煤炭供應項目項目背景和需求分析（技術方案）

煤炭供應項目

項目背景和需求分析

第一節(jié)我國煤炭行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景分析

國際煤炭行業(yè)景氣度上升。煤炭是世界上儲量最多、分

布最廣的常規(guī)能源，也是最廉價的能源。近年來，全球經(jīng)濟

持續(xù)增長，石油及天然氣價格大幅上漲，導致全球煤炭需求

快速增長，價格逐步攀升。

國內煤炭需求旺盛。近年來我國國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，

電力、冶金、建材、化工等行業(yè)的高速發(fā)展導致了對煤炭需

求的大幅度增加，消費逐年遞增。

煤炭有效供給不足。國家加大宏觀調控力度，清理煤礦

在建項目，控制新開工項目，一定程度上抑制了煤炭投資的

過快增長，產(chǎn)能擴張速度受到有效遏制。鐵路運力分布不均

衡特點決定了區(qū)域性煤炭供求關系失衡長期存在。

煤價呈現(xiàn)長期上升趨勢。未來較長時間里，煤炭呈現(xiàn)大

體供需平衡，局部地區(qū)、部分煤種、個別時段出現(xiàn)供應偏緊

的局面。預計煤炭價格維持高位運行、小幅上揚的趨勢。煤

價成本構成機制的理順，導致煤炭企業(yè)開采生產(chǎn)成本的上升；

國家資源性產(chǎn)品價格改革，以及節(jié)能環(huán)保政策促使煤價上漲，

煤炭企業(yè)定價權的上升以及其他一些制度性因素也推動煤

價長期上揚。

煤炭行業(yè)面臨大好發(fā)展形勢。發(fā)展的有利因素主要有：

煤炭在能源中的基礎地位不可動搖；產(chǎn)業(yè)政策有利于煤炭行

業(yè)的健康發(fā)展；宏觀經(jīng)濟的高速發(fā)展，為煤炭需求持續(xù)增長

提供了可能；技術創(chuàng)新為煤炭行業(yè)發(fā)展提供動力。影響煤炭

行業(yè)發(fā)展的不利因素主要有：煤炭安全生產(chǎn)形勢依然很嚴峻；

政策性增支集中出臺，成本面臨急劇上升壓力等等。煤炭工

業(yè)發(fā)展的趨勢主要有以下幾個方面：煤炭布局優(yōu)化；煤炭總

量得到調控；大型煤炭基地建設；大型煤炭企業(yè)集團的培育

等等。

國內眾多煤炭企業(yè)已經(jīng)上市融資并借助資本市場做大

做強。"十五"期間，煤炭工業(yè)投資持續(xù)增加。大機遇、大

建設、大發(fā)展，需要大投入，因此建立有效順暢寬闊的融資

渠道對煤炭企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展來說至關重要。

煤炭上市公司具有良好的發(fā)展前景。煤炭資源整合、資

產(chǎn)注入給煤炭上市公司帶來了機遇，國家逐步推行煤炭資源

有償使用制度促使煤炭類上市公司再次升值；在做大做強煤

炭主業(yè)的同時，選擇向下游非煤產(chǎn)業(yè)延伸，將使發(fā)展的空間

有效擴大。在煤炭行業(yè)整合的過程中，煤炭上市公司將發(fā)揮

越來越大的作用，其發(fā)展空間不斷擴大，業(yè)績將大幅提升，

投資價值與日俱增。

一、全球煤炭行業(yè)概況

全球煤炭行業(yè)景氣度上升。近年來，全球經(jīng)濟持續(xù)增長，

石油及天然氣價格大幅上漲，歐洲各國紛紛以進口煤替代當

地煤炭，國際煤價價格逐步攀升，例如澳大利亞BJ現(xiàn)貨價

格在過去的1年里(2006年11月一2007年11月)

上漲了88%。隨著煤價的大幅上漲，國際煤炭企業(yè)業(yè)績大

幅提升，行業(yè)景氣度持續(xù)上升。

煤炭是世界上儲量最多、分布最廣的常規(guī)能源，也是最

廉價的能源。目前，世界煤炭可采儲量約為9800多億噸，

按照目前的全球生產(chǎn)能力，煤炭資源尚可開采190多年，

而石油可開采約40年，天然氣尚可開采約60年。在國際

上，按同等熱值計算，燃用天然氣、石油的運行成本一般為

燃用動力煤的2至3倍。煤炭一直是世界范圍內的主要能

源，根據(jù)BP統(tǒng)計概覽的統(tǒng)計，2006年全球煤炭產(chǎn)量約為

62億噸，約占世界一次能源消費總量的28.4%。

煤炭作為一種經(jīng)濟性的能源資源具有一定競爭力，煤炭

資源具有其他資源不可替代的地位。隨著全球電力需求的增

長和工業(yè)的發(fā)展，全球煤炭需求，特別是亞洲煤炭需求仍將

保持增長勢頭。

國際煤炭企業(yè)的基本特點主要有三個：

1.世界煤炭工業(yè)實施戰(zhàn)略性重組。澳大利亞、美國、加

拿大及南非等國的煤炭企業(yè)逐漸重組為幾家大型煤炭銷售

跨國公司，控制世界80%的煤炭出口量。

2.生產(chǎn)趨向集中化、大型化。生產(chǎn)趨向集中化，帶來世

界主要產(chǎn)煤國家生產(chǎn)效率逐漸提高，生產(chǎn)成本逐漸降低，市

場競爭能力逐漸增強，市場份額逐漸增大，導致煤炭企業(yè)大

型化。

3.煤炭資源利用趨向綜合化。由于經(jīng)營范圍和規(guī)模經(jīng)濟

的形成，煤電一體化、煤化一體化、煤路港航一體化、煤炭

的深加工、煤炭的綜合利用等聯(lián)合生產(chǎn)經(jīng)營，能源資源綜合

利用已成為國際化大型能源企業(yè)的發(fā)展趨勢。

全球煤炭市場呈現(xiàn)出按地域分割的布局特點。由于運輸

成本相對較高，煤炭，特別是動力煤消費及價格受運輸距離

影響較大，全球煤炭市場呈現(xiàn)出按地域分割的布局特點，各

個區(qū)域性市場之間的煤價存在很大差別。在世界各煤炭市場

中，澳大利亞和南非等國家煤炭資源豐富但國內需求相對較

小，而日本和韓國等國家煤炭需求大但資源匱乏。在煤炭資

源匱乏的地區(qū)，電廠和其它煤炭用戶主要從其它國家或地區(qū)

購入煤炭，因此煤炭運輸至關重要。

由于國際石油價格居高不下，各國都將調整能源使用結

構，降低石油消費比例，轉而提高煤炭比重。國際能源署在

2007年11月發(fā)布報告稱，2005年到2030年，全球煤炭

需求將增長73%,其中，中國煤炭凈進口量將提高到其總

需求量的3%,達到年進口9200萬噸。而印度在同期煤炭

消費將增長3倍。中國今年已經(jīng)由煤炭出口國轉為凈進口

國。而澳大利亞作為全球最大的蒸汽煤和焦煤出口國，也將

不斷提高對中印煤炭出口金額。

二、我國煤炭行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

煤炭是我國的基礎能源。近年來，受國民經(jīng)濟快速發(fā)展

的推動，我國煤炭產(chǎn)量和消費量呈現(xiàn)快速增長的勢頭。煤炭

產(chǎn)業(yè)市場集中度較低，現(xiàn)正處于整合階段。

1.在能源生產(chǎn)消費中占據(jù)主導地位

我國是"富煤、貧油、少氣"的國家，這一特點決定了

煤炭將在一次性能源生產(chǎn)和消費中占據(jù)主導地位且長期不

會改變。目前我國煤炭可供利用的儲量約占世界煤炭儲量的

11.67%,位居世界第三。我國是當今世界上第一產(chǎn)煤大國，

煤炭產(chǎn)量占世界的35%以上。我國也是世界煤炭消費量最

大的國家，煤炭一直是我國的主要能源和重要原料，在一次

能源生產(chǎn)和消費構成中煤炭始終占一半以上。

2.需求和供給：供需總體平衡，局部供不應求

我國是當今世界上最大的煤炭生產(chǎn)國，也是最大的煤炭

消費國。2004年至2006年，我國煤炭產(chǎn)量年均復合增長

率達10.3%,2006年、2007年上半年我國煤炭總產(chǎn)量分

別為23.8億噸和10.82億噸。受煤炭進出口稅率變化、國

內煤炭需求旺盛和人民幣升值影響，預計中國煤炭未來一定

時期內出口量進一步減少，進口量進一步增加。近年來，我

國沿海省份的煤炭需求量一直很大。但我國約90%的煤炭

資源和生產(chǎn)能力分布在西部和北部地區(qū)。

煤炭消費結構日趨多元化并向關鍵行業(yè)集中。目前我國

的煤炭消費結構呈現(xiàn)多元化的特點，長期以來電力、冶金、

化工和建材4個行業(yè)是主要耗煤產(chǎn)業(yè)，四大行業(yè)煤炭消費

量約占總消費量的70%左右，其中電力行業(yè)煤炭消費量(動

力煤)占總消費量的50%以上。據(jù)統(tǒng)計，2006年在我國煤

炭消費總量中各個行業(yè)所占的比重分別為：電力52.6%、

建材14.7%、鋼鐵17.3%、化工5.7%、其它9.7%。從火

電、鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能增量釋放來看，需求仍舊非常旺盛；而

煤變油、煤化工的發(fā)展，將對煤炭需求結構產(chǎn)生戰(zhàn)略性的影

響。隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展，國內煤炭市場在今后很長時間內

仍存在著較大的需求空間。

主要耗煤行業(yè)均保持較快的發(fā)展速度，拉動煤炭需求強

勁增長。2007年前三個季度，主要耗煤行業(yè)火電、焦炭、

粗鋼、水泥行業(yè)的累計產(chǎn)量同比增幅分別為16.7%、19.4%

17.6%、15%,都遠遠大于同期原煤產(chǎn)量11%的增長率。

隨著電力新投裝機容量進入高峰期，建筑施工逐步進入高潮，

水泥及其它建材產(chǎn)品產(chǎn)量和鋼鐵產(chǎn)量都將較快增長，煤炭總

需求高增長勢頭將得以延續(xù)。預計未來幾年煤炭需求的增長

將繼續(xù)快于煤炭有效供給的增長。

中國去年增加了1.02億千瓦發(fā)電能力，相當于英國全

年的耗電量。中國以每周一個的速度建立煤電站，同時關閉

上千個小煤窯。已經(jīng)關閉了2811個小型煤礦，而且這一趨

勢還在繼續(xù)，因此中國的煤炭供需將更加緊張，部分企業(yè)也

在不斷增加自己的煤炭儲量。中國最大的電力集團華能集團，

計劃購買華北地區(qū)的煤礦股份以確保其燃料供給，其計劃在

華北地區(qū)鎖定3000萬噸煤的供應。中國神華除了國內的礦

產(chǎn)購置外，計劃在印尼和澳大利亞購買煤礦資產(chǎn)。

煤炭行業(yè)固定資產(chǎn)投資顯著放慢。自2002年到2005

年，煤炭產(chǎn)業(yè)投資年均增長50%。2006年煤炭采選業(yè)投資

完成額1479億元，增長27.2%。迅猛增長的投資使煤炭

產(chǎn)能持續(xù)大幅增加，2002年至2006年，新投產(chǎn)產(chǎn)能約為

6.66億噸左右。據(jù)不完全調查統(tǒng)計，目前包括新建、改擴建、

技術改造和資源整合在內的全國煤礦在建規(guī)模高達11億

噸左右。為了避免出現(xiàn)煤炭供需失衡，防止煤炭經(jīng)濟大起大

落，國家發(fā)改委等部門下發(fā)了《加快煤炭行業(yè)結構調整，應

對產(chǎn)能過剩的指導意見》等文件，在全國范圍內對不符合產(chǎn)

業(yè)政策和規(guī)劃的煤炭在建項目進行清理檢查，堅決停止違規(guī)

和規(guī)避審核的建設項目，以遏制行業(yè)低水平重復建設。隨著

國家加大宏觀調控力度，清理煤礦在建項目，控制新開工煤

礦項目，一定程度上抑制了煤炭投資的過快增長。2007年

前三個季度，我國煤炭開采及洗選業(yè)固定資產(chǎn)投資1103.1

億元，同比增長24.9%,相比去年同期增幅和全年增幅，

均有較大回落。預計未來幾年煤炭行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速將

保持平穩(wěn)，或小幅下降的趨勢。

煤炭的進出口需求，從凈出口國變?yōu)閮暨M口國。從2004

年7月開始，我國煤炭出口須獲得政府配額，只有具有煤

炭出口經(jīng)營權的企業(yè)才能申請并取得煤炭出口配額。目前全

國只有四家企業(yè)具有煤炭出口經(jīng)營權。由于進出口關稅的調

整、人民幣升值及我國煤炭需求快速增長的影響，預計中國

動力煤進口量將進一步增長。亞太市場主要動力煤進口國家

及地區(qū)為日本、韓國、中國臺灣等。近年來，亞太地區(qū)的煤

炭供應能力保持小幅增長勢頭，但由于此地區(qū)煤炭需求增長

較快，總的來看，亞太市場動力煤供應有所增加但繼續(xù)偏緊，

特別是高熱值煤供應緊張比較明顯。

中國海關總署日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2007年10月全

國出口煤炭525萬噸，比上年同期上升18.8%。記者注意

到，在今年前10個月中，僅有7月和10月的單月煤炭

出口量同比上升，其中7月當月出口量比去年同期增加了

26.2%。海關數(shù)據(jù)還顯示，中國1-10月累計出口煤炭4326

萬噸，比去年同期下降17.6%。截至今年9月，中國已經(jīng)

連續(xù)三個月實現(xiàn)單月煤炭凈出口。今年1-9月，中國累計凈

進口煤炭60萬噸。

根據(jù)中國煤炭行業(yè)協(xié)會預測，到2010年，中國煤炭的

純進口量將達到1.5至2.3億噸，大大高于以前預測的

7000萬噸。中國煤炭進口額逐漸加大。在1990年中國煤

炭進口只有200萬噸，2000年的時候有212萬噸，但在

2006年，中國煤炭進口達到3500萬噸，2007年估計達到

5000萬噸，主要進口到廣東和福建省。

煤炭的庫存處于合理狀態(tài)。中電聯(lián)數(shù)據(jù)表明，截至2007

年9月底，直供電網(wǎng)電廠煤炭庫存2651萬噸，比年初增

加241萬噸、增長9.3%;主要中轉港口煤炭庫存1475萬

噸，比年初增加437萬噸、增長42%。據(jù)安監(jiān)總局數(shù)據(jù)，

全國煤礦庫存3270萬噸，比年初減少882萬噸、下降

21.2%;全社會煤炭庫存1.48億噸，比年初增加359萬噸、

增長2.5%。我們認為目前煤炭的庫存尚處于合理的狀態(tài)。

據(jù)國家權威部門統(tǒng)計，近年來我國煤炭供需缺口呈現(xiàn)擴

大的趨勢。我們預計未來較長時間里，煤炭呈現(xiàn)大體供需平

衡、輕微的供不應求局面，同時局部地區(qū)、部分煤種、個別

時段出現(xiàn)供應偏緊的情況難以避免。

3.運輸：瓶頸長期存在

中國煤炭運輸呈現(xiàn)"西煤東運"和“北煤南運"的格局。

煤炭資源和需求的地理分布不均衡使煤炭運輸成為制約我

國煤炭行業(yè)發(fā)展的關鍵因素。雖然我國政府在增加鐵路運力

方面做出了很大努力，并將對國有鐵路系統(tǒng)進行進一步擴能，

但目前仍不能完全滿足煤炭運輸?shù)男枰?，運力短缺的局面在

近期內仍然難以得到根本性的改變。因而，使得擁有穩(wěn)定而

充足的運輸能力的煤炭公司具備了重要的競爭優(yōu)勢。

4.煤炭的價格：上升趨勢顯著

在國內2007年年初的煤炭產(chǎn)運需銜接會上，非電煤價

格平均上漲10-30元/噸，上漲幅度達到3-5%,電煤價

格平均上漲30元/噸，上漲幅度高達8%。受“一金兩

費"預期，山西省煤炭合同價格上漲最大，平均高達40元

/噸。一季度，原中央財政煤炭企業(yè)商品煤平均售價318.57

元/噸，同比上漲15.99元、增長5.3%;供發(fā)電用煤平

均售價230.05元/噸，同比上漲13.29元/噸、增長

6.1%。從不同煤炭品種來看，一季度動力煤、煉焦煤、化

肥用煤和焦炭全國平均出廠價格比去年四季度分別上漲

4.64%、5.52%、6.63%和1.81%。5月下旬之后，無論

是山西煤炭坑口價格，還是中轉地秦皇島煤炭價格，均出現(xiàn)

了一波反彈行情，主要品種每噸5元的上漲幅度。5月30

日中日煤炭價格談判結果顯示，我國煤炭出口價格大幅上升。

其中，動力煤離岸價格為67-67.5美元/噸；冶金煤合同

價在103-106美元/噸之間，與日本商定的動力煤長期協(xié)

議出口價為每噸上升了14.03-14.53美元/噸，上漲幅度近

30%。

2007年10月份以來，煤炭漲價的趨勢再次明確顯現(xiàn)，

不僅是焦煤，動力煤價格也節(jié)節(jié)攀升。據(jù)太原煤炭交易市場

提供的數(shù)據(jù)顯示，隨著煤炭消費高峰的到來，煤炭出礦價格、

重點集散地以及主要消費地區(qū)的煤炭交易價格上漲明顯，大

同地區(qū)優(yōu)質動力煤價格又上漲了15元/噸，達到了295

元/噸；在上海及寧波港發(fā)熱量為5500大卡/千克優(yōu)質動

力煤的提貨價格比前月上漲達20元左右，達到了580至

590元/噸，而在煤炭交易更加活躍的廣州地區(qū)，該煤種價

格更達到了610至620元/噸的歷史高位。本次多品種煤

炭的價格上漲，除了受小煤窯關閉、煤炭限產(chǎn)因素影響外，

煤炭生產(chǎn)成本增加、季節(jié)因素以及市場追漲心態(tài)，都導致了

煤價的繼續(xù)攀升。

由于用煤行業(yè)的快速發(fā)展導致的煤炭需求大幅增長，而

國家關停中小煤礦，限制煤礦產(chǎn)能快速擴張，以致煤炭供給

增速的放慢；加上鐵路瓶頸因素的長期存在，煤炭價格成本

構成機制的理順，導致煤炭企業(yè)開采生產(chǎn)成本的上升，形成

對煤價的強勁支撐等制度性因素的共同作用，過去幾年里，

我國煤炭的價格呈現(xiàn)明顯的上揚勢頭。從商務部煤炭市場現(xiàn)

貨平均價格走勢圖可以看出，我國煤炭現(xiàn)貨平均價格呈現(xiàn)明

顯的上升勢頭。因此，可以預計未來較長時間里，煤炭價格

將繼續(xù)高位運行。

推動未來煤價進一步上升的剛性因素。決定煤價的最主

要、直接因素是：有效的供給、需求。未來較長時間里，煤

炭仍然存在全局、或局部的供不應求態(tài)勢，市場價格必然上

揚。此外還有一些制度性因素推動未來的煤價長期上揚：

(1)煤炭價格成本構成機制的理順，導致煤炭企業(yè)開

采生產(chǎn)成本的上升，形成對煤價的強勁支撐。2006年11月，

財政部等出臺的《關于深化煤炭資源有償使用制度改革試點

的實施方案》,要求出讓新設煤炭資源探礦權、采礦權，要

以招標、拍賣、掛牌等市場競爭方式有償取得。2007年開

始，山西省開始征收煤炭可持續(xù)發(fā)展基金、煤礦轉產(chǎn)發(fā)展基

金、礦山環(huán)境治理恢復保證金，其中可持續(xù)發(fā)展基金征收管

理辦法，按煤種征收標準暫定為動力煤14元/噸、無煙煤

18元/噸、焦煤20元/噸。加上資源補償費、探礦權和

采礦權價款、安全費用提取、以及"兩津一貼"等，煤炭生產(chǎn)

成本將大幅提高。除此之外，2006年9月1日起恢復

征收的煤炭企業(yè)未利用塌陷地城鎮(zhèn)土地使用稅、進出口稅率

的調整；焦煤的資源稅適用稅額標準從3.20元/噸上調到

8元/噸；山西省調整高速公路運價等等，都直接或間接地

加大煤炭生產(chǎn)成本，支撐煤價的進一步上揚。

國家節(jié)能政策導向不支持煤價大幅下跌。國家發(fā)改委起

草的《關于深化價格改革，促進資源節(jié)約和環(huán)境保護的意見》

(簡稱《意見》)顯示中國的資源性產(chǎn)品價格將面臨一場全

面調整。在煤炭價格上，新方案的主要思路是完善煤炭成本

的構成，在成本中加入礦權取得成本、資源開采成本、生態(tài)

環(huán)境恢復治理成本、安全生產(chǎn)成本以及資源枯竭后的退出成

本。同時，設立礦山環(huán)境保證金和煤礦轉產(chǎn)發(fā)展資金，征收

辦法是按煤炭銷售收入的一定比例預留，專項用于礦山環(huán)境

治理和資源枯竭后礦山轉產(chǎn)。

(2)中國太原煤炭交易中心的設立，標志煤企定價權

的上升，政策性成本將因此部分轉移至下游。5月中旬，國

務院正式批準建設中國太原煤炭交易中心，該中心的目標是

建成年交易額8000億元的大市場，成為世界第三或第四大

的交易中心，比肩紐約原油和倫敦原油交易市場。該中心的

設立標志著世界煤炭和焦炭市場將出現(xiàn)"中國價格",這將增

加我國在煤焦等重要能源商品領域的國際話語權。

5.行業(yè)競爭態(tài)勢：市場集中度較低

在我國，除了大型國有煤炭生產(chǎn)企業(yè)以外，還有數(shù)量眾

多的小型企業(yè)進行煤炭開采和銷售。隨著我國工業(yè)化進程的

不斷加快，能源緊缺的問題愈加凸現(xiàn)，安全、環(huán)保和煤炭資

源合理利用的重要性日益增加。鑒于上述原因，我國政府加

快煤炭行業(yè)整合的調控力度，促進加快發(fā)展大型煤炭基地和

大企業(yè)集團，堅持整頓關閉小煤礦。國家發(fā)改委規(guī)劃2007

年底前將3萬噸以下的小煤礦全部關閉。盡管目前我國煤

炭產(chǎn)業(yè)集中度較低，但未來大型煤炭企業(yè)集團必將成為煤炭

工業(yè)結構的主體，對平衡國內市場供需關系起重要作用。根

據(jù)安監(jiān)總局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2006年我國最大的10家煤炭生

產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)量總和為595.0百萬噸，約占當年國內煤炭總產(chǎn)

量的25.6%。

煤炭行業(yè)競爭的趨勢將由價格競爭轉為資源競爭。近幾

年，我國經(jīng)濟保持高速發(fā)展，對煤炭產(chǎn)品的需求逐年遞增，

煤炭企業(yè)之間的市場競爭情況得到緩和，由價格競爭轉為對

資源的競爭。國務院正在大力整合煤炭資源，規(guī)劃建設十三

個國家級煤炭基地，涉及14個產(chǎn)煤省區(qū)，擁有煤炭保有儲

量6,908億噸，占全國70%,規(guī)劃2010年年產(chǎn)量達到17

億噸，屆時我國煤炭企業(yè)將形成較為集中的市場態(tài)勢，煤炭

市場競爭格局將得到根本改變。

煤炭銷售量主要受市場需求、自身生產(chǎn)能力和運輸能力

的影響，煤炭企業(yè)在煤炭供應的穩(wěn)定性、供貨的可靠性和及

時性、客戶服務、煤炭質量和價格等方面面臨來自于國內其

他煤生產(chǎn)商激烈的市場競爭。

6.行業(yè)利潤水平：平穩(wěn)增長

2001-2006年，煤炭行業(yè)在煤價、產(chǎn)銷量大幅上漲

的大好形勢下，行業(yè)盈利能力呈穩(wěn)步上升趨勢，實現(xiàn)利潤增

長速度遠遠高于其他行業(yè)平均水平。2006年，受煤炭市場

供需基本平衡的影響，煤炭價格平穩(wěn)，規(guī)模以上煤炭企業(yè)實

現(xiàn)利潤677億元，同比增長25.3%,增幅回落53.5個百

分點，比全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增幅低5.7個百分點，比電

力、冶金、建材等下游耗煤行業(yè)增幅分別低18.1、5.3和

21.8個百分點。煤炭行業(yè)正步入業(yè)績平穩(wěn)增長期。

7.行業(yè)監(jiān)管：范圍廣，要求嚴

煤炭行業(yè)受到政府的監(jiān)管，這些監(jiān)管涉及的范圍很廣，

包括煤炭相關的投資、勘查、開采、生產(chǎn)、銷售、貿易、運

輸和出口等。目前，國家發(fā)改委負責擬訂煤炭行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

和規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策，調節(jié)經(jīng)濟運行等職能，會同有關部門加

快組織實施煤礦大集團、大公司戰(zhàn)略；安全監(jiān)管總局和煤礦

安監(jiān)局對地方相關煤炭行業(yè)管理和煤炭企業(yè)安全基礎管理

工作的指導。按照“國家監(jiān)察、地方監(jiān)管、企業(yè)負責”的原

則，煤礦安監(jiān)局履行煤礦安全監(jiān)察和檢查指導地方政府監(jiān)管

煤礦安全工作的職能。國土資源部負責對煤炭資源勘查、開

采的監(jiān)督管理，對無證非法開采、超層越界開采等亂采濫挖

煤炭資源違法行為的查處。另外，中國煤炭工業(yè)協(xié)會發(fā)揮行

業(yè)自律作用，協(xié)助政府制定煤炭行業(yè)規(guī)范和標準，推動和促

進煤礦企業(yè)加強安全基礎管理。

煤炭生產(chǎn)涉及的相關法規(guī)?！吨腥A人民共和國煤炭法》

(“《煤炭法》")和《中華人民共和國礦產(chǎn)資源法》(“《礦產(chǎn)

資源法》")是煤炭行業(yè)主要監(jiān)管法規(guī)。《煤炭法》自1996年

12月1日開始生效。該法涉及到煤炭生產(chǎn)過程中的眾多

方面，包括煤礦資源勘查、煤礦建設的審批、煤炭生產(chǎn)許可

證的頒發(fā)、安全生產(chǎn)管理、煤炭貿易、煤礦礦區(qū)保護、對煤

礦企業(yè)職工的保護措施以及監(jiān)督檢查等。根據(jù)1986年3

月19日頒布、后于1996年8月29日修訂的現(xiàn)行《礦

產(chǎn)資源法》的規(guī)定，我國的礦產(chǎn)資源屬于國家所有?！兜V產(chǎn)

資源法》對采礦許可證的頒發(fā)進行了規(guī)定。礦產(chǎn)資源的勘查、

開采都必須符合《礦產(chǎn)資源法》的規(guī)定，并且受國土資源主

管部門的監(jiān)督。煤炭生產(chǎn)相關的主要政策法規(guī)還包括《中華

人民共和國礦山安全法》、《煤礦企業(yè)安全生產(chǎn)許可證實施辦

法》、《煤炭出口配額管理辦法》等。

煤炭價格的確定。在計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉變的轉軌過

程中，我國政府逐漸放松了對煤炭定價的管制。1993年1

月以前，國家煤炭調配計劃內的煤炭價格由政府制訂。此后，

我國政府放松了對大部分煤炭產(chǎn)品價格的控制，轉而通過制

訂國家指導價格的方式繼續(xù)控制電煤的價格，這種情況一直

持續(xù)到2002年。2001年7月，原國家計委宣布，從2002

年1月1日起取消對電煤的國家指導價。從2002年起，

煤炭產(chǎn)品的價格主要由市場力量決定。

另外，我國近年對煤炭的進出口關稅稅率進行調整，主

要包括《關于調整部分商品出口退稅率和增補加工貿易禁止

類商品目錄的通知》、《關于調整部分商品進出口暫定稅率的

通知》等。2007年上半年，財政部發(fā)布了“取消煤炭1%進

口關稅、將焦炭及半焦炭出口關稅從5%上調至15%”的

公告，自2007年6月1日起生效。

煤炭運輸相關法規(guī)。煤炭運輸相關的主要政策法規(guī)包括

《中華人民共和國鐵路法》、《中華人民共和國港口法》、《<

港口設施保安符合證書>年度核驗辦法》、《港口工程竣工

驗收辦法》、《中華人民共和國港口收費規(guī)則(內貿部分)》、

《港口統(tǒng)計規(guī)則》、《港口建設管理規(guī)定》等。任何鐵路線的

建設計劃都必須符合全國鐵路發(fā)展規(guī)劃，同時征得鐵道部或

鐵道部授權機構的同意。國有鐵路系統(tǒng)按照國家發(fā)改委批準

的統(tǒng)一貨物運價費率結算運費。按照規(guī)定，公司擁有和經(jīng)營

的各條鐵路線收取的運費也不得超過由國家發(fā)改委批準的

最高運費。國家發(fā)改委制訂的最高運費反映了鐵路的建設成

本以及合理的投資回報。任何對此最高運費的修改都必須經(jīng)

過國家發(fā)改委的批準。對于煤炭、礦石、油氣的專用泊位，

新建港區(qū)和年吞吐能力200萬噸及以上項目的申請，均需

獲得國家發(fā)改委和交通部核準。

環(huán)境保護相關政策法規(guī)。環(huán)境保護主要政策法規(guī)包括：

《中華人民共和國環(huán)境保護法》、《排污費征收使用管理條

例》、《節(jié)能減排綜合性工作方案》等。

三、我國煤炭行業(yè)的主要特征

作為當今世界上第一產(chǎn)煤大國與第一消費量大國，我國

煤炭行業(yè)現(xiàn)階段呈現(xiàn)以下一些特征：

1.煤炭資源分布不均衡

在查明資源儲量中，晉陜蒙寧占67%;新甘青、云貴

川渝占20%;其他地區(qū)僅占13%。與國外主要采煤國家

相比，我國煤炭資源開采條件屬中等偏下水平，可供露天礦

開采的資源極少，除晉陜蒙寧和新疆等省區(qū)部分煤田開采條

件較好外，其他煤田開采條件較復雜。

2.煤炭生產(chǎn)和消費分布不均衡

我國煤炭消費和煤炭生產(chǎn)地區(qū)分布呈不對稱格局，煤炭

消費地主要集中在經(jīng)濟發(fā)達的東南部沿海地，形成了西煤東

運、北煤南運的格局。晉陜蒙地區(qū)占據(jù)了全國絕大多數(shù)比例

的煤炭生產(chǎn)，而華東地區(qū)作為煤炭銷售主力地區(qū)，煤炭資源

儲量只有全國的5%,處于極度缺煤狀態(tài)。

3.整體技術水平較低

我國煤炭工業(yè)通過多年技術改造，技術水平有很大提高，

建成了一批具有世界先進水平的大型煤炭企業(yè)，這些企業(yè)基

本上實現(xiàn)了采煤綜采化、掘進綜掘化、運輸機械化、監(jiān)測監(jiān)

控自動化、管理手段現(xiàn)代化。年產(chǎn)400～600萬噸煤炭的

綜采技術裝備實現(xiàn)了國產(chǎn)化。2005年，國有重點煤礦采煤

機械化程度達到82.7%,一批煤炭企業(yè)的生產(chǎn)和安全指標

達到世界先進水平。但是與發(fā)達國家相比，我國煤炭行業(yè)整

體技術水平較低，特別是中小型煤炭企業(yè)，小型礦井生產(chǎn)技

術裝備水平極低；鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦生產(chǎn)工藝落后，浪費資源現(xiàn)象嚴

重。

4.市場集中度過低，無序競爭嚴重

雖然大基地、大集團建設取得了階段性成果，但煤炭企

業(yè)集中度過低，無序競爭依然存。根據(jù)安監(jiān)總局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，

2006年我國最大的10家煤炭生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)量總和約占當

年國內煤炭總產(chǎn)量的25.6%。與之形成鮮明對比的是，美

國1家大型私營煤炭公司煤炭年產(chǎn)量在2億噸以上，約占

美國煤炭總產(chǎn)量的18%左右；俄羅斯1家大公司產(chǎn)煤

2.50億噸，占全國95%;印度1家大公司產(chǎn)煤2.40億噸，

占全國77%。

我國煤炭企業(yè)集中度過低，形成了煤炭產(chǎn)業(yè)的無序競爭。

一方面不能形成很好的規(guī)模效益，另一方面也造成資源浪費。

從而影響煤炭市場正常秩序和本行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

5.呈現(xiàn)明顯的周期性和季節(jié)性

煤炭行業(yè)的景氣度與下游行業(yè)的景氣度密切相關，我國

電力、冶金、化工和建材四個行業(yè)主要耗煤產(chǎn)業(yè)的周期性發(fā)

展導致煤炭消費呈現(xiàn)明顯的周期性變化。作為燃料，煤炭行

業(yè)受季節(jié)變化的影響比較大，冬季處于相對銷售旺季。

6.存在較高的進入壁壘

進入煤炭行業(yè)的主要壁壘是煤炭資源的限制。我國煤炭

資源由我國國土資源部門進行統(tǒng)一管理，企業(yè)進行煤炭生產(chǎn)

和經(jīng)營需要取得國家相關部門的采礦權證、生產(chǎn)許可證和煤

炭經(jīng)營許可證。另外，近幾年國家正在對煤炭行業(yè)進行產(chǎn)業(yè)

結構調整，對煤炭企業(yè)的規(guī)模、生產(chǎn)工藝、環(huán)保、安全等各

項指標提出了行業(yè)政策，進一步提高了行業(yè)壁壘，增加了進

入煤炭行業(yè)的障礙。

四、我國煤炭行業(yè)發(fā)展前景

我國煤炭行業(yè)具有良好的發(fā)展前景，這是因為未來較長

時期，將是我國經(jīng)濟高速發(fā)展的關鍵期，為適應我國經(jīng)濟快

速發(fā)展的要求，國內煤炭總需求量將持續(xù)增長，市場空間十

分廣闊。

煤炭行業(yè)面臨巨大發(fā)展機遇，其發(fā)展具有諸多有利因素：

煤炭行業(yè)在能源供應中不可動搖的主導地位鞏固了其作為

支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展的地位；國家積極的產(chǎn)業(yè)政策保障了煤炭行業(yè)

的可持續(xù)發(fā)展；宏觀經(jīng)濟的高速發(fā)展為煤炭需求持續(xù)增長提

供了堅實的支撐；技術創(chuàng)新為煤炭行業(yè)發(fā)展提供強大動力等。

(一)煤炭行業(yè)發(fā)展的有利因素

1.能源基礎地位不可動搖

《煤炭工業(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃》指出“煤炭是我國的

主體能源，煤炭工業(yè)是關系能源安全和國民經(jīng)濟命脈的重要

基礎產(chǎn)業(yè)"?！秶夷茉窗l(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》進一步明確提出

我國能源發(fā)展格局是“以煤炭為主體，以電力為中心”,將

煤炭列入國家能源規(guī)劃的重要位置。煤炭是確保中國未來

20年經(jīng)濟可持續(xù)增長的戰(zhàn)略資源，其經(jīng)濟價值將在未來穩(wěn)

步提高。

我國資源稟賦的特點是富煤、貧油、少氣。在未來較長

的時間里，煤炭在我國能源消費中擁有絕對的主導地位，它

在一次能源生產(chǎn)和消費中所占比重一直保持到60%以上。

我國電力燃料的76%、鋼鐵能源的70%、民用燃料的

80%、化工燃料的60%均來至于煤炭。煤炭行業(yè)已經(jīng)成為

國民經(jīng)濟發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，煤炭在我國能源消費中具有不可

替代的地位。

2.國家產(chǎn)業(yè)政策有利于煤炭行業(yè)的健康發(fā)展

近年來，國家加強和改善宏觀調控，在控制高耗能產(chǎn)業(yè)

過快增長、抑制不合理能源需求的同時，堅決關閉非法和不

具有安全生產(chǎn)條件的小煤礦，推進煤炭資源整合，清理在建

項目，控制超能力生產(chǎn)，較好地抑制了煤炭固定資產(chǎn)投資和

生產(chǎn)總量的過快增長?！睹禾抗I(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃》提

出了新型煤炭工業(yè)體系的。

《煤炭工業(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃》,提出了煤炭工業(yè)發(fā)

展的主要任務，即優(yōu)化煤炭布局，調控煤炭總量，建設大型

煤炭基地，培育大型煤炭企業(yè)集團，整合改造中小型煤礦，

淘汰資源回收率低、安全隱患大的小煤礦，加快煤炭科技創(chuàng)

新，提高煤礦安全生產(chǎn)水平，建設資源節(jié)約型和環(huán)境友好型

礦區(qū)。

國家不僅確定了煤炭在我國基礎能源的戰(zhàn)略地位，而且

指明了煤炭工業(yè)發(fā)展方向，這將有利于我國煤炭行業(yè)長期健

康、可持續(xù)發(fā)展。

3.宏觀經(jīng)濟的高速發(fā)展，為煤炭需求持續(xù)增長提供了可

能

我國煤炭需求與國民經(jīng)濟增長特別是工業(yè)增長存在較

強的正相關性，我國煤炭業(yè)的快速發(fā)展得益于我國經(jīng)濟的持

續(xù)快速發(fā)展。由于經(jīng)濟增長強勁，一些工業(yè)如鋼鐵、電力、

化工、汽車以及交通運輸、建筑和居民生活等用煤相對較大，

引發(fā)了煤炭需求量的快速增長，煤炭行業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟

發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，并且煤炭需求旺盛的勢頭在相當長的時期

內不會改變。

國際國內多年的實踐充分證明，一個國家能源消耗的多

少，與一個國家的經(jīng)濟發(fā)展水平、工業(yè)化水平、居民的消費

結構、國家的產(chǎn)業(yè)結構和城市化水平密切相關。當前，我國

經(jīng)濟進入了以發(fā)電、鋼鐵、建材、房地產(chǎn)、家用電器迅速發(fā)

展為代表的重工業(yè)化時期。經(jīng)濟的高速發(fā)展、消費結構迅速

升級、我國城市化水平迅速提速，為煤炭行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了巨

大的市場需求。據(jù)統(tǒng)計，我國1985—2005年煤炭消費量

對國民經(jīng)濟的平均彈性系數(shù)為0.53。“十一五”期間，我國

國民生產(chǎn)總值增長速度約為7.5-8.5%,年均煤炭消費增長

量約為4—4.5%。

隨著我國經(jīng)濟持續(xù)高速增長，包括煤炭在內的能源需求

增長明顯加快，呈現(xiàn)出供不應求的局面。相關下游行業(yè)的發(fā)

展為煤炭行業(yè)提供了巨大的發(fā)展空間。電力、鋼鐵工業(yè)用煤

繼續(xù)快速增長，建材工業(yè)用煤基本維持不變，煤化工產(chǎn)業(yè)成

為新的增長點。我國正在加快交通運輸?shù)然A設施的建設步

伐，同時，電力實現(xiàn)"南北互供，全國聯(lián)網(wǎng)",使得在全國

范圍內高成本輸送煤炭改為在網(wǎng)上迅捷調度及輸送電力成

為可能，這將加速煤炭向二次能源一電力的轉化，促進煤

炭行業(yè)加速增長。根據(jù)“十一五”電力工業(yè)發(fā)展規(guī)劃，預計

"十一五"期間電源新增裝機容量2.5億千瓦，總規(guī)模7.5

億千瓦左右。預計"十一五"期間，全社會用電的年均增速

在9-10%左右。近幾年在建項目主要是火電機組，預計到

2007年，火電比例將上達80%左右。這將大幅度拉動煤炭

消費。

按照“趨勢照常(BVA)”研究方法對我國能源中長期

需求進行了研究，綜合考慮經(jīng)濟結構調整、技術進步和節(jié)能

降耗等因素，我們預測2010年全國煤炭需求總量為26億

噸。

4.技術創(chuàng)新為煤炭行業(yè)發(fā)展提供動力

現(xiàn)代科學技術的飛速發(fā)展為我國煤炭行業(yè)帶來了無限

生機，隨著煤炭工業(yè)技術水平的提高，一大批技術含量高、

生產(chǎn)效率高、經(jīng)濟效益好的現(xiàn)代化礦井先后建成投產(chǎn)，大大

提升煤炭行業(yè)整體生產(chǎn)水平，綜合機械化采煤工藝成為煤炭

開采主流。目前，我國煤炭氣化技術已比較成熟；煤炭間接

液化技術在國外已經(jīng)商業(yè)化，美國已完成第二代直接液化技

術，我國目前也正在進行液化煤的性能和工藝條件試驗以及

商業(yè)化可行性研究；水漿煤技術在西方發(fā)達國家已經(jīng)成熟，

目前我國的研究開發(fā)也取得了重大進展。煤炭液化和氣化技

術為煤炭成為潔凈能源創(chuàng)造了條件，煤炭清潔開采技術和洗

選新技術成果的推廣應用，大大提高了煤質，減少了污染，

為煤炭產(chǎn)業(yè)開拓了廣闊的市場。

(二)煤炭行業(yè)發(fā)展的不利因素

1.煤炭安全生產(chǎn)形勢依然很嚴峻

煤炭行業(yè)屬于高風險行業(yè)，存在五大自然災害，如瓦斯、

水、火、煤塵、頂板等，對從業(yè)人員的人身安全造成一定威

脅；一旦發(fā)生重大安全事故，將對企業(yè)的正常運行造成重大

影響。近年來國家有關部門對煤炭行業(yè)安全管理的力度不斷

加大，2006年全國煤礦共發(fā)生事故2945起、死亡4746人，

同比分別減少361起、1192人，下降10.9%和20.1%。

但安全風險仍未得到有效控制。

2.煤炭資源趨于減少

煤炭資源是不可再生資源，煤炭行業(yè)是明顯的資源型行

業(yè)，其發(fā)展受資源儲存狀況影響較大，按照目前的生產(chǎn)能力，

我國煤炭資源只能開采年限是有限的，行業(yè)的長期發(fā)展存在

不確定性。

3.短期內煤礦在建規(guī)模過大，產(chǎn)能過剩壓力增加

煤炭固定資產(chǎn)投資經(jīng)歷5年多的快速增長，建設規(guī)模

不斷擴大，產(chǎn)能迅速增加。統(tǒng)計顯示，目前全國在建煤礦項

目1563個，總規(guī)模6.53億噸，加上改擴建、技術改造和

資源整合等，新增產(chǎn)能約8.3億噸，已超過煤炭工業(yè)“十一

五"發(fā)展規(guī)劃確定的建設規(guī)模。這些產(chǎn)能的相繼建成釋放，

將加劇產(chǎn)能過剩的壓力。2006年煤礦庫存一直居高不下，

年底比年初上升43.5%,貨款拖欠上升24.6%,就是這種

趨勢的集中表現(xiàn)。

4.政策性增支集中出臺，成本面臨急劇上升壓力

近幾年，隨著補還安全欠賬、提高技術裝備水平等，煤

炭生產(chǎn)成本增長較快。目前，還有一大批已經(jīng)出臺或正在醞

釀出臺的政策性增支因素。如，資源稅由0.3-1.2元/噸，

提高到2.50-4.00元/噸；資源補償費由銷售收入的1%

提高到3-6%;煤炭資源價款平均6元/噸；提取安全費

用20-30元/噸；提高入井津貼、建立工傷保險制度、采

煤沉陷區(qū)治理和棚戶區(qū)改造、征收未利用采煤沉陷土地使用

稅、排污費等。按照國務院同意的山西省開展煤炭工業(yè)可持

續(xù)發(fā)展試點政策，還將建立礦山環(huán)境治理恢復保證金、煤礦

轉產(chǎn)發(fā)展基金和煤炭可持續(xù)發(fā)展基金等。上述政策全部實施，

將增加成本50-90元/噸。從促進可持續(xù)發(fā)展看，這些

政策都是必要的，但過于集中實施，將導致煤炭成本急劇上

升。如果不能形成上下游產(chǎn)品的價格傳導，全部由煤礦負擔，

將對煤炭經(jīng)濟運行帶來嚴重影響。

五、我國煤炭行業(yè)的發(fā)展趨勢和任務

"十一五"期間，我國將重點圍繞大型煤炭基地建設、

大型煤炭集團建設、大煤電產(chǎn)業(yè)建設開展一系列工程，煤炭

需求和價格將繼續(xù)保持穩(wěn)步上升態(tài)勢，煤炭行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度

將進一步提高，各種資源將向煤炭骨干企業(yè)進一步集中，煤

炭行業(yè)的市場競爭力將進一步提升，大煤電產(chǎn)業(yè)格局將進一

步確立，煤炭科技水平將進一步提高，煤炭行業(yè)與環(huán)境之間

的關系將進一步和諧友好，煤炭行業(yè)新型工業(yè)化道路將進一

步強化。

《煤炭工業(yè)發(fā)展"十一五"規(guī)劃》對我國未來一段時期煤

炭行業(yè)發(fā)展態(tài)勢進行了分析，提出了"十一五"時期我國煤炭

工業(yè)的發(fā)展方針、目標、主要任務和政策措施。

1.基本發(fā)展趨勢

(1)煤炭需求將繼續(xù)保持穩(wěn)步上升勢頭?！笆晃濉逼?/p>

間，我國國民生產(chǎn)總值增長速度約為7.5-8.5%,年均煤炭

消費增長量約為4-4.5%。綜合考慮經(jīng)濟結構調整、技

術進步和節(jié)能降耗等因素，預測2010年全國煤炭需求總量

為26億噸。

(2)煤炭價格將繼續(xù)保持平穩(wěn)上升態(tài)勢。從價格方面

分析，旺盛的市場需求、煤炭價格市場化機制的建立和完善、

國家節(jié)能減排政策等因素將推動煤炭價格平穩(wěn)上揚。預計未

來幾年煤炭價格總體平穩(wěn)，略有上揚。同時，近兩年來國家

集中調整煤炭產(chǎn)業(yè)政策，政策性增支因素較多，煤炭生產(chǎn)成

本大幅上升，也必然推動煤炭價格上揚。此外，適度提高煤

炭價格，是促進用煤行業(yè)結構調整與節(jié)能技術進步，實現(xiàn)“十

一五"節(jié)能減排目標的必然選擇。

(3)煤炭供需將保持緊平衡態(tài)勢。若從2006年開始，

年投資達到500-600億元，年投產(chǎn)規(guī)模達到1.2-1.5億噸/

年左右，到2010年全國產(chǎn)煤25-27億噸，同時考慮到“十

一五"期間，我國煤炭出口將逐步減少，進口逐步增加，因

此煤炭供應基本能滿足國民經(jīng)濟發(fā)展對煤炭的需求，煤炭市

場的總體形勢是可以做到供求基本平衡。但不排除煤炭市場

可能出現(xiàn)優(yōu)質煤炭供應偏緊，劣質煤炭供大于求的局面。

(4)行業(yè)集中度將進一步提高。"十一五"期間，國家

將加大關閉不符合安全生產(chǎn)條件的礦井的步伐，重點支持大

型煤炭集團發(fā)展，煤炭的產(chǎn)業(yè)結構進一步優(yōu)化，預計到2010

年我國的煤炭生產(chǎn)企業(yè)將在1萬個以下，煤炭生產(chǎn)礦井將

在2萬個以下。根據(jù)國家安全生產(chǎn)總局安排，從2006年

開始，未來三年我國將每年關閉4000個小煤礦，考慮到優(yōu)

先關閉的煤礦單產(chǎn)較小(預計平均1.5萬噸/年),預計每

年減少煤炭產(chǎn)能6000萬噸，從而有利于大型煤炭上市公司

的產(chǎn)能增長，提高行業(yè)集中度。

2.發(fā)展方針

以煤炭整合、有序開發(fā)為重點，完善體制、創(chuàng)新機制，

強化管理、保障安全，改小建大、優(yōu)化結構，依靠科技、促

進升級，深度加工、潔凈利用，節(jié)約資源、保護環(huán)境，構建

與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應的新型煤炭工業(yè)體系。

3.主要目標

大煤炭基地建設：重點建設10個千萬噸級現(xiàn)代化露天

煤礦，10個千萬噸級安全高效現(xiàn)代化礦井。2010年，大

型煤炭基地產(chǎn)量達到22.4億噸。

大企業(yè)發(fā)展：促進以煤為基礎，煤電、煤化、煤路等多

元化發(fā)展，形成6～8個億噸級和8～10個5000萬

噸級大型煤炭企業(yè)集團，煤炭產(chǎn)量占全國的50%以上。

根據(jù)相關研究表明：最有可能成為國家重點支持的6-8

個億噸級煤炭企業(yè)如圖8所示，淮北礦業(yè)集團公司位列其

中。

技術進步：大型煤礦采掘機械化程度達到95%以上，

中型煤礦達到80%以上，小型煤礦機械化、半機械化程度

達到40%。安全高效煤礦數(shù)量達到380個，產(chǎn)量占全國的

45%,其中千萬噸級煤礦達到25個。

環(huán)境保護：煤矸石、礦井水利用率均達到70%,礦井

水達標排放率100%,洗煤廢水閉路循環(huán)率80%,自燃矸

石山滅火率達到95%,土地復墾率超過40%。大中型煤

礦企業(yè)主要污染物全部達標排放，小型煤礦企業(yè)污染物排放

總量逐步減少。

第二節(jié)煤炭企業(yè)面臨的困難和問題

目前，由于宏觀經(jīng)濟增速放緩，煤炭市場萎縮，煤炭形

勢出現(xiàn)了許多困難和問題，并形成重大拐點，現(xiàn)就其現(xiàn)狀和

發(fā)展趨勢淺析如下：

一、目前現(xiàn)狀之分析

由于國家經(jīng)濟結構的戰(zhàn)略調整，環(huán)境治理力度的不斷加

大，煤炭能源經(jīng)濟形勢整體呈現(xiàn)持續(xù)低迷、市場需求疲軟、

煤價直線下滑、資金嚴重缺乏，煤企虧損面急劇擴大。產(chǎn)能

過剩已成定局，價格低位運行已成常態(tài)，行業(yè)面臨生存危機，

出現(xiàn)了許多困難和問題，具體體現(xiàn)在如下幾方面：

(一)煤價下行壓力巨大。

“十二五”以來，我國煤炭業(yè)固定資產(chǎn)投資額持續(xù)增長，

累計達到2.4萬億元，新增產(chǎn)能26億噸，且有11億噸的在

建設項目，積累的大量產(chǎn)能將在"十三五"期間集中釋放。

2014年全國產(chǎn)煤40億噸，凈進口煤炭5.2億噸，消費36.1

億噸，庫存3.9億噸。而消費方面由于國家大力化解鋼鐵、

水泥、有色等行業(yè)的過剩產(chǎn)能，加大非化石能源的利用強度，

煤炭消費量將逐步下降，煤炭產(chǎn)能過剩矛盾將更加突出。短

期內煤炭市場供求將繼續(xù)呈現(xiàn)總量寬松的態(tài)勢，結構性過剩

態(tài)勢不會發(fā)生根本性改變，需求平穩(wěn)與供應過剩的矛盾將長

期存在。因此，造成了煤價下行壓力十分巨大，煤炭行業(yè)經(jīng)

濟效益下降，企業(yè)虧損面擴大。

(二)行業(yè)生存壓力巨大

一方面，煤礦企業(yè)屬于高危行業(yè)，銀行為規(guī)避風險，近

年來除規(guī)模高效企業(yè)外，一般不予以融資貸款支持。另一方

面，由于煤炭產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)下行，過去對煤炭采掘項目趨

之若鶩的社會資金，對煤炭項目逐漸敬而遠之，只抽資不注

資，導致煤炭企業(yè)資金更加緊張，資金鏈出現(xiàn)嚴重問題。受

市場影響，煤炭企業(yè)應收賬款快速增加，承兌匯票的比重不

斷上升。有些煤炭企業(yè)貨款回收中銀行承兌匯票比例超過

70%。隨著煤炭企業(yè)盈利能力的下降，各大銀行紛紛下調煤

礦信用等級，導致煤炭企業(yè)融資更加困難，銀行斷貸、債券

發(fā)行受阻也時有發(fā)生。同時，由于煤炭行業(yè)盈利前景不被看

好，銀行均要求上浮新增貸款利率5%~20%,企業(yè)財務成本

不斷上升。行業(yè)低迷對國內煤炭企業(yè)造成沖擊較大，大部分

企業(yè)盈利水平和現(xiàn)金獲取能力顯著下降，高負債率帶來的財

務費用的攀升將對企業(yè)利潤空間形成進一步擠壓，現(xiàn)金流的

緊張將進一步推升企業(yè)外部融資需求，同時融資難度和成本

也明顯上升。財務費用大幅提升，繼而導致負債率居高不下，

有的企業(yè)甚至達到70%以上。

(三)政策不連續(xù)，企業(yè)無所適從

近年來，國家對煤礦開采陸續(xù)出臺了一系列政策，從3

萬噸以下改造到3萬噸，3萬噸到6萬噸。目前，前一輪煤

礦6萬噸改造還未結束，證照尚未辦全，國家新的9萬噸/

年及以下煤與瓦斯突出礦井關閉政策又已出臺。每一輪技改，

一家煤礦動輒投入上千萬、甚至上億元，前一輪投入的巨額

投資還未見效，新的政策又已出臺，企業(yè)難以適從。

(四)煤礦企業(yè)負擔過重。

受煤炭資源開采條件約束，煤礦安全投入、職工薪酬、

塌陷補償支出、環(huán)境治理等固定費用支出不斷上升，加重了

各種稅費負擔(目前全國的煤礦企業(yè)稅收有16種，行政性

收費31種),各種稅費占了煤炭開采總成本的40%以上，煤

礦已不堪重負。

(五)煤炭需求供大于求。

煤炭產(chǎn)能的供需倒掛，出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的瓶頸期，產(chǎn)能的釋

放以及價格持續(xù)低靡，許多煤炭企業(yè)在市場中苦苦掙扎。國

際煤炭市場的發(fā)展趨勢和國內煤炭市場發(fā)展緊緊相連，國際

煤價持續(xù)下跌，國內企業(yè)煤炭成交量也大大降低。同時，煤

炭作為不可再生能源，各大企業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。

(六)國內市場無序競爭加劇。

受煤炭需求減少、產(chǎn)能過剩壓力較大和國際煤炭市場供

大于求等因素影響，加劇了國內市場的無序競爭。煤炭市場

較好時，一些地方和煤炭企業(yè)違法違規(guī)項目盲目建設生產(chǎn)和

超能力生產(chǎn)問題比較突出。市場出現(xiàn)大幅波動后，這些企業(yè)

在緩解自身產(chǎn)能過剩壓力的同時，采取“以量補價”的方式，

競相降價促銷，搶占市場份額；一些煤炭用戶為降低成本提

高效益，通過招標方式進一步壓低煤炭采購價格，或改變煤

炭交貨方式、貨款結算方式，或延緩付款，或增加承兌比例，

使煤炭市場競爭更加激烈。中國煤炭權威部門在煤炭經(jīng)濟分

析中提到，“在市場供大于求情況下，煤炭企業(yè)從政府減負

獲得的收益很快通過降低價格轉移給用戶"。經(jīng)權威專家分

析預測，短期內煤炭消費將保持穩(wěn)定或有所減少，煤炭銷售

愈加困難，價格下行壓力依然較大，煤炭企業(yè)虧損增加，或

將出現(xiàn)全行業(yè)虧損。這種煤炭經(jīng)濟低位運行態(tài)勢短期內難以

改變，煤礦安全、礦區(qū)穩(wěn)定等問題突出，煤炭經(jīng)濟運行形勢

將更加嚴峻，行業(yè)脫困的任務十分艱巨。

(七)噸煤全部成本已經(jīng)與售價倒掛，企業(yè)運營成本壓

力增大。

由于外部市場環(huán)境惡化，多數(shù)煤炭企業(yè)選擇從內部壓縮

成本，提升效益。但由于煤炭企業(yè)在安全投入、環(huán)境治理投

入等固定成本不斷加大，比例不斷很高，許多企業(yè)甚至達到

70%以上，因此進一步壓縮空間非常有限。在煤炭價格持續(xù)

下降的形勢下，眾多煤炭企業(yè)噸煤全部成本已經(jīng)與售價倒掛。

截止目前，煤炭價格的下滑趨勢自并未止住，業(yè)內人士預計，

隨著市場需求趨緩與煤炭產(chǎn)能釋放的矛盾愈加突出，國內煤

炭價格還將維持低位，從而使煤炭企業(yè)將面臨更大的生存挑

戰(zhàn)。

二、煤炭困難及問題成因分析

首先是國家經(jīng)濟結構的調整變化降低了能源消費彈性

系數(shù)，導致煤炭需求增速下降。當前，第三產(chǎn)業(yè)增加值比重

已超過第二產(chǎn)業(yè)，2012年、2013年0.54和0.51的能源消費

彈性系數(shù)，明顯低于2002年至2011年年平均0.84的水平。

其次是由于節(jié)能降耗大勢迫使煤炭需求減少。《燃煤鍋

爐節(jié)能環(huán)保綜合提升工程實施方案》要求，到2018年，燃

煤工業(yè)鍋爐平均運行效率要在2013年的基礎上提高6個百

分點。目前，我國在用燃煤工業(yè)鍋爐年消耗煤炭約7億噸，

鍋爐實際運行效率比國際先進水平低15個百分點左右。未

來僅燃煤工業(yè)鍋爐節(jié)能改造這一項，就將使煤炭需求減少1

億噸左右。

再次是由于環(huán)境保護將持續(xù)從壓縮消費、推高成本兩個

方面強化對煤炭行業(yè)的不利影響。與此同時，煤炭的污染治

理和煤炭生產(chǎn)的生態(tài)環(huán)境恢復治理都將新增大量的成本支

出。

三、煤炭今后發(fā)展趨勢之分析

當前，煤炭工業(yè)發(fā)展進入了戰(zhàn)略轉折時期，要準確把握

煤炭行業(yè)發(fā)展的階段性特征，煤炭行業(yè)依靠數(shù)量、速度的粗

放型發(fā)展階段已經(jīng)結束，煤炭企業(yè)領先上項目、鋪攤子、擴

大規(guī)模的發(fā)展模式難以為繼。當前煤炭產(chǎn)能過剩已成定局，

煤炭市場價格低位運行已成常態(tài)，煤炭結構調整與轉型發(fā)展

任務十分艱巨，行業(yè)發(fā)展理念、體制機制亟待創(chuàng)新；要深入

研究經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下煤炭工業(yè)發(fā)展的新機遇；要堅持以科

技創(chuàng)新驅動為引領，推動煤炭結構調整實現(xiàn)新突破、展現(xiàn)新

亮點。

當前煤炭經(jīng)濟低位徘徊，短期難以改變，但從中長期看，

煤炭發(fā)展有空間、有市場、有前景，對此，要堅定信心。在

當前煤炭經(jīng)濟下行期間，要進一步加強行業(yè)自律，控總量、

穩(wěn)煤價、保安全、保穩(wěn)定。維護煤炭經(jīng)濟平穩(wěn)運行的核心是

產(chǎn)需平衡，必須通過控制產(chǎn)量減少市場供應。要研究建立和

完善煤礦退出機制，加強煤炭稅費政策、金融支持政策研究，

認真貫徹落實已出臺政策。堅持領先科技創(chuàng)新，推動煤炭結

構調整和轉型發(fā)展。建立和完善行業(yè)溝通與協(xié)調機制。

今后一個時期，全國煤炭市場需求趨勢與煤炭產(chǎn)能釋放

的矛盾將越加突出，煤炭價格下行壓力將不斷加大，高利潤

的時代將一去不復返，煤炭經(jīng)濟運行將面臨更加嚴峻的挑戰(zhàn)，

如何清醒研判這次煤炭市場危機演變態(tài)勢，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)

性發(fā)展，從而采取應對措施，是煤炭行業(yè)共同面對并思考的

一大命題。

(一)整合資源，優(yōu)化存量，提升增量，處理好增量發(fā)

展與存量改制關系的改革舉措。

堅持淘汰煤質差、開采難、競爭力不高的落后產(chǎn)能，而

不是一味地控制生產(chǎn)能力增長，通過資源戰(zhàn)略整合，合理發(fā)

展增量促進產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化。深入研究新增產(chǎn)能發(fā)展與落后產(chǎn)

能退出間的互動機制，圍繞人員分流轉移，實現(xiàn)“增量化存

量矛盾，存量支持增量發(fā)展"良性互動。新增產(chǎn)能優(yōu)先安排

給有落后產(chǎn)能退出的老煤企向生產(chǎn)服務型企業(yè)轉型。

(二)強力推進煤炭“四化”建設，做大做強企業(yè)，是

煤炭產(chǎn)業(yè)擺脫困難最現(xiàn)實、最有效的途徑。

一是通過集團化建設來實現(xiàn)煤礦的兼并重組，集中整合

優(yōu)勢資源，促進集約化生產(chǎn)，提高企業(yè)規(guī)模效益、品牌效應

和競爭能力、抗風險能力。隨著煤炭市場持續(xù)低迷和大批煤

炭企業(yè)虧損加重，以強勢企業(yè)為主體推動的新一輪并購重組

浪潮即將來臨，這將是在國家產(chǎn)業(yè)政策導向下，真正市場化

和企業(yè)自主的跨行業(yè)、跨所有制、跨地區(qū)、跨國的兼并重組，

其特征是更多煤電融合、煤化融合、煤鋼融合、煤金融合以

及傳統(tǒng)能源與新能源融合發(fā)展的并購重組。而后將出現(xiàn)更多

競爭力強的綜合性能源企業(yè)，煤炭產(chǎn)業(yè)的集中度會更高，市

場話語權及控制力會更強。

二是通過實現(xiàn)機械化提高綜采能力和回采率，減少采掘

成本，提高勞動生產(chǎn)效率和效益。

三是通過標準化建設來實現(xiàn)企業(yè)精細化管理，開源節(jié)流，

降本增效，壓縮非生產(chǎn)性支出，合理控制生產(chǎn)經(jīng)營成本，提

高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平和內控管理水平。四是通過信息化建設

來提升自動化水平和監(jiān)測水平，提高安全系數(shù)，減少安全事

故，保障煤礦安全生產(chǎn)。

(三)加快產(chǎn)業(yè)轉型發(fā)展

一方面鼓勵有能力的煤炭企業(yè)轉型向新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，另

一方面引導煤炭企業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈，向產(chǎn)業(yè)鏈的下游拓展和延

伸，走煤炭深加工之路，向煤-電、煤-化、煤-氣、煤-焦-化

產(chǎn)業(yè)一體化方向發(fā)展，加強對廢棄物和伴生產(chǎn)品的資源統(tǒng)合

利用，提高產(chǎn)品附加值和盈利水平，徹底改變以往的“挖了

就賣"的傳統(tǒng)營銷方式。

(四)突出環(huán)境優(yōu)化，處理好生產(chǎn)煤炭與提供清潔能源

的關系。

煤炭轉化消費環(huán)節(jié)對環(huán)境的影響，已經(jīng)影響到煤炭作為

能源的市場資格了。這就要求煤炭行業(yè)摒棄“生產(chǎn)無罪，消

費有責"的傳統(tǒng)觀念，積極參與大型煤電基地建設和工業(yè)鍋

爐改造，順應煤炭由燃料和原料并重轉變趨勢。目前，煤炭

清潔發(fā)電技術和高效工業(yè)鍋爐技術已經(jīng)成熟，新型煤化工技

術已經(jīng)進入產(chǎn)業(yè)化示范階段。煤炭企業(yè)應抓住這一機遇，積

極向清潔能源供應商、服務商轉型。

(五)加快發(fā)展現(xiàn)代物流業(yè)，降低行業(yè)物流成本。

實現(xiàn)采購、生產(chǎn)、流通和消費各個環(huán)節(jié)之間的無縫銜接，

達到提高效率、降低成本的目的，拓展利潤空間。在加快鐵

路基礎設施建設、提高鐵路煤炭運輸比重的同時，完善煤炭

交易市場建設，加快煤炭儲配基地建設，推進煤炭物流的精

細化管理和流程優(yōu)化。

(六)鞏固正稅清費成果，推行煤炭稅費"清單管理"。

通過資源稅改革，明晰收費標準，徹底清理不合理費用。

遵循李克強總理改革“清單"思維，依法給出煤炭企業(yè)“稅

費清單",并進行公示，接受社會監(jiān)督。從嚴審批涉及企業(yè)

性收費和政府基金項目，規(guī)范行政審批前置服務項目及收費，

減少收費項目，降低收費標準，企業(yè)依照“清單”繳納稅費，

政府部門依照"清單"收繳稅費，簡化企業(yè)與政府的關系，

切實減輕煤炭企業(yè)負擔，放水養(yǎng)魚，給煤炭企業(yè)創(chuàng)造一個寬

松的休養(yǎng)生息的機會，幫助其盡快脫離困境，促進煤炭產(chǎn)業(yè)

健康平穩(wěn)發(fā)展。

按常理推測，從煤炭市場危機爆發(fā)到進入緩慢復蘇要經(jīng)

歷三個階段和6年至7年的時間。其中，2012年至2013年

為危機爆發(fā)蔓延期，2014年至2015年為危機低谷煎熬期，

2016年至2014年為危機緩慢復蘇期。這三個階段最難熬的

是危機低谷前煎熬期，其間不少煤炭企業(yè)要陷入絕境。未來

相當長一個時期，我國煤炭消費量年均增長率預計在2%左

右，而消費結構會呈現(xiàn)多元化，煤炭價格觸底回升也會是緩

慢和波動式的。盡管煤炭行業(yè)遇到了前所未有的困難，但煤

炭作為我國基礎能源的地位仍未改變，隨著世界經(jīng)濟的逐步

復蘇，度過三個階段后，煤炭行業(yè)將進入理性健康發(fā)展的軌

道。

四、煤炭企業(yè)脫困政策意見和建議

從2002-2012年，中國煤炭工業(yè)走過了十年的黃金發(fā)

展時期。煤炭產(chǎn)量十年間增長了21億噸，超過前20年總和。

但是自2012年以來，中國煤炭市場發(fā)生了明顯的轉變，市

場需求增長緩慢，煤炭價格持續(xù)下滑，企業(yè)效益大幅下降。

通過這兩年煤炭行業(yè)的發(fā)展狀況，我們可以清楚地看到，煤

炭行業(yè)面臨的困難不是短期的，而是長期的。

首先，中國宏觀經(jīng)濟可能將呈現(xiàn)中速增長的態(tài)勢，這使

得煤炭需求不會再出現(xiàn)高速增長的局面。中國經(jīng)濟將處于較

長的轉型期，在這一時期第三產(chǎn)業(yè)增長將加快，第二產(chǎn)業(yè)增

速可能會下降，因此對能源的需求增速會持續(xù)下降，對煤炭

的需求增速下降得會更快，這表明煤炭需求高速增長的時期

已經(jīng)過去，煤炭市場將長期維持低增速狀態(tài)。

其次，中國煤炭產(chǎn)量依然會繼續(xù)增加，煤炭供給過剩局

面不會在短期內改變。前些年煤炭形勢較好時大量投資所形

成的煤炭產(chǎn)能已開始形成，煤改中對中小煤礦進行的改造也

大多完成，因此大量的產(chǎn)能將要釋放。更為重要的是，由于

煤炭行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度低，產(chǎn)能控制難以在全行業(yè)實現(xiàn)，因此

也就必然維持供過于求的局面。

第三，由于全國尤其是華北、華東地區(qū)近年來空氣污染

嚴重，霧霾天氣頻仍，使得政府壓縮鋼鐵、水泥行業(yè)、火電

行業(yè)落后產(chǎn)能的力度不斷加大，這些行業(yè)幾乎都是煤炭的下

游產(chǎn)業(yè)