智研咨詢發(fā)布：基建行業(yè)市場動態(tài)分析、發(fā)展方向及投資前景分析報告

精品研報·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品基建精品研報·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品基建智研產(chǎn)業(yè)百科·產(chǎn)業(yè)研究第一站/基建/實用的產(chǎn)研百科工具基建TOC\o"1-5"\h\z\u一、定義及分類 1二、行業(yè)政策 21、主管部門和監(jiān)管體制 22、行業(yè)相關(guān)政策 2三、行業(yè)壁壘 41、資質(zhì)壁壘 42、人才壁壘 43、從業(yè)經(jīng)驗壁壘 4四、發(fā)展歷程 5五、產(chǎn)業(yè)鏈 61、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 62、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析 7（1）山東省路橋集團(tuán)有限公司 7（2）浙江交通科技股份有限公司 8六、行業(yè)現(xiàn)狀 9七、發(fā)展因素 101、有利因素 10（1）交通體系建設(shè)要求持續(xù)提升 10（2）利好政策頻出 10（3）全球市場布局提速 102、不利因素 10（1）原材料價格波動大 10（2）企業(yè)將面臨更大資金壓力 11（3）特殊專業(yè)型人才儲備不足 11八、競爭格局 12九、發(fā)展趨勢 13一、定義及分類基建是指國民經(jīng)濟(jì)各部門為促進(jìn)生產(chǎn)的發(fā)展，而開展的建筑、購置、安裝工作的總稱，包括了公路、鐵路、橋梁等各類工業(yè)及民用建筑等工程，以及機(jī)器設(shè)備、車輛船舶的購置安裝。我國基建行業(yè)可以分為傳統(tǒng)基建和新基建兩個大類，傳統(tǒng)基建主要指鐵路、公路、機(jī)場、管道、市政、水利等領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，新基建涵蓋信息基礎(chǔ)設(shè)施、融合基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施，涉及5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、云計算等新興領(lǐng)域。二、行業(yè)政策1、主管部門和監(jiān)管體制住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、交通運輸部等對基建行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)宏觀規(guī)劃方面的管理。住房城鄉(xiāng)建設(shè)部主要負(fù)責(zé)制定行業(yè)的資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)、法規(guī)制度、產(chǎn)業(yè)政策，監(jiān)督規(guī)范行業(yè)內(nèi)的市場主體行為，對行業(yè)準(zhǔn)入實施嚴(yán)格管理。交通運輸部負(fù)責(zé)提出公路、水路等領(lǐng)域固定資產(chǎn)投資規(guī)模和方向、國家財政性資金安排意見，按國務(wù)院規(guī)定權(quán)限審批、核準(zhǔn)國家規(guī)劃內(nèi)和年度計劃規(guī)模內(nèi)固定資產(chǎn)投資項目。中國建筑業(yè)協(xié)會、中國公路建設(shè)行業(yè)協(xié)會等是基建行業(yè)的全國性自律性組織，負(fù)責(zé)研究探討基建行業(yè)改革和發(fā)展的理論、方針、政策，并向政府及有關(guān)部門反映廣大基建行業(yè)相關(guān)企業(yè)的訴求，提出行業(yè)發(fā)展的政策和法規(guī)等建議。同時，引導(dǎo)和推動基建行業(yè)相關(guān)企業(yè)面向國內(nèi)國際市場，完善經(jīng)營機(jī)制，保障工程質(zhì)量和安全生產(chǎn)，積極推廣應(yīng)用先進(jìn)適用技術(shù)，開展節(jié)能減排，增強(qiáng)市場競爭力。2、行業(yè)相關(guān)政策交通運輸作為國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)和重要的服務(wù)性行業(yè)，在構(gòu)建新發(fā)展格局中具有重要地位和作用。2023年，隨著我國經(jīng)濟(jì)社會全面恢復(fù)常態(tài)化運行，國民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好，在市場需求逐步回暖的拉動下，我國交通運輸行業(yè)也保持穩(wěn)步發(fā)展態(tài)勢。為加快構(gòu)建安全、高效、經(jīng)濟(jì)、便捷、綠色的現(xiàn)代化綜合交通運輸體系，推動國民經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，國家和政府部門相繼出臺了多項利好政策，加速推動交通運輸行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，助力基建產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。2024年1月，中共中央、國務(wù)院發(fā)布《鄉(xiāng)村建設(shè)行動實施方案》，提出以縣域為單元，加快構(gòu)建便捷高效的農(nóng)村公路骨干網(wǎng)絡(luò)，推進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)對外快速骨干公路建設(shè)等。相關(guān)政策的發(fā)布與執(zhí)行，為我國交通運輸行業(yè)的發(fā)展注入充足動能。在國家和地方政策的持續(xù)落實下，我國交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)將會進(jìn)一步完善，推動構(gòu)建現(xiàn)代化綜合交通運輸體系，助力加深交通運輸和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的深度融合，促進(jìn)交通運輸產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。此外，新型基礎(chǔ)設(shè)施作為現(xiàn)階段基建行業(yè)的重點發(fā)展方向，為此，國家和各地政府部門也相繼出臺多項政策，大力推動新基建發(fā)展。2024年1月，工業(yè)和信息化部等七部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于推動未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》，提出要探索以區(qū)塊鏈為核心技術(shù)、以數(shù)據(jù)為關(guān)鍵要素，構(gòu)建下一代互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新應(yīng)用和數(shù)字化生態(tài)等。在產(chǎn)業(yè)政策的積極推動下，將進(jìn)一步激發(fā)市場內(nèi)生動力和創(chuàng)新活力，帶動新基建和傳統(tǒng)基建融合升級發(fā)展，為基建行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好的市場環(huán)境。三、行業(yè)壁壘1、資質(zhì)壁壘我國對公路、市政、房屋建筑工程施工、勘察設(shè)計和試驗檢測行業(yè)實行資質(zhì)許可制度，行業(yè)內(nèi)企業(yè)在取得相應(yīng)等級的資質(zhì)證書后，方可在資質(zhì)許可的范圍內(nèi)從事建筑施工活動?！督ㄖI(yè)企業(yè)資質(zhì)管理規(guī)定》《建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì)等級標(biāo)準(zhǔn)》《建設(shè)工程勘察設(shè)計企業(yè)資質(zhì)的管理規(guī)定》等規(guī)章制度對各級別的施工資質(zhì)、勘察設(shè)計資質(zhì)所需要持有的凈資產(chǎn)、專業(yè)技術(shù)人員、技術(shù)裝備、工程經(jīng)驗等內(nèi)容作了明確的規(guī)定，并且實行按年受審，動態(tài)考核。能否獲得相應(yīng)等級的業(yè)務(wù)資質(zhì)是進(jìn)入本行業(yè)的主要壁壘。2、人才壁壘一定數(shù)量、具有從業(yè)資格的優(yōu)秀項目經(jīng)理和專業(yè)技術(shù)人才，不僅決定著企業(yè)能否取得和保持從業(yè)資質(zhì)，而且是項目順利開展、保障工程質(zhì)量、控制工程成本的重要因素。專業(yè)人員的技術(shù)水平、管理經(jīng)驗和數(shù)量，決定了建筑業(yè)企業(yè)在某一時間可以開展的工程施工項目數(shù)量、技術(shù)難度和盈利水平，專業(yè)人才的素質(zhì)和數(shù)量構(gòu)成行業(yè)進(jìn)入的壁壘。3、從業(yè)經(jīng)驗壁壘隨著公路、市政、房屋建筑工程施工行業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)以往工程業(yè)績、從業(yè)經(jīng)驗成為業(yè)主招標(biāo)的重點關(guān)注因素，例如：跨省高速公路施工項目往往會要求參與投標(biāo)企業(yè)具備高速公路完工及質(zhì)量證明，高等級公路或者特殊地質(zhì)條件的公路施工項目同樣會對投標(biāo)企業(yè)及其項目經(jīng)理、項目工程師的從業(yè)經(jīng)驗或業(yè)績有相應(yīng)要求。因此，由于不同地區(qū)的地質(zhì)地理條件存在一定差異，施工企業(yè)在某一地區(qū)的工程業(yè)績，往往能夠鞏固、提升企業(yè)在該地區(qū)的市場份額，同時也對其他企業(yè)進(jìn)入該地區(qū)形成一定壁壘。四、發(fā)展歷程基建行業(yè)的發(fā)展歷程可以分為四個階段，包括基礎(chǔ)體系建立期、全面快速發(fā)展期、四萬億后爆發(fā)增長及逆周期調(diào)控工具時期、平穩(wěn)低增長時期。從新中國建國初期到現(xiàn)在，我國基建行業(yè)經(jīng)歷了從傳統(tǒng)基建到新基建的轉(zhuǎn)型，同時也經(jīng)歷了從高速增長到平穩(wěn)增長的轉(zhuǎn)變。未來，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和創(chuàng)新，新基建的發(fā)展將為整個經(jīng)濟(jì)帶來更大的動能和活力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。五、產(chǎn)業(yè)鏈1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析基建產(chǎn)業(yè)鏈上游包括鋼鐵、瀝青、水泥等行業(yè)，均屬于充分競爭市場。上游行業(yè)對基建行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在原材料價格、供應(yīng)商數(shù)量、供貨速度等。國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變動，以及能源價格、礦產(chǎn)價格、勞動力價格的波動，可能導(dǎo)致原材料價格波動，最終可能引起行業(yè)內(nèi)企業(yè)成本的波動。中國基建行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：基建行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游參與者主要為各類建筑企業(yè)，如中國建筑、中國中鐵、中國鐵建等大型央企和國企，以及地方建筑企業(yè)。這些企業(yè)負(fù)責(zé)將上游的原材料和設(shè)備轉(zhuǎn)化為具體的工程項目，包括房屋建筑、道路橋梁、水利工程等，在施工過程中，還涉及部分配套服務(wù)，如工程設(shè)計、工程監(jiān)理、項目管理等?；ㄐ袠I(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，涉及國計民生的方方面面，包括交通、市政、工業(yè)、公共服務(wù)、農(nóng)業(yè)等多個領(lǐng)域，對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步具有重要意義。近年來，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展下，以信息網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)、技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動的新型基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展提速，為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)勁新動能。2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析（1）山東省路橋集團(tuán)有限公司山東路橋始建于1948年，擁有多年的路橋項目承攬、施工業(yè)務(wù)經(jīng)驗，是國內(nèi)全領(lǐng)域、全產(chǎn)業(yè)鏈的工程建設(shè)服務(wù)商之一。山東路橋以路橋工程施工與養(yǎng)護(hù)施工為主營業(yè)務(wù)，積極開發(fā)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、市政、鐵路、交通、城市片區(qū)綜合開發(fā)、清潔能源等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。同時公司還持續(xù)推動降本增效，以各類項目為中心開展成本管控，持續(xù)提升盈利能力。路橋工程施工業(yè)務(wù)作為山東路橋的重點經(jīng)營業(yè)務(wù)，也是公司營收的重要組成部分。多年來，山東路橋致力于路橋工程施工業(yè)務(wù)的發(fā)展，在路橋綜合、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、市政工程、鋼結(jié)構(gòu)、軌道交通等領(lǐng)域積累了大量的建設(shè)和管理經(jīng)驗，相繼承建多項重點工程項目、交通規(guī)劃項目、鋼結(jié)構(gòu)項目。2023年上半年山東路橋的路橋工程施工業(yè)務(wù)營收為279.45億元，占總營收的比重達(dá)到89.54%。（2）浙江交通科技股份有限公司浙江交科成立于1998年，2017年重組上市后開始布局基建工程業(yè)務(wù)領(lǐng)域，2022年公司進(jìn)行股權(quán)優(yōu)化和調(diào)整，退出原有化工領(lǐng)域，聚焦于基建工程業(yè)務(wù)，發(fā)展公路、軌道、地下、水上、海外五個領(lǐng)域的市場業(yè)務(wù)，不斷向國際知名基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域綜合方案提供商邁進(jìn)。浙江交科作為全省建筑施工資質(zhì)覆蓋范圍最為廣泛的企業(yè)之一，具有國家公路工程施工總承包特級資質(zhì)、公路行業(yè)設(shè)計甲級資質(zhì)等各類專業(yè)資質(zhì)，助力公司經(jīng)營業(yè)務(wù)向更寬范圍、更高層次的市場拓展。其中路橋工程施工業(yè)務(wù)作為浙江交科的重要經(jīng)營業(yè)務(wù)，近兩年來，浙江交科持續(xù)深化路橋工程施工業(yè)務(wù)布局，2023年上半年其業(yè)務(wù)營收為160.35億元，占比87.71%。六、行業(yè)現(xiàn)狀鐵路作為推進(jìn)“中國式”現(xiàn)代化進(jìn)程的主要動力之一，在我國現(xiàn)代化建設(shè)過程中發(fā)揮著舉足輕重的作用。2023年以來，隨著我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展平穩(wěn)向好，文旅市場得到較快發(fā)展。為引導(dǎo)和促進(jìn)旅游業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，鐵路部門緊貼市場需求，通過打造“專列+專線”“鐵路+旅游”等文旅產(chǎn)品，滿足大眾對于美好出行的需求，為推動鐵路運輸業(yè)和旅游業(yè)協(xié)同發(fā)展注入強(qiáng)勁動能。在旅游業(yè)的積極帶動下，政府部門加快完善交通運輸業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，助力鐵路建設(shè)投產(chǎn)新線順利推進(jìn)，鐵路營業(yè)里程持續(xù)提升。據(jù)國鐵集團(tuán)數(shù)據(jù)，截至2023年底，我國鐵路營業(yè)里程達(dá)到15.9萬公里，其中高鐵達(dá)到4.5萬公里；投產(chǎn)新線3637公里，其中高鐵2776公里，圓滿完成年度鐵路建設(shè)任務(wù)。七、發(fā)展因素1、有利因素（1）交通體系建設(shè)要求持續(xù)提升近年來，國土開發(fā)、民生改善、社會穩(wěn)定、國家安全等方面均對交通運輸保障提出更高要求。我國按照“適度超前”原則，繼續(xù)加強(qiáng)交通運輸設(shè)施建設(shè)，增強(qiáng)交通運輸保障能力。隨著人民群眾生活水平的不斷提高，城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，建成網(wǎng)絡(luò)化布局、智能化管理、一體化服務(wù)、綠色化發(fā)展的現(xiàn)代綜合交通運輸體系已成為交通運輸發(fā)展的首要任務(wù)，強(qiáng)有力地推動我國交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速發(fā)展，持續(xù)變革。（2）利好政策頻出基建作為促進(jìn)社會生產(chǎn)發(fā)展、提升人民生活水平的重要手段，受到各地政府的廣泛關(guān)注，各地方政府相繼出臺有關(guān)政策，持續(xù)推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作。2023年1月，河北省出臺了《加快建設(shè)數(shù)字河北行動方案（2023-2027年）》，明確提出要實施數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作，包括高速智能信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)工程、算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程。隨著政策的穩(wěn)步實施，地方政府搶抓數(shù)字化變革新機(jī)遇，加快推動數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，將進(jìn)一步拉動省內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時也為新型城鎮(zhèn)化建設(shè)提供有力支撐。（3）全球市場布局提速隨著全球化的深入發(fā)展，國際合作成為推動基建行業(yè)發(fā)展的重要力量，政府間合作項目、跨國企業(yè)合作項目等將為基建行業(yè)提供更多的發(fā)展機(jī)會和市場需求。為此，我國穩(wěn)步深化“一帶一路”倡議等相關(guān)政策，鼓勵企業(yè)“走出去”，基建企業(yè)的國際化程度也在持續(xù)提高，越來越多的企業(yè)開始拓展海外市場，參與到國際競爭中，極大地提高了中國基建的國際影響力，為基建行業(yè)的海外市場開發(fā)，提供強(qiáng)大的技術(shù)支持與項目支持。2、不利因素（1）原材料價格波動大建筑行業(yè)所需的主要原材料為鋼材、水泥、瀝青等，原材料采購費用在經(jīng)營成本中占據(jù)較大比重。近幾年，受物價水平變動、市場供求不平衡、國際原材料價格波動等因素影響，主要原材料價格波動幅度較大，這對施工企業(yè)的原材料成本管控、存量管理、資金鏈管控等方面造成較大影響，增加企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，從而影響基建企業(yè)的盈利水平。（2）企業(yè)將面臨更大資金壓力基建施工企業(yè)資金占用量大，經(jīng)營過程中需要繳納投標(biāo)保證金、履約保證金、農(nóng)民工工資支付保證金和工程質(zhì)量保證金等，通常還需在施工前墊付原材料、勞務(wù)等款項，投資建設(shè)類項目因具有投資性質(zhì)資金需求量更大。近年來，隨著國家持續(xù)加大基建產(chǎn)業(yè)的扶持力度，各企業(yè)積極推動工程項目建設(shè)，各類項目的中標(biāo)合同金額和合同保有量也在持續(xù)提升。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模上升，未來工程施工的資金需求預(yù)計也將明顯增加，進(jìn)一步加大基建企業(yè)的資金管理及籌資壓力，對企業(yè)的正常經(jīng)營管理造成一定影響。（3）特殊專業(yè)型人才儲備不足技術(shù)人才作為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要保障，為加快推動企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，基建企業(yè)注重自有人才的培養(yǎng)，積極培養(yǎng)專業(yè)技術(shù)過硬、綜合素質(zhì)較高的工程通用性人才隊伍。但是隨著高等級公路建設(shè)需求增加，偏遠(yuǎn)地區(qū)施工項目增加，技術(shù)、結(jié)構(gòu)復(fù)雜的特大型橋梁，復(fù)雜地質(zhì)下的隧道項目逐漸增多，行業(yè)對掌握此類復(fù)雜施工技術(shù)的特殊專業(yè)型人才需求明顯提高，若企業(yè)人才隊伍培養(yǎng)無法滿足項目需求，將會對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展造成一定沖擊。八、競爭格局根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、市場份額和競爭力等因素，可以將我國基建企業(yè)分為三個梯隊。第一梯隊主要為中國建筑、中國鐵建、中國中鐵、中國電建等大型央企和國企，這些企業(yè)規(guī)模大、實力強(qiáng)，占據(jù)了較大的市場份額，是中國基建行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。第二梯隊包括一些具有一定規(guī)模和實力的地方建筑企業(yè)，這類企業(yè)在區(qū)域市場具有較強(qiáng)的競爭力，并在某些特定領(lǐng)域或項目上表現(xiàn)出色。第三梯隊為規(guī)模較小、競爭力相對較弱的建筑企業(yè)，這些企業(yè)可能在某些細(xì)分市場或特定項目