國開學習網(wǎng)《金融風險管理》形考任務1-4答案

國開學習網(wǎng)《金融風險管理》形考任務1答案1.匯率風險答案：匯率風險：一定時期的國際經(jīng)濟交易當中，以外幣計價的資產(chǎn)與負債，由于匯率的變化而引起其價值漲跌的不確定性2.（金融風險管理的）預防策略答案：（金融風險管理的）預防策略：金融風險尚未發(fā)生時，人們預先采取一定的防備性措施，以防止金融風險發(fā)生的策略3.（金融風險管理的）規(guī)避策略答案：（金融風險管理的）規(guī)避策略：人們根據(jù)一定的原則，采用一定的技巧，來自覺地規(guī)避開各種金融風險，以減少或避免這些金融風險所引起的損失4.法律風險答案：法律風險：因為法規(guī)不明確或交易不受法律保障，從而使合約無法履行而給交易商帶來損失的風險5.國家風險答案：國家風險：在國際經(jīng)濟活動中，由于國家的主權(quán)行為所引起的造成損失的可能性6.只要是金融活動，都面臨著風險。A.是B.否答案：是7.程序控制不完備引發(fā)的風險被稱為系統(tǒng)風險。A.是B.否答案：否8.遭受國家風險的主體一定是主權(quán)國家。A.是B.否答案：否9.廣義的保值策略不僅包括套期保值策略，還包括其他種類的金融風險管理策略。A.是B.否答案：是10.因市場價格發(fā)生變化而產(chǎn)生的金融風險被稱為市場風險。A.是B.否答案：是11.企業(yè)和個人產(chǎn)生的風險屬于狹義的金融風險。A.是B.否答案：否12.簡述金融風險的含義，及金融風險都有哪些性質(zhì)（16分）答案：（1）金融風險的含義：金融風險有廣義和狹義之分。任何從事資金融通的經(jīng)濟主體都存在受損失的可能。包括政府風險、金融機構(gòu)風險、企業(yè)風險、個人風險和國際風險的金融風險一般稱為廣義的金融風險。政府風險、金融機構(gòu)風險及國際風險的金融風險常發(fā)展成為系統(tǒng)性金融風險，這三個部門產(chǎn)生的風險稱為狹義金融風險（2）金融風險的性質(zhì)：不確定性普遍性擴散性隱蔽性和突發(fā)性可控性雙重性13.金融風險產(chǎn)生的原因是什么？（12分）答案：（1）金融體系主體的缺陷（2）金融體系客體的缺陷（3）金融體系運作方式和組織結(jié)構(gòu)上的缺陷（4）金融體系風險的外部因素14.金融風險管理的發(fā)展大致分為哪些階段？（12分）答案：（1）20世紀80年代初，由于儲蓄和貸款機構(gòu)深受債務危機的影響而大量倒閉，銀行業(yè)開始普遍重視對信用風險的防范和化解。簽訂《巴塞爾協(xié)議》保護銀行資產(chǎn)。（2）20世紀90年代以后，隨著金融衍生工具的推陳出新和交易量的迅猛增長，市場風險的日益突出，促使人們對金融市場風險加以高度關(guān)注。一些主要的國際性大銀行開始建立自己的內(nèi)部風險測量與資本配置模型，以彌補《巴塞爾協(xié)議》有關(guān)規(guī)定的不足和缺陷。（3）最近幾年來，一些大銀行認識到信用風險仍然是十分關(guān)鍵的金融風險類型，便開始關(guān)注信用風險測量方面的問題，試圖測量和評估信用風險的內(nèi)部方法和模型。（4）1997年夏開始，亞洲金融危機爆發(fā)，整個世界金融業(yè)開始出現(xiàn)此起彼伏的動蕩，金融風險出現(xiàn)了一些新特點，即損失不再是由單一的風險因素所造成，而是由信用風險和市場風險等混合因素造成。由此開始了全面風險管理模式。

國開學習網(wǎng)《金融風險管理》形考任務2答案1.利率風險答案：利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。2.市場分割理論答案：市場分割理論區(qū)，又稱區(qū)間偏好理論，認為投資者有投資偏好。期限不同的債券市場是完全分離和獨立的，每一種債券的利率水平在各自的市場上，由對該種債券的供給和需求決定，不受其他期限債券的影響。3.外匯買賣風險答案：是指由于進行外幣買賣產(chǎn)生的外匯風險。4.信用風險答案：傳統(tǒng)的觀點認為，信用風險是指債務人未能如期償還其債務造成違約而給經(jīng)濟主體經(jīng)營帶來的風險；現(xiàn)代意義上的信用風險是指由于債務人或市場交易對手違約而導致的損失的可能性，還包括由于債務人的信用評級的變動和履約能力的變化導致其債務的市場價值變動而引起的損失可能性。5.凈外匯風險敞口答案：一家銀行承受的某一幣種的匯率風險可以由凈外風險敞口來表示，即：凈外匯風險敞口i=(外幣資產(chǎn)i一外幣負債i)+(外幣購入i一外匯售出i)=凈外幣資產(chǎn)i+凈外匯購入i式中，i為任何一種外幣。6.專家制度法是判斷利率風險的重要方法。A.是B.否答案：否7.信用遠期合約可起到管理信用風險的作用。A.是B.否答案：是8.在某一時間期貨合約價格預期標的資產(chǎn)現(xiàn)值之差價稱為基差。A.是B.否答案：是9.在股票和債券市場上，如果證券市場處于上升時期，市場利率將下降；反之利率相對而言也上升。A.是B.否答案：否10.跨國企業(yè)為了編制統(tǒng)一的財務報表，將以外幣表示的財務報表用母公司的貨幣進行折算或合并時，由于匯率變動而產(chǎn)生的賬面上的損益差異的風險稱為匯率風險。A.是B.否答案：否11.匯率風險包括交易風險、會計風險、經(jīng)濟風險。A.是B.否答案：是12.簡述利率風險的分類，以及利率風險管理的方法（13分）答案：分類：重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險、選擇權(quán)風險管理方法：缺口管理、遠期利率協(xié)定、利率互換、利率期貨、利率期權(quán)13.（1）與普通金融風險相比，信用風險有哪些特點（3分）（2）簡述信用風險的類型（12分）答案：（1）信用風險量化的困難性、信用悖論（creditparadox）的存在、信用風險的定價困難（2）違約風險；收入風險；市場風險；購買力風險14.簡述影響外匯供求變化的因素（12分）答案：經(jīng)濟發(fā)展狀況、國際收支、物價水平、利率、中央銀行干預、各國政府宏觀經(jīng)濟政策

國開學習網(wǎng)《金融風險管理》形考任務3答案1.流動性風險答案：銀行因無力為負債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資，而造成損失和破產(chǎn)的可能性。2.操作風險答案：狹義層面的操作風險僅指實際存在于商業(yè)銀行操作運營部門的操作風險，也就是說由于人為控制，系統(tǒng)運行和可能導致的損失的過程中操作上存在疏忽大意或有遺漏的風險。廣義層面上的操作風險是指全部的金融風險除了市場風險和信用風險。3.關(guān)鍵風險指標答案：對業(yè)務活動和控制環(huán)境進行日常監(jiān)控的指標體系，能夠反映系統(tǒng)、流程、產(chǎn)品、人員等風險信息的變化情況，對于風險預警、日常監(jiān)控具有重要作用。4.外部事件答案：是指由于外部主觀或客觀的破壞性因素導致?lián)p失的風險。5.缺口分析法答案：針對特定時段，計算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負債（現(xiàn)金流出）之間的差額，以判斷商業(yè)銀行在未來特定時段內(nèi)的流動性是否充足。6.商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論將流動性涵義定義為銀行的償付能力（）A.對B.錯答案：對7.根據(jù)Kyle(1985)給出的市場流動性的計量刻畫方法，市場寬度是指證券交易的速度，是指一定量的證券在對價格影響一定的條件下達成交易所需要的時間，反映的是流動變現(xiàn)速度方面的特征（）A.對B.錯答案：錯8.流動性風險的特征在于客觀性、不可控性、擴散性、隱蔽性和加速性（）A.對B.錯答案：錯9.操作風險中的風險因素很大比例上來源于銀行的業(yè)務操作，所以操作風險不可控（）A.對B.錯答案：錯10.巴塞爾委員會建議基本指標法適用業(yè)務復雜、規(guī)模龐大的國際活躍銀行（）A.對B.錯答案：對11.廣義的操作風險包括信用風險和市場風險。A.對B.錯答案：錯12.簡述負債管理理論包括哪些（16分）答案：銀行券理論、存款理論、購買理論、銷售理論13.度量流動性風險的指標有哪些？（14分）答案：現(xiàn)金頭寸指標、核心存款比率、貸款總額與總資產(chǎn)的比率、貸款總額與核心存款的比率、流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率、易變負債與總資產(chǎn)的比率、大額負債依賴度。14.商業(yè)銀行出現(xiàn)操作風險的主要原因？（10分）答案：人員因素、系統(tǒng)因素、外部事件、內(nèi)部流程

國開學習網(wǎng)《金融風險管理》形考任務4答案1.金融衍生工具答案：建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。2.金融期權(quán)答案：允許合約雙方中期權(quán)的買房向賣方支付一筆費用，以獲得在未來某個時間以約定的價格購買（或出售）一項資產(chǎn)的權(quán)利。3.分離定理答案：所有投資者都持有相同的風險證券組合，投資者的風險偏好與風險證券構(gòu)成的選擇無關(guān)，即一個投資者的最佳風險證券組合，可以在并不知曉投資者的風險偏好前就可以確定了。4.系統(tǒng)風險答案：是指由那些影響整個市場的風險因素引起的，是股票市場本身所固有的風險，是不可以通過分散化消除的風險。5.聲譽風險答案：由于和銀行有關(guān)的負面消息、宣傳和流言引致客戶流失，以及訴訟或盈利下降等事件在市場傳播給商業(yè)銀行的形象帶來不利影響而導致的損失。6.金融遠期指合約雙方約定在將來某個確定的時刻以某個確定的價格購買或出售一定數(shù)量的某項資產(chǎn)的協(xié)議。A.是B.否答案：是7.金融期貨是允許合約雙方中期權(quán)的買方向賣方支付一筆費用，以獲得在未來某個時間以約定的價格購買（或出售）一項資產(chǎn)的權(quán)利。A.是B.否答案：否8.金融衍生工具在微觀方面的四個基本功能分別為避險保值、投機、價格發(fā)現(xiàn)和降低交易成本。A.是B.否答案：是9.所有有效組合都可視為無風險資產(chǎn)與市場組合的再組合。A.是B.否答案：是10.套利理論認為，如果市場未達到均衡狀態(tài)的話，市場上就會存在無風險套利機會。并且用多個因素來解釋風險資產(chǎn)收益，并根據(jù)無套利原則，得到風險資產(chǎn)均衡收益與多個因素之間存在（近似的）線性關(guān)系。A.是B.否答案：是11.系統(tǒng)性風險也稱為微觀風險、可分散性風險。A.是B.否答案：否12.聲譽風險產(chǎn)生的情形有哪些？管理聲譽風險的有效措施有哪些？（14分）答案：（1）發(fā)生金融犯罪案件情形、引發(fā)民事訴訟案件的情形、可能招致公眾投訴的事件、銀行內(nèi)部問題、商業(yè)銀行的違規(guī)事件、影響力較大的評級機構(gòu)有失公允的評級、不夠客觀的宣傳等。（2）提高對聲譽更為積極的認識、培養(yǎng)聲譽為導向的企業(yè)文化、將聲譽風險管理納入到全面風險管理體系、建立完善的聲譽風險管理體系、制訂完善的法規(guī)、加強和媒體的溝通13.簡述資本市場線和證券市場線的關(guān)系？（14分）答案：資本市場線和證券市場線是CAPM的重要結(jié)論，從不同側(cè)面描述了風險資產(chǎn)的收益與其風險之間的關(guān)系：CML描述的是有效的投資組合所滿足的關(guān)系，給出的是投資組合的預期收益率與其標準差之間的線性關(guān)系，單個資產(chǎn)總是在CML