安徽合肥地區(qū)小企業(yè)融資問題探索分析研究 財務(wù)會計學專業(yè)

安徽合肥地區(qū)小微企業(yè)融資問題探索內(nèi)容提要：目前的小微企業(yè)作為基本上所有國家市場經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，它們的依據(jù)其自身靈活發(fā)展這樣的優(yōu)勢，從而十分有效地彌補了目前行業(yè)中大型企業(yè)過度發(fā)展以及缺乏競爭所導致的市場活力的不足。然而，就在我國深化改革和當前加快小微企業(yè)發(fā)展的過程中，特別是影響和制約小微企業(yè)發(fā)展的問題仍然很多，目前來說尤為突出的是融資困難。所以說行業(yè)中不解決融資難，我國的小微企業(yè)資金不足以及周轉(zhuǎn)不靈，再加上正常運作就會苦難重重，設(shè)備更新以及技術(shù)創(chuàng)新均難以實現(xiàn)。安徽省的合肥作為改革開放三十余年我國小微企業(yè)發(fā)展的一個很有代表性縮影，就在近年來發(fā)展過程中顯示出了嚴重的資金瓶頸問題，很多的小微企業(yè)老板“跑路潮”已經(jīng)在當今世界上引起了全國各界的普遍關(guān)注，再就是很多民間資本市場混亂的現(xiàn)象也開始在全國各地蔓延。因此這篇論文從合肥小微企業(yè)融資難的現(xiàn)實困境出發(fā)，再就是在前人研究基礎(chǔ)上，針對當前現(xiàn)狀中合肥企業(yè)融資問題進一步深入研究，文章從從理論和現(xiàn)實兩個層面剖析它的成因，以及探索如何拓展融資渠道，更好的化解合肥小微企業(yè)融資瓶頸相關(guān)的對策。關(guān)鍵詞：合肥，小微企業(yè)，融資難，對策TheexplorationofsmallandmicroenterprisefinancinginHefeiAnhuiregionAbstract：thesmallandmicroenterprisesisanimportantpartofanycountryinthedevelopmentofmarketeconomy,onthebasisofitsownflexibledevelopmentadvantages,effectivelycompensateforthelackoflargeenterprises,thelackofcompetitioncausedbytheexcessivedevelopmentofthevitalityofthemarket.However,intheprocessofdeepeningreform,acceleratethedevelopmentofsmall-sizedenterprisesin,influenceandrestrictthedevelopmentofSMEsisstillalotofproblems,especiallytheproblemoffinancingdifficulty.Tosolvethefinancingdifficultyofsmallandmicroenterprisesnot,lackoffunds,flow,normaloperationwillbedifficult,equipmentrenewalandtechnologicalinnovationaredifficulttoachieve.Hefeiasthereformandopeningupaminiatureofthedevelopmentofsmall-sizedenterprisesinChinaformorethanthirtyyears,inrecentyearsthedevelopmentprocesshasencounteredthebottleneckoffundsseriously,thesmallandmicroenterprisesbossonfootboomhascausedwidespreadconcernfromallwalksoflife,thefolkcapitalmarketchaosphenomenonbegantospreadalloverthecountry.Therefore,thisarticlefromtherealityoftheplightofthefinancingofsmallandmicroenterprisesinHefeitostart,onthebasisofpreviousstudies,theproblemoffinancingofHefeienterprisestofurtherin-depthresearch,analysisofitscausesfromtwoaspectsoftheoryandreality,exploringhowtoexpandfinancingchannels,toresolvethefinancingbottleneckofsmallandmicroenterprisesinHefei.keyword：Hefei，smallandmicroenterprises，financingdifficulty，countermeasure目錄TOC\o"2-3"\h\z\t"標題1,1"前言 1一、合肥小微企業(yè)概況 1（一）合肥小微企業(yè)發(fā)展狀況及融資現(xiàn)狀 1（二）合肥小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀 21.合肥小微企業(yè)資金缺口大 32.正規(guī)金融渠道融資資金有限 33.民間借貸使用成本高 4二、合肥小微企業(yè)融資困難原因 4（一）銀行貸款積極性差 4（二）企業(yè)信用不足 5（三）民間借貸存在風險 5（四）國家扶持政策缺失 6三、解決合肥小微企業(yè)融資難問題的對策 6（一）微觀方面的融資政策 61.從擔保機構(gòu)的角度考察——建立合肥小微企業(yè)的行業(yè)擔保融資模式 62.從資本市場的角度考察——推進合肥資本市場的建設(shè) 7（二）宏觀方面的融資政策 8（三）企業(yè)自身探尋融資對策 91.提高合肥小微企業(yè)的內(nèi)源融資能力 92.增強合肥小微企業(yè)的信譽積累 10參考文獻 11前言自從2008年有記錄開始至今，這期間我國小微企業(yè)面臨了金融政策緊縮以及人民幣不斷升值、出口訂單驟減和企業(yè)必須轉(zhuǎn)型等事實與無奈。不僅僅這樣的現(xiàn)狀，就在2012年的新政策已經(jīng)出臺，記錄表明該年度的財政和信貸政策將首先確保在相關(guān)部門建項目的資金需求，這些問題將更導致我國民營類以及小微企業(yè)類企業(yè)資金相關(guān)的需求壓力更為緊張。記錄還顯示了從2014年4月份開始的安徽省合肥小微企業(yè)老板的“跑路潮”正是這些重壓之下產(chǎn)生的不可推卸的結(jié)果。相關(guān)行業(yè)表示從4月份到10月份，單單是在合肥能統(tǒng)計出來的已經(jīng)有了二三十家企業(yè)的老板就是由于資金問題神秘失蹤，發(fā)現(xiàn)的這一現(xiàn)象也同時給我們敲響了一個警鐘：目前的小微企業(yè)融資難的問題不再僅僅是說說而已，應(yīng)經(jīng)說明了我國小微企業(yè)的生產(chǎn)確實已經(jīng)到了這種生死存亡的關(guān)鍵時刻，若果企業(yè)和政府再不及時挽救，很多的甚至更多的由小微企業(yè)破產(chǎn)而引發(fā)的一系列經(jīng)濟以及其他這樣引發(fā)社會問題都將是無法估量的。一、合肥小微企業(yè)概況目前來說合肥總體的經(jīng)濟發(fā)展水平在國內(nèi)來說高主要得益于當前合肥小微企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展的迅速與迅速壯大。現(xiàn)在的合肥工業(yè)經(jīng)濟的很多的主導行業(yè)包括現(xiàn)在的有電氣制造業(yè)以及制鞋制造業(yè)甚至是塑料制造業(yè)和服裝制造業(yè)等這樣的十大行業(yè)，很多專家說整體來講絕很多的屬于輕工業(yè)產(chǎn)業(yè)。研究稱僅在合肥地區(qū)，就已經(jīng)形成了35個國際級這樣的生產(chǎn)基地，前一段時間截至2014年底，安徽省的合肥市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)8096家，這些其中銷售產(chǎn)值超過了億元企業(yè)800多家，還有一些五億元以上企業(yè)甚至達到100余家，另外還有十億元以上的很多企業(yè)50多家，這些企業(yè)為當?shù)氐纳a(chǎn)總值的發(fā)展和增加做出了巨大貢獻吳黎瀟、馬姜瓊、倪夢煒.合肥小企業(yè)融資擔保問題的研究[J].經(jīng)濟師，2011（4）：210-213.。吳黎瀟、馬姜瓊、倪夢煒.合肥小企業(yè)融資擔保問題的研究[J].經(jīng)濟師，2011（4）：210-213.（一）合肥小微企業(yè)發(fā)展狀況及融資現(xiàn)狀表1小微企業(yè)定義行業(yè)職工人數(shù)銷售額資產(chǎn)總額一般標準中型企業(yè)一般標準中型企業(yè)一般標準中型企業(yè)工業(yè)＜2000人≥300人＜3億≥3000萬＜4億≥4000萬建筑業(yè)＜3000人≥600人＜3億≥3000萬＜4億≥4000萬批發(fā)業(yè)＜200人≥100人＜3億≥3000萬零售業(yè)＜500人≥100人＜1.5億≥1000萬交通運輸＜3000人≥500人＜3億≥3000萬郵政業(yè)＜1000人≥400人＜3億≥3000萬住宿和餐飲＜800人≥400人＜1.5億≥1000萬安徽省合肥小微企業(yè)發(fā)展的時間已經(jīng)很長，而且存續(xù)時間也很久，與目前的全國其他地區(qū)的很多的小微企業(yè)相比，他們有著獨特的特色經(jīng)營特征：首先，安徽的合肥小微企業(yè)目前多以勞動力密集型的企業(yè)以及資本密集型的企業(yè)為主，還有很多的較少涉及技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，但是總體產(chǎn)業(yè)層次還是較低，有著替代性強煩人特點；其次，安徽的合肥小微企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品目前以外向型出口這樣的模式為主，其主要的產(chǎn)品銷往全國其他的地域以及海外，因此受外部很多的經(jīng)濟環(huán)境影響還是較為嚴重的，又是以相關(guān)的勞動密集型為主的企業(yè)，很多的高新技術(shù)設(shè)備以及其他的器械使用相對較少，因此在向銀行申請很多的企業(yè)貸款的過程中難以提供目前來說較為有利的抵押品和擔保公司，這也就影響了銀行正常的的貸款發(fā)放；最后，由于主觀的歷史因素的影響，安徽的合肥各個產(chǎn)業(yè)這樣的的發(fā)展呈現(xiàn)出了很多的泛家族化經(jīng)營這樣的的特征，這些特點雖然有利于很多的企業(yè)股權(quán)的控制，但是也逐漸成為了克制其繼續(xù)發(fā)展的主要因素?？傊?，安徽合肥小微企業(yè)在目前所呈現(xiàn)出來的這樣的經(jīng)營特征表明了他們在對外融資的過程中依然存在著各種不同的不利因素，而且呀在一定程度上很關(guān)鍵的助長了融資這樣的困境的形成。（二）合肥小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀目前來說這些由企業(yè)資金相關(guān)鏈斷裂引發(fā)的很多倒閉和企業(yè)主進行出走的現(xiàn)象也正是安徽合肥小微企業(yè)融資困境這樣的矛盾所折射出來的結(jié)果，所以說轉(zhuǎn)向民間借貸這樣的方式不僅是合肥境內(nèi)的企業(yè)的現(xiàn)實和必然選擇，其實也是無奈之舉，但是目前來說缺乏正規(guī)監(jiān)管的很多的民間資本利率還是高，這也就把小微企業(yè)推向了短時間內(nèi)難以繼續(xù)維持經(jīng)營這樣的地步。時至現(xiàn)在，很多的正規(guī)金融能力有限，然而民間借貸發(fā)展卻在當前過于迅猛。所以說合肥沒年檢資金這樣的大規(guī)模擴展，也就是直接折射出了當今社會中小微企業(yè)融資難這樣的問題，這也就充分的說明了小微企業(yè)在現(xiàn)在的金融模式中存在著較為嚴重的業(yè)內(nèi)資金融通的體制一類的障礙。目前就以合肥小微企業(yè)很多的老板的跑路潮為這樣的契機，我們通過分析從而發(fā)現(xiàn)合肥小微企業(yè)在很多時間段融資方面表現(xiàn)出的各種各樣困難主要有以下這幾個方面的問題：1.合肥小微企業(yè)資金缺口大根據(jù)我國的2014年合肥小企業(yè)協(xié)會相關(guān)的統(tǒng)計顯示，在之前的2013年全年合肥民間融總的資需求總共才800億元這樣的數(shù)目，但到了后來的2014年民間融資需求在很大程度上已經(jīng)達到了1200億元。雖然是僅僅一年時間，但是民間融資需求卻很快的增加了400億元，也就是說合肥小微企業(yè)對目前的民間資本的巨大需求也正是該地區(qū)信貸資金缺口大的很重要的表現(xiàn)，當前的資金缺口為合肥小微企業(yè)帶來的很重要的直接后果就是整個社會擁有的資金規(guī)模短缺甚至是資金運行成本很困難，我國的企業(yè)轉(zhuǎn)向民間貸款機構(gòu)的行為增多。2.正規(guī)金融渠道融資資金有限截至前一段時間2014年4月末，我國的合肥市金融機構(gòu)相關(guān)的貸款余額為5681.24億元，相比起來2014年年初已經(jīng)增加299.67億元，但是卻比2013年同期減少了少增加量大約148.92億元。而且在被調(diào)查的很多企業(yè)中，大約有38%的企業(yè)表示在2014年度企業(yè)能夠從銀行貸款難度明顯的有所加大，而且行業(yè)在此期間時即使向銀行申請下來了很多的貸款，其實際的發(fā)放率也不能夠完全的達到100%魏晉童.合肥小企業(yè)融資瓶頸及對策研究[J].經(jīng)濟研究導刊，2010（24）：18-19.。魏晉童.合肥小企業(yè)融資瓶頸及對策研究[J].經(jīng)濟研究導刊，2010（24）：18-19.圖1合肥小微企業(yè)融資渠道根據(jù)我國在2014年合肥市工商局的統(tǒng)計顯示，安徽的合肥全市在工商登記在冊的有據(jù)可查個體工商戶大約有34.5萬戶，另外私營企業(yè)8萬家，但備查的大型企業(yè)只有18家，還有中型企業(yè)599家，除此之外都是小微企業(yè)目前來說這些小微企業(yè)普遍存在著融資難這樣的問題，80%靠民間借貸這樣的方式解決融資問題?！逗戏拭耖g借貸市場報告》中則指出，目前在合肥的很多的小微企業(yè)中，大約有63%的小微企業(yè)在資金中有融資需求，而且在這其中76%的民間小微企業(yè)融資需求在差不多100萬元以下，實在是難以通過銀行這樣的大型貸款體系和農(nóng)村信用社這樣的企業(yè)貸款滿足。3.民間借貸使用成本高根據(jù)前一段時間2014年人民銀行合肥支行相關(guān)的統(tǒng)計顯示，安徽合肥有89%的家庭個人一類的借貸以及59.67%的企業(yè)參與民間借貸的相關(guān)人員，總體來說整個民間借貸的規(guī)模已經(jīng)是高達1100億元，調(diào)查還表示目前合肥民間借貸的對外年利率綜合水平為24.6%這個數(shù)值，最高的時候達到180%，也就是折合月息超過2分，像是在2013年6月上升了大約是3.6個百分點。再就是由于民間借貸這樣的市場雖已形成了一定的規(guī)模，但是總體來說未完全統(tǒng)一起來，目前的各個子市場之間相關(guān)的利率價格也存在或多或少的差距，還有就是這種差距尤其會表現(xiàn)在一些社會融資中介和其他的一般社會主體客戶之間，在這其中社會融資中介的金融貸款利率偏高，有顯示最高的民間借貸的月利息折合已經(jīng)圓圓的超過5分?！?分利”等于就是資金的年回報率大約是60%，折算起來相當于一般制造業(yè)的年利潤率的6倍左右。從安徽合肥發(fā)展的目前的立式來看，現(xiàn)在的民間借貸利率水平總體來說還是處在一個階段性的發(fā)展定位高位?，F(xiàn)在社會的民間借貸作為非正規(guī)金融機構(gòu)對外借貸的一種存在形式，他們的作用在于輔助國家目前正規(guī)金融的相關(guān)職能發(fā)揮，有利于完善金融鏈條。但是在研究合肥的信貸危機的問題中，這也就剛好是民間借貸成為了目前整個事件中最為至關(guān)重要的一環(huán)。二、合肥小微企業(yè)融資困難原因合安徽肥小微企業(yè)融資難在目前來說是有多方面的原因來制約的，其中最最主要包括銀行貸款這一個方面以及企業(yè)自身管理及信用方面和其他的民間融資機構(gòu)風險方面，再加上國家政策方面這四個方面的相互交叉因素。（一）銀行貸款積極性差從銀行方面看，由于中小企業(yè)本身存在資本規(guī)模小、生產(chǎn)技術(shù)水平落后、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、財務(wù)制度不健全、內(nèi)部制度不完善等等一系列自身問題，尤其是中小企業(yè)普遍存在信息不透明現(xiàn)象使調(diào)查者心有余悸，中小企業(yè)讓銀行對其的信任程度大打折扣則雙方的合作空間也大大小小，而依據(jù)“向前展望，倒后推理”法則，銀行會認為自己的“最好辦法”就是盡可能地少貸款或者不貸款給中小企業(yè)，因此，從銀行角度看，不會有人真正有動力和激情去提升對中小企業(yè)的貸款份額。從投入產(chǎn)出角度看，銀行每做一單業(yè)務(wù)無論金額大小，其程序基本一致，固定成本也差不多，所以從銀行來講，做一筆大企業(yè)貸款等于做很多個中小企業(yè)貸款，銀行的資本是要逐利的，必須要覆蓋其融資和運營成本，因此做大企業(yè)的貸款要比做中小企業(yè)貸款得益得多。雖然國家對此有相應(yīng)補貼但實際上是杯水車薪，銀行為中小企業(yè)貸款成本高收益低，且風險較大容易出壞賬，從經(jīng)濟角度出發(fā)是十分不劃算的，從銀行自身出發(fā)，其給大企業(yè)放貸款是優(yōu)勢策略而放貸款給中小企業(yè)則是劣勢策略，因此銀行不會輕易選擇放貸款給中小企業(yè)。目前的各商業(yè)銀行在經(jīng)濟的宏觀調(diào)控中努力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)這一個模式，嚴格控制當前金融方經(jīng)濟熱點行業(yè)貸款投放，還有就是加大對存量貸款的相關(guān)風險控制和回收力度等問題，重點要投向國家支持的那些行業(yè)及優(yōu)質(zhì)客戶。很多時候在這一過程中，有一定比例的部分金融機構(gòu)“貸優(yōu)不貸劣，貸大不貸小以及貸強不貸弱和貸多不貸少”這樣的的市場行為明顯，這其中對小微企業(yè)的服務(wù)意識還不是不強，而且也尚未完全擺脫計劃經(jīng)濟這個時期的思維習慣，所以說對國家出臺的有關(guān)支持我國目前的小微企業(yè)以及民營企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的相關(guān)政策沒有深入理解，出臺的政策貫徹執(zhí)行不到位，再就是對小微企業(yè)在認識存在著一定的偏見。不過隨著風險管理的日益加強，很多的銀行建立了嚴格的信用貸款責任追究制度，也在基層行放貸動力不足上面下功夫，特別是對小微企業(yè)貸款如果無法收回，相關(guān)的信貸員需要承受很大的引力，表現(xiàn)出來的甚至顧慮被人誤解他們個人與小微企業(yè)經(jīng)營者串通騙貸這樣的目的，很多人心有顧忌，而且怕惹麻煩，這也是對小微企業(yè)信貸的進展和發(fā)展積極性普遍不高。（二）企業(yè)信用不足制約合肥金融行業(yè)發(fā)展的一個重要的障礙就是信用體系的不完善，在合肥，信用體系與制度十分不健全，而個人信用體系更加嚴重，合肥的商業(yè)信用也不斷的遭到破壞，一些有關(guān)的中介服務(wù)，諸如資信評估機構(gòu)也十分匱乏。對失信者沒有專門有效的懲罰機制，對守信者沒有專門有效的褒揚機制。在合肥，失信的收益往往比失信的成本更高，這樣加劇了信用危機的演化，社會上對信用的觀點把握也更加淡薄。合肥商業(yè)銀行為了在信用環(huán)境不健全這一背景下減少壞賬率，從1998年就將抵押擔保制度在社會進行普遍推行，將信用貸款的發(fā)放設(shè)置的更加嚴格，無論是從條件還是手續(xù)上，都增加了貸款的難度，直接增加了交易成本，對資源配置的效率也產(chǎn)生很大影響。銀行不會也無法將眾多的小微企業(yè)進行授信業(yè)務(wù)的實地考察監(jiān)督；另一方面小微企業(yè)因為成立的時間比大企業(yè)要短，信譽的建立也不完善，不可避免的會存在道德風險以及逆向選擇的問題，為了防止這些，對于小微企業(yè)向銀行的融資申請，銀行考慮到風險就很容易拒絕，這樣因為雙方之間不對稱的信息，小微企業(yè)不得不面對艱難的融資局面。那么，目前存在著一個刻不容緩的問題：怎樣在全社會構(gòu)建一種信用體系，懲處失信，獎勵守信的小微企業(yè)。合肥絕大多數(shù)中小企業(yè)難以形成較大的穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，因此相關(guān)部門自然會懷疑其到期的償債能力。再者，信用擔保機制不完善。合肥中小企業(yè)信用擔保機制的缺乏體現(xiàn)在資金補償機制、風險分散機制、擔保品種和擔保人才四個方面。此外，很多通過政策性出資建立的政府擔保機構(gòu)沒有實行企業(yè)化運作和市場化經(jīng)營，行政干預仍然突出。綜上可以看出中小企業(yè)融資難并不是單一因素造成的，因此，要想根治中小企業(yè)的融資困境必須綜合把握各種原因，而政府作為整個社會經(jīng)濟的管理者,無疑是最有能力和義務(wù)負起這個責任的一方。（三）民間借貸存在風險當前合肥國有商業(yè)銀行貸款對象主要為優(yōu)勢企業(yè)，農(nóng)村信用社的貸款對象為“三農(nóng)”，相比較之下，地方商業(yè)銀行資金實力不足，難以滿足小微企業(yè)的貸款需求。目前合肥實現(xiàn)規(guī)?；芾怼⒎旨墑e審批的模式，推行直接融資面臨諸多問題，小微企業(yè)通過發(fā)行債權(quán)方式進行融資，是不具有操作性的；而合肥主板市場設(shè)置了非常嚴格的條件，小微企業(yè)股票上市融資門檻非常高，同樣不具有操作性。（四）國家扶持政策缺失目前合肥小微企業(yè)生存和發(fā)展尚未建立完備法律保護體系，雖然合肥對小微企業(yè)管理有部分成文法律，其中包括《公司法》、《合伙企業(yè)法》，但是從目前法律現(xiàn)狀來看，合肥尚未建立對小微企業(yè)的貸款、擔保法律體系。2003年《小微企業(yè)促進法》的出臺對于合肥經(jīng)濟法制建設(shè)具有非常重要的意義，成為了合肥市場經(jīng)濟成熟的標志之一，有助于推進合肥經(jīng)濟民主化進程，但是這部法律同樣存在局限性，小微企業(yè)法律保障體系亟待完善，對于出臺政策措施落實不到位，同樣影響了小微企業(yè)發(fā)展。長期以來，小微企業(yè)生存空間、融資環(huán)境仍然與小微企業(yè)需求存在較大差距，造成了小微企業(yè)生存和發(fā)展的困境。目前由于合肥針對小微企業(yè)發(fā)展、融資的法律體系尚未建立完善，導致合肥銀行信貸工作忽略小微企業(yè)。放眼全世界，一些發(fā)達國家對小微企業(yè)發(fā)展非常重視，尤其表現(xiàn)在法律層面，其中包括美國的《小企業(yè)法案》、《小微企業(yè)基本法》和《創(chuàng)新發(fā)展法》等數(shù)十種法律；日本政府制定的《小微企業(yè)振興互助法》、《現(xiàn)代化促進法》等法律，這些法律推動了小微企業(yè)能夠獲得融資需求，到目前為止，合肥法律缺乏造成了小微企業(yè)難以獲得實質(zhì)發(fā)展。三、解決合肥小微企業(yè)融資難問題的對策合肥小微企業(yè)融資困境的存在及持續(xù)折射出了我國小微企業(yè)融資過程存在著較為嚴重的資金融通和體制障礙。西方國家通過政策在一定程度上緩解小微企業(yè)融資難的問題，我國應(yīng)因地、因時制宜，遵循市場經(jīng)濟規(guī)律的內(nèi)在要求，根據(jù)具體國情和經(jīng)濟發(fā)展所處的階段等來選擇融資模式。因此如何改善小微企業(yè)投融資機制，拓寬融資渠道，降低融資門檻是當前要解決的重要問題。筆者認為，要想解決合肥小微企業(yè)的融資困境，既要從微觀方面分析，又要從宏觀方面分析，設(shè)計融資體制、信用環(huán)境、企業(yè)自身及融資機構(gòu)的服務(wù)意識和服務(wù)水平等，需要綜合協(xié)調(diào)、配套解決。（一）微觀方面的融資政策1.從擔保機構(gòu)的角度考察——建立合肥小微企業(yè)的行業(yè)擔保融資模式合肥小微企業(yè)行業(yè)擔保融資模式的機制設(shè)置中，要遵循風險分擔以及利益共享的原子。就風險分擔原則而言，是對相互提供擔保的小微企業(yè)的一種約束機制，行業(yè)擔保融資模式的最大優(yōu)勢就是減弱了信息不對稱的影響，一方面減少企業(yè)拿到銀行貸款后的違約風險；另一方面，提供擔保的其他企業(yè)要為該擔保業(yè)務(wù)承擔一定的風險，通過風險轉(zhuǎn)嫁，增強企業(yè)相互之間擔保行為的可信程度。就利益共享原則而言，是對相互提供擔保的小微企業(yè)的一種激勵機制，若是目標企業(yè)經(jīng)營狀況良好，能夠及時償還銀行貸款，那么提供擔保的企業(yè)除了能夠加大在銀行方面的可信度外，在自身需要融資時，也較容易獲得別的企業(yè)的支持吳雪艷.擔保機構(gòu)也需信用評級[N].合肥商報，2008-06-15（5）.。吳雪艷.擔保機構(gòu)也需信用評級[N].合肥商報，2008-06-15（5）.2.從資本市場的角度考察——推進合肥資本市場的建設(shè)要更好的解決小微企業(yè)融資難這個重要的問題，目前的資本市場的建設(shè)在很多人看來依舊方興未艾。比如說加大資本市場資金的定向或者自由流動，這里要依靠市場而非行政來干預相關(guān)的行情市場價格，只有這樣才能有效地促進小微企業(yè)這個群體從資本市場上直接融資。目前就全國范圍內(nèi)，像例子中的安徽民營企業(yè)經(jīng)濟在很多地方看來最為發(fā)達，也就是在安徽中又以合肥這里的民營經(jīng)濟而著稱。但是再之前截止的2012年1月底，調(diào)查人員安徽轄區(qū)內(nèi)境內(nèi)已經(jīng)開始和發(fā)展了一段時間的上市公司189家中，安徽合肥地區(qū)民企上市公司的統(tǒng)計調(diào)查數(shù)量僅有8家，而且其中主板上市3家，再就是小板3家和創(chuàng)業(yè)板2家，這些已經(jīng)占安徽上市公司總數(shù)的4.2%，另外還要加上資本市場的作用并沒有很好的在合肥地區(qū)發(fā)揮出來。所以說在現(xiàn)有的經(jīng)濟發(fā)展的大形勢下，他們的積極打破障礙，很好的推進合肥民營企業(yè)這個群體與資本市場的和諧接軌才能夠有效緩和目前的合肥小微企業(yè)中存在的融資困境。（1）加快合肥小微企業(yè)上市融資進程首先，安徽合肥數(shù)量巨大的這些民間金融市場對目前的合肥企業(yè)上市產(chǎn)生了相當?shù)牡摹皵D出效應(yīng)”。很多的民間金融在合肥存續(xù)的時間比較長，也已經(jīng)發(fā)揮作用巨大，但是在一般情況下是否能夠滿足企業(yè)對于自己的需求，卻實在是客觀上還沒有對上市融資這樣一個途徑有十分緊急的要求。其次，安徽合肥民營企業(yè)這一群體的產(chǎn)業(yè)相關(guān)結(jié)構(gòu)是以勞動密集型這樣的方式為主，技術(shù)密集型在發(fā)展中為輔的模式。很多的勞動密集型這樣的小微企業(yè)對資金的實際需求量其實并不大，而且在實際中依靠民間融資也顯示了能夠基本滿足的信息，再就是以實業(yè)起家的合肥很多的小微企業(yè)更堅信他們企業(yè)一步一步的慢慢做大發(fā)展成長起來，目前對于通過虛擬資本市場這一平臺來擴大規(guī)模相關(guān)的發(fā)展途徑存在很多的隔閡。人們說的技術(shù)密集型的這些小微企業(yè)很容易通過創(chuàng)業(yè)板這一個方式上市，安徽合肥這種類型的很多小微企業(yè)較少，所以說滿足上市條件很多這種企業(yè)數(shù)量就慢慢的減少了。正是由于上面說的原因的存在，安徽合肥小微企業(yè)這個群體在發(fā)展過程中其實并沒有充分利用到目前的很多資本市場為企業(yè)發(fā)展現(xiàn)實中帶來的優(yōu)勢。但是合肥民間金融利率對需要資金的群體來說過高，很多的企業(yè)依靠他們的勞動力成本也就會大為上升，安徽合肥小微企業(yè)在目前來說已經(jīng)不能單純依靠一定區(qū)域內(nèi)原有的模式生產(chǎn)忽然繼續(xù)發(fā)展下去了。所以說在融資困境的疫情爆發(fā)后，安徽合肥小微企業(yè)應(yīng)該很好的重新審視一下局面，做出積極合理的推進方式與資本年市場接軌更好的的步伐。而現(xiàn)在的資本市場本身也會針對相關(guān)的小微企業(yè)財務(wù)信息內(nèi)容不透明這一很顯著的障礙提出相應(yīng)寬松的整改措施，這樣的輔助有條件的很多小微企業(yè)盡快達到上市的目的。（2）完善合肥OTC市場的構(gòu)建一方面，目前的合肥經(jīng)濟市場上也是一直面臨著民間資金雖然多但是投資難，還有一些小微企業(yè)數(shù)量十分多而融資特別難的現(xiàn)狀，所以說努力將民間資金的出現(xiàn)有效投資到小微企業(yè)的行列中來，這也就能在民間資金對于很多的小微企業(yè)之間無形之中形成一個雙贏這樣的局面。再就是通過合肥相關(guān)的OTC市場的構(gòu)建，不少部門針對數(shù)量龐大的民間資本，也給他們通過OTC市場投資，小微企業(yè)也受到了很大的幫助，這就是為形成雙贏局面從而可以采取的一條很好的路徑。而且目前的合肥OTC市場相應(yīng)的的建立還有利于很好的規(guī)范引導民間資金所謂的的投資行為，很大程度上降低大量民間資本流動的的投機性。在另一方面，很多的場外交易為相對來說較小規(guī)模的小微企業(yè)所持有的股權(quán)及產(chǎn)權(quán)融資提供了新的更大的平臺，這期間與小微企業(yè)板和其他的創(chuàng)業(yè)板形成了相對不錯的銜接，合肥境內(nèi)的小微企業(yè)就更容易通過場外相應(yīng)的交易市場慢慢過渡到新的上市融資的渠道中來，這也為支持小微企業(yè)更好的上市融資起到十分關(guān)鍵的輔助作用。（3）保護合肥民間借貸市場的合法化目前的民間資本雖然已經(jīng)能夠以之前我們所講到的出入形式投入到更大的場外交易市場中去，但是市面上的民間借貸這一常見的行為自身有其存在很大的的必然性。這無論是在安徽的合肥還是內(nèi)蒙的鄂爾多斯，他們形成借貸關(guān)系的利益雙方都是來自同一個母體相同的地方的主體，但是他們他們之間應(yīng)該相互有一定的了解，更好的打破了很多小微企業(yè)這類群體向銀行貸款時間斷的存在的信息不對稱這樣的的障礙。因此，目前在中國的整體金融體系中，他們無論從理論還是相關(guān)的實踐上，目前所有的民間借貸市場都是很多的銀行業(yè)所不可替代的這一類補充。他們的存在類似于合肥借貸登記服務(wù)中心這種性質(zhì)的受理機構(gòu)可以很好的通過進一步明確的規(guī)范逐漸更好的發(fā)展起來，所以它主要是更能夠針對那些依然想想直接借貸卻不打算將錢全部投放在其他各種不同的投資渠道上的龐大或者整體資金所有者。（二）宏觀方面的融資政策因目前的小微企業(yè)是我國特有的社會主義市場經(jīng)濟建立所在下的微觀經(jīng)濟活動主體，這也就是解決就業(yè)問題的非常重要的載體，同時也是我國經(jīng)濟目前發(fā)展的十分有利經(jīng)濟增長點，因此，我國政策從宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定運行的這個角度出發(fā)，我國政府必須給予相應(yīng)的小微企業(yè)這類出臺的的法律以及政策和財政支撐，目前要很好地以政府的力量幫助哪些困難小微企業(yè)更好的生存和發(fā)展。首先，進行金融支持。我國政府政府應(yīng)提供全面的相關(guān)金融服務(wù)和比較強有力的相關(guān)政策支持。第一，更好的加大政府對應(yīng)予扶持的小微企業(yè)融資的實施支持力度，可以成立專門為那些小微企業(yè)提供政策性一類貸款的“小微企業(yè)信貸銀行”。而且要對需要扶持的那些小微企業(yè)發(fā)放比如說：免息或者貼息和低息貸款。第二，更好的制定強有力的相關(guān)金融扶持政策。在政府公職者一方面充分發(fā)揮在小微企業(yè)的信用擔保體系中所起的作用。第三，更好的建立適合這些小微企業(yè)所存在的特征的直接融資體系。其中一方面創(chuàng)造條件和開辟另外的二板市場，而在另一方面應(yīng)該積極發(fā)展風險投資這個項目。其次，給予相應(yīng)的資金支持。目前來說我國應(yīng)充分考慮現(xiàn)實國情，政府應(yīng)該著重從以下三個方面來進行循序漸進地推進具有我們中國特色的對那些小微企業(yè)的政府資金支持系統(tǒng)相應(yīng)的的建設(shè)。第一，相關(guān)部門建立小微企業(yè)下一步的發(fā)展準備金。第二，充分的給予小微企業(yè)一些特定事項的資金扶持和幫助。我們的政府應(yīng)針對某些特定代辦理事項，更好的給予小微企業(yè)必要的一些資金扶持。第三，盡快的取締一切不合理的收費。我們從源頭上制止一些亂收費現(xiàn)象，這樣就會切實減輕小微企業(yè)自身的稅費負擔。（三）企業(yè)自身探尋融資對策安徽合肥小微企業(yè)目前的融資困境的形成，在這里雖然有外部因素對其困擾的原因，但存在的根本還是由于小微企業(yè)他們自身體制機制不是十分健全，這其中沒有有效抵抗住風起云涌外界因素所帶來的那些風險而造成的。因此，更好的提高企業(yè)自身存在的融資能力才是從深層次破解困境的根本和必要基礎(chǔ)。1.提高合肥小微企業(yè)的內(nèi)源融資能力我們所說的企業(yè)融資是一個在經(jīng)濟增長中隨著經(jīng)濟發(fā)展由食物的內(nèi)源融資到開放的外源融資的互相交替變換過程，就在企業(yè)建立之初，他們主要依靠內(nèi)源融資。但是隨著企業(yè)得以生存而且發(fā)展到一定階段水平，這樣就可以適當利用開放的外源融資擴大自身現(xiàn)在的規(guī)模。然后接著當企業(yè)資產(chǎn)在之后規(guī)模達到一定更高的程度時，相關(guān)的企業(yè)往往會從老生常談的融資成本的比較中從而進行選擇一種更高層次的企業(yè)的內(nèi)部融資方式。這個情況與外源融資這個方式相比，這在內(nèi)源融資當屬相關(guān)的企業(yè)最基本的一類融資方式，所以說在企業(yè)融資中這種方式還是處于重要地位。2.增強合肥小微企業(yè)的信譽積累更好的規(guī)范企業(yè)自身的結(jié)算財務(wù)制度建設(shè)，用更完善的方法管理，然后降低與金融機構(gòu)不斷發(fā)展之間信息不對稱等諸多因素的影響。目前從融資的角度看，現(xiàn)在的安徽合肥的幾乎所有的小微企業(yè)自身都會缺乏比較健全的自己完整的財務(wù)管理制度，再就是財務(wù)信息不透明，很多時候存在虛假現(xiàn)象，而且大多數(shù)人缺乏對重大財務(wù)事項的最終決策機制，這也就很大程度上嚴重阻礙企業(yè)向金融機構(gòu)尋求開放的外源融資的這一渠道。所以在現(xiàn)在的銀行中系統(tǒng)中覺得目標企業(yè)有問題時，他們往往依據(jù)所了解的這個企業(yè)的各種財務(wù)指標和賬面信息來進行綜合的測量與考察，在這其中比較重要的很多財務(wù)指標包括自身的償債能力指標以及盈利能力指標和更多的資金流動效率指標等情況。安徽合肥小微企業(yè)這些部門之間應(yīng)該針對這些指標的相關(guān)要求規(guī)范財務(wù)制度的建設(shè)，在自身上下功夫努力緩和由于內(nèi)部的信息不對稱所帶來的更加深層次的負面影響。結(jié)論目前的小微企業(yè)也是我國現(xiàn)在經(jīng)濟社會建設(shè)中的一支十分不可或缺的重要經(jīng)濟力量。就在改革開放以來，小微企業(yè)在繁榮經(jīng)濟與擴大就業(yè)以及增加稅收和更好的推動創(chuàng)新等方面發(fā)揮了十分重大的作用。然而就在現(xiàn)階段，我國的大部分小民營企業(yè)存在融資難問題，這個問題已成為制約當前的小民營企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，同時也嚴重影響了很多企業(yè)生存和更好發(fā)展。安徽合肥地區(qū)的大部分小微企業(yè)的現(xiàn)狀就是我們所說的我國目前小微企業(yè)的一個有特點的縮影。安徽合肥地區(qū)的這些小微企業(yè)的發(fā)展在目前很大程度上需要依賴民間的融資機構(gòu)。但是由于他們?nèi)狈Ψ珊椭贫壬铣尚偷囊?guī)范，目前已經(jīng)大范圍出現(xiàn)資金的很多鏈斷裂導致企業(yè)失敗破產(chǎn)等情況。這個現(xiàn)象引起了當今社會的廣泛關(guān)注。目前的小微企業(yè)自身普遍面臨著進行融資難的問題，這其中既有我國對大部分小微企業(yè)相關(guān)融資的有關(guān)法律和相關(guān)政策還不完善；據(jù)了解現(xiàn)行金融體制中小微企業(yè)的很多融資服務(wù)體系暫時還不健全；相關(guān)的資金配給也很不均衡；很多的大銀行的逐利性等一些關(guān)鍵的外部融資環(huán)境相關(guān)的原因，也有小微企業(yè)他們自身經(jīng)營穩(wěn)定性特別差以及財務(wù)制度不健全或者財務(wù)信息失真的問題。有的企業(yè)信用低擔保少這樣一類的內(nèi)部環(huán)境原因。他們鑒于合肥地區(qū)的諸多小微企業(yè)的現(xiàn)狀。但是解決合肥小微企業(yè)目前的融資難這一問題所用到的方法遠遠不是本文在這里的簡單介紹就能涵蓋完全的，還有比如目前很受關(guān)注的關(guān)于資本