普惠金融的實踐

普惠金融的實踐

普惠金融最初的雛形可以追溯到小額信貸發(fā)展之初，在探索如何為更為廣大的人群提供金融服務的實踐中，人們不斷地進行嘗試、探索、總結(jié)和創(chuàng)新，在這個過程中，經(jīng)歷了最初的小額信貸階段，到為窮人提供一系列金融服務的微型金融階段，最后發(fā)展到現(xiàn)在的為所有階層的人群提供便利而可持續(xù)的金融服務的普惠金融階段。2.1普惠金融的國際實踐國際普惠金融的發(fā)展可以分為三個階段：小額信貸階段、微型金融階段和普惠金融階段。20世紀70年代，現(xiàn)代“小額信貸”在孟加拉國等國家出現(xiàn)并發(fā)展。20世紀90年代，“小額信貸”開始向為低收入客戶提供全面金融服務的“微型金融”過渡。進入21世紀以來，越來越多的學者提倡建立更具包容性的普惠金融體系，并得到了國際社會的廣泛響應。2.1.1小額信貸階段小額信貸是指在特定的區(qū)域內(nèi)，通過向特定的低收入群體主要是農(nóng)戶來發(fā)放小額度的持續(xù)性的信用貸款的模式，這種模式和一般的扶貧貸款具有不同的性質(zhì)?，F(xiàn)代的小額信貸起源于經(jīng)濟學家穆罕默德·尤努斯教授在20世紀70年代的小額貸款試驗。尤努斯教授發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)農(nóng)民貧困的根本原因在于缺乏初始資金，缺乏擺脫貧困的渠道。一方面，窮人雖有強烈的貸款需求，但往往被正規(guī)金融機構(gòu)拒之門外；另一方面，窮人雖可以求助于高利貸，但過高的利息會使他們在貧困的泥潭里越陷越深。1976年，尤努斯和他的學生們開始在吉大港大學附近的一個小村進行試驗，說服當?shù)仄髽I(yè)向貧困農(nóng)戶提供商業(yè)貸款，用于農(nóng)戶的生產(chǎn)自救，并成功實現(xiàn)了較高的還款率。當銀行把錢借給婦女時，由于她們使用貸款非常小心謹慎，因此給家庭帶來了更大的收益?？傮w上看，現(xiàn)代的小額信貸是通過向貧困農(nóng)民和低收入群體提供額度較小的持續(xù)信貸服務、幫助低收入群體擺脫生產(chǎn)生活困境的信貸活動，其基本特征是額度較小、服務于貧困人口，無擔保、無抵押。小額信貸主要強調(diào)向貧困弱勢群體和低收入階層提供小規(guī)模金融服務，是普惠金融的重要組成部分。它是將信貸活動與扶貧到戶項目有機結(jié)合、不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款的一種貸款技術(shù)創(chuàng)新。當然，因為世界各國擁有不同的地理環(huán)境，經(jīng)歷過不同的歷史過程，處于不同的市場經(jīng)濟發(fā)展階段，具有不同的文化理念和習慣，所以各國發(fā)展小額信貸要根據(jù)自身的具體情況采取不同程度的創(chuàng)新手段。專欄：孟加拉鄉(xiāng)村銀行的小額貸款模式孟加拉格萊珉銀行（GrameenBank，GB）是由非政府組織轉(zhuǎn)變而來的專門從事微型金融業(yè)務的金融機構(gòu)，GB目前92%的股權(quán)歸會員所有，8%歸政府所有。GB于1976年由美國的孟加拉裔教授尤諾斯在Jobra村的反貧困試驗中創(chuàng)建，1983年在孟加拉國政府的支持下轉(zhuǎn)化為一個獨立的銀行，但不必遵守公司法和相關(guān)金融制度的約束。1996年起，GB完全依靠自身市場化運作獲得資金，是一個完全自負盈虧的機構(gòu)，截至目前，GB已成為世界上規(guī)模最大的金融扶貧機構(gòu)之一。GB設有層級組織結(jié)構(gòu)，總行下設地區(qū)分行，每個分行下設10～15個支行，每個支行管理120～150個鄉(xiāng)村中心，支行在財務上自負盈虧，每個鄉(xiāng)村中心由每5～8個小組組成，每5人自愿組成一個借款小組。借款小組和鄉(xiāng)村中心是GB運行的基礎。GB主要為農(nóng)村貧困人口尤其是農(nóng)村貧困婦女（約占95%）提供貸款、存款和一些非金融業(yè)務。貸款資金用于快速見效的生產(chǎn)活動，主要是小手工業(yè)和副業(yè)。GB的貸款模式經(jīng)歷了傳統(tǒng)模式和第二代鄉(xiāng)村銀行模式兩個階段。在傳統(tǒng)模式中，GB實行小組貸款制度，采取連帶責任和強制性存款擔保形式發(fā)放貸款，連帶責任由同一社區(qū)中經(jīng)濟地位相近的貧困者在自愿基礎上組成5人貸款小組，其中1人為組長，在小組基礎上建立客戶中心，作為進行貸款交易和技術(shù)培訓的場所。GB僅提供期限為一年、分期等額還款的小組貸款，小組貸款采用“2+2+1”的貸款次序，即優(yōu)先貸款給小組中最貧困的2人，然后貸給另外2人，最后貸給組長。還款采取“整借零取”的方式進行，貸款利率采取市場化定價原則。在第二代鄉(xiāng)村銀行模式（2002年開始）中，主要創(chuàng)新包括：首先，GB在貸款額度、期限結(jié)構(gòu)和還款機制等方面更加靈活多樣。主要體現(xiàn)在向企業(yè)提供較大金額的貸款；向非常貧窮的借款人提供特殊期限貸款；向貧困家庭提供教育貸款；提供分期不等額的還款計劃，并允許部分提前還款；將無法按期償還的貸款劃入“彈性貸款”，并不追究聯(lián)保責任人的擔保責任。其次，GB的金融業(yè)務范圍和產(chǎn)品不斷推陳出新，在業(yè)務范圍上，由原來僅接受小組成員存款變?yōu)榻邮芩泄姶婵睿欢诋a(chǎn)品上，出現(xiàn)了“格萊珉退休儲蓄金賬戶”和“信用人壽保險儲蓄基金賬戶”等，滿足了不同需求偏好農(nóng)戶的需求。目前，GB模式已被發(fā)展中國家廣泛借鑒，特別是亞洲、非洲和拉丁美洲等欠發(fā)達國家紛紛效仿，根據(jù)自己的具體情況創(chuàng)造了不同的信貸模式，如印度尼西亞人民銀行（BRI）模式、玻利維亞陽光銀行模式、印度自助小組——銀行聯(lián)接模式，等等。2.1.2微型金融階段隨著實踐層面的不斷發(fā)展，小額信貸的服務對象、產(chǎn)品種類及提供者類型均有所擴大。從服務對象看，在鄉(xiāng)村，小農(nóng)場主和從事小型低收入勞動的人群也開始使用小額信貸，以滿足種植莊稼、飼養(yǎng)牲畜、進行食品加工和小買賣等經(jīng)濟活動的需要；在城市，客戶類型更為多樣化，包括零售商、服務提供者、街頭小販。涉及的金融產(chǎn)品種類包括貸款、儲蓄、保險、轉(zhuǎn)賬服務和其他金融產(chǎn)品業(yè)務，等等。與小額信貸階段相比，微型金融階段有如下幾個方面的不同：一是服務對象的擴展。早期的實踐者和研究者大都認為，小額信貸的對象應該是社會中最需要救助的窮人。在這樣一種界定下，小額信貸更像是一種救濟，也正因如此，早期從事小額信貸的機構(gòu)基本都是非營利組織和一些政策性機構(gòu)，以接受捐贈和政府支持作為主要的資金來源；此外，為了降低借貸者的還款壓力，借款的利率也大都被限定在較低的水平。如此的機制設計，存在許多問題：利率限制以及對貸款額度的限制，使小額信貸難以抵補各種成本，長此以往，小額信貸機構(gòu)不僅難以擴大資金支持力度，而且還會危及自身的生存和可持續(xù)性；此外，人為制定的低利率也導致了大量腐敗行為的產(chǎn)生。隨著時間的推移，上述有關(guān)小額信貸服務對象的觀點出現(xiàn)了一些變化。究其原因，一方面可能與全球經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，貧困問題得到了一定程度的緩解有關(guān)；另一方面也可能和小額信貸自身的發(fā)展有關(guān)。一些發(fā)達國家也開始運用小額信貸手段來幫助落后群體，而在這些國家中，劃分小額信貸對象的標準與發(fā)展中國家存在著很大的差異。在這種背景下，國際社會逐步認同金融服務的對象不僅要包括生活相對貧困的個人，還應包括那些或許并不算貧困，但仍不能從正規(guī)渠道獲得金融服務的個人和小型企業(yè)。這一變化為支持落后群體的金融提供了更為廣闊的發(fā)展空間，其一，客戶對象因此得到了大范圍的拓展，市場機會增加；其二，將目標客戶擴展到收入稍高的個人以及中小企業(yè)，會促進貸款平均規(guī)模的擴大，這會有助于金融機構(gòu)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應，可以有效降低經(jīng)營成本；其三，能吸引更多的資金進入到小額信貸領(lǐng)域，進一步擴大對落后群體的資金支持力度。二是金融產(chǎn)品和服務多樣化。在早期的實踐中，小額信貸是支持落后群體最為主要甚至是唯一的金融手段。在多數(shù)人看來，小額信貸的對象是相對貧困的群體，這些群體處于僅能基本維持生存的生活狀態(tài)，除對資金的需求之外無力存款，也不大會有對其他金融服務的需求。不過，實踐證明這一看法并不正確。收入水平較低的群體，同樣有著多元化的金融服務需求。除了貸款外，人們也需要存款、保險、支付轉(zhuǎn)賬以及其他一些增值服務，而且隨著生活水平的提高，這一群體對金融服務的需求范圍和規(guī)模也會逐步擴大。產(chǎn)品和服務的多元化，對金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展有著非常積極的意義。其一，客戶的存款，能為金融機構(gòu)提供穩(wěn)定、低成本的資金來源；其二，為客戶提供多元化的服務，能拓展收入來源，即在傳統(tǒng)的貸款收益之外，獲得手續(xù)費等非利息收入。三是提供金融服務的主體多元化。提供金融服務的機構(gòu)多元化，是微型金融階段的一個顯著特點。小額信貸的發(fā)展主要基于補貼觀念，因此，非營利組織和政策性機構(gòu)在很長期間里占據(jù)著主導地位。不過，在早期的實踐失敗之后，隨著基本觀念的轉(zhuǎn)變，越來越多的主體（特別是商業(yè)銀行），開始進入到這個領(lǐng)域中。在實踐中，提供微型金融服務的機構(gòu)，包括了商業(yè)銀行、信用合作社、非營利組織、非銀行金融機構(gòu)以及村鎮(zhèn)銀行，等等。而且，如果按資產(chǎn)規(guī)模和所服務客戶數(shù)量來衡量，商業(yè)銀行甚至占據(jù)了絕對主導的地位。微型金融階段的這種變化并不讓人意外。畢竟，金融本身就是一個具有很強的規(guī)模經(jīng)濟效應的產(chǎn)業(yè)，隨著規(guī)模的不斷擴大，單位服務和產(chǎn)品的成本會有明顯下降。微型金融產(chǎn)業(yè)顯然也具有這一特征，規(guī)模較大的機構(gòu)能更有效地降低單位成本，并以此拓展服務范圍，進而在競爭和可持續(xù)發(fā)展方面取得相對優(yōu)勢。從全球的實踐來看，盡管從事微型金融的機構(gòu)眾多，但最成功的機構(gòu)（如孟加拉鄉(xiāng)村銀行、印度尼西亞人民銀行，等等）都是以規(guī)模龐大著稱。表2-1微型金融與小額信貸的比較小額信貸微型金融問題界定認為要解決金融市場不完善的問題認為要解決信息不對稱和交易成本高的問題金融市場的作用通過便宜的資金幫助窮人為生產(chǎn)者配置資源，因為他們需要的金融服務受到限制或根本沒有對用戶的看法被視為受益者被視為客戶瞄準方法直接瞄準，確定嚴格的可得到貸款的標準（供給驅(qū)動方式）間接瞄準，通過適宜的金融服務滿足目標群體的需要（需求驅(qū)動方式）金融產(chǎn)品提供貸款提供全面的金融服務：存款、貸款、支付服務、保險等機構(gòu)持續(xù)性項目方法：基本忽視機構(gòu)的持續(xù)性機構(gòu)方法：非常強調(diào)機構(gòu)的持續(xù)性資料來源：國家金融與發(fā)展實驗室整理。表2-1微型金融與小額信貸的比較2.1.3普惠金融階段進入21世紀以來，各國紛紛對微型金融機構(gòu)進行改造，微型金融機構(gòu)開始向全面化的金融服務方向發(fā)展，以尋找商業(yè)渠道資金實現(xiàn)金融服務的商業(yè)可持續(xù)為目標。2005年，聯(lián)合國第一次明確提出“普惠金融”的概念，其實質(zhì)上是微型金融的延伸和發(fā)展。目前，越來越多的國家開始提倡用普惠金融取代微型金融，即從資助分散的微型金融機構(gòu)和金融創(chuàng)新轉(zhuǎn)變?yōu)榻菪缘慕鹑隗w系。普惠金融一方面繼承了小額信貸和微型金融作為“最有效扶貧”金融機構(gòu)的美稱，同時又超越了小額信貸和微型金融，其先進性主要體現(xiàn)在突破了零散金融服務機構(gòu)的范疇，旨在建立一個完整的金融體系，以使得針對窮人、帶有一定扶貧性質(zhì)的金融服務不再被邊緣化，其市場范圍更應該包括發(fā)展中國家的絕大多數(shù)人口。世界銀行認為，普惠金融體系框架是指將包括低收入者在內(nèi)的金融服務有機地融入微觀、中觀和宏觀各個層面的金融體系，是國家金融體制的一個重要組成部分?？傮w上，普惠金融是一種以扶貧為目的，為廣大的中低收入群體提供儲蓄、保險、信貸和信托等金融產(chǎn)品和服務的金融體系，即為那些難以從正規(guī)金融機構(gòu)獲得信貸支持而又具有一定收入來源和償付能力的群體提供信貸支持。為了更好地履行“更好地為窮人提供金融服務”的承諾，G20領(lǐng)導人于2009年12月在美國華盛頓創(chuàng)立了G20普惠金融專家組（FinancialInclusionExpertsGroup，F(xiàn)IEG）。FIEG下設創(chuàng)新金融服務專家組和中小企業(yè)融資組。普惠金融專家組（FIEG）在2009年4月提出了《G20創(chuàng)新普惠金融九項原則》，并向G20提交了報告。該九項原則于2010年5月在G20多倫多峰會上獲得一致通過，并成為多倫多宣言的重要組成部分。概括地講，該九項原則是加強領(lǐng)導；提高多樣化；促進創(chuàng)新；保護消費者權(quán)益；加強能力建設；鼓勵合作；制定合理政策；推行差別監(jiān)管；構(gòu)建金融“一攬子”框架。2010年11月，普惠金融專家組（FIEG）提交的《G20創(chuàng)新普惠金融七項行動計劃》在G20首爾峰會上獲得正式通過，成為首爾宣言的主要內(nèi)容之一。該行動計劃主要包括進行數(shù)據(jù)收集，鼓勵私人企業(yè)參與，督促各國建立普惠金融指標體系，建立中小企業(yè)融資知識共享平臺等。為了加大創(chuàng)新普惠金融行動計劃的執(zhí)行力度，G20決定在普惠金融專家組（FIEG）的基礎上成立全球普惠金融合作伙伴組織（GlobalPartnershipofFinancialInclusion，GPFI）來推動全球普惠金融工作。2.2中國普惠金融實踐我國普惠金融的發(fā)展經(jīng)歷了扶貧貼息貸款到商業(yè)化運作的轉(zhuǎn)變。20世紀80年代，銀行對國際援助機構(gòu)在我國開展的扶貧項目進行配套貸款，可以被認為是我國普惠金融的雛形。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國目前的普惠金融體系已經(jīng)粗具規(guī)模，主要包括扶貧專項貸款、小額信貸、農(nóng)村新型金融機構(gòu)以及近期蓬勃發(fā)展的基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普惠金融業(yè)務模式等。2.2.1中國普惠金融發(fā)展歷程按照發(fā)展理念、服務對象、金融產(chǎn)品和服務種類以及所依托的平臺的廣度和深度等方面的差異，我國普惠金融實踐的發(fā)展可以劃分為公益性小額信貸、發(fā)展性微型金融、綜合性普惠金融、創(chuàng)新性互聯(lián)網(wǎng)金融四個階段。這四個階段之間并不是交替演進的，而是包含演進的關(guān)系，即發(fā)展演變的實質(zhì)是普惠金融體系的服務邊界不斷擴大、服務對象不斷增加、服務功能不斷豐富的過程。需要特別指出的是，近幾年新技術(shù)革命推動互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)模式下的普惠金融產(chǎn)品與服務，逐漸成為綜合性普惠金融體系的重要組成部分。1.公益性小額信貸階段（20世紀90年代）我國最初的小額信貸以扶貧為主，帶有公益性質(zhì)，正如杜曉山于1993年在河北易縣所創(chuàng)建的扶貧經(jīng)濟合作社的宗旨中所指出的“通過提供小額信貸服務改善貧困農(nóng)戶，特別是貧困婦女的經(jīng)濟狀況和社會地位”。公益性小額信貸是中國小額信貸的先行者，它們致力于改善農(nóng)村地區(qū)的貧困狀況，體現(xiàn)了普惠金融的基本理念，是扶貧方式和途徑的重大創(chuàng)新。2.發(fā)展性微型金融階段（2000～2005年）在此階段，小額信貸的目的不再只是以扶貧為主，而是兼顧提高居民生活質(zhì)量，促進城市就業(yè)；從提供金融產(chǎn)品和服務的主體來看，在發(fā)展性微型金融階段，正規(guī)金融機構(gòu)開始全面介入小額信貸。然而，發(fā)展性微型金融并不是對公益性小額信貸的替代，而是對公益性小額信貸的進一步補充、完善和發(fā)展。3.綜合性普惠金融階段（2005～2010年）在此階段，從資金的提供方角度來看，小額信貸組織的不斷設立，為民營資本進入金融市場創(chuàng)造了條件。此外，為破解農(nóng)村金融發(fā)展不平衡和供需矛盾突出的難題，2006年，中國銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入政策更好支持社會主義新農(nóng)村建設的若干意見》，采用“增量式”改革路徑，推動培育發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農(nóng)村資金互助社三類新型農(nóng)村金融機構(gòu)。其中，尤其是村鎮(zhèn)銀行取得了迅速的發(fā)展。從資金需求方角度來看，在農(nóng)村農(nóng)民和城市低收入者的資金需求問題還沒有得到根本緩解的同時，小微企業(yè)的資金需求不斷引起社會的關(guān)注，銀行的金融服務體系逐步將小微企業(yè)納入服務范圍。從金融產(chǎn)品創(chuàng)新角度來看，綜合普惠金融已不再停留在提供慈善性小額信貸或發(fā)展性微型金融的階段，而是進入了提供包括信貸、支付、匯款、保險、典當?shù)染C合金融服務的發(fā)展階段。與此同時，普惠金融服務載體呈現(xiàn)出不斷網(wǎng)絡化、移動化的趨勢。4.創(chuàng)新性互聯(lián)網(wǎng)金融階段（2010年之后）2010年之后，國家層面對普惠金融的重視程度不斷提升。2013年11月12日，十八屆三中全會通過《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，正式提出要“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”。2015年12月，國務院印發(fā)《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，全面闡述了推進我國普惠金融發(fā)展的總體思路。2016年，G20第十一次峰會在中國杭州舉行。數(shù)字普惠金融被列為重要議題之一，會議通過了《G20數(shù)字普惠金融高級原則》《G20普惠金融指標體系》升級版及《G20中小企業(yè)融資行動計劃落實框架》三個文件。其中《G20數(shù)字普惠金融高級原則》是國際社會首次在該領(lǐng)域推出的高級別的指引性文件，是全球普惠金融發(fā)展的重要里程碑。2017年《政府工作報告》中提出，鼓勵大中型商業(yè)銀行設立普惠金融事業(yè)部。2018年《政府工作報告》再次指出，支持金融機構(gòu)拓展普惠金融業(yè)務，并要求下大力氣降低小微企業(yè)的融資成本。除了政策層面的大力推動之外，在實踐領(lǐng)域，2010年之后，隨著互聯(lián)網(wǎng)和IT技術(shù)的革命性突破與大規(guī)模普及，普惠金融在中國獲得了爆炸式發(fā)展，人們對金融服務產(chǎn)生了大量新需求，金融業(yè)面臨著重大機遇與挑戰(zhàn)。新興金融業(yè)態(tài)的蓬勃發(fā)展也倒逼著傳統(tǒng)金融機構(gòu)將更多的資源投入互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。創(chuàng)新性互聯(lián)網(wǎng)金融是綜合性普惠金融階段的重要內(nèi)容，它通過利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，使更多的人享受到互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)借貸以及互聯(lián)網(wǎng)財富管理的便利。從實際效果看，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺顯著降低了信息不對稱和交易成本，更多的人能自主參與到網(wǎng)上支付中來，從而使更多的人獲得金融服務；更多的借貸交易順利發(fā)生，從而使傳統(tǒng)上不能獲得借貸資金的低收入者以及急需借貸資金的人獲得借貸資金；更多人參與到財富管理中來，從而降低了財富管理的門檻。2.2.2中國普惠金融的參與主體在中國普惠金融快速發(fā)展的過程中，面向社會大眾提供公共金融服務的傳統(tǒng)金融機構(gòu)與面向特定人群提供小額信貸、微型金融的民間金融組織共同組成了中國特色的普惠金融服務體系。這些官方和民間金融機構(gòu)多樣化的金融實踐為普惠金融的可持續(xù)發(fā)展探索出了可行之路。圖2-1中國普惠金融服務的提供者1.政策性金融機構(gòu)政策性金融機構(gòu)是我國普惠金融的重要參與者。目前大體有兩類：第一類是開發(fā)性金融機構(gòu)和政策性銀行，包括國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和進出口銀行三家機構(gòu)，是普惠金融直接的資金提供者。其中，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行專門從事農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務，到目前已逐步形成了以糧棉油收購貸款業(yè)務為主體，以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營和農(nóng)業(yè)農(nóng)村中長期貸款業(yè)務為兩翼，以中間業(yè)務為補充的“一體兩翼”的業(yè)務發(fā)展模式。在促進農(nóng)村普惠金融發(fā)展、有效解決中國“三農(nóng)”問題中發(fā)揮著重要的作用。專欄：國家開發(fā)銀行的普惠金融實踐作為開發(fā)性金融機構(gòu)，近年來，國家開發(fā)銀行在貫徹落實國家普惠金融政策方面進行了積極探索，在服務高校學生、支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展等方面，均發(fā)揮了重要作用。2004年以來，國家開發(fā)銀行與地方政府和教育部門合作，建立了國家助學貸款模式。近年來，國開行不斷優(yōu)化流程、簡化手續(xù)，推出了貸款預申請機制，提前認定貸款資格；引入了線上支付和銀聯(lián)POS機兩種還款渠道，實現(xiàn)了學生線上線下、零費用還款；在河南、河北和山西等地設立試點，嘗試推動助學貸款合同電子化。截至2016年11月末，國開行已累計發(fā)放助學貸款1855萬筆，金額1108億元，累計支持家庭經(jīng)濟困難學生898萬人。國開行還運用資金批發(fā)模式，通過與眾多中小銀行合作，為中小企業(yè)提供應急資金周轉(zhuǎn)貸款，以滿足中小企業(yè)融資需求，并降低融資成本。截至2016年9月底，國開行針對中小企業(yè)發(fā)放的貸款余額為3.31萬億元，其中，小微企業(yè)貸款余額為1.2萬億元，惠及小微企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)民、創(chuàng)業(yè)青年、城鎮(zhèn)下崗職工等各類社會群體，覆蓋制造業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等近20個行業(yè)。在“三農(nóng)”領(lǐng)域，國開行不斷加大對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、水利建設等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的融資支持力度。國開行與財政部合作，將財政資金和社會資金結(jié)合，通過貸款貼息和財政補助兩種方式，積極支持國有農(nóng)場、家庭農(nóng)場等各類農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體開展高標準農(nóng)田建設（總面積超過1億畝）。此外，國開行還積極探索在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)創(chuàng)新融資模式。第二類是政策性擔保機構(gòu)。為解決新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體在規(guī)模經(jīng)營過程中凸顯出來的“融資難”“融資貴”問題，加快推動農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加速現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，2015年經(jīng)國務院同意，中央財政轉(zhuǎn)變財政資金支農(nóng)方式，開始籌建全國農(nóng)業(yè)信貸擔保體系，將2015～2017年農(nóng)業(yè)支持保護補貼中農(nóng)資綜合補貼資金20%的存量部分，加上種糧大戶補貼試點資金和增量資金，作為注冊資本金，成立全國農(nóng)業(yè)信貸擔保體系，用于支持適度規(guī)模經(jīng)營。2016年5月，國家層面正式組建國家農(nóng)業(yè)信貸擔保聯(lián)盟有限責任公司（以下簡稱國家農(nóng)擔），為省級機構(gòu)分險增信，構(gòu)建起完整的專門支持農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營的擔保、再擔保組織機構(gòu)體系，截止到2017年年末，國家農(nóng)擔已到位資本金100億元。在省級層面，全國各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市建立省級農(nóng)業(yè)信貸擔保機構(gòu)，并向市縣延伸業(yè)務分支機構(gòu)，直接為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供信貸擔保服務。目前，已有33個省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市成立省級農(nóng)擔公司、110多家分支機構(gòu)，省級農(nóng)擔公司總注冊資本金400億元。截止到2017年年末，全國農(nóng)業(yè)信貸擔保體系累計為40000余個農(nóng)業(yè)項目提供貸款擔保，擔?？傤~超過700億元。2017年，為1300多個農(nóng)業(yè)項目提供了再擔保服務。2018年3月28日，國務院常務會議決定，將由中央財政發(fā)起、聯(lián)合有意愿的金融機構(gòu)共同設立國家融資擔保基金，首期募資不低于600億元，采取股權(quán)投資、再擔保等形式支持各省份開展融資擔保業(yè)務。設立國家融資擔?；鸬闹饕康氖侵С中∥⑵髽I(yè)、“三農(nóng)”的發(fā)展，也有利于讓更多的金融資源流向小微企業(yè)、“三農(nóng)”等領(lǐng)域，同時有利于彌補市場不足，強化社會誠信體系建設。2018年5月末，華夏銀行和浦發(fā)銀行先后發(fā)布公告，出資入股國家融資擔?；?，預計未來還會有更多的銀行參與。銀行參與國家融資擔?；?，將有助于形成銀行與融資擔?；鸸矒L險的模式，提升“銀、擔”合作的商業(yè)可持續(xù)。據(jù)財政部初步測算，未來三年內(nèi)，國家融資擔保基金累計可支持相關(guān)擔保貸款5000億元左右，約占現(xiàn)有全國融資擔保業(yè)務的四分之一。2.商業(yè)銀行主要指國有商業(yè)銀行、農(nóng)村銀行業(yè)機構(gòu)以及郵政儲蓄銀行等涉農(nóng)金融機構(gòu)，商業(yè)銀行通過網(wǎng)點擴張、金融產(chǎn)品創(chuàng)新等形式，大力發(fā)展普惠金融。國有商業(yè)銀行中，中國農(nóng)業(yè)銀行是早期農(nóng)村普惠金融的重要參與者。2007年年初的中央經(jīng)濟工作會議對中國農(nóng)業(yè)銀行（以下簡稱農(nóng)行）股改提出了“面向‘三農(nóng)’、整體改制、商業(yè)運作、擇機上市”的十六字方針，把面向“三農(nóng)”作為農(nóng)行股改的首要原則，要求農(nóng)行堅持為農(nóng)服務的方向。經(jīng)多方論證，在股份制改革實施方案中，明確要求農(nóng)行建立“三農(nóng)”縣域事業(yè)部，在體制機制上保證分配專門的資源和人員開展“三農(nóng)”業(yè)務，更專業(yè)化地服務“三農(nóng)”。不僅要求“縣域內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)將新吸收的存款主要用于當?shù)匕l(fā)放貸款”，還對農(nóng)行服務“三農(nóng)”提出了硬性指標，并由中國銀監(jiān)會對農(nóng)行“三農(nóng)”事業(yè)部的改革進展進行監(jiān)測考核。此外，國家出臺了針對農(nóng)村金融機構(gòu)（中國農(nóng)業(yè)銀行）完成考核后的激勵辦法，旨在提升“三農(nóng)”縣域事業(yè)部的經(jīng)營績效和盈利能力。2017年《政府工作報告》提出，鼓勵大中型商業(yè)銀行設立普惠金融事業(yè)部，之后，除5家大型國有銀行外，民生銀行、興業(yè)銀行等6家股份制商業(yè)銀行先后成立了普惠金融事業(yè)部。為保證事業(yè)部的有效運行，商業(yè)銀行還針對普惠金融事業(yè)部建立了專門機制，包括綜合服務、統(tǒng)計核算、風險管理、資源配置、考核評價五個方面。農(nóng)村銀行業(yè)機構(gòu)發(fā)端于農(nóng)村信用社。2003年8月，國務院批準頒布了《深化農(nóng)村信用社改革試點方案》，新一輪農(nóng)村信用社改革工作正式啟動，拉開了21世紀我國農(nóng)村金融改革的序幕。此輪改革重點是要解決兩個問題，一是以法人為單位，改革信用社產(chǎn)權(quán)制度，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，完善法人治理結(jié)構(gòu)，并逐步改制成立農(nóng)村商業(yè)銀行；二是改革信用社管理體制，將信用社的管理交由省級地方政府負責。改革以來，農(nóng)村銀行業(yè)機構(gòu)集中資金擴大農(nóng)業(yè)信貸投放，增加農(nóng)戶貸款，其廣泛的鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點為實現(xiàn)資金的流動提供了極大的方便。2007年，中國郵政儲蓄銀行掛牌成立，并走上了向充分依托和發(fā)揮郵政網(wǎng)絡優(yōu)勢、完善城鄉(xiāng)金融服務功能的現(xiàn)代金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型之路。中國郵政儲蓄銀行的大部分網(wǎng)點深植廣大農(nóng)村地區(qū)，在為廣大農(nóng)村居民提供金融服務、農(nóng)村地區(qū)資金管控方面具有得天獨厚的優(yōu)勢。近年來，中國郵政儲蓄銀行把握優(yōu)勢，在普惠金融、支持“三農(nóng)”方面取得了較大的成績。專欄：中國郵政儲蓄銀行寧夏分行精準扶貧的“蔡川模式”寧夏固原市原州區(qū)寨科鄉(xiāng)蔡川村地處六盤山特困地區(qū)，下轄5個自然村，全村438戶1596人，十年九旱，土地貧瘠，人稱“山溝中的山溝”，是寧夏固原市的重點貧困村，建檔立卡貧困戶占比達46%。中國郵政儲蓄銀行（以下簡稱郵儲銀行）認真貫徹落實扶貧開發(fā)戰(zhàn)略，不斷創(chuàng)新金融扶貧模式，加大對產(chǎn)業(yè)扶貧的支持力度，堅持激發(fā)貧困戶內(nèi)生發(fā)展動力。“蔡川模式”主要是采取“金融+產(chǎn)業(yè)+致富帶頭人+貧困戶”組合的模式，通過郵儲銀行提供生產(chǎn)經(jīng)營資金，扶持蔡川當?shù)嘏Ｑ蝠B(yǎng)殖特色產(chǎn)業(yè)，積極發(fā)揮蔡川村黨支部、養(yǎng)殖大戶的作用，支持蔡川村貧困戶發(fā)展生產(chǎn)脫貧。該模式的主要做法是：一是扶貧開發(fā)與小額貸款相結(jié)合，探索突破貧困地區(qū)普惠金融困境。以小額貸款為抓手，瞄準農(nóng)戶生產(chǎn)需求，創(chuàng)新聯(lián)保方式，變5戶聯(lián)保為村干部、養(yǎng)殖能手等任意3戶聯(lián)保，用于黃牛育肥和肉羊繁殖，通過貸款發(fā)展生產(chǎn)，戶均增收超過1萬元。二是采取“金融+產(chǎn)業(yè)+致富帶頭人”模式，彌補擔保物短板。圍繞地方政府產(chǎn)業(yè)扶貧的工作重心，郵儲銀行寧夏分行著力推進“金融+產(chǎn)業(yè)+致富帶頭人”模式進村入戶，支持組建了金羚牲畜養(yǎng)殖專業(yè)合作社，為社員提供品種選育、養(yǎng)殖技術(shù)、市場銷售等服務。合作社成員由成立初期的3人發(fā)展到現(xiàn)在的382人。同時，采取大戶帶動小戶、富裕戶帶動貧困戶的模式，形成了良性發(fā)展格局。三是開展信用體系建設，實現(xiàn)貧困戶貸款可持續(xù)。郵儲銀行寧夏分行聯(lián)合鄉(xiāng)政府、村“兩委”，共同對蔡川村和村民開展信用評價體系建設，分A、B、C三個信用等級，信用等級根據(jù)貸款使用情況，可逐年升高。截至目前，蔡川村超過80%的農(nóng)戶都達到了A級，蔡川村被評為郵儲銀行“信用示范村”。郵儲銀行對信用等級較高的農(nóng)戶給予優(yōu)惠，如A級可授信8萬～10萬元，貸款期限由1年延長至2年，給予信用戶貸款利率優(yōu)惠，增加按周期結(jié)息、一次性還本還款方式等。通過建立信用體系，不僅有利于貧困戶持續(xù)獲得貸款，更有利于提升農(nóng)民的誠信意識。四是嚴把貸款推薦審核關(guān)口，確保貸款安全運行。郵儲銀行與鄉(xiāng)政府、村“兩委”緊密配合，共同負責把好貸款推薦關(guān)、發(fā)放關(guān)和使用關(guān)。貧困戶提交貸款申請后，經(jīng)村級組織初審，報鄉(xiāng)鎮(zhèn)審核同意，再推薦到銀行放貸。貸款發(fā)放及資金使用由三方共同跟蹤監(jiān)督，確保貸款用到發(fā)展當?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)上，截至目前，蔡川村沒有出現(xiàn)一筆逾期貸款?！安檀Ｊ健蓖ㄟ^以“整村推進小額貸款扶貧”為抓手，緊扣當?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)和群眾需求，推進“輸血”式扶貧向“造血”式扶貧轉(zhuǎn)變，取得顯著成效。一是有效推動蔡川村早日拔窮根。截至目前，郵儲銀行寧夏分行已累計向蔡川村發(fā)放貸款超過1.13億元，使該村人均純收入從不到2000元，增加到8140元，增長超過4倍，取得了“造血式”扶貧的良好成效。目前，全村80%以上的村民從事牛羊養(yǎng)殖，鄉(xiāng)村面貌煥然一新，村民運用銀行資金服務生產(chǎn)的金融意識和信用意識也逐步增強。二是形成了較好的示范效應?！安檀Ｊ健币援?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)為依托，充分發(fā)揮致富帶頭人作用，激發(fā)貧困戶發(fā)展生產(chǎn)的內(nèi)生動力，使貧困戶依靠自身努力脫貧，形成了較好的社會效應和示范效應。郵儲銀行的“蔡川模式”得到寧夏回族自治區(qū)黨委的高度認可，并由黨委下發(fā)文件在寧夏地區(qū)推廣。2016年，央視新聞聯(lián)播也對郵儲銀行的“蔡川模式”進行了報道。2017年，中國銀監(jiān)會第106場銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會將“蔡川模式”作為示范典型進行推廣。三是為郵儲銀行持續(xù)做好金融扶貧提供了有益經(jīng)驗?！安檀Ｊ健笔青]儲銀行在重點貧困地區(qū)做好金融扶貧探索出的一種有效模式。郵儲銀行按照“蔡川模式”開展信用體系建設的思路，目前正在全國推廣信用村建設。3.新型農(nóng)村金融機構(gòu)為解決農(nóng)村普惠金融服務供給不足的問題，中國銀監(jiān)會于2006年出臺相關(guān)政策，大幅調(diào)整放寬了農(nóng)村地區(qū)銀行和非銀行金融機構(gòu)的市場準入門檻，鼓勵和引導符合條件的境內(nèi)外金融資本、產(chǎn)業(yè)資本和民間資本在農(nóng)村地區(qū)投資設立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農(nóng)村資金互助社三類新型農(nóng)村金融機構(gòu)，期望通過大力發(fā)展扎根農(nóng)村、服務于“三農(nóng)”的新型農(nóng)村金融機構(gòu)，實現(xiàn)農(nóng)村資金的部分回流，充分利用新型農(nóng)村金融機構(gòu)管理層次少、經(jīng)營方式活的特點積極“支農(nóng)”“支小”和“支微”，同時改善農(nóng)村金融市場的現(xiàn)行競爭狀況，提高經(jīng)濟和金融資源配置的效率。2007年，中國銀監(jiān)會相繼制定發(fā)布了《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》《貸款公司管理暫行規(guī)定》《農(nóng)村資金互助社示范章程管理暫行規(guī)定》，明確了村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社三類農(nóng)村新型金融組織的投資主體、注冊資本、監(jiān)管措施等要求，確保農(nóng)村新型金融組織業(yè)務的順利開展。村鎮(zhèn)銀行是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)批準，由境內(nèi)外金融機構(gòu)、境內(nèi)非金融機構(gòu)企業(yè)法人或境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設立的主要為當?shù)剞r(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供存貸款等金融服務的銀行業(yè)金融機構(gòu)，屬一級法人機構(gòu)。村鎮(zhèn)銀行是新型農(nóng)村金融機構(gòu)的重點發(fā)展形式，通常由一家或多家境內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起人發(fā)起設立，企業(yè)和個人均可按一定比例共同出資，主要為當?shù)剞r(nóng)戶提供金融服務。經(jīng)過十年發(fā)展，村鎮(zhèn)銀行在健全農(nóng)村金融體系、激活農(nóng)村金融市場等方面發(fā)揮了積極作用，已經(jīng)成為服務“三農(nóng)”和小微企業(yè)的重要金融力量。截至2017年9月末，全國共組建村鎮(zhèn)銀行1567家，中西部地區(qū)組建1018家，占比65%；村鎮(zhèn)銀行縣（市、旗）覆蓋率達到67%，其中覆蓋了411個國家級貧困縣和連片特困地區(qū)縣。已開業(yè)的村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總額為1.3萬億元，已累計向474萬農(nóng)戶和小微企業(yè)發(fā)放貸款3.6萬億元，農(nóng)戶和小微企業(yè)貸款合計占比92.1%，戶均貸款38萬元，支農(nóng)支小特色顯著。小額貸款公司是國家為了扶持農(nóng)村金融市場和緩解微型企業(yè)融資困難而鼓勵建立的新型農(nóng)村金融機構(gòu)。但是，我國的小額貸款公司分兩種類型，一類是銀監(jiān)會批準的小額貸款公司，它具有金融業(yè)務經(jīng)營許可證，性質(zhì)上屬于非銀行業(yè)金融機構(gòu)；另一類是經(jīng)地方政府批準的、沒有金融業(yè)務經(jīng)營許可證的小額貸款公司，性質(zhì)上屬于從事金融業(yè)務（貸款業(yè)務）的非金融企業(yè)。農(nóng)村資金互助社是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，由鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、行政村農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)自愿入股組成，為社員提供存款、貸款、結(jié)算等業(yè)務的社區(qū)互助性銀行業(yè)金融機構(gòu)，實行社員民主管理，是獨立的企業(yè)法人，對由社員股金、積累及合法取得的其他資產(chǎn)所形成的法人財產(chǎn)，享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利，并以上述財產(chǎn)對債務承擔責任。設立農(nóng)村資金互助社應有10名以上符合規(guī)定條件要求的社員發(fā)起人：在鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設立的，注冊資本不低于30萬元人民幣，在行政村設立的，注冊資本不低于10萬元人民幣，注冊資本應為實繳資本。相對于村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司，農(nóng)村資金互助社的資本金要求很低，目的是鼓勵農(nóng)村低收入地區(qū)的農(nóng)民有能力有資格建立資金互助社。4.消費金融公司次貸危機以來，為促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，發(fā)揮消費對促進經(jīng)濟增長的基礎性引導作用，推動消費向綠色、安全、健康、智能的方向發(fā)展，國家在政策層面上不斷加大對消費金融的支持力度。2009年，銀監(jiān)會頒布《消費金融公司試點管理辦法》，我國消費金融領(lǐng)域的市場改革就此開始。2013年，銀監(jiān)會將消費金融試點城市擴充至武漢、南京、泉州等12個城市，擴大試點地區(qū)，推動了消費金融公司的進一步擴容。2015年，銀監(jiān)會將消費金融公司審批權(quán)下放至省級銀監(jiān)局，并擴大試點范圍至全國。截止到2018年5月初，我國已有26家持牌消費金融公司獲批，其中，有22家已經(jīng)開業(yè)。2018年5月5日，廈門金美信消費金融有限公司獲得中國銀行保險監(jiān)督管理委員會批準籌建，成為我國宣布進一步擴大金融開放之后，首家獲批的中外合資消費金融公司。就目前的實踐來看，消費金融公司商業(yè)模式可分為三類。一類是以線下渠道為主，如錦程消費金融、捷信消費金融等；一類主打O2O模式，如海爾消費金融、蘇寧消費金融、中郵消費金融等；還有一類將自身定位為互聯(lián)網(wǎng)金融公司，如招聯(lián)消費金融、馬上消費金融等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司通過將產(chǎn)品嵌入互聯(lián)網(wǎng)消費場景，實現(xiàn)很好的用戶流量遷移，同時基于對消費者喜好、行為的數(shù)據(jù)分析和對消費者需求的理解，根據(jù)購買者的購買特點和喜好來定制設計金融方案，實現(xiàn)差異化服務。5.金融科技公司隨著信息時代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及電子商務的不斷創(chuàng)新發(fā)展，越多越多的金融機構(gòu)以及民營資本充分依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)基礎，開始探索實施各具特色的互聯(lián)網(wǎng)普惠金融實踐，極大地促進了普惠金融在中國的發(fā)展。從實踐來看，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)根據(jù)自身資源稟賦，利用各種技術(shù)實現(xiàn)對客戶的精準細分以及場景與生態(tài)的有效構(gòu)建。不同場景下不同客戶、不同場景下同類客戶，以及同一場景下同類客戶與不同客戶，均可以根據(jù)自身需求獲得更為多元化的金融服務。從實踐來看，中國涉足普惠金融領(lǐng)域的金融科技公司大概有非銀行支付機構(gòu)、P2P網(wǎng)絡借貸、網(wǎng)絡小額貸款、互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)財富管理七種主要類型。非銀行網(wǎng)絡支付是指付款人通過非銀行支付平臺進行資金轉(zhuǎn)移的行為，例如阿里巴巴旗下螞蟻金服的支付寶，運營社交平臺微信和QQ的騰訊旗下的財付通等非銀行支付平臺。為促進阿里巴巴旗下電商平臺（如淘寶、天貓）的支付（商業(yè)交易）安全保障，支付寶于2004年上線。支付寶創(chuàng)立了“第三方”存管機制，買家所付貨款將會被存于“第三方”，直到買家收到所買商品并確認滿意后，貨款才會轉(zhuǎn)移給商家。這種安排解決了買家和賣家之間缺乏信任這個早期阻礙中國電子商務發(fā)展的根本性問題。2005年，騰訊在QQ上推出了一個支付平臺——財付通，用戶可通過這個平臺為在線游戲和所購買的音樂付費。從2009年開始，為便于使用手機進行支付，這些基于互聯(lián)網(wǎng)的支付產(chǎn)品開始接入手機應用程序。例如，將財付通以電子錢包的形式嵌入微信應用程序，并將電子錢包和已有的銀行賬戶或信用卡關(guān)聯(lián)，可用于個人間轉(zhuǎn)賬、繳費、旅游預訂等更為廣泛的支付場景，部分交易由二維碼支持完成。中國銀聯(lián)、中國電信等其他非銀行支付提供者也進入了數(shù)字支付領(lǐng)域。截至2017年年末，第三方支付機構(gòu)總數(shù)超過260家，交易規(guī)模達到120萬億元。網(wǎng)絡借貸（即P2P網(wǎng)絡借貸，簡稱“P2P網(wǎng)貸”）是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。P2P網(wǎng)貸平臺通常對借款人的資質(zhì)、信用情況開展盡職調(diào)查，經(jīng)過調(diào)查篩選，選出違約風險較低的借款人，推薦給希望出借資金的投資者。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)（即通稱的“P2P網(wǎng)貸平臺”）本質(zhì)是信息中介而非信用中介，是為借款人和出借人實現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務的機構(gòu)。因此，P2P網(wǎng)貸平臺不得吸收公眾存款、不得歸集資金設立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔保。由于缺乏全面的信用信息，一些P2P網(wǎng)貸平臺采用線上線下相結(jié)合的模式（O2O模式），線下團隊負責評估潛在借款人并進行風險控制。拍拍貸是一個典型的線上平臺，宜信和人人貸則采用了O2O模式?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行是指沒有任何物理網(wǎng)點的銀行業(yè)持牌機構(gòu)。截至目前，中國已先后成立了5家純粹的互聯(lián)網(wǎng)銀行，其中4家是民營銀行，分別為微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、億聯(lián)銀行，1家為直銷銀行，即中信銀行和百度聯(lián)合發(fā)起的百信銀行。這些互聯(lián)網(wǎng)銀行的主要股東均有互聯(lián)網(wǎng)背景，比如微眾銀行的大股東為騰訊，網(wǎng)商銀行的大股東為螞蟻金服，新網(wǎng)銀行的第二大股東為小米科技，億聯(lián)銀行的第二大股東為美團，百信銀行的第二大股東則為百度，等等。憑借主要股東在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中積累的客戶基礎、交易數(shù)據(jù)以及相關(guān)經(jīng)驗，互聯(lián)網(wǎng)銀行沒有網(wǎng)點和柜臺服務，主要利用技術(shù)和數(shù)據(jù)來向個人和小微企業(yè)提供信貸及其他金融產(chǎn)品。比如，網(wǎng)商銀行的客戶群體主要是其母公司阿里巴巴的電子商務平臺中的網(wǎng)店，網(wǎng)商銀行可以利用大數(shù)據(jù)對客戶進行信用評估并作出信貸決策。微眾銀行則陸續(xù)推出了微粒貸（無擔保小額貸款）、微業(yè)貸（小企業(yè)融資）等產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)保險公司運用數(shù)字技術(shù)進行交易處理、數(shù)據(jù)存儲，相比于傳統(tǒng)保險公司，互聯(lián)網(wǎng)保險分析速度更快、處理規(guī)模更大。這類公司可利用大數(shù)據(jù)研發(fā)出豐富多樣的保險產(chǎn)品，并運用在線處理和數(shù)字化渠道更高效、便捷地服務消費者?；ヂ?lián)網(wǎng)保險公司的產(chǎn)品以低價值、短期化、標準化為主，合同條款簡單，操作流程簡便。2013年11月，中國首家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司——眾安在線財產(chǎn)保險公司（簡稱“眾安保險”）成立。眾安保險的主要股東有螞蟻金服、騰訊和平安保險。眾安保險的上線產(chǎn)品主要包括與電商平臺和互聯(lián)網(wǎng)交易直接相關(guān)的家財險、退運險、責任保險、信用保證保險、高溫險、航空延誤險等?；ヂ?lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌的目的是通過在線平臺為大眾推介小微企業(yè)股權(quán)。具體來說，是指小微企業(yè)通過股權(quán)眾籌融資中介機構(gòu)平臺（互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或類似的電子媒介）進行的公開小額股權(quán)融資活動。中國互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌最初的特征是面向公眾、投資金額小、投資人數(shù)多。創(chuàng)業(yè)者和小微企業(yè)通過股權(quán)眾籌融資中介機構(gòu)的數(shù)字平臺向投資者披露業(yè)務形式、經(jīng)營管理模式、財務狀況和資金用途等真實信息?；ヂ?lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌融資通常包括高風險高收益的創(chuàng)新型科技項目，這些項目處于發(fā)展早期，正尋求種子和天使投資。投資者可以根據(jù)融資活動風險及其自身風險承受能力，做出相應的投資決策。平臺可以包括領(lǐng)投人和跟投人，并對投資者資格做出限定。平臺費率也有所不同，收費方式包括收取融資額一定的百分比的費用、股權(quán)或增值服務費等?；ヂ?lián)網(wǎng)財富管理是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要領(lǐng)域之一，正式被多數(shù)人熟知是從“余額寶”開始，之后各種“寶寶類理財”“P2P貸款”、理財平臺大量興起，保理、票據(jù)、債券等各種理財產(chǎn)品也應運而生。據(jù)估計，目前專業(yè)網(wǎng)絡理財平臺總數(shù)已不下2000家，資金規(guī)模達到萬億元級別，總用戶數(shù)量在8000萬至2億人之間。與傳統(tǒng)的銀行理財相比，互聯(lián)網(wǎng)理財有幾個重要的特點：一是與互聯(lián)網(wǎng)消費場景（第三方支付）緊密結(jié)合。通過整合各種消費場景，第三方支付在我國發(fā)展迅速，并逐步形成了從消費需求到金融需求的完整生態(tài)鏈，將互聯(lián)網(wǎng)消費過程中的小額資金沉淀在網(wǎng)絡平臺進行投資，既可以保證客戶消費的便捷性不受影響，又能獲得短期的資金收益；二是零錢理財。根據(jù)標準普爾家庭資金現(xiàn)象圖，家庭資金通常分為4個部分，包括零花錢、保本錢、投資錢、保命錢。不同類型的資金，對應著不同的風險和收益偏好。對零錢理財而言，對便捷性要求更高，而對安全性和收益性的關(guān)注相對較低?；ヂ?lián)網(wǎng)理財正好符合零錢的這種投資特征，成為長尾、小額零錢資金的主要投資渠道，這與傳統(tǒng)的金融機構(gòu)理財有著明顯的差異。6.融資擔保機構(gòu)中小企業(yè)普遍存在著規(guī)模小、管理缺失、財務不規(guī)范、抵押擔保品不足等先天缺陷，與商業(yè)銀行出于風險管理考慮對企業(yè)的各方面要求對接困難，中小企業(yè)融資難最突出的表現(xiàn)是貸款難。為了解決這一問題，世界很多國家和地區(qū)引入了融資擔保機制，擔保機構(gòu)提高了被擔保企業(yè)的信用，分擔了銀行的風險，為銀行和企業(yè)對接提供了溝通的橋梁。實踐證明擔保機構(gòu)介入后銀行提供給中小企業(yè)的產(chǎn)品范圍得以擴大，中小企業(yè)的融資成本呈下降趨勢，中小企業(yè)金融服務的質(zhì)量逐步提高。在我國，真正意義上的中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)出現(xiàn)在20世紀90年代初。1993年，經(jīng)財政部和國家經(jīng)貿(mào)委報國務院批準，中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔保公司成立，成為我國第一家全國性融資擔保機構(gòu)。2003年正式實施的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》，將對中小企業(yè)的支持提升到了一個新的高度，這是我國第一部專門針對中小企業(yè)制定的法律，明確了中小企業(yè)融資擔保的方針，既要使用國家中小企業(yè)發(fā)展基金支持建立中小企業(yè)信用擔保體系，又要鼓勵各種類型的資金進入擔保領(lǐng)域為中小企業(yè)提供融資擔保。同年國家經(jīng)貿(mào)委、國家計委、財政部和國家統(tǒng)計局還共同制定了《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》，基本確定了中小企業(yè)融資擔保對象。上述這些法律法規(guī)構(gòu)建了我國中小企業(yè)融資擔保體系的制度基礎。截至2016年年末，我國共有融資擔保機構(gòu)6763家，其中國有控股機構(gòu)2389家，實收資本10220億元，在保余額29305億元，小微企業(yè)融資在保余額11458億元，涉農(nóng)擔保在保余額2244億元。7.保險業(yè)機構(gòu)保險業(yè)也是普惠金融體系重要的組成部分。在我國，與普惠金融相關(guān)的保險業(yè)務主要包括農(nóng)業(yè)保險、農(nóng)村小額保險和信用保證保險等。（1）農(nóng)業(yè)保險農(nóng)業(yè)保險是國家農(nóng)業(yè)支持體系的重要組成部分，是防范農(nóng)業(yè)風險，促進農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的有效途徑。但由于農(nóng)業(yè)是效益低、風險高的弱質(zhì)性產(chǎn)業(yè)，商業(yè)性保險往往不愿涉足。因此，在農(nóng)業(yè)擔保方面，采取各種形式的政策扶持，是國際上比較普遍的做法。農(nóng)業(yè)保險在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中主要起經(jīng)濟補償作用。第一，穩(wěn)定了農(nóng)民的基本生活水平。農(nóng)業(yè)保險改變了農(nóng)民“一次重災，即刻致貧”的困境。第二，提高了農(nóng)業(yè)再生產(chǎn)能力。保險公司對農(nóng)業(yè)保險的及時賠付和預付，增強了農(nóng)業(yè)的抗風險能力。第三，能緩解“三農(nóng)”融資難的問題。針對農(nóng)民缺乏有效抵質(zhì)押物難以獲得貸款的情況，農(nóng)業(yè)保險（如履約責任險）在一定程度上可以為農(nóng)民貸款提供保障，可以發(fā)揮與融資擔保相類似的功能。農(nóng)業(yè)保險的主要模式有“政府財政補貼推動+商業(yè)化運作”“商業(yè)化運作+綜合性經(jīng)營+專業(yè)化管理”，等等。（2）農(nóng)村小額保險在全球范圍內(nèi)，小額保險已成為普惠金融的一個重要方向。2007年以前，我國針對低收入群體的保障主要通過“三農(nóng)”保險的方式進行。2007年，中國保監(jiān)會加入了國際保險監(jiān)督官協(xié)會和貧困人口服務小組聯(lián)合成立的小額保險工作組。2008年，保監(jiān)會正式公布了《農(nóng)村小額人身保險試點方案》（以下簡稱試點方案），邁出了小額保險發(fā)展的重要一步。試點方案規(guī)定小額保險試點產(chǎn)品，應是滿足以下條件的普通型人身產(chǎn)品：一是保險金額在1萬～5萬元；二是價格低廉；三是保險期間在1～5年；四是條款簡單明了，除外責任盡量少；五是核保理賠手續(xù)簡便；六是主要針對低收入人群銷售。2012年，保監(jiān)會發(fā)布《全面推廣小額人身保險方案》，將小額人身保險定義為面向低收入群體提供的人身保險產(chǎn)品的總稱，具有保費低廉、保障適度、保單通俗、核保理賠簡單等特點，并明確該產(chǎn)品應服務于城鄉(xiāng)低收入人群。經(jīng)過十年的發(fā)展，我國的小額人身保險已粗具規(guī)模，對完善農(nóng)村社會保障體系、構(gòu)建多層次普惠金融體系，均起到了積極的作用。（3）信用保證保險所謂信用保證保險，就是以信用風險為保險標的的保險，實際上是由保險人（保證人）為信用關(guān)系中的義務人（被保證人）提供信用擔保的一類保險業(yè)務。作為第二還款來源，信用保證保險可以緩解小微企業(yè)和個人融資過程中缺乏抵質(zhì)押物的難題，從而撬動更多的資金進入普惠金融領(lǐng)域。早在2007年，平安集團就開始嘗試“信用保證保險+銀行”的模式開展普惠金融業(yè)務。不過由于高風險和高成本等客觀原因，信用保證保險的市場規(guī)模一直相當有限。2014年，國務院印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的若干意見》（又被稱為“新國十條”），明確提出積極發(fā)展信用保證保險業(yè)務，一是“加快發(fā)展小微企業(yè)信用保險和貸款保證保險”；二是“積極發(fā)展個人消費貸款保證保險”。之后，信用保證保險作為一個細分專業(yè)領(lǐng)域逐步被重視，呈現(xiàn)出專業(yè)化經(jīng)營的特點。2016年年初，陽光渝融信用保證保險股份有限公司正式開業(yè)，是我國第一家專業(yè)信用保證保險公司，2017年，陽光信保保費收入達到了3003萬元。2018年年初，眾惠相互保險社正式獲得開業(yè)批復，這也是我國首家開業(yè)的相互保險社，該保險社以信用保險為產(chǎn)品特色，定位于服務小微企業(yè)，致力于化解小微企業(yè)融資難的問題。在業(yè)務模式方面，最近幾年來，信用保證保險創(chuàng)新日趨多樣化，特別是與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，信用保證保險嵌入各種場景，為消費者提供相關(guān)服務。目前實踐比較多的，包括履約保證保險、個人貸款保險、企業(yè)貸款保險、個人消費貸款保險，等等，覆蓋了很多的領(lǐng)域和行業(yè)。2.2.3中國普惠金融的進展情況從實踐來看，傳統(tǒng)金融機構(gòu)（尤其是商業(yè)銀行）在推動我國普惠金融發(fā)展中居于主導地位。無論是物理網(wǎng)點的拓展，多元化金融產(chǎn)品的提供，還是在資金供給方面，商業(yè)銀行都發(fā)揮著最為關(guān)鍵的作用。截止到2017年，5家國有商業(yè)銀行在總行層面，都設立了普惠金融事業(yè)部，并已掛牌開始運營。在一級分行層面已經(jīng)完成全部185家分部的設立，還有6萬余家支行及以下網(wǎng)點從事城鄉(xiāng)社區(qū)金融服務。除五家國有大型商業(yè)銀行以外，民生銀行、興業(yè)銀行等6家股份制商業(yè)銀行也設立了普惠金融事業(yè)部，還有1600多家村鎮(zhèn)銀行和