2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務(wù)考試黑金試題附答案

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、下列關(guān)于教育分類說法正確的是（）。Ⅰ.子女教育規(guī)劃Ⅱ.繼續(xù)教育規(guī)劃Ⅲ.在職培訓(xùn)規(guī)劃Ⅳ.職業(yè)教育規(guī)劃A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

2、下列關(guān)于分層抽樣法，說法正確的是（）。Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干分Ⅱ.在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的為權(quán)重建立組合Ⅳ.適用證券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

3、以未來價格上升帶來的價格收益為投資目標(biāo)的證券組合屬于（）。A.平衡型證券組合B.增長型證券組合C.收入型證券組合D.貨幣市場型證券組合

4、（）即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場價格大于實際價格的經(jīng)濟現(xiàn)象。A.金融泡沫B.虛假繁榮C.過度繁榮D.金融假象

5、葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號包括（）等幾種情況。Ⅰ.股價突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線Ⅱ.平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線Ⅲ.殷價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌Ⅳ.股價向上突破平均線.但立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降Ⅴ.股價跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

6、美國“9.11”事件導(dǎo)致航空業(yè)出現(xiàn)衰退跡象，這種衰退屬于（）A.絕對衰退B.相對衰退C.偶然衰退D.自然衰退

7、根據(jù)有關(guān)行業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)分為（）。Ⅰ.極高寡占型Ⅱ.低集中寡占型Ⅲ.低集中競爭型Ⅳ.分散競爭型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

8、下列關(guān)于家庭風(fēng)險保障項目的說法正確的是（）。Ⅰ.家庭風(fēng)險保障項目可分為階段項目和長期項目Ⅱ.對于階段性的保障項目應(yīng)該為客戶配置定期壽險，以應(yīng)對階段性的風(fēng)險保障需求Ⅲ.對于階段性的保障項目應(yīng)該為客戶配置終身壽險，以應(yīng)對家庭長期的風(fēng)險保障需求Ⅳ.對于長期的保障項目。應(yīng)該為客戶配置終身壽險，以應(yīng)對家庭長期的風(fēng)險保障需求Ⅴ.對于長期的保障項目。應(yīng)該為客戶配置定期壽險，以應(yīng)對階段性的風(fēng)險保障需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅱ.Ⅴ

9、利用單根K線研判行情，主要從（）方面進行考慮。Ⅰ、上下影線的長短Ⅱ、實體的陰陽Ⅲ、實體的長短與上下影線長短之間的關(guān)系Ⅳ、實體的長短A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

10、關(guān)于支撐線和壓力線說法錯誤的是（）。Ⅰ.支撐線和壓力線可以相互轉(zhuǎn)化Ⅱ.—條壓力線被突破，則成為支撐線Ⅲ.壓力線是指股價上漲到某價位附近時，出現(xiàn)買方増加，賣方減少的情況，使股價停止上漲的直線Ⅳ.對支撞線和壓力線的修正過程是對現(xiàn)有各個支撐線和壓力線重要性的確認(rèn)A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

11、量化風(fēng)險的手段和工具包括（）。Ⅰ.VaR法Ⅱ.敏感性分析法Ⅲ.情景分析法Ⅳ.壓力測試A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

12、下列關(guān)于Stata的說法,正確的有（）。Ⅰ.Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點Ⅱ.在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢Ⅲ.幾乎具有所有計量經(jīng)濟學(xué)模型估計的功能Ⅳ.幾乎具有所有計量經(jīng)濟學(xué)模型檢驗的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

13、遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括（）。Ⅰ.遺囑Ⅱ.遺產(chǎn)委任書Ⅲ.遺產(chǎn)信托Ⅳ.財產(chǎn)保險Ⅴ.贈與A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

14、假定某公司在未來每期支付的每股股息為8元，必要收益率為10％，而當(dāng)前股票價格為65元，則每股股票凈現(xiàn)值為（）元。A.15B.20C.25D.30

15、技術(shù)分析方法的類別有（）。I.波浪類II.K線類Ⅲ.形態(tài)類Ⅳ.切線類V.指標(biāo)類A.I、II、IIIB.II、III、IV、VC.II、III、VD.I、II、III、IV、V

16、在進行上市公司調(diào)研時通常遵循的流程有()。Ⅰ．編寫調(diào)研計劃，如調(diào)研目的、調(diào)研對象、調(diào)研內(nèi)容等Ⅱ．調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析Ⅲ．實地調(diào)研Ⅳ．撰寫調(diào)研報告，主要包括調(diào)研成果和投資建議．然后依規(guī)發(fā)表報告A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

17、通常，對于（）型投資者而言，傾向于在保證本金的基礎(chǔ)上維持資金增值，進而選擇低風(fēng)險投資產(chǎn)品。A.成長B.保守C.穩(wěn)健D.激進

18、下列能夠進行信用風(fēng)險緩釋來轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險的方式有（）。Ⅰ.合格的抵（質(zhì)）押品Ⅱ.股票Ⅲ.凈額結(jié)算Ⅳ.保證和信用衍生工具A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

19、一般而言，風(fēng)險偏好型客戶會傾向于選擇（）。Ⅰ垃圾債券Ⅱ股指期貨Ⅲ投資于新興產(chǎn)業(yè)的股票型基金Ⅳ貨幣型基金A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20、量化風(fēng)險的手段和工具包括（）。Ⅰ.VaR法Ⅱ.敏感性分析法Ⅲ.情景分析法Ⅳ.壓力測試A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

21、下列各項中，正確的是()。A.失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)／月固定支出B.意外或災(zāi)害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險理賠金+現(xiàn)有負(fù)債)／基本費用C.意外或災(zāi)害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+現(xiàn)有負(fù)債)／基本費用D.失業(yè)保障月數(shù)一不可變現(xiàn)資產(chǎn)／月固定支出

22、下列關(guān)于GDP與證券市場波動關(guān)系的表述，錯誤的是（）。A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢B.高通貨膨脹下的GDP增長將導(dǎo)致證券市場行情下跌C.當(dāng)GDP負(fù)增長速度逐漸減緩并呈現(xiàn)向正增長轉(zhuǎn)變的趨勢時，證券市場走勢將由下跌轉(zhuǎn)為上升D.GDP增長，證券市場將同步上升

23、證券公司的證券投資顧問服務(wù)收費模式有（）。Ⅰ．業(yè)務(wù)期限收取固定顧問服務(wù)費用Ⅱ．業(yè)務(wù)期限內(nèi)按客戶資產(chǎn)規(guī)模的一定比例收取顧問服務(wù)費用Ⅲ．業(yè)務(wù)期限內(nèi)按資產(chǎn)增值的部分提取一定比例的業(yè)績報酬Ⅳ．按差別傭金方式收取顧問服務(wù)費用A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

24、下列關(guān)于道氏理論的主要原理，說法正確的是（）I.市場平均價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ.市場波動具有某種趨勢Ⅲ.主要趨勢有三個階段Ⅳ.主要趨勢有四個階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

25、總體、樣本和統(tǒng)計量的含義是（）。Ⅰ．總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合Ⅱ．樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合Ⅲ．統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量Ⅳ．總體是指具有某一特征的研究對象的部分所構(gòu)成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

26、公司在開展投資顧問業(yè)務(wù)時應(yīng)制定相關(guān)風(fēng)險控制措施。包括的內(nèi)容有（）。Ⅰ.根據(jù)投資顧問建議的不同，分別制定審核流程Ⅱ.定期進行風(fēng)險評估、投資顧問績效評佑Ⅲ.證券投資顧問結(jié)合客戶的風(fēng)險承受能力，對客戶做出風(fēng)險提示Ⅳ.定期檢查服務(wù)流程的有效性和合規(guī)性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

27、某金融機構(gòu)資金交易部門交易債券和外匯兩大類金融產(chǎn)品，當(dāng)期各自計量的VaR值分別為300萬元及400萬元，則資金交易部門當(dāng)期的整體VaR值約為（）。A.100萬元B.700萬元C.至少700萬元D.至多700萬元

28、內(nèi)部評級法初級法下，合格凈額結(jié)算包括（）。Ⅰ.表內(nèi)凈額結(jié)算Ⅱ.回購交易凈額結(jié)算Ⅲ.場外衍生工具結(jié)算Ⅳ.交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

29、遺產(chǎn)規(guī)劃策略的選擇包括（）：Ⅰ盡早做出安排Ⅱ及時調(diào)整新遺產(chǎn)計劃Ⅲ盡可能增加遺產(chǎn)額Ⅳ充分利用遺產(chǎn)優(yōu)惠政策A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

30、債券的收益性主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ.投資者投入資金沒有風(fēng)險Ⅱ.投資債券可以給投資者定期帶來利息收入Ⅲ.投資債券可以給投資者不定期帶來利息收入Ⅳ.投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

31、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對（）作出約定。Ⅰ．服務(wù)方式Ⅱ．報酬支付Ⅲ．投訴處理Ⅳ．服務(wù)期限A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

32、上市公司必須遵守財務(wù)公開的原則，定期公開自己的財務(wù)報表。這些財務(wù)報表主要包括（）。Ⅰ資產(chǎn)負(fù)債表Ⅱ利潤表Ⅲ所有者權(quán)益變動表Ⅳ現(xiàn)金流量表A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

33、按發(fā)行主體分類，債券可分為（）。Ⅰ．政府債券Ⅱ．金融債券Ⅲ．可轉(zhuǎn)換債券Ⅳ．公司債券A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

34、可轉(zhuǎn)換證券的價值分為（）。Ⅰ.投資價值Ⅱ.理論價值Ⅲ.市場價值Ⅳ.實際價值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

35、套利的主要方法包括（）Ⅰ.期現(xiàn)套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市場套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

36、在制定收入預(yù)算的過程中，理財師應(yīng)關(guān)注（）。A.盡量對比較確定的支出項目進行預(yù)測B.不顧一切的追求最大利益C.盡量對比較確定的收入項目進行預(yù)測D.關(guān)注支出現(xiàn)金流入的時間點

37、哪些行為體現(xiàn)了投資顧問業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理（）。Ⅰ.證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù)前，了解客戶的身份.財產(chǎn)與收入狀況.證券投資經(jīng)驗.投資需求與風(fēng)險偏好Ⅱ.證券投資顧問根據(jù)了解的客戶情況，評估客戶風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求Ⅲ.評估客戶的風(fēng)險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載.保存。IV.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

38、以下不屬于客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)的是（）。A.休假B.購新車C.按揭購房D.存款

39、下列關(guān)于申請證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，說法正確的是（）。Ⅰ.具有中華人民共和國國籍Ⅱ.通過證券基礎(chǔ)知識和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格Ⅲ.具有完全民事行為能力Ⅳ.受過刑事處罰A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

40、某公司2009年第一季度產(chǎn)品生產(chǎn)量預(yù)算為1200件，單位產(chǎn)品材料用量為3千克／件，期初材料庫存量800千克，第一季度還要根據(jù)第二季度生產(chǎn)耗用材料的10％安排季末存量，預(yù)計第二季度生產(chǎn)耗用6000千克材料。材料采購價格計為12元／千克，則該企業(yè)第一季度材料采購的金額為（）元。A.26400B.60000C.45600D.40800

41、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（）。Ⅰ．金融期權(quán)和金融互換Ⅱ．結(jié)構(gòu)化金融衍生工具Ⅲ．金融期貨Ⅳ．金融遠(yuǎn)期合約A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

42、投資顧問在確定客戶證券投資目標(biāo)時應(yīng)結(jié)合客戶（）進行分析確定。Ⅰ.理財具體目標(biāo)Ⅱ.產(chǎn)品市場情況Ⅲ.主要財務(wù)問題Ⅳ.理財需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

43、商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配情況是將大是短期借款（負(fù)債）用于長期貸款（資產(chǎn)），即"借短貸長"，以下說法正確的是（）。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.—定會因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動性風(fēng)險Ⅲ.應(yīng)當(dāng)提高資金使用效率Ⅳ.利用存貸款利差増加收益Ⅴ.有可能因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動性風(fēng)險A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

44、下列關(guān)于增長型行業(yè)的說法，正確的有（）。Ⅰ投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟周期波動的顯著影響Ⅱ這些行業(yè)收入增長的速率總會隨著經(jīng)濟周期的變動而出現(xiàn)同步變動Ⅲ這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)進步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長狀態(tài)Ⅳ這些行業(yè)的股票價格完全不會受到經(jīng)濟周期的影響A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

45、下列關(guān)于現(xiàn)值和終值的說法中，正確的有（）。Ⅰ．將5000元進行投資，年利率為12％，每半年計息一次，則3年后該筆資金的終值為7021.64元Ⅱ．在未來10年內(nèi)，每年年初獲得1000元，年利率為8％，則該筆年金的終值為15642.5元Ⅲ．利率為5％，拿出來10000元投資，一年后將獲得10500元Ⅳ．如果未來20年的通貨膨脹率為5％，那么現(xiàn)在的100萬元相當(dāng)于20年后的263.3萬元A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

46、下列關(guān)于有效市場假說基本假設(shè)的說法中，正確的有（）。Ⅰ.資本市場上所有的投資者都是理性人Ⅱ.當(dāng)部分投資者為非理性投資者時，他們的交易將在彼此之間互相抵銷Ⅲ.競爭市場中理性套利者的存在會消除其對價格的影響Ⅳ.即使非理性交易者在非基本價值的價格交易時，他的財富也將逐漸減少，以致不能在市場上存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

47、從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財收入及移轉(zhuǎn)性收入為主的階段一般稱為家庭（）。A.衰老期B.成熟期C.成長期D.形成期

48、股票的收益來源主要有（）。Ⅰ．來自公益捐贈Ⅱ．來自股票流通Ⅲ．來自政府補貼Ⅳ．來自股份公司A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

49、以下關(guān)于客戶風(fēng)險能力的評佑方法說法正確的是（）。Ⅰ.商業(yè)銀行分支機構(gòu)理則產(chǎn)品銷售部門負(fù)責(zé)人或經(jīng)授權(quán)的業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)定期對已完成的客戶風(fēng)險承受能力評估書進行審核Ⅱ.確定客戶風(fēng)險承受能力評級，由低到高至少包括四級。并可根據(jù)實際情況進一步細(xì)分Ⅲ.定期或不定欺地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對客戶進行風(fēng)險承受能力持續(xù)評佑Ⅳ.制定統(tǒng)一的客戶風(fēng)險承受能力評估書A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

50、下列關(guān)于統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計和假設(shè)檢驗說法正確的是（）。Ⅰ．參數(shù)估計是用樣本統(tǒng)計量去估計總體的參數(shù)Ⅱ．參數(shù)估計包括點估計和區(qū)間估計Ⅲ．區(qū)間估計是用樣本統(tǒng)計量0的某個取值直接作為總體參數(shù)0的估計值Ⅳ．區(qū)間估計是在點估計的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計量加減估計誤差得到總體參數(shù)估計的一個區(qū)間范圍，同時根據(jù)樣本統(tǒng)計量的抽樣分布計算出樣本統(tǒng)計量與總體參數(shù)的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ二、多選題

51、假設(shè)檢驗的概率依據(jù)是（）。A.小概率原理B.最大似然原理C.大數(shù)定理D.中心極限定理

52、《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問的（）實行留痕管理。Ⅰ.業(yè)務(wù)推廣Ⅱ.客戶回訪Ⅲ.協(xié)議簽訂Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53、關(guān)于貨幣的時間價值，下列表述正確的有（）。Ⅰ.現(xiàn)值與終值成正比例關(guān)系Ⅱ.折現(xiàn)率越高，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)就越?、?現(xiàn)值等于終值除以復(fù)利終值系數(shù)Ⅳ.折現(xiàn)率低，復(fù)利終值系數(shù)就越大Ⅴ.復(fù)利終值系數(shù)等于復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

54、（）以市場資本總額衡量的小型資本股票，共投資組合收益通常優(yōu)于股票市場場的整體表現(xiàn).A.日歷效應(yīng)B.遵循內(nèi)部人的交易活動C.低市盈率效應(yīng)D.小公司效應(yīng)

55、組建證券投資組合時，個別證券選擇是指（）。A.對個別證券的基本面進行研判B.預(yù)測和比較各種不同類型證券的價格走勢和波動隋況，從中選擇具有投資價值的股票C.預(yù)測個別證券的價格走勢及其波動情況D.分階段購買或出售某種證券

56、（）反映在總資產(chǎn)中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權(quán)人利益A.資產(chǎn)負(fù)債率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.長期負(fù)債率D.股東權(quán)益比率

57、常見的指標(biāo)有（）。Ⅰ.相對強弱指標(biāo)、隨機指標(biāo)Ⅱ.能量潮Ⅲ.趨向指標(biāo)、平滑異同移動平均線Ⅳ.心理線、乖離率等A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

58、（）是行業(yè)形成的基本保證。Ⅰ．人們的物質(zhì)文化需求Ⅱ．高管人員的素質(zhì)Ⅲ．資本的支持Ⅳ．資源的穩(wěn)定供給A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

59、一家日本出口商向美國進口商出口了一批貨物，預(yù)計3個月后收到1000萬美元的貨款，假如當(dāng)前匯率為1美元=93日元，商業(yè)銀行的研究部門預(yù)計3個月后日元可能會升值到1美元=90日元，因此建議該日本出口商（），以對沖匯。A.在93價位建立日元／美元的貨幣期貨的多頭頭寸B.在90價位建立日元／美元的貨幣期貨的多頭頭寸C.在93價位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸D.在90價位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸

60、為了達(dá)到上市公司調(diào)研的主要目的，上市公司調(diào)研圍繞上市公司的內(nèi)部條件和外部環(huán)境進行，調(diào)研的對象包括（）。Ⅰ.公司管理層及員工Ⅱ.公司本部及子公司Ⅲ.公司供應(yīng)商和公司客戶Ⅳ.公司產(chǎn)品零售網(wǎng)點A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

61、下列關(guān)于保險規(guī)劃的做法中，可能面臨風(fēng)險的有（）。Ⅰ對財產(chǎn)進行的保險是不足額保險，結(jié)果損失發(fā)生時所獲得的保險金賠償不足Ⅱ?qū)ω敭a(chǎn)的超額保險，結(jié)果損失發(fā)生時所獲得的賠償金額僅以實際損失核定Ⅲ可以通過自我風(fēng)險防范來解決，卻進行投保Ⅳ在對人身進行保險時保險金額太小或保險期限太短A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

62、下列說法正確的是（）。Ⅰ.零増長模型和不變増長模型都是可變増長模型的特例Ⅱ.在二元増長模型中，當(dāng)兩個階段的股息增長率都為零時，二元増長模型就是零増長模型Ⅲ.當(dāng)兩個階段的股息增長率相等且不為零時，二元增長模型就是不變增長模型Ⅳ.相比較而言，不變増長模型更為接近實際情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

63、（）是指人們在面對收益和損失的決策時表現(xiàn)出不對稱性。A.時間偏好B.損失厭惡C.過度自信D.心理賬戶

64、深市所送紅股在股權(quán)登記日后第（）個交易日上市流通。A.1B.3C.7D.10

65、在成長期，影響行業(yè)成長能力的主要因素有（）。Ⅰ．需求彈性Ⅱ．生產(chǎn)技術(shù)Ⅲ．產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度Ⅳ．市場價格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

66、根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，以下對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)的說法，不正確的是（）。A.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨立實施B.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險揭示書，并由客戶簽收確認(rèn)C.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機制，及時、妥善處理客戶投訴事項D.證券投資顧問可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議

67、下列關(guān)于BAPM模型與CAPM的不同之處，說法正確的是（）。Ⅰ.在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:信息教育者和噪聲交易者Ⅱ.在BAPM中，資本市場組合的問題仍然存在Ⅲ.BAPM包括功利主義考慮和價值表達(dá)考慮Ⅳ.BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點，也秉承了行為金融學(xué)所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68、指數(shù)化的方法不包括（）。A.分層抽樣法B.樣本法C.優(yōu)化法D.方差最小化法

69、在持有期為10天、置信水平為99％的情況下，若所計算的風(fēng)險價值為10萬元，則表明該金融機構(gòu)的資產(chǎn)組合()。A.在10天中的收益有99％的可能性不會超過10萬元B.在10天中的收益有99％的可能性會超過10萬元C.在10天中的損失有99％的可能性不會超過10萬元D.在10天中的損失有99％的可能性會超過10萬元

70、控制流動性風(fēng)險的主要做法是建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效（）正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。Ⅰ.監(jiān)測Ⅱ.計量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

71、中國人民銀行1985年5月公布了《1985年國庫券貼現(xiàn)辦法》規(guī)定,1985年囯庫券的貼現(xiàn)為月12.93‰，各辦理貼現(xiàn)銀行都必須按統(tǒng)一貼現(xiàn)率執(zhí)行。貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)月份算起,至到期月份止。貼現(xiàn)利息按月計算，不滿一個月的按一個月計收。按這一規(guī)定，100元面額的1985年三年期國庫券在1987年6月底的貼現(xiàn)金額應(yīng)計為（）A.60B.56.8C.75.1D.70

72、下列關(guān)于期現(xiàn)套利中的正、反向市場的描述，說法正確的是（）Ⅰ.當(dāng)期貨價格大于現(xiàn)貨價格時，稱為正向市場Ⅱ.當(dāng)期貨價格大于現(xiàn)貨價格時，稱為反向市場Ⅲ.當(dāng)期貨價格小于現(xiàn)貨價格時，稱為正向市場Ⅳ.當(dāng)期貨價格小于現(xiàn)貨價格時，稱為反向市場A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

73、我國稅收的劃分依據(jù)有哪幾種（）Ⅰ.計稅依據(jù)Ⅱ.稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁Ⅲ.稅收管理權(quán)限Ⅳ.稅收收益權(quán)限A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

74、下列關(guān)于風(fēng)險認(rèn)知度的描述.說法正確的是（）Ⅰ.反映的是客戶對風(fēng)險的主觀評價Ⅱ.人們對風(fēng)險的認(rèn)知度往往取決于他的知識水平和生活經(jīng)臉Ⅲ.不同的人對同一風(fēng)險的認(rèn)知度是不同的Ⅳ.不同的人對同一風(fēng)險的認(rèn)知度是相同的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ

75、關(guān)于技術(shù)分析中的K線圖，說法正確的是（）。Ⅰ.K線圖又稱陰陽矩線圖Ⅱ.陽線通常用空心實體表示Ⅲ.最高價和實體之間的線被稱為上影線Ⅳ.在囯內(nèi)股票和期貨市場，通常用紅色表示陰線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

76、預(yù)計某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90％，并且該公司以后每年每股股利將以5％的速度增長。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10％，那么，（）。Ⅰ他在今年年初購買該公司股票的價格應(yīng)小于18元Ⅱ他在今年年初購買該公司股票的價格應(yīng)大于38元Ⅲ他在今年年初購買該公司股票的價格應(yīng)不超過36元Ⅳ該公司今年年末每股股利為4.8元A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

77、客戶風(fēng)險特征的內(nèi)容包括了（）方面。Ⅰ.風(fēng)險偏好Ⅱ.風(fēng)險厭惡Ⅲ.風(fēng)險認(rèn)知度Ⅳ.實際風(fēng)險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

78、下列關(guān)于預(yù)期效用理論說法正確的有（）。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運用邏輯和數(shù)學(xué)工具,建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點在于它在一系列選擇實驗中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

79、在資本資產(chǎn)定價模型中，資本市場沒有摩擦的假設(shè)是指（）。Ⅰ、任何證券的交易單位都是無限可分的Ⅱ、不考慮成本對紅利、股息及資本利得的征稅Ⅲ、信息在市場中自由流動Ⅳ、市場只有一個無風(fēng)險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

80、在組合風(fēng)險限額管理中，確定資本分配的權(quán)重時，不需要考慮的因素是（）。A.經(jīng)濟前景B.收益率C.組合在戰(zhàn)略層面的重要性D.過去的組合集中倩況

81、目前應(yīng)用最廣泛的信用評分模型有（）。Ⅰ線性概率模型ⅡRiskcalc模型ⅢKPMG模型ⅣProbit模型A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

82、（）指決策時如果改變對結(jié)果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇。A.確定性效應(yīng)B.反射效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.框定效應(yīng)

83、下列可以用于計量交易對手信用風(fēng)險的方法有（）。Ⅰ內(nèi)部模型法Ⅱ內(nèi)部評級法Ⅲ現(xiàn)期風(fēng)險暴露法Ⅳ標(biāo)準(zhǔn)法A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84、關(guān)于Jensen（詹森）指數(shù)，下列說法正確的有（）。ⅠJensen（詹森）指數(shù)以證券市場線為基準(zhǔn)ⅡJensen（詹森）指數(shù)值是證券組合的實際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差ⅢJensen（詹森）指數(shù)就是證券組合所獲得的低于市場的那部分風(fēng)險溢價，風(fēng)險由β系數(shù)測定Ⅳ如果組合的Jensen（詹森）指數(shù)為正，則其位于證券市場線的上方，績效好A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

85、證券投資技術(shù)分析方法的要素包括（）。Ⅰ．證券市場價格的波動幅度Ⅱ．證券的交易量Ⅲ．證券市場的交易制度Ⅳ．證券的市場價格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi)，客戶可以用（）通知方式提出解除協(xié)議。A.口頭B.書面C.口頭或書面D.口頭和書面

87、資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)不合理，會影響金融機構(gòu)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性，進而增加流動性風(fēng)險。金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守限額管理的相關(guān)要求，最大程度地降低其資金來源(負(fù)債)和使用(資產(chǎn))的同質(zhì)性，確保資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)合理。具體有（）建議。Ⅰ．金融機構(gòu)應(yīng)控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日Ⅱ．在日常經(jīng)營中持有足夠水平的流動資金和合理的流動資產(chǎn)組合，作為應(yīng)付緊急融資的儲備Ⅲ．制定適當(dāng)?shù)膫鶆?wù)組合以及與主要資金提供者建立穩(wěn)健持久的關(guān)系Ⅳ．金融機構(gòu)應(yīng)控制各類資金來源的特定比例，適度分散客戶種類和資金到期日A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

88、面對損失,人們表現(xiàn)為（）。A.風(fēng)險厭惡B.風(fēng)險尋求C.冒險D.避險

89、從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財收入及移轉(zhuǎn)性收入為主的階段一般稱為家庭（）。A.衰老期B.成熟期C.成長期D.形成期

90、三角形整理形態(tài)包括（）。Ⅰ．對稱三角形Ⅱ．等邊三角形Ⅲ．上升三角形Ⅳ．下降三角形A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

91、證券產(chǎn)品選擇的步驟是（）。A.了解客戶信息—確定投資策略—分析證券產(chǎn)品B.確定投資策略—分析證券產(chǎn)品—調(diào)整投資策略C.確定投資策略—了解證券產(chǎn)品的特性—分析證券產(chǎn)品D.了解客戶信息—了解證券產(chǎn)品的特性—確定投資策略

92、以下關(guān)于監(jiān)測信用風(fēng)險的主要指標(biāo)和計算方法正確的是（）Ⅰ.不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貨款100%Ⅱ.貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實際計提準(zhǔn)備/貨款應(yīng)提準(zhǔn)備100%Ⅲ.逾期貨款率=逾期貨款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貸款撥備覆蓋率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/（一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

93、保險規(guī)劃的的風(fēng)險類型有（）。Ⅰ.未充分保險的風(fēng)險Ⅱ.情況不明的風(fēng)險Ⅲ.未了解保險的風(fēng)險Ⅳ.過分保險的風(fēng)險Ⅴ.不必要保險的風(fēng)險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

94、證券公司人力資源部的主要職能包括（）。Ⅰ.負(fù)責(zé)投資顧問的人事管理Ⅱ.負(fù)責(zé)投資顧問的資格申報Ⅲ.負(fù)責(zé)投資顧問的注冊登記Ⅳ.負(fù)責(zé)投資顧問的招聘A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

95、下列關(guān)于MACD背離原理的說法中，正確的有（）。Ⅰ.如果DIF的走向與股價走向相背離，則此時是采取行動的信號Ⅱ.底背離，可做賣Ⅲ.頂背離，可做買Ⅳ.當(dāng)股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期低點時，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新低點，稱為底背離A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

96、根據(jù)客戶對待風(fēng)險與收益的態(tài)度，可以將客戶分為（）。Ⅰ．風(fēng)險厭惡型Ⅱ．風(fēng)險偏好型Ⅲ．風(fēng)險中立型Ⅳ．以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

97、關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型中的β系數(shù)，下列說法正確的有（）。Ⅰ某一證券的β系數(shù)可以視為這種證券與市場組合協(xié)方差的一種表示方式Ⅱ一個證券組合的β系數(shù)等于該組合中各種證券β系數(shù)的簡單算術(shù)平均數(shù)Ⅲ市場均衡時切點組合的β系數(shù)為1Ⅳ證券β系數(shù)測度了證券整體風(fēng)險A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

98、在沃爾評分法中，沃爾提出的信用能力指數(shù)包含了下列財務(wù)指標(biāo)中的（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

99、資本資產(chǎn)定價理論認(rèn)為。當(dāng)引入無風(fēng)險證券后，有效邊界為（）。A.證券市場線B.資本市場線C.特征線D.無差異曲線

100、信用利差是用以向投資者（）的、高于無風(fēng)險利率的利差。A.補償利率波動風(fēng)險B.補償流動風(fēng)險C.補償信用風(fēng)險D.補償企業(yè)運營風(fēng)險

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：①職業(yè)教育規(guī)劃職業(yè)教育是針對自身的職業(yè)晉升和個人發(fā)展而進行有業(yè)和技術(shù)方面的繼續(xù)教育②子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃是家庭教育理財規(guī)劃的核心，通常由基本教育與素質(zhì)教育組成，基本教育的成本一般包括基礎(chǔ)教育與高等教育的學(xué)費等常規(guī)費用;素質(zhì)教育的成本則包括興趣技能培訓(xùn)班、課外輔導(dǎo)班等一些校外課堂的費用。

2、答案：D本題解析：分層抽樣法的基本內(nèi)容：將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個部分，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個部分的債券,以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)組合；適用情況：證券數(shù)目較小。

3、答案：B本題解析：證券組合可以分為：避稅型證券組合、收入型證券組合、增長型證券組合、收入和增長混合型證券組合、貨幣市場型證券組合、國際型證券組合和指數(shù)化型證券組合等。其中，增長型證券組合以資本升值（即未來價格上升帶來的價差收益）為目標(biāo)，投資風(fēng)險較大。

4、答案：A本題解析：金融泡沫即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場價格大于實際價格的經(jīng)濟現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過度的投資引起資產(chǎn)價格的過度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟的虛假繁榮。

5、答案：A本題解析：葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號包括以下四種情況:（1）股價突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線（2）平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線（3）股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌（4）股價向上突破平均線，但立刻向平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降

6、答案：C本題解析：行業(yè)衰退可以分為自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一種自然狀態(tài)下到來的衰退;偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發(fā)生的衰退。題中的航空業(yè)的衰退是由于“9.11”這個外部的偶然事件引起的，因而屬于偶然衰退。

7、答案：C本題解析：根據(jù)美國經(jīng)濟字家貝恩和日本通產(chǎn)省對產(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)分為寡占型和競爭型,寡占型可細(xì)分為扱茼寡占型和低集中寡占型；競爭型細(xì)分為低集中競爭型和分散競爭型。

8、答案：A本題解析：家庭風(fēng)險保障項目可以分為階段項目和長期項目。對于階段性的保障項目應(yīng)該為客戶配置定期壽險，以應(yīng)對階段性的風(fēng)險保障需求，對于長期的保障項目。應(yīng)該為客戶配置終身壽險，以應(yīng)對家庭長期的風(fēng)險保障需求。

9、答案：A本題解析：應(yīng)用單根K線研判行情，主要從實體的長短、陰陽，上下影線的長短以及實體的長短與上下影線長短之間的關(guān)系等幾個方面進行。

10、答案：C本題解析：壓力線是指股價上漲到某價位附近時，出現(xiàn)賣方增加，買方減少的情況，使股價停止上漲的直線。

11、答案：D本題解析：量化風(fēng)險的手段和工具有很多，包括VaR法、敏感性分析法、情景分析法、壓力測試、波動率分析法等常用量化工具。

12、答案：D本題解析：Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點，在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢，幾乎具有所有計量經(jīng)濟學(xué)模型估計和檢驗的功能。

13、答案：D本題解析：遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括遺囑、遺產(chǎn)委任書、遺產(chǎn)信托、人壽保險、贈與

14、答案：A本題解析：股票現(xiàn)值=年金÷年利率=8÷0.10=80（元）；而當(dāng)前股票價格為65元，則每股股票凈現(xiàn)值為：80-65=15（元）。

15、答案：D本題解析：以上均屬于技術(shù)分析方法的類別。

16、答案：D本題解析：證券分析師在進行公司調(diào)研時通常遵循以下的流程：①調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析。②編寫調(diào)研計劃。計劃內(nèi)容包括：調(diào)研目的、調(diào)研對象、調(diào)研內(nèi)容、調(diào)研參與人員、調(diào)研時間、調(diào)研費用等。③實地調(diào)研，包括訪談、考察、筆錄。④編寫調(diào)研報告，主要包括調(diào)研成果和投資建議。⑤報告發(fā)表。報告發(fā)表應(yīng)當(dāng)遵循相關(guān)的法律法規(guī)。

17、答案：B本題解析：保守型投資者的風(fēng)險偏好特點是本金安全第一，追求收益穩(wěn)定，厭惡風(fēng)險。

18、答案：D本題解析：信用風(fēng)險緩釋是指以某種手段，如運用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險。

19、答案：B本題解析：風(fēng)險偏好型客戶對待風(fēng)險投資較為積極，愿意為獲取高收益而承擔(dān)高風(fēng)險，重視風(fēng)險分析和規(guī)避，不因風(fēng)險的存在而放棄投資機會。Ⅳ項一般是風(fēng)險中立型投資者的選擇。

20、答案：D本題解析：量化風(fēng)險的手段和工具有很多，包括VaR法、敏感性分析法、情景分析法、壓力測試、波動率分析法等常用量化工具。

21、答案：A本題解析：失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)／月固定支出；意外或災(zāi)害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險理賠金-現(xiàn)有負(fù)債)／基本費用。因此，選項A正確，其他三項錯誤。

22、答案：D本題解析：D項，高通貨膨脹下的GDP增長將導(dǎo)致證券市場行情下跌，當(dāng)經(jīng)濟處于嚴(yán)重失衡下的高速增長時，總需求大大超過總供給，這將表現(xiàn)為高的通貨膨脹率。企業(yè)經(jīng)營將面臨困境，居民實際收入也將降低，因而失衡的經(jīng)濟增長必將導(dǎo)致證券市場行情下跌。

23、答案：B本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十三條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費用。

24、答案：A本題解析：道氏理論的主要原理：①市場平均價格指數(shù)可以解釋和反映市場大部分行為。②市場波動具有某種趨勢。③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。

25、答案：B本題解析：總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合；樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合；統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。

26、答案：A本題解析：相關(guān)風(fēng)險控制措施，包括但不限于以下內(nèi)容:（1）根據(jù)投資顧問建議的不同，分別制定審核流程；（2）定期進行風(fēng)險評估、投資顧問績效評估檢查服務(wù)流程的有效性和合規(guī)性；（3）證券投資顧問對服務(wù)客戶的資產(chǎn)組合進行賬戶跟蹤服務(wù)，結(jié)合客戶的風(fēng)險承受能力，對客戶做出風(fēng)險提示等。

27、答案：D本題解析：根據(jù)投資組合原理，投資組合的整體VaR小于其所包含的每個單體VaR之和，因此，部門當(dāng)期的整體VaR值要小于700萬元。考點：風(fēng)險管理

28、答案：B本題解析：內(nèi)部評級法初級法下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)凈額結(jié)算；回購交易凈額結(jié)算；場外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。

29、答案：D本題解析：Ⅲ項，遺產(chǎn)規(guī)劃策略的選擇應(yīng)盡可能減少遺產(chǎn)額，從而少交遺產(chǎn)稅。

30、答案：A本題解析：債券的收益性主要表現(xiàn)在兩個方面：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入；二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。

31、答案：B本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對服務(wù)方式、報酬支付、投訴處理等作出約定，明確當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。

32、答案：D本題解析：上市公司必須遵守財務(wù)公開的原則，定期公開自己的財務(wù)狀況，提供有關(guān)財務(wù)資料，便于投資者查詢。上市公司公布的財務(wù)資料中，主要是一些財務(wù)報表。按照中國證監(jiān)會2014年修訂的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15號——財務(wù)報告的一般規(guī)定》，要求披露的財務(wù)報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表。

33、答案：C本題解析：按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

34、答案：A本題解析：考查可轉(zhuǎn)換證券的價值的分類。

35、答案：D本題解析：套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利。

36、答案：C本題解析：在制定收入預(yù)算的過程中，理財師應(yīng)關(guān)注：①盡量對收入預(yù)算確定的收入項目進行預(yù)測；②對收入的增長率抱謹(jǐn)慎態(tài)度；③關(guān)注收入現(xiàn)金流入的時間點。

37、答案：A本題解析：投資顧問業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求有以下幾個方面：（1）證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風(fēng)險偏好，評估客戶的風(fēng)險承受能力,并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。（2）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況,在評估客戶風(fēng)險承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。

38、答案：C本題解析：客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)包括休假、購新車、存款

39、答案：A本題解析：申請證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（1）通過證券基礎(chǔ)知識和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格：（2）被證券公司、投資咨詢機構(gòu)或資信評級機構(gòu)聘用；（3）具有中華人民共和國國藉；（4）具有完全民事行為能力；（5）具有大學(xué)本科以上學(xué)歷（教育部認(rèn)可的）；（6）具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；（7）未受過刑事處罰；（8）未被中國證監(jiān)會認(rèn)定為證券市場禁入者或者己過禁入期的：（9）品行端正，具有良好的職業(yè)道德；（10）法律、行政規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

40、答案：D本題解析：該企業(yè)第一季度材料采購的金額為：（1200×3+6000×10％-800）×12=40800（元）。

41、答案：D本題解析：金融衍生工具有多種分類方法，從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

42、答案：C本題解析：投資顧問在確定客戶證券投資目標(biāo)時應(yīng)結(jié)合客戶理財需求、理財具體目標(biāo)及產(chǎn)品市場情況進行分析確定。

43、答案：D本題解析：商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負(fù)債限錯配情況是將大量短期借款（負(fù)債）用于長期貸款（資產(chǎn)），即"借短貸長",其優(yōu)點是可以提高資金使用效率、利用存貸款利差増加收益；缺點是如果這種期限錯配嚴(yán)重失衡，則有可能因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動性風(fēng)險。

44、答案：B本題解析：增長型行業(yè)的運行狀態(tài)與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)。這些行業(yè)收入增長的速率并不會總是隨著經(jīng)濟周期的變動而出現(xiàn)同步變動，因為它們主要依靠技術(shù)的進步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。

45、答案：D本題解析：選項Ⅰ，復(fù)利終值FV=PV×(1+r)t=5000×(1+12％／2)6≈7093(元)；選項Ⅱ，F(xiàn)V期初=C／r×[(1+r)t-1]×(1+r)=1000／8％×[(1+8％)10-1]×(1+8％)=15645.5(元)；選項Ⅲ，單利終值FV=PV×(1+r×t)=10000×(1+5％×1)=10500(元)；選項Ⅳ，F(xiàn)V=100×(1+5％)20=265.3(萬元)。

46、答案：D本題解析：有效市場假說的成立主要依賴于以下幾個基本假設(shè)：（1）資本市場上所有的投資者都是理性人，他們能夠?qū)ψC券進行理性評價，投資者的理性預(yù)期與理性決策保證了資本市場的有效性。（2）當(dāng)部分投資者為非理性投資者時，這些投資者的交易策略是互不相干的，他們的交易將在彼此之間互相抵銷，盡管非理性投資者之間交換證券會引起大量的市場交易，卻不會對資產(chǎn)價格產(chǎn)生影響，價格仍將趨近于基本價值。（3）即使這些非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標(biāo)準(zhǔn)，競爭市場中理性套利者的存在也會消除其對價格的影響，使資產(chǎn)價格回歸于基本價值，從而，保持資本市場的有效性。（4）即使非理性交易者在非基本價值的價格交易時，他的財富也將逐漸減少，以致不能在市場上存在。即使套利者不能即刻消除他們對資產(chǎn)價格的影響，市場的力量也將吞噬他們的財產(chǎn)。

47、答案：A本題解析：衰老期是指夫妻雙方退休到一方過世的階段。在這一階段，家庭收入以理財收入和轉(zhuǎn)移性收入為主；醫(yī)療費用支出增加，其他費用支出減少；支出大于收入，儲蓄逐步減少。

48、答案：D本題解析：股票的收益來源可分成兩類：①來自股份公司，認(rèn)購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟權(quán)益，這種經(jīng)濟權(quán)益的實現(xiàn)形式是從公司領(lǐng)取股息和分享公司的紅利，股息紅利的多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平；②來自股票流通，股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場所進行交易，當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益。

49、答案：A本題解析：確定客戶風(fēng)險承受能力評級，由低到高至少包括五級。并可根據(jù)實際情況進一步細(xì)分。

50、答案：A本題解析：參數(shù)估計是指用樣本統(tǒng)計量去估計總體的參數(shù)，包括點估計和區(qū)間估計：①點估計是指用樣本統(tǒng)計量θ的某個取值直接作為總體參數(shù)θ的估計值；②區(qū)間估計是在點估計的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計量加減估計誤差得到總體參數(shù)估計的一個區(qū)間范圍，同時根據(jù)樣本統(tǒng)計量的抽樣分布計算出樣本統(tǒng)計量與總體參數(shù)的接近程度。

51、答案：A本題解析：假設(shè)檢驗的概率依據(jù)是小概率原理。

52、答案：D本題解析：《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。

53、答案：B本題解析：計算多期終現(xiàn)值的公式為PV=FV*（1+r）^-n可以看出，現(xiàn)值與終值正相關(guān)，其中，（1+r）^n是復(fù)利終值系數(shù)，折現(xiàn)率越高，復(fù)利終值系數(shù)就越高，（1+r）^-n是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù),折現(xiàn)率越高，復(fù)利限值系數(shù)越低。

54、答案：D本題解析：3.市場異常策略（1）小公司效應(yīng)小公司效應(yīng)是以市場資本總額衡量的小型資本股票，其投資組合收益通常優(yōu)于股票市場的整體表現(xiàn).多數(shù)情況下。小公司的投資回報要優(yōu)于大公司。（2低市盈率效應(yīng)低市盈率效應(yīng)是指由低市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)要優(yōu)于由高市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)。其特點表現(xiàn)在:①這類股票的市場價格更接近于價值，或者出現(xiàn)價值被低估的情況；②這類般票往往是市場投資者關(guān)注較少的股票，或者不是短期內(nèi)的熱點。（3）日歷效應(yīng)市場走勢通常會表現(xiàn)出一些特定的規(guī)律.一些有經(jīng)驗的投資經(jīng)理會選擇股價走勢通常較好的時期，作為買入時點，而在股價走勢較弱的月份選擇賣出。（4）通活內(nèi)部人的交易活動內(nèi)部人通?？梢岳闷涮厥獾匚惶崆坝谕顿Y者獲得公司尚未公布的信息?；蛘哒莆毡绕胀ㄍ顿Y者更多的信息，并以此獲得超額回報。

55、答案：C本題解析：在構(gòu)建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題：①個別證券選擇主要是預(yù)測個別證券的價格走勢及其波動情況；②投資時機選擇涉及預(yù)測和比較各種不同類型證券的價格走勢和波動情況；③多元化則是指在一定的現(xiàn)實條件下，組建一個在一定收益條件下風(fēng)險最小的投資組合。

56、答案：A本題解析：資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權(quán)人利益

57、答案：C本題解析：1.指標(biāo)類指標(biāo)類是根據(jù)價、量的歷史資料，通過建立一個數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計算公式，得到一個體現(xiàn)證券市場的某個方面內(nèi)在實質(zhì)的指標(biāo)值。常見的指標(biāo)有相對強弱指標(biāo)、隨機指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。

58、答案：D本題解析：一個行業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是人們的物質(zhì)文化需求。社會的物質(zhì)文化需要是行業(yè)經(jīng)濟活動的最基本動力。資本的支持與資源的穩(wěn)定供給是行業(yè)形成的基本保證。

59、答案：A本題解析：由題意知，為了避免3個月后美元貶值的風(fēng)險，該日本出日商需要在93價位建立一個貨幣期貨的多頭頭寸，這樣便能保證其3個月后用收到的1000萬美元按1美元=93日元的匯率買入日元，從而避免了匯率變動帶來的風(fēng)險?？键c：市場風(fēng)險管理

60、答案：C本題解析：調(diào)研的對象還包括公司車間及工地、公司所處行業(yè)協(xié)會。

61、答案：B本題解析：保險規(guī)劃的風(fēng)險類型包括：①未充分保險的風(fēng)險，該風(fēng)險既可能體現(xiàn)在對財產(chǎn)的保險上，也可能出現(xiàn)在對人身的保險上。如對財產(chǎn)進行的保險是不足額保險，或者在對人身進行保險時保險金額太小或保險期限太短。②過分保險的風(fēng)險，該風(fēng)險可能發(fā)生在財產(chǎn)保險、人身保險或制訂保險產(chǎn)品組合計劃時。比如，對財產(chǎn)的超額保險或重復(fù)保險，保險過度或者重疊等。③不必要保險的風(fēng)險，有些風(fēng)險若通過自保險或風(fēng)險保留來解決，方便、簡單，節(jié)省費用，能夠取得資金運用收益；若進行保險，會增加機會成本，造成資金的浪費。

62、答案：D本題解析：相對而言，二元増長模型更為接近實際情況。

63、答案：B本題解析：選項B正確：損失厭惡是指人們在面對收益和損失的決策時表現(xiàn)出不對稱性。選項A不符合題意：時間偏好是指人們在現(xiàn)在消費與未來消費之間的偏好，就是人們對現(xiàn)在的滿意程度與對將來的滿意程度的比值。選項C不符合題意：過度自信是指人們過于相信自己的判斷能力，高估成功的概率，把成功歸功于自己的能力，而低估運氣、機遇和外部力量在其中的作用的認(rèn)知偏差。選項D不符合題意：心理賬戶是指人們在心里無意識地把財富劃歸不同的賬戶進行管理，運用不同的記賬方式和心理運算規(guī)則。

64、答案：B本題解析：深市所送紅股在股權(quán)登記日后第三個交易日上市流通。

65、答案：A本題解析：在成長期，影響行業(yè)成長能力的主要因素包括：需求彈性、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度、市場容量和市場潛力、行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動、產(chǎn)業(yè)組織變化活動。

66、答案：D本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第三十二條，證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

67、答案：D本題解析：BAPM模型與CAPM的不同之處表現(xiàn)為:（1）在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:①信息交易者。信息交易者是"理性投資者",他們通常支持現(xiàn)代CAPM模型，在避免出現(xiàn)認(rèn)識性錯誤的同時具有均值方差偏好。②噪聲交易者。噪聲交易者通常跳出CAPM模型,不僅易犯認(rèn)識性獵誤,而且沒有嚴(yán)格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中，證券的預(yù)期收益是甶其"行為貝塔"決定的，行為資產(chǎn)組合（行為貝塔組合）中成長型股票的比例要比市場組合中的高。因此，在BAPM中，雖然均值方差有效組合會隨時間而改變,但是資本市場組合的間題仍然存在。（3）BAPM包括功利主義考慮（如產(chǎn)品成本,替代品價格）和價值表達(dá)考慮（如個人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點,也秉承了行為金融學(xué)所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點。

68、答案：B本題解析：指數(shù)化的方法可分為分層抽樣法、優(yōu)化法、方差最小化法。

69、答案：C本題解析：風(fēng)險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素變化時可能對資產(chǎn)價值造成的最大損失。由于該資產(chǎn)組合的持有期為10天，置信水平為99％，風(fēng)險價值為10萬元，意味著在10天中的損失有99％的可能性不會超過10萬元。

70、答案：A本題解析：控制流動性風(fēng)險的主要做法是建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計量、監(jiān)測、控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。

71、答案：C本題解析：貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)天數(shù)x（月貼現(xiàn)率+30天）=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)月數(shù)x月貼現(xiàn)率；實付貼現(xiàn)金額=貼現(xiàn)金額-貼利息。結(jié)合題意，貼現(xiàn)利息=145x36xl2.93‰=67.49元注：式中36為三年期國庫券的月數(shù)即36個月。實付貼現(xiàn)金額=145-67.49=75.51元也就是說,這時,在有關(guān)金融機構(gòu)中出讓1985年的國庫存券，貼現(xiàn)金額為75.51元左右。

72、答案：A本題解析：當(dāng)期貨價格大于現(xiàn)貨價格時，稱為正向市場;當(dāng)期貨價格小于現(xiàn)貨價格時，稱為反向市場。

73、答案：D本題解析：