2024年全國基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識考試經(jīng)典測試題詳細(xì)參考解析90

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國基金從業(yè)資格證考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、以下（）屬于清算退出的方法。A.并購?fù)顺鯞.清算退出C.破產(chǎn)清算D.首次公開上市（IPO）退出

2、公司型基金自聘管理團(tuán)隊(duì)管理基金資產(chǎn)的，該公司型基金在作為基金履行備案手續(xù)的同時，還需作為（）履行登記手續(xù)。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投資者D.基金銷售機(jī)構(gòu)

3、關(guān)于重置成本法，以下表述錯誤的是（）A.重置全價考慮現(xiàn)時條件下的重新購置B.重新購置的成本應(yīng)針對全新狀態(tài)的資產(chǎn)C.從技術(shù)角度看，重置成本法主觀因素較大D.綜合貶值是指資產(chǎn)的有形損耗

4、（2016年真題）簽署競業(yè)禁止協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A后先去了非競爭行業(yè)的公司B，后離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時（）。A.視競業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否B.原競業(yè)禁止協(xié)議失效C.視C企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r確定違反與否D.違反了原競業(yè)禁止協(xié)議

5、股權(quán)投資基金的募集方式包括（）A.自行募集和委托募集B.直接募集和受托募集C.自行募集和直接募集D.委托募集和受托募集

6、新三板現(xiàn)行交易規(guī)則主要包括（）。Ⅰ、實(shí)行股份轉(zhuǎn)讓限售期。新三板對發(fā)起人、控股股東及實(shí)際控制人、高級管理人員所持股份轉(zhuǎn)讓設(shè)定一定的限售期Ⅱ、設(shè)定股份交易最低限額。每次交易要求不得低于1000股，投資者證券賬戶某一股份余額不足1000股的，只能一次性委托賣出。股票轉(zhuǎn)讓單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過100萬股Ⅲ、交易須券商代理。投資者通過券商交易系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)價申報(bào)、轉(zhuǎn)讓或購買委托、成交確認(rèn)、清算交收等手續(xù)，掛牌公司及投資者在代辦系統(tǒng)所進(jìn)行的股份交易的相關(guān)手續(xù)均須通過券商辦理Ⅳ、投資者委托交易。投資者委托分為意向委托、定價委托和成交確認(rèn)委托、委托當(dāng)日有效。意向委托、定價委托和成交確認(rèn)委托均可撤銷，但已經(jīng)報(bào)價系統(tǒng)確認(rèn)成交的委托不得撤銷或變更A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

7、某股權(quán)投資基金管理人根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)，突出體現(xiàn)的內(nèi)部控制構(gòu)成要素是（）。A.控制活動B.內(nèi)部監(jiān)督C.內(nèi)部環(huán)境D.風(fēng)險評估

8、在推介基金時，不得宣傳（）相關(guān)內(nèi)容。Ⅰ.“預(yù)期收益”Ⅱ.“預(yù)計(jì)收益”Ⅲ.“預(yù)計(jì)投資業(yè)績”Ⅳ.“過往業(yè)績”A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

9、某美元基金投資境內(nèi)未上市企業(yè)，可以采用的退出方式是（）。Ⅰ.境內(nèi)企業(yè)A股上市后，在A股市場減持退出Ⅱ.境內(nèi)企業(yè)在境外間接上市后，在境外資本市場減持退出Ⅲ.境內(nèi)企業(yè)通過參與a股上市公司的重大資產(chǎn)重組進(jìn)而實(shí)現(xiàn)間接上市，并在a股市場減持退出Ⅳ.境外公司收購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)，進(jìn)而美元基金通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓在境外收款退出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

10、（2018年真題）關(guān)于基金業(yè)績評價，以下表述正確的是（）A.已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者所投資金的時間價值B.總收益倍數(shù)越高，說明基金業(yè)績越好C.基金在不同時點(diǎn)計(jì)算的總收益倍數(shù)可能會有不同的結(jié)果D.已分配收益倍數(shù)越高，說明基金業(yè)績越好

11、（2017年真題）盡職調(diào)查報(bào)告主要包括（）。A.前言B.正文C.附件D.以上都對

12、下列不屬于項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的主要方式的是（）。A.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)C.參與被投資企業(yè)的公司治理D.監(jiān)控被投資企業(yè)的管理層人員變動

13、(2017年)下列關(guān)于成本法的說法中，正確的是（）。Ⅰ公司總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的凈值即為公司的賬面價值。但是若要評估目標(biāo)公司的真正價值，還必須對資產(chǎn)負(fù)債表的各個項(xiàng)目作出必要的調(diào)整Ⅱ重置成本法是用待評估資產(chǎn)的完全重置成本（重置全價）減去其各種貶值后的差額作為該項(xiàng)資產(chǎn)價值的評估方法Ⅲ重置成本法的主觀因素較小，重置成本法主要作為一種輔助方法Ⅳ完全重置成本是指在歷史條件下重新購置一項(xiàng)全新狀態(tài)的資產(chǎn)所需的全部成本A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

14、股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起（）以內(nèi)向投資者披露投資者賬戶信息，包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等。A.4個月B.8個月C.6個月D.12個月

15、某目標(biāo)企業(yè)的其他股東在對外出售股權(quán)是作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下可以先于其他投資人購買，這是投資協(xié)議中的()的約定A.董事會席位條款B.保護(hù)性條款C.第一拒絕權(quán)條款D.排他性條款

16、股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常不會采?。ǎ┓绞健.編辦議條款執(zhí)行情況B.委托第三方機(jī)構(gòu)C.監(jiān)控被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況D.參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策

17、私募基金的特殊風(fēng)險不包括（）。A.基金未托管風(fēng)險B.基金委托募集的風(fēng)險C.聘請投資顧問的風(fēng)險D.募集失敗風(fēng)險

18、假設(shè)某基金某日持有的某種股票的數(shù)量分別為400萬股，每股的收盤價為10元，銀行存款為13000萬元，應(yīng)付稅費(fèi)為3500萬元，已出售的基金份額為10000萬份，則基金資產(chǎn)凈值為（）萬元。A.0.4B.1.5C.1.7D.13500

19、關(guān)于投資者通過股權(quán)投資母基金間接投資股權(quán)投資基金的原因，說法錯誤的是（）。A.獲得投資優(yōu)秀基金的機(jī)會B.避免依賴單一基金管理人的風(fēng)險C.彌補(bǔ)投資者基金投資經(jīng)驗(yàn)的不足D.獲得更高收益

20、在股權(quán)投資基金投資后階段，項(xiàng)目監(jiān)控的主要方式包括（）。Ⅰ跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況Ⅱ監(jiān)控被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況Ⅲ參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策Ⅳ了解相關(guān)政策動態(tài)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

21、A基金擬投資X生物科技，萌次盡職調(diào)查中A基金考察了X生物科技的融資需求和結(jié)構(gòu)，計(jì)劃融資的項(xiàng)目，可行性研究報(bào)告以及相關(guān)批文，此類共跟蹤于（）A.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查B.行業(yè)盡職調(diào)查C.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查D.法律盡職調(diào)查

22、（）是指截至某一特定時點(diǎn)，投資人從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報(bào)水平。A.市盈率B.已分配收益倍數(shù)C.總收益倍數(shù)D.內(nèi)部收益率

23、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計(jì)年度結(jié)束后的（）個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)送經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。A.4B.3C.1D.2

24、政府引導(dǎo)基金是由()出資設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的、在投資方向上具有一定導(dǎo)向性的政策性基金，通常通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會資金進(jìn)人早期創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。A.機(jī)構(gòu)B.企業(yè)C.政府D.個人

25、關(guān)于股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)對募集結(jié)算資金的義務(wù)和責(zé)任,說法錯誤的是()A.募集機(jī)構(gòu)或相關(guān)合同約定的責(zé)任主體應(yīng)當(dāng)開立私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶B.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽署賬戶監(jiān)督協(xié)議C.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)送基金募集結(jié)算資金專戶的信息D.涉及私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶開立、使用的機(jī)構(gòu)不得將私募基金募集算資金歸入其自有財(cái)產(chǎn)

26、股權(quán)投資基金的個人合格投資者應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)風(fēng)險i只別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，且金融資產(chǎn)不低于300萬元或近三年個人收入不低于50萬元，這里的"金融資產(chǎn)"不包括（）A.基金份額B.銀行理財(cái)產(chǎn)品C.股票D.房產(chǎn)

27、關(guān)于股權(quán)投資基金投資者適當(dāng)性匹配，以下說法正確的是()A.風(fēng)險承受能力最低類別的普通投資者不得購任何等級的基金產(chǎn)品B.C5型普通投資者可以認(rèn)定為專業(yè)投資者C.C5型普通投資者可以購買所有風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品D.普通投資者主動要求購買與之風(fēng)險承受能力不匹配的基金產(chǎn)品，基金銷售程序不變

28、關(guān)于公司型基金的申請?jiān)O(shè)立登記，下列說法錯誤的是（）。A.依據(jù)是《合伙企業(yè)法》和《合伙企業(yè)登記管理?xiàng)l例》B.有限責(zé)任公司型基金可以由全體股東指定的代表申請?jiān)O(shè)立登記C.股份公司型基金由董事會向公司登記管理機(jī)關(guān)申請?jiān)O(shè)立登記D.有限責(zé)任公司型基金可以由全體股東共同委托的代理人申請?jiān)O(shè)立登記

29、以下關(guān)于股權(quán)投資母基金的特點(diǎn)和作用的表述，錯誤的是（）。A.母基金管理人通常擁有全面的股權(quán)投資的知識、人脈和資源B.母基金通常只會投資于1～2只股權(quán)投資基金，以防利益分散C.投資者可以通過投資于母基金而獲得投資優(yōu)秀基金的機(jī)會D.母基金可以為缺乏經(jīng)驗(yàn)的投資者提供投資股權(quán)投資基金的渠道

30、（2019年真題）股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)，通常不包括（）。A.上市輔導(dǎo)及并購整理B.完善公司治理結(jié)構(gòu)C.主導(dǎo)生產(chǎn)工藝流程的改進(jìn)D.規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

31、募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得從事（）等違法活動。Ⅰ、為客戶代簽合同Ⅱ、侵占基金財(cái)產(chǎn)Ⅲ、侵占客戶資金Ⅳ、利用基金相關(guān)的未公開信息進(jìn)行交易A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

32、區(qū)域性股權(quán)交易市場受到所在地（）的監(jiān)管。A.財(cái)政部B.市級人民政府C.省級人民政府D.中國人民銀行

33、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特點(diǎn)，以下表述正確的是（）A.投資存量股權(quán)，通常采取參股性質(zhì)B.投資存量股權(quán)，通常采取控股性質(zhì)C.投資增量股權(quán)，通常采取參股性質(zhì)D.投資增量股權(quán)，通常采取控股性質(zhì)

34、關(guān)于股權(quán)投資基金的出資方式，以下表述錯誤的是（）A.承諾出資制，即投資者承諾向基金出資的總規(guī)模，并按照約定完成其出資行為B.在股權(quán)投資基金實(shí)務(wù)運(yùn)作中，更多的實(shí)行承諾出資制C.根據(jù)基金合同約定，投資者可以一次或分?jǐn)?shù)次完成其在股權(quán)投資基金中的出資義務(wù)D.股權(quán)投資基金通?？梢越邮芊秦泿懦鲑Y

35、（2018年真題）根據(jù)《合伙企業(yè)法》，對有限合伙型基金的設(shè)立條件描述錯誤的是（）A.有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或勞動作價出資B.有生產(chǎn)經(jīng)營場所C.有書面合伙協(xié)議D.有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)由一個普通合伙人

36、對于契約型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循（）訂立基金信托契約。Ⅰ、互惠互利Ⅱ、平等自愿Ⅲ、誠實(shí)信用Ⅳ、公平原則A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

37、股權(quán)投資基金產(chǎn)品的募集者可以是（）。A.基金管理人B.律師事務(wù)所C.基金投資者D.基金托管人

38、（）是歸屬于公司股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流量。A.DCFB.FC.FCFED.FCFF

39、某股權(quán)投資基金的基金合同約定:“按照單一項(xiàng)目的收益分配方式，對于來自投資項(xiàng)目的可供分配現(xiàn)金，分配順序?yàn)?(1)按出資合伙人的實(shí)繳出資比例返還投資本金;(2)按單利每年8%向出資合伙人分配門檻收益;(3)按單科每年2%向管理人分配追加;(4)按出資合伙人80%，管理人20%的比例進(jìn)行分配。”暫不考慮管理費(fèi)等基金費(fèi)用，退出金額即為可分配金額。該基金第3個投資項(xiàng)目在第5年年底退出。投資金最為2億元,投資期限（即投資人出資基金投資項(xiàng)目至項(xiàng)目退出的時間）為2年，退出金額為2.3億元，退出時立即分配。出資合伙人和管理人各分配到（）。A.2.24億元、0.06億元B.2.06億元、0.24億元C.2億元、0.3億元D.2.3億元、0元

40、投資后管理工做一般分為日常管理和重大事項(xiàng)管理，其中重大事項(xiàng)管理不包括（）。A.對所出資企業(yè)股東會議案進(jìn)行審議、表決等有關(guān)事項(xiàng)B.對所出資企業(yè)監(jiān)事會議案進(jìn)行審議、表決等有關(guān)事項(xiàng)C.對所出資企業(yè)董事會議案進(jìn)行審議、表決等有關(guān)事項(xiàng)D.定期編寫投后管理報(bào)告等管理文件

41、最近（）年從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù).且管理資產(chǎn)年均規(guī)模（）萬元以上，并通過科目一考試的，可以申請認(rèn)定基金從業(yè)資格。A.2；1000B.3；1000C.2；1500D.3；1500

42、我國企業(yè)選擇境外直接上市，需首先向中國證監(jiān)會提出申請。對此，中國證監(jiān)會要求擬進(jìn)行境外直接上市企業(yè)的凈資產(chǎn)不得低于（）億元人民幣。A.1B.2C.3D.4

43、（2021年真題）關(guān)于創(chuàng)投基金與并購基金的區(qū)別，以下表述錯誤的是（）A.創(chuàng)投基金通常不使用杠桿；并購基金通常使用杠桿B.創(chuàng)投基金采取參股投資；并購基金采取控股投資C.創(chuàng)投基金只投資早期企業(yè)；并購基金只投資成熟企業(yè)D.創(chuàng)投基金投后重點(diǎn)是增值服務(wù)；并購基金投后重點(diǎn)是企業(yè)重整

44、外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在（）設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在（）完成項(xiàng)目的投資退出。A.境內(nèi)、境外B.境外、境外C.境內(nèi)、境內(nèi)D.境外、境內(nèi)

45、（）應(yīng)當(dāng)建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統(tǒng)。A.證券業(yè)協(xié)會B.證監(jiān)會C.證券公司D.基金業(yè)協(xié)會

46、在我國，股權(quán)投資基金行業(yè)的自律規(guī)則不包括()。A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》B.《私募投資基金募集行為管理辦法》C.《證券投資基金法〉D.《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》

47、在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)不包括（）。A.協(xié)助基金管理人設(shè)計(jì)基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)B.對投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核C.起草相關(guān)的基金法律文件D.協(xié)助基金管理人起草或?qū)忛喤c基金投資有關(guān)的法律文件

48、董事會席位條款是目標(biāo)企業(yè)分配（）的重要條款。A.財(cái)政權(quán)B.人事權(quán)C.控制權(quán)D.投資權(quán)

49、公司型基金的參與主體主要分為（）。A.投資者和基金管理人B.投資者和基金托管人C.投資者和基金債權(quán)人D.投資者和基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

50、關(guān)于股權(quán)投資基金對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查的目的，表述錯誤的是（）A.投資可行性分析B.價值發(fā)現(xiàn)C.保護(hù)投資利益D.風(fēng)險發(fā)現(xiàn)二、多選題

51、有限合伙型基金的治理結(jié)構(gòu)特點(diǎn)中,有關(guān)普通合伙人的表述錯誤的是（）。A.普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任B.普通合伙人作出合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策C.僅有普通合伙人可以掌握合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行權(quán)D.普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人

52、下列選項(xiàng)中，不屬于股權(quán)投資基金份額持有人的權(quán)利的是（）。A.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)B.分享基金財(cái)產(chǎn)收益C.依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額D.安全保管基金財(cái)產(chǎn)

53、以下不屬于法律盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容是（）。A.公司的稅收及政府優(yōu)惠政策B.公司全體成員情況C.公司簽訂重大合同D.公司涉及訴訟及仲裁

54、股權(quán)投資基金管理人在自行銷售股權(quán)投資基金時應(yīng)當(dāng)（）。Ⅰ.采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行評估，要求投資者書面承諾符合合格投資者條件Ⅱ.制作風(fēng)險揭示書，由投資者簽字確認(rèn)Ⅲ.對股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險評級，向風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的投資者推薦股權(quán)投資基金Ⅳ.應(yīng)當(dāng)核查投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險偏好等信息A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

55、股權(quán)投資基金X投資的Y企業(yè)已進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，X在Y企業(yè)中的持股比例為10%，Y的賬面資產(chǎn)總值9億元，負(fù)債、利息和相關(guān)清算費(fèi)用合計(jì)7.5億元，經(jīng)法院拍賣資產(chǎn)，資產(chǎn)變現(xiàn)總值為12億元，則X基金持有Y企業(yè)的股權(quán)估值為（）。A.0.75億元B.0.45億元C.0.9億元D.0.15億元

56、(2016年)不屬于構(gòu)成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。A.虛構(gòu)、夸大集資人的投資管理能力或歷史投資回報(bào)B.通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳C.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金D.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)

57、(2017年)為保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了（）。A.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》B.《關(guān)于實(shí)行私募基金管理人分類公示制度的公告》C.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》D.《基金管理公司風(fēng)險管理指引（試行）》

58、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段（）。Ⅰ.決策改制階段Ⅱ.材料制作階段Ⅲ.反饋審核階段Ⅳ.登記掛牌階段A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

59、關(guān)于股權(quán)投資基金估值，下列說法錯誤的是（）。A.如果目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定，未來可預(yù)測性較高，應(yīng)采用經(jīng)濟(jì)增加值法進(jìn)行估值B.成本法是一種輔助方法，主要原因是企業(yè)歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系C.不管采用何種估值方法，估值都應(yīng)根據(jù)評估日的市場情況從市場參與者的角度出發(fā)D.在評估一項(xiàng)投資的公允價值時，應(yīng)考慮該項(xiàng)投資的性質(zhì)、事實(shí)及背景，為之選擇恰當(dāng)?shù)墓乐捣椒?/p>

60、清算組應(yīng)根據(jù)債權(quán)人的申請和調(diào)查清理的情況編制公司（）。Ⅰ資產(chǎn)負(fù)債表Ⅱ財(cái)產(chǎn)清單Ⅲ權(quán)益表Ⅳ債權(quán)、債務(wù)目錄A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

61、（2016年真題）不屬于構(gòu)成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。A.虛構(gòu)、夸大集資人的投資管理能力或歷史投資回報(bào)B.通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳C.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金D.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)

62、關(guān)于基金的份額拆分，以下說法正確的是()A.基金可以通過份額拆分突破合格投資者額標(biāo)準(zhǔn)，是募集行為上的金融創(chuàng)新，應(yīng)進(jìn)行更大范圍推廣B.機(jī)構(gòu)不得以份額拆分為目的購買基金，但個人投資者不受限制C.基金不能通過份額拆分突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)D.與收益權(quán)拆分不同，份額拆分更早的約定了投資者的權(quán)益，因此應(yīng)鼓勵進(jìn)行份額拆分而不是收益權(quán)拆分

63、每次當(dāng)成功退出某個投資項(xiàng)目之后，先由投資人從項(xiàng)目收益中收回各自在該項(xiàng)目上的出資額（可能還包括該項(xiàng)目上的優(yōu)先回報(bào)），然后將剩余的收益按附帶利息的約定在（）之間分配。A.普通合伙人B.有限合伙人C.視情況而定D.普通合伙人和有限合伙人

64、有限合伙人可以用（）作價出資。I.勞務(wù)II.實(shí)物III.知識產(chǎn)權(quán)IV.土地使用權(quán)A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV

65、某股權(quán)投資基金管理人根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)，突出體現(xiàn)的內(nèi)部控制構(gòu)成要素是()A.控制活動B.風(fēng)險評估C.內(nèi)部監(jiān)督D.內(nèi)部環(huán)境

66、以下屬于私募股權(quán)投資基金投資協(xié)議中常見的投資條款的是（）。Ⅰ.反攤薄條款Ⅱ.保護(hù)性條款Ⅲ.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)Ⅳ.估值調(diào)整條款A(yù).Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

67、下列關(guān)于股權(quán)投資基金和股權(quán)投基金管理人登記備案的說法錯誤的是（）。A.對股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金采取登記備案管理，登記備案不是行政許可，無需履行審批程序B.登記備案管理是引導(dǎo)、督促行業(yè)規(guī)范發(fā)展，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，監(jiān)測行業(yè)發(fā)展情況及系統(tǒng)性風(fēng)險的要求C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金辦理登記備案構(gòu)成對股權(quán)投資基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度

68、股權(quán)投資基金的定期報(bào)告中不涉及的內(nèi)容是（）。A.基金會計(jì)數(shù)據(jù)B.基金托管協(xié)議C.基金管理人報(bào)告信息D.基金已投資項(xiàng)目的基本情況

69、下列具有獨(dú)立法人地位的股權(quán)投資基金的是（）A.公司型股權(quán)投資基金B(yǎng).契約型股權(quán)投資基金C.信托型股權(quán)投資基金D.合伙型股權(quán)投資基金

70、股權(quán)投資（）主要包括一級投資、二級投資和直接投資。A.并購基金的業(yè)務(wù)B.基礎(chǔ)設(shè)施基金的業(yè)務(wù)C.定增基金的業(yè)務(wù)D.母基金的業(yè)務(wù)

71、以下關(guān)于我國股權(quán)投資基金的募集方式和投向描述正確的是（）。A.募集方式為非公開募集，或基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)，二者滿足其一即可B.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向可主要為非公開交易的私人股權(quán)或公開市場交易的股權(quán)C.募集方式僅可非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)D.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)即可

72、關(guān)于公司型股權(quán)投資基金，以下說法錯誤的是（）。A.基金管理人通過有限責(zé)任公司形式募集設(shè)立私募投資基金的，有限責(zé)任公司的股東以其凈資產(chǎn)為限對公司承擔(dān)責(zé)任B.公司型基金有參與基金的投資者組成,公司型基金的投資者既是基金份額持有者又是公司制股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任C.基金管理人通過股份有限公司形式募集設(shè)立私募投資基金的，股份有限公司的股東以其認(rèn)購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任D.公司型基金是指投資者依據(jù)《公司法》，通過出資形式形成一個獨(dú)立的公司法人實(shí)體，由公司法人實(shí)體自行或通過委托專門的基金管理人機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理的私募投資基金

73、下列說法正確的是（）。Ⅰ．股權(quán)投資基金的管理方式分為自我管理和受托管理兩種Ⅱ．自我管理方式常見于公司型股權(quán)投資基金Ⅲ．通過合伙協(xié)議約定由某個自然人或若干自然人以執(zhí)行事務(wù)合伙人名義管理合伙事務(wù)屬于自我管理方式Ⅳ．受托管理正逐漸成為主流的基金管理方式A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74、關(guān)于從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)的基金管理人，說法正確的是（）A.可以向投資者承諾保本，但不得承諾最低收益B.可以向投資者承諾保本或者承諾最低收益C.不得向投資者承諾保本，也不得承諾最低收益D.不得向投資者承諾保本，但可以承諾最低收益

75、下列不屬于創(chuàng)業(yè)投資基金需滿足的條件是（）。A.僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動的B.投資在公開市場上市的企業(yè)C.名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)D.不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限

76、下列不屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容的是（）。A.企業(yè)基本情況B.管理團(tuán)隊(duì)C.風(fēng)險分析D.財(cái)務(wù)健康程度

77、基金托管的服務(wù)內(nèi)容不包括（）。A.基金估值B.賬戶管理C.會計(jì)核算D.份額登記

78、以下不屬于股權(quán)投資基金投資運(yùn)作中禁止行為的是（）A.某股權(quán)投資基金管理人通過境外機(jī)構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達(dá)投資交易指令B.某股權(quán)投資基金管理人針對每只基金設(shè)置獨(dú)立賬戶C.張某在擔(dān)任A股權(quán)投資基金投資總監(jiān)期間，利用職務(wù)便利，收受賄賂，并為其在某項(xiàng)目中謀取利益D.某股權(quán)投資基金管理人管理的A基金即將到期，目前公允價值約為0.5億元，該管理人用新募集的B基金，以1.0億元價格受讓A基金全部份額

79、清算退出的流程不包括（）。A.清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案B.依法宣告破產(chǎn)C.了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)D.分配公司剩余財(cái)產(chǎn)

80、外商獨(dú)資和合資私募證券基金管理機(jī)構(gòu)提供的登記申請材料完備的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將自收齊材料之日起（）個工作日內(nèi)，以通過協(xié)會官方網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式，為其辦結(jié)登記手續(xù)。A.15B.20C.5D.10

81、股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成主要包括（）。Ⅰ．內(nèi)部環(huán)境Ⅱ．內(nèi)部監(jiān)督Ⅲ．風(fēng)險評估Ⅳ．信息與溝通A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

82、私募股權(quán)投資基金現(xiàn)金流模式的關(guān)鍵要素包括（）。Ⅰ．繳款安排Ⅱ．未投資資本Ⅲ．收益分配約定Ⅳ．投資利潤?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83、保護(hù)（）合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo)A.基金管理人B.基金投資者C.基金托管人D.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

84、（2017年真題）處于（）的公司，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點(diǎn)是管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)部分。A.相對較早發(fā)展階段B.擴(kuò)張期C.成熟階段D.成長期

85、股權(quán)投資基金的收益分配，主要在（）之間進(jìn)行。A.投資者和托管人B.投資者與第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)C.管理人和托管人D.投資者與管理人

86、天使投資個人采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，可以按照投資額的（）抵扣轉(zhuǎn)讓該初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額。A.70%B.80%C.90%D.100%

87、（2020年真題）甲股權(quán)投資基金投資了某醫(yī)院管理公司Ⅹ,雙方簽署了包含保密條款的投資協(xié)議,甲基金可能違反保密義務(wù)的行為是（）。A.在向基金投資者定期披露的基金報(bào)告中描述Ⅹ項(xiàng)目投資金額及項(xiàng)目基本情況B.向基金審計(jì)師提供了Ⅹ項(xiàng)目的年度財(cái)務(wù)報(bào)表C.向基金現(xiàn)有投資組合中同行業(yè)項(xiàng)目的高管咨詢確認(rèn)Ⅹ項(xiàng)目擴(kuò)張規(guī)劃的合理性D.經(jīng)Ⅹ項(xiàng)目書面允許向媒體披露了其最新納入托管的醫(yī)院名稱

88、投資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過3年。募集機(jī)構(gòu)逾期再次向投資者推介私募基金時，需重新進(jìn)行投資者風(fēng)險評估。（）私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過（）的，無需再次進(jìn)行投資者風(fēng)險評估。A.不同、2年B.不同、3年C.同一、3年D.同一、2年

89、（2021年真題）某股權(quán)投資基金管理人被其所在地證監(jiān)局作出了沒收違法所得的行政處罰措施，該管理人對該行政處罰不服，關(guān)于以下措施表述正確的是（）A.可選擇向復(fù)議機(jī)關(guān)申請復(fù)議，也可以選擇直接向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟B.可以同時向復(fù)議機(jī)關(guān)申請復(fù)議和向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟C.只能先向復(fù)議機(jī)關(guān)申請復(fù)議，對復(fù)議決定不服的，可以向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟D.只能向復(fù)議機(jī)關(guān)申請復(fù)議

90、股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常不會采取（）方式。A.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B.委托第三方機(jī)構(gòu)C.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況D.參與被投資企業(yè)的公司治理

91、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對違反信息披露要求的義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采?。ǎ┑燃o(jì)律處分。Ⅰ加入黑名單Ⅱ行業(yè)內(nèi)譴責(zé)Ⅲ談話提醒Ⅳ書面警示A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

92、在未獲得董事會席位的情況下，股權(quán)投資基金有時會希望委派人員出任董事會“觀察員”角色，以下關(guān)于觀察員的表述錯誤的是（）。A.觀察員是一個輔助性角色B.觀察員可幫助投資人更好地了解公司日常運(yùn)營情況C.觀察員通常不具有投票權(quán)D.觀察員通常會承擔(dān)決策的作用

93、我國股權(quán)投資基金行業(yè)經(jīng)過多年的探索獲得了長足的發(fā)展，其主要體現(xiàn)在（）。Ⅰ．當(dāng)前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場Ⅱ．行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌黧w主導(dǎo)Ⅲ．有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級Ⅳ．為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

94、區(qū)域性股權(quán)交易市場，俗稱"四板"。下列關(guān)于"四板"說法錯誤的是（）。A.屬于場內(nèi)交易市場B.接受省級人民政府監(jiān)管C.月艮務(wù)于所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)D.主要為中小微企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)

95、()對設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的條件，包括投資者人數(shù)、認(rèn)繳出資額的最低限額、組織形式、管理團(tuán)隊(duì)等進(jìn)行了規(guī)定。A.《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》B.《外國企業(yè)或者個人在中國境內(nèi)設(shè)立合伙企業(yè)管理辦法》C.《合伙企業(yè)法》D.《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理辦法》

96、下列不屬于有限責(zé)任公司章程應(yīng)當(dāng)載明事項(xiàng)的是（）。A.股東的出資方式B.公司法定代表人C.董事會的議事規(guī)則D.公司的機(jī)構(gòu)產(chǎn)生辦法

97、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)，包含下列哪些（）Ⅰ.教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。Ⅱ.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。Ⅲ.依法對違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰。Ⅳ.依法辦理非公開募集基金的登記、備案。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

98、關(guān)于投資協(xié)議中包含競業(yè)禁止條款的目的，下列表述錯誤的是（）A.保護(hù)目標(biāo)公司商業(yè)機(jī)密不被泄露B.保障目標(biāo)公司利益不受損害C.保障目標(biāo)公司各方投資人的利益D.保證投資人不投資目標(biāo)公司

99、下列內(nèi)容中,屬于中國證監(jiān)會對股權(quán)投資基金行政監(jiān)管要求的是（）。Ⅰ要求股權(quán)投資基金及管理人實(shí)施登記備案管理Ⅱ要求設(shè)置合格投資者制度Ⅲ不得公開募集基金Ⅳ管理公司組織架構(gòu)設(shè)置A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

100、股權(quán)投資基金A現(xiàn)擬對目標(biāo)公司B進(jìn)行法律盡職調(diào)查，以下表述正確的是（）。A.法律盡職調(diào)查的作用是幫助基金A評估公司B資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的合法性及潛在的法律風(fēng)險B.基金A的盡職調(diào)查人員在法律盡職調(diào)查中需要發(fā)現(xiàn)并分析公司B業(yè)務(wù)各方面問題C.法律盡職調(diào)查人員可以針對公司B的調(diào)查工作出具最終法律意見，但不能作為準(zhǔn)備交易文件的重要依據(jù)D.基于法律盡職調(diào)查所需的專業(yè)角度，基金A必須聘請職業(yè)的外部律師團(tuán)隊(duì)進(jìn)行盡職調(diào)查工作

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：清算退出的方法:破產(chǎn)清算、解散清算。A，B，D屬于投資退出方式

2、答案：A本題解析：公司型基金自聘管理團(tuán)隊(duì)管理基金資產(chǎn)的，該公司型基金在作為基金履行備案手續(xù)的同時，還需作為基金管理人履行登記手續(xù)。

3、答案：D本題解析：A．B項(xiàng)正確，重置成本法是用待評估資產(chǎn)的完全重置成本（重置全價）減去其各種貶值后的差額作為該項(xiàng)資產(chǎn)價值的評估方法，完全重置成本是指在現(xiàn)時條件下重新購置一項(xiàng)全新狀態(tài)的資產(chǎn)所需的全部成本。C項(xiàng)正確，從技術(shù)角度看，重置成本法的主觀因素較大。D項(xiàng)錯誤，綜合貶值包括有形損耗（物質(zhì)的）和無形損耗（技術(shù)的）等。故本題選D。

4、答案：A本題解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時不得在離職后一段時期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司。

5、答案：A本題解析：股權(quán)投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基金。

6、答案：D本題解析：新三板現(xiàn)行交易規(guī)則主要包括：（1）以機(jī)構(gòu)投資者為主，合格的自然人也可以投資。（2）實(shí)行股份轉(zhuǎn)讓限售期。新三板對發(fā)起人、控股股東及實(shí)際控制人、高級管理人員所持股份轉(zhuǎn)讓設(shè)定一定的限售期。（3）設(shè)定股份交易最低限額。每次交易要求不得低于1000股，投資者證券賬戶某一股份余額不足1000股的，只能一次性委托賣出。股票轉(zhuǎn)讓單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過100萬股。（4）投資者委托交易。投資者委托分為意向委托、定價委托和成交確認(rèn)委托、委托當(dāng)日有效。意向委托、定價委托和成交確認(rèn)委托均可撤銷，但已經(jīng)報(bào)價系統(tǒng)確認(rèn)成交的委托不得撤銷或變更。（5）交易須券商代理。投資者通過券商交易系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)價申報(bào)、轉(zhuǎn)讓或購買委托、成交確認(rèn)、清算交收等手續(xù)，掛牌公司及投資者在代辦系統(tǒng)所進(jìn)行的股份交易的相關(guān)手續(xù)均須通過券商辦理。（6）分級結(jié)算原則。新三板交易制度對股份和資金的結(jié)算實(shí)行分級結(jié)算原則。分級結(jié)算是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與證券公司等結(jié)算參與人進(jìn)行資金和證券的法人結(jié)算（又稱一級結(jié)算）；證券公司再與投資者進(jìn)行二級結(jié)算。（7）依托新三板代辦交易系統(tǒng)。

7、答案：A本題解析："控制活動，根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)。

8、答案：A本題解析：在推介基金時，不得宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)計(jì)投資業(yè)績”相關(guān)內(nèi)容。

9、答案：A本題解析：股權(quán)投資基金的退出方式主要有：上市轉(zhuǎn)讓退出、在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出。

10、答案：C本題解析：總收益倍數(shù)（TotalValuetoPaid-In，TVPI），是指截至某一特定時點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者的賬面回報(bào)水平。已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)都是站在投資者的角度來評價股權(quán)投資基金的，畢竟投資者真金白銀地將現(xiàn)金投入了基金，更看重對應(yīng)其出資的回報(bào)情況。有很多股權(quán)投資基金所投資的企業(yè)在運(yùn)營過程中，由于階段性業(yè)績增長或行業(yè)投資熱度提高可能產(chǎn)生較高的估值，但由于當(dāng)前受限無法退出或后期退出時企業(yè)估值下降，基金最終實(shí)際取得的回報(bào)小于先前的估值。這種情況多在投資早期項(xiàng)目的基金發(fā)生，為此投資者需結(jié)合已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)來評價基金業(yè)績。

11、答案：D本題解析：一般而言，盡職調(diào)查報(bào)告主要分為前言、正文和附件三個部分。

12、答案：D本題解析：項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的主要方式包括：跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況、監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況及參與被投資企業(yè)的公司治理。

13、答案：A本題解析：重置成本法的主觀因素較大，且歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系，因此，重置成本法主要作為一種輔助方法，Ⅲ項(xiàng)錯誤；重置成本法是用待評估資產(chǎn)的完全重置成本（重置全價）減去其各種貶值后的差額作為該項(xiàng)資產(chǎn)價值的評估方法，完全重置成本是指在現(xiàn)時條件下重新購置一項(xiàng)全新狀態(tài)的資產(chǎn)所需的全部成本，Ⅳ項(xiàng)錯誤。

14、答案：A本題解析：股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露投資者賬戶信息，包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等。

15、答案：C本題解析：第一拒絕權(quán)(RightofFirstRefusal)，是指目標(biāo)公司的其他股東欲對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)

16、答案：B本題解析：股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常采取跟蹤協(xié)議條款執(zhí)況、監(jiān)控被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、參與投資企業(yè)重大經(jīng)營決策三種方式。

17、答案：D本題解析：私募基金的特殊風(fēng)險，包括基金合同與中國證券投資基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致的風(fēng)險、基金未托管風(fēng)險、基金委托募集的風(fēng)險、未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的風(fēng)險、聘請投資顧問的風(fēng)險等。

18、答案：D本題解析：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債=400×10+13000-3500=13500萬元

19、答案：D本題解析：投資者不直接投資股權(quán)投資基金，而是通過投資母基金間接投資股權(quán)投資基金，主要有以下四個原因：分散風(fēng)險、專業(yè)管理、投資機(jī)會、規(guī)模優(yōu)勢。

20、答案：C本題解析：股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取的方式有：①跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況；②監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況；③參與被投資企業(yè)的公司治理。

21、答案：C本題解析：融資運(yùn)用：包括企業(yè)融資需求及結(jié)構(gòu)、計(jì)劃投資項(xiàng)目、可行性研究報(bào)告及政府批文（如適用）等。屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容

22、答案：C本題解析：總收益倍數(shù)（TotalValuetoPaid-In，TVPI），是指截至某一特定時點(diǎn)，投資人從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報(bào)水平。

23、答案：A本題解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計(jì)年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)送經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運(yùn)作基本情況。

24、答案：C本題解析：政府引導(dǎo)基金是由政府財(cái)政出資設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的、在投資方向上具有一定導(dǎo)向性的政策性基金，通常通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會資金進(jìn)人早期創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。

25、答案：C本題解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)送基金募集結(jié)算資金專用賬戶及其監(jiān)督機(jī)構(gòu)信息。

26、答案：D本題解析：金融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。

27、答案：C本題解析：基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險承受能力和基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級建立以下適當(dāng)性匹配原則：(1)C1型(含風(fēng)險承受能力最低類別)普通投資者可以購買R1級基金產(chǎn)品；(2)C2型普通投資者可以購買R2級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品；(3)C3型普通投資者可以購買R3級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品；(4)C4型普通投資者可以購買R4級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品；(5)C5型普通投資者可以購買所有風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品。

28、答案：A本題解析：在公司型基金的名稱核準(zhǔn)通過后，需要依據(jù)《公司法》《公司登記管理?xiàng)l例》以及各地工商登記機(jī)構(gòu)的要求提交一系列申請材料，進(jìn)行設(shè)立登記事宜。有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記管理機(jī)關(guān)申請?jiān)O(shè)立登記，股份公司型基金則由董事會向公司登記管理機(jī)關(guān)申請?jiān)O(shè)立登記。故A項(xiàng)錯誤。

29、答案：B本題解析：母基金通常會投資于多只股權(quán)投資基金，這些股權(quán)投資基金投資的公司往往會達(dá)到一個較大的數(shù)量，這使母基金的投資實(shí)現(xiàn)多樣性，如投資階段、時間跨度、地域、行業(yè)、投資風(fēng)格等，從而投資者可以有效地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險分散。

30、答案：C本題解析：股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括以下幾方面的內(nèi)容：（1）完善公司治理結(jié)構(gòu)（2）規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)（3）為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)（4）提供再融資服務(wù)（5）提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)（6）上市輔導(dǎo)及并購整合

31、答案：C本題解析：募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得從事侵占基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金、利用基金相關(guān)的未公開信息進(jìn)行交易等違法活動。

32、答案：C本題解析：區(qū)域性市場是為市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場外交易市場，接受省級人民政府監(jiān)管，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)。

33、答案：C本題解析：創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對企業(yè)的增量股權(quán)進(jìn)行投資，從而為企業(yè)提供發(fā)展所需的資金。具體來說，創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作還具有以下特點(diǎn)：第一，從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。第四，從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。

34、答案：D本題解析：與一般企業(yè)不同，股權(quán)投資基金通常要求全部用貨幣資金出資，一般不接受實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非貨幣資金出資。故D錯誤。考點(diǎn)：股權(quán)投資基金的出資方式

35、答案：A本題解析：合伙型基金根據(jù)《合伙企業(yè)法》可由合伙協(xié)議對出資方式、數(shù)額和繳付期限進(jìn)行約定；關(guān)于出資方式，《合伙企業(yè)法》規(guī)定有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價出資，不得以勞務(wù)出資，在實(shí)務(wù)中有限合伙人通常以貨幣形式出資參與股權(quán)投資基金。

36、答案：C本題解析：選項(xiàng)C符合題意：對于契約型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循平等自愿、誠實(shí)信用、公平原則訂立基金信托契約。

37、答案：A本題解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，并負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作。

38、答案：D本題解析：企業(yè)自由現(xiàn)金流（FreeCashFlowtoFirm，F(xiàn)CFF）是指公司在保持正常運(yùn)營的情況下，可以向所有出資人（股東和債權(quán)人）進(jìn)行自由分配的現(xiàn)金流。

39、答案：D本題解析：（1）按出資合伙人的實(shí)繳出資比例返還投資本金：2億（2）按單利每年8%向出資合伙人分配門檻收益：2×8%×2=0.32億由于2.3-2=0.3億0.3億＜0.32億，故向出資合伙人分配0.3億。出資合伙人共分得2+0.3=2.3億

40、答案：D本題解析：重大事項(xiàng)管理包括對所出資企業(yè)股東會、董事會、監(jiān)事議案進(jìn)行審議、表決等有關(guān)事項(xiàng)。

41、答案：B本題解析：最近三年從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)，且管理資產(chǎn)年均規(guī)模1000萬元以上，并通過科目一考試的，可以申請認(rèn)定基金從業(yè)資格。

42、答案：D本題解析：中國證監(jiān)會對申請境外直接上市企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提出了較為嚴(yán)格的要求，具體包括擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，等等。

43、答案：C本題解析：C錯誤，創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括早期、中期、后期各個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)，并不僅指對早期、中期企業(yè)的投資。創(chuàng)業(yè)投資是指向處于創(chuàng)建或重建過程中的未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后，主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取資本增值收益的投資方式。創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作還具有以下特點(diǎn)：第一，從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。第四，從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。并購基金，是指主要對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。并購基金主要是杠桿收購基金。杠桿收購基金的運(yùn)作具有以下特點(diǎn)：第一，從投資對象看，主要是成熟企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。第四，從投資收益看，主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。

44、答案：B本題解析：外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。

45、答案：D本題解析：基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統(tǒng)。

46、答案：C本題解析：基金業(yè)協(xié)會根據(jù)《證券投資基金法》以及中國證監(jiān)會授權(quán)，發(fā)布行業(yè)自律規(guī)則。其中《證券投資基金法》屬于法律法規(guī)，不屬于行業(yè)自律規(guī)則。

47、答案：D本題解析：選項(xiàng)D屬于股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務(wù)。

48、答案：C本題解析：董事會席位條款約定目標(biāo)企業(yè)董事會的席位數(shù)量、初始分配方案和后續(xù)調(diào)整規(guī)則，是目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)分配的重要條款。

49、答案：A本題解析：公司型基金的參與主體主要分為投資者和基金管理人；合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人；契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。

50、答案：C本題解析：盡職調(diào)查的作用，一是價值發(fā)現(xiàn)，幫助投資方判斷目標(biāo)公司是否值得投資并獲取項(xiàng)目估值所需信息；二是風(fēng)險發(fā)現(xiàn)，通過獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息，識別和評估目標(biāo)公司的主要風(fēng)險，降低信息不對稱可能帶來的問題；三是投資決策輔助，依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點(diǎn)和風(fēng)險，幫助投資方在投資條款談判、投資后管理重點(diǎn)內(nèi)容、項(xiàng)目退出方式選擇等方面的決策提供依據(jù)。

51、答案：C本題解析：合伙型基金主要有以下特點(diǎn)：第一，合伙型基金本質(zhì)上是一種合伙關(guān)系。合伙型基金常以有限合伙形式設(shè)立，有限合伙人與普通合伙人承擔(dān)的責(zé)任不同，這也就決定了它們對有限合伙企業(yè)的權(quán)利也不相同。有限合伙人承擔(dān)有限責(zé)任，因此僅需按照有限合伙協(xié)議的約定按期、足額繳納認(rèn)繳出資；普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人負(fù)責(zé)基金投資等重大事項(xiàng)的管理與決策，對有限合伙企業(yè)的責(zé)任是執(zhí)行合伙事務(wù)。第二，有利于避免雙重納稅。有限合伙企業(yè)并不是獨(dú)立的法人，不能獨(dú)立于合伙人而存在，必須依附于各合伙人的契約關(guān)系，按照我國稅法，有限合伙企業(yè)不是企業(yè)所得稅的納稅主體，而是由合伙人承擔(dān)納稅義務(wù)，有利于避免雙重征稅問題。

52、答案：D本題解析：基金投資者享有以下權(quán)利：分享基金財(cái)產(chǎn)收益；參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；按照規(guī)定要求召開基金投資者會議；對基金投資者會議審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；對基金管理人和基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟；基金合同約定的其他權(quán)利。

53、答案：B本題解析：法律盡職調(diào)查關(guān)注的重點(diǎn)問題包括：歷史沿革問題、主要股東情況、高級管理人員、重大合同、訴訟及仲裁、稅收及政府優(yōu)惠政策等。

54、答案：C本題解析：股權(quán)投資基金管理人自行銷售股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。股權(quán)投資基金管理人銷售股權(quán)投資基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險評級，向風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的投資者推介股權(quán)投資基金。股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售股權(quán)投資基金時，應(yīng)當(dāng)核查投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險偏好等信息，審查其是否符合合格投資者條件。

55、答案：B本題解析：X基金持有Y企業(yè)的股權(quán)估值＝（12－7.5）×10%＝0.45（億元）。

56、答案：A本題解析：通常，同時具備下列四個條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：①未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；②通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳；③承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；④向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。

57、答案：C本題解析：2016年2月5日，為保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎(chǔ)性作用，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。

58、答案：B本題解析：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段:決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。

59、答案：A本題解析：如果目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定，未來可預(yù)測性較高，則現(xiàn)金流折現(xiàn)價值更有意義。

60、答案：C本題解析：清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)，根據(jù)債權(quán)人的申請和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄。

61、答案：A本題解析：通常，同時具備下列四個條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：①未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；②通過媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳；③承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；④向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。

62、答案：C本題解析：股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托(契約)型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合前述規(guī)定。任何機(jī)構(gòu)和個人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式。

63、答案：D本題解析：每當(dāng)成功退出某個投資項(xiàng)目之后，先由投資人從項(xiàng)目收益中收回各自在該項(xiàng)目上的出資額（可能還包括該項(xiàng)目上的優(yōu)先回報(bào)），然后將剩余的收益按附帶利息的約定在普通合伙人和有限合伙人之間分配。

64、答案：B本題解析：有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價出資（但有限合伙人不得以勞務(wù)出資，在股權(quán)投資基金領(lǐng)域，普通合伙人也通常只宜以貨幣形式出資）。

65、答案：A本題解析：根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)?；鸸芾砣藨?yīng)通過授權(quán)控制來控制業(yè)務(wù)活動的運(yùn)作，授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于管理人經(jīng)營活動的始終

66、答案：B本題解析：私募股權(quán)投資基金常見的投資條款（1）估值條款（2）估值調(diào)整條款（3）優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款（4）第一拒絕權(quán)條款（5）隨授權(quán)條款（6）反攤薄條款（5）董事會席位條款（6）保護(hù)性條款（7）保護(hù)性條款（8）董事會席位條款（9）回售權(quán)條款（10）拖售權(quán)條款（11）競業(yè)禁止條款（12）保密條款（13）排他性條款

67、答案：C本題解析：選項(xiàng)C符合題意：設(shè)立股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金不設(shè)行政審批，允許股權(quán)投資基金管理人在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上，向累計(jì)不超過法律規(guī)定數(shù)目的投資者發(fā)行基金。對股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金采取登記備案管理，登記備案不是行政許可，無需履行審批程序。登記備案管理是引導(dǎo)、督促行業(yè)規(guī)范發(fā)展，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，監(jiān)測行業(yè)發(fā)展情況及系統(tǒng)性風(fēng)險的要求。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為股權(quán)投資基金管理人和股權(quán)投資基金辦理登記備案不構(gòu)成對股權(quán)投資基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；不是對基金財(cái)產(chǎn)安全的保證。

68、答案：B本題解析：基金的定期報(bào)告通常包含以下內(nèi)容：基金的基本信息、基金當(dāng)事人以及相關(guān)^務(wù)機(jī)構(gòu)的信息、基金已投資項(xiàng)目的基本情況、項(xiàng)目退出情況、基金會計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)、利潤分配情況、承擔(dān)的費(fèi)用情況、基金管理人報(bào)告信息等內(nèi)容。

69、答案：A本題解析：公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投資額為限對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行基金管理。公司型基金是企業(yè)法人實(shí)體，是獨(dú)立的企業(yè)法人。信托（契約）型股權(quán)投資基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金。信托（契約）型基金不具有獨(dú)立的法人地位。合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。合伙型基金不具有獨(dú)立的法人地位。

70、答案：D本題解析：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資、二級投資和直接投資。

71、答案：C本題解析：我國股權(quán)投資基金主要投向非公開發(fā)行和交易得股權(quán)，募集方式為非公開募集

72、答案：A本題解析：有限責(zé)任公司中股東以其出資為限對公司承擔(dān)責(zé)任，股份有限公司中股東以其認(rèn)購股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司型基金是以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。

73、答案：D本題解析：股權(quán)投資基金的管理方式主要分為自我管理和受托管理兩種。自我管理，即基金自建投資管理團(tuán)隊(duì)并負(fù)責(zé)基金的投資決策。自我管理方式常見于公司型股權(quán)投資基金；在有限合伙框架下，如直接通過合伙協(xié)議，約定由某個自然人或若干自然人以執(zhí)行事務(wù)合伙人名義管理合伙事務(wù)，而非委托專業(yè)管理機(jī)構(gòu)管理，也屬于自我管理方式。受托管理，即基金委托第三方管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理。隨著第三方管理機(jī)構(gòu)管理品牌的形成，受托管理正逐漸成為主流的基金管理方式。

74、答案：C本題解析：向合格投資者募集、非公開方式募集、充分信息披露、不作本金不受損失及固定收益的承諾、依法規(guī)范募集行為，是對股權(quán)投資基金募集的主題要求。

75、答案：B本題解析：選項(xiàng)B符合題意：廣義股權(quán)投資基金是指“投資于企業(yè)非公開交易的私人股權(quán)”的投資基金。盡管股權(quán)投資基金起源于創(chuàng)業(yè)投資基金，廣義創(chuàng)業(yè)投資基金和廣義股權(quán)投資基金是完全等同的概念，但是從監(jiān)管上的可操作性考慮，在我國的分類體系中，符合下列全部條件時，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金：（1）僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動的；（2）不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；（3）名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)。此處創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于創(chuàng)業(yè)各階段的成長性企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或者相對成熟后主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式。因新三板掛牌公司屬于未上市公司，投資于新三板企業(yè)的基金可歸為創(chuàng)業(yè)投資基金。

76、答案：D本題解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查主要包括企業(yè)基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品／服務(wù)、市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運(yùn)用、風(fēng)險分析等。

77、答案：D本題解析：股權(quán)投資基金的托管服務(wù)包括以下服務(wù)內(nèi)容：資產(chǎn)保管、賬戶管理、資金清算、投資監(jiān)督、會計(jì)核算、資產(chǎn)估值和信息披露等。

78、答案：B本題解析：投資運(yùn)作中的禁止行為：（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動；（2）不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；（3）利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送；或者以利益輸送為目的，與特定對象進(jìn)行不正當(dāng)交易，或者在不同股權(quán)投資基金賬戶之間轉(zhuǎn)移收益或虧損；（4）侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)；（5）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；（6）從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動；（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；（8）從事內(nèi)幕交易、操縱市場及其他不正當(dāng)交易活動；（9）未針對每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨(dú)立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務(wù)；（10）進(jìn)行商業(yè)賄賂；（11）將賬戶出借給第三方進(jìn)行交易，或者違反賬戶實(shí)名制的規(guī)定，下設(shè)子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶等；（12）直接或間接參與場外配資活動或者為場外配資活動提供服務(wù)或便利；（13）外接未經(jīng)監(jiān)管馳或者自律組識認(rèn)證的其