論“相互保”是否為保險合同之重大保險風(fēng)險測試

論“相互?！笔欠駷楸ｋU合同之重大保險風(fēng)險測試論“相互?！笔欠駷楸ｋU合同之重大保險風(fēng)險測試10月中旬，螞蟻金服聯(lián)合國內(nèi)首家相互制壽險機構(gòu)——信美人壽相互保險社推出一款相互保險產(chǎn)品“相互?！?，正式在支付寶上線。一個非常有趣的問題類似“相互保”這種相互保險產(chǎn)品能否通過重大保險風(fēng)險測試？從而適用保險合同會計準(zhǔn)則？這是一個非常有趣的問題，也非常值得行業(yè)思考。本文首先介紹一下相互保險的歷史發(fā)展背景，然后再來探究相互保險的重大保險風(fēng)險測試問題。1.“相互保險”的發(fā)展歷史相互保險作為一種保險形式，已經(jīng)在世界上存在近300年的歷史。1752年，以雷電實驗而舉世聞名的美國著名科學(xué)家本杰明·富蘭克林（BenjaminFranklin）在當(dāng)時還處于英國殖民階段的費城設(shè)立“費城房屋火災(zāi)損失保險相互社（PhiladelphiaContributionshipfortheInsuranceofHousesFromLossbyFire）”，開創(chuàng)了國際相互保險行業(yè)。相互制保險作為保險市場的重要一員，在19世紀(jì)60年代國際保險市場上非常盛行，當(dāng)時相互制公司在美國保險市場的市場份額曾經(jīng)超過60%，在日本的市場份額一度超過75%。根據(jù)國際互助與相互保險聯(lián)合會（ICMIF）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年度互助與相互保險在全球保險市場的保費收入份額占比為27%。論“相互保”是否為保險合同之重大保險風(fēng)險測試其中，互助與相互保險在北美保險市場的保費收入份額占比為37%，在歐洲市場的保費收入份額占比為31%，在亞澳地區(qū)的保費收入份額占比為15%，在拉美地區(qū)的保費收入份額占比為12%，在非洲市場的保費收入份額占比為3%。2.相互保險產(chǎn)品能通過目前保險企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定的“重大保險風(fēng)險測試”嗎？在目前的保險企業(yè)會計準(zhǔn)則下，一個合同要適用于保險會計準(zhǔn)則的話，需要通過所謂的“重大保險風(fēng)險測試（RiskTransferTesting）”，這是中國精算師考試和北美產(chǎn)險精算師考試中的一個重要考試內(nèi)容?，F(xiàn)在一個現(xiàn)實的精算考試題來了，那就是：相互保險產(chǎn)品能夠通過重大保險風(fēng)險測試嗎？首先，精算師必須明確的一點是，重大保險風(fēng)險測試是基于單個合同層面進行的，而不是基于整體產(chǎn)品組合層面進行的。這是什么意思呢？如果相互保險產(chǎn)品是每個投保人和相互保險公司單獨簽署的合同，那么重大保險風(fēng)險測試是基于這個單體的合同基礎(chǔ)進行測算的，而不是基于所有投保人全部整體進行測算的。假設(shè)相互保險產(chǎn)品“相互?！痹诜缮媳徽J(rèn)定為是每個投保人和信美相互單獨簽署的合同，下面以中國保險業(yè)采用的、國際保險精算領(lǐng)域最為流行的ERD算法來計算一下其重大保險風(fēng)險測試結(jié)果。當(dāng)然，保險企業(yè)會計準(zhǔn)則中關(guān)于直接保險的重大保險風(fēng)險測試采用的是“簡化算法”，而此處采用的實際上是比“簡化算法”更為嚴(yán)格的通常在再保險領(lǐng)域應(yīng)用的ERD算法。如果在ERD算法下能夠通過重大保險風(fēng)險測試，那么必然能夠在“簡化算法”下通過測試。ERD算法的計算公式如下：論“相互?！笔欠駷楸ｋU合同之重大保險風(fēng)險測試假設(shè)以某個投保人的重疾發(fā)生率0.1%為例進行測算，單體合同項下的預(yù)期保費是30萬元*0.1%=300元，這個預(yù)期保費將作為ERD算法測試的分母。這里需要說明的是，如果采用預(yù)期型保險產(chǎn)品形式，這個合同的純保費也將是300元。換句話說，在重大保險風(fēng)險測試上，保費到底是先付還是后付，并不是影響測試的重要因素，因為ERD算式的分母是一致的。接下來再來看一下ERD算式的分子。這個合同有0.1%的概率發(fā)生（30萬元-300元）的凈損失，因此該合同的ERD結(jié)果就是：按照ERD算法測試的規(guī)定，當(dāng)ERD指標(biāo)值高于1%時，就通過重大保險風(fēng)險測試，何況99.9%的ERD指標(biāo)值。由此可見，如果相互保險產(chǎn)品是每個投保人和相互保險公司單獨簽署的合同，那么相互保險產(chǎn)品通過重大保險風(fēng)險測試不是問題，它與產(chǎn)品的保費先付或者后付無關(guān)。3.重大保險風(fēng)險測試基于整體產(chǎn)品業(yè)務(wù)組合層面進行測試的話合理嗎？當(dāng)重大保險風(fēng)險測試基于整體產(chǎn)品業(yè)務(wù)組合層面進行時，不用說相互保險產(chǎn)品，很多常規(guī)的、普遍存在的保險產(chǎn)品都無法通過重大保險風(fēng)險測試。舉個簡單的例子來說明其道理。以一個1000萬人的人身意外險組合為例，假設(shè)意外發(fā)生概率為0.02%，每張保單的保險金額為10萬元，每張保單的純保費為20元?，F(xiàn)在的問題來了，由這1000萬人組成的意外險產(chǎn)品業(yè)務(wù)組合，能通過重大保險風(fēng)險測試ERD算法嗎？這里不得不注意，由于1000萬人的基數(shù)太大了，在大數(shù)法則的作用下整個產(chǎn)品業(yè)務(wù)組合的波動性變異系數(shù)已經(jīng)被壓縮得很小。下面是一段帶方括號（【】）的文字，可能是一段只有保險精算師才能看懂的文字，如果您不是精算師，請略過該部分，相信精算師的數(shù)學(xué)推算能力并直接閱讀后面的結(jié)論即可?！居芒貾代表這個業(yè)務(wù)組合的純保費總額（實際上這里是20元/人*1000萬人=2億元），②x為這個業(yè)務(wù)組合的總損失金額，③f（x）為x的概率密度函數(shù)，④當(dāng)業(yè)務(wù)組合中人數(shù)N足夠多時，f（x）接近于標(biāo)準(zhǔn)差為的正態(tài)分布，⑤在不考慮折現(xiàn)的情況下對ERD算式使用微積分計算如下：論“相互?！笔欠駷楸ｋU合同之重大保險風(fēng)險測試當(dāng)N沒有趨近于無限大時，損失金額服從損失概率為p的二項式分布，由于純保費等于損失均值，以上公式=論“相互?！笔欠駷楸ｋU合同之重大保險風(fēng)險測試】由此可以看出，業(yè)務(wù)組合的投保人數(shù)N越多，損失概率p越大，越不容易通過重大保險風(fēng)險測試。在上例中，基于1000萬個投保人的人身意外險業(yè)務(wù)組合的保險風(fēng)險比例ERD指標(biāo)值等于0.9%，小于1%，沒有通過重大保險風(fēng)險測試。由此可見，一些普通的保險產(chǎn)品，在基于單體合同層面進行測試時是可以通過重大保險風(fēng)險測試的；而在基于整體產(chǎn)品業(yè)務(wù)組合層面進行測試時則不一定能夠通過重大保險風(fēng)險測試。同樣的一個產(chǎn)品，只是由于測算層面的不同而得到截然相反的結(jié)論，這種現(xiàn)象合理嗎？目前的保險會計準(zhǔn)則的相關(guān)技術(shù)規(guī)定合適嗎？“保險”到底是什么？什么是“保險”？目前，在業(yè)界，關(guān)于“相互?！钡暮贤芍黧w問題尚未完全明確，因此，重大保險風(fēng)險測試到底是基于單體合同層面進行還是基于整體產(chǎn)品業(yè)務(wù)組合層面進行，業(yè)界也是仁者見仁，智者見智。業(yè)界有精算師在對“相互保”進行深入思考后提出這樣一個觀點：“合同是形式，產(chǎn)品是本質(zhì)。是否計入了保費收入是形式，組織了保險功能是本質(zhì)！”對此觀點，Ican’tagreemore（心折首肯）。客觀地講，“相互保”這個新興保險產(chǎn)品給業(yè)界帶來的思考很多很多，它也在不斷地讓我們加深著對“保險是什么？什么是保險？”的理解。在北美精算師（FSA）資格證書的上方，寫著英國著名藝術(shù)批評家JohnRuskin的一句名言：“Theworkofscienceistosubstitutefa