我國鋰電隔膜行業(yè)馬太效應(yīng)凸顯-未來干濕法兩種路線有望互補(bǔ)并存

-1-我國鋰電隔膜行業(yè)馬太效應(yīng)凸顯-未來干濕法兩種路線有望互補(bǔ)并存1、鋰電隔膜概述鋰電池主要由四大材料：正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜和其他部件組成。隔膜的作用是將電池的正極、負(fù)極分開，避免正負(fù)極接觸短路，提供微孔通道保證電解質(zhì)離子自由通過。隔膜是保證電池體系安全、影響電池性能的關(guān)鍵材料。隔膜的性能決定了電池的界面結(jié)構(gòu)、內(nèi)阻等，直接影響電池的容量、循環(huán)以及安全性能等特性，性能優(yōu)異的隔膜對提高電池的綜合性能具有重要的作用。一般高性能鋰電池需要隔膜具有厚度均勻性以及優(yōu)良的力學(xué)性能（包括拉伸強(qiáng)度和抗穿刺強(qiáng)度）、透氣性能、理化性能（包括潤濕性、化學(xué)穩(wěn)定性、熱穩(wěn)定性、安全性）。鋰電池隔膜主要通過干法和濕法兩種不同工藝制備而成。根據(jù)技術(shù)路線不同，鋰電池隔膜可分為干法單向拉伸工藝隔膜、干法雙向拉伸工藝隔膜、濕法工藝隔膜。隔膜技術(shù)路線的基本情況項(xiàng)目干法濕法生產(chǎn)方式單向拉伸雙向拉伸單向、雙向拉伸工藝原理晶片分離晶型轉(zhuǎn)換熱致相分離工藝特點(diǎn)設(shè)備復(fù)雜，精度要求高，控制難度高，污染小設(shè)備復(fù)雜，投資大，需要成孔劑輔助成孔設(shè)備復(fù)雜，投資大，工藝復(fù)雜，成本高主要產(chǎn)品單層PP、PE隔膜以及復(fù)合隔膜單層PP隔膜PE隔膜主要優(yōu)點(diǎn)微孔尺寸和分布均勻，導(dǎo)通性好，PP耐高溫及抗氧化性好，能生產(chǎn)單層和多層隔膜工藝簡單，強(qiáng)度高，厚度范圍寬，短路率低微孔尺寸和分布均勻，適宜生產(chǎn)較薄產(chǎn)品主要缺點(diǎn)橫向拉伸強(qiáng)度低，短路率稍高孔徑不均勻，穩(wěn)定性差，只能生產(chǎn)單層PP膜工藝復(fù)雜成本高，不環(huán)保，只能生產(chǎn)單層PE膜隔膜技術(shù)路線的性能對比性質(zhì)參數(shù)干法工藝濕法工藝對比結(jié)論一致性厚度12-30μm5-30μm濕法厚度更薄一致性上，干法單拉和濕法相當(dāng)孔徑分布15-40μm25-50μm孔徑范圍不同孔隙率30%-50%35%-55%濕法孔隙率更高穩(wěn)定性橫向拉伸強(qiáng)度/Mpa<100130-150濕法橫向拉伸強(qiáng)度更高穩(wěn)定性上，濕法力學(xué)性能好于干法，干法熱學(xué)性能好于濕法縱向拉伸強(qiáng)度/Mpa130-160140-160濕法縱向拉伸強(qiáng)度略高橫向熱收縮率/120度<1%<6%干法橫向熱收縮性更好縱向熱收縮率/120度<3%<3%干法縱向熱收縮性更好安全性穿刺強(qiáng)度/gf200-400300-550濕法穿刺強(qiáng)度更好安全性上，濕法碰撞性能好于干法，干法熱失控上好于濕法閉孔溫度/°C145130干法閉孔溫度更高熔斷溫度/°C170150干法熔斷溫度更高2、中國是全球鋰電隔膜行業(yè)的中流砥柱隔膜是鋰電池中的核心內(nèi)層組件之一，是制造鋰電池原材料中具有高附加值的材料。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年，全球鋰電池隔膜出貨量達(dá)到165億平方米；中國鋰電隔膜出貨量達(dá)133.2億平米，同比增長65.26%，占據(jù)全球80.7%的市場份額，有望成為繼負(fù)極、電解液之后第三個(gè)實(shí)現(xiàn)全面出口的鋰電中游材料。隔膜是鋰電池中的核心內(nèi)層組件之一，是制造鋰電池原材料中具有高附加值的材料。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年，全球鋰電池隔膜出貨量達(dá)到165億平方米；中國鋰電隔膜出貨量達(dá)133.2億平米，同比增長65.26%，占據(jù)全球80.7%的市場份額，有望成為繼負(fù)極、電解液之后第三個(gè)實(shí)現(xiàn)全面出口的鋰電中游材料。3、當(dāng)前濕法技術(shù)路線占主流，未來將形成干濕法兩種路線互補(bǔ)并存隨著下游動(dòng)力、數(shù)碼鋰電池對能量密度要求不斷提高，而濕法隔膜厚度更薄，對提高鋰電池能量密度有優(yōu)勢，所以當(dāng)前國內(nèi)鋰電隔膜市場出貨主要以濕法隔膜為主，2022年市場占比達(dá)75%，出貨量61.7億平方米。不過，干法隔膜成本優(yōu)勢凸顯，在儲能、小動(dòng)力電池增長帶動(dòng)下，出貨量增速快速上行，2022年出貨量達(dá)9.8億平方米。長期來看，干濕法隔膜仍將憑借各自的優(yōu)勢呈現(xiàn)并存的狀態(tài)。隨著下游動(dòng)力、數(shù)碼鋰電池對能量密度要求不斷提高，而濕法隔膜厚度更薄，對提高鋰電池能量密度有優(yōu)勢，所以當(dāng)前國內(nèi)鋰電隔膜市場出貨主要以濕法隔膜為主，2022年市場占比達(dá)75%，出貨量61.7億平方米。不過，干法隔膜成本優(yōu)勢凸顯，在儲能、小動(dòng)力電池增長帶動(dòng)下，出貨量增速快速上行，2022年出貨量達(dá)9.8億平方米。長期來看，干濕法隔膜仍將憑借各自的優(yōu)勢呈現(xiàn)并存的狀態(tài)。我國干法隔膜出貨量增速快速上行的主要原因解析4、鋰電隔膜行業(yè)馬太效應(yīng)凸顯在市場競爭方面，由于鋰電隔膜行業(yè)的重資產(chǎn)屬性，市場具有較高壁壘，內(nèi)部競爭者成本盈利水平分化，已形成一超多強(qiáng)的競爭格局，行業(yè)集中度高。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，恩捷股份以接近40%的市場份額排名第一，其次是星源材質(zhì)，兩家累計(jì)市場份額超過50%。在市場競爭方面，由于鋰電隔膜行業(yè)的重資產(chǎn)屬性，市場具有較高壁壘，內(nèi)部競爭者成本盈利水平分化，已形成一超多強(qiáng)的競爭格局，行業(yè)集中度高。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，恩捷股份以接近40%的市場份額排名第一，其次是星源材質(zhì)，兩家累計(jì)市場份額超過50%。5、濕法隔膜領(lǐng)域“一超多強(qiáng)”，干法隔膜領(lǐng)域“三足鼎立”具體從細(xì)分市場來看，濕法隔膜領(lǐng)域“一超多強(qiáng)”，恩捷股份龍頭地位穩(wěn)固。根據(jù)相關(guān)資料可知，2022年，我國濕法隔膜出貨量排名靠前的企業(yè)分別為上恩捷股份、中材科技、金力股份、星源材質(zhì)、厚生新能源、北星新材、藍(lán)科途和滄州明珠。具體從細(xì)分市場來看，濕法隔膜領(lǐng)域“一超多強(qiáng)”，恩捷股份龍頭地位穩(wěn)固。根據(jù)相關(guān)資料可知，2022年，我國濕法隔膜出貨量排名靠前的企業(yè)分別為上恩捷股份、中材科技、金力股份、星源材質(zhì)、厚生新能源、北星新材、藍(lán)科途和滄州明珠。干法隔膜領(lǐng)域“三足鼎立”，2022年出貨量排名靠前的企業(yè)分別為中興新材、星源材質(zhì)、惠強(qiáng)新材、博盛新材、滄州明珠等，并且隨著龍頭企業(yè)12μm三層共擠隔膜批量供應(yīng)，市場集中度有望進(jìn)一步提高。干法隔膜領(lǐng)域“三足鼎立”，2022年出貨量排名靠前的企業(yè)分別為中興新材、星源材質(zhì)、惠強(qiáng)新材、博盛新材、滄州明珠等，并且隨著龍頭企業(yè)12μm三層共擠隔膜批量供應(yīng)，市場集中度有望進(jìn)一步提高。整體