第八章-子女教育投資規(guī)劃

第八章子女教育投資規(guī)劃第八章子女教育投資規(guī)劃子女教育投資規(guī)劃概述子女教育投資規(guī)劃的方法子女教育投資規(guī)劃的工具教育儲蓄為人父母者莫不望子成龍，教育是頭等大事，自然要充分保障，但未來的花費也許不是一筆小金額，需要早日打下基礎。教育儲蓄是一種特殊的零存整取定期儲蓄存款，享受優(yōu)惠利率，更可獲取額度內利息免稅。前言教育投資是一種人力資本投資，它不僅可以提高人的文化水平與生活品位，更重要的是它可以使受教育者在現(xiàn)代社會激烈的競爭中占據(jù)有利的位置。一、教育投資規(guī)劃的概念所謂教育投資策劃，是依照教育發(fā)展規(guī)律，遵循投資管理的相關原理和原則，對教育資源和機遇進行最佳整合，最大程度提升受教育者的潛質和能力，使投資收益最大化的行為。即為實現(xiàn)預期教育目標所需要的費用而進行一系列資金管理活動。

本人教育投資規(guī)劃子女教育投資規(guī)劃素質教育學歷教育一、教育投資規(guī)劃的概念子女教育投資規(guī)劃是指為子女將來的教育費用進行策劃和投資?；A教育投資高等教育投資8一、教育投資規(guī)劃的概念教育投資策劃，要綜合考慮教育種類、教育經(jīng)費來源以及教育成本等方面因素。首先教育種類，涉及自己或者子女到底需要接受什么樣的教育；其次為了獲得相關的教育，經(jīng)費來源如何，是否能夠滿足教育的需求；最后，對教育成本進行評估。91．教育的種類所謂教育就是培養(yǎng)新生一代準備從事社會生活的整個過程，也是人類社會生產經(jīng)驗得以繼承發(fā)揚的關鍵環(huán)節(jié)，主要指學校對適齡兒童、少年、青年進行培養(yǎng)的過程。廣義上講，凡是增進人們的知識和技能、影響人們的思想品德的活動，都是教育。狹義的教育，主要指學校教育，其涵義是教育者根據(jù)一定社會（或階級）的要求，有目的、有計劃、有組織地對受教育者的身心施加影響，把他們培養(yǎng)成為一定社會（或階級）所需要的人的活動。10教育的類型學歷教育還是非學歷教育學歷是指人們在教育機構中接受科學、文化知識訓練的學習經(jīng)歷。非學歷教育，是指用國民教育相同水平的教材進行的非文憑基礎教育，主要進行職業(yè)資格證書教育和繼續(xù)教育。11義務教育還是非義務教育等義務教育亦稱基礎教育，是根據(jù)法律規(guī)定，適齡兒童和青少年都必須接受，國家、社會、家庭必須予以保證的國民教育。其實質是國家依照法律的規(guī)定對適齡兒童和青少年實施的一定年限的強迫教育的制度。義務教育具有強制性、免費性、普及性的特點。非義務教育包括高中、中等高等教育及職業(yè)培訓等，其教育程度相對義務教育高。12終身教育終身教育是指人的一生中所受的各種教育的總和。它包括教育體系的各個階段和各種方式，既包括正規(guī)的從幼兒教育到小學、初中、高中、大學的學校教育，也包括成人、老年人在內的各個階段的正規(guī)和非正規(guī)的教育；既包括學校教育、也包括社會教育、家庭教育以及自我教育。它是一個人從小到老的連續(xù)的教育。終身教育是以人為本的教育，它不把教育的社會功利性作為最終教育目標。

132．教育經(jīng)費的來源

教育經(jīng)費是以貨幣的的形式支付的教育費用，是辦學必不可少的財力條件。包括國家各級政府財政預算中實際用于教育事業(yè)的資金、各種社會力量和學生家庭及個人直接用于教育的費用。142．教育經(jīng)費的來源⑴國家財政撥款，即財政預算內教育經(jīng)費，指中央、地方各級財政或上級主管部門在本年度內安排，并劃撥到教育部門和其他部門主辦的各級各類學校、教育事業(yè)單位，列入國家預算支出科目的經(jīng)費。⑵教育專稅，形式有兩種，一種是開征專門的教育稅，如法國向從事工商業(yè)或工藝活動的企業(yè)、協(xié)會等收取學徒稅，用以發(fā)展職業(yè)技術教育；另一種是劃定稅種及其比例用于教育事業(yè)。152．教育經(jīng)費的來源⑶學雜費的收取。⑷校辦產業(yè)與社會服務收入。⑸建立教育專項基金，⑹社會力量集資與捐資。它是專門用于某項教育事業(yè)或活動的專用財政經(jīng)費。

⑺金融、信貸手段融資。

163．教育成本教育成本，包括教育的直接成本和間接成本。教育的直接成本包括學生及其家庭為教育所支付的一切明顯的金錢支出，即應有的書籍費、學費、往返學校的交通費和額外的吃、穿、住等費費用，這些成本大體上同實際金錢支出相一致，因此是容易計算的。教育的間接成本，就是不能直接用貨幣計量的間接成本，主要是指選擇上學，就要放棄就業(yè)機會，也就是放棄了就業(yè)后可能得到的收入：所以，學生求學期間就存在一個間接成本，叫機會成本，其數(shù)額等于學生放棄的收入。

二、教育投資的重要性教育是一種生產性投資

當子女成年以后，可以獲得的收益遠大于當年家長投入的財富。子女教育是一項長期的投資，跨度很大子女成長的每一個階段都需要規(guī)劃是子女光明未來的必不可少的工作一般情況下，受過良好教育的年輕人在開始職業(yè)生涯的時候，無論其在收入或是地位上，往往都高于那些沒有受過良好教育的同齡人，從這個角度看，教育投資是個人財務策劃中最富有回報價值的一種。案例：P242三、教育投資規(guī)劃的重要性現(xiàn)代社會變化很快、充滿競爭，接受教育是應付環(huán)境變化的需求。到大學畢業(yè)需要花費近20萬元。完備的大學教育需要花費近7萬元；基本的大學教育需要花費近4萬元。隨著教育產業(yè)化，公共教育已轉向自費，教育費用隨之將會急劇上升！為什么不讓孩子健康、快樂的成長，享受教育是孩子的權利，更是父母的責任！

為什么要做子女教育金規(guī)劃教育投資是值得的，因為通常教育程度愈高所得愈高高等教育期間的開銷屬于階段性高支出,不事先準備，屆時的收入將難以負擔高等教育學費的成長率高于通貨膨脹率,儲備教育金的報酬率要高于學費成長率子女教育金最沒有時間彈性與費用彈性,因此，要預先規(guī)劃，才不會因財力不足阻礙子女上進心三、教育投資規(guī)劃的重要性第一,平均來說,從幼兒教育到大學教育,子女接受教育的時間大約為20年。第二,子女在達到相應的年齡就要接受對應階段的教育,這是每個父母的共識。第三,教育支出的增長率一般高于物價增長率。第四,子女在經(jīng)濟獨立前所需要花費的教育金與子女的資質與學習能力密切相關。

案例：P242四、教育投資規(guī)劃的特點子女教育規(guī)劃與一般理財規(guī)劃的區(qū)別子女教育金理財規(guī)劃必須是?？顚Ｓ?，不能將這一筆資金同時挪去購房或購車；另外子女教育金的理財工具宜保守，而保本是最高指導原則。獲利性較高的理財工具風險性也高，一般開始累積的時間要早，可選擇部分資金投入高風險理財工具，比例不宜高于10%。

四、教育投資規(guī)劃的特點教育金理財規(guī)劃是指父母基于子女預期達到的教育水平目標而制定的家庭理財規(guī)劃方案,該方案通過對各種投資理財工具的合理搭配,來實現(xiàn)教育金理財規(guī)劃的目標,從而確保子女今后在求學生涯中再無資金的后顧之憂。一般來講,子女教育金具有以下幾個特征:沒有時間彈性沒有費用彈性子女的資質及其所花費的費用難以事先掌握子女教育金必須靠自己來準備子女教育金支出時間長，總額大教育金的支出成長率較一般的物價增幅要高，因此，子女教育金的投資不能太保守，至少要高于學費成長率。四、教育投資規(guī)劃的特點1開始規(guī)劃當時子女的年齡（即準備累積期間），利用時間復利的效果，開始規(guī)劃的年齡愈早愈好。2理財工具的選擇：愈接近學費高峰時期，投資就愈需保守。3所需費用：簡單計算，子女教育金大概等于一幢房子的價值。子女教育規(guī)劃的重點和注意事項的掌握五、職業(yè)發(fā)展與教育1.與個人需求相適應的教育培養(yǎng)（1）與職業(yè)興趣相適應的教育培養(yǎng)。（2）與職業(yè)能力水平相適應的教育培養(yǎng)。（3）與職業(yè)價值觀相適應的教育培養(yǎng)。2.與社會環(huán)境相適應的職業(yè)教育與培訓（1）知識經(jīng)濟對我國的影響與挑戰(zhàn)。（2）經(jīng)濟結構與產業(yè)結構調整。（3）區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調發(fā)展。24六、我國的子女教育投資規(guī)劃現(xiàn)狀隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，人們的收入水平有了很大提高，為提高教育費用負擔水平提供了基本保證。獨生子女制度使得家庭加大了對子女教育的投入。教育費用急劇增加，占家庭開支的比例日益擴大，已經(jīng)成為很多家庭程中的負擔，甚至有的家庭因此而陷入貧困。對于教育規(guī)劃的重要性都有所認識，但對于教育規(guī)劃的知識了解不夠，很多家庭的資金投資管理方式單一，大多投資于收益率低的儲蓄上，僅僅依靠積累很難在通貨膨脹的影響下獲得好的投資效果。調查顯示81.0％的貧困家庭的總收入不足以支付子女教育費用2006年5月10日~6月20日，在中國青少年發(fā)展基金會的監(jiān)督和指導下，北京銳智陽光信息咨詢有限公司對高考貧困生進行了一次走訪調查。本次調查覆蓋北京、安徽、湖南、廣西、云南、山西、四川等11個?。▍^(qū)、市）的16所高中，共回收貧困高考生問卷322份，高中教師和校領導問卷89份。調查顯示，82.3％的貧困高考生家庭貧困的主要原因是教育支出大。其中，平均每年每個貧困高考生家庭的子女教育支出在6780元左右，高于平均家庭總收入（4756元），超過2／3的家庭入不敷出,有81.0％的家庭總收入尚不足以支付子女的教育費用。教育致貧：中國的“超發(fā)達現(xiàn)象”

調查報告安徽省濉溪縣一名普通農民王傳永2004年的“收支清單”教育費用日益成為農村家庭的沉重負擔一、子女教育金投資規(guī)劃的原則（一）盡早規(guī)劃、未雨綢繆（二）專項積累、?？顚Ｓ茫异`活寬松，具有前瞻性（三）選擇合適的投資工具，保值增值，穩(wěn)健投資，充分利用定期定額計劃（四）寧松勿緊，協(xié)調發(fā)展需求原則，注意與子女溝通，父母的期望與子女的興趣能力可能有差異，應該準備地比較寬松，使準備的教育金可應付未來子女的不同選擇（五）寧多勿少，屆時多余的部分可留做自己的退休準備金（六）合理利用教育年金或儲蓄保險，合理利用各種教育的投融資渠道（七）不能忽略自己的退休金，負擔子女高等教育金階段與準備自己退休金的黃金時期高度重疊，應避免全身心投入子女教育而忽略自己的退休金。（八）把子女教育金作為保險規(guī)劃的重要一環(huán)二、子女教育金投資規(guī)劃的方法（一）了解客戶家庭成員結構及財務狀況（二）確立子女培養(yǎng)目標（三）估算教育基金需求規(guī)模（四）預測教育費用的增長率（五）計算出資金缺口（六）選擇適合的投資產品（投資規(guī)劃工具）（七）制定子女教育投資規(guī)劃方案（八）定期和及時調整規(guī)劃方案子女教育投資規(guī)劃步驟設定投資目標規(guī)劃投資組合執(zhí)行與定期檢討計算子女教育基金缺口設定投資期間設定期望報酬率了解自己的風險承受度

設定投資組合堅持子女教育基金計劃

堅持?？顚Ｓ枚ㄆ谧稣{整步驟1.了解客戶家庭成員結構及財務狀況了解客戶家庭成員結構代際關系了解客戶家庭財務狀況通過編制財務報表了解資產狀況和收支水平步驟2.確立子女培養(yǎng)目標子女教育是一項長期而且復雜的事情，在很多家庭，子女還沒出生就已經(jīng)制定了很多計劃。但是往往實際情況是看到別人學什么，然后就安排子女學什么，寧缺勿濫，最終使得子女沒有學到實質的內容，甚至造成逆反心理，最關鍵的是搖擺不定、朝令夕改的計劃并沒有為子女帶來可能會影響其一生的良好學習習慣和學習體系。因此，根據(jù)子女的興趣愛好合實際情況，確定適合子女發(fā)展的目標，然后按照這個設定的目標進行財務規(guī)劃，做到有備無患，并能有針對性的引導子女朝著這個既定方向發(fā)展，這才是正確的做法根據(jù)子女的興趣愛好和實際情況，確定適合子女發(fā)展的目標目前主要留學國家的留學費用一覽表留學國家費用(元人民幣/年)美國25萬加拿大12萬法國9萬英國17萬澳大利亞15萬新西蘭8萬日本15萬步驟2.確立子女培養(yǎng)目標子女教育金規(guī)劃模擬子女教育規(guī)劃流程圖

步驟3.設定教育投資目標計算子女教育資金缺口。根據(jù)現(xiàn)有資產及達成教育目標所需要的資金的比較，就可以計算出子女教育資金的缺口。設定投資期間（準備累積期間）。這取決于兩個因素，一是開始進行教育投資的時間，二是未來需要支付教育費用的時間，這兩個時點之間的時間，即為投資期間。設定期望報酬率。按照計算出來所需的資金缺口，以及可以利用的投資期間，我們可以計算出應該達到的期望報酬率。如果不能達到期望報酬率，則到時就不能積累足夠的教育資金，教育目標難以實現(xiàn)。開始規(guī)劃的子女年齡(或準備累積期間)開始規(guī)劃的子女年齡(或準備累積的期間)愈早(長)，時間復利的收益就愈好，沒有時間彈性，沒有費用彈性是子女教育金的兩大特色。學校開學，就是要錢，面對高學費的挑戰(zhàn)，時間會是你最好的朋友。愈早開始，計劃愈容易成功。例:每月投入1000元子女教育金產生的效果

開始規(guī)劃的年齡高等教育金累積期間平均報酬率4%孩子出生起18年31.7萬學齡前教育結束12年18.5萬假設每個子女每年大學教育費用為1萬元步驟4.選擇適當?shù)慕逃?guī)劃工具（1）傳統(tǒng)的教育投資工具（2）其他教育投資工具（3）短期教育規(guī)劃工具教育規(guī)劃更重視長期投資工具的運用和管理（1）傳統(tǒng)的教育投資工具教育儲蓄保險定息債券個人儲蓄平安子女教育保險

李小姐為剛出生的兒子小剛投保5萬元費用支出：年交保費4360元，交15次，共交65400元；李小姐每天給小剛約存12元平安子女教育保險

享有利益：教育年金：小剛15~17周歲時，每年領5000元做高中教育金；

18~21周歲時，每年領15000元做大學教育金。身故保險金：小剛在21歲前發(fā)生不幸，公司按保單現(xiàn)金價值補償給李小姐。成長年金：李小姐如發(fā)生不幸，不能再照顧小剛，小剛每年可領取2500元生活費，直到21歲。豁免保費：交費期內李小姐如發(fā)生不幸，可以免交以后各期保費政府債券共同基金股票、基金和企業(yè)債券教育信托基金大額可轉讓存單（2）其他教育投資工具要注意各種投資工具的搭配組合（3）短期教育規(guī)劃工具借貸變現(xiàn)資產教育助學貸款商業(yè)助學貸款個人抵押貸款……出售資產短期典當結論在子女不同的年齡段應選擇不同的投資產品。對于年齡較小或尚未出生的子女，因其教育費用支出還不多，家長可以考慮較積極的投資方案，如以股票和股票型的基金配合一定的儲蓄型保險產品；隨著子女的不斷成長，家長可以考慮逐步減少股票的投資比重，加入平衡性基金和保本保息的銀行類理財產品，提高資金的安全性和流動性，避免盲目追求收益率；對于一次性大額支付，如大學學費或出國留學費用，家長應考慮投資期限的合理配合，不要因資金的流動性而造成障礙。步驟5.制定子女教育投資規(guī)劃方案一次性投資按月定額存錢鼓勵子女自行理財無計劃根據(jù)期初估算費用一次性留足，但難以應付變化計劃性強，但靈活性不足如開立子女帳戶，將壓歲錢與零花錢存入有錢多花，沒錢不花常見的教育規(guī)劃類型步驟6.定期和及時調整規(guī)劃方案針對客戶未來各方面可能發(fā)生的變化情況，對子女教育投資規(guī)劃方案及時調整。堅持?？顚Ｓ?。以免出現(xiàn)因為挪用教育資金不能及時歸還而造成的困境。定期作調整。一份好的理財規(guī)劃需要不停的評估和修改。對于子女教育費用的籌備，最好每年做一次評估，計算當年的籌備總額和收益率回報，將結果和預期進行比較，以達到預期目標為準。如未達到預期目標，就應適當提高來年的投資額或者提高相應的收益率，以保證目標的如期實現(xiàn)。案例一 經(jīng)濟型家庭的教育規(guī)劃客戶家庭情況吳女士40歲，離異；女兒今年17歲，再過一年女兒就要上大學了。家庭資產狀況是：一套價值30萬元的自住房產；積蓄3萬元；股市投資5000元。目前收支狀況是：本人月收入2000元，孩子的父親每月支付撫養(yǎng)費400元；吳女士及女兒每月生活費為1500元，每月給父母贍養(yǎng)費200元。家庭資產分析

每月收支狀況（單位：元）收入支出本人工資2000生活費1500子女扶養(yǎng)費400父母贍養(yǎng)200收入合計2400支出合計1700每月節(jié)余700資產負債狀況（單位：元）資產負債房產300000

儲蓄30000

股票5000

資產合計335000負債合計0凈資產335000家庭財務分析吳女士有總資產33.5萬元，但主要是房產；且生活負擔較重，日常收支節(jié)余少；女兒很快就要上大學。因此，對于吳女士來說，近幾年的主要理財目標是子女教育和家庭的財務安全，理財主要原則是資產保值并保持其較好的流動性，以滿足日常開支、突發(fā)事件及女兒一年后大學教育的資金需要。

教育規(guī)劃

假設女兒大學4年需費用共計4萬元。具體安排如下：1、教育儲蓄計劃：帶上戶口本以吳女士女兒的名字開設教育儲蓄帳戶，從現(xiàn)在開始為孩子進行為期3年的教育儲蓄。從每月結余的700元中每月轉存555元到教育儲蓄帳戶，3年共存2萬元。到大學三年級開始時取出。教育儲蓄作為零存整取儲蓄將享受整存整取利息，利率優(yōu)惠幅度在25％以上，而且享受利息免稅優(yōu)惠政策。2、教育助學貸款：在大學一年級入學時，可憑學校入學證明，用30萬元的住房在銀行申請2萬元教育助學貸款，用來支付大學一、二年級的學費、生活費，此項貸款采取每季度扣息，畢業(yè)后三年內歸還本金。案例二 富裕型家庭的教育規(guī)劃客戶家庭情況李先生，40歲。兒子14歲，兩年后想去加拿大留學讀高中直到碩士畢業(yè)。家庭經(jīng)濟實力較強，已準備50萬元出國留學費用。李先生全家都有較充足的保險保障。第一步：教育資金需求分析

按現(xiàn)在的費用水平，到加拿大讀書：高中三年，每年約12萬元；本科四年，每年約12萬元；碩士兩年，每年約15萬元。但該數(shù)據(jù)為現(xiàn)在的數(shù)據(jù)，以后的費用可能增長，按年均3%增長率計劃將來的教育費用，則將來在加拿大留學的費用如下：

留學階段高中本科碩士年份201220132014201520162017201820192020子女年齡161718192021222324費用（萬元）12.713.113.513.914.314.815.219.620.2第二步：已有教育資金安排

已經(jīng)為兒子準備了50萬元的出國留學費用，建議將該筆資金安排為子女國外前四年的教育費用的需要——前四年的教育費用合計53.3萬元。考慮到兩年后兒子就要出國就就讀高中，已有的這一筆資金進行保守的儲蓄投資安排：將現(xiàn)有的50萬等分為四筆定期存款，每筆12.5萬，考慮現(xiàn)在利率環(huán)境偏低，可以都安排為一年的定期存款，避免存期過長而利率上升造成的利率損失。兒子出國留學當年，支取其中最快到期的一筆定期存款。特別說明：該筆資金的定期儲蓄投資收益率假設為年均2%。如果能保持2%收益率，到小孩留學后的第四年末，還可以剩余0.4萬元。第三步：不足教育資金安排

已有50萬教育資金只能滿足小孩前四年（高中三年、本科第一年）教育費用需要，本科后三年和碩士兩年的費用需要另行籌備。按3%考慮教育費用的增長率，后五年教育費用累計需要84萬。如果從現(xiàn)在開始積累不足的教育資金，到現(xiàn)在已有資金支取完（約本科二年級開始），還剩余約6年時間。如果該筆資金積累能保持年均5%的收益率，六年內要積累84萬元資金，每年需要追加教育資金約12.4萬。該筆資金要達到5%的年均收益率，按中國金融市場相關投資品種的歷史表現(xiàn)，比較有效的投資安排，銀行存款60%、債券10%、基金25%、股票5%；即每年初將7.4萬、1.2萬、3.1萬和0.6萬分別投資到銀行存款、債券、基金和股票?？紤]到資金的安全性，建議將該筆資金分成五等份，全部轉移到基本沒有風險的儲蓄或債券產品。第三步：不足教育資金安排特別說明：前六年的預期收益率為5%，后五年預期收益率為2%。上述投資能否最終實現(xiàn)年均5%或2%的收益率，取決于將來國內市場表現(xiàn)。六年后，如果該筆資金未達到目標累計金額——84萬元。不足部分可以一次性從當年的收入或家庭已有財富積累中支取補足；也可以在費用支取當期分次從當年收入或已有財富積累中支取彌補。特別說明：如果費用增加，某筆定期存款支取時，不能滿足當期小孩教育費用，可用財富積累或當期收入彌補。該安排未考慮到人民對加拿大元的匯率變化，但考慮人民升值趨勢，匯率變化應該不會增加孩子在加拿大的教育資金需求案例三 望子成龍的教育規(guī)劃1.客戶家庭情況及理財目標王先生，29歲，政府機關的公務員，妻子孫太太26歲，在某雜志社擔任美術編輯。兩人合計稅后工資12000元，2007年夫妻倆喜得貴子，兒子現(xiàn)在暫由雙方父母照顧，金豬寶寶雖然聰明可愛，但王先生的理財煩惱也接踵而來了……1．夫妻倆希望至少在經(jīng)濟上能支持子女出國留學的目標，如果不出國的話，這筆錢也能將來留給孩子作為創(chuàng)業(yè)基金或者以備結婚使用；2．夫妻倆不想讓父母太過勞累，希望能聘請家政人員協(xié)助照顧兒子；3．夫妻倆希望能培養(yǎng)孩子一項特長，并從小能扎實孩子的英語基礎。夫妻倆打算使用20萬元積蓄專門為孩子制作一份教育規(guī)劃。2.財務分析2.財務分析預計王先生家庭子女教育支出的長期比例維持在46.3%，當子女19歲出國后，家庭經(jīng)濟壓力陡增，在此之前家庭教育支出比例低于30%，此期間王先生家庭如果沒有房屋貸款類似的負債，家庭收支結構較為合理，需制定相應規(guī)劃彌補出國留學的教育金籌備。

3.子女教育金規(guī)劃思路王先生子女在計劃留學前教育支出壓力可以承受，因此計劃使用薪資收入的儲蓄部分應對支出，為彌補留學時的高額教育金缺口，設計投資規(guī)劃針對子女19歲時的目標缺口，再依據(jù)王先生對子女教育規(guī)劃的其他目標順序調整。4.教育規(guī)