深深房A財務報表分析報告

深圳經濟特區(qū)房地產(集團)股份有限公司2021~2023年度財務報表分析報告報告日期：2024年10月2日目錄TOC\n1-1\o"1-2"\u一、財務報表數(shù)據(jù)(一)資產負債表 財務報表數(shù)據(jù)資產負債表表1.12021~2023年度資產負債表項目(萬元)2021年2022年2023年貨幣資金56435.8819766.3987101.93交易性金融資產51402.4740815.4487934.02應收票據(jù)353.05153.62應收賬款6104.886358.047510.10預付款項489.90116.3640.92其他應收款3061.404210.511589.37存貨403493.36425710.96391521.59其他流動資產14715.713677.868717.53流動資產合計536056.66500809.18587150.72長期股權投資27.229.39投資性房地產58886.5856687.3954154.21固定資產2392.042142.551992.80長期待攤費用216.50217.62159.83遞延所得稅資產17002.017703.673631.28非流動資產合計82193.1568167.8061380.54資產總計618249.81568976.98648531.25短期借款5044.015113.81355.00應付賬款14144.7643460.1644325.98預收款項641.14546.5342.07應付職工薪酬4392.673572.422224.70應交稅費60054.0919095.124090.90應付利息1653.531653.53其他應付款58137.7457433.1355446.92一年內到期的非流動負債8.30618.883405.63其他流動負債7394.93388.2813636.45流動負債合計194551.83134581.68252672.52長期借款5426.1017943.19長期負債合計12.595431.4917943.19遞延所得稅負債952.46309.63301.26非流動負債合計965.065741.1218244.44負債合計195516.89140322.80270916.96實收資本(或股本)101166.00101166.00101166.00資本公積97824.4997824.4997824.49盈余公積24114.4927525.3727525.37未分配利潤167112.16171315.52140060.44其他綜合收益3608.902592.672531.95歸屬于母公司所有者權益合計393826.03400424.05369108.25少數(shù)股東權益28906.8928230.128506.04所有者權益合計422732.92428654.18377614.29負債與所有者權益總計618249.81568976.98648531.25深圳經濟特區(qū)房地產(集團)股份有限公司，簡稱深深房A，所屬的行業(yè)是房地產業(yè)，公司總部位于廣東省。2023年，深深房A的資產總計是648,531.25萬元，負債合計是270,916.96萬元，所有者權益合計是377,614.29萬元。圖1.1深深房A2021~2023年資產負債統(tǒng)計圖從資產的角度看深深房A的資產負債表，2021~2023年最近三年的資產總計分別是618,249.81萬元、568,976.98萬元、648,531.25萬元，其中，2023年的流動資產合計為587,150.72萬元，包括87,101.93萬元的貨幣資金和391,521.59萬元的存貨；非流動資產合計為61,380.54萬元，其中的固定資產占到了1,992.80萬元。圖1.2深深房A2021~2023年資產總額變動趨勢圖負債方面，深深房A最近三年的負債總額分別是195,516.89萬元、140,322.80萬元、270,916.96萬元，其中，2023年的流動負債是252,672.52萬元，非流動負債是18,244.44萬元。所有者權益方面，2021~2023年深深房A的所有者權益總額分別為422,732.92萬元、428,654.18萬元、377,614.29萬元，2023年的股本為101,166.00萬元。

利潤表表1.22021~2023年度利潤表項目(萬元)2021年2022年2023年營業(yè)總收入132079.0663438.4653088.77營業(yè)收入132079.0663438.4653088.77營業(yè)總成本104367.0858730.4758833.47營業(yè)成本66634.8443705.2044479.76稅金及附加25436.038178.357099.99銷售費用4273.771921.762180.32管理費用9830.785575.875596.59財務費用-1808.35-650.71-523.20資產減值損失26.89-53.24-39257.75公允價值變動收益1182.81897.00782.43投資收益178.3816498.651054.64其中:對聯(lián)營和合營企業(yè)的投資收益-10.53-17.82-9.39營業(yè)利潤28486.6221454.76-43050.79營業(yè)外收入174.61153.4738.64營業(yè)外支出20.8147.8953.06利潤總額28640.4221560.33-43065.20所得稅費用6880.456602.651701.21凈利潤21759.9714957.69-44766.42歸屬于母公司所有者的凈利潤22083.6315371.88-25083.95少數(shù)股東損益-323.66-414.19-19682.46其他綜合收益(損失)883.73-133.82-102.35綜合收益總額22643.7014823.87-44868.76歸屬于母公司所有者的綜合收益22876.2215500.63-25144.68歸屬少數(shù)股東的綜合收益-232.52-676.76-19724.082021~2023年深深房A的營業(yè)總收入分別為132,079.06萬元、63,438.46萬元、53,088.77萬元，營業(yè)總成本分別為104,367.08萬元、58,730.47萬元、58,833.47萬元，凈利潤分別為21,759.97萬元、14,957.69萬元、-44,766.42萬元。其中，銷售費用、管理費用和財務費用分別為2,180.32萬元、5,596.59萬元和-523.20萬元，營業(yè)利潤和利潤總額分別為-43,050.79萬元、-43,065.20萬元。圖1.3深深房A2021~2023年經營成果圖

現(xiàn)金流量表表1.32021~2023年度現(xiàn)金流量表項目(萬元)2021年2022年2023年銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金142724.9451101.18189349.29收到的稅費返還13283.88118.69收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金37859.712459.935630.48購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金230125.6264110.3449102.14支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金19151.138949.558696.66支付的各項稅費23555.4854030.5525012.79支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金28347.637332.157783.14經營活動產生的現(xiàn)金流量-120595.21-67577.60104503.72取得投資收益收到的現(xiàn)金188.921052.7969.91處置長期資產收回的現(xiàn)金16.300.292.95處置其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金15739.55164.48收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金79780.3411484.0413680.00購建長期資產支付的現(xiàn)金184.5571.35147.54支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金130000.0060000.00投資活動產生的現(xiàn)金流量-95176.6428205.31-46230.20取得借款收到的現(xiàn)金5044.0111142.8116948.66償還債務支付的現(xiàn)金7689.405044.011620.04分配股利.利潤或利息支付的現(xiàn)金8801.448968.606738.34籌資活動產生的現(xiàn)金流量10134.86-2869.808590.28匯率變動對現(xiàn)金的影響-44.0349.2314.33現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-205681.03-42192.8666878.13期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額266910.3961229.3619036.51期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額61229.3619036.5185914.642023年，深深房A的期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為85,914.64萬元，其中，經營活動產生的現(xiàn)金流量是104,503.72萬元，投資活動產生的現(xiàn)金流量是-46,230.20萬元，籌資活動產生的現(xiàn)金流量是8,590.28萬元。圖1.4深深房A2021~2023年期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額圖圖1.5深深房A2021~2023年經營活動產生的現(xiàn)金流量圖圖1.6深深房A2021~2023年投資活動產生的現(xiàn)金流量圖圖1.7深深房A2021~2023年籌資活動產生的現(xiàn)金流量圖會計報表分析資產負債表分析水平趨勢分析表2.12023年度水平分析項目變動額變動比貨幣資金67335.543.41交易性金融資產47118.581.15應收票據(jù)-153.62-1.00應收賬款1152.060.18預付款項-75.44-0.65其他應收款-2621.14-0.62存貨-34189.37-0.08其他流動資產5039.671.37流動資產合計86341.540.17長期股權投資-9.39-1.00投資性房地產-2533.18-0.04固定資產-149.75-0.07長期待攤費用-57.79-0.27遞延所得稅資產-4072.39-0.53非流動資產合計-6787.26-0.10資產總計79554.270.14短期借款-4758.81-0.93應付賬款865.820.02預收款項-504.46-0.92應付職工薪酬-1347.72-0.38應交稅費-15004.22-0.79應付利息-1653.53-1.00其他應付款-1986.21-0.03一年內到期的非流動負債2786.754.50其他流動負債13248.1734.12流動負債合計118090.840.88長期借款12517.092.31長期負債合計12511.702.30遞延所得稅負債-8.37-0.03非流動負債合計12503.322.18負債合計130594.160.93實收資本(或股本)資本公積盈余公積未分配利潤-31255.08-0.18其他綜合收益-60.72-0.02歸屬于母公司所有者權益合計-31315.80-0.08少數(shù)股東權益-19724.08-0.70所有者權益合計-51039.89-0.12負債與所有者權益總計79554.270.14從資產的角度對深深房A的資產負債表進行水平分析，2023年的資產總計是648,531.25萬元，相比2022年變動了79,554.27萬元，變動了0.14。圖2.1深深房A2021~2023年流動資產合計圖其中，深深房A2023年流動資產合計為587,150.72萬元，相比2022年變動了86,341.54萬元，變動了0.17。貨幣資金為87,101.93萬元，相比2022年變動了67,335.54萬元，變動了3.41，存貨為391,521.59萬元，相比2022年變動了-34,189.37萬元，變動了-0.08。圖2.2深深房A2021~2023年存貨統(tǒng)計圖非流動資產合計為61,380.54萬元，相比2022年變動了-6,787.26萬元，變動了-0.10，其中的固定資產為1,992.80萬元，相比2022年變動了-149.75萬元，變動了-0.07。圖2.3深深房A2021~2023年固定資產統(tǒng)計圖負債方面，深深房A2023年的負債總額為270,916.96萬元，相比2022年變動了130,594.16萬元，變動了0.93，其中，流動負債是252,672.52萬元，非流動負債是18,244.44萬元，相比2022年，分別變動了118,090.84萬元和12,503.32萬元，變動比率分別是0.88和2.18。所有者權益方面，2023年深深房A的所有者權益總額為377,614.29萬元，相比2022年變動了-51,039.89萬元，變動了-0.12；股本為101,166.00萬元，相比2022年變動了0.00萬元，變動了0.00。垂直結構分析表2.22023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比貨幣資金3.47%13.43%9.96%2.87%交易性金融資產7.17%13.56%6.39%0.89%應收票據(jù)0.03%0.00%-0.03%-1.00%應收賬款1.12%1.16%0.04%0.04%預付款項0.02%0.01%-0.01%-0.69%其他應收款0.74%0.25%-0.49%-0.67%存貨74.82%60.37%-14.45%-0.19%其他流動資產0.65%1.34%0.70%1.08%流動資產合計88.02%90.54%2.52%0.03%長期股權投資0.00%0.00%0.00%-1.00%投資性房地產9.96%8.35%-1.61%-0.16%固定資產0.38%0.31%-0.07%-0.18%長期待攤費用0.04%0.02%-0.01%-0.36%遞延所得稅資產1.35%0.56%-0.79%-0.59%非流動資產合計11.98%9.46%-2.52%-0.21%資產總計100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款0.90%0.05%-0.84%-0.94%應付賬款7.64%6.83%-0.80%-0.11%預收款項0.10%0.01%-0.09%-0.93%應付職工薪酬0.63%0.34%-0.28%-0.45%應交稅費3.36%0.63%-2.73%-0.81%應付利息0.29%0.00%-0.29%-1.00%其他應付款10.09%8.55%-1.54%-0.15%一年內到期的非流動負債0.11%0.53%0.42%3.83%其他流動負債0.07%2.10%2.03%29.81%流動負債合計23.65%38.96%15.31%0.65%長期借款0.95%2.77%1.81%1.90%長期負債合計0.95%2.77%1.81%1.90%遞延所得稅負債0.05%0.05%-0.01%-0.15%非流動負債合計1.01%2.81%1.80%1.79%負債合計24.66%41.77%17.11%0.69%實收資本(或股本)17.78%15.60%-2.18%-0.12%資本公積17.19%15.08%-2.11%-0.12%盈余公積4.84%4.24%-0.59%-0.12%未分配利潤30.11%21.60%-8.51%-0.28%其他綜合收益0.46%0.39%-0.07%-0.14%歸屬于母公司所有者權益合計70.38%56.91%-13.46%-0.19%少數(shù)股東權益4.96%1.31%-3.65%-0.74%所有者權益合計75.34%58.23%-17.11%-0.23%負債與所有者權益總計100.00%100.00%0.00%0.00%從資產的來源看，2023年度，深深房A的負債占總資產的比重為41.77%，所有者權益占總資產的比重為58.23%，其中，流動負債占據(jù)了38.96%，非流動負債占據(jù)了2.81%。從資產的構成看，2023年度，深深房A的流動資產占總資產的比重為90.54%，其中，貨幣資金占據(jù)了13.43%，非流動資產占總資產的比重為9.46%，其中，固定資產占據(jù)了0.31%。利潤表分析水平趨勢分析表2.32023年度水平分析項目變動額變動比營業(yè)總收入-10349.69-0.16營業(yè)收入-10349.69-0.16營業(yè)總成本103.00營業(yè)成本774.560.02稅金及附加-1078.36-0.13銷售費用258.560.13管理費用20.72財務費用127.51-0.20資產減值損失-39204.51736.37公允價值變動收益-114.57-0.13投資收益-15444.01-0.94其中:對聯(lián)營和合營企業(yè)的投資收益8.43-0.47營業(yè)利潤-64505.55-3.01營業(yè)外收入-114.83-0.75營業(yè)外支出5.170.11利潤總額-64625.53-3.00所得稅費用-4901.44-0.74凈利潤-59724.11-3.99歸屬于母公司所有者的凈利潤-40455.83-2.63少數(shù)股東損益-19268.2746.52其他綜合收益(損失)31.47-0.24綜合收益總額-59692.63-4.03歸屬于母公司所有者的綜合收益-40645.31-2.62歸屬少數(shù)股東的綜合收益-19047.3228.14垂直結構分析表2.42023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比營業(yè)總收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業(yè)收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業(yè)總成本92.58%110.82%18.24%0.20%營業(yè)成本68.89%83.78%14.89%0.22%稅金及附加12.89%13.37%0.48%0.04%銷售費用3.03%4.11%1.08%0.36%管理費用8.79%10.54%1.75%0.20%財務費用-1.03%-0.99%0.04%-0.04%資產減值損失-0.08%-73.95%-73.86%880.12%公允價值變動收益1.41%1.47%0.06%0.04%投資收益26.01%1.99%-24.02%-0.92%其中:對聯(lián)營和合營企業(yè)的投資收益-0.03%-0.02%0.01%-0.37%營業(yè)利潤33.82%-81.09%-114.91%-3.40%營業(yè)外收入0.24%0.07%-0.17%-0.70%營業(yè)外支出0.08%0.10%0.02%0.32%利潤總額33.99%-81.12%-115.11%-3.39%所得稅費用10.41%3.20%-7.20%-0.69%凈利潤23.58%-84.32%-107.90%-4.58%歸屬于母公司所有者的凈利潤24.23%-47.25%-71.48%-2.95%少數(shù)股東損益-0.65%-37.07%-36.42%55.78%其他綜合收益(損失)-0.21%-0.19%0.02%-0.09%綜合收益總額23.37%-84.52%-107.88%-4.62%歸屬于母公司所有者的綜合收益24.43%-47.36%-71.80%-2.94%歸屬少數(shù)股東的綜合收益-1.07%-37.15%-36.09%33.83%現(xiàn)金流量表分析水平趨勢分析表2.52023年度水平分析項目變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金138248.112.71收到的稅費返還-13165.19-0.99收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金3170.551.29購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金-15008.20-0.23支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金-252.89-0.03支付的各項稅費-29017.76-0.54支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金450.990.06經營活動產生的現(xiàn)金流量172081.32-2.55取得投資收益收到的現(xiàn)金-982.88-0.93處置長期資產收回的現(xiàn)金2.669.17處置其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金-15575.07-0.99收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金2195.960.19購建長期資產支付的現(xiàn)金76.191.07支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金60000.00投資活動產生的現(xiàn)金流量-74435.51-2.64取得借款收到的現(xiàn)金5805.850.52償還債務支付的現(xiàn)金-3423.97-0.68分配股利.利潤或利息支付的現(xiàn)金-2230.26-0.25籌資活動產生的現(xiàn)金流量11460.08-3.99匯率變動對現(xiàn)金的影響-34.90-0.71現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額109070.99-2.59期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額-42192.85-0.69期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額66878.133.51垂直結構分析表2.62023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金268.44%220.39%-48.05%-0.18%收到的稅費返還69.78%0.14%-69.64%-1.00%收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金12.92%6.55%-6.37%-0.49%購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金336.78%57.15%-279.62%-0.83%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金47.01%10.12%-36.89%-0.78%支付的各項稅費283.83%29.11%-254.71%-0.90%支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金38.52%9.06%-29.46%-0.76%經營活動產生的現(xiàn)金流量-354.99%121.64%476.63%-1.34%取得投資收益收到的現(xiàn)金5.53%0.08%-5.45%-0.99%處置長期資產收回的現(xiàn)金0.00%0.00%0.00%1.25%處置其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金82.68%0.19%-82.49%-1.00%收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金60.33%15.92%-44.40%-0.74%購建長期資產支付的現(xiàn)金0.37%0.17%-0.20%-0.54%支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金0.00%69.84%69.84%0.00%投資活動產生的現(xiàn)金流量148.16%-53.81%-201.97%-1.36%取得借款收到的現(xiàn)金58.53%19.73%-38.81%-0.66%償還債務支付的現(xiàn)金26.50%1.89%-24.61%-0.93%分配股利.利潤或利息支付的現(xiàn)金47.11%7.84%-39.27%-0.83%籌資活動產生的現(xiàn)金流量-15.08%10.00%25.07%-1.66%匯率變動對現(xiàn)金的影響0.26%0.02%-0.24%-0.94%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-221.64%77.84%299.48%-1.35%期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額321.64%22.16%-299.48%-0.93%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額100.00%100.00%0.00%0.00%財務指標分析償債能力分析短期償債能力分析表3.12021~2023年度短期償債能力指標2021年2022年2023年流動比率3.343.374.25速動比率1.400.611.00保守速動比率1.380.590.98現(xiàn)金比率0.430.120.67營運資金與借款比52.3046.7728.77營運資金(萬元)332995.20364440.20414907.50圖3.1深深房A2021~2023年流動比率圖圖3.2深深房A2021~2023年現(xiàn)金比率圖長期償債能力分析表3.22021~2023年度長期償債能力指標2021年2022年2023年利息保障倍數(shù)-14.84-32.1383.31經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額與流動負債比-0.75-0.410.54現(xiàn)金流利息保障倍數(shù)66.69103.85-199.74平均資產負債率(%)29.0928.2933.78長期借款與總資產比0.02有形資產負債率(%)29.0928.2933.78有形資產與帶息債務比0.010.010.03權益乘數(shù)1.411.391.51產權比率0.410.390.51權益與負債比2.442.541.96長期資本負債率(%)0.340.782.89長期負債與權益比0.010.03經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額與負債合計比-0.75-0.400.51經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額與帶息債務比-15.65-7.736.24圖3.3深深房A2021~2023年平均資產負債率統(tǒng)計圖營運能力分析流動資產周轉分析表3.32021~2023年度流動資產周轉分析指標2021年2022年2023年營業(yè)收入應收賬款率(%)4.579.8213.06應收賬款周轉率21.9010.187.66應收賬款周轉天數(shù)16.6735.8547.67存貨與收入比1.996.547.70存貨周轉率0.250.110.11存貨周轉天數(shù)1439.353462.513353.10應付賬款周轉率4.191.521.01營運資金周轉率0.420.180.15現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物周轉率1.092.300.52流動資產周轉率0.280.120.10圖3.4深深房A2021~2023年應收賬款周轉率統(tǒng)計圖固定資產周轉分析表3.42021~2023年度固定資產周轉分析指標2021年2022年2023年固定資產周轉率50.8427.9825.68非流動資產周轉率1.630.840.82圖3.5深深房A2021~2023年固定資產周轉率統(tǒng)計圖總資產周轉分析表3.52021~2023年度總資產周轉分析指標2021年2022年2023年總資產周轉率0.240.110.09股東權益周轉率0.340.150.13圖3.6深深房A2021~2023年總資產周轉率統(tǒng)計圖盈利能力分析資產經營盈利能力分析表3.62021~2023年度資產經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年資產報酬率0.050.03-0.11總資產凈利潤率(ROA)0.040.03-0.07圖3.7深深房A2021~2023年資產報酬率統(tǒng)計圖資本經營盈利能力分析表3.72021~2023年度資本經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈資產收益率(ROE)5.523.51-11.10息稅前利潤與資產總額比0.080.05-0.12投入資本回報率0.050.03-0.11長期資本收益率0.070.05-0.11投資收益率0.400.01圖3.8深深房A2021~2023年凈資產收益率圖商品經營盈利能力分析表3.82021~2023年度商品經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈利潤與利潤總額比0.760.691.04營業(yè)毛利率0.500.310.16營業(yè)成本率0.500.690.84營業(yè)利潤率0.220.34-0.81營業(yè)凈利率0.160.24-0.84總營業(yè)成本率0.790.931.11銷售費用率0.030.030.04管理費用率0.070.090.11財務費用率-0.01-0.01-0.01銷售期間費用率0.090.110.14成本費用利潤率0.360.43-0.83息稅前營業(yè)利潤率0.200.33-0.82價格成本費用利潤率1.981.451.19圖3.9深深房A2021~2023年營業(yè)凈利率統(tǒng)計圖盈利質量分析表3.92021~2023年度盈利質量分析指標2021年2022年2023年經營現(xiàn)金流量凈額與凈利潤比-5.54-4.52-2.33經營現(xiàn)金流量凈額與營業(yè)收入比-0.91-1.071.97應收賬款與營業(yè)收入比0.050.100.13圖3.10深深房A2021~2023年經營現(xiàn)金流量凈額與營業(yè)收入比統(tǒng)計圖發(fā)展能力分析資產資本成長分析表3.102021~2023年度資產資本成長分析指標2021年2022年2023年資本保值增值率(%)85.6