2024年全國證券從業(yè)之金融市場基礎(chǔ)知識考試黑金提分題(附答案)

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券從業(yè)考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機(jī)器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、地方政府一般債券資金收支列入（）A.特別預(yù)算管理B.—般公共預(yù)算管理C.政府性基金預(yù)算管理D.其他預(yù)算管理

2、下列屬于銀行間債券市場中長期債券信用等級的是（）。Ⅰ．CCCⅡ．DⅢ．A-1Ⅳ．BA.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、IOB系統(tǒng)的特點有（）。①做市商必須在90%以上的交易時段提供至少一個交易市場規(guī)模的雙邊報價②做市場必須在90%以上的交易時段提供至少三個交易市場規(guī)模的雙邊報價③可以不參與收盤集合競價階段報價④必須參與收盤集合競價階段報價A.①③B.①④C.②③D.②④

4、下列不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)影響股票價格的特點的是()。A.波及范圍廣B.干擾程度淺C.作用機(jī)制復(fù)雜D.股價波動幅度較大

5、以下屬于創(chuàng)業(yè)板退市標(biāo)準(zhǔn)的是（）。①最近一個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元，或追溯重述后最近一個會計年度凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元②最近一個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個會計年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值③最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被出具無法表疋意見或者否定意見。④經(jīng)營資產(chǎn)大幅減少導(dǎo)致無法維持日常經(jīng)營A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

6、（）是指證券公司、基金管理公司子公司為開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)專門設(shè)立的資產(chǎn)支持專項計劃或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他特殊目的載體。A.特殊目的公司B.特殊目的載體C.特殊載體D.特殊公司

7、下列關(guān)于信用增級機(jī)構(gòu)的說法,正確的有（）①信用增級機(jī)構(gòu)向發(fā)行人收取相應(yīng)費用②信用增級機(jī)構(gòu)在證券違約時不承擔(dān)賠償責(zé)任③信用增級可以通過內(nèi)部增級和外部增級④第三方信用增級機(jī)構(gòu)包括政府機(jī)構(gòu)、保險公司、金融擔(dān)保公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財務(wù)公司等?A.③④B.②③C.①②D.①③

8、在考慮影響公司股價變動的因素時，進(jìn)行行業(yè)分析通常會考慮（）①產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)②勞資關(guān)系③市場利率④行業(yè)可持續(xù)性A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

9、某公司公開發(fā)行債券，可以申請在（）上市交易或轉(zhuǎn)讓。Ⅰ．證券交易所Ⅱ．全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)Ⅲ．證券公司柜臺Ⅳ．國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場所A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

10、基金運作費是指為保證基金正常運作而發(fā)生的可以由基金承擔(dān)的費用，我國的基金運作費用主要包括（）。①審計費②信息披露費③開戶費④過戶費A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

11、關(guān)于利率期貨，下列說法正確的有（）。①利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險而產(chǎn)生的。固定利率有價證券的價格受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，價格變化與利率變化一般為反向關(guān)系.②以國債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種③在國債期貨暫停交易18年之后，中國金融期貨交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期國債期貨合約④常見的參考利率包括國債利率、倫敦銀行間同業(yè)拆放利率、香港銀行間同業(yè)拆放利率、聯(lián)邦基金利率等A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④

12、基金的募集一般要經(jīng)過（）幾個步驟。①申請②注冊③發(fā)售④基金合同生效A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

13、中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)均可在（）按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。①中央結(jié)算公司②上海清算所③中國結(jié)算公司④證券交易所A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

14、證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)辦理客戶征信，了解客戶的（），并以書面和電子方式予以記載、保存。①身份②財產(chǎn)與收入狀況③證券投資經(jīng)驗④風(fēng)險偏好A.①②B.①②③C.①②④D.①②③④

15、（2018年真題）銀行間債券市場包括（）等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券買賣和回購的市場。Ⅰ．商業(yè)銀行Ⅱ．保險公司Ⅲ．農(nóng)村信用聯(lián)社Ⅳ．證券公司A.Ⅰ、Ⅱ、B.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

16、以下不屬于利率金融衍生工具的是()A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.利率期權(quán)C.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)D.利率互換

17、保險公司次級債是指保險公司為了彌補(bǔ)臨時性或者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集、期限在（）以上（含此數(shù)），且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務(wù)。A.3年B.5年C.7年D.10年

18、金融期貨交易結(jié)算所實行的每日清算制度是一種（）。A.有資產(chǎn)的結(jié)算制度B.無資產(chǎn)的結(jié)算制度C.無負(fù)債的結(jié)算制度D.有負(fù)債的結(jié)算制度

19、向客戶出借資金供其買人上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動屬于（）。A.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.融資融券業(yè)務(wù)D.證券自營業(yè)務(wù)

20、根據(jù)《全國社會保險基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)在最近（）年沒有重大的違規(guī)行為。A.5B.3C.7D.4

21、按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備公司最近（）年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。A.1B.2C.3D.5

22、下列事項不屬于證券交易結(jié)算環(huán)節(jié)的是（）。A.發(fā)送清算結(jié)果B.發(fā)送交收結(jié)果C.發(fā)送交易數(shù)據(jù)D.交收違約處理

23、無面額股票由于沒有票面金額，故不受不得低于票面金額發(fā)行的限制，（）。Ⅰ．發(fā)行價格能隨公司的經(jīng)濟(jì)效益而浮動Ⅱ．在轉(zhuǎn)讓時，投資者也不易被股票票面金額所困惑，而更注重分析每股的實際價值Ⅲ．發(fā)行價格不能隨公司的經(jīng)濟(jì)效益而浮動Ⅳ．無面額股票不受面額限制的約束，有很強(qiáng)的流通性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

24、SEAQ系統(tǒng)不具備以下哪項特點（）。①每只股票至少需要2個做市南②每只股票至多需要2個做市商③新上市證券可以進(jìn)入該系統(tǒng)交易④新上市證券不可以進(jìn)人該系統(tǒng)交易A.①③B.①④C.②③D.②④

25、以下（）不屬于受托人在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。A.把服務(wù)機(jī)構(gòu)存人SPV賬戶中的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)付給投資者B.定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財務(wù)報告C.對沒有立即轉(zhuǎn)付的款項進(jìn)行再投資D.公布違約事宜，并采取保護(hù)投資者利益的法律行為

26、長期國債的償還期一般為()。A.10年以上B.5年以上C.10年D.15年以上

27、（2018年真題）金融自由化的主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ．取消對存款利率的最高限額Ⅱ．打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制Ⅲ．放松外匯管制Ⅳ．開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

28、財政部和中國人民銀行一般每（）確定一次憑證式國債的承銷團(tuán)資格。A.—年B.半年C.季度D.兩年

29、（）是指依據(jù)基金合同設(shè)立的一類基金，在我國，是依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同設(shè)立，基金投資者購買基金份額后成為基金持有人，依法享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。A.公司型基金B(yǎng).債券基金C.公募基金D.契約型基金

30、（2021年真題）如果中央銀行降低再貼現(xiàn)率，則股價一般會（??）A.下跌B.不能確定C.無變化D.上升

31、報價系統(tǒng)的理念是（）。①多元②公平③開放④競爭A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

32、2019年9月10日，國家外匯管理局對人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）和合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）的投資額度調(diào)整內(nèi)容不包括（）。A.取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者額度限制時，RQFII試點國家和地區(qū)限制也一并取消B.取消對合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）的投資額度限制C.明確對單家合格境外機(jī)構(gòu)投資者的投資額度進(jìn)行備案和審批D.取消對人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）的投資額度限制

33、操作風(fēng)險的一種分類方法是根據(jù)定義將其劃分為由（）所引發(fā)的風(fēng)險。①人員②系統(tǒng)。③流程④內(nèi)部事件⑤外部事件A.①②③⑤B.①②④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤

34、1774年，世界上第一個投資基金誕生于（）。A.美國B.英國C.瑞士D.荷蘭

35、填寫證券名稱的方法有（）。Ⅰ．全稱Ⅱ．簡稱Ⅲ．縮寫Ⅳ．代碼A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅲ、Ⅳ

36、上市公司發(fā)生下列（）情形，應(yīng)當(dāng)被強(qiáng)制退市。①公司股本總額超過4億元，上市公司社會公眾持股比例不足10%，且在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件②上市公司連續(xù)10個交易日（不含停牌交易日）每日股票收盤價均低于股票面值③上市公司在證券交易所規(guī)定期限內(nèi)，未改正財務(wù)會計報告中的重大錯報④法定期限屆滿后，上市公司在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)未能披露半年度報告A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

37、下列關(guān)于我國金融市場監(jiān)管體制的演變，表述正確的是（）。A.第一階段的特征為中國人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管B.第二階段最大的特征是“一行三會”體制成型C.第三階段分業(yè)監(jiān)管起步D.第四階段開始于2008年的國際金融危機(jī)

38、中國證監(jiān)會依法對股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動實行（），組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革工作。A.窗口指導(dǎo)B.監(jiān)督管理C.行政干預(yù)D.自由放縱

39、《證券法》規(guī)定的注冊資本最低限額的標(biāo)準(zhǔn)有()。Ⅰ．5000萬元Ⅱ．2億元Ⅲ．1億元Ⅳ．5億元A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

40、完整的貨幣乘數(shù)公式與理論上的貨幣乘數(shù)公式之間的差別不在于（）。A.公眾手中是否保留部分存款B.提取現(xiàn)金與活期存款總額的比率是否為零C.是否考慮超額準(zhǔn)備金影響D.是否考慮法定存款準(zhǔn)備金影響

41、（2018年真題）證券投資基金收入的構(gòu)成包括（）。Ⅰ．利息收入Ⅱ．營業(yè)收入Ⅲ．變現(xiàn)收入Ⅳ．投資收益A.Ⅰ、Ⅲ、B.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

42、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》對代銷機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性管理方面進(jìn)行了統(tǒng)一的要求，代銷機(jī)構(gòu)必須符合（）要求才能夠代銷相關(guān)產(chǎn)品。①需要具備代銷產(chǎn)品的資格②需要具備落實適當(dāng)性義務(wù)要求的能力③需要具備一定數(shù)量的凈資產(chǎn)④應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行管理人對委托產(chǎn)品的適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)和要求A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

43、下列有關(guān)滬港通與滬倫通區(qū)別的說法，正確的是（）A.只有在中國境內(nèi)符合要求的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)B.滬港通與滬倫通業(yè)務(wù)均已開通，目前所有有意愿的投資者均可直接參與滬港通與滬倫通的交易C.滬倫通下，投資者跨境互相到對方市場直接買賣股票，滬港通則是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實現(xiàn)產(chǎn)品跨境D.滬港通與滬倫通實現(xiàn)產(chǎn)品跨境所采用的模式是不同的

44、我國銀行間債券市場的主要職能有（）。Ⅰ、提供銀行間外匯交易、人民幣同業(yè)拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場交易；Ⅱ、辦理外匯交易的資金清算、交割，負(fù)責(zé)人民幣同業(yè)拆借及債券交易的清算監(jiān)督；Ⅲ、提供網(wǎng)上票據(jù)報價系統(tǒng)；Ⅳ、提供外匯市場、債券市場和貨幣市場的信息服務(wù)。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

45、（）目標(biāo)是中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)。A.穩(wěn)定物價B.充分就業(yè)C.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長D.平衡國際收支

46、政府通過對金融市場直接或間接的干預(yù)，影響金融市場變量，調(diào)控社會信貸可得性，進(jìn)而影響公眾的儲蓄、消費、投資行為，調(diào)整本國與外國的經(jīng)濟(jì)往來，影響商業(yè)周期，最終實現(xiàn)對產(chǎn)出、就業(yè)、物價以及國際收支的有效控制，并對社會財富分配、社會公平和社會福利施加影響。這反映了金融市場重要性的（）。A.促進(jìn)儲蓄-投資轉(zhuǎn)化B.優(yōu)化資源配置C.反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)D.宏觀調(diào)控

47、（2018年真題）下列選項中，屬于金融期貨主要交易制度的有（）。Ⅰ．限倉制度Ⅱ．逐日盯市制度Ⅲ．集中交易制度Ⅳ．有負(fù)債的結(jié)算制度A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

48、按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨的主要類型包括（）。①.股權(quán)類期貨②.利率期貨③.外匯期貨④.貸款類期貨A.①②③④B.②③C.①④D.①②③

49、（2018年真題）國家為彌補(bǔ)財政預(yù)算赤字實際發(fā)行的債券稱為（）。A.赤字國債B.特別債券C.國家建設(shè)債券D.重點建設(shè)債券

50、（2019年真題）用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價證券投資活動的法人機(jī)構(gòu)是（）。A.投資銀行B.投資公司C.信托公司D.機(jī)構(gòu)投資者二、多選題

51、2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2017年12月31日。如市場凈價報價為97元，按30/180計算，實際支付價格為（）元。A.97.51B.97.88C.97.90D.98.05

52、申請發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的（）。A.10％B.20％C.30％D.40％

53、在證券投資基金運作的三大部分中，處于核心作用的是（），其他活動都圍繞和服務(wù)于這一核心活動。A.基金的市場營銷B.基金的會計核算C.基金的投資管理D.基金的后臺管理

54、（）是指證券公司、基金管理公司子公司為開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)專門設(shè)立的資產(chǎn)支持專項計劃或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他特殊目的載體。A.特殊目的公司B.特殊目的載體C.特殊載體D.特殊公司

55、流動性覆蓋率的計算公式為（）。A.貸款余額/存款余額x100%B.流動性資產(chǎn)余額/流動性負(fù)債余額x100%C.優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量x100%D.優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來90天現(xiàn)金凈流出量x100%

56、按投資標(biāo)的劃分，證券投資基金可分為()。Ⅰ、債券基金；Ⅱ、股票基金；Ⅲ、貨幣市場基金；Ⅳ、單位信托基金。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57、下列關(guān)于債券與股票的說法中，錯誤的是（）。A.債券和股票都屬于有價證券B.債券和股票的發(fā)行主體不同C.債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定D.債券和股票都是無期證券

58、間接融資的特點不包括（）。A.間接性B.相對的集中性C.全部具有可逆性D.信譽(yù)的差異性較大

59、按照中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，要求主板（中小企業(yè)板）上市的上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，下列說法錯誤的是（）A.最近3個會計年度連續(xù)盈利B.業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴控股股東和實際控制人的情形C.最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下降60%以上的情形D.不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保。訴訟、仲裁或者其他重大事項

60、（2020年真題）一般情況下，股份分割能夠刺激公司股票上漲，其原因是（）A.股份分割后公司股東獲得的實際股利多了B.股份分割后公司的凈資產(chǎn)比原來多了C.所有的股份分割對公司股票都是利好D.投資者持有的股份數(shù)量增加，預(yù)期將會獲得更多的股利

61、金融市場的重要性主要體現(xiàn)在（）。①促進(jìn)儲蓄-投資轉(zhuǎn)化②優(yōu)化資源配置③風(fēng)險管理④宏觀調(diào)控A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

62、根據(jù)《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》規(guī)定，證券公司以受托管理資金參與股指期貨、國債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)目蛻糸_展參與股指期貨、國債期貨交易的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，審慎進(jìn)行股指期貨、國債期貨投資。下列說法正確的是（）。①證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)按合同約定的方式向客戶充分披露資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況等，并在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告中披露相應(yīng)內(nèi)容②證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)按合同約定的方式向客戶充分披露資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況等，并充分說明投資股指期貨、國債期貨對資產(chǎn)管理計劃總體風(fēng)險的影響以及是否符合既定的投資目的③在集合資產(chǎn)管理報告中充分披露集合資產(chǎn)管理計劃參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況等，并充分說明投資股指期貨、國債期貨對集合資產(chǎn)管理計劃總體風(fēng)險的影響以及是否符合既定的投資目的④在集合資產(chǎn)管理報告中充分披露集合資產(chǎn)管理計劃參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況等，并在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告中披露相應(yīng)內(nèi)容A.①③B.①④C.②③D.②④

63、證券公司的業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)、與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)、（）、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等。A.委托投資業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)C.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)D.委托貸款業(yè)務(wù)

64、基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機(jī)構(gòu)驗資，向中國證監(jiān)會提交驗資報告?；饌浒缸裕ǎ┲掌?，基金合同生效。A.中國證監(jiān)會書面確認(rèn)B.基金募集期限屆滿C.聘請法定驗資機(jī)構(gòu)D.提交驗資報告

65、在核準(zhǔn)制下，（）需要對發(fā)行申請人進(jìn)行實質(zhì)審查，既要行使行政權(quán)力，又要做出商業(yè)判斷。A.保薦人B.承銷人C.推薦人D.發(fā)審委

66、（）是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買人者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金。A.回購交易B.遠(yuǎn)期交易C.現(xiàn)券交易D.期貨交易

67、會員制證券交易所設(shè)有的機(jī)構(gòu)有（）。①董事會；②理事會；③會員大會；④監(jiān)察委員會。?A.②③④B.①④C.①②③D.①③④

68、按照《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，鼓勵最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰并且（）的律師從事證券法律業(yè)務(wù)。A.最近兩年從事過證券法律業(yè)務(wù)B.最近三年接受過證券法律業(yè)務(wù)的行業(yè)培訓(xùn)C.最近兩年連續(xù)執(zhí)業(yè)D.最近兩年連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域的教學(xué)、研究工作

69、國際金融市場慣用的參考利率中，除國債利率外，還包括（）。Ⅰ.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(Libor)Ⅱ.香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)Ⅲ.歐洲美元定期存款單利率Ⅳ.聯(lián)邦基金利率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

70、關(guān)于證券投資基金業(yè)的發(fā)展、下列說法正確的有（）Ⅰ根據(jù)美國投資公司協(xié)會的統(tǒng)計,截至2019年第四季度末，我國已位居全球十大基金市場之列Ⅱ我國《證券投資基金法》于2004年6月1日實施Ⅲ2003年6月實施的修訂后的《證券投資基金法》放開了機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，但并未減低基金公司股東門檻Ⅳ2015年7月，我國內(nèi)地與香港開啟基金互認(rèn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

71、發(fā)達(dá)、高效的證券市場必定是一個信息靈敏的市場，它需要具備（）。①與之相適應(yīng)的、高質(zhì)量的信息管理人才②組織嚴(yán)密的科學(xué)的信息網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)③收集、分析、預(yù)測和交換信息的制度與技術(shù)④現(xiàn)代化的信息通信設(shè)備系統(tǒng)A.①③④B.②③④C.①②④D.①②③④

72、在上海證券交易所采用競價交易方式的開盤集合競價時間為每個交易日的（?）。A.9：00～9：30B.9：15～9：25C.9：25～9：30D.9：10～9：25

73、從運作方式看，回購交易結(jié)合了（）的特點。A.現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易B.現(xiàn)貨交易和期貨交易C.現(xiàn)貨交易和權(quán)證交易D.現(xiàn)貨交易和期權(quán)交易

74、下列說法錯誤的是()。A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)B.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)C.經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立形成了實質(zhì)上的委托關(guān)系D.證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)向客戶出示證券經(jīng)紀(jì)人證書

75、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）和QFII的主要區(qū)別不包括（）。A.募集的投資資金是人民幣而不是外匯B.RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司C.投資范圍由交易所市場的人民幣金融拓展到銀行間債券市場D.盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理

76、下列關(guān)于公司型基金的說法,正確的有（）Ⅰ基金是獨立的法人機(jī)構(gòu)Ⅱ基金不是獨立的法人機(jī)構(gòu)Ⅲ投資者是基金公司的股東Ⅳ投資者不享有股東權(quán)益A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

77、根據(jù)《證券公司壓力測試指引》，證券公司開展壓力測試主要包括以下（）步驟。①確定測試對象，制訂測試方案②選擇壓力測試方法，并設(shè)置測試情景③確定風(fēng)險因子，收集測試數(shù)據(jù)④實施壓力測試，分析報告測試結(jié)果并且制定和執(zhí)行應(yīng)對措施A.①②④B.①③④C.②③④D.①②③④

78、下列屬于我國《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》所稱的從事證券業(yè)務(wù)的專業(yè)人員的是（）。Ⅰ．證券公司中從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的專業(yè)人員Ⅱ．基金管理公司從事基金銷售的專業(yè)人員Ⅲ．基金銷售機(jī)構(gòu)中從事基金宣傳的專業(yè)人員Ⅳ．證券資信評級機(jī)構(gòu)中從事證券資信評估業(yè)務(wù)的管理人員和專業(yè)人員A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79、根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，資產(chǎn)證券化可以分為（）。①股權(quán)型證券化②債權(quán)型證券化③單一型證券化④混合型證券化A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

80、當(dāng)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)向（）提出監(jiān)管處置建議。A.證券公司B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.中國證監(jiān)會

81、投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的（）。A.2％B.3％C.4％D.5％

82、證券委托可分為（）。①柜臺委托②非柜臺委托③線上委托④線下委托A.①②B.①③C.③④D.①②③④

83、下列不符合《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》的是（）。①甲證券公司設(shè)立2家另類子公司②乙證券公司未做到內(nèi)控有力，設(shè)立1家另類子公司③丙證券公司采用股份代持方式與其他投資者共同出資設(shè)立丨家另類子公司④丁證券公司以自有資金全資設(shè)立1家另類子公司A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

84、（），是指發(fā)行人向不特定對象發(fā)行股票或向特定對象發(fā)行股票累計超過（）人，但依法實施員工持股計劃的員工人數(shù)不計算在內(nèi)或法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。①公開發(fā)行股票②非公開發(fā)行股票③200人④100人A.①③B.①④C.②③D.②④

85、一般性貨幣政策工具是中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施的對象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動，以下不屬于一般性貨幣政策工具的是（）。A.消費者信用控制B.存款準(zhǔn)備金制度C.再貼現(xiàn)政策D.公開市場業(yè)務(wù)

86、按照公允價值計算，養(yǎng)老保險基金投資于銀行活期存款，一年期以內(nèi)（含一年）的定期存款，中央銀行票據(jù)，剩余期限在一年期以內(nèi)（含一年）的國債，債券回購，貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品，貨幣市場基金的比例，合計不得低于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的（）。A.1％B.3％C.5％D.10％

87、（2018年真題）互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換（）的金融交易。A.證券B.負(fù)債C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)

88、按照基金的（）劃分，證券投資基金可分為成長型基金、收入型基金、平衡型基金。A.運作方式B.投資標(biāo)的C.投資目標(biāo)D.投資理念

89、中國證監(jiān)會對證券公司實施分類監(jiān)管的目的有()。Ⅰ．有效實施證券公司常規(guī)監(jiān)管Ⅱ．合理配置監(jiān)管資源Ⅲ．提高監(jiān)管效率Ⅳ．促進(jìn)證券公司持續(xù)規(guī)范發(fā)展A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

90、以下關(guān)于存款準(zhǔn)備金制度說法錯誤的是（）。A.準(zhǔn)備金比例與銀行可用貸款資金是正向相關(guān)關(guān)系B.存款派生能力與存款準(zhǔn)備金比例是負(fù)向變動關(guān)系C.存款準(zhǔn)備金的高低影響貨幣的供應(yīng)量D.存款準(zhǔn)備金制度是銀行創(chuàng)造信用貨幣的基本前提條件

91、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指（）（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。A.2個B.3個C.4個D.5個

92、若期貨交易保證金為合約金額的5％，期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)體現(xiàn)了金融衍生工具的（）特征。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動性D.不確定性

93、對于公司治理情況的分析主要包括（）。①董事會的構(gòu)成及運作②監(jiān)事會構(gòu)成及運作③公司財務(wù)狀況④公司股東、管理層、員工及其他外部利益相關(guān)者之間的關(guān)系及其制衡狀況A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

94、2008年1月20日，財政部發(fā)行3年期貼現(xiàn)式債券，2011年1月20日到期，發(fā)行價格為85元。2010年3月5日的累計利息為（）元。A.5.00B.6.13C.9.23D.10.59

95、根據(jù)分類標(biāo)準(zhǔn)的不同，權(quán)證可分為（）。Ⅰ．認(rèn)購權(quán)證與認(rèn)沽權(quán)證Ⅱ．平價權(quán)證、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證Ⅲ．歐式權(quán)證、美式權(quán)證和百慕大式權(quán)證Ⅳ．股本權(quán)證與備兌權(quán)證A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

96、央行的公開市場操作包括買賣政府債券或（）。A.公司債券B.金融債券C.企業(yè)債券D.次級債券

97、封閉式基金的固定存續(xù)期通常（）。A.無固定期限B.在5年以上C.在15年以上D.在半年以上

98、利用國際債券市場籌集資金的說法，錯誤的是()。A.我國政府曾經(jīng)成功的在美國發(fā)行過揚(yáng)基債券B.我國在國際債券市場發(fā)行的主要債券品種僅是政府債券C.財政部在國外發(fā)行的債券，屬于政府債券D.我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)80年代初期

99、A公司的每股凈資產(chǎn)是3元，A公司的可比公司B公司的市凈率為2,則A公司的股票價值為（）元。A.2B.2.5C.3D.6

100、金融期貨的基礎(chǔ)功能包括（）。①價格發(fā)現(xiàn)②套期保值③風(fēng)險管理④投機(jī)A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

參考答案與解析

1、答案：B本題解析：地方政府一般債券的核算方式。地方政府一般債券資金收支列入一般公共預(yù)算管理。地方政府專項債券收支納入政府性基金預(yù)算管理。

2、答案：A本題解析：銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為三等九級，符號表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。銀行間債券市場短期債券信用等級劃分為四等六級，符號表示為：A—1、A—2、A—3、B、C、D。Ⅰ、Ⅳ項符合要求，故本題選A。

3、答案：A本題解析：本題主要考查IOB系統(tǒng)的特點。IOB系統(tǒng)（國際指令簿系統(tǒng)，InternationalOrderBook）是針對存托憑證的做市商報價系統(tǒng)。做市商必須在90％以上的交易時段提供至少一個交易市場規(guī)模的雙邊報價，但可以不參與收盤集合競價階段報價。

4、答案：B本題解析：宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股票價格的重要因素。宏觀經(jīng)濟(jì)影響股票價格的特點包括：波及范圍廣、干擾程度深、作用機(jī)制復(fù)雜和股價波動幅度較大。

5、答案：A本題解析：創(chuàng)業(yè)板退市標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)營資產(chǎn)大幅減少導(dǎo)致無法維持日常經(jīng)營是科創(chuàng)板的五種財務(wù)類退市標(biāo)準(zhǔn)之一。

6、答案：B本題解析：特殊目的載體是指證券公司、基金管理公司子公司為開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)專門設(shè)立的資產(chǎn)支持專項計劃或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他特殊目的載體。

7、答案：A本題解析：信用增級機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級，為此要向特定目的機(jī)構(gòu)收取相應(yīng)費用，并在證券違約時承擔(dān)賠償責(zé)任。信用增級可以通過內(nèi)部增級和外部增級兩種方式，對應(yīng)這兩種方式，信用增級機(jī)構(gòu)分別是發(fā)起人和獨立的第三方。第三方信用增級機(jī)構(gòu)包括政府機(jī)構(gòu)、保險公司、金融擔(dān)保公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財務(wù)公司等。

8、答案：C本題解析：考查影響股價變動的行業(yè)分析因素。常見的有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財務(wù)與融資問題、行業(yè)估值水平等。

9、答案：A本題解析：Ⅰ、Ⅳ兩項，根據(jù)我國《證券法》第三十九條，依法公開發(fā)行的股票、公司債券及其他證券應(yīng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或者在國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場所轉(zhuǎn)讓。Ⅱ項，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司的主要業(yè)務(wù)是運營管理全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱“新三板”)。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，依據(jù)證券法設(shè)立的全國性證券交易場所，具有公司掛牌、公開轉(zhuǎn)讓股份、股權(quán)融資、債權(quán)融資、資產(chǎn)重組等多重功能。

10、答案：A本題解析：基金運作費是指為保證基金正常運作而發(fā)生的可以由基金承擔(dān)的費用，包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。

11、答案：A本題解析：按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。本題主要考查利率期貨相關(guān)知識。

12、答案：D本題解析：考查基金募集的步驟。

13、答案：A本題解析：考查債券托管的有關(guān)規(guī)定。中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)（以下簡稱“投資人”）均可在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中央結(jié)算公司）、銀行間市場清算所股份有限公司（上海清算所）和中國證券登記結(jié)算公司（中國結(jié)算公司）按實名制原則以自己名義開立債券托管賬戶。債券托管量等于已經(jīng)發(fā)行但尚未到期的債券總量。

14、答案：D本題解析：證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)辦理客戶征信，了解客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。

15、答案：D本題解析：銀行間債券市場，是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)以及一些非金融機(jī)構(gòu)合格投資人通過北京金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行債券買賣和回購的市場

16、答案：C本題解析：P429-431利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。

17、答案：B本題解析：考查保險公司次級債。保險公司次級債是指保險公司為了彌補(bǔ)臨時性或者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集、期限在5年以上（含5年），且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務(wù)。

18、答案：C本題解析：C選項正確，結(jié)算所實行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又被稱為“逐日盯市制度”，就是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內(nèi)的平均成交價作為當(dāng)日結(jié)算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結(jié)算所會員賬戶的浮動盈虧，進(jìn)行隨市清算。

19、答案：C本題解析：融資融券業(yè)務(wù)是指向客戶出借資金供其買人上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。

20、答案：B本題解析：根據(jù)《全國社會保險基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：最近3年沒有重大的違規(guī)行為。

21、答案：B本題解析：按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備公司最近兩年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。

22、答案：C本題解析：證券交易的結(jié)算可以劃分為清算和交收兩個主要環(huán)節(jié)。在此基礎(chǔ)上，還可以進(jìn)一步劃分為交易數(shù)據(jù)接收、清算、發(fā)送清算結(jié)果、結(jié)算參與人組織證券或資金以備交收、證券交收和資金交收、發(fā)送交收結(jié)果、結(jié)算參與人劃回款項、交收違約處理八個環(huán)節(jié)。@jin

23、答案：C本題解析：無面額股票的價值隨股份公司每股凈資產(chǎn)和預(yù)期每股收益的增減而相應(yīng)增減。公司凈資產(chǎn)和預(yù)期收益增加，每股價值上升；反之，公司凈資產(chǎn)和預(yù)期收益減少，每股價值下降。由于沒有票面金額，因而發(fā)行價格不受票面金額的限制；在轉(zhuǎn)讓時，投資者也不易受股票票面金額影響，而更注重分析每股的實際價值。由于無面額股票不受面額限制的約束，有很強(qiáng)的流通性。

24、答案：C本題解析：本題主要考查SEAQ系統(tǒng)的特點。每只股票至少需要兩個做市商，新上市證券不能進(jìn)人SEAQ系統(tǒng)交易。

25、答案：B本題解析：考查受托人在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財務(wù)報告屬于服務(wù)機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。

26、答案：A本題解析：長期國債是指償還期限在10年以上的國債。長期國債由于期限長，政府短期內(nèi)無償還的負(fù)擔(dān)，而且可以較長時間占用國債認(rèn)購者的資金，所以常被用作政府投資的資金來源。長期國債在資本市場上有著重要地位。

27、答案：C本題解析：金融自由化的主要內(nèi)容包括：（1）取消對存款利率的最高限額，逐步實現(xiàn)利率自由化。（2）打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、互相自由滲透，鼓勵銀行綜合化發(fā)展。（3）放松外匯管制。（4）開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制。

28、答案：A本題解析：憑證式國債的相關(guān)內(nèi)容。憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團(tuán)資格。

29、答案：D本題解析：考查契約型基金的概念。

30、答案：D本題解析：貼現(xiàn)利率實質(zhì)上是中央銀行向商業(yè)銀行的放款利率，如果中央銀行降低再貼現(xiàn)率，就意味著中央銀行鼓勵商業(yè)銀行通過再貼現(xiàn)以擴(kuò)張信貸規(guī)模，從而增加貨幣供給量。

31、答案：D本題解析：報價系統(tǒng)秉承“多元、開放、競爭、包容”的理念。

32、答案：C本題解析：考查人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者。投資額度調(diào)整內(nèi)容之一：明確不再對單家合格境外機(jī)構(gòu)投資者的投資額度進(jìn)行備案和審批。

33、答案：A本題解析：考查對操作風(fēng)險的理解。

34、答案：D本題解析：考查證券投資基金的起源。荷蘭人阿德里安?范?凱特維奇（AdriaanvanKetwich）于1774年創(chuàng)立的名叫“團(tuán)結(jié)就是力量”的投資信托基金是世界上第一個封閉式投資基金其基金名稱貼切地詮釋了積少成多、分散風(fēng)險的基金理念。

35、答案：A本題解析：填寫證券名稱的方法有全稱、簡稱和代碼三種(有些證券品種沒有全稱和簡稱的區(qū)別，僅有一個名稱)。

36、答案：D本題解析：考查上市公司發(fā)生被強(qiáng)制退市的情形。上市公司連續(xù)20個交易日（不含停牌交易日）每日股票收盤價均低于股票面值，會被強(qiáng)制退市。

37、答案：A本題解析：我國金融市場監(jiān)管體制的演變經(jīng)歷了四個階段：第一階段為1992年以前的中國人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管；第二階段為1992—1997年，這一階段分業(yè)監(jiān)管起步；第三階為1998—2008年，該階段“一行三會”體制成型，分業(yè)監(jiān)管體制不斷專業(yè)化、精細(xì)化；第四階段為2009—2016年，金融監(jiān)管體制開始了金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性；第五階段為2017年以來，金融監(jiān)管體制進(jìn)人“一委一行兩會”的新階段。

38、答案：B本題解析：根據(jù)《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》第三條，上市公司股權(quán)分置改革遵循公開、公平、公正的原則，由A股市場相關(guān)股東在平等協(xié)商、誠信互諒、自主決策的基礎(chǔ)上進(jìn)行。中國證券監(jiān)督管理委員會依法對股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動實行監(jiān)督管理，組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革工作。

39、答案：B本題解析：《證券法》對設(shè)立證券公司所應(yīng)具備的條件作出了較為全面的規(guī)定，包括對公司章程的要求，對主要股東資格的限制條件，明確提出了風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度，要求證券公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)是實繳資本，將注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5000萬元、1億元和5億元三個標(biāo)準(zhǔn)。@jin

40、答案：D本題解析：理論上的貨幣乘數(shù)簡單表示為法定存款準(zhǔn)備金的倒數(shù)，但是在存款貨幣創(chuàng)造過程中存在一系列漏出因素，A、B、C均為需要考慮的漏出因素，經(jīng)過漏出因素的調(diào)整，才是完整的貨幣乘數(shù)。

41、答案：B本題解析：基金收入主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。

42、答案：D本題解析：考查了《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》對代銷機(jī)構(gòu)適當(dāng)性管理的要求。代銷機(jī)構(gòu)必須符合三方面要求才能夠代銷相關(guān)的產(chǎn)品：一是代銷機(jī)構(gòu)需要具備代銷產(chǎn)品的資格；二是代銷機(jī)構(gòu)需要具備落實適當(dāng)性義務(wù)要求的能力；三是應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行管理人對委托產(chǎn)品的適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)和要求。

43、答案：D本題解析：與滬港通下投資者跨境相互到對方市場直接買賣股票的模式不同，滬倫通是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實現(xiàn)產(chǎn)品跨境，存托憑證的交易結(jié)算安排與本地的股票品種接近，以方便投資者按照本地的交易習(xí)慣和交易時間完成交易結(jié)算。目前，CDR設(shè)有一定的投資者適當(dāng)性門檻。投資者可根據(jù)存托協(xié)議的約定，享有分紅、派息、配股等權(quán)益及行使表決權(quán)等權(quán)利。中英兩地符合要求的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定申請開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。

44、答案：B本題解析：我國銀行間債券市場的主要職能包括：提供銀行間外匯交易、人民幣同業(yè)拆借、債券交易系統(tǒng)并組織市場交易；辦理外匯交易的資金清算、交割，負(fù)責(zé)人民幣同業(yè)拆借及債券交易的清算監(jiān)督；提供網(wǎng)上票據(jù)報價系統(tǒng)；提供外匯市場、債券市場和貨幣市場的信息服務(wù)；開展經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

45、答案：A本題解析：穩(wěn)定物價目標(biāo)是中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)。

46、答案：D本題解析：本題主要考查金融市場的重要性。D項正確，宏觀調(diào)控：由于金融市場在聯(lián)系儲蓄一投資以及在調(diào)整資源配置方面所具有的重要作用，再加上金融市場主體對市場變化的敏感性，金融市場逐漸成為政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)的一個主要渠道。政府通過對金融市場直接或間接的干預(yù)，影響金融市場變量，調(diào)控社會信貸可得性，進(jìn)而影響公眾的儲蓄、消費、投資行為，調(diào)整本國與外國的經(jīng)濟(jì)往來，影響商業(yè)周期，最終實現(xiàn)對產(chǎn)出、就業(yè)、物價以及國際收支的有效控制，并對社會財富分配、社會公平和社會福利施加影響。A項，促進(jìn)儲蓄一投資轉(zhuǎn)化：新古典宏觀經(jīng)濟(jì)分析框架中，儲蓄與投資之間的關(guān)系，是一種“定義性的恒等式”（EquationbyDefinition）：收入-消費=儲蓄。從上述定義可以看出，儲蓄和投資都是實物形態(tài)的，所有沒有消費掉的商品是社會的總儲蓄，而廠商所未能銷售掉的商品被視為“存貨投資”，因此，儲蓄和投資中有相當(dāng)部分是“非計劃”或“非意愿”的。金融市場或金融體系首先使“意愿的儲蓄”脫離了實物窖藏的方式，使社會可用的投資品總量增長，同吋，又將“貨幣形態(tài)”的儲蓄提供給需要追加投資的部門，使它們能夠支付得起對投資品的需要，最后促成廠商“非正常存貨投資”的減少，最終實現(xiàn)全社會儲蓄與投資的一種事的的或計劃的均衡，增進(jìn)了社會福利。B項，優(yōu)化資源配置：金融市場通過競爭性的價格決定（利率），將貨幣資金配置到生產(chǎn)效率最高的經(jīng)濟(jì)主體或部門，使這些部門能夠獲得更多生產(chǎn)要素（土地、資本、技術(shù)、勞動力），從而提高了全社會的產(chǎn)出，使資源的利用效率得到提高。C項，反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)：金融市場是經(jīng)濟(jì)運行狀態(tài)的“晴雨表”，繁榮的金融市場往往對應(yīng)著實體經(jīng)濟(jì)的興旺發(fā)達(dá)，而金融市場的蕭條通常也意味著真實經(jīng)濟(jì)部門的不景氣。因此，金融市場為測度經(jīng)濟(jì)運行的景氣狀態(tài)提供了非常方便而且直觀的途徑或手段。

47、答案：C本題解析：金融期貨的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制。（3）保證金制度。（4）每日價格波動限制及斷路器規(guī)則（逐日盯市制度）。（5）限倉制度。（6）大戶報告制度。（7）每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。（8）強(qiáng)行平倉制度。（9）強(qiáng)制減倉制度。

48、答案：D本題解析：按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。

49、答案：A本題解析：政府通過國債籌集的資金可用于各項開支。赤字國債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國債。

50、答案：D本題解析：機(jī)構(gòu)投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以獲得證券投資收益為主要經(jīng)營目的的專業(yè)團(tuán)體機(jī)構(gòu)或企業(yè)。

51、答案：C本題解析：債券利息的計算。30/180即每半年付息1次，按每月30天計算。累計天數(shù)（算頭不算尾）=30天（1月）+30天（2月）+5天（3月）=65天。累計利息=100x5%÷2x65/180=0.90。實際支付價格=97+0.90=97.90（元）。

52、答案：D本題解析：申請發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40％。

53、答案：C本題解析：基金投資管理在基金運作中處于核心作用，其他活動都圍繞和服務(wù)這一核心活動。

54、答案：B本題解析：特殊目的載體是指證券公司、基金管理公司子公司為開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)專門設(shè)立的資產(chǎn)支持專項計劃或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他特殊目的載體。

55、答案：C本題解析：考查流動性覆蓋率的計算。

56、答案：A本題解析：基金的投資標(biāo)的劃分，可分為股票基金、債券基金、混合型基金、貨幣市場基金等

57、答案：D本題解析：債券一般有規(guī)定的償還期，期滿時債務(wù)人必須按時歸還本金，因此，債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份有限公司抽回本金，因此股票是一種無期證券，或被稱為永久證券。但是，股票持有者可以通過市場轉(zhuǎn)讓收回投資資金。

58、答案：D本題解析：間接融資的特點包括間接性、相對的集中性、信譽(yù)的差異性較小、全部具有可逆性、融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。

59、答案：C本題解析：上市公司公開發(fā)行股票，最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。

60、答案：D本題解析：股份分割又被稱為拆股或拆細(xì)，是將原有股份均等地拆成若干較小的股份。股份分割一般在年度決算月份進(jìn)行，通常會刺激股價上升。股份分割給投資者帶來的不是現(xiàn)實的利益，因為股份分割前后投資者持有的公司凈資產(chǎn)和以前一樣，得到的股利也相同，但是，投資者持有的股份數(shù)量增加了，給投資者帶來了今后可多分股利和更高收益的預(yù)期，因此，股份分割往往比增加股利分配對股價上漲的刺激作用更大。

61、答案：B本題解析：本題主要考查金融市場的重要性。金融市場的重要性主要體現(xiàn)在：促進(jìn)儲蓄-投資轉(zhuǎn)化、優(yōu)化資源配置、反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)和宏觀調(diào)控。

62、答案：A本題解析：根據(jù)《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》規(guī)定，證券公司以受托管理資金參與股指期貨、國債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)目蛻糸_展參與股指期貨、國債期貨交易的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，審慎進(jìn)行股指期貨、國債期貨投資。證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國債期貨交易的，應(yīng)當(dāng)按合同約定的方式向客戶充分披露資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況等，并在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告中披露相應(yīng)內(nèi)容。在集合資產(chǎn)管理報告中充分披露集合資產(chǎn)管理計劃參與股指期貨、國債期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況等，并在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告中披露相應(yīng)內(nèi)容。

63、答案：C本題解析：A、B、D屬于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

64、答案：A本題解析：考查基金合同生效時日。

65、答案：D本題解析：考點：考查發(fā)審委制度的內(nèi)容。發(fā)審委是股票發(fā)行制度的重要組成部分，其職權(quán)行使與股票發(fā)行核準(zhǔn)制密切相關(guān)。在核準(zhǔn)制下，發(fā)審委需要對發(fā)行申請人進(jìn)行實質(zhì)審査，既行使行政權(quán)力又要作出商業(yè)判斷。故本題選D。

66、答案：C本題解析：考查債券交易的概念。

67、答案：A本題解析：會員制證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團(tuán)體。會員制證券交易所設(shè)會員大會、理事會和監(jiān)察委員會。

68、答案：B本題解析：按照《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，鼓勵具備下列條件之一，并且最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師從事證券法律業(yè)務(wù)：最近三年從事過證券法律業(yè)務(wù)；最近三年連續(xù)執(zhí)業(yè)，且擬與其共同承辦業(yè)務(wù)的律師最近三年從事過證券法律業(yè)務(wù)；最近三年連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域的教學(xué)、研究工作，或者接受過證券法律業(yè)務(wù)的行業(yè)培訓(xùn)。

69、答案：D本題解析：題干中四項都是國際金融市場慣用的參考利率。

70、答案：A本題解析：根據(jù)美國投資公司協(xié)會（ICI）的統(tǒng)計，截至2019年第四季度末，我國開放式基金凈資產(chǎn)規(guī)模排名全球第七位。《證券投資基金法》頒布并于2004年6月1日施行，我國基金業(yè)的法律規(guī)范得到重大完善，引導(dǎo)基金業(yè)走上創(chuàng)新發(fā)展階段。2015年7月，內(nèi)地與香港地區(qū)開啟基金互認(rèn)，香港地區(qū)成立的基金可以向內(nèi)地銷售，內(nèi)地成立的基金也可以進(jìn)入中國香港市場。2012年12月，修訂后的《證券投資基金法》頒布并于2013年6月1日正式實施。新《證券投資基金法》在許多方面實現(xiàn)了重大突破，如將私募基金納入監(jiān)管；放開機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，允許券商、保險、私募等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行公募基金；降低基金公司股東門檻；放寬基金投資范圍等。

71、答案：D本題解析：一個發(fā)達(dá)、高效的證券市場也必定是一個信息靈敏的市場，它既要有現(xiàn)代化的信息通信設(shè)備系統(tǒng)，又必須有組織嚴(yán)密的科學(xué)的信息網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)；既要有收集、分析、預(yù)測和交換信息的制度與技術(shù)，又要有與之相適應(yīng)的、高質(zhì)量的信息管理人才。

72、答案：B本題解析：上海證券交易所規(guī)定，采用競價交易方式的，每個交易日的9：15～9：25為開盤集合競價時間。

73、答案：A本題解析：回購交易長的有幾周，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點，通常在債券交易中運用。

74、答案：C本題解析：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒有形成實質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)投資者辦理了具體的委托手續(xù)。即投資者填寫了委托單或自助委托及證券公司受理了委托，兩者就建立了受法律保護(hù)和約束的委托關(guān)系。

75、答案：B本題解析：RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的中國香港子公司。

76、答案：D本題解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司?；鹜顿Y者是公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。

77、答案：D本題解析：考查壓力測試的步驟。根據(jù)《證券公司壓力測試指引》，證券公司開展壓力測試主要包括以下步驟：1.確定測試對象，制訂測試方案2.選擇壓力測試方法，并設(shè)置測試情景3.確定風(fēng)險因子，收集測試數(shù)據(jù)4.實施壓力測試，分析報告測試結(jié)果5.制定和執(zhí)行應(yīng)對措施

78、答案：D本題解析：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》所稱從事證券業(yè)務(wù)的專業(yè)人員包括：(1)證券公司中從事證券自營、證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、證券投資咨詢、證券投資管理等