股票期權(quán)基礎(chǔ)知識題庫100道及答案(完整版)

股票期權(quán)基礎(chǔ)知識題庫100道及答案(完整版)1.股票期權(quán)是指（）A.購買股票的權(quán)利B.賣出股票的權(quán)利C.未來以約定價格買賣股票的權(quán)利D.以上都不對答案：C2.股票期權(quán)的買方（）A.有權(quán)利但無義務(wù)B.有義務(wù)但無權(quán)利C.既有權(quán)利又有義務(wù)D.既無權(quán)利又無義務(wù)答案：A3.股票期權(quán)的賣方（）A.有權(quán)利但無義務(wù)B.有義務(wù)但無權(quán)利C.既有權(quán)利又有義務(wù)D.既無權(quán)利又無義務(wù)答案：B4.股票期權(quán)的行權(quán)價格是指（）A.購買股票的價格B.賣出股票的價格C.約定的買賣股票的價格D.股票的市場價格答案：C5.當(dāng)股票價格高于行權(quán)價格時，對于看漲期權(quán)買方來說（）A.行權(quán)有利B.不行權(quán)有利C.行權(quán)與否無差別D.以上都不對答案：A6.當(dāng)股票價格低于行權(quán)價格時，對于看跌期權(quán)買方來說（）A.行權(quán)有利B.不行權(quán)有利C.行權(quán)與否無差別D.以上都不對答案：A7.股票期權(quán)的合約單位是指（）A.一份期權(quán)合約對應(yīng)的股票數(shù)量B.期權(quán)的價格C.股票的價格D.以上都不對答案：A8.以下關(guān)于股票期權(quán)權(quán)利金的說法，錯誤的是（）A.是期權(quán)買方為獲得權(quán)利支付的費(fèi)用B.是期權(quán)賣方的收入C.權(quán)利金一經(jīng)支付不可退還D.權(quán)利金可以為負(fù)數(shù)答案：D9.影響股票期權(quán)權(quán)利金的因素不包括（）A.股票價格B.行權(quán)價格C.到期時間D.公司業(yè)績答案：D10.股票期權(quán)的到期日是指（）A.期權(quán)合約失效的日期B.行權(quán)的日期C.簽訂合約的日期D.以上都不對答案：A11.在到期日之前，股票期權(quán)買方可以（）A.行權(quán)B.平倉C.棄權(quán)D.以上都可以答案：D12.股票期權(quán)的平倉是指（）A.行使權(quán)利B.放棄權(quán)利C.買賣期權(quán)合約D.以上都不對答案：C13.看漲期權(quán)的內(nèi)在價值等于（）A.股票價格減去行權(quán)價格B.行權(quán)價格減去股票價格C.0D.以上都不對答案：A（當(dāng)股票價格大于行權(quán)價格時）14.看跌期權(quán)的內(nèi)在價值等于（）A.行權(quán)價格減去股票價格B.股票價格減去行權(quán)價格C.0D.以上都不對答案：A（當(dāng)股票價格小于行權(quán)價格時）15.股票期權(quán)的時間價值（）A.總是大于0B.總是小于0C.可能大于0，可能小于0D.總是等于0答案：C16.隨著到期日臨近，股票期權(quán)的時間價值（）A.增加B.減少C.不變D.以上都不對答案：B17.股票期權(quán)的Delta值表示（）A.期權(quán)價格對股票價格的敏感度B.股票價格對期權(quán)價格的敏感度C.行權(quán)價格對期權(quán)價格的敏感度D.以上都不對答案：A18.Delta值為0.5的看漲期權(quán)，當(dāng)股票價格上漲1元時，期權(quán)價格（）A.上漲0.5元B.上漲1元C.下跌0.5元D.下跌1元答案：A19.股票期權(quán)的Gamma值表示（）A.Delta值對股票價格的敏感度B.股票價格對Delta值的敏感度C.行權(quán)價格對Delta值的敏感度D.以上都不對答案：A20.股票期權(quán)的Theta值表示（）A.期權(quán)價格對時間的敏感度B.時間對期權(quán)價格的敏感度C.股票價格對時間的敏感度D.以上都不對答案：A21.股票期權(quán)的Vega值表示（）A.期權(quán)價格對波動率的敏感度B.波動率對期權(quán)價格的敏感度C.行權(quán)價格對波動率的敏感度D.以上都不對答案：A22.當(dāng)股票價格波動率增加時，股票期權(quán)的權(quán)利金（）A.增加B.減少C.不變D.以上都不對答案：A23.股票期權(quán)的行權(quán)方式不包括（）A.美式行權(quán)B.歐式行權(quán)C.中式行權(quán)D.百慕大式行權(quán)答案：C24.美式期權(quán)（）A.只能在到期日行權(quán)B.可以在到期日前任意時間行權(quán)C.只能在特定時間行權(quán)D.以上都不對答案：B25.歐式期權(quán)（）A.只能在到期日行權(quán)B.可以在到期日前任意時間行權(quán)C.只能在特定時間行權(quán)D.以上都不對答案：A26.百慕大式期權(quán)（）A.只能在到期日行權(quán)B.可以在到期日前特定時間段行權(quán)C.只能在特定時間行權(quán)D.以上都不對答案：B27.股票期權(quán)的交易場所不包括（）A.證券交易所B.期貨交易所C.場外市場D.銀行答案：D28.以下關(guān)于股票期權(quán)做市商的說法，錯誤的是（）A.提供流動性B.賺取買賣價差C.不能自營交易D.以上都不對答案：C29.股票期權(quán)的風(fēng)險控制指標(biāo)不包括（）A.保證金B(yǎng).持倉限額C.交易限額D.市盈率答案：D30.投資者買入看漲期權(quán)，當(dāng)股票價格下跌時，最大損失為（）A.股票價格B.行權(quán)價格C.權(quán)利金D.無限答案：C31.投資者賣出看漲期權(quán)，當(dāng)股票價格上漲時，最大損失為（）A.股票價格B.行權(quán)價格C.權(quán)利金D.無限答案：D32.投資者買入看跌期權(quán)，當(dāng)股票價格上漲時，最大損失為（）A.股票價格B.行權(quán)價格C.權(quán)利金D.無限答案：C33.投資者賣出看跌期權(quán)，當(dāng)股票價格下跌時，最大損失為（）A.股票價格B.行權(quán)價格C.權(quán)利金D.無限答案：D34.股票期權(quán)的組合策略不包括（）A.買入跨式B.賣出跨式C.買入蝶式D.買入股票答案：D35.買入跨式策略適用于（）A.預(yù)期股票價格大幅波動B.預(yù)期股票價格小幅波動C.預(yù)期股票價格不變D.以上都不對答案：A36.賣出跨式策略適用于（）A.預(yù)期股票價格大幅波動B.預(yù)期股票價格小幅波動C.預(yù)期股票價格不變D.以上都不對答案：C37.買入蝶式策略適用于（）A.預(yù)期股票價格大幅上漲B.預(yù)期股票價格大幅下跌C.預(yù)期股票價格在一定區(qū)間內(nèi)波動D.以上都不對答案：C38.股票期權(quán)的套期保值策略不包括（）A.買入看漲期權(quán)保值B.賣出看跌期權(quán)保值C.買入股票保值D.以上都不對答案：C39.機(jī)構(gòu)投資者參與股票期權(quán)交易的目的通常不包括（）A.套期保值B.增強(qiáng)收益C.投機(jī)D.長期持有股票答案：D40.個人投資者參與股票期權(quán)交易需要滿足的條件不包括（）A.資金門檻B(tài).投資經(jīng)驗(yàn)C.學(xué)歷要求D.風(fēng)險承受能力答案：C41.股票期權(quán)的結(jié)算方式不包括（）A.現(xiàn)金結(jié)算B.實(shí)物結(jié)算C.轉(zhuǎn)賬結(jié)算D.以上都不對答案：C42.現(xiàn)金結(jié)算的股票期權(quán)，在行權(quán)時（）A.交付股票B.交付現(xiàn)金差額C.以上都不對D.沒有具體規(guī)定答案：B43.實(shí)物結(jié)算的股票期權(quán)，在行權(quán)時（）A.交付股票B.交付現(xiàn)金差額C.以上都不對D.沒有具體規(guī)定答案：A44.股票期權(quán)的交易成本不包括（）A.權(quán)利金B(yǎng).手續(xù)費(fèi)C.印花稅D.過戶費(fèi)答案：C45.股票期權(quán)合約的代碼不包含的信息是（）A.標(biāo)的股票B.行權(quán)價格C.到期月份D.公司名稱答案：D46.股票期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)通常是（）A.大盤指數(shù)B.債券C.股票D.基金答案：C47.以下哪種情況，股票期權(quán)合約可能會被調(diào)整（）A.股票分紅B.股票增發(fā)C.股票合并D.以上都是答案：D48.股票期權(quán)合約調(diào)整后，行權(quán)價格（）A.不變B.升高C.降低D.以上都有可能答案：D49.股票期權(quán)合約調(diào)整后，合約單位（）A.不變B.增加C.減少D.以上都有可能答案：D50.股票期權(quán)的做市商制度的作用不包括（）A.提高市場流動性B.穩(wěn)定市場價格C.操縱市場價格D.促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)答案：C51.股票期權(quán)的風(fēng)險度量指標(biāo)不包括（）A.夏普比率B.風(fēng)險價值（VaR）C.預(yù)期虧空（ES）D.以上都不是答案：A52.對于股票期權(quán)的賣方，以下說法正確的是（）A.風(fēng)險有限，收益有限B.風(fēng)險有限，收益無限C.風(fēng)險無限，收益有限D(zhuǎn).風(fēng)險無限，收益無限答案：C53.股票期權(quán)的價值受到以下哪個因素的影響最?。ǎ〢.無風(fēng)險利率B.股票價格C.行權(quán)價格D.公司高管變動答案：D54.當(dāng)股票期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)時，意味著（）A.行權(quán)有盈利B.行權(quán)無盈利C.不行權(quán)有盈利D.以上都不對答案：A55.當(dāng)股票期權(quán)處于虛值狀態(tài)時，意味著（）A.行權(quán)有盈利B.行權(quán)無盈利C.不行權(quán)有盈利D.以上都不對答案：B56.平值期權(quán)是指（）A.股票價格等于行權(quán)價格B.期權(quán)價格等于行權(quán)價格C.股票價格和行權(quán)價格相等D.以上都不對答案：C57.股票期權(quán)的Delta值越接近1，說明（）A.期權(quán)價格對股票價格變動越敏感B.期權(quán)價格對股票價格變動越不敏感C.與股票價格變動無關(guān)D.以上都不對答案：A58.股票期權(quán)的Gamma值越大，說明（）A.Delta值對股票價格變動越敏感B.Delta值對股票價格變動越不敏感C.與股票價格變動無關(guān)D.以上都不對答案：A59.股票期權(quán)的Theta值越大，說明（）A.期權(quán)時間價值衰減越快B.期權(quán)時間價值衰減越慢C.與時間價值衰減無關(guān)D.以上都不對答案：A60.股票期權(quán)的Vega值越大，說明（）A.期權(quán)價格對波動率變動越敏感B.期權(quán)價格對波動率變動越不敏感C.與波動率變動無關(guān)D.以上都不對答案：A61.以下哪種股票期權(quán)策略風(fēng)險最大（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)答案：B62.以下哪種股票期權(quán)策略收益最大（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)答案：A63.股票期權(quán)的履約保障方式不包括（）A.現(xiàn)金B(yǎng).股票C.房產(chǎn)D.以上都不對答案：C64.股票期權(quán)的定價模型不包括（）A.二叉樹模型B.蒙特卡羅模型C.市盈率模型D.布萊克-斯科爾斯模型答案：C65.股票期權(quán)的交易時間通常（）A.與股票交易時間相同B.比股票交易時間長C.比股票交易時間短D.以上都不對答案：A66.股票期權(quán)的行權(quán)申報時間（）A.與交易時間相同B.有特定的時間段C.可以隨時申報D.以上都不對答案：B67.股票期權(quán)的交易指令不包括（）A.限價指令B.市價指令C.止損指令D.以上都不對答案：C68.限價指令是指（）A.以指定價格或更優(yōu)價格成交B.以當(dāng)前市場價格成交C.以上都不對D.沒有具體規(guī)定答案：A69.市價指令是指（）A.以指定價格或更優(yōu)價格成交B.以當(dāng)前市場價格成交C.以上都不對D.沒有具體規(guī)定答案：B70.股票期權(quán)的最小變動價位（）A.與標(biāo)的股票相同B.比標(biāo)的股票小C.比標(biāo)的股票大D.以上都不對答案：B71.股票期權(quán)的漲跌幅限制（）A.與標(biāo)的股票相同B.比標(biāo)的股票小C.比標(biāo)的股票大D.以上都不對答案：D72.股票期權(quán)的保證金計(jì)算方法不包括（）A.固定比例法B.基于風(fēng)險的方法C.隨機(jī)確定法D.以上都不對答案：C73.股票期權(quán)的賣方需要繳納保證金，其目的是（）A.保證履約B.增加收益C.減少風(fēng)險D.以上都不對答案：A74.以下關(guān)于股票期權(quán)與權(quán)證的區(qū)別，錯誤的是（）A.發(fā)行主體不同B.交易方式相同C.合約數(shù)量不同D.以上都不對答案：B75.權(quán)證與股票期權(quán)相比，通常（）A.流動性更好B.杠桿效應(yīng)更大C.風(fēng)險更低D.以上都不對答案：D76.股票期權(quán)與期貨的區(qū)別不包括（）A.交易對象B.權(quán)利義務(wù)C.保證金制度D.以上都不是答案：D77.期貨與股票期權(quán)相比，通常（）A.標(biāo)準(zhǔn)化程度更高B.交易策略更簡單C.風(fēng)險更低D.以上都不對答案：A78.股票期權(quán)與互換的區(qū)別在于（）A.交易性質(zhì)B.風(fēng)險特征C.交易場所D.以上都是答案：D79.以下哪種情況可能導(dǎo)致股票期權(quán)合約暫停交易（）A.標(biāo)的股票停牌B.市場大幅波動C.交易所系統(tǒng)故障D.以上都是答案：D80.股票期權(quán)的清算交收由（）負(fù)責(zé)A.證券公司B.交易所C.登記結(jié)算公司D.以上都不對答案：C81.股票期權(quán)交易中的熔斷機(jī)制是指（）A.當(dāng)價格波動達(dá)到一定幅度時暫停交易B.當(dāng)成交量達(dá)到一定數(shù)量時暫停交易C.當(dāng)交易時間達(dá)到一定時長時暫停交易D.以上都不對答案：A82.以下哪種情況可能導(dǎo)致股票期權(quán)合約提前終止（）A.合約標(biāo)的退市B.合約到期C.交易所決定D.以上都是答案：D83.股票期權(quán)的做市商在報價時需要遵循的原則不包括（）A.合理性B.及時性C.主觀性D.連續(xù)性答案：C84.投資者進(jìn)行股票期權(quán)交易時，應(yīng)當(dāng)關(guān)注的信息不包括（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)B.標(biāo)的股票公司的財(cái)務(wù)報表C.做市商的報價策略D.鄰居的投資建議答案：D85.股票期權(quán)的Delta值在（）之間變動。A.-1到1B.0到1C.-∞到∞D(zhuǎn).以上都不對答案：A86.當(dāng)股票期權(quán)的Gamma值較大時，意味著（）A.股票價格小幅變動會引起Delta值較大變化B.股票價格大幅變動會引起Delta值較大變化C.股票價格變動對Delta值影響較小D.以上都不對答案：A87.股票期權(quán)的Theta值為負(fù)，說明（）A.隨著時間推移，期權(quán)價值增加B.隨著時間推移，期權(quán)價值減少C.時間對期權(quán)價值沒有影響D.以上都不對答案：B88.股票期權(quán)的Vega值為正，意味著（）A.波動率上升，期權(quán)價值上升B.波動率上升，期權(quán)價值下降C.波動率對期權(quán)價值沒有影響D.以上都不對答案：A89.投資者構(gòu)建股票期權(quán)投資組合時，需要考慮的因素不包括（）A.資金規(guī)模B.風(fēng)險偏好C.天氣情況D.投資目標(biāo)答案：C90.股票期權(quán)的行權(quán)交收日通常是（）A.行權(quán)日當(dāng)天B.行權(quán)日后的第一個交易日C.行權(quán)日后的第二個交易日D.以上都不對答案：B91.對于股票期權(quán)的買方，以下哪種情況可能導(dǎo)致無法行權(quán)（）A.賬戶資金不足B.忘記提交行權(quán)申請C.標(biāo)的股票停牌D.以上都是答案：D92.股票期權(quán)的風(fēng)險揭示書應(yīng)當(dāng)包含的內(nèi)容不包括（）A.交易