珈偉新能：珈偉新能源股份有限公司擬股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的古浪綠舟光伏發(fā)電有限公司股東全部權(quán)益評(píng)估報(bào)告

非法定評(píng)估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告鵬信資評(píng)報(bào)字[2024]第S310號(hào)珈偉新能源股份有限公司擬股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的古浪綠舟光伏發(fā)電有限公司股東全部權(quán)益評(píng)估報(bào)告341,200,000.00元2024年08月05日深圳市鵬信資產(chǎn)評(píng)估土地房地產(chǎn)估價(jià)有限公司羅會(huì)兵會(huì)員編號(hào)：42000063(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說(shuō)明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會(huì)對(duì)該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2024年08月05日本報(bào)告依據(jù)中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則編制鵬信資評(píng)報(bào)字[2024]第S310號(hào)評(píng)估基準(zhǔn)日：2024年4月30日資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日：2024年8月05日深圳市鵬信資產(chǎn)評(píng)估土地房地產(chǎn)估價(jià)有限公司中國(guó)廣東省深圳市福田區(qū)福中路29號(hào)(彩田路口)福景大廈中座十四樓 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告目錄 1 2資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告摘要 3資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文 7 7 25 28 十二、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用限制說(shuō)明 十三、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日 3 擬股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的古浪綠舟光伏發(fā)電有限公司股東全部權(quán)益·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告聲明珈偉新能源股份有限公司珈偉新能源股份有限公司擬股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的古浪綠舟光伏發(fā)電有限公司股東全部權(quán)益三、評(píng)估基準(zhǔn)日：2024年4月30日。2024年4月30日至2025年4月29日止。建成年月建筑面積/長(zhǎng)度(m2/m)1古浪縣黃花灘鄉(xiāng)公地2古浪縣黃花灘鄉(xiāng)公地2022年9月24日，中核商業(yè)保理有限公司與「古浪綠舟」簽訂了《國(guó)內(nèi)商業(yè)保理合同》(合同編號(hào)：CNCF-YW-202209-022),合同約定：保理融資額度為278,805,679.84元；不收取利息；手續(xù)費(fèi)按雙方于2022年9月27日簽訂的《國(guó)理有限公司與「古浪綠舟」簽訂了《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓暨融資申請(qǐng)確認(rèn)書(shū)》切權(quán)利和權(quán)益轉(zhuǎn)讓給中核商業(yè)保理有限公司。具體如下：期日1國(guó)網(wǎng)光伏電站)(合同編號(hào)：GF/HT-2018-35)合同未約定購(gòu)售電項(xiàng)下的【2019年1月-2022至2022年6月30日的應(yīng)收未收款2021年9月，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司古浪縣支行與「古浪綠舟」簽訂限為：2022年3月16日-2034年3月15日；利率采用浮動(dòng)利率，即第一周期執(zhí)清解押，具體情況如下：放款金額(元)1中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司古浪縣2022年3月16日-2034年3月15日浮動(dòng)費(fèi)收費(fèi)權(quán)收政策問(wèn)題的通知》財(cái)稅[2011]58號(hào)，自2011年1月1日至2020年12月31日，年4月23日財(cái)政部、稅務(wù)總局、國(guó)家發(fā)展改革委公告2020年第23號(hào)，稅收優(yōu)惠期間延長(zhǎng)至2030年12月31日?！腹爬司G舟」從2031年起所得稅稅率按照8.「古浪綠舟」電力業(yè)務(wù)許可證的有效期限為2015年5月7日至2035年5月6日。本次評(píng)估光伏電站預(yù)測(cè)收益期為2024年5月01日至2039年4月307擬股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的古浪綠舟光伏發(fā)電有限公司股東全部權(quán)益資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文珈偉新能源股份有限公司：(一)委托人概況統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91440300279428417C法定代表人：郭硯君注冊(cè)資本：82,723.903萬(wàn)人民幣成立日期：1993年07月17日定辦理申請(qǐng))。(以上項(xiàng)目不涉及外商投資準(zhǔn)入特別管理措施)園區(qū)管理服務(wù)；(二)被評(píng)估單位概況1.注冊(cè)登記情況公司類(lèi)型：有限責(zé)任公司成立日期：2013年05月20日經(jīng)營(yíng)期限：2013年05月20日至2043年05月19日外)(上述經(jīng)營(yíng)范圍中涉及專(zhuān)項(xiàng)審批的待批準(zhǔn)后方可經(jīng)營(yíng))。認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)實(shí)繳出資額(萬(wàn)元)持股比例江蘇振發(fā)新能源科技發(fā)展有限公司振發(fā)能源集團(tuán)有限公司根據(jù)《公司法》有關(guān)規(guī)定，于2014年5月6日召開(kāi)認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)實(shí)繳出資額(萬(wàn)元)持股比例振發(fā)能源集團(tuán)有限公司6月25日向工商局提交了變更申請(qǐng)，古浪縣工商行政管理局于2014年6月26認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)實(shí)繳出資額(萬(wàn)元)持股比例成都中啟能光伏科技有限公司(4)第二次增資月25日向工商局提交了變更申請(qǐng)，古浪縣工商行政管理局于2014年9月26日認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)實(shí)繳出資額(萬(wàn)元)持股比例成都中啟能光伏科技有限公司(5)第三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)實(shí)繳出資額(萬(wàn)元)成都中啟能光伏科技有限公司陜西新華水利水電投資有限公司(6)第四次股權(quán)轉(zhuǎn)讓同意成都中啟能光伏科技有限公司將其持有的20%股權(quán)(對(duì)應(yīng)出資額人民幣認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)實(shí)繳出資額(萬(wàn)元)持股比例認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元)實(shí)繳出資額(萬(wàn)元)持股比例珈偉(上海)光伏電力有限公司陜西新華水利水電投資有限公司截至評(píng)估基準(zhǔn)日2024年4月30日，「古浪綠舟」股權(quán)結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化。3.經(jīng)營(yíng)概況「古浪綠舟」光伏電站項(xiàng)目位于甘肅省武威市古浪縣黃花灘鄉(xiāng)馬路灘的沙地區(qū)，屬于隴西系與河西系的交接地帶，地貌單元為沖洪積平原，電站實(shí)際總裝機(jī)容量103.28MWp,安裝方式分為固定式多晶硅電池組件子方陣構(gòu)成與斜單軸跟蹤式多晶硅電池組件子方陣構(gòu)成，該電站已于2014年并網(wǎng)發(fā)電，占地面積約4.執(zhí)行的主要會(huì)計(jì)政策「古浪綠舟」財(cái)務(wù)報(bào)表以持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)為基礎(chǔ)，根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和事項(xiàng)，按照財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》(財(cái)政部令第33號(hào)發(fā)布、財(cái)政部令第76號(hào)修訂)、于2006年2月15日及其后頒布和修訂的42項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋及其他相關(guān)規(guī)定編制。5.稅收優(yōu)惠政策根據(jù)《財(cái)政部海關(guān)總署國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于深入實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》財(cái)稅[2011]58號(hào)，自2011年1月1日至2020年12月31日，對(duì)設(shè)在西部地區(qū)的鼓勵(lì)類(lèi)產(chǎn)業(yè)企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。根據(jù)2020年4月23日財(cái)政部、稅務(wù)總局、國(guó)家發(fā)展改革委公告2020年第23號(hào)，稅收優(yōu)惠期間延長(zhǎng)至2030年12月31日，「古浪綠舟」享受上述所得稅優(yōu)惠。6.「古浪綠舟」近年的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)狀況財(cái)務(wù)狀況表金額單位：人民幣萬(wàn)元2023年12月312024年4月30資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債合計(jì)經(jīng)營(yíng)狀況表2023年1-4月二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)四、凈利潤(rùn)備注：2021至2023年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分別摘自經(jīng)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合項(xiàng)目行號(hào)1貨幣資金234567固定資產(chǎn)89一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目行號(hào)應(yīng)收資金集中管理款、固定資產(chǎn)及遞延所得稅資產(chǎn)。房屋建筑物共13項(xiàng)，賬面原值77,031,798.00元，賬面凈值46,895,375.92元，建成于2014年6月，目前使用正常。建成年月(m2/m)/項(xiàng)賬面原值(元)賬面凈值(元)12建成年月(m2/m)/項(xiàng)賬面凈值(元)345圍欄6場(chǎng)內(nèi)照明789二次堆沙要為「古浪綠舟」100MWp光伏發(fā)電項(xiàng)目的光伏組件設(shè)備及其配套設(shè)備，共176車(chē)輛賬面原值139,646.02元，賬面凈電子及辦公設(shè)備賬面原值394,204.65元，賬面凈值82,162印機(jī)、電腦、辦公家具等，共36項(xiàng)，主要分布于辦公及生活區(qū)域內(nèi)，截至評(píng)估工業(yè)視頻監(jiān)控系統(tǒng)，共2項(xiàng)，位于辦公區(qū)域內(nèi)，截至評(píng)估基準(zhǔn)日均正常使用。7.遞延所得稅資產(chǎn)體如下：土地使用權(quán)名日期日期面積(m2)1除引用天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)北京分所審計(jì)并出具的“天健京審【2024】6672號(hào)”專(zhuān)項(xiàng)《審計(jì)報(bào)告》外，本次評(píng)估不存在引用其他機(jī)構(gòu)出具市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買(mǎi)方和自愿賣(mài)方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況本次評(píng)估基準(zhǔn)日是2024年4月30日。1.《中華人民共和國(guó)資產(chǎn)評(píng)估法》(2016年7月2日中華人民共和國(guó)第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議通過(guò));2.《中華人民共和國(guó)公司法》(2018年10月26日第十三屆全國(guó)人民代表大3.《中華人民共和國(guó)證券法》(2019年12月28日第十三屆全國(guó)人民代表大號(hào)2019年3月2日修訂);9.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國(guó)資委、財(cái)政部2016年6月24日32號(hào)令);院令第732號(hào)修訂);11.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》(國(guó)資委2005年9月1日第12號(hào)12.《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則》(國(guó)資委國(guó)資辦1992年7月18日[1992]36號(hào));產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理工作意見(jiàn)的通知》(2001年12月31日國(guó)辦發(fā)[2001]102號(hào));14.《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問(wèn)題的規(guī)定》(財(cái)政部2001年12月31日第14號(hào)令);月12日國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2006]274號(hào));產(chǎn)權(quán)[2013]64號(hào));[2009]941號(hào))國(guó)家稅務(wù)總局令第50號(hào)、第65號(hào));公告2019年第39號(hào));會(huì)第二十九次會(huì)議表決通過(guò)印花稅法，自2022年7月1日起施行);民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議于2020年8月11日通過(guò)，自2021年9月1日起施行);1月1日實(shí)施);2.委托人提供的與評(píng)估對(duì)象所對(duì)應(yīng)評(píng)估范圍有關(guān)重要設(shè)備購(gòu)置合同和購(gòu)置1.委托人提供的與評(píng)估對(duì)象有關(guān)的經(jīng)營(yíng)管理資料和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)記錄及財(cái)務(wù)報(bào)10.深圳市鵬信資產(chǎn)評(píng)估土地房地產(chǎn)估價(jià)有限公司執(zhí)業(yè)政策和標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)發(fā)pen9Xinpen9Xin20確定預(yù)測(cè)期，預(yù)測(cè)期時(shí)間為2024年5月1日至2039年4月30日。R——無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率21penSXinpenSXinF?=P+I,+D-Ci-△CE——股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值T——公司的所得稅稅率R——無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)MRP:采用中國(guó)證券市場(chǎng)指數(shù)測(cè)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)MRP=Rm-R=中國(guó)市場(chǎng)證券長(zhǎng)期投資的平均收益率-中國(guó)中國(guó)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)MRP的估算以滬深300指數(shù)(CSI300)作為估算中國(guó)市場(chǎng)2.假定過(guò)去風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的數(shù)據(jù)足夠多(樣本空間較大),且未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的市場(chǎng)收益率；其次，因假定投資時(shí)間不短于10年(120個(gè)月),所以取2014年12月及以后各月的市場(chǎng)收益率作為歷史樣本；最后，自2014年12月起的各計(jì)算區(qū)間內(nèi)的市場(chǎng)收益率的算術(shù)平均值即為該計(jì)算區(qū)間末的市場(chǎng)預(yù)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率R:以中國(guó)國(guó)債(剩余期限不短于10年)的到期收益率作為中國(guó)期限在10年期以上的中國(guó)國(guó)債到期收益率，自2014年12月起(與市場(chǎng)收益率計(jì)算的起始時(shí)間相同)分別按月計(jì)算各個(gè)月份到期收益率的算術(shù)平均值；然后，自2014年12月起的各計(jì)算區(qū)間內(nèi)中國(guó)長(zhǎng)期國(guó)可通過(guò)同花順iFinD金融數(shù)據(jù)終端查詢并選取與評(píng)估項(xiàng)目相關(guān)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)或特定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)Rs:采用綜合專(zhuān)業(yè)分析進(jìn)行判斷，綜非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)指評(píng)估基準(zhǔn)日非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)總額與非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債總額之差的要包括獲取被評(píng)估單位根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的資產(chǎn)負(fù)債表以及與此相對(duì)應(yīng)的估專(zhuān)業(yè)人員根據(jù)評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)環(huán)境和評(píng)估對(duì)象或所有被評(píng)估資產(chǎn)的交易條收政策問(wèn)題的通知》財(cái)稅[2011]58號(hào)，自2011年1月1日至2020年12月31日，年4月23日財(cái)政部、稅務(wù)總局、國(guó)家發(fā)展改革委公告2020年第23號(hào)，稅收優(yōu)(8)「古浪綠舟」電力業(yè)務(wù)許可證的有效期限為2015年5月7日至2035年5月6日。本次評(píng)估光伏電站預(yù)測(cè)收益期為2024年5月01日至2039年4月30評(píng)估基準(zhǔn)曰：2024年4月30日金額單位：人民幣萬(wàn)元1非流動(dòng)資產(chǎn)234非流動(dòng)負(fù)債5672024年4月30日至2025年4月29日止。建成年月建筑面積/長(zhǎng)度(m2/m)1古浪縣黃花灘鄉(xiāng)公地2古浪縣黃花灘鄉(xiāng)公地理有限公司與「古浪綠舟」簽訂了《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓暨融資申請(qǐng)確認(rèn)書(shū)》切權(quán)利和權(quán)益轉(zhuǎn)讓給中核商業(yè)保理有限公司。具體如下：期日1國(guó)網(wǎng)省電力公司光伏電站)(合同編號(hào)：GF/HT-2018-35)合同未約定購(gòu)售電項(xiàng)下的【2019年1月-2022至2022年6月30日的應(yīng)收未收款限為：2022年3月16日-2034年3月15日；利率采用浮動(dòng)利率，即第一周期執(zhí)行的LPR為借款提款日前一日的5年期以上(1年期/5年期放款金額(元)2022年3月16日-2034年3月15日浮動(dòng)珈偉新能源股份有限公司費(fèi)收費(fèi)權(quán)收政策問(wèn)題的通知》財(cái)稅[2011]58號(hào)，自2011年1月1日至2020年12月31日，年4月23日財(cái)政部、稅務(wù)總局、國(guó)家發(fā)展改革委公告2020年第23號(hào)，稅收優(yōu)惠期間延長(zhǎng)至2030年12月31日?！腹爬司G舟」從2031年起所得稅稅率按照在重大影響，評(píng)估人員不為企業(yè)后續(xù)是否能夠按時(shí)收回國(guó)家補(bǔ)貼電價(jià)收入而提供任何程度上的保證，如后期無(wú)法按時(shí)取得國(guó)家補(bǔ)貼電價(jià)收入，則收益法結(jié)果應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整。特提醒報(bào)告使用人關(guān)注此事項(xiàng)對(duì)交易價(jià)格的影響。8.「古浪綠舟」電力業(yè)務(wù)許可證的有效期限為2015年5月7日至2035年5月6日。本次評(píng)估光伏電站預(yù)測(cè)收益期為2024年5月01日至2039年4月30日，假設(shè)「古浪綠舟」電力業(yè)務(wù)許可證有效期限到期后能夠順利續(xù)期，如后期電力業(yè)務(wù)許可證未能順利續(xù)期，則評(píng)估結(jié)論無(wú)效。9.本次評(píng)估假設(shè)國(guó)家對(duì)已建成且納入國(guó)補(bǔ)目錄的光伏電站，其電價(jià)補(bǔ)貼政策可持續(xù)20年，即被評(píng)估單位電站項(xiàng)目享受?chē)?guó)補(bǔ)至2034年4月，執(zhí)行補(bǔ)貼后含稅電價(jià)為0.90元/千瓦時(shí)，如后期補(bǔ)貼電價(jià)變動(dòng)，則評(píng)估結(jié)論無(wú)效。十二、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用限制說(shuō)明(一)本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用范圍1.本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人的范圍限制：本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人限于且僅限于委托人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人，除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人均不得成為本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的