證券市場非公開發(fā)行股票實務(wù)考核試卷

證券市場非公開發(fā)行股票實務(wù)考核試卷考生姓名：__________答題日期：__________得分：__________判卷人：__________

一、單項選擇題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的）

1.以下哪項不屬于非公開發(fā)行股票的定義？（）

A.面向少數(shù)特定投資者進(jìn)行的股票發(fā)行

B.發(fā)行對象為不特定投資者

C.可以采取詢價方式或協(xié)議方式進(jìn)行發(fā)行

D.發(fā)行價格由發(fā)行人與投資者協(xié)商確定

2.非公開發(fā)行股票的定價基準(zhǔn)日是以下哪一天？（）

A.發(fā)行公告日

B.發(fā)行起始日

C.發(fā)行截止日

D.股東大會決議日

3.非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格不得低于定價基準(zhǔn)日前（）的某個價格？（）

A.20個交易日

B.30個交易日

C.60個交易日

D.90個交易日

4.以下哪種情況，上市公司不得非公開發(fā)行股票？（）

A.上市公司最近一年虧損

B.上市公司最近一年盈利

C.上市公司最近三年內(nèi)未進(jìn)行過重大資產(chǎn)重組

D.上市公司最近三年內(nèi)進(jìn)行過一次重大資產(chǎn)重組

5.非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象數(shù)量上限為（）名？

A.5名

B.10名

C.15名

D.20名

6.以下哪項不屬于非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象？（）

A.保險公司

B.銀行理財產(chǎn)品

C.信托公司

D.證券交易所

7.非公開發(fā)行股票的鎖定期一般不得超過（）年？

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

8.以下哪項不屬于非公開發(fā)行股票的募集資金用途？（）

A.補充流動資金

B.投資新項目

C.購買理財產(chǎn)品

D.償還銀行貸款

9.非公開發(fā)行股票的發(fā)行程序中，以下哪個環(huán)節(jié)是必須的？（）

A.發(fā)布招股說明書

B.證監(jiān)會審核

C.股東大會審議通過

D.進(jìn)行公開詢價

10.以下哪個機構(gòu)對非公開發(fā)行股票進(jìn)行審核？（）

A.證監(jiān)會

B.證券交易所

C.股東大會

D.發(fā)行對象

11.以下哪項不屬于非公開發(fā)行股票的發(fā)行條件？（）

A.上市公司具有持續(xù)盈利能力

B.上市公司最近三年內(nèi)未受到證監(jiān)會行政處罰

C.發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的50%

D.發(fā)行對象符合相關(guān)法規(guī)要求

12.非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不包括以下哪類投資者？（）

A.機構(gòu)投資者

B.高端個人投資者

C.公司現(xiàn)有股東

D.公司競爭對手

13.非公開發(fā)行股票的募集資金用途應(yīng)當(dāng)符合以下哪項規(guī)定？（）

A.募集資金可以用于購買理財產(chǎn)品

B.募集資金可以用于補充公司流動資金，但不得超過募集資金總額的50%

C.募集資金可以用于償還公司債務(wù)，但不得超過募集資金總額的30%

D.募集資金應(yīng)當(dāng)用于公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展

14.以下哪個環(huán)節(jié)是非公開發(fā)行股票的定價環(huán)節(jié)？（）

A.發(fā)行公告環(huán)節(jié)

B.發(fā)行起始環(huán)節(jié)

C.定價基準(zhǔn)日環(huán)節(jié)

D.股東大會審議環(huán)節(jié)

15.非公開發(fā)行股票的定價基準(zhǔn)日可以是以下哪一天？（）

A.股東大會決議日

B.發(fā)行公告日

C.發(fā)行起始日

D.發(fā)行截止日

16.以下哪項不屬于非公開發(fā)行股票的優(yōu)勢？（）

A.發(fā)行程序簡單

B.發(fā)行成本低

C.發(fā)行對象范圍廣泛

D.發(fā)行價格靈活

17.非公開發(fā)行股票的發(fā)行方案應(yīng)當(dāng)包括以下哪些內(nèi)容？（）

A.發(fā)行價格、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行對象

B.募集資金用途、鎖定期、發(fā)行程序

C.發(fā)行條件、發(fā)行風(fēng)險、發(fā)行方案審批情況

D.A、B、C都包括

18.以下哪個機構(gòu)對非公開發(fā)行股票的發(fā)行過程進(jìn)行監(jiān)督？（）

A.證監(jiān)會

B.證券交易所

C.發(fā)行對象

D.股東大會

19.非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象應(yīng)當(dāng)符合以下哪些條件？（）

A.具有良好的投資業(yè)績和風(fēng)險承受能力

B.符合相關(guān)法規(guī)關(guān)于投資者適當(dāng)性的要求

C.不得存在利益輸送、關(guān)聯(lián)交易等情形

D.A、B、C都包括

20.以下哪個時間點，上市公司應(yīng)當(dāng)公布非公開發(fā)行股票的發(fā)行結(jié)果？（）

A.發(fā)行起始日

B.發(fā)行截止日

C.鎖定期屆滿日

D.募集資金到賬日

二、多選題（本題共20小題，每小題1.5分，共30分，在每小題給出的四個選項中，至少有一項是符合題目要求的）

1.非公開發(fā)行股票的特點包括以下哪些？（）

A.發(fā)行對象特定

B.發(fā)行價格固定

C.發(fā)行程序簡便

D.信息披露要求低

2.上市公司進(jìn)行非公開發(fā)行股票時，以下哪些情況下可以豁免股東大會審議？（）

A.發(fā)行對象全部為公司現(xiàn)有股東

B.發(fā)行對象全部為境外投資者

C.發(fā)行數(shù)量不超過公司總股本的5%

D.發(fā)行價格高于定價基準(zhǔn)日前90個交易日平均股價

3.非公開發(fā)行股票的定價基準(zhǔn)日可以選取以下哪些日期？（）

A.股東大會決議日

B.發(fā)行公告日

C.發(fā)行起始日

D.定價基準(zhǔn)日前20個交易日

4.以下哪些機構(gòu)投資者可以成為非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象？（）

A.證券公司

B.基金管理公司

C.社保基金

D.外資投資機構(gòu)

5.非公開發(fā)行股票的募集資金用途可能包括以下哪些？（）

A.擴大生產(chǎn)規(guī)模

B.技術(shù)研發(fā)

C.市場營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)

D.購買子公司股權(quán)

6.以下哪些情況下，上市公司不得進(jìn)行非公開發(fā)行股票？（）

A.公司最近三年內(nèi)發(fā)生重大重組

B.公司最近一年內(nèi)虧損

C.公司實際控制人發(fā)生變更

D.公司存在未決訴訟

7.非公開發(fā)行股票的信息披露要求包括以下哪些？（）

A.發(fā)行預(yù)案的公告

B.發(fā)行結(jié)果的公告

C.定期報告

D.臨時報告

8.以下哪些因素會影響非公開發(fā)行股票的定價？（）

A.公司的財務(wù)狀況

B.市場環(huán)境

C.發(fā)行對象的議價能力

D.監(jiān)管政策

9.非公開發(fā)行股票的鎖定期通常受到以下哪些因素的影響？（）

A.發(fā)行對象的身份

B.發(fā)行價格

C.募集資金用途

D.監(jiān)管規(guī)定

10.以下哪些情況可能會導(dǎo)致非公開發(fā)行股票的失?。浚ǎ?/p>

A.募集資金不足

B.定價低于預(yù)期

C.市場環(huán)境突變

D.監(jiān)管政策變化

11.非公開發(fā)行股票的發(fā)行程序中，以下哪些環(huán)節(jié)是必須的？（）

A.編制發(fā)行預(yù)案

B.股東大會審議

C.向證監(jiān)會報送申請文件

D.進(jìn)行發(fā)行對象的遴選

12.以下哪些機構(gòu)參與非公開發(fā)行股票的監(jiān)管？（）

A.證監(jiān)會

B.證券交易所

C.中國結(jié)算公司

D.發(fā)行對象的保薦機構(gòu)

13.上市公司在非公開發(fā)行股票時，以下哪些做法可能被認(rèn)為是利益輸送？（）

A.以低于市場價格向關(guān)聯(lián)方發(fā)行股票

B.以高于市場價格向非關(guān)聯(lián)方發(fā)行股票

C.選擇性披露對發(fā)行有利的信息

D.在發(fā)行前后進(jìn)行資產(chǎn)重組

14.以下哪些情況可能導(dǎo)致非公開發(fā)行股票的發(fā)行成本增加？（）

A.發(fā)行規(guī)模大

B.發(fā)行周期長

C.定價機制復(fù)雜

D.監(jiān)管要求嚴(yán)格

15.以下哪些因素會影響投資者參與非公開發(fā)行股票的決策？（）

A.發(fā)行價格

B.鎖定期

C.公司前景

D.市場流動性

16.以下哪些機構(gòu)可能參與非公開發(fā)行股票的承銷？（）

A.證券公司

B.商業(yè)銀行

C.投資銀行

D.資產(chǎn)管理公司

17.非公開發(fā)行股票的發(fā)行條件中，以下哪些條件是關(guān)于發(fā)行對象的？（）

A.具備良好的投資業(yè)績

B.符合投資者適當(dāng)性管理要求

C.不得存在關(guān)聯(lián)交易

D.不得為公司的競爭對手

18.以下哪些情況可能導(dǎo)致非公開發(fā)行股票的計劃被暫?；蚪K止？（）

A.發(fā)生重大不利變化

B.未能在規(guī)定時間內(nèi)完成發(fā)行

C.發(fā)行價格低于定價基準(zhǔn)日的最低要求

D.監(jiān)管部門叫停

19.非公開發(fā)行股票的募集資金投向限制包括以下哪些？（）

A.不得用于償還高息債務(wù)

B.不得用于購買理財產(chǎn)品

C.不得用于非主營業(yè)務(wù)投資

D.不得用于補充流動資金超過一定比例

20.以下哪些行為可能會對非公開發(fā)行股票的定價造成不利影響？（）

A.發(fā)行前泄露定價信息

B.發(fā)行對象之間進(jìn)行價格協(xié)商

C.公司在定價基準(zhǔn)日前公布重大不利信息

D.市場整體行情劇烈波動

三、填空題（本題共10小題，每小題2分，共20分，請將正確答案填到題目空白處）

1.非公開發(fā)行股票，又稱為______發(fā)行。（）

2.上市公司非公開發(fā)行股票的定價基準(zhǔn)日通常是______。（）

3.非公開發(fā)行股票的鎖定期一般不得超過______年。（）

4.在非公開發(fā)行股票中，發(fā)行對象的數(shù)量上限為______名。（）

5.上市公司非公開發(fā)行股票的募集資金用途應(yīng)當(dāng)符合______規(guī)定。（）

6.非公開發(fā)行股票的信息披露要求相較于公開發(fā)行要______。（）

7.上市公司在非公開發(fā)行股票時，若發(fā)行價格低于定價基準(zhǔn)日前______個交易日的公司股票均價，需要經(jīng)過股東大會的特別決議。（）

8.非公開發(fā)行股票的承銷方式一般采用______方式。（）

9.在非公開發(fā)行股票的發(fā)行條件中，要求上市公司具有______盈利能力。（）

10.上市公司非公開發(fā)行股票的發(fā)行程序中，不需要進(jìn)行______環(huán)節(jié)。（）

四、判斷題（本題共10小題，每題1分，共10分，正確的請在答題括號中畫√，錯誤的畫×）

1.非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格可以低于市場價格。（）

2.上市公司在進(jìn)行非公開發(fā)行股票時，必須經(jīng)過證監(jiān)會的審核。（）

3.非公開發(fā)行股票的募集資金可以用于購買理財產(chǎn)品。（）

4.在非公開發(fā)行股票中，所有發(fā)行對象都必須是機構(gòu)投資者。（）

5.非公開發(fā)行股票的鎖定期內(nèi)，發(fā)行對象可以自由轉(zhuǎn)讓所持有的股票。（）

6.上市公司非公開發(fā)行股票時，可以不披露發(fā)行預(yù)案。（）

7.非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象數(shù)量沒有上限要求。（）

8.任何上市公司都可以進(jìn)行非公開發(fā)行股票。（）

9.非公開發(fā)行股票的定價基準(zhǔn)日可以是股東大會決議日。（）

10.在非公開發(fā)行股票過程中，若市場環(huán)境變化，上市公司可以隨時調(diào)整發(fā)行價格。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題10分，共40分）

1.請簡述非公開發(fā)行股票的定義及其特點，并說明非公開發(fā)行與公開發(fā)行的區(qū)別。

2.描述上市公司進(jìn)行非公開發(fā)行股票的基本流程，包括但不限于發(fā)行前的準(zhǔn)備工作、發(fā)行過程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)以及發(fā)行后的信息披露要求。

3.論述非公開發(fā)行股票的定價機制，包括定價基準(zhǔn)日的選擇、定價原則以及可能影響定價的因素。

4.分析非公開發(fā)行股票的募集資金用途限制，并探討這些限制對上市公司的影響。同時，討論在募集資金使用過程中，上市公司應(yīng)如何遵守相關(guān)法律法規(guī)，確保資金使用的合規(guī)性。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項選擇題

1.B

2.D

3.A

4.A

5.A

6.D

7.C

8.C

9.C

10.A

11.C

12.D

13.D

14.C

15.D

16.C

17.B

18.D

19.A

20.B

二、多選題

1.ACD

2.A

3.AD

4.ABCD

5.ABCD

6.BD

7.ABC

8.ABCD

9.ABC

10.ABCD

11.ABC

12.ABC

13.ABC

14.ABCD

15.ABCD

16.ABC

17.ABC

18.ABCD

19.ABCD

20.ABCD

三、填空題

1.私募

2.股東大會決議日

3.3年

4.10名

5.監(jiān)管規(guī)定

6.低

7.20個交易日

8.詢價

9.持續(xù)

10.證監(jiān)會審核

四、判斷題

1.×

2.√

3.×

4.×

5.×

6.×

7.×

8.×

9.√

10.×

五、主觀題（參考）

1.非公開發(fā)行股票是指上市公司向特定投資者非公開發(fā)行股票的行為，