財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)中收購方財(cái)務(wù)顧問的法律責(zé)任

財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)中收購方財(cái)務(wù)顧問法律責(zé)任一、收購方財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)涉及的法律法規(guī)收購方財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)涉及的主要法規(guī)有：《證券法》《上市公司收購管理辦法》《上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》《關(guān)于執(zhí)行《上市公司收購管理辦法》等有關(guān)規(guī)定具體事項(xiàng)的通知》《證券期貨法律適用意見7號(hào)》《證券期貨法律適用意見8號(hào)》《證券期貨法律適用意見9號(hào)》《現(xiàn)金選擇權(quán)投資者業(yè)務(wù)操作指南》《關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行《上市公司收購管理辦法》等有關(guān)規(guī)定的通知》《關(guān)于上市公司收購有關(guān)界定情況的函》《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》《信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第15號(hào)——權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》《信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第16號(hào)——上市公司收購報(bào)告書》《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第17號(hào)——要約收購報(bào)告書》《信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第19號(hào)——豁免要約收購申請(qǐng)文件》《上市公司要約收購業(yè)務(wù)指引》《上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)監(jiān)管工作規(guī)程》《深圳證券交易所上市公司以集中競價(jià)方式回購股份業(yè)務(wù)指引》《上海證券交易所上市公司持續(xù)督導(dǎo)工作指引》《反壟斷法》等。二、收購方財(cái)務(wù)顧問的法律責(zé)任《上市公司收購管理辦法》第六十五條對(duì)收購方財(cái)務(wù)顧問應(yīng)該履行的職責(zé)做了明確、全面的規(guī)定，具體包括：（一）對(duì)收購人的相關(guān)情況進(jìn)行盡職調(diào)查；（二）應(yīng)收購人的要求向收購人提供專業(yè)化服務(wù)，全面評(píng)估被收購公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況，幫助收購人分析收購所涉及的法律、財(cái)務(wù)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，就收購方案所涉及的收購價(jià)格、收購方式、支付安排等事項(xiàng)提出對(duì)策建議，并指導(dǎo)收購人按照規(guī)定的內(nèi)容與格式制作申報(bào)文件；（三）對(duì)收購人進(jìn)行證券市場規(guī)范化運(yùn)作的輔導(dǎo)，使收購人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員熟悉有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，充分了解其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任，督促其依法履行報(bào)告、公告和其他法定義務(wù)；（四）對(duì)收購人是否符合本辦法的規(guī)定及申報(bào)文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行充分核查和驗(yàn)證，對(duì)收購事項(xiàng)客觀、公正地發(fā)表專業(yè)意見；（五）接受收購人委托，向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送申報(bào)材料，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的審核意見，組織、協(xié)調(diào)收購人及其他專業(yè)機(jī)構(gòu)予以答復(fù)；（六）與收購人簽訂協(xié)議，在收購?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)，持續(xù)督導(dǎo)收購人遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定、證券交易所規(guī)則、上市公司章程，依法行使股東權(quán)利，切實(shí)履行承諾或者相關(guān)約定?！渡鲜泄静①徶亟M財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第十九條也有類似的規(guī)定。上述職責(zé)中的第一項(xiàng)、第四項(xiàng)、第五項(xiàng)涉及的法規(guī)主要包括：《上市公司收購管理辦法》第十七條第二款、第二十八條、第三十五條第二款、第三十六條第一款、第五十條第一款(六)第二款（一）、第六十六條、第六十八條；《上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第二十一條第一款、第二十二條、第二十四條、第二十六條、第二十八條；《證券法》第一百七十三條；《信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第16號(hào)——上市公司收購報(bào)告書》第三十九條；《信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第17號(hào)——要約收購報(bào)告書》第二十條；《反壟斷法》第二十一條（三）、第三十一條第二款。第二項(xiàng)涉及的法規(guī)主要包括：《上市公司收購管理辦法》第六十六條、第六十八條、第六十九條；《上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條。第三項(xiàng)涉及的法規(guī)主要包括：《上市公司收購管理辦法》第六十六條；《上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第二十三條、第二十六條、第三十四條。第十三條：持續(xù)督導(dǎo)期屆滿，上市公司或相關(guān)當(dāng)事人存在下列事項(xiàng)之一的，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，直至相關(guān)事項(xiàng)全部完成：（一）募集資金未全部使用完畢；（二）可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股、換股、行權(quán)尚未完成；（三）上市公司或相關(guān)當(dāng)事人承諾事項(xiàng)未完全履行；（四）其他尚未完結(jié)的事項(xiàng)。第三十六條：財(cái)務(wù)顧問應(yīng)就上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員可能損害上市公司利益的行為進(jìn)行現(xiàn)場盡職調(diào)查。如發(fā)現(xiàn)存在損害上市公司利益的情況，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)及時(shí)向本所報(bào)告，并督促其提供解決方案。第三十八條：財(cái)務(wù)顧問還應(yīng)履行如下持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)：（一）督促收購人及時(shí)辦理股權(quán)過戶手續(xù)，并依法履行報(bào)告和公告義務(wù)。自收購人公告上市公司收購報(bào)告書之日起三十日內(nèi)未完成股權(quán)過戶手續(xù)的，應(yīng)督促上市公司及時(shí)履行信息披露義務(wù)，說明未完成股權(quán)過戶的原因。第三十九條：財(cái)務(wù)顧問還應(yīng)履行如下持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)：（一）涉及上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，在相關(guān)資產(chǎn)過戶完成后三個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)資產(chǎn)過戶事宜和相關(guān)后續(xù)事項(xiàng)的合規(guī)性及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見并予以公告。（三）上市公司就并購重組事項(xiàng)出具盈利預(yù)測報(bào)告的，在相關(guān)并購重組活動(dòng)完成后，凡不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司或購買資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤未達(dá)到盈利預(yù)測報(bào)告或資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告預(yù)測金額80%的，財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人應(yīng)按照《財(cái)務(wù)顧問辦法》的規(guī)定，在相關(guān)定期報(bào)告披露后兩個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)告、公告說明上市公司未實(shí)現(xiàn)盈利預(yù)測的原因，并在年度股東大會(huì)和指定媒體上向股東和社會(huì)公開道歉。2、其他機(jī)構(gòu)關(guān)于持續(xù)督導(dǎo)期間收購方財(cái)務(wù)顧問法律責(zé)任之規(guī)定深交所未對(duì)持續(xù)督導(dǎo)期間收購方財(cái)務(wù)顧問的法律責(zé)任做任何規(guī)定。證監(jiān)會(huì)2007年證監(jiān)公司字[2007]20號(hào)《上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)監(jiān)管工作規(guī)程》對(duì)上交所、深交所和各地監(jiān)管局對(duì)上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)的監(jiān)管職責(zé)和工作要求做了說明。其中與收購方財(cái)務(wù)顧問相關(guān)，并要求財(cái)務(wù)顧問承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的包括：（1）《工作規(guī)程》中要求：通過協(xié)議收購，涉及外資的，如收購人為在境外設(shè)立的離岸公司（如BVI公司），證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格監(jiān)管，要求收購人提供盡可能詳細(xì)的資料，以及財(cái)務(wù)顧問、律師等專業(yè)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見，并充分披露相關(guān)信息，出具相關(guān)承諾。（2）《工作規(guī)程》要求各地證監(jiān)局對(duì)收購方財(cái)務(wù)顧問采取如下事中監(jiān)管措施：發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)顧問未按照《上市公司收購管理辦法》履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的，可以要求財(cái)務(wù)顧問提供工作底稿及盡職調(diào)查說明。認(rèn)為財(cái)務(wù)顧問解釋后仍存在疑點(diǎn)的，應(yīng)進(jìn)行實(shí)地核查。實(shí)地核查后，確實(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)顧問未勤勉盡責(zé)履行職責(zé)的，提出處理建議并將疑點(diǎn)計(jì)入財(cái)務(wù)顧問的誠信檔案；若財(cái)務(wù)顧問不配合證監(jiān)局的檢查工作，立即將情況及處理建議報(bào)告上市部。（3）《工作規(guī)程》要求各地證監(jiān)局對(duì)收購方財(cái)務(wù)