我國銀行公司理財業(yè)務存在的問題及對策研究-以招商銀行為例

我國銀行公司理財業(yè)務存在的問題及對策研究--以招商銀行為例摘要：伴隨著我國經濟地發(fā)展，我國金融市場呈現(xiàn)出由銀行為主動方變?yōu)楣究蛻魹橹鲃拥囊环骄跋?，客戶對公司理財產品的要求標準提高。同時，銀行的傳統(tǒng)業(yè)務出現(xiàn)減縮情況，銀行從傳統(tǒng)業(yè)務中取得的收入慢慢減少，銀行為了維持業(yè)務穩(wěn)定經營，我國銀行將持續(xù)加大對銀行中間業(yè)務重視。其中，對公理財業(yè)務作為銀行中間業(yè)務的重要組成部之一，是我國銀行完成發(fā)展轉變，提升銀行整體實力的重要部分。相對于銀行業(yè)傳統(tǒng)的資產負債業(yè)務來說，雖然我國銀行對公理財業(yè)務的發(fā)展起步較晚，在這個業(yè)務的經營上并無較為豐富的經驗，但我國銀行將逐步推出各類創(chuàng)新型的銀行對公理財產品，滿足公司客戶的各方面需求。公司理財業(yè)務領域的重要性將日益體現(xiàn)在我國商業(yè)銀行的發(fā)展中，研究公司理財產品發(fā)展具有重大現(xiàn)實意義。以招商銀行公司理財業(yè)務存在的問題作為引例，進一步分析我國銀行公司理財業(yè)務發(fā)展的現(xiàn)狀，最后做出相應的建議。關鍵詞：商業(yè)銀行，公司理財，招商銀行ResearchontheProblemsandCountermeasuresofCorporateWealthManagementinChineseBanks--TakingChinaMerchantsBankasanExampleAbsrtact:Withtheeconomicdevelopmentofourcountry,thefinancialmarketofourcountryhaschangedfromthebankasthemaindrivertothecompanycustomerastheactiveside,andthestandardofcustomers'requirementsforthecompany'sfinancialproductshasbeenimproved.Atthesametime,thetraditionalbusinessofthebankhasbeenreduced,andtheincomegainedbythebankfromthetraditionalbusinesshasbeenslowlyreduced.Inordertomaintainthestableoperationofthebank,thebanksofourcountrywillcontinuetopaymoreattentiontotheintermediarybusinessofthebank.Amongthem,asoneoftheimportantcomponentsofbankintermediarybusiness,publicfinancialmanagementbusinessisanimportantpartofthedevelopmentandtransformationofChinesebanksandthepromotionoftheoverallstrengthofbanks.Comparedwiththetraditionalasset-liabilitybusinessofthebankingindustry,althoughthedevelopmentofthepublicfinancialmanagementbusinessofourbanksstartedrelativelylate,thereisnorichexperienceintheoperationofthisbusiness,butourbankswillgraduallyintroduceallkindsofinnovativebankfinancialproductstomeettheneedsofallaspectsofthecompany'scustomers.TheimportanceofthefieldofcorporatefinancialmanagementbusinesswillbeincreasinglyreflectedinthedevelopmentofcommercialbanksinChina.Itisofgreatpracticalsignificancetostudythedevelopmentofcorporatefinancialproducts.TakingtheproblemsexistinginthefinancialbusinessofChinaMerchantsBankasanexample,thispaperfurtheranalyzesthepresentsituationofthedevelopmentofthefinancialbusinessofChina'sbankingcompanies,andfinallymakescorrespondingsuggestions.Keywords：CommercialBank,CorporateFinance,ChinaMerchantsBank目錄第1章緒論 11.1研究背景和意義 11.1.1我國銀行對公理財業(yè)務的背景分析 11.1.2研究意義 11.2文獻綜述 21.2.1國內研究 21.2.2國外研究 21.3研究內容和方法 31.3.1研究內容 31.3.2研究方法 3第2章我國銀行公司理財業(yè)務的相關概念及理論概述 42.1我國銀行對公理財業(yè)務的相關概念 42.1.1我國銀行公司理財?shù)母拍?42.1.2我國銀行公司理財業(yè)務發(fā)展中存在的風險類型 42.2公司理財業(yè)務的理論概述 52.1.1公司理財業(yè)務動因理論 52.1.2公司理財業(yè)務發(fā)展階段理論 6第3章我國銀行公司理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀及存在問題 83.1我國銀行公司理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀 83.2我國銀行公司理財發(fā)展存在的問題成因分析 10第4章招商銀行公司理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀及存在問題 124.1招商銀行簡介 124.2招行銀行理財產品介紹 124.2.1招商銀行公司理財產品系列 124.2.1招商銀行按風險等級劃分的公司理財類型 134.3招商銀行公司理財發(fā)展存在的主要問題 14第5章招商銀行銀行公司理財業(yè)務建議 16第6章結論與展望 186.1主要結論 186.2研究展望 18參考文獻： 20致謝 21第1章緒論1.1研究背景和意義1.1.1我國銀行對公理財業(yè)務的背景分析伴隨著我國經濟地發(fā)展，以我國銀行公司理財為主要導向的業(yè)務成為我國銀行業(yè)現(xiàn)行經濟環(huán)境下推動銀行業(yè)經濟發(fā)展的新的業(yè)績增長點，在現(xiàn)今時代背景下迅速發(fā)展壯大，同時也遇到新一輪的競爭熱潮。銀行從傳統(tǒng)業(yè)務取得的收入逐漸減少，為了維持銀行正常經營，發(fā)展中間業(yè)務可以實現(xiàn)銀行經營目標。而理財業(yè)務作為銀行中間業(yè)務的重要部分，銀行對于發(fā)展公司理財業(yè)務作為下一步銀行經營策略。公司理財業(yè)務的發(fā)展風險與發(fā)展銀行貸款業(yè)務相比，相對較低，可以獲得較為穩(wěn)定的收入，這是我國銀行實現(xiàn)穩(wěn)定經營的重要一步。本文通過歸納總結我國銀行公司理財?shù)陌l(fā)展變化情況，探究銀行公司理財在當前時代背景下顯現(xiàn)的弊端，同時本文以招商銀行作為重點分析案例，為銀行公司理財業(yè)務能夠進一步發(fā)展提供改善建議，希望在行業(yè)中能起到參考作用。招商銀行對公理財業(yè)務的發(fā)展水平在我國同業(yè)中居于靠前位置，能夠準確了解公司客戶實際經營情況，在此基礎上，熟悉銀行公司客戶在資金管理過程中遇到的問題，更能夠了解到客戶的投資需求，在現(xiàn)有的銀行公司理財產品基礎上，研發(fā)出更適合銀行公司客戶需求的優(yōu)質產品，但我國銀行較國外銀行的對公理財業(yè)務呈現(xiàn)出起步較晚、經驗不足、體系不完善的狀況，所以我國銀行需要改進以及不斷地調整業(yè)務發(fā)展方向[1]。1.1.2研究意義本文針對公司理財業(yè)務，分析我國公司理財業(yè)務發(fā)展存在的問題，不同于銀行學術界的公司理財業(yè)務的需求理論、發(fā)展模式，本文主要研究對公理財業(yè)務發(fā)展中遇到的問題，為我國銀行公司理財提供具體的建議，同時希望在行業(yè)中能起到參考作用[2]。1.2文獻綜述1.2.1國內研究我國在2004年是銀行個人理財發(fā)展的重要時期，各家銀行陸陸續(xù)續(xù)推出理財品牌，并注重對品牌的宣傳[3]。劉坤關注固定收益型人民幣理財產品，并對其發(fā)表了較為全面認識，認為理財產品在設計時沒有主要依據(jù)是出現(xiàn)問題的根本原因。李鵬認為，銀行可以通過對金融市場的細分同時充分體現(xiàn)產品的差異性、加大對產品風險的監(jiān)管力度，解決到我國銀行理財產品同質化、信息不完善的問題[4]。劉毓站在產品模式的角度來看，認為阻礙其發(fā)展的主要有兩個重要原因：其一，沒有從基礎上處理好理財產品進入的合規(guī)性問題，其二是尚未提供一個適應理財產品發(fā)展的創(chuàng)新空間。羅志華通過對銀行存款的實際收益和理財產品的實際收益進行對比，同時結合市場標的利率、行規(guī)定利率，分析我國銀行中間業(yè)務（對公理財）的市場和利率之間的相關性。胡明東，宗怪斌對銀行理財業(yè)務的發(fā)展進行了研究，指出發(fā)展銀行理財業(yè)務，尤其是在信貸方面的創(chuàng)新型理財，對央行的政策產生了一定的影響，他們認為這一業(yè)務的發(fā)展，會對金融市場的風險產生不利影響，使更多的不穩(wěn)定因素進入市場。馬秋君，李?。?011)歸納整理了境內外商業(yè)銀行的結構性公司理財產品的特征，認為境外銀行公司理財產品呈現(xiàn)風險和收益相對稱的特點。馬秋君，李巍主要研究國內外銀行在公司結構性存款產品，支出國內外其風險性和收益性具有相對稱的特征[5]。1.2.2國外研究由美國格林著作的《公司理財》，是全球第一本關于理財?shù)木幹鴷?，它的出現(xiàn)標志著公司理財這個概念的產生。在公司理財概念出現(xiàn)之后，陸續(xù)產生了關于理財上的許多著名理論，如投資組合理論、資本資產定價理論，而這些理論的出現(xiàn)意味著西方國家的公司理財業(yè)務不僅僅在于簡單的企業(yè)資金管理，是上升到到融合多方資金、利益的配置管理層次。約翰戈達德指出在1990s出現(xiàn)市場利率下降加劇，銀行之間的競爭及存貸利差之間的成本降低，導致銀行的收入從利差部分獲取部分逐漸減少，因此作為中間業(yè)務重要組成部分的公司理財業(yè)務，慢慢被銀行所重視。從這幾年西方各銀行的收入結構來看，利息收入與非利息收入，在銀行總收入中的占比產生了明顯的變化。馬可維茲的投資組合理論提示，開啟了數(shù)量化方法在金融學行的之旅，該論文在行內被作為開始現(xiàn)代金融學理論的標志，使得全球在金融行業(yè)結束了僅僅是依靠簡單的操作的狀態(tài)。1.3研究內容和方法1.3.1研究內容本文內容由分為六部分進行研究，具體分布為：第一章是緒論分布，敘述該課題的背景和意義、國內外的文獻及主要內容和方法；第二章從相關概念和理論方面，介紹我國公司理財業(yè)務；

第三章從銀行對公理財業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀和遇到的問題兩方面進行研究；

第四章研究招行公司理財業(yè)務當前發(fā)展情況及存在的問題；第五章針對招行存在的問題，為能更好發(fā)展該業(yè)務、起到給國內其他同行借鑒作用；第六章對本文做出總結，對本文的分析結果進行歸納。1.3.2研究方法本文中通過三種方法對本文內容進行研究：比較分析法、案例研究法、文獻法。1、比較分析法：本文通過比較國內外銀行公司理財?shù)陌l(fā)展情況，并且從我國銀行公司理財自身的實際情況出發(fā)，提出適合我國銀行公司理財發(fā)展的方法。2、案例研究法：是指先從總體，再到部分（舉例），本文通過招行銀行這一典型案例，有針對性的指出我國銀行公司理財業(yè)中遇到的共性問題。3、文獻法：本文借鑒國內外成功經驗，借助其成功的經驗，為我國銀行公司理財業(yè)務的發(fā)展提供參考。第2章我國銀行公司理財業(yè)務的相關概念及理論概述2.1我國銀行對公理財業(yè)務的相關概念2.1.1我國銀行公司理財?shù)母拍罟纠碡斒倾y行根據(jù)客戶對投資的收益性、風險性、流動性的需求，為客戶提供適合的公司理財產品，從而維護客戶管理，實現(xiàn)客戶對公司資金的保值增值。定位于為公司、機構、集團等類型客戶提供專業(yè)化公司投資理財服務。公司理財業(yè)務是銀行對公司客戶資金管理提供全面的規(guī)劃服務。我國銀行在分析公司客戶經營目標、熟悉客戶企業(yè)資源的基礎上，從幫助客戶做好現(xiàn)金管理入手，為客戶提供各類滿足流動性管理、收益管理及風險防控等的金融產品服務。2.1.2我國銀行公司理財業(yè)務發(fā)展中存在的風險類型一、信用風險：可能因為發(fā)行方或交易方信用出現(xiàn)交易違約，導致投資人的理財收益減少或本金損失的風險。二、利率風險：市場利率的變化會影響到金融市場收益率發(fā)生變動，導致對理財收益產生影響。三、購買力風險：獲得的收益可能會受到通貨膨脹影響而減值，進而對理財?shù)氖找娈a生影響。四、匯率風險：投資過程中，匯率市場出現(xiàn)的變化影響到公司理財所投資產價格，從而對收益產生影響。五、管理人風險：由于管理人受經驗、技能等限制，對市場信息判斷產生偏差，可能影響到理財?shù)氖找?。六、流動性風險：在理財說明書的贖回期內客戶方能贖回。若出現(xiàn)大額贖回情況，會導致投資者的贖回行不成功，給客戶帶來流動性風險。2.2公司理財業(yè)務的理論概述2.1.1公司理財業(yè)務動因理論動因理論是指為什么一個主體會做出這樣的行為，其做出這個行為動作的動因是什么，通過對這一原因的探索找出根源，從根源出發(fā)，為我國公司理財業(yè)務的發(fā)展決策提供建議。銀行業(yè)務的發(fā)展會綜合考慮業(yè)務的風險性行及收益性，目的在于同樣的成本之上，追求收益最大；在同樣的收益前提下，追求風險成本最小，從這一角度思考，銀行在風險性不斷加大的情況下，收益性還不及之前，銀行面對此情況，為了維持銀行穩(wěn)定經營，銀行必須做出調整以維持發(fā)展。銀行下一步的方向對于銀行的發(fā)展來說至關重要。眾所周知，銀行中間業(yè)務發(fā)展具有較為穩(wěn)定，風險性低，收益穩(wěn)定，對于需要進行調整經營的銀行來說是一個重要選擇。通過穩(wěn)定發(fā)展中間業(yè)務中的公司理財業(yè)務，銀行可以從中獲取良好的發(fā)展空間，維持銀行業(yè)務平衡發(fā)展。在銀行發(fā)展的初期，有一個明顯的業(yè)務結構特點是：資產和負債業(yè)務占比較重，表外業(yè)務占比較少，通過進一步表外業(yè)務的發(fā)展，對于銀行的經營模式是來說無疑是重大的改變，對于拓展收益渠道而言是重要的一步，從中間業(yè)務帶來的非利息收入不斷增加，銀行發(fā)展此業(yè)務承擔的風險較低，能夠帶來更高的收益，這無疑是一個很好的選擇[7]。2019年，我國一季度到四季度的存款、貸款變化如下圖：2019年一季度到四季度存款、貸款變化量差值，如下圖：從上圖數(shù)據(jù)可看出我國存貸款增加量的差值是不斷變化的，從一季度的0.5萬億到二季度的0.38萬億到三季度的-0.41萬億再到全年的-1.45萬億。說明我國銀行業(yè)存貸方面的傳統(tǒng)業(yè)務出現(xiàn)問題，存貸業(yè)務的風險不斷增大，這不利于我國長期經營發(fā)展目標。使得我國銀行傳統(tǒng)業(yè)務模式受到重大考驗。在現(xiàn)今信息數(shù)據(jù)化時代中，企業(yè)間的融資、經營日益信息化，企業(yè)融資趨向于直接融資，受客觀環(huán)境影響，存貸總量不斷受到調控。如何在整體環(huán)境下，維持業(yè)務穩(wěn)定經營，及時做出戰(zhàn)略轉變，是銀行成功發(fā)展的重要的一步[8]。2.1.2公司理財業(yè)務發(fā)展階段理論每一個事物的的發(fā)展都具有起周期階段性，每一個業(yè)務的發(fā)展一定時間內都具有其特征，我國銀行公司理財業(yè)務發(fā)展分為以下幾個重要階段：對于銀行公司理財業(yè)務的發(fā)展階段分析需要考慮眾多因素，所以根據(jù)經濟趨勢發(fā)展，做出更為精確的銀行公司業(yè)務階段經營戰(zhàn)略分析，需要銀行在自身發(fā)展的經驗基礎之上，綜合市場環(huán)境、國際環(huán)境的等因素，設定一個長期的經營戰(zhàn)略。第3章我國銀行公司理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀及存在問題3.1我國銀行公司理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀隨著經濟的發(fā)展，我國企業(yè)對公司理財?shù)男枨筝^大，回看2019年受到宏觀經濟、調控政策影響，我國企業(yè)的投資活動發(fā)生重大變化。從企業(yè)角度分析，我國企業(yè)對于閑置資金管理的專業(yè)性需求越來越高，受到政策環(huán)境的影響，作為企業(yè)活動中重要的一部分（投資活動），隨著市場環(huán)境的變化，我國企業(yè)對于資金投資上也發(fā)生變化：企業(yè)對入投資活動的收益是最為關注的，而在通貨膨脹的影響下，企業(yè)獲得的收益回報降低，這是其一；其二是，因為2019年下半年的受到宏觀降息的影響，導致企業(yè)的利息收益減少。企業(yè)在投資過程對風險的控制，流動性的把握是投資成功的重要步驟，從上述大環(huán)境來看，同期的銀行存款雖然安全性高，但收益無法滿足客戶需求，不能在最大的程度的滿足到客戶的對于閑置資金的增值需求，公司理財業(yè)務的出現(xiàn)，相信在市場上能夠好迎合公司客戶。原因在于，與同期的銀行存款產品，公司理財產品能在投資收益高于其的基礎上，企業(yè)資金的風險性較低，這一優(yōu)勢是公司理財業(yè)務得以發(fā)展的重要因素。從銀行業(yè)理財托管中心官方發(fā)布的《理財市場報告（2019）》中，得出以下圖文總結[9]：我國公司理財業(yè)務發(fā)展起步晚，直到2005年才出現(xiàn)第一款公司理財產品，之后我國銀行的該項業(yè)務才慢慢發(fā)展，逐漸在市場上推出各大人名幣及外幣理財產品。此后，其他商業(yè)銀行也逐步開始經營公司理財業(yè)務，金融市場上也不斷涌現(xiàn)出更多的本、外幣公司理財產品。根據(jù)中國國理財網數(shù)據(jù)，匯出各大銀行的公司理財市場占比分布圖：從長期的角度思考，我國各大銀行及金融結構提升自身競爭力的關鍵在于，加強度公司客戶的關聯(lián)性管理和對于中間業(yè)務方面對公司理財產品的創(chuàng)新力度。3.2我國銀行公司理財發(fā)展存在的問題成因分析從開始發(fā)展公司理財業(yè)務至今，已經有十幾年的時間，經歷這一大段時間的發(fā)展，我國銀行公司理財業(yè)務發(fā)展得到了公司客戶認可，同時因為根據(jù)市場的需求不斷調整，主要體現(xiàn)在：公司理財業(yè)務模式的創(chuàng)新轉變、理財產品向多元化的標的掛鉤。與此同時，公司理財有發(fā)展有改變，在這個過程中必然會遇到各種問題，以下總結三點問題：一、研發(fā)的產品出現(xiàn)嚴重的同質化問題，創(chuàng)新力不足公司理財業(yè)務的本質是對于銀行的各種不同的公司客戶，基于客戶對風險、收益以及流動性的需求，為其提供合適的金融服務，其中最主要的是專業(yè)性的體現(xiàn)。而現(xiàn)今的情況是，市場上只要一推出新的公司理財產品，其他銀行紛紛模仿，出現(xiàn)的中性質相似的產品。容易導致客戶對于銀行的粘性不足。同質化問題阻礙銀行公司理財業(yè)務發(fā)展。各大商業(yè)銀行為了占據(jù)市場，在設計公司理財產品過程中過分體現(xiàn)收益，卻忽略了對于目標客戶的風險及流動性需求，使得我國各銀行公司理財業(yè)務的發(fā)展一直處于低層次的競爭狀態(tài)[10]。二、銀行公司理財業(yè)務機制保守公司理財產品從研發(fā)到產生到推廣，不是一個步驟或一個部門就可完成下來的，在這一過程接觸到多個部門，是一項綜合各個銀行部門力量才能提供的服務。公司理財發(fā)展的前端和后端就有一定的分隔性，公司理財業(yè)務的運作無法獨立開展。根據(jù)市場對于該項業(yè)務發(fā)展的需求，銀行應改變業(yè)務組織管理體系，優(yōu)化銀行內部機構組合[11]。公司理財產品的整個過程分為：產品研發(fā)、產品宣傳、產品營銷，目前我國銀行的發(fā)展該業(yè)務主要采用部門責任制，公司理財產品的研發(fā)主要通過總行市場部、投資完成，產品宣傳、營銷主要通過公司部門的網點客戶經理、營銷人員完成。部門責任制的優(yōu)勢在于一旦任務分工下來，分工明確行動力快，但同時存在一個致命的缺點：各部門分散凝聚力不足，不利于業(yè)務的統(tǒng)籌發(fā)展，容易出現(xiàn)管理缺口、管理盲點的問題。可能會導致公司理財產品發(fā)展缺乏的動力。我國銀行的公司理財產品特點總的是穩(wěn)健偏保守的，在此特點影響下，銀行各部門會出現(xiàn)這樣的情況：在自己的職責范圍內保證工作地進行，而對于公司理財業(yè)務來說更為重要的方面，對于新產品的市場調研、規(guī)模設計、標的選擇、客戶定位等的關注度卻不高，進而容易導致發(fā)行的理財產品市場競爭力不強[12]。三、公司理財業(yè)務從業(yè)人員專業(yè)性不強不論說是在公司理財?shù)难邪l(fā)階段還是在推行、營銷階段，對于從業(yè)人員（研發(fā)人員、客戶經理、營銷專員）專業(yè)性要求十分嚴格，是一項專業(yè)知識、技術要求嚴格的綜合性業(yè)務。扎實的基本功（專業(yè)知識）、營銷技能對于從業(yè)者來說是參與該業(yè)務的基礎。然而我國銀行現(xiàn)有的公司理財業(yè)務服務人員嚴重潰乏。以銀行分支行的從業(yè)人員為例，一個從業(yè)人員上崗往往只經過了一次短期培訓，缺乏從業(yè)者該有專業(yè)的理財知識和技能，他們的職責是盡可能銷售出公司理財產品，他們可能會是“合格的”營銷員不是合格的理財師。不能真正為客戶提供科學理財方案讓客戶了解到理財?shù)暮诵膬r值所在[13]。第4章招商銀行公司理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀及存在問題4.1招商銀行簡介從第一款公司理財產品出現(xiàn)以來，招行研發(fā)出多樣化的系列理財產品，客戶可以立足于自身對收益、風險的要求，選擇最適合公司投資需求的理財產品，實現(xiàn)資金的保值增值[14]。2019年招商銀行總市值為人民幣8995億元，躋身全球前十。在近幾年的經濟發(fā)展較為緩慢的環(huán)境中，招行的營業(yè)收入仍然能做到穩(wěn)定增長[15]。招商銀行已經成為我國股份制銀行中最具競爭力、最具發(fā)展力的銀行。我們也可以了解到去年的招商銀行經濟的平穩(wěn)增長發(fā)展，與在同一時段里，公司理財?shù)目焖侔l(fā)展是分不開的。因此，本文從招商銀行作為重點分析案例，對于研究我國銀行的公司理財?shù)陌l(fā)展具有重要的意義[16]。4.2招行銀行理財產品介紹2006年8月23日招商銀行首款公司理財產品首次在市場上亮相，這款理財特點是安全級別較高，有銀行為短期的信用風險做保障，是一款典型的穩(wěn)健型產品。對于剛面對客戶的新產品來說，是融入市場之初的正確試探性的一步。在招行推出了其發(fā)展史上的第一款公司理財產品后，獲得企業(yè)客戶廣泛認可。為能多方面滿足公司客戶投資需求，直至2020年5月招行推出眾多系列的公司理財產品。4.2.1招商銀行公司理財產品系列招行直至今推出眾多系列產品：4.2.1招商銀行按風險等級劃分的公司理財類型招商銀行公司理財?shù)娘L險類型分為以下四種：4.3招商銀行公司理財發(fā)展存在的主要問題一、公司理財產品急需創(chuàng)新、市場定位不夠清晰招商銀行公司理財產品創(chuàng)新性不足，容易出現(xiàn)與同期市場產品相似的同質化問題。以招商銀行的一種款理財產品為例，點金公司理財產品研發(fā)是的出發(fā)點為安全級別較高，特色是保本穩(wěn)健型理財產品，但從起本質上看，其主要投向于貨幣市場基金，與市場上的貨幣性基金產品本質類似，而對比類似的同質產品，其流動性還不如同質產品。點金公司理財風險級別分布在r1-r2,屬于穩(wěn)健型理財，主要面對保守穩(wěn)健的投資鎮(zhèn)，但這款理財沒有其主要特點和優(yōu)勢，對于目標客戶群體來說，是沒有吸引力的，這樣的產品推出容易到導致目標客戶流失。從招行官網公司理財業(yè)務的下的理財說明書中，可以了解到，點金公司理財?shù)恼J購起點分布在5萬元-10萬元，這一要求容易到導致小型企業(yè)客戶的流失，而且，這類產品大多期限比貨幣基金要長，部分設有大額贖回限制，對于流動性有要求的客戶來說，吸引力是不足的。在公司理財產品與同期市場的同質產品相對比，如果沒有起自身的優(yōu)勢吸引客戶，容易導致產品被市場淘汰。二、公司理財業(yè)務從業(yè)人員專業(yè)水平不強作為銀行重要中間業(yè)務之一，公司理財業(yè)務是一種知識密集型業(yè)務，要求從業(yè)人員懂技術、善營銷。而目前招商銀行的公司理財業(yè)務發(fā)展中，存在從業(yè)人員專業(yè)性不強問題，招商銀行的人力資源還不能充分適應這一業(yè)務發(fā)展的需要，可能會出現(xiàn)未具有理財從業(yè)資格的后臺人員參與理財產品的營銷等情況，這對于招行公司理財業(yè)務的發(fā)展極不利的。三、公司理財業(yè)務缺乏完善的人力管理機制在發(fā)展對公理財業(yè)務中，招行在分支網點缺乏專門的公司理財營銷團隊，主要依靠對銀行公客戶經理或后臺對公業(yè)務人員的指標考核。對公經理身兼數(shù)職身負，既是客戶咨詢員，又是理財師，這容易出現(xiàn)業(yè)務推托或影響客戶業(yè)務辦理的情況，給客戶帶來不便。四、招商銀行公司理財營銷體系不完善。目前招商銀行任由缺少專門的營銷部門或缺乏專業(yè)市場營銷人員。也存在將網點工作人員或外勤人員聘任為客戶經理，這些擔任客戶經理的的業(yè)務水平受到原來工作的思維影響，對其業(yè)務的開展帶來很大的制約，同時又缺乏全面的服務理念和業(yè)務知識，對于相應的公司理的市場影響技能這方面更是尤其缺乏，加上在轉崗或新入職前缺乏系統(tǒng)、有效培訓，在短時間內無法勝任工作。在理財業(yè)務營銷過程中容易出現(xiàn)產品風險揭示不充分的現(xiàn)象。若這個步驟的存在不完善問題，對于業(yè)務的開展無疑是不利的。招商銀行秉持“因您而變”的服務理念，在近幾年中，我們可以看到招商銀行在私人銀行財富管理業(yè)務方面的優(yōu)秀成績，更期待招商銀行公司理財領域能有突出業(yè)績。招商銀行在世界經濟一體化發(fā)展機遇下，通過自身的不斷地完善創(chuàng)新，業(yè)績必將獲得進一步的提升，理財業(yè)務將會是招商銀行的優(yōu)勢品牌業(yè)務，招行始終堅持“因您而變”理念，不斷推出更優(yōu)質對公理財服務。PAGE22第5章招商銀行銀行公司理財業(yè)務建議一、重視公司理財業(yè)務的研發(fā)創(chuàng)新，重于產品設計針對招商銀行公司理財同質化問題，招商銀行應更重視市場需求及目標客戶需求，綜合考慮公司客戶群體的收益性、風險性以及流動性等，通過充分的客戶調研，進行自主研發(fā)公司理財產品，創(chuàng)造出適應不同客戶群體。首先，可以在理財產品投資期限上招商銀行進行創(chuàng)新。在對客戶調研和分析基礎上，結合客戶需求研發(fā)新型公司理財產品。實現(xiàn)客戶在享受理財產品流動性的同時盡可能享受到理財產品帶來的相對較高收益。其次，在創(chuàng)新收益設計上，招商銀行應敢于邁出步伐，在監(jiān)管范圍內，可以突破同業(yè)存款、債券和股指股票的局限，招商銀行可以通過對單一投向的對公理財產品進行融合，讓品能更立體化。最后，從產品的規(guī)避風險的功能上出發(fā)，加入風險調研測評，識別風險規(guī)避風險，在同一收益的基礎上，提高產品的安全性。二、建立核心人才隊伍，提高理財人員素質。在公司理財人才培養(yǎng)和人才儲備方面，招商銀行應給予重視，加強對公司理財業(yè)務從業(yè)人員的培訓力度?？赏ㄟ^證書考取、系統(tǒng)的入職培訓和在職時對員工的定期測評考核等多種方式，培養(yǎng)一批理財專家和高級客戶經理。在公司理財營銷方面，則可以專門由支行市場營銷人員和客戶服務人員負責，這一類公司理財營銷員工首先應深入了解產品，后要根據(jù)每一類產品規(guī)劃出一套適用的營銷方案。專業(yè)的理財研發(fā)人員、理財規(guī)劃師可以從晉升的優(yōu)秀總行或分行的理財員工中選擇，通過更為嚴格的的培訓，提示這一類員工專業(yè)技能，使其具有高一層的專業(yè)勝任能力。重視人才儲備，減少優(yōu)秀人才流失[17]。三、建立完善公司理財業(yè)務的組織機構招商銀行應對現(xiàn)有理財業(yè)務實行的部門責任制做出調整，可以設立專職監(jiān)督部門過同時主管部門，對公司理財業(yè)務的全過程進行規(guī)范化地管理，形成高效、科學的管理制度，應該給予專職監(jiān)管部門一定的獨立性、權威性，方便對于公司理財業(yè)務的統(tǒng)一管理。四、完善對理財營銷體系的完善，制定相應的營銷、售后的披露原則招商銀行應設立專門的營銷部門，負責行內公司理財業(yè)務的營銷，對于公司理財營銷人員，應有專業(yè)的選拔及培訓體系。首先要對公司理財產品的營銷人員投入較強的培訓，從錄取開始錄取的要求，到培訓的課程安排，課后考核階段性重新培訓，新業(yè)務的業(yè)務分享，再到在職時的定期測驗考核，都應加以重視，通過系統(tǒng)的培訓體系，提高員工的專業(yè)素養(yǎng)。其次是需要提高各個部門的團隊意識，在產品的推介過程中，員工應與銀行后臺或網點同事相互合作，體現(xiàn)團隊協(xié)作精神。在面對客戶時，應充分了解客戶的風險需求、目標收益和流動性需求，及時準確地評估客戶的資金情況，并用更能為客戶理解到的方式，推介適合客戶的對公理財產品，在充分揭示風險同時，為客戶提供最滿意理財產品[18]。第6章結論與展望6.1主要結論本文研究我國銀行公司理財業(yè)務的發(fā)展，目標是通過此次分析來發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，最后實現(xiàn)參考價值。最后針對本文研究的問題得出以下結論：一、銀行公司理財業(yè)務重要性日益凸顯公司理財業(yè)務是我國銀行業(yè)經營模式轉換的推動器，它可以帶動我國銀行中間業(yè)務收入增長，并能與傳統(tǒng)信貸業(yè)務相輔相成，產生良好的協(xié)同效應。二、我國銀行公司理財業(yè)務在發(fā)展中遇到問題通過對市場的分析、目標市場的選擇，我國銀行得出在公司理財業(yè)務發(fā)展過程中遇到的問題，在發(fā)展策略制定及金融市場定位上有明確態(tài)度。同時本文還提出了具有針對性的公司理財發(fā)展策略，為公司理財業(yè)務發(fā)展提出建議。三、我國銀行公司理財業(yè)務在業(yè)務體系上需要做出相應調整業(yè)務體系是否科學完善管理關系到未來公司理財業(yè)務的發(fā)展的高度，一個完整的、科學的體系，對于公司理財業(yè)務發(fā)展至關重要，因此，在此體系中應注重業(yè)務組織、客戶關系維護，同時配套相應保障性措施。保證我國銀行公司理財業(yè)務能夠進一步發(fā)展。6.2研究展望全球經濟環(huán)境在變化，我國銀行應順應變化。面對大經濟環(huán)境重大的改革，我國銀行的應變將措施都應促使銀行業(yè)在公司業(yè)務及公司理財業(yè)務方面發(fā)生深刻轉變。面對全球環(huán)境因素的快速變化，若我國銀行不及時革故鼎新，長此以往，我國商業(yè)銀行的發(fā)展到今的成績也會漸漸消減。因此，本文以在新的時代角度上，對我國銀行的發(fā)展情況和問題進行分析判斷，相應做出在新的時代背景下適合我國銀行公司理財業(yè)務發(fā)展模式。在過去幾年中，雖然我國銀行在經營結構和收益結構已經做出相應的改變，但也沒有獲得最理想的發(fā)展結果。所以，我國銀行應了解自身條件，并利用自身優(yōu)勢及時代的機會優(yōu)勢，準確定位自身的業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略。也更期待其在公司理財領域的突出業(yè)績，時準確地把握時運，在借鑒國內外先進銀行業(yè)公司理財業(yè)務發(fā)展經驗同時，堅持為市場提供全方面的、更為優(yōu)質的金融理財服務。參考文獻：[1]劉洋.大資管下我國商業(yè)銀行理財業(yè)務發(fā)展研究[D].九臺農商銀行金融學院，2017.06[2]趙敢.中國商業(yè)銀行金融產品創(chuàng)新研究[D],北京交通大學，2010.03[3]王健.J銀行溫州分行公司理財業(yè)務發(fā)展對策分析[J].時代金融，NO.2，2016[4]謝辰明.我國城市商業(yè)銀行公司理財業(yè)務的發(fā)展研究[D].安徽財經大學，2017.12[5]伊貞.中國工商銀行公司理財業(yè)務研究[J].經濟研究，2013.4.1-2[6]李虎.工商銀行寧夏分行公司理財業(yè)務發(fā)展研究[D].寧夏大學，2015.05[7]何言召/嚴斌.我國商業(yè)銀行對公理財業(yè)務發(fā)展研究[A].中國市場，2010-39期[8]李新/王崇喜.商業(yè)銀行發(fā)展對公理財業(yè)務研究[A].經濟合作與科技，2010-396期[9]銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行?銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場[10]湛雷.淺談我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的問題及對策[J].商業(yè)經濟，2011-2期[11]中國網財經.招商銀行業(yè)績快報：2019年實現(xiàn)凈利潤928.67億元同比增加15.28.中國網財經，2020.01.17[12]申琳.國內商業(yè)銀行理財產品競爭研究[D].山東大學，2014.11[13]宋琦宇.論商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務[J].科技導向-金融天地，2013-2期[14]成文.我國商業(yè)銀行理財業(yè)務存在的問題及發(fā)展對策分析[J].財稅金融，2008.05[15]尚書.我國商業(yè)銀行公司理財業(yè)務營銷策略研究[D].蘇州大學.2013.04[16]林柳.招商銀行南寧分行公司理財業(yè)務發(fā)展策略研究[D].廣西大學，2015.05報告（2019年上半年）》[J].中國理財網，2019.10.12[17]喬晉聲/徐小育.美國商業(yè)銀行開展理財業(yè)務的經驗及對國內銀行的啟示[J].金融論壇，1009-9190(2006)10-0053-08[18]翟時曄/馬忠秋/邵拮.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務探討[J].經營管理，2011-2期致謝首先感謝我的指導老師。本論文是在老師的指導下和同學們的幫助下修改完成的。在此，我要向他們的細心幫助和指導表示由衷的感謝。在這段時間里，我從他們身上不僅學到了許多的專業(yè)知識，更感受到他們工作中的兢兢業(yè)業(yè)。此外，他們嚴謹?shù)闹螌W態(tài)度和忘我的工作精神值得我去學習。四年的學習生活即將結束，牢記老師們的教誨與指導、同學的幫助、家人的支持與鼓勵，讓我受益良多，不斷成長。感恩在大學四年遇到的您們。謝謝！

文獻資料檢索的步驟與篩選利用檢索文獻資料信息是一項實踐性很強的過程，檢索的一般步驟有以下幾種。在檢索完成之后，才能對文獻資料進行篩選利用。文獻檢索是利用文獻的第一步，如何將其應用在畢業(yè)設計（論文）課題研究過程中，對檢索到的文獻資料進行認真篩選、消化和吸收是關鍵。只有經過這個過程，才能達到查閱文獻的真正目的一一一利用文獻1、文獻資料檢索的步驟（1）明確檢索范圍從科研課題研究的中心內容和重點出發(fā)，多方面分析課題要求和問題實質，一般從三方面考慮：一是區(qū)域界限，要清楚是取得某一一問題發(fā)表過的全部文獻資料，還是要掌握某一地區(qū)、某一國家對某一問題發(fā)表過的全部文獻資料；二是時間范圍，明確是查找某一問題在某一年限內發(fā)表過的文獻資料，還是獲取某一。問題從有文獻記錄以來的全部文獻資料；三是專業(yè)范圍，明確要查找什么專業(yè)的科技文獻信息，比如，電子類的還是機械類的，是理論性的還是應用性的等。（2）選擇檢索工具檢索工具有不同的分類方法，按加工文獻和處理信息的手段不同分為手工檢索工具和機械檢索工具；按照載體形式不同分為書本式檢索工具，磁帶式檢索工具，卡片式、縮微式、膠卷式檢索工具；按照著錄格式的不同可將檢索工具分為以下四種類型：①目錄型檢索工具。目錄型檢索工具是記錄具體出版單位、收藏單位及其他外表特征的工具。它以一個完。整的出版或收藏單位為著錄單元，一般著錄文獻的名稱、著者、文獻出處等。目錄的種類很多，對于文獻檢索來說，國家書目、聯(lián)合目錄、館藏目錄等尤為重要②題錄型檢索工具題錄型檢索工具是以單篇文獻為基本著錄單位來描述文獻外表特征（如文獻題名、著者姓名、文獻出處等），無內容摘要，是快速報道文獻信息的一類檢索工具。它與目錄的主要區(qū)別是著錄的對象不同，目錄著錄的對象是單位出版物，題錄的著錄對象是單篇文獻。③文摘型檢索工具文摘型檢索工具是將大量分散的文獻，選擇重要的部分，以簡練的形式做成摘要，并按一定的方法組織排列起來的檢索工具。按照文摘的編寫人，可分為著者文摘和非著者文摘，著者文摘是指按原文著者編寫的文摘；而非著者文摘是指由專門的熟悉本專業(yè)的文摘人員編寫而成。按照摘要的詳簡程度，可分為指示性文摘和報道性文摘兩種，指示性文摘以最簡短的語言寫明文獻題目、內容范圍、研究目的和出處，實際上是題目的補充說明，一般在100字左右；報道性文摘以揭示原文論述的主題實質為宗旨，基本上反映了原文內容，討論的范圍和目的，采取的研究手段和方法，所得的結果或結論，同時也包括有關數(shù)據(jù)、公式，一般五百字左右，重要文章可多達千字。④索引型檢索工具索引型檢索工具是根據(jù)一定的需要，把特定范圍內的某些重要文獻中的有關款目或知識單元，如書名、刊名、人名、地名、語詞等，按照一定的方法編排，并指明出處，為用戶提供文獻線索的一種檢索工具。索引的類型是多種多樣的。在檢索工具中，常用的索引類型有分類索引、主題索引、關鍵詞索引、著者索引等。