發(fā)放的每筆貸款的成本至關(guān)重要。其次，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融公司提供借貸服務(wù)的成本管理從效率、運(yùn)作和數(shù)據(jù)加工三方面進(jìn)行討論。4.2.1信息收集與處理成本優(yōu)勢(shì)傳統(tǒng)的金融模式融資中，存在融資渠道單一、成本較高、審核周期較長(zhǎng)等問(wèn)題。信息時(shí)代中，網(wǎng)絡(luò)金融打破時(shí)空約束條件，最大化地發(fā)揮區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算等信息技術(shù)的價(jià)值，減少資金籌集放款所需的實(shí)踐，減少資金籌集中消耗的實(shí)踐成本，實(shí)現(xiàn)高效分配籌集資金，為中小公司大大減少了資金籌集成本[10]。4.2.2交易成本優(yōu)勢(shì)以往的金融形式中，金融公司因缺乏足夠的信息，必須在中小公司的真實(shí)數(shù)據(jù)收集衡量方面投入過(guò)多時(shí)間。在貸款發(fā)放階段，簽訂具體協(xié)議和發(fā)放貸款需要更多的人力和物力。而通過(guò)網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行資金籌集時(shí)，網(wǎng)絡(luò)金融公司同中小公司的數(shù)據(jù)交流和全部貸款過(guò)程都在網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行，無(wú)需在線下的柜臺(tái)中辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，減少了部分人工成本，如服務(wù)開(kāi)支、手續(xù)開(kāi)支和傭金等。4.3融資門檻低優(yōu)勢(shì)目前，傳統(tǒng)的融資方式仍然以銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款為主，貸款成本高、門檻高、審批機(jī)制嚴(yán)格。很多中小規(guī)模公司在籌集資金的過(guò)程中達(dá)不到銀行貸款業(yè)務(wù)的要求，最終因資金問(wèn)題走向破產(chǎn)的局面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)門檻要求不高，相對(duì)常規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，其對(duì)辦理貸款的公司條件要求較為寬松，審批過(guò)程復(fù)雜程度低，貸款發(fā)放所需時(shí)間短，減少了以往融資方式的各方面約束，為中小企業(yè)發(fā)展注入新的生命力。4.4運(yùn)營(yíng)效率優(yōu)勢(shì)網(wǎng)絡(luò)金融在其建立的平臺(tái)中發(fā)布需要籌集資金的客戶資料，平臺(tái)首先會(huì)對(duì)投資者和借貸者的資料進(jìn)行初步的審查核驗(yàn)，在認(rèn)證通過(guò)后，雙方能夠在平臺(tái)中參考自身需要自助尋找匹配的合作方，不僅金融中介的束縛，還有效減少了交易的成本[11]。操作流程簡(jiǎn)約，客戶不用再排隊(duì)等候，平臺(tái)可以第一時(shí)間處理客戶要求，客戶能夠獲得更好的服務(wù)。5目前存在的問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)分析5.1法律法規(guī)不完善5.1.1互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)相對(duì)落后將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)用于金融服務(wù)行業(yè)，形成互聯(lián)網(wǎng)金融這一新產(chǎn)業(yè)，解決了我國(guó)中小企業(yè)的借貸難題，但是這一產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展時(shí)間較短，相關(guān)部門還未制定相應(yīng)的規(guī)范對(duì)該行業(yè)進(jìn)行約束，法律制度方面也不建全，沒(méi)有具體的法條，監(jiān)管部門在執(zhí)法時(shí)也沒(méi)有依據(jù)，以上問(wèn)題使該行業(yè)面臨著監(jiān)管難的問(wèn)題。對(duì)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，最為重要的一環(huán)是風(fēng)險(xiǎn)管理，傳統(tǒng)金融在該方面存在諸多弊端，其風(fēng)險(xiǎn)較為隱蔽，其仍屬于金融范疇，因此并沒(méi)有改變上述問(wèn)題。中小企業(yè)在融資的過(guò)程中，涉及到的參與方較為廣泛，不僅有銀行，還有其他的投資者和借貸平臺(tái)的利益相關(guān)人員，而復(fù)雜的關(guān)系帶來(lái)的結(jié)果是，出現(xiàn)糾紛時(shí)難以找到適用的法律依據(jù)進(jìn)行處理。我國(guó)在該方面的法律和制度都存在較大的空白區(qū)，使中小企業(yè)即使選擇了互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資，也會(huì)面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。還有一些非法分子利用法律漏洞，打著互聯(lián)網(wǎng)金融的幌子，對(duì)金融消費(fèi)者進(jìn)行詐騙等案例屢屢發(fā)生，這種處于在合法行為與非法集資行為之間或者直接觸犯刑法的行為將會(huì)越來(lái)越多?，F(xiàn)有的法律條款已經(jīng)不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融，我國(guó)應(yīng)該分析這一新型金融模式的特殊性，對(duì)癥下藥，依據(jù)實(shí)際情況解決存在的法律問(wèn)題。5.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融面臨監(jiān)管困境和法律風(fēng)險(xiǎn)隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出現(xiàn)，目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融處于銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)監(jiān)管的狀態(tài)難以維持。傳統(tǒng)金融行業(yè)通常業(yè)務(wù)范圍比較單一，而互聯(lián)網(wǎng)金融打破了這種單一，朝著多元化發(fā)展，該行業(yè)內(nèi)的諸多企業(yè)都是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，其經(jīng)營(yíng)范圍不僅包含金融產(chǎn)品和服務(wù)，還包括保險(xiǎn)、支付等諸多領(lǐng)域，其中具有代表性的便是阿里巴巴旗下的金融公司。該行業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉及到的業(yè)務(wù)范圍較為廣泛，而監(jiān)管部門無(wú)法做到對(duì)其所有業(yè)務(wù)進(jìn)行全面監(jiān)督，由此產(chǎn)生了大片的監(jiān)管空白，另外由互聯(lián)網(wǎng)金融衍生出的一系列新型工具，比如網(wǎng)絡(luò)貨幣和眾籌等，均沒(méi)有一個(gè)較為明確的監(jiān)管主體[12]。除此之外，通過(guò)金融平臺(tái)實(shí)現(xiàn)融資過(guò)程，存在隱蔽性等缺陷，使相關(guān)部門的監(jiān)管難度升級(jí)，由此可見(jiàn)，我國(guó)亟需完善相關(guān)法律?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的開(kāi)放性，匿名性，為借貸雙方均帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)，加上該類金融即使違約，所付出的成本也較低，因此惡意貸款和攜款跑路等現(xiàn)象頻頻發(fā)生，對(duì)我國(guó)的金融環(huán)境帶來(lái)較為惡劣的影響。5.1.3互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度缺失民主和包容是互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)之一，而這些特點(diǎn)對(duì)消費(fèi)者和中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一個(gè)優(yōu)勢(shì)，該類金融模式不需要復(fù)雜的流程便可幫實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資需求，解決了中小企業(yè)的資金難題，但同時(shí)也帶來(lái)更大的挑戰(zhàn)。當(dāng)金融交易通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)時(shí)，借貸雙方不能全面了解對(duì)方的信息，這是一個(gè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。另外這一行業(yè)起步晚，制度不健全，出現(xiàn)糾紛很難維權(quán)，如果出現(xiàn)惡意融資的現(xiàn)象，投資者的利益很難得到保障[13]。另外這一新型金融模式與傳統(tǒng)金融最大的區(qū)別在于參與的主體較多，監(jiān)管較為困難，出現(xiàn)問(wèn)題后，將會(huì)對(duì)中小企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的資金影響，同時(shí)也會(huì)破壞整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。5.2信用風(fēng)險(xiǎn)居高不下，社會(huì)信用體系不完善金融體系的核心內(nèi)容是信用，互聯(lián)網(wǎng)金融想要健康發(fā)展，必須重視信用體系的搭建。目前各不同平臺(tái)之間不能做到信用信息的共享，金融企業(yè)在獲取用戶信用方面還有很大的阻礙，只能通過(guò)用戶提供的資料來(lái)評(píng)價(jià)其信用卻無(wú)法得知其過(guò)往信用歷史，因此該行業(yè)的信用體系并不完善[14]?？蛻粜庞玫墨@取難度高，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一大難題，而信用評(píng)價(jià)體系的不完善，使違約成本降低。這就造成了監(jiān)管出現(xiàn)了灰色地帶，某些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)借此獲取利益甚至出現(xiàn)欺詐行為。同時(shí)一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)沒(méi)有建立完善的保障機(jī)制，交易記錄的保存以及客戶身份的識(shí)別系統(tǒng)不完善。除此之外一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)借款人僅僅披露其基本信息和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估狀態(tài)，對(duì)披露信息過(guò)程并不積極，這就導(dǎo)致資金出借人的風(fēng)險(xiǎn)大幅度上升。5.3互聯(lián)網(wǎng)融資方式認(rèn)可度不高網(wǎng)絡(luò)金融比傳統(tǒng)的融資相對(duì)來(lái)說(shuō)存在一定程度的優(yōu)勢(shì)，然而它的成立和發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短，所以很大一部分中小企業(yè)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融并不了解。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)中中小企業(yè)的占比較低，中小企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)融資持懷疑態(tài)度，主要原因還是由于它的發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)具有較高風(fēng)險(xiǎn)的選擇。因?yàn)殡p方都在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上交易，投融資期間發(fā)生虧損常常出現(xiàn)，想使中小企業(yè)認(rèn)可并接受互聯(lián)網(wǎng)融資，需要慢慢去適應(yīng)。6面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施6.1法律法規(guī)建設(shè)6.1.1加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度建設(shè)隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融和傳統(tǒng)金融相結(jié)合，對(duì)中小企業(yè)融資來(lái)說(shuō)，是一種新型的融資機(jī)會(huì)。但是互聯(lián)網(wǎng)金融存在高連動(dòng)性的特點(diǎn)，也就是說(shuō)融資的整個(gè)系統(tǒng)會(huì)受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，因此，為了避免互聯(lián)網(wǎng)金融普遍應(yīng)用后出現(xiàn)問(wèn)題影響整個(gè)融資系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該先對(duì)兩種模式的融合實(shí)施小規(guī)模試點(diǎn)[15]。此外，互聯(lián)網(wǎng)的融資模式一般是跨地區(qū)、跨行業(yè)的，在我國(guó)的分業(yè)監(jiān)管體制下，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在缺陷是不可避免的。因此，國(guó)家應(yīng)盡快出臺(tái)和完善有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，保護(hù)中小企業(yè)和融資平臺(tái)雙方的權(quán)益。當(dāng)前，我國(guó)還未對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融建立相關(guān)的法律法規(guī)，相關(guān)消費(fèi)者的權(quán)利缺乏保障。所以想要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，保護(hù)消費(fèi)者在其中的權(quán)益，亟待解決的就是權(quán)益保護(hù)制度和法律制度的缺失問(wèn)題，建立新型的財(cái)稅金融改革政策，拓寬中小公司融資渠道，引領(lǐng)它們?nèi)谌牖ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)。同時(shí)政府應(yīng)該積極建立相關(guān)的權(quán)益保護(hù)法律制度，用法律手段規(guī)范市場(chǎng)主體，使互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中遇到的問(wèn)題有法可依。除此之外，還要在多方面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行嚴(yán)格把控和管理，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行嚴(yán)格的審計(jì)管控，將違法經(jīng)營(yíng)的處罰標(biāo)準(zhǔn)化，降低互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中出現(xiàn)的非法集資等問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)提高中小企業(yè)的違法成本，建立一個(gè)安全健康的投資環(huán)境。對(duì)于違規(guī)的平臺(tái)，執(zhí)法部門應(yīng)嚴(yán)厲打擊，及時(shí)予以取締，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和金融消費(fèi)者的教育，建立和發(fā)展網(wǎng)上法院，實(shí)施網(wǎng)上訴訟，快速結(jié)案，解決執(zhí)行難的問(wèn)題。6.1.2加強(qiáng)企業(yè)自身權(quán)益保護(hù)意識(shí)建設(shè)隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)突飛猛進(jìn)的發(fā)展，云計(jì)算大數(shù)據(jù)等技術(shù)的應(yīng)用使互聯(lián)網(wǎng)金融獲得了發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效彌補(bǔ)原有融資渠道的某些問(wèn)題，為它們提供新的途徑。要想改變企業(yè)獲取資金難等現(xiàn)狀，不能僅僅依賴外部政府的扶持支持，中小企業(yè)必須從自身出發(fā)，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)和控制體系。信息不對(duì)稱、管理體制不規(guī)范以及自身規(guī)模小都是中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題，因此互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不但要利用傳統(tǒng)手段對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，還要順應(yīng)當(dāng)前的信息技術(shù)背景，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建科學(xué)的控制管理制度。同時(shí)針對(duì)中小企業(yè)存在的問(wèn)題應(yīng)該建立單獨(dú)的信貸流程，利用科技手段有效降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。首先是完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系，設(shè)計(jì)小微分開(kāi)的信貸流程。任命風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)以及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，及時(shí)調(diào)整相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)，做到多級(jí)監(jiān)控，有效降低小微企業(yè)在金融業(yè)務(wù)當(dāng)中的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[16]。第二點(diǎn)就是應(yīng)該積極完善貸款的處置規(guī)范，明確貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，用差異化的資產(chǎn)質(zhì)量分類方法應(yīng)對(duì)中小企業(yè)中的不同問(wèn)題和現(xiàn)狀，同時(shí)對(duì)不良貸款要建立專門的處理政策，使達(dá)到核銷條件的企業(yè)能夠進(jìn)行快速辦理[17]。此外，投資者還應(yīng)掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)知識(shí)，提高安全意識(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)引進(jìn)創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，合理升級(jí)和維護(hù)系統(tǒng)，以確保互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性。最后，要引進(jìn)專業(yè)的人才，完善風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)，使員工在職業(yè)水平的基礎(chǔ)上提高職業(yè)道德，努力引進(jìn)和培養(yǎng)具有相關(guān)知識(shí)的優(yōu)秀人才。努力完善好自身企業(yè)能力才能在融資過(guò)程中降低風(fēng)險(xiǎn)和困難，才能使企業(yè)融資過(guò)程中減少碰壁次數(shù)，促進(jìn)企業(yè)自身快速發(fā)展。6.2建立完善的社會(huì)信用體系當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展受到社會(huì)信用體系