生豬養(yǎng)殖行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析-養(yǎng)殖和屠宰格局分散企業(yè)龍頭優(yōu)勢(shì)盡顯

2020生豬養(yǎng)殖行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析，養(yǎng)殖和屠宰格局分散企業(yè)龍頭優(yōu)勢(shì)盡顯

生豬產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈主要包含五個(gè)環(huán)節(jié)：飼料生產(chǎn)、生豬養(yǎng)殖、屠宰加工、肉制品生產(chǎn)和產(chǎn)品銷售，其中養(yǎng)殖、屠宰和肉制品是產(chǎn)業(yè)鏈的核心組成部分。從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，通過(guò)我們的粗略測(cè)算，2018年養(yǎng)殖、屠宰和肉制品三大環(huán)節(jié)的市場(chǎng)規(guī)模分別為9670億元、10912億元和2610億元；從盈利能力來(lái)看，肉制品環(huán)節(jié)的盈利能力高于其他兩個(gè)環(huán)節(jié)，屠宰加工的毛利率水平約為5%~10%，生豬養(yǎng)殖則呈現(xiàn)出較大幅度的波動(dòng)；從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，肉制品板塊的集中度相對(duì)較高，養(yǎng)殖和屠宰競(jìng)爭(zhēng)格局均高度分散。資料來(lái)源：銳觀咨詢整理1、中國(guó)生豬規(guī)模化養(yǎng)殖水平仍有待提高從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，我國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)CR3約為5.6%，反映出我國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)集中度較低，規(guī)模化養(yǎng)殖水平仍有待提高，仍有較大的發(fā)展空間。我國(guó)為豬肉生產(chǎn)的大國(guó)，2014-2019年，我國(guó)豬肉產(chǎn)量波動(dòng)變化。在非洲豬瘟的影響下，2019年我國(guó)豬肉產(chǎn)量大幅減少，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年，我國(guó)豬肉產(chǎn)量約為4255萬(wàn)噸，較2018年有所減少，同比下降21.3%。我國(guó)豬肉的主要類型有熱鮮豬肉、冷鮮肉和冷凍肉。從市場(chǎng)份額來(lái)看，熱鮮豬肉約占我國(guó)市場(chǎng)的70%，主要在農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)進(jìn)行銷售，保質(zhì)期為1-2天，相對(duì)較短;冷凍肉約占我國(guó)豬肉市場(chǎng)的20%，保質(zhì)期較長(zhǎng)，可保存6-12個(gè)月，價(jià)格相對(duì)較低;冷鮮肉為嚴(yán)格檢疫合格的畜禽經(jīng)過(guò)科學(xué)工藝屠宰后，置于零下18攝氏度的環(huán)境下1-2小時(shí)，后轉(zhuǎn)入0-4攝氏度的環(huán)境中脫酸16-24小時(shí)，并在后續(xù)加工、流通和零售過(guò)程中始終保持在該溫度范圍內(nèi)的畜禽肉，冷鮮肉的營(yíng)養(yǎng)價(jià)值相對(duì)較高，保存時(shí)間為7天，因此冷鮮肉的價(jià)格也相對(duì)較高，目前冷鮮肉約占我國(guó)豬肉市場(chǎng)的10%左右，主要在農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、加盟店和商超里進(jìn)行售賣。前瞻分析認(rèn)為，隨著我國(guó)居民消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，未來(lái)我國(guó)冷鮮肉的市場(chǎng)份額將逐漸擴(kuò)大。圖表：中國(guó)豬肉主要類型及消費(fèi)渠道分析情況資料來(lái)源：銳觀咨詢整理2、龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)盡顯，集中度提升乃大勢(shì)所趨國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖行業(yè)高度分散化主要是由于社會(huì)發(fā)展和歷史因素導(dǎo)致國(guó)內(nèi)散養(yǎng)戶體量基礎(chǔ)龐大，其占比超99%，但是隨著規(guī)模養(yǎng)殖優(yōu)勢(shì)逐步凸顯，散養(yǎng)戶不斷退出市場(chǎng)，其數(shù)量連年下降，預(yù)計(jì)未來(lái)行業(yè)集中度向龍頭靠攏為大勢(shì)所趨：規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)背靠資金優(yōu)勢(shì)：生豬養(yǎng)殖為重資產(chǎn)項(xiàng)目，對(duì)資金實(shí)力的要求比較高，比如興建養(yǎng)殖場(chǎng)、購(gòu)買種豬、購(gòu)置設(shè)備等均需大規(guī)模資金投入。以400多萬(wàn)的養(yǎng)殖規(guī)模為例，其所需要的投資總額達(dá)50億元，大型養(yǎng)殖企業(yè)往往具有更為雄厚的資金儲(chǔ)備和更靈活的融資途徑，尤其是養(yǎng)殖龍頭在產(chǎn)能擴(kuò)張上具備突出優(yōu)勢(shì)。規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)盈利能力突出：相較于散養(yǎng)戶的小規(guī)模零散采購(gòu)，中大型養(yǎng)殖場(chǎng)在飼料購(gòu)買、種豬培育等方面具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，不僅提高了企業(yè)的議價(jià)能力，而且通過(guò)規(guī)模上量平滑了成本開支，因此規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)具備成本優(yōu)勢(shì)和出眾的盈利能力，并且其優(yōu)勢(shì)隨著規(guī)模擴(kuò)張逐步顯現(xiàn)。2017年散養(yǎng)和規(guī)模養(yǎng)殖的成本差價(jià)為2.33元/kg，規(guī)模養(yǎng)殖的頭均凈利比散養(yǎng)高295元。規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)享受政策利好：隨著國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖環(huán)保政策持續(xù)收緊，環(huán)保整治力度不斷加大，一方面加快了違法違規(guī)養(yǎng)殖場(chǎng)的退出