預(yù)算考評(píng)、企業(yè)性質(zhì)與預(yù)算卸責(zé)

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一、引言

企業(yè)預(yù)算已經(jīng)被認(rèn)為是企業(yè)計(jì)劃、協(xié)調(diào)和控制等職能得以實(shí)現(xiàn)的有效手段，是連接企業(yè)內(nèi)部不同單位和部門(mén)及經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)之間的橋梁和紐帶。但是，預(yù)算機(jī)會(huì)主義行為會(huì)擾亂預(yù)算功能的發(fā)揮，它對(duì)預(yù)算效率和組織績(jī)效產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。預(yù)算機(jī)會(huì)主義行為通常表現(xiàn)為兩種形式：預(yù)算松弛和預(yù)算卸責(zé)。目前，對(duì)預(yù)算機(jī)會(huì)主義行為的研究大都集中在預(yù)算松弛，只有極少部分學(xué)者研究預(yù)算機(jī)會(huì)主義行為的另外一只表現(xiàn)形式：預(yù)算卸責(zé)。關(guān)于如何抑制預(yù)算卸責(zé)對(duì)預(yù)算功能發(fā)揮的負(fù)面影響，國(guó)內(nèi)外的研究學(xué)者從文化視角、組織行為學(xué)視角、激勵(lì)理論視角都進(jìn)行了相關(guān)研究，其中預(yù)算考評(píng)就是從激勵(lì)視角進(jìn)行研究的熱點(diǎn)。總結(jié)前人文獻(xiàn)理論研究，預(yù)算考評(píng)、預(yù)算考核的內(nèi)容已經(jīng)十分豐富，但是預(yù)算卸責(zé)相關(guān)研究并不多，現(xiàn)有的對(duì)預(yù)算卸責(zé)的研究大都集中在預(yù)算松弛、預(yù)算卸責(zé)、信息不對(duì)稱和預(yù)算參與的關(guān)系研究，探索預(yù)算松弛、預(yù)算卸責(zé)的前因變量時(shí)大都基于文化的視角，激勵(lì)視角的則很少。同時(shí)，由于預(yù)算卸責(zé)是一種私下的機(jī)會(huì)主義行為，其行為結(jié)果很難觀測(cè)，國(guó)內(nèi)對(duì)于預(yù)算卸責(zé)的抑制和改善的研究更是少見(jiàn)。本文將通過(guò)理論推導(dǎo)，試圖給出預(yù)算考評(píng)緩解預(yù)算卸責(zé)負(fù)面影響的作用機(jī)理，并探討企業(yè)性質(zhì)不同時(shí)這種緩解作用是否不同。

二、我國(guó)上市公司績(jī)效考核的現(xiàn)狀

預(yù)算的績(jī)效考核功能，國(guó)外學(xué)者很早就進(jìn)行了相關(guān)的研究。Otley（1978）的研究表明，預(yù)算被廣泛應(yīng)用于企業(yè)各責(zé)任中心經(jīng)理人業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，并與經(jīng)理人的職位晉升和薪酬相掛鉤。Murphy（2024）通過(guò)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于其他業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，預(yù)算是被使用得最多的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)。LibbyandLindsay（2024）在對(duì)加拿大企業(yè)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查后，發(fā)現(xiàn)預(yù)算系統(tǒng)依舊是企業(yè)控制系統(tǒng)的核心部分，企業(yè)并沒(méi)有計(jì)劃放棄預(yù)算，相反，正在竭力克服其不足，著力改善預(yù)算系統(tǒng)。

國(guó)內(nèi)學(xué)者近年來(lái)也開(kāi)始關(guān)注預(yù)算的問(wèn)題，潘飛等（2024）認(rèn)為，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)有多種方式，至少包括預(yù)算、以前年度業(yè)績(jī)、董事會(huì)相機(jī)確定、同行業(yè)比較、固定標(biāo)準(zhǔn)和基于公司資本成本的業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（如EVA）等。他們通過(guò)收集的50家上市公司公開(kāi)披露的經(jīng)理人激勵(lì)契約方案研究發(fā)現(xiàn)，大部分企業(yè)選擇了預(yù)算完成情況作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，表明預(yù)算己經(jīng)成為我國(guó)企業(yè)普遍認(rèn)可的管理工具。佟成東等（2024）理論分析了企業(yè)預(yù)算管理兩大功能（決策和控制功能）的沖突，指出按照權(quán)變理論的觀點(diǎn)，處于不同經(jīng)營(yíng)環(huán)境的企業(yè)應(yīng)根據(jù)具體的環(huán)境發(fā)揮相應(yīng)的預(yù)算功能。這里說(shuō)的預(yù)算的控制功能就包括預(yù)算的績(jī)效評(píng)估功能。崔學(xué)剛等（2024）進(jìn)一步實(shí)證研究了預(yù)算功能是如何影響組織績(jī)效，通過(guò)問(wèn)卷數(shù)據(jù)，作者研究發(fā)現(xiàn)，預(yù)算功能具有多重性，預(yù)算環(huán)境是各種預(yù)算功能彰顯的重要驅(qū)動(dòng)因素，各項(xiàng)預(yù)算功能都伴隨著相應(yīng)的預(yù)算特征，并對(duì)組織績(jī)效產(chǎn)生不同影響。2024年10月21日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委審議通過(guò)了《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核暫行辦法》。隨后，各地方國(guó)資委也紛紛效仿并頒布了各地方的《國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核暫行辦法》，這些暫行辦法都明確規(guī)定國(guó)資委將采用預(yù)算方式對(duì)國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人進(jìn)行年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核和任期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核，并將考核結(jié)果作為企業(yè)負(fù)責(zé)人任免的重要依據(jù)。自此，預(yù)算制度也成為國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人績(jī)效評(píng)價(jià)的主要方式（潘飛等，2024）。

三、委托代理、信息不對(duì)稱與預(yù)算卸責(zé)

委托代理理論是制度經(jīng)濟(jì)學(xué)契約理論的主要內(nèi)容之一，主要研究的委托代理關(guān)系是指一個(gè)或多個(gè)行為主體根據(jù)一種明示或隱含的契約，指定、雇傭另一些行為主體為其服務(wù)，同時(shí)授予后者一定的決策權(quán)利，并根據(jù)后者提供的服務(wù)數(shù)量和質(zhì)量對(duì)其支付相應(yīng)的報(bào)酬。授權(quán)者就是委托人，被授權(quán)者就是代理人。但在委托代理的關(guān)系當(dāng)中，由于委托人與代理人的效用函數(shù)不一樣，委托人追求的是自己的財(cái)富更大，而代理人追求自己的工資津貼收入、奢侈消費(fèi)和閑暇時(shí)間最大化，這必然導(dǎo)致兩者的利益沖突。TCE理論指出，信息不對(duì)稱使得契約的交易各方增加了交易費(fèi)用，增加了契約執(zhí)行難度，從而損害了契約各方利益。預(yù)算作為一種契約，契約雙方（預(yù)算上下級(jí)）之間存在信息不對(duì)稱普遍客觀存在已達(dá)成共識(shí)，預(yù)算中的信息不對(duì)稱指上下級(jí)對(duì)信息了解程度不對(duì)等，下級(jí)具有信息優(yōu)勢(shì)，上級(jí)為了做出合理實(shí)際水平預(yù)算，必須要獲得更多的信息（實(shí)地考察等等），同時(shí)增加了預(yù)算上級(jí)的交易費(fèi)用。在沒(méi)有效的制度安排下代理人的行為很可能最終損害委托人的利益。

預(yù)算責(zé)任人作為預(yù)算下級(jí)自利動(dòng)機(jī)是事后的預(yù)算機(jī)會(huì)主義行為的主觀原因。由于預(yù)算責(zé)任人（預(yù)算下級(jí)）更貪圖財(cái)富和安逸，而未能實(shí)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)的經(jīng)理人（預(yù)算下級(jí)）卻不得不面臨被上司干涉、組織資源的喪失、得不到年度獎(jiǎng)金而且甚至最終失去工作的前景。預(yù)算過(guò)程中的信息不對(duì)稱是預(yù)算機(jī)會(huì)主義行為的客觀條件，也被認(rèn)為是造成預(yù)算機(jī)會(huì)主義行為的“罪魁禍?zhǔn)住?。Baiman指出，當(dāng)管理者（預(yù)算下級(jí)）擁有私人信息，并且具有謀求個(gè)人收益的潛在動(dòng)能時(shí)，他們就會(huì)以私利為出發(fā)點(diǎn)行動(dòng)，而以犧牲公司所有者為代價(jià)。預(yù)算機(jī)會(huì)主義行為也就自然出現(xiàn)了。信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致兩種預(yù)算機(jī)會(huì)主義問(wèn)題，一種是事前隱藏預(yù)算簽約相關(guān)信息導(dǎo)致的逆向選擇（adverseselection）問(wèn)題，我們稱之為預(yù)算松弛；另一種是事后隱藏預(yù)算行動(dòng)導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)（moralhazard）問(wèn)題，我們稱之為預(yù)算卸責(zé)。

從上面的分析可以知道，委托代理是預(yù)算機(jī)會(huì)主義的基本前提，而信息不對(duì)稱提供預(yù)算機(jī)會(huì)主義行為的客觀條件。預(yù)算考評(píng)以代理人是否完成預(yù)算計(jì)劃為考核標(biāo)準(zhǔn)，并以本期業(yè)績(jī)的實(shí)際完成量作為下一期預(yù)算計(jì)劃制定的參考。當(dāng)存在預(yù)算計(jì)劃，并對(duì)代理人進(jìn)行基于業(yè)績(jī)完成情況的考核時(shí)，代理人有動(dòng)機(jī)完成預(yù)算，其機(jī)會(huì)主義行為會(huì)得到一定的抑制。既然預(yù)算考評(píng)能夠緩解委托代理問(wèn)題，那么預(yù)算考評(píng)應(yīng)該也可以抑制預(yù)算卸責(zé)行為。

四、預(yù)算考評(píng)、企業(yè)性質(zhì)與預(yù)算卸責(zé)

我國(guó)是特殊的以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度，雖已經(jīng)歷數(shù)次轉(zhuǎn)型，但我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的國(guó)有成分仍然占據(jù)很大的比例，國(guó)家和政府在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中掌握了大量的資源，對(duì)國(guó)有企業(yè)保持著很強(qiáng)的控制力。因?yàn)檎呒皻v史原因，我國(guó)的國(guó)有控股企業(yè)存在所有權(quán)不明晰，管理者由行政委派，被委任的管理者不能很好地行駛代理者職責(zé)的現(xiàn)象（王建梅，2024）。我國(guó)的國(guó)有企業(yè)治理困境是一個(gè)老話題，雖然近年來(lái)我國(guó)市場(chǎng)化進(jìn)程的提速與我國(guó)的國(guó)企改革相繼進(jìn)行，政府開(kāi)始重視并加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)治理問(wèn)題的監(jiān)督。但國(guó)有企業(yè)治理問(wèn)題的本質(zhì)—真正地所有者缺位，企業(yè)控制權(quán)高度集中于被委任的管理者，形成了超過(guò)任何其他企業(yè)組織形式的嚴(yán)重的委托代理問(wèn)題。因?yàn)閲?guó)有控股企業(yè)的管理者是由其上級(jí)主管部門(mén)委派，而委派又沒(méi)有明確和合理的標(biāo)準(zhǔn)，完全行政委派國(guó)有企業(yè)管理者的制度就為我國(guó)國(guó)有控股企業(yè)治理弊端埋下伏筆，代為行使所有者職權(quán)的機(jī)構(gòu)如國(guó)資委并沒(méi)有從企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，甚至由于管理監(jiān)督的不規(guī)范，以及行政機(jī)構(gòu)的一手遮天，這些管理者沒(méi)有從企業(yè)的短期利益出發(fā)，而只是著眼利用治理漏洞滿足個(gè)人利益。所有者缺位使得這些國(guó)有企業(yè)缺乏起碼的監(jiān)督，而這又導(dǎo)致嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題，由此形成超強(qiáng)的權(quán)力尋租空間（夏縱宇，2024），管理者討好國(guó)有企業(yè)的上級(jí)行政管理機(jī)構(gòu)，獲得委任，受委托后加倍從國(guó)有企業(yè)汲取私人控制權(quán)收益，吃空掏空上市公司。企業(yè)經(jīng)理人常常不是著眼于企業(yè)未來(lái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益而只是管理者調(diào)控利潤(rùn)、獲得其激勵(lì)或?qū)崿F(xiàn)其他目的的一種工具。

通過(guò)對(duì)文獻(xiàn)的歸納，目前國(guó)有企業(yè)高管人員主要有經(jīng)濟(jì)報(bào)酬激勵(lì)、控制權(quán)激勵(lì)、聲譽(yù)激勵(lì)等幾種方式。因?yàn)閲?guó)有控股企業(yè)的管理者是由其上級(jí)主管部門(mén)委派，而委派又沒(méi)有明確和合理的標(biāo)準(zhǔn)，完全行政委派國(guó)有企業(yè)管理者的制度就為我國(guó)國(guó)有控股企業(yè)治理弊端埋下伏筆。國(guó)有企業(yè)又沒(méi)有明確的所有者，代為行使所有者職權(quán)的機(jī)構(gòu)如國(guó)資委并沒(méi)有從企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，他們只需要討好行政上級(jí)即可（李忠建，2024），這就出現(xiàn)了國(guó)有企業(yè)高管人員特殊的激勵(lì)方式：行政升遷。這種只需要討好上級(jí)的行政升遷使得經(jīng)理人的預(yù)算卸責(zé)程度更加嚴(yán)重。

相對(duì)于國(guó)有控股企業(yè)，非國(guó)有控股企業(yè)更加注重企業(yè)業(yè)績(jī)，股東更加注重自身財(cái)富的最大化（陳艷，2024）。非國(guó)有控股企業(yè)對(duì)經(jīng)理人權(quán)利的制衡程度比國(guó)有企業(yè)更強(qiáng)，經(jīng)理人的預(yù)算機(jī)會(huì)主義行為則受到更強(qiáng)的抑制。事實(shí)上，以往的研究結(jié)果都表明：國(guó)有控股企業(yè)的公司治理問(wèn)題要比非國(guó)有控股的嚴(yán)重。這種治理問(wèn)題的改善就是我們管理會(huì)計(jì)研究的核心所在，前人的研究已經(jīng)討論過(guò)預(yù)算考評(píng)對(duì)機(jī)會(huì)主義行為的抑制作用，但幾乎沒(méi)有人進(jìn)一步考慮預(yù)算考評(píng)對(duì)預(yù)算卸責(zé)的抑制作用，如果結(jié)合中國(guó)企業(yè)特殊的股權(quán)性質(zhì)又會(huì)有怎樣的結(jié)論目前來(lái)看不得而知。基于預(yù)算卸責(zé)的存在降低了預(yù)算資源的使用效率進(jìn)而影響到企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，最終降低了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的利益。不難得出結(jié)論：相比于非國(guó)有企業(yè)，國(guó)有企業(yè)的預(yù)算卸責(zé)程度更嚴(yán)重。

五、結(jié)論

基于委托代理模型的預(yù)算效率問(wèn)題已成為國(guó)內(nèi)外研究的熱點(diǎn)。正如前文指出預(yù)算考評(píng)、預(yù)算考核的研究已經(jīng)十分豐富，但是預(yù)算卸責(zé)相關(guān)研究并不多