中小企業(yè)多元化的債權(quán)融資創(chuàng)新方式與方法

中小企業(yè)多元化的債權(quán)融資創(chuàng)新方式與方法22

企業(yè)多元化的債務(wù)融資

（一）傳統(tǒng)銀行貸款

1、傳統(tǒng)銀行貸款的條件

新形勢(shì)、新經(jīng)濟(jì)、新理念、新估值。2、傳統(tǒng)銀行貸款的爭(zhēng)取技巧新銀企關(guān)系的建立。

33（二）銀行貿(mào)易貸款1、銀行貿(mào)易貸款的條件2、銀行貿(mào)易貸款的爭(zhēng)取技巧44（三）銀行供應(yīng)鏈貸款55

（四）銀行委托貸款1、銀行委托貸款的條件（1）銀行委托貸款的政策（2）銀行委托貸款的目的和意圖（3）銀行委托貸款業(yè)務(wù)開展2、銀行委托貸款的爭(zhēng)取技巧最新銀行委托貸款操作圖例解析66（五）非銀行金融企業(yè)融資1、信托融資2、小額貸款公司融資3、擔(dān)保公司融資4、典當(dāng)行融資5、民間錢莊融資6、其他社會(huì)化融資77（六）出售公司存量股份融資（1）算靜態(tài)每股收益（2）行業(yè)PE（3）出售公司存量股份融資的價(jià)格88

（七）企業(yè)需要私募股權(quán)融資情形分析

（1）債權(quán)融資不可能

（2）資產(chǎn)負(fù)債率超過70%

（3）股權(quán)過于集中

（4）改善家族企業(yè)狀況

（5）地方政府支持

（6）行業(yè)認(rèn)可

（7）品牌影響

（8）引進(jìn)外腦

（9）職業(yè)經(jīng)理人或者職業(yè)董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān)等高管

（10）權(quán)力勢(shì)力。991010

（八）企業(yè)債權(quán)融資方式1、企業(yè)發(fā)行短期融資券發(fā)行主體（1）各種信用級(jí)別的企業(yè)（2）根據(jù)企業(yè)性質(zhì)，由董事會(huì)或股東會(huì)對(duì)發(fā)行條款和相關(guān)事宜作出決議發(fā)行條款（1）規(guī)模：發(fā)行規(guī)模最高不超過凈資產(chǎn)40%的上限（2）期限：不超過1年（3）發(fā)行利率：通過簿記建檔的方式確定（4）發(fā)行價(jià)格：通過簿記建檔的方式確定（5）擔(dān)保：無強(qiáng)制擔(dān)保（6）評(píng)級(jí)：要求評(píng)級(jí)，且債券信用級(jí)別良好，但未對(duì)債券級(jí)別作出明確的要求發(fā)行審批（1）由具有資格的商業(yè)銀行作為承銷商（3）向銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)議注冊(cè)，一次注冊(cè)、多次發(fā)行；企業(yè)應(yīng)在注冊(cè)后2個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行發(fā)行交易（1）登記托管、上市交易：由中央債券登記結(jié)算有限責(zé)任公司統(tǒng)一登記托管，在銀行間市場(chǎng)交易（2）簿記管理人：公司需要為融資券持有人聘請(qǐng)簿記管理人1111

2、企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)融資發(fā)行主體（1）目前發(fā)行的主要以資質(zhì)較高的大型央企為主（2）根據(jù)企業(yè)性質(zhì)，由董事會(huì)或股東會(huì)對(duì)發(fā)行條款和相關(guān)事宜作出決議發(fā)行條款（1）規(guī)模：發(fā)行規(guī)模最高不超過凈資產(chǎn)40%的上限（2）期限：通常為3-5年（3）發(fā)行利率：通過簿記建檔的方式確定（4）發(fā)行價(jià)格：通過簿記建檔的方式確定（5）擔(dān)保：無強(qiáng)制擔(dān)保（6）評(píng)級(jí)：要求評(píng)級(jí)，且債券信用級(jí)別良好，但未對(duì)債券級(jí)別作出明確的要求發(fā)行審批（1）由具有資格的商業(yè)銀行作為承銷商（3）向銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)議注冊(cè)，一次注冊(cè)、多次發(fā)行；首次發(fā)行的規(guī)模不高于核準(zhǔn)規(guī)模的50%發(fā)行交易（1）登記托管、上市交易：由中央債券登記結(jié)算有限責(zé)任公司統(tǒng)一登記托管，在銀行間市場(chǎng)交易（2）簿記管理人：公司需要為中期票據(jù)持有人聘請(qǐng)簿記管理人1212

3、發(fā)行企業(yè)債券融資

發(fā)行人主管部門投資項(xiàng)目主承銷商（承銷團(tuán)）投資者審計(jì)師擔(dān)保人評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)律師發(fā)行核準(zhǔn)規(guī)模期限審計(jì)擔(dān)保評(píng)級(jí)法律意見包銷認(rèn)購1313