第六章 企業(yè)貸款

第六章企業(yè)貸款1企業(yè)貸款的種類2對企業(yè)借款理由的分析3借款企業(yè)的信用分析4企業(yè)貸款的定價(jià)

對企業(yè)借款理由的分析1、銷售增長導(dǎo)致的借款2、營業(yè)周期減慢引起的借款3、固定資產(chǎn)購買引起的借款4、其他原因引起的借款一、目的：通過對借款企業(yè)的信用分析可以確定借款企業(yè)未來的還款能力如何，使銀行對是否給企業(yè)發(fā)放貸款以及在發(fā)放貸款后能否收回提供有效的依據(jù)和參考作用。借款企業(yè)的信用分析一個(gè)界定清晰且可信賴的貸款目的要能回答以下問題：１、貸款目的是否合法？２、按這一目的提供貸款對企業(yè)和銀行是否都有意義？３、這一貸款目的是否與銀行的貸款政策相吻合？4、貸款是否需要特別技術(shù)或管理？銀行是否具備這樣的技能？二、影響企業(yè)未來還款能力的因素：財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量——第一還款來源信用支持——第二還款來源。不構(gòu)成直接還款來源，在一定條件下會變成現(xiàn)實(shí)的還款來源。非財(cái)務(wù)因素——不構(gòu)成直接還款來源，但會影響企業(yè)的還款能力。如何對借款企業(yè)進(jìn)行信用分析對借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析——審查借款人的損益表、審查借款人的資產(chǎn)負(fù)債表。損益表分析要點(diǎn)

(1)收入是否高估收入是如何確認(rèn)的？收入確認(rèn)的方法是如何影響銷售收入和應(yīng)收賬款的？應(yīng)收賬款是否真實(shí)和可回收？(2)費(fèi)用是否低估費(fèi)用是如何確認(rèn)的？費(fèi)用確認(rèn)方法是如何影響報(bào)告期利潤和相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債賬戶的？借款人能否解釋每一費(fèi)用賬戶并提供明細(xì)支出表？

資產(chǎn)分析要點(diǎn)

1、流動資產(chǎn)(1)短期投資.短期投資的種類有哪些？這些投資是否真的是利用其正常經(jīng)營中多余的資金來進(jìn)行的？這些投資是否作過抵押？價(jià)值多少？市場價(jià)格是否高于歷史成本？(2)應(yīng)收賬款.是否有明細(xì)的應(yīng)收賬款賬齡表？是否集中于某幾個(gè)客戶或個(gè)別地區(qū)？壞賬準(zhǔn)備能否彌補(bǔ)壞賬損失？(3)存貨.企業(yè)采用哪些存貨計(jì)價(jià)方法？是否設(shè)立存貨明細(xì)賬？市場價(jià)格多少？存貨是否購買了保險(xiǎn)？是否作了抵押？2、非流動資產(chǎn)(1)長期投資.這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的？這些投資的流動性如何？這些投資一旦變現(xiàn)，價(jià)值如何？(2)固定資產(chǎn).各類固定資產(chǎn)的價(jià)值是多少？固定資產(chǎn)是否作了抵押？采用哪種折舊方法？(3)無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn).這部分是從屬于總資產(chǎn)和權(quán)益的，基于審慎原則，在計(jì)算有關(guān)比率時(shí)需將這部分從總資產(chǎn)和權(quán)益中減去，得出有形總資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn)。

負(fù)債分析要點(diǎn)

(1)應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款是否真實(shí)地反映了貿(mào)易負(fù)債？(如果有其他情況應(yīng)列示出來),應(yīng)付賬款是否按合同規(guī)定全額付出？(2)應(yīng)付票據(jù)有多少應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付給誰？在什么情況下和條件下會產(chǎn)生應(yīng)付票據(jù)？它們的期限、利率和到期日是怎樣的？(3)1年內(nèi)到期的長期負(fù)債此賬戶是否包括了全部1年內(nèi)到期的長期負(fù)債？(4)或有負(fù)債有多少或有負(fù)債，應(yīng)付給準(zhǔn)？在什么情況下和條件下，這些負(fù)債會變?yōu)檎鎸?shí)負(fù)債？這些負(fù)債是否和過擔(dān)保，以什么資產(chǎn)作擔(dān)保？

例題：某商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額為5000萬元，負(fù)債總額為800萬元，所有者權(quán)益總額為950萬元，計(jì)算該銀行的資產(chǎn)負(fù)債率和負(fù)債與所有者權(quán)益比率。解：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=800/5000=16%負(fù)債與所有者權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額=800/950=84.2%該銀行的資產(chǎn)負(fù)債率為16%，負(fù)債與所有者權(quán)益比率為84.2%。對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析借款企業(yè)的擔(dān)保分析影響借款人償債能力的非財(cái)務(wù)因素的構(gòu)成

5C’s品德(Character)能力(Capacity)資本(Capital)擔(dān)保(Collateral)環(huán)境(Conditions)5P’s個(gè)人(People)償付(Payment)目的(Purpose)保障(Protection)前景(Prospects)“品德”或“個(gè)人”主要分析借款人的還款意愿；“能力”或“償付”主要分析借款人的還款能力；“資本”或“目的”主要分析貸款的用途和借款人的舉債情況；“擔(dān)保”或“保障”主要分析貸款的抵押擔(dān)保情況和借款人的財(cái)務(wù)實(shí)力；“環(huán)境”或“前景”主要分析借款人的行業(yè)、法律、發(fā)展等方面的環(huán)境。借款企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素分析案例分析

案情：

某飲料廠市區(qū)經(jīng)委所屬承包企業(yè)，2005年5月向銀行提出貸款申請25萬元，預(yù)備購買原料生產(chǎn)汽水。信貸員在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)該企業(yè)既無自有資金，也無廠房、機(jī)器設(shè)備和固定職工，只有30多名臨時(shí)工和信用社貸款50萬元。銀行認(rèn)為該企業(yè)不具備貸款條件，將申請退回。兩個(gè)月后再次申請又被駁回。事隔半月又提出申請：陳言“經(jīng)主管部門聯(lián)系，可將信用社貸款視同自有資金，并已找到投資公司作為擔(dān)保單位。…”并附有投資擔(dān)保書兩份。該銀行考慮到企業(yè)多次申請貸款并辦理了擔(dān)保手續(xù)，便同意貸款30萬元。限2007年末前歸還。該筆貸款最終沒有收回。分析：銀行在貸款業(yè)務(wù)中存在諸多失誤。

1、銀行不能對沒有自有資金的企業(yè)發(fā)放貸款。自有資金是企業(yè)在經(jīng)營活動中必須占有的資金，是企業(yè)從事正常經(jīng)營活動的前提條件，也是企業(yè)承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的資金來源。本案例中的飲料廠沒有自有資金，不符合貸款條件，銀行應(yīng)堅(jiān)決不予貸款，但經(jīng)不起多次糾纏，在飲料廠以信用社貸款視同自有流動資金，并在某投資公司擔(dān)保的條件下違反貸款條例發(fā)放了貸款，最終導(dǎo)致銀行債權(quán)損失。2、銀行向不具生產(chǎn)能力的企業(yè)發(fā)放貸款，完全違背了貸款管理的規(guī)定。

3、銀行對擔(dān)保單位的審查失誤。擔(dān)保人是貸款償還的第二保證，銀行必須嚴(yán)格審查其資格和實(shí)力，本案中投資公司是銀行的下屬單位，與銀行有相同的經(jīng)濟(jì)利益，貸款風(fēng)險(xiǎn)并沒有因擔(dān)保轉(zhuǎn)移出去。企業(yè)貸款的定價(jià)1、成本加成貸款定價(jià)法

在對貸款進(jìn)行定價(jià)時(shí)要考慮四部分內(nèi)容，即：邊際成本、經(jīng)營成本、補(bǔ)償費(fèi)用、預(yù)期利潤。例題：某銀行以4%的利率吸收了一筆8000萬元的存款，想把它發(fā)放出去。銀行經(jīng)營成本是1%，該筆貸款可能發(fā)生的違約貸款風(fēng)險(xiǎn)損失為2%，該銀行的預(yù)期盈利率為2%。問：如果銀行發(fā)放這筆貸款，使用成本加成貸款定價(jià)法，銀行的貸款利率應(yīng)該是多少？解：貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的經(jīng)營成本+銀行對違約風(fēng)險(xiǎn)的必要補(bǔ)償+銀行的預(yù)期利潤=4%+1%+2%+2%=9%答：該筆貸款的利率應(yīng)該是9%。價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型定價(jià)法優(yōu)惠加數(shù)優(yōu)惠加數(shù)優(yōu)惠乘數(shù)優(yōu)惠乘數(shù)優(yōu)惠利率水平風(fēng)險(xiǎn)等級A+1%風(fēng)險(xiǎn)等級B+2%風(fēng)險(xiǎn)等級A×1.1風(fēng)險(xiǎn)等級B×1.26%8%10%7%9%11%8%10%12%6.6%8.8%11%7.2%9.6%12%貸款利率=優(yōu)惠利率+違約風(fēng)險(xiǎn)貼水+期限風(fēng)險(xiǎn)貼水

成本——收益定價(jià)法例題：某客戶向銀行申請500萬元的信用額度，貸款利率為14%，客戶實(shí)際使用資金500萬元，但銀行決定要求客戶將貸款額度的25%作為補(bǔ)償余額存入銀行，并對補(bǔ)償余額收取2%的承擔(dān)費(fèi)，則該銀行貸款的稅前收益率為多少？解：貸款收入=500×14%+500×25%×2%=72.5（萬元）借款人實(shí)際使用資金額=500-（500×25%）=375（萬元）銀行貸款的稅前收益率=72.5÷375×100%=19.3%該銀行貸款的稅前收益率為19.3%。

成本——收益定價(jià)法例題：1、某銀行以6%的利率吸收了一筆10000萬元的存款，想把它發(fā)放出去。銀行經(jīng)營成本是0.5%，該筆貸款可能發(fā)生的違約貸款風(fēng)險(xiǎn)損失為3%，該銀行的預(yù)期盈利率為2.5%。問：如果銀行發(fā)放這筆貸款，使用成本加成貸款定價(jià)法，銀行的貸款利率應(yīng)該是多少？2、某客戶向銀行申請800萬元的信用額度，貸款利率為13%，客戶實(shí)際使用資金800萬元，但銀行決定要求客戶將貸款額度的20%作為補(bǔ)償余額存入銀行，并對補(bǔ)償余額收取1%的承擔(dān)費(fèi)，則該銀行貸