P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策分析研究 財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策摘要P2P網(wǎng)絡(luò)信貸作為微型金融領(lǐng)域的一項(xiàng)創(chuàng)新,迅速在世界各國(guó)流行和發(fā)展起來(lái)。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是英文"peertopeerlending”的縮寫(xiě),指的是個(gè)人通過(guò)電子商務(wù)公司提供的在線(xiàn)交易平臺(tái)向其它個(gè)人提供小額信貸的金融模式,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2011年發(fā)布的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)提示文件中將其簡(jiǎn)稱(chēng)為“人人貸”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截至2013年1月,我國(guó)共有P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司61家,與2012年4月的33家相比翻了近一倍,2012年以來(lái)我國(guó)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的累積成交量高達(dá)200億元。隨著該行業(yè)社會(huì)認(rèn)知度的提高,未來(lái)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司的數(shù)量和成交金額仍將迅猛增長(zhǎng)。信貸風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的主要風(fēng)險(xiǎn),信貸風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)該行業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。然而,目前我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)較為落后,特別是作為信貸風(fēng)險(xiǎn)管理核心的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估處于簡(jiǎn)單模仿傳統(tǒng)個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的階段,遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足交易參與者對(duì)貸款安全性測(cè)度的要求。因此,如何為我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸建立一種科學(xué)有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法、提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平迫在眉睫。關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)；風(fēng)險(xiǎn)；防范目錄TOC\o"1-3"\h\u摘要 11.緒論 31.1研究問(wèn)題提出 31.2研究?jī)?nèi)容及研究思路 31.3綜述 31.3.1國(guó)外研究綜述 31.3.2國(guó)內(nèi)研究綜述 52.我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)現(xiàn)狀 63.我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)及其原因分析 73.1P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn) 73.1.1借款人個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)較大 73.1.2運(yùn)營(yíng)模式不當(dāng)易踩“非法集資”的紅線(xiàn) 73.1.3資金來(lái)源難以審查 83.1.4沉淀資金安全性低 83.1.5貸后資金用途難以監(jiān)管 83.1.6借貸雙方金融隱私權(quán)無(wú)法有效保護(hù) 83.2P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因 83.2.1監(jiān)管主體不明確 83.2.2征信體系不健全 93.2.3市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不明確 93.2.4缺乏統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范 93.2.5市場(chǎng)退出機(jī)制不完善 94、防范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)建議 94.1明確民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的法律性質(zhì)； 104.2建立完善的征信體系； 104.3構(gòu)建多層次的監(jiān)管體系； 104.4采取非審慎性監(jiān)管方式； 114.4.1市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管——制訂市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)； 114.4.2持續(xù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管； 114.4.3市場(chǎng)退出監(jiān)管——完善市場(chǎng)退出機(jī)制； 124.5與民間借貸登記服務(wù)中心合作； 12參考文獻(xiàn) 131.緒論1.1研究問(wèn)題提出2013年3月24日在“清華大學(xué)的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)力課程”上，京東商城CEO劉強(qiáng)東指出，電商的第一個(gè)十年是搶市場(chǎng)份額，第二個(gè)十年是拼創(chuàng)新和用戶(hù)體驗(yàn)。實(shí)際上，拼用戶(hù)體驗(yàn)的又何止電商一個(gè)行業(yè)。網(wǎng)絡(luò)借貸是借貸雙方將傳統(tǒng)的借貸方式轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，它的參考模式依然是傳統(tǒng)意義上的借貸。而傳統(tǒng)的借貸模式在與網(wǎng)絡(luò)對(duì)接的過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)一些問(wèn)題，進(jìn)而造成發(fā)展的瓶頸。面對(duì)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展瓶頸，良好的用戶(hù)體驗(yàn)逐漸成為各個(gè)借貸平臺(tái)制勝的關(guān)鍵。而針對(duì)用戶(hù)體驗(yàn)所考量的因素因用戶(hù)的不同而不同，網(wǎng)絡(luò)借貸因其特殊性，使用戶(hù)在使用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行借貸操作時(shí)需增加更多的考量因素。用戶(hù)的知識(shí)結(jié)構(gòu)、計(jì)算機(jī)使用水平等都對(duì)其網(wǎng)絡(luò)借貸的認(rèn)知產(chǎn)生一定的影響。再者，網(wǎng)絡(luò)借貸因其自身的特殊性，使得對(duì)用戶(hù)的研究區(qū)別與其他產(chǎn)品，而影響用戶(hù)體驗(yàn)的因素也區(qū)別于一般產(chǎn)品。因此，如何使網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的功能得到豐富和完善，從而減少用戶(hù)在交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)；如何使用戶(hù)更方便、快捷地實(shí)現(xiàn)自己的借貸需求目標(biāo)，并擁有良好的用戶(hù)借貸體驗(yàn)，是目前網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)面臨的問(wèn)題。

1.2研究?jī)?nèi)容及研究思路在國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有的文獻(xiàn)中，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和用戶(hù)體驗(yàn)兩方面的研究主要是以闡述的方法，說(shuō)明國(guó)內(nèi)外關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)及用戶(hù)體驗(yàn)的研究方向、研究側(cè)重點(diǎn)、研究?jī)?nèi)容、研究成果等。另外，對(duì)用戶(hù)體驗(yàn)及P2P借貸平臺(tái)等理論基礎(chǔ)進(jìn)行詳細(xì)闡述。接著對(duì)國(guó)內(nèi)幾個(gè)典型的P2P借貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式及特點(diǎn)進(jìn)行對(duì)比分析，并采用問(wèn)卷調(diào)查的方法對(duì)平臺(tái)的用戶(hù)體驗(yàn)進(jìn)行度量。進(jìn)而，以用戶(hù)體驗(yàn)的要素為基礎(chǔ)，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行全新設(shè)計(jì)。最后，通過(guò)用戶(hù)調(diào)研、用戶(hù)訪談、網(wǎng)站數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析及用戶(hù)測(cè)試的方法，對(duì)網(wǎng)站整體的運(yùn)營(yíng)進(jìn)行分析，便于網(wǎng)站管理根據(jù)訪客的需求完善相關(guān)內(nèi)容，更好的提升網(wǎng)站轉(zhuǎn)換率，提高網(wǎng)站流量，有針對(duì)性的對(duì)各頁(yè)面進(jìn)行優(yōu)化。1.3綜述1.3.1國(guó)外研究綜述國(guó)外對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的研究歸納起來(lái)主要有以下兩大類(lèi):(1)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸起源和特征P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的出現(xiàn)要追溯到尤努斯的‘‘窮人銀行”,這類(lèi)金融機(jī)構(gòu)以及所運(yùn)營(yíng)的業(yè)務(wù)都屬于微型金融范疇。微型金融通常是為那些被正規(guī)金融排斥在外的人提供金融服務(wù),其關(guān)注的焦點(diǎn)是擴(kuò)大產(chǎn)品和服務(wù)的覆蓋面,克服人們?yōu)楂@得廣泛的金融服務(wù)所面臨的多種障礙,為上述人群提供貸款的機(jī)構(gòu)稱(chēng)為微型金融機(jī)構(gòu)(Microfinanceinstitutions,簡(jiǎn)稱(chēng)MFIs)?全球金融危機(jī)爆發(fā)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)不景氣的背景下,微型金融市場(chǎng)在借鑒傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,于2009年開(kāi)始進(jìn)入了快速發(fā)展時(shí)期。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸在微型金融領(lǐng)域扮演著重要的角色,因此近年來(lái)關(guān)于網(wǎng)貸模式的研究也逐漸增多,包括市場(chǎng)運(yùn)作、借貸過(guò)程、投資戰(zhàn)略、群體活動(dòng)等各個(gè)方面。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸和傳統(tǒng)小額信貸有些相似之處,但是這種新的在線(xiàn)交易模式也有其自身的特征。從交易的方式上看,P2P網(wǎng)絡(luò)信貸最突出的特點(diǎn)就是貸款人一般不止一個(gè),借款人是否能籌集到所需資金取決于多個(gè)貸款人共同決策的結(jié)果。而傳統(tǒng)銀行的個(gè)人信貸模式,一般貸款人只有銀行金融機(jī)構(gòu)自身,不存在以個(gè)人作為貸款人的情況。其次,P2P網(wǎng)絡(luò)信貸兼具投資和融資的功能。Magee(2011)[7]認(rèn)為P2P網(wǎng)絡(luò)信貸最大的優(yōu)勢(shì)在于借款人可以不用提供擔(dān)保就能夠以較低的利率借到資金,而投資者又能夠獲得豐厚的收益,尤其是近年來(lái)股市的低迷和儲(chǔ)蓄的低回報(bào)率早已令投資者失去信心。一方面,P2P網(wǎng)絡(luò)信貸能夠滿(mǎn)足那些不能夠在銀行得到貸款的、信用評(píng)級(jí)達(dá)不到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)要求的借款人的資金需求,這種微型金融技術(shù)是建立在社會(huì)信用的基礎(chǔ)之上(Bmett,2007)⑴。Reton(2012)的報(bào)告中顯示美國(guó)的ProsperP2P網(wǎng)貸公司在2012年2月成交額已超過(guò)5千萬(wàn)美元,達(dá)到了100%的年增長(zhǎng)率。另一方面,一些專(zhuān)家預(yù)計(jì),通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行投資將成為人們資金運(yùn)用在傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄和投資之外的另一選擇(Slavin,2007);在未來(lái)幾年,P2P網(wǎng)絡(luò)信貸這類(lèi)社會(huì)性質(zhì)的“銀行”將占據(jù)世界上零售貸款和融資市場(chǎng)份額的10%(Gartner,2008)[4]。華爾街日?qǐng)?bào)的報(bào)道稱(chēng)在現(xiàn)在這種低利率的時(shí)代,P2P網(wǎng)絡(luò)信貸也能夠?yàn)橥顿Y者提供每年10%甚至更高的回報(bào)率,網(wǎng)貸模式的成功還引起了機(jī)構(gòu)投資者的關(guān)注,包括基金公司和資產(chǎn)管理公司(Light,2012)。再次,P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的利率選擇非常靈活,能夠讓一些被認(rèn)為資質(zhì)好的借款人以相對(duì)較低的利率籌集資金,而傳統(tǒng)融資渠道需要金融機(jī)構(gòu)作為媒介,交易的費(fèi)用較高。五聯(lián)網(wǎng)本身的營(yíng)運(yùn)費(fèi)用也較低,P2P網(wǎng)絡(luò)信貸利用更具效益的在線(xiàn)交易平臺(tái)降低了操作成本,創(chuàng)造了一種新型經(jīng)濟(jì)模式,極大地?cái)U(kuò)大了金融服務(wù)的覆蓋范圍(Klaffi,2008)[6]。2009年英國(guó)的P2P網(wǎng)貸公司LendingClub為借款人提供的利率只有7.3%,而同期的銀行貸款利率為13%。1.3.2國(guó)內(nèi)研究綜述國(guó)內(nèi)對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的研究主要集中于對(duì)國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式的探討。根據(jù)張玉梅(2010)、王紫薇[24](2012)、奚尊夏(2012)等國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究,可以把我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸營(yíng)運(yùn)模式歸納為三種:一是純中介的網(wǎng)絡(luò)信貸模式。網(wǎng)貸平臺(tái)僅僅起到牽線(xiàn)搭橋的中介作用,借貸雙方通過(guò)平臺(tái)發(fā)布交易信息,包括個(gè)人信息、借貸金額、利率、期限等,之后相互選擇并自主決策。平臺(tái)對(duì)沒(méi)有交易的決定權(quán),完全不干涉交易的進(jìn)行。早期存在極少數(shù)不以盈利為目的P2P網(wǎng)貸公司,目前多數(shù)P2P網(wǎng)貸公司都會(huì)收取一定比例的成交中介費(fèi);二是復(fù)合中介型網(wǎng)絡(luò)信貸模式,它和第一種模式的區(qū)別在于P2P網(wǎng)貸公司會(huì)對(duì)借款人的信用進(jìn)行評(píng)級(jí),有些甚至幫助貸款人選擇借款人,對(duì)投融資雙方的決策產(chǎn)生不同程度的影響;三是線(xiàn)上和線(xiàn)下業(yè)務(wù)相結(jié)合的網(wǎng)絡(luò)信貸模式,這類(lèi)模式是我國(guó)現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)信貸運(yùn)營(yíng)的主流模式。該模式和之前兩種模式最大的區(qū)別就是不單單依托互聯(lián)網(wǎng)群求借貸客戶(hù),而是同時(shí)采取對(duì)借貸客戶(hù)的線(xiàn)下?tīng)I(yíng)銷(xiāo)、審核、放款、實(shí)地考察等業(yè)務(wù),該模式下業(yè)務(wù)的成本較高,但是能夠更好的控制風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)借貸金額較大時(shí)適宜釆用此模式。自我國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2011年發(fā)布了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)提示以來(lái),國(guó)內(nèi)對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究也逐漸增多。我國(guó)P2P網(wǎng)貸公司的資質(zhì)和規(guī)模參差不齊,除了人人貸、拍拍貸等一些大型網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理比較正規(guī)外,其余的風(fēng)險(xiǎn)管理水平難以得到保證。馬運(yùn)全(2012)認(rèn)為我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在資金安全缺乏保障、個(gè)人信息泄露、涉嫌非法集資等隱患,而且由于借款人的資金用途難以核實(shí),不排除有借款人將借入資金進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資的可能性。黃葉危、齊曉雯(2012)[27】分析了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸中所存在的風(fēng)險(xiǎn)歸結(jié)為法律缺失、平臺(tái)用戶(hù)使用不當(dāng)、平臺(tái)自身導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)三類(lèi),風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)該以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為主,并提出了建立共同信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)的建議。孫英售、蘇顏序(2012)[28】認(rèn)為應(yīng)該利用互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)提高信息的透明度,建立分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制,同時(shí)政府應(yīng)該發(fā)揮好引導(dǎo)和監(jiān)督的作用。我國(guó)的部分研究者認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)信貸屬于民間借貸,P2P網(wǎng)貸公司是中介組織,我國(guó)網(wǎng)絡(luò)信貸面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)可能并非來(lái)自詐騙和逾期,而是國(guó)家政策導(dǎo)向的不確定性。陳靜俊(2011)[29]指出國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)貸公司自成立以來(lái)就身份模糊,導(dǎo)致監(jiān)管真空,沒(méi)有明確的歸屬管理部門(mén);另一方面,國(guó)家對(duì)于民間借貸中介也沒(méi)有明確的界定。我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)目前并未正式出臺(tái)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī),只有銀監(jiān)會(huì)于2011年發(fā)布了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)提示,稱(chēng)P2P網(wǎng)貸公司存在大量潛在風(fēng)險(xiǎn),呼吁社會(huì)相關(guān)機(jī)構(gòu)和參與者采取風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)與防范措施,明確主管機(jī)構(gòu)和法規(guī)制度。1.3.3研究評(píng)述國(guó)外學(xué)者對(duì)于P2P網(wǎng)貸信貸的研究主要集中于借貸行為及其特征分析,如借款人特征、借貸成功的因素、借款人信息的保護(hù)、P2P網(wǎng)貸公司經(jīng)營(yíng)的模式、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保、貸款小組組織者的欺詐行為等,而其它方面鮮有涉及。國(guó)內(nèi)關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的研究也比較匱乏,大都以闡述的方式介紹了主要P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式或定性的分析當(dāng)前P2P網(wǎng)絡(luò)信貸存在的問(wèn)題。國(guó)內(nèi)外對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)研究甚少,而且多數(shù)停留在表面層次,即多以定性分析法研究P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響因素或提出一些風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議。可以肯定的是P2P網(wǎng)絡(luò)信貸受到多重因素的影響,所面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)個(gè)人信貸模式更為復(fù)雜,對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的要求。因此,本文試圖從P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的角度對(duì)該個(gè)人信貸模式進(jìn)行更加深入的分析,希望得出有價(jià)值的研究結(jié)果,為我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的運(yùn)營(yíng)提供決策參考。2.我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)現(xiàn)狀網(wǎng)絡(luò)借貸的興起并非偶然,它的出現(xiàn)和發(fā)展充分表明:正規(guī)金融體系的服務(wù)中心仍然在于大企業(yè)、大客戶(hù),卻難以覆蓋到民間借貸這個(gè)潛力巨大的市場(chǎng)。更主要的是,小額借貸與網(wǎng)絡(luò)科技結(jié)合所產(chǎn)生的這種新型借款模式更主張自主選擇、分散投資,所以同時(shí)吸引了借貸雙方的關(guān)注(尤瑞章,張曉霞,2010)。在我國(guó)市場(chǎng)膨脹的背后,中低收入人群以及中小企業(yè)的資金需求催熟了這種創(chuàng)新的借貸方式;同時(shí),高于銀行存款的收益又帶動(dòng)了市場(chǎng)的供給。尤其是在貨幣政策收緊時(shí),P2P借貸在一定程度上成為銀行體系的補(bǔ)充?，F(xiàn)在,很多國(guó)家都出現(xiàn)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái),各自服務(wù)于不!^的借貸人群。據(jù)Zopa網(wǎng)站統(tǒng)計(jì),現(xiàn)在全球約有40家具有競(jìng)爭(zhēng)力的P2P網(wǎng)"借貸平臺(tái),這其中名氣最大的是美國(guó)的繁榮市場(chǎng)(ProsperMarketplaceInc)。總體來(lái)說(shuō),歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已經(jīng)相對(duì)成熟,網(wǎng)站的運(yùn)營(yíng)模式和信貸機(jī)制也有了穩(wěn)定的發(fā)展和建設(shè)。這種新型的理財(cái)模式已逐漸被身處網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的大眾所接受,尤其是全球金融危機(jī)之后,銀行紛紛減少了對(duì)小型借款人的放貸,此時(shí)P2P借貸網(wǎng)站發(fā)揮的作用也就愈加凸顯了。我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)也蓬勃發(fā)展,最早的是宜信成立于2006年,隨后拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等網(wǎng)站也逐漸的滲入市場(chǎng),其他后起之秀還有安心貸、人人貸等。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在慈善性借款領(lǐng)域也有應(yīng)用(Kumar,2007),而我國(guó)更偏重于將其劃為民間借貸中介的范疇。有研究表明,當(dāng)前國(guó)內(nèi)各種規(guī)模的借貸平臺(tái)數(shù)量已過(guò)百家,從2007年到2011年,網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的整體規(guī)模已由幾千萬(wàn)元上升至60億元,并且也由東南沿海的一線(xiàn)城市逐漸擴(kuò)展至全國(guó)的二、三線(xiàn)城市(HowbuyNews,2011)。P2P借貸網(wǎng)站的利潤(rùn)主要來(lái)源于中介費(fèi)及管理費(fèi)用,有些網(wǎng)站也會(huì)提供一些額外的增值性服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)借貸的一般的模式是:借款人在網(wǎng)站發(fā)布借款金額、用途、還款期限及收支狀況等信息,同時(shí)也標(biāo)出個(gè)人所能承擔(dān)的最高利率(國(guó)內(nèi)規(guī)定不得高于銀行基準(zhǔn)利率4倍)。借出方綜合借款人的各項(xiàng)信息,決定是否出資以及出資的金額和利率(孫之涵,2010)。網(wǎng)絡(luò)借貸的一個(gè)顯著特征是,出借人不需要過(guò)多投資,常常是多名出借人對(duì)應(yīng)一名借款人,以有效的分散出借方風(fēng)險(xiǎn)。P2P借貸網(wǎng)站的利潤(rùn)主要來(lái)源于中介費(fèi)及管理費(fèi)用,有些網(wǎng)站也會(huì)提供一些額外的增值性服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)借貸的一般的模式是:借款人在網(wǎng)站發(fā)布借款金額、用途、還款期限及收支狀況等信息,同時(shí)也標(biāo)出個(gè)人所能承擔(dān)的最高利率(國(guó)內(nèi)規(guī)定不得高于銀行基準(zhǔn)利率4倍)。借出方綜合借款人的各項(xiàng)信息,決定是否出資以及出資的金額和利率(孫之涵,2010)。網(wǎng)絡(luò)借貸的一個(gè)顯著特征是,出借人不需要過(guò)多投資,常常是多名出借人對(duì)應(yīng)一名借款人,以有效的分散出借方風(fēng)險(xiǎn)。3.我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)及其原因分析3.1P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)發(fā)展迅速，已形成一定規(guī)模。但是在網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)層出不窮的同時(shí)，也暴露出平臺(tái)自身及法律環(huán)境的缺陷。3.1.1借款人個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)較大目前，各P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在進(jìn)行交易撮合時(shí)，主要是根據(jù)借款人提供的身份證明、財(cái)產(chǎn)證明、繳費(fèi)記錄、熟人評(píng)價(jià)等信息評(píng)價(jià)借款人的信用。一方面，此種證明信息極易造假，給信用評(píng)價(jià)提供錯(cuò)誤依據(jù)；另一方面，縱然是真實(shí)的證明材料，也存在片面性，無(wú)法全面了解借款人的信息，做出正確、客觀的信用評(píng)價(jià)。3.1.2運(yùn)營(yíng)模式不當(dāng)易踩“非法集資”的紅線(xiàn)當(dāng)前，部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所采用的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式引起了大家的廣泛關(guān)注與熱烈討論，全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任吳曉靈表示，一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)存在非法集資的影子，須謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)。部分平臺(tái)采取的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式是通過(guò)個(gè)人賬戶(hù)進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，使得平臺(tái)成為資金往來(lái)的樞紐，不再是獨(dú)立于借貸雙方的純粹中介。債權(quán)轉(zhuǎn)讓是通過(guò)對(duì)期限和金額的雙重分割，將債權(quán)重新組合轉(zhuǎn)讓給放貸人，其實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)證券化。這種模式很容易被認(rèn)定為是向眾多的、不特定的理財(cái)人吸收資金，這就與“非法吸收公眾存款”極為相似了。3.1.3資金來(lái)源難以審查P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的資金來(lái)源于持有閑散資金的出借人，這些資金一般情況下是從正當(dāng)渠道而來(lái)的，但也不能排除其來(lái)源的非法性，同時(shí)，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)往往也缺乏對(duì)資金來(lái)源審查的手段。因此，這些網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)就有被用作洗錢(qián)工具或者從事高利貸的風(fēng)險(xiǎn)。3.1.4沉淀資金安全性低P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)涉及大量的資金交易，由于借貸資金并不是即時(shí)打入借貸雙方的賬戶(hù)，會(huì)產(chǎn)生在途資金。數(shù)額巨大的在途資金是由貸款網(wǎng)站掌控的，如果網(wǎng)站開(kāi)立第三方賬戶(hù)代為發(fā)放貸款，則在網(wǎng)站內(nèi)部控制程序失效、網(wǎng)站工作人員疏于自律或被人利用的情況下，很容易出現(xiàn)內(nèi)部人員非法挪用資金、非法集資等違法犯罪行為。3.1.5貸后資金用途難以監(jiān)管資金貸出后，如何保障借款人按照承諾的用途使用資金，而不是進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)等貸后資金追蹤問(wèn)題也沒(méi)有完善的法律法規(guī)來(lái)規(guī)定?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第13條規(guī)定：“在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)系，介紹作用的人，不承擔(dān)保證責(zé)任?！币虼耍?dāng)借款人不能按時(shí)還本付息時(shí)，網(wǎng)站僅僅充當(dāng)?shù)氖亲房钫叩慕巧胰魡喂P小額貸款數(shù)額小，追款成本也難以彌補(bǔ)。3.1.6借貸雙方金融隱私權(quán)無(wú)法有效保護(hù)P2P借貸網(wǎng)站為借貸雙方提供了發(fā)布借貸信息的平臺(tái)。一般網(wǎng)站都要求借款人提供個(gè)人身份、財(cái)產(chǎn)信息，一方面為貸款人提供選擇借款人的憑據(jù)，另一方面也作為信用評(píng)價(jià)的依據(jù)。若網(wǎng)站的保密技術(shù)被破解，借款人提供給網(wǎng)站的個(gè)人身份、財(cái)產(chǎn)信息等個(gè)人隱私泄露，借貸人的隱私權(quán)無(wú)法得到有效保護(hù)。3.2P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因3.2.1監(jiān)管主體不明確民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自誕生以來(lái)，性質(zhì)一直模糊不清，并沒(méi)有明確的管理部門(mén)，以致監(jiān)管真空。在溫州等地區(qū)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)由地方金融辦進(jìn)行監(jiān)管，但金融辦監(jiān)管的合理性及合法性仍然值得商榷。此外，P2P網(wǎng)站還需在電信管理局進(jìn)行注冊(cè)登記，業(yè)務(wù)種類(lèi)為“因特網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)”，需根據(jù)《電信管理?xiàng)l例》及《公司登記管理?xiàng)l例》規(guī)定開(kāi)展業(yè)務(wù)。由于P2P小額信貸網(wǎng)站是為民間借貸提供網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，涉及大量資金交易，業(yè)務(wù)監(jiān)管是否全面審慎，關(guān)系到貸款人資金安全，其能否正常、合法運(yùn)營(yíng)影響到民間借貸能否合法有序進(jìn)行。3.2.2征信體系不健全我國(guó)征信業(yè)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比，征信市場(chǎng)管理、征信活動(dòng)的基本規(guī)則尚無(wú)法律依據(jù)，征信經(jīng)營(yíng)活動(dòng)缺乏統(tǒng)一的制度規(guī)范，部分以“征信”名義從事非法信息收集活動(dòng)的機(jī)構(gòu)擾亂了市場(chǎng)秩序。且各部門(mén)分別進(jìn)行征信活動(dòng)。中國(guó)人民銀行征信中心做信貸征信，國(guó)務(wù)院各職能部委做各自的職能征信，沒(méi)有系統(tǒng)規(guī)劃征信產(chǎn)業(yè)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也沒(méi)有建立起自身的征信制度，多數(shù)網(wǎng)站只是借助于借款人自行提供的信息，粗略判斷其信用程度，致使網(wǎng)絡(luò)借貸的信用評(píng)級(jí)始終缺乏客觀性和合理性。3.2.3市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不明確由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只需根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》在工商管理部門(mén)進(jìn)行注冊(cè)，根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》及《互聯(lián)網(wǎng)站管理工作細(xì)則》的規(guī)定在通信管理部門(mén)進(jìn)行備案，所以其設(shè)立條件與其他有限責(zé)任或股份有限公司并無(wú)不同，市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)并沒(méi)有因其“民間借貸中介”的定性而有特殊要求。P2P小額貸款網(wǎng)站市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的不明確，造成了此行業(yè)魚(yú)龍混雜、良莠不齊的局面，不利于保護(hù)貸款人的合法利益，同時(shí)，也影響了民間借貸市場(chǎng)的健康發(fā)展。3.2.4缺乏統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只是萬(wàn)千網(wǎng)站的一種，只不過(guò)其業(yè)務(wù)涉及民間借貸，與金融市場(chǎng)相關(guān)，如若運(yùn)行不當(dāng)，會(huì)產(chǎn)生較大的不良影響。但是其在注冊(cè)時(shí)的業(yè)務(wù)種類(lèi)為“因特網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)”，籠統(tǒng)而概括，沒(méi)有相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)其業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)化和規(guī)范，行業(yè)內(nèi)也并未形成統(tǒng)一、細(xì)致的操作規(guī)范，這給予網(wǎng)站比較大的自由運(yùn)行空間，也很容易出現(xiàn)“擦邊球”的業(yè)務(wù)活動(dòng)，對(duì)民間金融的安全造成威脅。3.2.5市場(chǎng)退出機(jī)制不完善網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以何種方式退出市場(chǎng)，在其退出市場(chǎng)時(shí)如何保障借貸雙方的合法權(quán)益，這些問(wèn)題都沒(méi)有具體的法律規(guī)定，威脅到借貸雙方的利益。因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的出現(xiàn)，在活躍民間金融，解決個(gè)人、中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題上發(fā)揮積極作用的同時(shí)，也存在著大量的法律風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)并沒(méi)有規(guī)制網(wǎng)絡(luò)借貸的成熟的法律體系，亟待完善網(wǎng)絡(luò)借貸法律規(guī)范。4、防范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)建議P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的出現(xiàn)，在一定程度上解決了民間資本大量積累與邊緣信貸缺口不斷加大之間的矛盾，提高了對(duì)邊緣信貸市場(chǎng)的配置效率。但同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)也存在法律風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)配套措施欠缺阻礙了其進(jìn)一步發(fā)展。因此，營(yíng)造良好的網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、建立健全網(wǎng)絡(luò)借貸的輔助措施及規(guī)范尤為重要。4.1明確民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的法律性質(zhì)；對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律性質(zhì)，實(shí)務(wù)界及學(xué)術(shù)界也存在著“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”與單純“信貸服務(wù)中介”的爭(zhēng)議。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有權(quán)威定義，也沒(méi)有法律上的劃分。一般來(lái)說(shuō)，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)是指與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展有密切關(guān)系、未納入國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管范圍的、不具備國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)發(fā)放的“金融許可證”但從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)并不直接介入融資活動(dòng)之中，不是借貸關(guān)系中的任何一方當(dāng)事人，只是提供咨詢(xún)、場(chǎng)所、促成買(mǎi)賣(mài)，因此，并不是嚴(yán)格意義上的金融機(jī)構(gòu)，不接觸客戶(hù)資金。將其界定為借貸雙方提供服務(wù)的“信貸服務(wù)中介機(jī)構(gòu)”更合適，也更有利于其進(jìn)一步規(guī)范健康發(fā)展。4.2建立完善的征信體系；根據(jù)我國(guó)《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》的規(guī)定，個(gè)人信用報(bào)告目前僅限于中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社等金融機(jī)構(gòu)、人民銀行、消費(fèi)者使用，網(wǎng)絡(luò)借貸中介平臺(tái)并非合法使用者。因此，應(yīng)當(dāng)順應(yīng)時(shí)代發(fā)展，完善征信體系。首先，建立形成行業(yè)內(nèi)部征信體系并制訂統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，建立黑名單互換機(jī)制；其次，積極促進(jìn)與外部征信系統(tǒng)的對(duì)接，實(shí)現(xiàn)信用信息在不同行業(yè)間的溝通；第三，制訂信用懲罰機(jī)制，以激勵(lì)客戶(hù)在利益平衡中作出明智的選擇，重視自身信用建設(shè)；最后，在征信過(guò)程中注重客戶(hù)隱私權(quán)保護(hù)。2012年12月26日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)了《征信業(yè)管理?xiàng)l例（草案）》，據(jù)央行有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人介紹《，條例》對(duì)個(gè)人征信業(yè)務(wù)實(shí)行嚴(yán)格管理，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息采集及查詢(xún)范圍等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行了具體的規(guī)定。4.3構(gòu)建多層次的監(jiān)管體系；地方政府監(jiān)管。民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)屬于小型微型金融范疇，民間借貸區(qū)域性、地方化色彩非常強(qiáng)，且一旦出現(xiàn)問(wèn)題，帶來(lái)的沖擊和影響也具有區(qū)域性。對(duì)其監(jiān)管權(quán)應(yīng)從中央下放到地方，小微金融企業(yè)由地方根據(jù)各地實(shí)際情況，因地制宜地制訂行業(yè)發(fā)展規(guī)范。應(yīng)由較高位階的法律統(tǒng)一規(guī)定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在各地金融辦進(jìn)行備案，接受地方金融辦的監(jiān)督管理，將金融辦的監(jiān)管地位合法化。同時(shí)建立中央與地方的信息溝通機(jī)制。行業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管。在各國(guó)的金融監(jiān)管中，行業(yè)自律組織發(fā)揮著不可忽視的作用。自律組織負(fù)責(zé)制訂行為規(guī)范，并鼓勵(lì)協(xié)會(huì)成員共同遵守行業(yè)規(guī)范，以實(shí)現(xiàn)自我約束，進(jìn)而進(jìn)行自我保護(hù)。完善民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)內(nèi)控機(jī)制。P2P民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)業(yè)務(wù)種類(lèi)的特殊性，決定了其必須建立嚴(yán)格的內(nèi)控機(jī)制，根據(jù)不同的運(yùn)營(yíng)方式制訂詳細(xì)的操作規(guī)范、規(guī)章制度，規(guī)范從業(yè)人員的行為，提升從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)技能、法律意識(shí)和職業(yè)道德，以確保網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性、安全性。4.4采取非審慎性監(jiān)管方式；國(guó)際上對(duì)貸款機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主要有3種模式，對(duì)于不吸收存款、外部效應(yīng)放大較小的機(jī)構(gòu)，一般都采取非審慎性監(jiān)管。對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管，其目標(biāo)是降低風(fēng)險(xiǎn)。然而，依托于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的P2P網(wǎng)站的發(fā)展需要寬松的創(chuàng)新環(huán)境，過(guò)于謹(jǐn)慎、嚴(yán)苛的監(jiān)管措施有可能抑制其創(chuàng)新，造成客戶(hù)流失，阻礙其發(fā)展。所以，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管應(yīng)該堅(jiān)持非審慎性監(jiān)管的原則，尋求發(fā)展與監(jiān)管之間的平衡點(diǎn)。4.4.1市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管——制訂市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管意味著要從法律上對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資格、經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行審查、確認(rèn)或限制，賦予其相應(yīng)的權(quán)利能力和行為能力。作為有效監(jiān)管的首要環(huán)節(jié)，市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管將企業(yè)的數(shù)量、結(jié)構(gòu)、規(guī)模及其分布控制在國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展規(guī)劃和市場(chǎng)需要的范圍內(nèi)。同時(shí)，為了保證P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的活躍性，促進(jìn)民間借貸行業(yè)的繁榮，對(duì)于P2P小額貸款網(wǎng)站的市場(chǎng)準(zhǔn)入可以采取備案制。各網(wǎng)站設(shè)立前，除在工商管理部門(mén)注冊(cè)、在工信部門(mén)備案外，還應(yīng)在地方政府監(jiān)管部門(mén)備案，以便于對(duì)其市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管和后續(xù)管理。4.4.2持續(xù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管；通過(guò)完善契約約束機(jī)制對(duì)借貸雙方與P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)之間的法律關(guān)系予以規(guī)范。由于P2P網(wǎng)站是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行借貸，操作過(guò)程完全無(wú)紙化，且一般網(wǎng)站提供格式化協(xié)議書(shū)及合同范本，并不利于借貸人合法權(quán)益的保護(hù)。這就要求監(jiān)管部門(mén)根據(jù)實(shí)際情況規(guī)定服務(wù)協(xié)議的基本原則。與銀行合作，實(shí)現(xiàn)資金的第三方存管。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的借貸雙方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金的往來(lái)，這一過(guò)程會(huì)產(chǎn)生大量的在途資金，對(duì)于沉淀資金的管理可以借鑒證券行業(yè)客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管的制度?？蛻?hù)資金的第三方存管可以有效防止網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)或個(gè)人非法挪用客戶(hù)資金，確保資金的安全性，同時(shí)，也有利于實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離。此外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也可與銀行合作，脫離第三方支付，直接通過(guò)銀行將借貸資金打入借貸雙方的銀行賬戶(hù)中，以減少第三方支付給高齡人群帶來(lái)的不便，并降低因第三方支付的遲延支付產(chǎn)生的預(yù)期違約率?？傊脚_(tái)要堅(jiān)持“不吸收存款、不發(fā)放貸款、不做擔(dān)保保證”的“三不原則”，不經(jīng)手客戶(hù)資金，堅(jiān)持平臺(tái)的“中介”地位。保護(hù)客戶(hù)的隱私權(quán)。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，借貸雙方的交易行為必然會(huì)涉及雙方的個(gè)人信息，且將信息于網(wǎng)站公開(kāi)。因此，對(duì)公布于網(wǎng)站的電話(huà)號(hào)碼、家庭情況、職業(yè)等自然人身份信息，網(wǎng)站可以通過(guò)會(huì)員身份認(rèn)證等措施，只對(duì)通過(guò)嚴(yán)格身份驗(yàn)證的會(huì)員提供查詢(xún)服務(wù)，而身份證號(hào)碼等隱私性較強(qiáng)的信息則保密，以免不法分子利用借款人的個(gè)人隱私進(jìn)行詐騙等違法犯罪行為。4.4.3市場(chǎng)退出監(jiān)管——完善市場(chǎng)退出機(jī)制；P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)作為市場(chǎng)主體，不可避免地要遵循“優(yōu)勝劣汰”的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。由于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的特殊性，其市場(chǎng)退出機(jī)制是否科學(xué)合理，關(guān)系到借貸雙方的利益能否得到保護(hù)，甚至影響到金融市場(chǎng)的秩序。作為金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，應(yīng)由其監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其運(yùn)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)管，并根據(jù)監(jiān)管過(guò)程中監(jiān)測(cè)到的不同風(fēng)險(xiǎn)采取不同的行政處置和司法處置措施。如何保護(hù)放貸人的利益，在P2P平臺(tái)的市場(chǎng)退出過(guò)程中至關(guān)重要。首先，清算組織應(yīng)